中外盈余管理文獻(xiàn)綜述

中外盈余管理文獻(xiàn)綜述一、本文概述盈余管理一直是財務(wù)和會計領(lǐng)域的熱點研究課題，它涉及到企業(yè)如何通過合法或非法的手段來調(diào)整其財務(wù)報告中的盈余數(shù)字，以達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目的。這種行為不僅影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，也對投資者、債權(quán)人、監(jiān)管機構(gòu)等利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。因此，對盈余管理的研究具有重要的理論和實踐意義。本文旨在通過綜述中外盈余管理相關(guān)文獻(xiàn)，全面梳理盈余管理的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢。文章首先界定了盈余管理的概念，并闡述了盈余管理的動機、手段和經(jīng)濟(jì)后果。接著，文章從國內(nèi)外兩個角度，分別介紹了盈余管理的主要研究成果和研究方法。在此基礎(chǔ)上，文章進(jìn)一步分析了盈余管理的影響因素和后果，并探討了盈余管理與公司治理、會計準(zhǔn)則、審計質(zhì)量等方面的關(guān)系。通過本文的綜述，我們期望能夠為讀者提供一個全面、深入的盈余管理知識框架，有助于更好地理解和把握盈余管理的本質(zhì)和規(guī)律。本文也旨在為未來的盈余管理研究提供參考和借鑒，推動盈余管理領(lǐng)域的研究不斷發(fā)展和進(jìn)步。二、盈余管理的理論基礎(chǔ)盈余管理作為一種財務(wù)策略，其理論基礎(chǔ)主要來源于經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)學(xué)和管理學(xué)等多個學(xué)科領(lǐng)域。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，盈余管理可以被視為企業(yè)在信息不對稱環(huán)境下的一種自我保護(hù)和利益最大化行為。在信息不對稱的情況下，企業(yè)內(nèi)部管理者與外部投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者之間的信息掌握程度存在差異，企業(yè)有動機通過盈余管理來調(diào)整其財務(wù)信息，以維護(hù)自身利益或?qū)崿F(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。從財務(wù)學(xué)角度來看，盈余管理涉及到企業(yè)的財務(wù)報告和財務(wù)分析等方面。企業(yè)可以通過調(diào)整會計政策、會計估計和交易結(jié)構(gòu)等手段來影響盈余信息的生成和披露，從而達(dá)到粉飾財務(wù)報表、提高盈余水平或平滑盈余波動等目的。這種盈余管理行為不僅可能影響企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，還可能對投資者的決策和資本市場的運行產(chǎn)生重要影響。從管理學(xué)角度來看，盈余管理反映了企業(yè)內(nèi)部管理和決策機制的運行狀況。盈余管理不僅涉及到企業(yè)的財務(wù)管理和會計政策選擇，還涉及到企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理等多個方面。通過盈余管理，企業(yè)可以調(diào)整其內(nèi)部管理和決策機制，以適應(yīng)外部環(huán)境的變化和內(nèi)部發(fā)展的需要。盈余管理的理論基礎(chǔ)涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)學(xué)和管理學(xué)等多個學(xué)科領(lǐng)域。在理解和分析盈余管理行為時，需要綜合考慮這些理論基礎(chǔ)，并結(jié)合具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)特點和市場條件等因素進(jìn)行深入探討。三、國外盈余管理研究綜述國外對于盈余管理的研究起步較早，其研究深度和廣度均達(dá)到了一定的高度。盈余管理作為公司財務(wù)管理的重要組成部分，一直是國外學(xué)者關(guān)注的焦點。從早期的理論研究到近年的實證研究，國外盈余管理研究不斷發(fā)展和完善。早期的研究主要集中在盈余管理的概念和動機上。學(xué)者們普遍認(rèn)為，盈余管理是公司管理層通過合法或非法的手段，調(diào)整公司的財務(wù)報告，以達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)或滿足特定的利益需求。這種動機可能包括獲取更多的外部融資、提高公司的市場價值、避免違反合同規(guī)定等。這些研究為后續(xù)的研究奠定了理論基礎(chǔ)。隨著研究的深入，學(xué)者們開始關(guān)注盈余管理的手段和效果。他們發(fā)現(xiàn)，公司管理層可以通過多種方式來調(diào)整盈余，如選擇適當(dāng)?shù)臅嬚?