黃達《金融學》講義第六章知識資料商業(yè)銀行

朽木易折，金石可鏤。千里之行，始于足下。第頁/共頁第六章

商業(yè)銀行

第一節(jié)

商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行是產(chǎn)生最早的金融機構。由貨幣兌換業(yè)（鑒定、兌換）－貨幣經(jīng)營業(yè)（保管、匯兌）－近代銀行（以吸存放貸為主）商業(yè)銀行的發(fā)展高利貸－現(xiàn)代銀行近代銀行起源于中世紀的歐洲－意大利：1580年浮上近代銀行威尼斯銀行。英文bank的起源于意大利語“banko”坐長板凳的人。16世紀西歐進入資本主義時期，這些銀行不適應資本主義的發(fā)展。其建立途徑有兩條：法律規(guī)定和資本家組建股份制銀行（1694年成立的英格蘭銀行，資本120萬英鎊，利率4.5-6%）

中國商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展南北朝的寺院經(jīng)營質押業(yè)務放高利貸，唐代的柜坊，明末清初的票號、錢莊相當普遍，基本是高利貸。公元11世紀“銀行”一詞問世。鴉片戰(zhàn)爭后，1845年，英國的麗如銀行（外國銀行），1897年通商銀行，1904年戶部銀行（1912年改為中國銀行），1907年交通銀行－均為官商合辦性質，同時民族資本的發(fā)展，私人銀行發(fā)展。國民黨統(tǒng)治時期：四行二局一庫新中國的銀行體系：“大一統(tǒng)”的銀行體系（1953－1978）－多元化的銀行體系（1978－1992）－建立社會主義市場經(jīng)濟體制的金融機構體系（1993-至今）

第二節(jié)商業(yè)銀行的類型和組織模式商業(yè)銀行的組織模式

單一銀行制

總分行制

控股公司制

連鎖銀行制商業(yè)銀行的類型

全能型（德國、瑞士為代表）和職能分工型（美國、英國、日本為代表）

混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營

分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展過程P207職能分工型商業(yè)銀行（分業(yè)經(jīng)營）美日英為代表

法律限定金融機構必須分門別類、各有專司，商業(yè)銀行主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務（發(fā)展過程：30年代前，33年《格拉斯－斯蒂格爾法》，防火墻作用）全能型商業(yè)銀行（混業(yè)經(jīng)營）德國、奧地利、瑞士為代表

經(jīng)營一切銀行和金融業(yè)務，分工不顯然發(fā)展趨勢：由職能分工型向全能型改變：70年代后，金融自由化和金融創(chuàng)新

英國：1986年通過《1986年金融服務法》(bigbang),實施取消金融管制的全面改革。標志世界金融體制和結構發(fā)生根本性變化。

日本：1998年頒布《金融體系改革一攬子法》，允許各金融機構跨行業(yè)經(jīng)營各種金融業(yè)務。

美國：1999.10.22國會達成協(xié)議廢除33年銀行法，通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，允許銀行、保險公司、證券公司互相滲透并參加彼此的市場競爭。

混業(yè)經(jīng)營的形式：一是在一家銀行內開展銀行、租賃、信托、保險等業(yè)務；二是以金融控股公司的形式把分離自立經(jīng)營某種業(yè)務的公司在一起

我國的分業(yè)經(jīng)營背景與問題（一）我國的分業(yè)經(jīng)營背景（二）我國銀行業(yè)的發(fā)展方向和應具備的條件

一、商業(yè)銀行業(yè)務分兩類：表內業(yè)務：

負債業(yè)務：形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務。廣義和狹義之分。

資產(chǎn)業(yè)務：形成商業(yè)銀行資金運用的業(yè)務表外業(yè)務：是指不在銀行資產(chǎn)負債表中所反映的、但會影響銀行所能取得的利潤的營業(yè)收入和利潤的業(yè)務。商業(yè)銀行的業(yè)務可以用資產(chǎn)負債表來表示商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務（一）吸收存款：銀行采納客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定支取款項的一種信用業(yè)務。是最重要的負債業(yè)務存款分類：活期存款：由存戶隨時存取的存款。在支用時須用支票，又稱支票存款。開立目的：為了通過銀行舉行各種支付結算。因銀行提供服務要付出較高費用，所以普通不支付利息。開立活期存款戶的對象：定期存款：那些具有決定的到期期限才干提取的存款。－CDs

（一）吸收存款儲蓄存款：針對居民個人開辦的存款業(yè)務。通常不能簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉入存戶的活期存款賬戶。分為活期和定期，都支付利息，但利率高低有別。開立對象：

