美柏必締：2023中國醫(yī)藥授權(quán)許可BD交易年度報告

BDAdvisoryBoard免責(zé)聲明及報告說明?數(shù)據(jù)來源：本報告數(shù)據(jù)來源于公眾媒體及上市公告等官方公開披露信息；?數(shù)據(jù)時間：數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止時間為2023年12月31日；?數(shù)據(jù)分析：數(shù)據(jù)可能不全，如存在錯誤或者遺漏，歡迎批評指正；?貨幣匯率：以2023年12月31日為準(zhǔn)，即1人民幣≈0.140?統(tǒng)計金額：因后續(xù)合作不確定性，本報告以交易首付款為主要分析數(shù)據(jù)，不統(tǒng)計分析總交易額；?地區(qū)定義：報告涉及境內(nèi)關(guān)鍵詞特指中國大陸，不含香港、澳門、臺灣地區(qū)；?不得商用：此類報告美柏必締定期發(fā)布，僅供參考，不得用于商業(yè)用途；?版權(quán)所有：數(shù)據(jù)使用和轉(zhuǎn)載請注明來源出處，美柏必締擁有本報告版權(quán)，侵權(quán)行為我們將保留訴訟權(quán)利；?非投資建議：因信息的不全面及不完整，本報告不構(gòu)成投資建議。1BD美柏必締012023中國醫(yī)藥授權(quán)許可交易概覽01022023中國醫(yī)藥跨境引進(jìn)授權(quán)許可交易分析020303042023中國醫(yī)藥境內(nèi)授權(quán)許可交易分析04052023中國醫(yī)藥BD交易TOP10交易榜單0506總結(jié)及展望062BD美柏必締1.中航證券醫(yī)藥：醫(yī)藥生物行業(yè)投資策略報告：1.中航證券醫(yī)藥：醫(yī)藥生物行業(yè)投資策略報告：中國創(chuàng)新藥迎來豐收期政策持續(xù)鼓勵創(chuàng)新轉(zhuǎn)型中國創(chuàng)新藥迎來豐收期2023年12月13日，國家醫(yī)保局公布了2023年國家醫(yī)保藥品目錄調(diào)支持面向未被滿足需求的醫(yī)藥創(chuàng)新。全國藥品集采方面，2023年3月29日，第八批國家集采開標(biāo)，首次將肝素類產(chǎn)品納入進(jìn)集采范值的創(chuàng)新藥市場占有率會進(jìn)一步提2023年共有34款國產(chǎn)1類新藥獲156%，也刷新了2021年32款的歷史紀(jì)錄。與此同時，目前還有80款國產(chǎn)1類新藥處于上市申請階段，這些品種有望在未來一兩年國際市場，2023年我國有3款創(chuàng)新藥在美獲FDA批準(zhǔn)，累計總數(shù)孤兒藥認(rèn)定的創(chuàng)新藥共有376種，一級市場投資趨緩股市持續(xù)震蕩IPO破發(fā)一級市場投資趨緩2023年醫(yī)藥生物板塊全年漲幅表行業(yè)整體實現(xiàn)營收18770.78億元，同比增長1.74%；實現(xiàn)歸母凈行業(yè)新上市企業(yè)22家，且僅有3家未實現(xiàn)盈利。相較于2022年上市藥企49家，同比減少了55.10%。而2022年生物醫(yī)藥行業(yè)上市的49只醫(yī)藥新股，到2023年底已有252023年，全球共完成醫(yī)療健康領(lǐng)域一級市場投資3076筆，累計融資574億美元，相對2022年729億美元，2021年的3591筆1270億美元，進(jìn)一步收縮超2成。國內(nèi)方面，2023年共完成1300筆醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)一級市場融資，累計109億美元的中、早期資金流入醫(yī)療健康的創(chuàng)新探索。面對創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)入成長階段中后期面臨的商業(yè)化、資本化困境，機(jī)構(gòu)投資者在3BD美柏必締5142021-2023中國生物醫(yī)藥投融資總額及數(shù)514近五年國內(nèi)生物醫(yī)藥領(lǐng)域融資總金額近五年國內(nèi)生物醫(yī)藥領(lǐng)2502000 