外匯投資的基礎(chǔ)知識(shí)

一、外匯（一）外匯的概念1、外匯產(chǎn)生的原因國(guó)際主義的貿(mào)易與國(guó)家主義的貨幣2、外匯的概念動(dòng)態(tài)（Dynamic）的外匯（原始的外匯概念）靜態(tài)（Static）的外匯：由匯兌行為轉(zhuǎn)為匯兌工具狹義的外匯廣義的外匯世界主要貨幣名稱及代碼中文名稱貨幣代碼單位及簡(jiǎn)寫美元USD$或US$英鎊GBP￡港幣HKDHK$瑞士法朗CHFSF歐元EUR€日元JPYJP￥澳大利亞元AUDA$加拿大元CADCan$人民幣CNYRMB￥新加坡元SGDS$瑞典克朗SEKSKr泰銖THBB韓圓KRWW（二）外匯的種類根據(jù)外匯可否自由兌換，分為自由外匯和非自由外匯1、自由外匯

自由外匯又稱自由兌換外匯，是指不需要經(jīng)過貨幣發(fā)行國(guó)貨幣當(dāng)局的批準(zhǔn)，即可自由兌換成其他國(guó)家的貨幣，或向第三國(guó)辦理支付的外幣支付手段和資產(chǎn)。自由外匯在國(guó)際交往中被廣泛使用，它是外匯的典型形式。2、非（有限）自由兌換外匯有限自由兌換外匯是指未經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)不能自由兌換成其他貨幣或?qū)Φ谌龂?guó)進(jìn)行支付的外匯。有限：國(guó)際貨幣基金協(xié)定第十四條第二、三款規(guī)定:在一定條件下可自由兌換區(qū)域性的可自由兌換3、記賬外匯記賬外匯又稱清算外匯、雙邊外匯，是指記載在兩國(guó)特定銀行賬戶上，不能兌換成其他貨幣，也不能向第三國(guó)進(jìn)行支付的外匯。這種外匯的產(chǎn)生以兩國(guó)政府間簽訂的清算協(xié)定為前提，因而也稱為協(xié)定外匯或雙邊外匯。二、外匯匯率（一）匯率的概念兌換比率：一個(gè)國(guó)家的貨幣折算成另一個(gè)國(guó)家的貨幣的比率。匯價(jià)：一種貨幣用另一種貨幣表示的價(jià)格。外匯牌價(jià)：銀行掛牌的外匯價(jià)格。（中國(guó)銀行、交通銀行）外匯行情：外匯市場(chǎng)上外匯的交易價(jià)格。外匯行情是經(jīng)常發(fā)生變化的。（二）匯率的標(biāo)價(jià)法在國(guó)際匯兌中兩種貨幣之間是可以相互表示對(duì)方價(jià)格的，本幣和外幣都具有同樣的表示對(duì)方貨幣價(jià)格的功能，因此確定兩種不同貨幣之間的比價(jià)，應(yīng)先確定用哪個(gè)國(guó)家的貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)。由于確定的標(biāo)準(zhǔn)不同，于是便產(chǎn)生了不同的匯率標(biāo)價(jià)法。匯率的標(biāo)價(jià)法是指基準(zhǔn)貨幣的確定方法。被斜線隔開的兩個(gè)貨幣代碼，依次是基準(zhǔn)貨幣（單位貨幣）和標(biāo)價(jià)貨幣。例：USD/CHF1.0518（2010.1.29）

GBP/USD1.6139（2010.1.29）匯率的標(biāo)價(jià)法匯率（價(jià)格）等式的表示方法：例如USD/JPY=120/1→1USD=120JPY→1JPY=1/120USD1.

直接標(biāo)價(jià)法:以本幣表示“外幣”的價(jià)格（商品“外幣”）2.

