財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析 課件 項(xiàng)目四 分析財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)項(xiàng)目四分析財(cái)務(wù)報(bào)表目錄頁投資者角度財(cái)報(bào)分析經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析思考與踐行應(yīng)該從哪些方面去分析一家企業(yè)？可以使用哪些指標(biāo)？對(duì)于企業(yè)來說，誠信經(jīng)營是企業(yè)的立信之本。誠信是建立社會(huì)主義和諧社會(huì)的內(nèi)在要求，企業(yè)或個(gè)人在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中必須保持最大限度的誠意，雙方都應(yīng)恪守信用，互補(bǔ)欺騙和隱瞞。因此，誠信立身、誠信做人，誠信創(chuàng)業(yè)，提高思想道德修養(yǎng)。對(duì)于個(gè)人來說，愛崗敬業(yè)是每個(gè)人對(duì)工作應(yīng)有的投入和奉獻(xiàn)精神，也是財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)要求之一。愛崗敬業(yè)是每一個(gè)財(cái)務(wù)人生存和發(fā)展的需要，也是企業(yè)生存發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的需要。具體表現(xiàn)為：熱愛自己的工作崗位，要嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真地對(duì)待自己的工作，忠于職守，遵守職業(yè)道德，堅(jiān)忍不拔，積極進(jìn)取，勇于創(chuàng)新。項(xiàng)目導(dǎo)入（一）公司簡介：AJHXJL礦業(yè)科技有限公司于2003年成立，一家集礦山采選技術(shù)研究、礦產(chǎn)資源勘查、礦山設(shè)計(jì)、礦山投資開發(fā)、礦產(chǎn)品加工、銷售于一體的集團(tuán)化企業(yè),總公司下轄28家子公司，擁有礦山31個(gè)，資源占有量16.61億噸。其中鐵礦資源8.97億噸；鉬礦資源4.9億噸原煤資源1.3億噸；方解石資源463萬噸，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量1000萬噸，銅礦資源930萬噸。目前已投產(chǎn)的鐵礦山22個(gè)，煤礦2個(gè)，鉬礦1個(gè)，方解石礦1個(gè)，銅礦1個(gè)。年產(chǎn)鐵精粉550萬噸，鉬精粉15000噸，銅金屬4200噸，鋅精粉3000噸，鉛精粉8000噸，磷精粉110萬噸，硫精粉15萬噸，硫酸11萬噸，硫酸鉀4萬噸，磷酸氫鈣2萬噸。公司通過自我勘查與合作勘查，在內(nèi)蒙、青海、云南、西藏、河北等地?fù)碛需F、銅、煤等資源探礦權(quán)。公司現(xiàn)有員工3200人。其中博士、碩士學(xué)位人才20余人，學(xué)士學(xué)位人才100余人，各專業(yè)技術(shù)人才1500人。【數(shù)據(jù)準(zhǔn)備】（一）數(shù)據(jù)源說明：數(shù)據(jù)源為上交所上市公司2017年—2021年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)已經(jīng)采集清洗完畢，內(nèi)置在分析云中。項(xiàng)目導(dǎo)入該數(shù)據(jù)源的五張表之間已經(jīng)建立好關(guān)聯(lián)關(guān)系，關(guān)聯(lián)后的表名為“xbrl”,在“數(shù)據(jù)集”目錄下?！緮?shù)據(jù)準(zhǔn)備】項(xiàng)目導(dǎo)入知識(shí)準(zhǔn)備一、財(cái)報(bào)分析的主體

財(cái)務(wù)分析根據(jù)分析主體的不同，可以分為內(nèi)部分析和外部分析。

內(nèi)部分析，主要是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析﹐目的是判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營是否正常。例如，通過對(duì)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)完成情況的分析，可考核與評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的成績與不足，為企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行，提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。知識(shí)準(zhǔn)備二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