235.952019年2020年2021年2022年2023年350030002500200002019年2020年2021年2022年2023年40004BD美柏必締2023年中國醫(yī)藥BD交易首付款達(dá)48.16億美元，潛在總付款交易額548.9億美元2023中國醫(yī)藥BD交易總金額跨境License-out,跨境License-in,60.0050.0040.0030.0020.002021-2023年中國醫(yī)藥BD交易首付款總額Out46.31OutOut2022跨境2022跨境License-out首付款總額2023跨境License-in首付款總額5BD美柏必締80,47%跨境License-in跨境License-out80,47%跨境License-in跨境License-out中國境內(nèi)交易>細(xì)看2023年交易，跨境License-20132014201520162017201820192020202120222023全年交易總數(shù)跨境License-in跨境License-out境內(nèi)交易 20 241482106BD美柏必締012023中國醫(yī)藥授權(quán)許可交易概覽01022023中國醫(yī)藥跨境引進(jìn)授權(quán)許可交易分析020303042023中國醫(yī)藥境內(nèi)授權(quán)許可交易分析04052023中國醫(yī)藥BD交易TOP10排行榜0506總結(jié)及展望067BD美柏必締42702021年P(guān)harma2022年BioPharma42702021年P(guān)harma2022年BioPharmaBiotech2023年4002240020202021202220232024。BD美柏必締2023年醫(yī)藥企業(yè)跨境License-in項目依舊偏好中后期上市產(chǎn)品，占全年交易類型48%2022年全年跨境2022年全年跨境License-in臨床I/II期3%臨床III/II期2%9BD美柏必締細(xì)胞療法核酸藥物Protac單抗多肽核藥其他肉毒毒素小分子醫(yī)療器械疫苗重組蛋白2023年跨境License-in項目分子類型2023年跨境License-in項目治療領(lǐng)域2023年跨境License-in項目分子類型CNS腫瘤消化自身免疫皮膚心血管眼科傳染減肥醫(yī)美呼吸腎病感染疫苗其他BD美柏必締4ORNA224ORNA2294,90077首付款平均交易額AVG：750萬美元BD美柏必締華東醫(yī)藥并購Sinclair布局醫(yī)美嘗甜頭，三年引入境外13個項目，積極布局皮膚、減肥、醫(yī)美等領(lǐng)域A型肉毒桿菌毒素注射液ATGC-110針對CD32B和CD79B雙特異性抗體BD美柏必締1.政策及資本市場影響，海外引進(jìn)項目減少2.國內(nèi)藥企偏好成熟中后期產(chǎn)品，創(chuàng)新1.政策及資本市場影響，海外引進(jìn)項目減少4.中國市場需求不變未來可期，將迎來第二增長曲線3.4.中國市場需求不變未來可期，將迎來第二增長曲線BD美柏必締012023中國醫(yī)藥授權(quán)許可交易概覽01022023中國醫(yī)藥跨境引進(jìn)授權(quán)許可交易分析020303042023中國醫(yī)藥境內(nèi)授權(quán)許可交易分析04052023中國醫(yī)藥BD交易TOP10交易榜單0506總結(jié)及展望06BD美柏必締相較于2022年的51筆交易中僅有16筆交易公布的80筆交易中，有36筆交易公布首付款或近期支付金額，最大的交易為阿斯利康并購亙喜生10億美元。其他超過5000萬美元首付款的還有相較于2022年的51筆交易中僅有16筆交易公布的80筆交易中，有36筆交易公布首付款或近期支付金額，最大的交易為阿斯利康并購亙喜生10億美元。其他超過5000萬美元首付款的還有11筆，賣方分別為翰森制藥、西比曼生物、英矽智能、正大天晴/康方、宜聯(lián)生物、和譽醫(yī)藥、康諾亞/樂普生物、禮新醫(yī)藥、普米斯生物、和鉑醫(yī)藥、Zenas澤納仕等。4017.0902020202120222023202446.3115.1643BD美柏必締2022-2023跨境License-out首付款金額普遍較高，頭部交易買家以MNC居多45454050972438863721未披露0-9991,000-2,4992,500-4,9995,000-9,99910,000-49,99950,000-99,99910020222023BD美柏必締2023醫(yī)藥跨境License-out項目海外權(quán)益買方交易數(shù)量及總首付款額20232023中國醫(yī)藥權(quán)益海外買方及數(shù)量默克Merck,2AstraZeneca,7其他單筆交易企業(yè)阿斯利康A(chǔ)straZeneca百歐恩泰BioNTech葛蘭素史克GSK武田中國Takeda百時美施貴寶BMS科興制藥Eikon默克Merck瑞迪博士Dr.Reddy's77*2*26*24*24(liBristolMyerssquibb"32222BD美柏必締2023年跨境License-out項目交易階段及分子類型ADC2382抗體23小分子6153217細(xì)胞療法13基因治療1疫苗4胰島素1總計44831BD美柏必締2.