模塊二 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

模塊二商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行在將資金引導(dǎo)至具有生產(chǎn)性投資機會的借款者的過程中起著重要的作用，因此其在確保金融體系和整個經(jīng)濟平穩(wěn)且有效率的運行方面發(fā)揮重要的作用。在美國，銀行每年提供超過6萬億美元的信貸資金。它們?yōu)槠髽I(yè)提供貸款，幫助我們支持大學(xué)交易或者購買新車新房，還為我們提供支付結(jié)算服務(wù)。本章后面部分的內(nèi)容我們考察銀行如何運營以獲得最大利潤：銀行如何發(fā)放貸款？他們?nèi)绾潍@得資金并管理資產(chǎn)和負債？它們怎樣獲得收入？注意很多原理和結(jié)論也適用于其他存款性機構(gòu)。一、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)基本業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換：銀行通過出售一種具有一定流動性、風(fēng)險和回報特點的資產(chǎn)，在購買另一種具有一定流動性、風(fēng)險和回報特點的資產(chǎn)，并獲得利潤的過程稱為資產(chǎn)轉(zhuǎn)換儲蓄存款工商貸款銀行個人工商企業(yè)利息差-經(jīng)營成本=銀行的利潤一、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)假定A銀行收到一筆新的支票存款100元，比如一筆現(xiàn)金存入，銀行的資產(chǎn)負債表：資產(chǎn)負債準備金+100元支票存款

+100元如果法定存款準備金為10%，為了不致虧損，A銀行就會將其中的90元用于發(fā)放貸款。銀行的資產(chǎn)負債表變?yōu)椋嘿Y產(chǎn)負債準備金+10元支票存款+100元貸款+90元假設(shè)支票存款利率為5%，支票賬戶服務(wù)成本為3元，貸款利率為10%，計算銀行利潤？二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益準備金和現(xiàn)金項目存款（被動負債，需繳納存款準備金）庫存現(xiàn)金活期存款存款準備金定期存款同業(yè)存款儲蓄存款在途現(xiàn)金

借款（主動負債）貸款向中央銀行借款工商企業(yè)貸款同業(yè)拆借消費者貸款其他借款不動產(chǎn)貸款

其他貸款所有者權(quán)益證券股本國庫券資本盈余地方政府證券和其他證券未分配利潤其他資產(chǎn)資本儲備金總資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益合計資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益占用的社會資源

資金的來源

二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行獲得資金來源的業(yè)務(wù)1存款（被動負債）（1）支票存款又稱活期存款交易類存款

持有者有權(quán)向第三方簽發(fā)支票，用于購買商品勞務(wù)和支付債務(wù)支票存款見票即付中國只有工商企業(yè)擁有支票存款，在美國居民家庭可以擁有支票存款20世紀80年代以前，支票存款不能支付利息二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)客戶流動性強，可獲得銀行的轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務(wù)利率水平比較低或無利息銀行穩(wěn)定的低利息的資金來源支付大量的服務(wù)費用：物理網(wǎng)點、柜員、處理賬單等近年來，對存款（支票存款和非交易性存款）的利息支出大約占銀行總營業(yè)費用的30%，涉及服務(wù)賬戶的費用大約占營業(yè)費用的50%。二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)（2）定期存款和儲蓄存款（非交易性存款）不能簽發(fā)支票流動性低于支票存款、利率較高是銀行資金的主要來源（大約占銀行負債74%）儲蓄存款一般沒有期限，可以隨時增加或提取資金定期存款有固定的的期限，提前支取會扣除利息（3）貨幣市場存款賬戶（MMDA）

沒有到期日，投資者有有限的開出支票的權(quán)利，類似于貨幣市場共同基金二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)（4）負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）

可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）美國銀行法中Q條例規(guī)定：活期存款不能支付利息

特點：該賬戶主要針對個人和非營利機構(gòu)，客戶可以運用“可轉(zhuǎn)讓支付命令書”提款或背書轉(zhuǎn)讓，不使用支票的支票賬戶，但銀行會支付利息。

意義：它打破了不對支票付息的慣例二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)（4）負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）它可以使客戶兼得活期賬戶和儲蓄賬戶的雙重優(yōu)點10萬元活期賬戶（無利息）10萬—儲蓄賬戶（有利息）二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)2借款（主動負債）（1）中央銀行借款再貼現(xiàn)