經(jīng)營機構：存款結構的變化：定期存款比重升高60年代存款業(yè)務的創(chuàng)新P212

NOW賬戶（可轉讓支付命令）、ATS賬戶（自動轉賬制度－開立儲蓄賬戶和活期存款兩個賬戶）、CDs、MMMFs、MMDAs等

（二）借款同業(yè)借款：向有多余頭寸的商業(yè)銀行或其它金融機構借入資金。向中央銀行借款：對中央銀行而言，叫再貸款。從國際貨幣市場借款：近二三十年，大的商業(yè)銀行在國際貨幣市場上辦理定期存款、發(fā)行CDs、出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、發(fā)行金融債券等方式籌資。

（三）發(fā)行金融債券：與存款有何區(qū)別？

利率高、銀行主動籌資、一次性擴散籌集有限額、有特定用途、可流通（四）結算資金占用：銀行在為客戶辦理轉賬結算等業(yè)務過程中可以占用客戶的資金。如匯兌業(yè)務。（五）其他負債業(yè)務（六）資本金：作用：反映銀行抵御風險的能力，即銀行失去清償力的最后緩沖器，反映銀行資信和實力的高低。

資本充沛率

資本充沛率＝資本總額/加權風險資產(chǎn)總額＝（核心資本＋附屬資本）/（表內風險資產(chǎn)加權總額＋表外項目風險等額）≥8%三、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務（一）現(xiàn)金資產(chǎn)（決定金）：指現(xiàn)金或與現(xiàn)金等同可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)種類：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款（法定存款決定金、超額儲備或超額決定金－定義不同）、同業(yè)存款、應收現(xiàn)金（在支票結算過程中，須向其他銀行收款的支票）目的：是銀行的一級儲備，流動性最強，目的是滿意儲戶的提取。特點：流動性最強、目的是滿意儲戶的提取、資產(chǎn)收益率低（二）貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)與銀行貸款的區(qū)別（期限、流動性、風險、利息先收、買賣關系）票據(jù)貼現(xiàn)的計算（三）貸款貸款的特點：風險大、收益高，是商業(yè)銀行的基本業(yè)務；可密切銀行與客戶的關系，開辟業(yè)務領域。貸款分類：

生產(chǎn)者貸款：面向企業(yè)發(fā)放的貸款，以保證企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展之需，包括固定資產(chǎn)貸款和流動資金貸款。

消費者貸款：發(fā)放貸款的目的主要是用于購買消費品－見下圖

同業(yè)拆放：有多余資金的商業(yè)銀行貸給頭寸不足的商業(yè)銀行貸款的發(fā)展趨勢－貸款證券化

（四）證券投資投資業(yè)務就是商業(yè)銀行購買有價證券或投資于其他實物資本的業(yè)務活動。如商業(yè)銀行購買股票、政府債券或投資于房地產(chǎn)、自己經(jīng)辦實業(yè)等。主要是證券投資。證券投資對象：主要是政府債券，（中）國債、金融債券、央行票據(jù)

對于購買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)，則

1、在采取分業(yè)管理的國家，法律禁止商業(yè)銀行購買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)。

2、在采取銀行與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行在投資于股票或房地產(chǎn)資產(chǎn)時，受到的限制就很少。證券投資目的：增強收益、凝聚風險、充當二級決定（信用風險低、可以流通轉讓）

美國商業(yè)銀行的證券投資以美國商業(yè)銀行的資產(chǎn)投資為例，2004年美國商業(yè)銀行證券資產(chǎn)的余額是1494億美元，其中政府債券和政府機構債券是商業(yè)銀行最主要的投資工具，第二是市政債券，股票投資只占證券投資的1%。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表上，證券信貸占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的28.3%。四、表外業(yè)務表外業(yè)務是指不在銀行資產(chǎn)負債表中所反映的、但會影響銀行所能取得的利潤的營業(yè)收入和利潤的業(yè)務。分為廣義的表外業(yè)務和狹義的表外業(yè)務。廣義的表外業(yè)務包括中間業(yè)務和狹義的表外業(yè)務中間業(yè)務指銀行利用自己的方便而不動用自己的資產(chǎn)為顧客辦理的服務，包括匯兌業(yè)務、信托業(yè)務、代理業(yè)務、租賃業(yè)務、信用卡業(yè)務等狹義表外業(yè)務：凡未列入銀行資產(chǎn)負債表內且與資產(chǎn)負債總額業(yè)務聯(lián)系緊密的業(yè)務（在一定條件下，會改變?yōu)楸韮荣Y產(chǎn)和負債業(yè)務的經(jīng)營活動，通常稱為或有資產(chǎn)、或有負債）包括貸款允諾、擔保、衍生金融工具、投資銀行業(yè)務80年代商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展疾馳：