、進(jìn)行應(yīng)計項目的調(diào)整等。同時，盈余管理也會對公司的經(jīng)濟(jì)績效和市場反應(yīng)產(chǎn)生影響。例如，一些研究發(fā)現(xiàn)，盈余管理可以提高公司的短期績效，但長期來看可能會對公司的聲譽和信譽造成損害。近年來，國外的研究開始關(guān)注盈余管理的公司治理和監(jiān)管問題。他們發(fā)現(xiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)管環(huán)境對盈余管理行為具有重要的影響。例如，一些研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)公司的治理結(jié)構(gòu)較為完善、監(jiān)管環(huán)境較為嚴(yán)格時，盈余管理行為會受到有效的制約和監(jiān)督。這些研究為政策制定者和監(jiān)管機構(gòu)提供了有益的參考。國外盈余管理研究已經(jīng)取得了豐富的成果。從概念、動機到手段和效果，再到公司治理和監(jiān)管問題，國外的研究不斷推動著盈余管理領(lǐng)域的發(fā)展。然而，盈余管理作為一個復(fù)雜而多面的現(xiàn)象，仍然存在著許多值得深入探討的問題。未來的研究可以在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步拓展和深化，以更好地理解和應(yīng)對盈余管理行為。四、國內(nèi)盈余管理研究綜述隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和資本市場的日益成熟，國內(nèi)學(xué)者對盈余管理的研究也逐漸深入。與西方國家相比，國內(nèi)盈余管理研究在理論框架、研究方法以及具體實踐上都有其獨特之處。國內(nèi)研究在盈余管理的定義和動機上，普遍認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理層在遵循會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到自身利益最大化或企業(yè)市場價值最大化的行為。其動機主要包括股權(quán)融資、避免退市、稅收優(yōu)惠、高管薪酬等。在盈余管理手段方面，國內(nèi)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)通常會采用調(diào)整會計政策、選擇性披露、構(gòu)造真實交易等手段進(jìn)行盈余管理。這些手段的運用不僅受到企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的影響，還受到外部環(huán)境如政策監(jiān)管、市場競爭等因素的影響。在盈余管理后果方面，國內(nèi)研究普遍認(rèn)為盈余管理會對企業(yè)的長期發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。例如，盈余管理可能導(dǎo)致企業(yè)資源配置效率降低、損害企業(yè)聲譽、加劇企業(yè)風(fēng)險等。同時，盈余管理還可能對投資者的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)，損害投資者的利益。在盈余管理監(jiān)管方面，國內(nèi)學(xué)者提出了一系列政策建議。包括加強會計準(zhǔn)則的制定和執(zhí)行、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高信息披露透明度、加強監(jiān)管力度等。這些建議對于規(guī)范企業(yè)盈余管理行為、保護(hù)投資者利益、促進(jìn)資本市場健康發(fā)展具有重要意義。國內(nèi)盈余管理研究在理論和實踐上都取得了一定的成果。然而，隨著市場環(huán)境的變化和企業(yè)經(jīng)營模式的創(chuàng)新，盈余管理手段和方法也在不斷更新和演變。因此，未來的研究需要更加關(guān)注盈余管理的新趨勢和新問題，為規(guī)范企業(yè)行為、保護(hù)投資者利益提供更加有效的理論支持和實踐指導(dǎo)。五、中外盈余管理研究的比較與啟示盈余管理作為一種普遍存在的現(xiàn)象，無論是在中國還是在外國，都受到了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。然而，由于制度環(huán)境、文化背景、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段等方面的差異，中外盈余管理研究在理論框架、研究方法、研究重點等方面表現(xiàn)出明顯的不同。在理論框架方面，外國的盈余管理研究往往基于成熟的資本市場和完善的法律法規(guī)體系，側(cè)重于從信息不對稱、代理理論等角度探討盈余管理的動機、手段和后果。而中國的盈余管理研究則更多地考慮了中國特有的制度背景，如股權(quán)分置改革、政策導(dǎo)向等，從而形成了具有中國特色的盈余管理理論體系。在研究方法上，外國的盈余管理研究多采用實證分析方法，通過收集大量的財務(wù)數(shù)據(jù)和市場信息，運用統(tǒng)計模型檢驗理論假設(shè)。