商業(yè)銀行將各種合格證券賣給中央銀行再貸款

信用放款或抵押放款

（2）同業(yè)拆借（向其他金融機構(gòu)借款）同業(yè)拆借市場

當銀行臨時出現(xiàn)法定準備金不足時可以在同業(yè)拆借市場進行資金融通；

一般是短期的資金融通，最長期限4個月美國的同業(yè)拆借市場成為聯(lián)邦基金市場二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)（3）證券回購協(xié)議銀行向其他機構(gòu)的借款（4）國際金融市場借款在中國，資本項下受到限制（5）結(jié)算過程中的資金占用銀行為客戶提供結(jié)算服務(wù)時，從匯款匯出到收款人收款，會有一個時間間隔。這一過程的資金占用成為銀行資金來源一般是短期資金（6）發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券借款的好處：無需繳納存款準備金，節(jié)省成本二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)3銀行的自有資本銀行的凈值，等于資產(chǎn)總額減去負債總額，是銀行通過出售新股權(quán)或者從留存收益中提取銀行資本中重要的一項是貸款損失準備金

商業(yè)銀行根據(jù)預(yù)計的資產(chǎn)損失從收入中提前提取盡早做壞賬處理，從收入中提取可以減少稅款繳納中國的商業(yè)銀行長期以來一直存在呆賬準備金計提不足、對呆賬貸款掛賬處理、不及時核銷等問題2001年發(fā)布《金融企業(yè)呆賬準備金計提及呆賬核銷管理辦法》后來出于銀行對上市的考慮，才加大了貸款損失準備金的提取力度。二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)中國商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品我國商業(yè)銀行的存款種類1、定期存款2、活期存款3、教育儲蓄4、零存整取定期儲蓄5、定活兩便存款6、個人通知存款7、存本取息定期儲蓄三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指銀行運用負債業(yè)務(wù)所籌集的資金獲取收益的業(yè)務(wù)，即資金運用1現(xiàn)金類資產(chǎn)（流動性資產(chǎn)）（1）準備金包括庫存現(xiàn)金和中央銀行存款兩部分

法定存款準備率：銀行必須保有一個最低的準備金比率法定存款準備金超額存款準備金準備金庫存現(xiàn)金中央銀行存款三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（2）應(yīng)收現(xiàn)金應(yīng)收賬款（3）同業(yè)存款銀行存放在其他銀行的存款，為了獲得結(jié)算及交易的便利總結(jié)：現(xiàn)金類資產(chǎn)的收入較低，甚至為零或為負，但是流動性強。是商業(yè)銀行的第一道防線。三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)2證券投資（短期證券）商業(yè)銀行通過證券投資可以獲得收益，增加流動性（主要目的）出于防范風(fēng)險的考慮，對銀行持有證券都有一定限制，在中國，法律禁止銀行持有股票投資于國庫券等流動性較強的金融工具，迅速可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，被稱為商業(yè)銀行的第二道防線構(gòu)成銀行安全的第二道防線國庫券政府機構(gòu)短期證券市政短期證券高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票等三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)3貸款（信貸資產(chǎn)）商業(yè)銀行最基本的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，盈利的來源貸款是商業(yè)銀行以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。大約74%的銀行資產(chǎn)以貸款的形式存在，貸款所帶來的收入占銀行收入的一半以上流動性差，不能提前收回，難以轉(zhuǎn)讓，利率一般較高貸款比其他資產(chǎn)具有更大的違約可能性，風(fēng)險較高三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款方式擔保貸款信用貸款無抵押，僅僅根據(jù)借款者的信譽而發(fā)放，違約風(fēng)險大利率較高比例低，金額一般較小，如消費貸款抵押銀行：所有權(quán)借款人：占有權(quán)