財(cái)務(wù)報(bào)表是利用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行決策的一個(gè)基本工具,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表都是以絕對(duì)的數(shù)值來列示各個(gè)項(xiàng)目的信息，但決策者想要進(jìn)行更深入的分析時(shí)，比如構(gòu)成總資產(chǎn)的各項(xiàng)資產(chǎn)的比重，或經(jīng)營費(fèi)用的變化趨勢(shì)等，財(cái)務(wù)報(bào)表的絕對(duì)值就無法提供有效的信息了。此時(shí)，決策者需要將一系列的相關(guān)數(shù)據(jù)簡化成根據(jù)一個(gè)既定基礎(chǔ)計(jì)算得出的一系列百分比,再用這些百分比作為深入分析和決策的數(shù)據(jù)依據(jù)，這種方法就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要涉及以下四種：比較分析法比較分析法是指通過對(duì)比主要項(xiàng)目或指標(biāo)值的變化，確定其差異，從而進(jìn)行分析和判斷財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種方法比率分析法利用企業(yè)同時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，計(jì)算出一系列財(cái)務(wù)比率，據(jù)以考察、分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的分析方法。趨勢(shì)分析法利用企業(yè)同時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上指標(biāo)之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，計(jì)算出一系列財(cái)務(wù)比率，據(jù)以考察、分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的分析方法。因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系,按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種方法知識(shí)準(zhǔn)備任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)1.1分析盈利能力2022年10月8日，根據(jù)公司要求，從給定的上市公司數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，對(duì)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)進(jìn)行盈利能力分析。分析指標(biāo)包括：營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、營業(yè)凈利率?！救蝿?wù)描述】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析一、盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤，實(shí)現(xiàn)資金增值的能力，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的保證。利潤率越高，盈利能力越強(qiáng)；利潤率越低，盈利能力越差。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終可通過企業(yè)的盈利能力來反映。根據(jù)盈利能力，可以判斷企業(yè)經(jīng)營人員的業(yè)績，進(jìn)而便于發(fā)現(xiàn)問題、完善企業(yè)的管理模式。【知識(shí)準(zhǔn)備】盈利能力分析的常見指標(biāo)指標(biāo)名稱公式營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入*100%營業(yè)凈利率營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入*100%營業(yè)毛利率營業(yè)毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入*100%總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額*100%任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（一）營業(yè)利潤率

營業(yè)利潤率是指企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。它是衡量企業(yè)經(jīng)營效率的指標(biāo)，反映了在考慮營業(yè)成本的情況下，企業(yè)管理者通過經(jīng)營獲取利潤的能力。營業(yè)利潤率越高，說明企業(yè)商品銷售額提供的營業(yè)利潤越多，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，此比率越低，說明企業(yè)盈利能力越弱。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（二）營業(yè)凈利率

營業(yè)凈利率是凈利潤與營業(yè)收入之比，反映每1元營業(yè)收入最終賺了多少利潤，用于反映產(chǎn)品最終的盈利能力。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（三）營業(yè)毛利率損益表上最簡單的盈利能力指標(biāo)就是毛利，其相對(duì)于收入所產(chǎn)生的比率，就是毛利率，而經(jīng)營毛利率就是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的收益與收入的比率，即營業(yè)毛利與營業(yè)收入之比。反映每1元營業(yè)收入所包含的毛利潤是多少，即營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后還有多少剩余可用于彌補(bǔ)各期費(fèi)用和形成利潤。營業(yè)毛利率越高，表明產(chǎn)品的盈利能力越強(qiáng)。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（四）總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率是指凈利潤與平均資產(chǎn)總額之比，反映每1元資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤，衡量的是企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力。總資產(chǎn)凈利率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好。企業(yè)可以通過提高營業(yè)凈利率、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來提高總資產(chǎn)凈利率。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析【任務(wù)實(shí)施】一、指標(biāo)選取

