財務(wù)管理財務(wù)分析和財務(wù)預(yù)測

11三月2024財務(wù)管理財務(wù)分析和財務(wù)預(yù)測一.財務(wù)報表分析

公司財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 財務(wù)狀況變動表 現(xiàn)金流量表某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表(單位：萬元)A公司損益報表單位(萬元)二.財務(wù)比率分析1.反映短期償債能力的比率2.反映資產(chǎn)管理效率的比率3.反映長期償債能力的比率4.反映獲利能力的比率5.市場價值比率財政部為企業(yè)評估制定了如下標(biāo)準(zhǔn)：1.銷售利潤率(權(quán)重為15%)=銷售利潤/銷售凈收入2.總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/總資產(chǎn)平均值 (權(quán)重為15%)3.資本收益率(權(quán)重為15%)=凈利潤/總資本平均值4.資本保值增值率=期末凈資產(chǎn)值/期初凈資產(chǎn)值 (權(quán)重為10%) 5.資產(chǎn)負(fù)債率(權(quán)重為5%)=總負(fù)債總資產(chǎn)6.流動比率=流動資產(chǎn)總值/流動負(fù)債總值(權(quán)重為5%)7.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈銷售額/應(yīng)收賬款平均值(權(quán)重為5%)8.存貨周轉(zhuǎn)率(權(quán)重為5%)=銷貨成本/存貨平均值9.社會貢獻(xiàn)率=社會貢獻(xiàn)額/總資產(chǎn)平均值(權(quán)重為10%)注：社會貢獻(xiàn)總額=工資+利息費用+勞保退休金 及其它福利+稅+凈利潤10.社會累積率=上交財政總額/社會貢獻(xiàn)總額 (權(quán)重為15%)三.趨勢分析 通過對對公司近幾年財務(wù)報表和財務(wù)比率的分析和比較，觀察公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的變化趨勢。構(gòu)成分析

將資產(chǎn)負(fù)債表中各項表示為總資產(chǎn)的百分比，損益表中各項表示為銷售收入的百分比，作出構(gòu)成財務(wù)報表。以便分析歷年資負(fù)債結(jié)構(gòu)及收入、成本的變化。四.財務(wù)預(yù)測銷售預(yù)測

根據(jù)公司過去幾年銷售量的變化趨勢及對將來國家經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，考慮公司采用的定價策略、信用政策、廣告計劃和產(chǎn)品推廣能力,，作出銷售預(yù)測。財務(wù)報表預(yù)測1.損益表預(yù)測根據(jù)銷售預(yù)測制定生產(chǎn)計劃，作出生產(chǎn)成本及費用預(yù)測；根據(jù)銷售收入和成本預(yù)測作出預(yù)期損益表。2.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測銷售百分比法預(yù)測財務(wù)報表的假設(shè)：當(dāng)銷售額變化時，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款等與銷售額直接有關(guān)的科目，也按相同比例變化。在現(xiàn)有銷售水平下，所有資產(chǎn)都已得到充分利用，如果增加銷售，則必須增加資產(chǎn)。銷售百分比法預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表的步驟：(1)計算近一期資產(chǎn)負(fù)債表中和銷售額有關(guān)的科目與銷售額的比例。(2)根據(jù)預(yù)測的銷售額和已知比例計算預(yù)測的資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)科目，預(yù)測總資產(chǎn)額。(3)保留不隨銷售額自發(fā)變化的科目。(4)根據(jù)預(yù)測損益表中的稅后凈收益和預(yù)期的流動比率，股息支付率，資產(chǎn)負(fù)債率等確定新增資本數(shù)額及籌資方式。(5)平衡資產(chǎn)負(fù)債表。銷售增加與資金需求由于假定原有資產(chǎn)已得到充分利用，銷售增長需要籌集新的資本用于擴(kuò)大資產(chǎn)。所需追加資金和銷售額增量的關(guān)系可用下式表示所需追加資金=所需資產(chǎn)增加值—債務(wù)自發(fā)增 加值—留存收益增加值=(A/S)

S-(L/

S)-M·Ｓ１(１－ｂ)式中：S1——下一年度預(yù)期銷售額A/S——隨銷售自發(fā)增加的資產(chǎn)與銷售額之比L/S——隨銷售自發(fā)增長的債務(wù)與銷售額之比

S——銷售額增量M——凈利潤率預(yù)計值b——股息支付率上例中追加追加資金=150%200-22.5%20