質(zhì)押銀行：提供貸款借款人：有價證券

發(fā)生擔保物占有權(quán)的轉(zhuǎn)移保證第三方保證人貼現(xiàn)貸款

票據(jù)持有人將未到期的票據(jù)賣給商業(yè)銀行融通資金三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)減少不良資產(chǎn)的比例“6C”原則：（1）Character（2）Capacity（3）Capital（4）Collateral（5）Condition（6）Continuity極大限度地降低不良資產(chǎn)比例貸款原則三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)按貸款對象劃分：分為工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費者貸款、不動產(chǎn)貸款、同業(yè)放款等按還款方式的不同：分為一次償還和分期償還。分期償還主要應(yīng)用于消費者貸款和不動產(chǎn)貸款四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)是指銀行不需動用自己的資金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，也稱無風(fēng)險業(yè)務(wù)。是廣義的表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)指對銀行的資產(chǎn)負債表沒有直接影響，但卻能夠為銀行帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風(fēng)險的經(jīng)營活動。涉及承諾和或有債權(quán)的活動，即銀行對客戶做出某種承諾，或者使客戶獲得對銀行的或有債權(quán)，當約定的或有事件發(fā)生時，銀行承擔提供貸款或支付款項的法律責(zé)任。是一種潛在的資產(chǎn)或負債，在一定條件下，銀行要承擔一定風(fēng)險，由表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)。因此收費會更高。四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是從傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，現(xiàn)在已經(jīng)成為商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)，是金融創(chuàng)新的結(jié)果。中間業(yè)務(wù)的收入占比：

西方的許多大銀行，中間業(yè)務(wù)收入一般能占到總收入的一半以上

中國的銀行，中間業(yè)務(wù)收入的占比還不高，目前還在發(fā)展階段中間業(yè)務(wù)的發(fā)展四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)1、以非資金資源為客戶提供服務(wù)，如信譽、網(wǎng)點2、形式多樣、操作靈活3、會計處理透明度差、監(jiān)管復(fù)雜4、部分表外業(yè)務(wù)杠桿比例大、風(fēng)險高業(yè)務(wù)特征四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)1.轉(zhuǎn)賬結(jié)算

使用的主要工具有匯票、本票、支票、銀行卡等2.承兌業(yè)務(wù)

主要是票據(jù)承兌，企業(yè)開出的商業(yè)票據(jù)，一定時期后由銀行兌付。承兌費3.信用證由銀行提供付款保證的結(jié)算業(yè)務(wù)，在國際貿(mào)易中普遍采用。銀行應(yīng)申請人的要求向受益人開立的在一定條件下憑提交的單據(jù)支付款項的書面憑證。信用證手續(xù)費4.銀行保函銀行擔?？蛻袈男兄Ц读x務(wù)的安排，若得到銀行擔保的客戶的債務(wù)到期無法償付，則由銀行負責(zé)償付?；蛴袀鶛?quán)，如工程項目里面的投標保函、履約保函中間業(yè)務(wù)的分類四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)備用信用證，與保函類似，是銀行為客戶開立的保證書。一般用于支持商業(yè)票據(jù)的發(fā)行、保證工程質(zhì)量建設(shè)。在美國和日本比較流行。5.代理業(yè)務(wù)

銀行代理其他機構(gòu)和個人從事一定的經(jīng)濟活動，如代理買賣證券，代收代付，代保管。6.經(jīng)濟信息咨詢7.租賃業(yè)務(wù)

租賃:租用人在使用期間支付租金，期滿后將租用物品歸還銀行，實物貸款。

金融租賃：租金包括租賃物品的價值和利息，期滿后物品歸租賃人所有中間業(yè)務(wù)的分類四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)8.貸款承諾

貸款承諾是銀行對客戶的許諾，客戶有權(quán)在未來一定時期內(nèi)，根據(jù)一定的條件（期限、利率、金額）隨時從銀行獲得貸款?；蛴袀鶛?quán)

無論最終是否發(fā)放貸款，銀行都可以向客戶收取承諾費信貸額度銀行可以在額度范圍內(nèi)滿足客戶貸款的要求循環(huán)貸款承諾客戶可以隨用隨還，還了再用；期限較長

票據(jù)發(fā)行便利(NIF)

銀行保證客戶在協(xié)議期以不高于預(yù)定利率的水平發(fā)行短期可流通的本票，籌集所需資金。一般是中期（3-7年）。借短用長

中間業(yè)務(wù)的分類四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)9.貸款銷售

銀行通過直接出售或者是證券化的方式把貸款轉(zhuǎn)讓給第三方。

銀行提供收取本息等與貸款相關(guān)的服務(wù)，收取服務(wù)費

貸款證券化（或稱抵押資產(chǎn)證券化MBS）：銀行將缺乏流動性的抵押貸款出售給專門的機構(gòu)，后者以此為擔保發(fā)行可以在市場上流通的抵押擔保證券的過程或業(yè)務(wù)。10.衍生產(chǎn)品服務(wù)

外匯遠期、利率互換等11.信托服務(wù)