而中國的盈余管理研究則更多地采用了案例分析和規(guī)范研究的方法，通過對個別公司或行業(yè)的深入調(diào)查，揭示盈余管理的具體手段和動機。在研究重點上，外國的盈余管理研究更多地關(guān)注盈余管理對公司價值、市場反應(yīng)和投資者利益的影響，以及盈余管理與公司治理、內(nèi)部控制等的關(guān)系。而中國的盈余管理研究則更加關(guān)注盈余管理與政策環(huán)境、監(jiān)管制度的關(guān)系，以及盈余管理對企業(yè)績效、社會責(zé)任等方面的影響。通過對中外盈余管理研究的比較，我們可以得到一些有益的啟示。應(yīng)該加強跨國間的學(xué)術(shù)交流與合作，共同推動盈余管理研究的深入發(fā)展。應(yīng)該結(jié)合本國的實際情況，建立符合國情的盈余管理理論體系和研究方法。應(yīng)該關(guān)注盈余管理對企業(yè)、社會和投資者的影響，加強監(jiān)管和制度建設(shè)，維護(hù)市場公平和投資者利益。六、結(jié)論經(jīng)過對中外盈余管理文獻(xiàn)的深入研究和綜合分析，本文得出以下結(jié)論。盈余管理作為企業(yè)財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，其存在是普遍且復(fù)雜的。在國內(nèi)外學(xué)者的共同努力下，盈余管理的研究取得了顯著的進(jìn)展，不僅理論框架日臻完善，而且實證研究成果也日益豐富。從盈余管理的動機來看，企業(yè)可能出于多種原因進(jìn)行盈余管理，如獲取融資、避稅、提高股價等。這種動機在不同的國家和地區(qū)可能存在差異，但總體來說，盈余管理是企業(yè)追求自身利益最大化的一種手段。在盈余管理的方法上，企業(yè)可能通過會計政策選擇、應(yīng)計項目管理、真實活動操控等多種手段來實現(xiàn)盈余目標(biāo)。這些方法的運用需要企業(yè)具備一定的財務(wù)管理能力和經(jīng)驗，同時也需要企業(yè)權(quán)衡各種風(fēng)險和收益。盈余管理的影響也是本文關(guān)注的重點之一。盈余管理不僅會對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生影響，還會對投資者、債權(quán)人、監(jiān)管機構(gòu)等利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生影響。因此，盈余管理的研究具有重要的現(xiàn)實意義和應(yīng)用價值。在中外盈余管理的研究中，本文發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外學(xué)者在盈余管理的定義、動機、方法、影響等方面存在一定的差異和爭議。這些差異和爭議反映了盈余管理問題的復(fù)雜性和多樣性，也為未來的研究提供了廣闊的空間和機會。盈余管理作為企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，其研究具有重要的理論意義和實踐價值。未來，隨著企業(yè)環(huán)境的不斷變化和財務(wù)管理理論的不斷發(fā)展，盈余管理的研究將更加深入和全面，為企業(yè)的財務(wù)管理和利益相關(guān)者的決策提供更為科學(xué)和有效的支持。參考資料：在當(dāng)今的商業(yè)環(huán)境中，薪酬激勵已成為公司治理的重要組成部分。它不僅影響員工的工作積極性和效率，還與公司的盈余管理行為密切相關(guān)。本文旨在對薪酬激勵與盈余管理相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，探討兩者之間的關(guān)系，以期為企業(yè)制定合理的薪酬制度和盈余管理策略提供理論支持。薪酬與盈余管理的相關(guān)性：許多研究表明，高管薪酬與公司業(yè)績之間存在相關(guān)性。但高管為了獲取更高的薪酬，可能會進(jìn)行盈余管理，以影響公司業(yè)績。因此，薪酬制度的設(shè)計應(yīng)充分考慮其對盈余管理行為的影響。薪酬激勵與盈余管理的動機：高管為了獲得更高的薪酬，可能采取激進(jìn)的會計政策或進(jìn)行過度樂觀的盈利預(yù)測，以提升短期業(yè)績。同時，也有研究指出，當(dāng)薪酬契約不完備時，高管可能通過盈余管理來避免虧損或達(dá)到監(jiān)管要求。薪酬激勵強度與盈余管理程度：部分學(xué)者認(rèn)為，增加薪酬激勵強度可能會增加高管進(jìn)行盈余管理的動機。但也有觀點認(rèn)為，合理的薪酬契約可以減少高管的短視行為，抑制過度盈余管理。樣本選擇與數(shù)據(jù)來源：大多數(shù)實證研究選取了上市公司作為研究樣本，數(shù)據(jù)主要來源于公開的財務(wù)報告和相關(guān)數(shù)據(jù)庫。變量定義與模型建立：在實證研究中，常見的變量包括高管薪酬、盈余管理程度、公司業(yè)績等。模型構(gòu)建方面，學(xué)者們通常采用回歸分析、事件研究等方法來分析薪酬激勵與盈余管理之間的關(guān)系。實證結(jié)果：多數(shù)研究發(fā)現(xiàn)，高管薪酬與盈余管理程度之間存在正相關(guān)關(guān)系。