2004年四大國有銀行與國際聞名銀行非利息收入占比對照情況中國商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占比工行2004年中間業(yè)務收入123.01億元，占營業(yè)收入的9.71%；農(nóng)行2004年中間業(yè)務收入71.72億元，占營業(yè)收入11.24%；中行2004年中間業(yè)務收入115.27億元，占營業(yè)收入12.33%；建行2004年中間業(yè)務收入73.52億元，占營業(yè)收入9.17%。其中，農(nóng)行、中行中間業(yè)務收入比例高一些，緣故是農(nóng)行營業(yè)收入的基數(shù)比較小，中行則資金交易業(yè)務有優(yōu)勢。數(shù)據(jù)來源國有四大商業(yè)銀行公布的2004年年報

五《巴塞爾協(xié)議》的主要內容－P4901988年國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開會議，通過《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》。決定資本的構成。資本分為核心資本（實收資本和藏匿儲備）和附屬資本（未藏匿儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通決定金或普通貸款損失決定、次級債務等）其中核心資本大于等于附屬資本確立了加權風險資產(chǎn)的計算主意決定了8%的資本充沛率比例和時光資本充沛率＝資本總額/加權風險資產(chǎn)總額＝（核心資本＋附屬資本）/（表內風險資產(chǎn)加權總額＋表外項目信用風險等額）≥8%

表內風險資產(chǎn)加權總額＝Σ表內資產(chǎn)額×風險系數(shù)表外項目信用風險等額＝Σ表外資產(chǎn)×信用轉換系數(shù)×表內相對性質的風險權數(shù)資本充沛率的計算

第四節(jié)存款保險制度一、存款保險制度的概念

由吸收存款的金融機構按照其吸收的存款數(shù)額，按規(guī)定的保費率向存款保險機構投保，當存款機構破產(chǎn)而無法滿意存款人的提款要求時，有存款保險機構承擔支付法定保證金的責任。

美國是世界上最早建立存款保險制度的國家，于20世紀30年代在大危機后建立了世界上第一個正式的全國性存款保險制度。隨后，許多國家也相繼效仿。截至2000年，已有72個國家建立存款保險制度。二、存款保險制度的功能：維護存款人的利益，維護金融體系的穩(wěn)定

三、存款保險制度的利弊分析利：1、有利于保護眾多的小儲戶、小投資者的利益

2、降低擠兌和金融機構連鎖倒閉的可能性

弊：1、誘導存款人。因為存款保險制度的存在，會使存款人過份依賴存款保險機構，而不協(xié)助銀行的經(jīng)營情況。誘導存款人對銀行機構的風險掉以輕心。從而鼓勵存款人將款項存入那些許諾給最高利息的金融機構，而對這些機構的管理水平和資金實力是否弱于它們的競爭對手并不十分協(xié)助。

2、鼓勵銀行鋌而走險。也就是說，存款保險制度刺激銀行承受更多的風險，鼓勵銀行的冒險行為。銀行自身的制定經(jīng)營管理政策時，也傾向于將存款保險制度視為一個依賴因素，使銀行敢于彌補較高的存款成本而在業(yè)務活動中冒更大的風險。因為它們知道，一旦碰到棘手，存款保險機構會拯救它們。

3、不利于優(yōu)勝劣汰。因為管理當局對不同的有問題的銀行采取不同的政策，僅有挑選地允許一些銀行破產(chǎn)。

四、我國存款保險制度的引進問題

第五節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營原則和管理

一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則－“三性”

盈利性、流動性、安全性

三者之間的關系：對立統(tǒng)一

“三性”原則貫通銀行經(jīng)營的全過程二、資產(chǎn)管理與負債管理（一）資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理三原則：在資產(chǎn)的收益性、流動性和風險之間取得平衡。（一）資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理理論的三個發(fā)展階段

商業(yè)貸款理論

可轉化理論

預期收入理論（二）負債管理基本內容就是如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源。（三）資產(chǎn)負債綜合管理1、流動性管理2、利率風險管理3、貸款風險管理

1、流動性管理(商業(yè)銀行彌補流動性不足渠道)決定金（現(xiàn)金資產(chǎn)）定義：商業(yè)銀行為了對付存款者取款需要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款決定金、在中央銀行的超額存款和庫存現(xiàn)金。其中，在中央銀行超額存款和庫存現(xiàn)金之和稱為超額決定金持有決定金的目的是保持銀行的流動性，防止浮上擠兌危機。法定決定金是中央銀行要求商業(yè)銀行必須繳存的決定金。超額決定金為商業(yè)銀行總儲備資產(chǎn)減去法定存款決定金的余額，它與存款總額的比率就是超額決定金率。思量：倘若商業(yè)銀行浮上流動性不足，應如何解決？

調節(jié)資產(chǎn)方1：持有足量的超額決定金調節(jié)資產(chǎn)方1：持有足量的超額決定金持有足量的超額決定金可以滿意流動性需求，但會減少盈利。緣故是：持有超額決定金，導致貸款和有價證券減少，盈利降低。