發(fā)行理財產(chǎn)品提供信托理財服務(wù)中間業(yè)務(wù)的分類延伸閱讀，巴林銀行倒閉事件巴林銀行（BaringsBank）于1762年在倫敦開業(yè)，是一家老牌銀行。截止1993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為59億英鎊，1994年稅前利潤高達15億美元。其核心資本在全球1000家大銀行中排名第489位。然而，這一具有233年歷史、在全球范圍內(nèi)掌控270多億英鎊資產(chǎn)的巴林銀行，竟毀于一個年齡只有28歲的毛頭小子尼克里森（NickLeeson）之手。1995年2月26日，英國中央銀行英格蘭銀行宣布：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動并將申請資產(chǎn)清理。10天后，這家擁有233年歷史的銀行以1英鎊的象征性價格被荷蘭國際集團收購。這意味著巴林銀行的徹底倒閉。但荷蘭國際集團繼續(xù)以“巴林銀行”的名字繼續(xù)經(jīng)營。/v?vid=14265109313429135721&pd=bjh&fr=bjhauthor&type=video事件前的人生軌跡1987年1989年1992年尼克·里森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進行清算工作

進入巴林銀行，尼克·里森繼續(xù)在期貨與期權(quán)部門作清算工作。處理巴林銀行在雅加達業(yè)務(wù)大量的票證，為公司消除了一億英鎊的負債，經(jīng)過培訓(xùn)成了期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家。尼克·里森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。1994年的頭七個月，他在新加坡的操作與交易業(yè)務(wù)賺進了二百五十萬美元，成為一個交易明星帝國倒閉演化的過程88888賬戶的建立啟用88888賬戶巴林銀行原本有一“99905”的“錯誤賬號”，專門處理交易過程中因疏忽造成的錯誤。這原是金融體系運作過程中正常的錯誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設(shè)立一個“錯誤賬戶”，記錄較小的錯誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森建立“88888”錯誤賬戶。幾周后，倫敦總部又要求用原來的帳戶來與倫敦總部聯(lián)系，但這個已經(jīng)建立的88888錯誤帳戶，卻沒有被銷掉。就是這個被忽略的“88888”賬戶，日后改寫了巴林銀行的歷史。1992年7月17日，里森手下一名交易員金姆·王誤將客戶買進日經(jīng)指數(shù)期貨合約的指令當做了賣出，損失是2萬英鎊，當晚清算時被里森發(fā)現(xiàn)。但里森決定利用“88888”賬戶掩蓋失誤。幾天后，由于日經(jīng)指數(shù)上升，損失升到了6萬英鎊，里森決定繼續(xù)隱瞞這筆損失。此后，類似的失誤都被記入“88888”賬戶，不到半年的時間，該賬戶就吸收了30次錯誤。里森不想將這些失誤泄露，因為那樣他就只能離開巴林銀行。同時，所引起的損失金額也不是太大，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶1993年1月，里森手下的一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯：一是，客戶的420份合約沒有賣出，另一筆是100份合約的賣出指令誤為買入。他再次做出了錯誤的決定，虧損數(shù)額日趨增長至600萬英鎊，以致無法用個人收入填平。在這種情況下被迫以自營增加收入，幸運的是“88888”賬戶在1993年7月轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會改變。Textinhere瞞天過海為了賺回足夠的錢來補償所有損失，里森承擔愈來愈大的風(fēng)險。

1993年7月，里森接到了一筆買入6000份期權(quán)的委托業(yè)務(wù)，但由于價格過低而無法成交。為了做成這筆業(yè)務(wù)，里森又按慣例用“88888”賬戶賣出部分期權(quán)。后來，他又用該賬戶繼續(xù)吸收其他差錯。結(jié)果，隨著行情不利變化，里森再一次陷入了巨額虧損的境地。到1994年時，虧損額已由2000萬、3000萬一直增加到7月份的5000萬英鎊。為了應(yīng)付查賬的需要，里森假造了花旗銀行有5000萬英鎊的存款。其間，巴林總部雖曾派人花了1個月的時間調(diào)查里森的賬目，但卻無人去核實花旗銀行是否真有這樣一筆存款。瞞天過海1994年下半年起，尼克·里森在日本東京市場上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險也極大的衍生金融商品交易--日本日經(jīng)指數(shù)期貨。他認為日本經(jīng)濟走出衰退