但也有研究指出，在某些情況下，合理的薪酬契約可以抑制高管的盈余管理行為。綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)，我們可以得出以下薪酬激勵與盈余管理之間存在一定的相關(guān)性，且這種關(guān)系受到多種因素的影響。為了降低盈余管理程度，企業(yè)應(yīng)制定合理的薪酬制度，充分考慮激勵強度、業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)等因素。加強公司治理和監(jiān)管也是必要的措施。未來的研究可以進(jìn)一步探討不同類型企業(yè)、不同地區(qū)之間的薪酬激勵與盈余管理關(guān)系是否存在差異，以及如何設(shè)計更有效的薪酬契約來抑制過度盈余管理。在實際應(yīng)用中，企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到薪酬激勵對盈余管理行為的影響，并采取相應(yīng)措施來降低潛在的風(fēng)險。投資者和教育機構(gòu)也應(yīng)對此給予關(guān)注，以提高市場的透明度和公平性。通過深入理解薪酬激勵與盈余管理之間的關(guān)系，我們有望為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和資本市場的健康運行做出貢獻(xiàn)。盈余管理是一個廣泛研究的財務(wù)領(lǐng)域話題。盈余管理主要涉及公司管理層通過操控財務(wù)報表來達(dá)到特定目的的行為。這種行為可能出于多種動機，包括滿足財務(wù)報告要求、提高股價、或者隱藏企業(yè)的真實財務(wù)狀況。本文將就盈余管理動機的相關(guān)研究進(jìn)行綜述。許多研究指出，滿足財務(wù)報告要求是盈余管理的一個主要動機。企業(yè)需要滿足的財務(wù)報告要求可能來自各個方面，例如投資者、債權(quán)人、政府機構(gòu)等。企業(yè)需要符合這些要求，以獲得資金和避免處罰。Wahal和McVay（2002）的研究表明，當(dāng)企業(yè)的實際績效低于預(yù)期時，管理層更有可能進(jìn)行盈余管理。他們認(rèn)為這是為了滿足投資者和債權(quán)人的期望。另一個常見的盈余管理動機是提高股價。管理層可能通過操控財務(wù)報表來顯示更高的盈利，從而提高公司的股價和股東的財富。例如，Burgstahler和Dichev（2005）發(fā)現(xiàn)，企業(yè)更有可能在股價下跌后進(jìn)行盈余管理以提升股價。這種行為在那些對投資者關(guān)系依賴程度較高的企業(yè)中更為明顯。盈余管理的另一個常見動機是隱藏企業(yè)的真實財務(wù)狀況。管理層可能通過操控財務(wù)報表來隱藏企業(yè)的債務(wù)、虧損或者現(xiàn)金流問題。這種行為可能在面臨困境的企業(yè)中更為常見。例如，Jones（1991）在他的研究中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在操控盈余時，更有可能隱藏不良的經(jīng)濟(jì)狀況。本文對盈余管理動機的文獻(xiàn)進(jìn)行了全面的綜述，主要涉及滿足財務(wù)報告要求、提高股價和隱藏企業(yè)的真實財務(wù)狀況等方面。這些研究為我們理解盈余管理的動機提供了重要的視角。然而，盡管這些研究為我們提供了很多有價值的信息，但仍存在一些不足之處。例如，我們?nèi)圆煌耆斫馑蓄愋偷墓局杏喙芾淼钠毡樾猿潭?，以及不同類型公司的盈余管理動機是否存在差異等。因此，未來的研究可以進(jìn)一步拓展這些領(lǐng)域，以幫助我們更好地理解這個重要的話題。盈余管理是近年來會計學(xué)領(lǐng)域研究的熱點問題之一。它是指企業(yè)在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，通過選擇會計政策、調(diào)整會計估計等方法來達(dá)到控制利潤的目的，以實現(xiàn)特定利益訴求的一種管理行為。本文旨在梳理和評價現(xiàn)有的盈余管理文獻(xiàn)，探討盈余管理的動機、手段、后果和治理措施，為未來的研究提供參考。資本市場動機：企業(yè)為了滿足資本市場的要求，如提高股價、增加市值等，會進(jìn)行盈余管理。例如，企業(yè)在IPO或增發(fā)股票時，可能會通過盈余管理提高凈利潤，以吸引投資者。契約動機：企業(yè)為了滿足債務(wù)契約的要求，如貸款協(xié)議、租賃協(xié)議等，會進(jìn)行盈余管理。例如，企業(yè)可能會通過盈余管理降低利潤，以避免債務(wù)違約。政治動機：企業(yè)為了降低政治成本，如稅收負(fù)擔(dān)、監(jiān)管成本等，會進(jìn)行盈余管理。例如，企業(yè)可能會通過盈余管理調(diào)整應(yīng)納稅所得額，以減少稅收支出。實現(xiàn)高管個人利益：高管為了實現(xiàn)個人利益，如獎金、職位晉升等，會進(jìn)行盈余管理。例如，高管可能會通過盈余管理提高公司業(yè)績，以獲得更多的獎金和晉升機會。選擇會計政策：企業(yè)可以通過選擇不同的會計政策，如收入確認(rèn)政策、折舊政策等，來控制利