間接標(biāo)價(jià)法：以“外幣”表示本幣的價(jià)格（商品“外幣”？）3.美元標(biāo)價(jià)法：等式中的一幣種為美元匯率報(bào)價(jià)慣例如：EUR1=USD1.2295/98五位有效數(shù)字報(bào)價(jià)。當(dāng)整數(shù)部分≥20，小數(shù)點(diǎn)后取2位，當(dāng)整數(shù)部分＜20，小數(shù)點(diǎn)后取4位。雙向報(bào)價(jià)。即同時(shí)報(bào)出買入?yún)R率和賣出匯率，數(shù)值小的在前，數(shù)值大的在后。（前小后大）點(diǎn)報(bào)價(jià)法：從右到左分別為個(gè)位點(diǎn)（基本點(diǎn)BasicPoint，BP）、十位點(diǎn)、百位點(diǎn)、千位點(diǎn)、萬位點(diǎn)。個(gè)位、十位為小數(shù)；百位、千位和萬位為大數(shù)。當(dāng)大數(shù)上的數(shù)字相同時(shí)可省略，僅報(bào)出不同數(shù)字即可。三、兩個(gè)國(guó)際游戲規(guī)則貫穿外匯交易的兩個(gè)國(guó)際慣例：1.如何表示外匯價(jià)格的游戲規(guī)則2.被報(bào)價(jià)幣RC.思維的建立外匯買賣的對(duì)象、商品、基準(zhǔn)貨幣、標(biāo)的貨幣世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法，少數(shù)采用間接標(biāo)價(jià)法（一）如何表示匯率的規(guī)則匯率表達(dá)式的游戲規(guī)則：世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法，只有少數(shù)國(guó)家采用間接標(biāo)價(jià)法。采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣：英鎊GBP、美元USD、澳元AUD、歐元EUR、新西蘭元、愛爾蘭鎊。（二）被報(bào)價(jià)幣

R.C.思維的建立被報(bào)價(jià)幣的定義：?jiǎn)挝?項(xiàng)下的貨幣；買賣的對(duì)象，基準(zhǔn)貨幣、標(biāo)的貨幣的角色。報(bào)價(jià)幣與被報(bào)價(jià)幣相對(duì)應(yīng)，“被”的理解1被報(bào)價(jià)幣＝?（多少）報(bào)價(jià)幣1USD=JPY120.00；1GBP=2.3125USDR.C.分別是USD、GBPJPY、USD分別是報(bào)價(jià)幣1、被報(bào)價(jià)幣的游戲規(guī)則在R.C.被報(bào)價(jià)體系下：買入價(jià)永遠(yuǎn)在前，賣出價(jià)永遠(yuǎn)在后－－“外匯交易的游戲規(guī)則”R.C.統(tǒng)一了買賣對(duì)象（商品）、買入價(jià)、賣出價(jià)，不會(huì)產(chǎn)生混亂2、RC的應(yīng)用（1）如何看外匯即時(shí)報(bào)價(jià)行情？（2）如何看外匯技術(shù)圖形(K線圖)？（3）如何讀懂咨訊信息？四、買入價(jià)與賣出價(jià)的應(yīng)用1、買賣價(jià)的相關(guān)知識(shí)：買入價(jià)和賣出價(jià)都是站在銀行（而不是客戶）的角度來定的；這些價(jià)格都是外匯（而不是本幣）的買賣價(jià)格；在實(shí)際上進(jìn)行外匯買賣業(yè)務(wù)操作時(shí)，千萬不要把這些關(guān)系搞混淆；買入價(jià)和賣出價(jià)的差價(jià)代表銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬?？蛻舻馁I賣價(jià)與銀行相反!!!2、匯兌計(jì)算用乘法還是用除法?相關(guān)計(jì)算辦法，可以用兩句話來概括：“（貨幣）從左到右，乘以左（匯價(jià)）”；“（貨幣）從右到左，除以右（匯價(jià)）”

3、交叉匯率的計(jì)算⑴USD同為被報(bào)價(jià)幣

USD/JPY：120.00

120.10

USD/DEM：1.8080

1.8090

(交叉相除)買入價(jià)賣出價(jià)

DEM/JPY=66.33

66.43

⑵USD同為報(bào)價(jià)幣

EUR/USD：1.1010

1.1020

GBP/USD：1.6010

1.6020

(交叉相除)買入價(jià)賣出價(jià)

EUR/GBP=0.6873

0.6883

⑶USD分別為被報(bào)價(jià)幣與報(bào)價(jià)