小分子數(shù)量眾多26筆位列第二，首付款交2.小分子數(shù)量眾多26筆位列第二，首付款交3.細(xì)胞療法因亙喜生物/阿斯利康、西比曼/82023跨境License-out交易不同分子首付款交易金額及數(shù)量63420ADC抗體小分子541140BD美柏必締2023醫(yī)藥跨境License-out不同類型企業(yè)BioPharma,28.9,62%2023醫(yī)藥跨境License-out不同類型企業(yè)BioPharma,28.9,62%PharmaBioPharmaBiotechMedtech Medtech,0,0%Biotech,PharmaBioPharmaBiotechMedtechBioPharma,29,36%BD美柏必締2023中國醫(yī)藥跨境License-out交易金額排名-ADC123456789CorbusPharmaceuticalsAdcendoAmMaxBioBD美柏必締BIONT三CH5500萬美元首付款2000萬美元首付款BIONT三CH5500萬美元首付款2000萬美元首付款BIONT三CHNectin4ADC 7000萬美元首付款Claudin18.2ADC6300萬美元首付款5300萬美元首付款BD美柏必締>2023年1月，和黃醫(yī)藥與武田制藥簽訂了海外許可協(xié)議，武田制藥獲得全球獨家許可>2023年1月，和黃醫(yī)藥與武田制藥簽訂了海外許可協(xié)議，武田制藥獲得全球獨家許可，開展中國以外的呋喹替尼所有適應(yīng)癥的開發(fā)、商業(yè)化和生產(chǎn)。3月，和黃醫(yī)藥收到武田制藥首付4億美元，后續(xù)將按照里程碑付款，總標(biāo)的額將超過11億美元。>2023年11月9日，和黃醫(yī)藥和武田共替尼/fruquintinib）的上市申請，用2023年共產(chǎn)生26筆跨境2023年共產(chǎn)生26筆跨境License-out小分子項目交易，2023中國醫(yī)藥跨境License-out交易金額排名-小分子123456789-BD美柏必締現(xiàn)金首付部分的交易價值約為10億美元。2023年現(xiàn)金首付部分的交易價值約為10億美元。2023年9月30日，亙喜生物資產(chǎn)負(fù)債表上的>阿斯利康本次收購亙喜生物想要加強(qiáng)的是血液腫瘤方面。此前，阿斯利康在這一領(lǐng)域的大單品是已上市的BTK抑制劑阿可替尼（Acalabrutinib）。本次收購被著重提及的括多種血液腫瘤和自免疾病，進(jìn)度最快的復(fù)發(fā)/難治性多發(fā)性骨髓瘤（RRMM）已在美國處于1b/2期臨床階段?？頒AR-T細(xì)胞治療產(chǎn)品在中國以外地區(qū)獨家傳奇生物將獲得1億美元的預(yù)付款，并有資格獲得高達(dá)10.1億美元。LB2102是自體DLL3CAR-T，于2022年11月獲FDA批準(zhǔn)臨床。研究發(fā)現(xiàn)，DLL3在正常細(xì)胞中卻極少表達(dá)，而在小細(xì)胞肺癌和其他神經(jīng)內(nèi)分泌腫瘤中普遍表FDA受理并獲優(yōu)先審評資格，PDUFA決定日期在2024年6月12日。不出意外，Tarlatamab會成為DLL3靶點的FIC藥物。對諾華而言，本次合作將使其布局CAR-T實體瘤及DLL>>12月7日，西比曼生物今天宣布與阿斯利康是一種針對肝細(xì)胞癌(HCC)的自體抗磷脂酰C-CAR031基于阿斯利康新型的GPC3靶向），>根據(jù)協(xié)議條款，西比曼和阿斯利康將在中國共同開發(fā)商業(yè)化C-CAR031，西比曼將獲得一筆首付款。西比曼還將有資格獲得阿斯利康在中國以外地區(qū)獨立開發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化AZD5851時的里程碑付款和全球開發(fā)的特許權(quán)使用費。2023年11月20日，西比曼宣布對公司旗下干細(xì)胞業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行拆分，拆分后針對免疫細(xì)胞業(yè)務(wù)，公司將全面啟用新的英文標(biāo)識——AbelZetaPharma,Inc.，中文名BD美柏必締2023年中國抗體創(chuàng)新藥項目首付款交易金額排行2023中國醫(yī)藥跨境License-out交易金額排名-抗體123456及候選藥物ES019（抗PD-L1/SIRPα78BD美柏必締------來?