調節(jié)資產(chǎn)方2：出售有價證券調節(jié)資產(chǎn)方3：收回貸款調節(jié)負債方1：吸收存款－800萬元調節(jié)負債方2：從中央銀行借款－700萬元調節(jié)負債方3：同業(yè)拆借－700萬元對流動性管理的總結銀行面臨流動性不足時，可以通過出售證券、同業(yè)借款、向中央銀行借款、收回貸款、保留足量的超額決定金、吸收存款等方式來解決。

2、利率風險管理（1）利率敏感性分析：是將銀行的資產(chǎn)和負債分為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債利率敏感性資產(chǎn)就是指資產(chǎn)的收益受利率波動影響較大的資產(chǎn)。利率敏感性負債就是指負債的成本受利率波動影響較大的負債。利率敏感性缺口（GAP）＝利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負債

利率敏感性資產(chǎn)>利率敏感性負債時，利率敏感性缺口（GAP)>0；利率敏感性資產(chǎn)＝利率敏感性負債時，利率敏感性缺口（GAP)＝0；

利率敏感性資產(chǎn)<利率敏感性負債時，利率敏感性缺口（GAP)<0。思量：當利率敏感性缺口>0、＝0或<0時，利率變動對銀行的利潤有何影響？某銀行的資產(chǎn)負債表（GAP<0)在GAP<0時，利率升高對銀行利潤的影響在GAP<0時，利率下降對銀行利潤的影響某銀行的資產(chǎn)負債表（GAP>0)在GAP>0時，市場利率升高對銀行利潤的影響在GAP>0時，利率下降對銀行利潤的影響（2）商業(yè)銀行利率風險管理策略當預測市場利率升高時，主動營造資金配置的正缺口，當預測市場利率下降時，主動營造資金配置的負缺口，當預測市場利率較難預測時，可以保持零缺口。缺陷：1、短期利率預測確切率不高，目前改為與經(jīng)濟周期相聯(lián)系；2、銀行對利率敏感性缺口的調控有限（銀行與客戶的意愿相反），所以可以用利率互換和期貨期權的套期保值來規(guī)避利率風險。（2）商業(yè)銀行利率風險管理策略利率互換。把其中的浮動利率負債轉為固定利率負債等方式－見下圖利用期貨期權的套期保值來規(guī)避利率風險。優(yōu)點在于，交易的成本比利率套期低，其相對的缺點則在于這些交易的合約普通是標準化的，因而難以被確切地分割或組合來滿意銀行的需要。當預測市場利率升高時，利用利率互換調節(jié)缺口當預測市場利率升高時，利用利率互換調節(jié)缺口（3）存續(xù)期分析（略）利率敏感性分析并未考慮銀行資產(chǎn)和負債的期限差異，實際上，銀行資產(chǎn)和負債的期限并不相同。普通而言，負債期限較短，資產(chǎn)期限較長。存續(xù)期分析就是考慮銀行資產(chǎn)和負債的平均存續(xù)期對利率變化對銀行利潤的影響。

3、貸款風險管理銀行貸款分為正常貸款和不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人徹低按照借款合同的允諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款（或不良資產(chǎn)）貸款五級分類管理法

正常：借款人能夠履行合同，沒有充足理由疑惑貸款本息不能按時足額償還。

擔心：借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的因素。

次級：借款人的償還能力浮上顯然問題，徹低依賴其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能造成一定損失。

可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也絕對會造成較大損失。

損失：在采取所有可能的措施或一切須要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。建、中、工行不良貸款余額及不良貸款比率

單位：億元、%

2023年年全球1000家銀行前25位銀行不良資產(chǎn)排行榜

2、信用風險管理（1）篩選

銀行在發(fā)放貸款前，要對借款者各方面舉行評估，以判斷借款者還款意愿和還款的能力，區(qū)別借款者的風險。銀行信貸審查5C的內容

借款能力（Capacitytoborrow）：銀行放款時，不僅協(xié)助借款者的償還能力

借款人的品質（Character）：指借款人要誠實、可靠和講信用，有強烈歸還借款的愿望

資本（Capital）：自有資本越多，銀行在放款時發(fā)生逆向挑選和借款者借款后發(fā)生道德風險的可能性就越低。

放款時的擔保（Collateral）

經(jīng)營情況（Conditionofbusiness）：借款者的經(jīng)營管理和盈利能力。

銀行信貸審查5P的內容借款者個人因素（Personalfactor）：即借款者的信譽和償還貸款的能力；目的（Purposefactor）：借款者有無增強生產(chǎn)的積極意義；償債因素（Paymentfactor）：償還資金是否具有自償性和如何安頓最好的償還時光。債權保證因素（Protectfactor）：即放款的抵押品和收回貸款的保障措施，如要求借款