海龜交易法則

金融市場(chǎng)技術(shù)分析系列培訓(xùn)講座——海龜交易法則1寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司海龜交易法則為什么叫海龜交易法則？！1983年，在新加坡海龜農(nóng)場(chǎng)，兩位神一樣的交易員Dennis、Eckhardt有了分歧。E神說(shuō)，交易員是天生的；D神說(shuō)，就像這一大缸海龜一樣，交易員可以培養(yǎng)。于是，D神掏出來(lái)白花花的銀子，要做實(shí)驗(yàn)，要打賭。他們?cè)谌A爾街日?qǐng)?bào)、紐約時(shí)報(bào)等等放出廣告，說(shuō)D神要搞培訓(xùn)班了，給每個(gè)人100萬(wàn)美元的賬戶，手把手地教，不限專業(yè)，無(wú)須經(jīng)驗(yàn)，皆可報(bào)名。有千余人投了簡(jiǎn)歷，40人進(jìn)入面試，23人被留下考察，13人進(jìn)入培訓(xùn)班。這13個(gè)人來(lái)自各行各業(yè)，多數(shù)都沒(méi)有交易經(jīng)驗(yàn)，是一群尚未成功的普通人。他們被培訓(xùn)了兩個(gè)星期，然后放出去交易，在接下來(lái)的四年半里，創(chuàng)出了80%的年均收益率。培訓(xùn)內(nèi)容，叫做《海龜交易法則》；培訓(xùn)學(xué)員，被稱為“海龜”。2寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司海龜交易法則3海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司簡(jiǎn)單的交易：第一種，做多——先買入，等著漲價(jià)賣出;第二種，做空——先賣出，等著跌價(jià)再買入。在決定何時(shí)進(jìn)入一場(chǎng)交易時(shí)，大部分新手采取的策略，都跟在趨勢(shì)圖上扔飛鏢差不多，純靠運(yùn)氣。經(jīng)驗(yàn)豐富的老手會(huì)告訴他們，這種策略是沒(méi)有“勝算”的。4海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司什么是“勝算”?

這是從博弈論里借來(lái)的概念，它是一種概率，指賭場(chǎng)比賭徒更有可能獲勝。你如果在博弈中沒(méi)有“勝算”，時(shí)間一長(zhǎng)就必輸無(wú)疑。交易中同樣如此。交易策略不一定有“勝算”，交易本身卻一定有成本，交易費(fèi)用、電腦費(fèi)用、數(shù)據(jù)費(fèi)用……這些費(fèi)用每天都可能冒出來(lái)，飛速累積成相當(dāng)?shù)呢?fù)擔(dān)。只有“勝算”，才能讓你支撐下去，站立起來(lái)。5海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司“勝算”三要素市場(chǎng)：不能正常

要想手握“勝算”，你要選好一個(gè)入市的點(diǎn)，在“出擊點(diǎn)”上，市場(chǎng)應(yīng)該是不正常的——它讓你高興的概率要超過(guò)正常市場(chǎng);具體來(lái)說(shuō)，在你想待在市場(chǎng)的這段時(shí)間里，價(jià)格要更多地順從你的意愿，朝著你喜歡的那個(gè)方向變動(dòng)。6海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司入市、退市：門當(dāng)戶對(duì)

再給這些“出擊點(diǎn)”配一個(gè)合適的“撤退點(diǎn)”。如果配得合適，就能讓威力加倍。如果明明不合適，還硬放到一起，原來(lái)的“出擊點(diǎn)”就會(huì)被糟蹋掉。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，想讓利潤(rùn)最大化，要讓入市和退市策略門當(dāng)戶對(duì)。入市策略是想“幾天”就賺錢，退市策略就應(yīng)該是針對(duì)“幾天”的；入市策略想要“幾十年”賺到錢，退市策略也要在“幾十年”的量級(jí)上；趨勢(shì)跟蹤的入市，要配趨勢(shì)跟蹤的退市；搖擺交易的入市，要跟搖擺交易的退市雙劍合璧；日間交易的出擊，要跟日間交易的撤退一起出擊……7海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司三個(gè)要素：市場(chǎng)，“出擊點(diǎn)”，“撤退點(diǎn)”?！みx市場(chǎng)，又稱資產(chǎn)配置，選擇適合施展交易策略的特殊場(chǎng)地。就像練梅花樁一定要有樁，特定的交易策略需要特定的市場(chǎng)狀態(tài)。這是用武之地，簡(jiǎn)稱“用”；·選“出擊點(diǎn)”，又稱入市信號(hào)，選擇適合上陣的最佳時(shí)機(jī)，簡(jiǎn)稱“上”；·選“撤退點(diǎn)”，又稱退市信號(hào)，打夠了就收兵，退早了施展不開(kāi)，撤晚了晚節(jié)不保。這個(gè)簡(jiǎn)稱“跑”。8海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司海龜?shù)慕灰撞呗院｝斀灰追▌t采用了一種“市場(chǎng)過(guò)濾法”，叫做趨勢(shì)市場(chǎng)過(guò)濾器，只有某個(gè)市場(chǎng)的平均波幅超過(guò)了20天的平均值時(shí)，即波動(dòng)出現(xiàn)趨勢(shì)，才能考慮在這個(gè)市場(chǎng)做長(zhǎng)期交易；而對(duì)于平均波幅低于20天均值的市場(chǎng)，只有小波動(dòng)，就只能考慮短期交易。9海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司海龜?shù)慕灰撞呗?/p>

海龜采用的“趨勢(shì)跟蹤法”屬于長(zhǎng)期交易，所以我們只選前者——有波動(dòng)趨勢(shì)的市場(chǎng)。

上陣殺敵與抽身而退——選“出擊點(diǎn)”和“撤退點(diǎn)”：海龜采取的叫唐奇安通道突破法，當(dāng)價(jià)格支撐在通道下沿時(shí)，買入；達(dá)到上沿時(shí)，賣出。有時(shí)我們會(huì)用買入的方式入市，賣出而退；有時(shí)候則用做空的方法入市，買入而退，這取決于市場(chǎng)表現(xiàn)。10海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司策略分析利器——?jiǎng)偎懵史治鼋灰撞呗?，本質(zhì)就是分析在某個(gè)特定市場(chǎng)上、入市之后、退市之前的價(jià)格波動(dòng)。如果選好了用武之地與上陣時(shí)機(jī)，接下來(lái)的價(jià)格波動(dòng)應(yīng)該常常讓人高興。為了進(jìn)一步分析，我們將價(jià)格波動(dòng)分為兩種：好的，壞的。如果價(jià)格朝著讓人高興的方向移動(dòng)，這個(gè)方向就是好的。反之就是壞的。比如，你先買入，等著漲價(jià)賣出，此時(shí)上漲就是好方向，下跌就是壞方向。11海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司術(shù)與道說(shuō)玄一點(diǎn)，本課有術(shù)有道。12海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司術(shù)：（交易策略）·勝算率的概念——?jiǎng)偎懵示褪呛玫牟▌?dòng)除以壞的，大于1就有勝算。

趨勢(shì)跟蹤法則形態(tài)交易法則

及時(shí)止贏法則

及時(shí)止損法則13海龜交易法則寧夏-潤(rùn)匯通投資咨詢有限公司小道：

資金管理