亞等東南亞11個國家------苗-BD美柏必締1.中國創(chuàng)新藥出海創(chuàng)歷史新高達(dá)80筆2.外企積極布局ADC1.中國創(chuàng)新藥出海創(chuàng)歷史新高達(dá)80筆4.抗體首付款金額不高，一帶一路出海進(jìn)行時3.4.抗體首付款金額不高，一帶一路出海進(jìn)行時BD美柏必締012023中國醫(yī)藥授權(quán)許可交易概覽01022023中國醫(yī)藥跨境引進(jìn)授權(quán)許可交易分析020303042023中國醫(yī)藥境內(nèi)授權(quán)許可交易分析04052023中國醫(yī)藥BD交易TOP10交易榜單0506總結(jié)及展望06BD美柏必締2021-2023境內(nèi)一級市場醫(yī)藥融資總額250235.9520061.5902022年2021-2023境內(nèi)一級市場醫(yī)藥融資總額250235.9520061.5902022年2021年2023年2021-20232021-2023境內(nèi)BD交易首付款金額及數(shù)量0202140020222023BD美柏必締4,500500-50050境內(nèi)交易實付首付款共計648萬美元，以III4,500500-500502023境內(nèi)醫(yī)藥BD交易各臨床階段首付款45067522534BD美柏必締20232023年中國境內(nèi)BD交易分子類型小分子肉毒毒素多肽器械基因藥物蛋白酶其他抗體核酸藥物原料酶20232023年中國境內(nèi)BD交易合作類型平臺授權(quán)許可并購產(chǎn)品授權(quán)許可合資公司商業(yè)化合作聯(lián)合開發(fā)聯(lián)合療法BD美柏必締近些年，高校院所成果與市場化需求進(jìn)一步融合，不斷有優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥成果與醫(yī)藥企業(yè)聯(lián)姻，共同推進(jìn)優(yōu)秀產(chǎn)品早日近些年，高校院所成果與市場化需求進(jìn)一步融合，不斷有優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥成果與醫(yī)藥企業(yè)聯(lián)姻，共同推進(jìn)優(yōu)秀產(chǎn)品早日海南金諾賽醫(yī)療BD美柏必締2.關(guān)注現(xiàn)金流，交易以中后期成熟產(chǎn)品為主2.關(guān)注現(xiàn)金流，交易以中后期成熟產(chǎn)品為主4.高校院所成果轉(zhuǎn)化與市場化醫(yī)藥企業(yè)合作加強(qiáng)3.4.高校院所成果轉(zhuǎn)化與市場化醫(yī)藥企業(yè)合作加強(qiáng)BD美柏必締012023中國醫(yī)藥授權(quán)許可交易概覽01022023中國醫(yī)藥跨境引進(jìn)授權(quán)許可交易分析020303042023中國醫(yī)藥境內(nèi)授權(quán)許可交易分析04052023中國醫(yī)藥BD交易TOP10交易榜單0506總結(jié)及展望06BD美柏必締排名規(guī)則：以首付款總交易、年度總交易數(shù)量為參考維度，總排名=企業(yè)交易數(shù)量系數(shù)*0.6+交易金額系數(shù)*0.4排名規(guī)則：以首付款總交易、年度總交易數(shù)量為參考維度，總排名=企業(yè)交易數(shù)量系數(shù)*0.6+交易金額系數(shù)*0.42023中國醫(yī)藥跨境交易License-inTOP1014GLP-1/GIP雙靶減肥藥SCO-094、羅氟司特、Wynzora?、A型肉毒毒素ATGC-11021324152617181911TNFα抑制劑XTMAB-16BD美柏必締2023中國醫(yī)藥跨境交易License-outTOP151523DB-1305、DB-1303及DB-1311、D324352CD19/CD20CAR-T療法C-CAR039和CD20CAR-T療法C-CAR066、C-CAR0316671公司100%收購819111GLP-1受體激動劑（GLP-1RA）ECC500412抗PD-L1/VEGF雙特異性抗體(PM8002)、未披露靶點抗體11排名規(guī)則：以首付款總交易、年度總交易數(shù)量為參考維度，總排名=企業(yè)交易數(shù)量系數(shù)*0.6+交易金額系數(shù)*0.4BD美柏必締2023中國醫(yī)藥境內(nèi)交易賣方TOP10排名2023中國醫(yī)藥境內(nèi)交易賣方TOP10排名122132體41516171819112023中國醫(yī)藥境內(nèi)交易買方TOP10排名1523