反映一個(gè)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有絕對(duì)值指標(biāo)和相對(duì)值指標(biāo)，絕對(duì)值指標(biāo)有營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤等，相對(duì)值指標(biāo)有：毛利率、營業(yè)利潤率、營業(yè)凈利率、成本費(fèi)用利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等。本案例選取演示的指標(biāo)是：營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)凈利率。【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析【任務(wù)實(shí)施】二、指標(biāo)計(jì)算營業(yè)收入和凈利潤是利潤表的報(bào)表項(xiàng)目，無需公式計(jì)算，在分析云中可直接作為指標(biāo)使用。營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、毛利率需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計(jì)算指標(biāo)數(shù)值?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析下面以計(jì)算毛利率為例，說明在分析云中新建計(jì)算指標(biāo)的操作步驟。步驟一：點(diǎn)擊任務(wù)，點(diǎn)擊【開始任務(wù)】，進(jìn)入分析云大數(shù)據(jù)平臺(tái)。步驟二：單擊【分析設(shè)計(jì)】界面中的【新建】按鈕，在下拉菜單中單擊“新建故事板”。步驟三：輸入故事板名稱：盈利能力分析，并保存在“我的故事板”下。單擊【確認(rèn)】按鈕。步驟四：單擊【可視化】–【新建】，從“數(shù)據(jù)集”中選擇“財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)”一“財(cái)報(bào)分析”下的xbrl，單擊【確定】按鈕。步驟五：將默認(rèn)的“新建可視化”更改為“毛利率”。單擊“指標(biāo)”右側(cè)的加號(hào)，選擇“計(jì)算字段”。步驟六：在界面中編輯字段信息。步驟七：編輯完成后，單擊【確定】按鈕，指標(biāo)新增成功，在“指標(biāo)”的最下方，可以看到新增的指標(biāo)“毛利率”。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析下面以計(jì)算毛利率為例，說明在分析云中新建計(jì)算指標(biāo)的操作步驟?！咀⒁狻竣俦磉_(dá)式中的符號(hào)必須為英文狀態(tài)，sum函數(shù)不能手工輸入﹐必須從下方“函數(shù)”-“數(shù)學(xué)函數(shù)”處選擇輸入；“營業(yè)收入（元)”和“營業(yè)成本(元)”可在“可選抒字段”-“xbrl”處輸入（按下Ctrl+F鍵，可以搜索字段，快速找到目標(biāo)字段)。②函數(shù)的選擇規(guī)則：因?yàn)槔麧櫛碇笜?biāo)數(shù)值是時(shí)期數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)數(shù)是時(shí)點(diǎn)數(shù)，所以凡是利潤表指標(biāo)的計(jì)算都是用sum求和函數(shù)，凡是資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)的計(jì)算都是用avg平均值函數(shù)。③將分了乘以100，是為了將數(shù)值顯示為百分?jǐn)?shù)，這樣顯示比小數(shù)顯示可視化效果更好一些。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析【任務(wù)實(shí)施】三、可視化看板設(shè)計(jì)本案例的目標(biāo)是在“有色金屬及壓延加工業(yè)”中挑選出盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，此處使用的方法是把該行業(yè)最近一年(本次選擇的是2021年）的盈利能力指標(biāo)值進(jìn)行排序，從排序靠前的企業(yè)中挑選出目標(biāo)投資企業(yè)。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（一）創(chuàng)建可視化看板以創(chuàng)建行業(yè)毛利率排名的看板為例，毛利率可視化看板基礎(chǔ)上，繼續(xù)下面的操作。步驟一：在毛利率可視化看板中，重命名看板名為“行業(yè)毛利率排名”。步驟二：維度選擇“企業(yè)簡稱”，指標(biāo)選擇“毛利率”，圖形選擇條形圖。步驟三：單擊過濾下的“設(shè)置”，添加過濾條件。單擊“按條件添加”，添加以下三個(gè)條件。步驟四：輸入完成后，單擊【確定】按鈕，查看可視化結(jié)果。步驟五：單擊“毛利率”指標(biāo)下的“升序”，將毛利率升序排列。步驟六：設(shè)置顯示毛利率排名后20位的企業(yè)。步驟七：行業(yè)毛利率排名的可視化設(shè)置完畢后，單擊右上角的【保存】按鈕和【退出】按鈕，即可在可視化看板上顯示設(shè)置好的圖形，調(diào)整圖形大小。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（二）優(yōu)化可視化界面顯示效果在做營業(yè)收入和凈利潤的看板時(shí)，由于指標(biāo)數(shù)據(jù)較大不便于識(shí)讀，為提高顯示效果，可以將數(shù)據(jù)換算為以“億”為單位顯示，且增加千分位分隔符。下面以營業(yè)收入看板為例，講解可視化看板的優(yōu)化方法。步驟一：按照創(chuàng)建“行業(yè)毛利率排名”可視化看板的方法創(chuàng)建“行業(yè)營業(yè)收入排名”可視化看板，維度選擇“企業(yè)簡稱”，指標(biāo)選擇“營業(yè)收入（元）”，過濾設(shè)置為“報(bào)表類型等于5000、報(bào)表年份等于2021、行業(yè)等于有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”，圖形設(shè)置為“條形圖”，對(duì)指標(biāo)按升序排序，顯示設(shè)置為顯示后20項(xiàng)。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（二）優(yōu)化可視化界面顯示效果

步驟二：單擊【指標(biāo)】下的【數(shù)據(jù)格式】，在數(shù)據(jù)顯示格式頁面，輸入縮放率“100000000”，千分位設(shè)置為“啟用”，小數(shù)位設(shè)置為“2”。步驟三：修改指標(biāo)顯示名。單擊【指標(biāo)】下的【設(shè)置顯示名】，將“營業(yè)收入（元）”，改為“營業(yè)收入（億元）”。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析四、指標(biāo)解讀盈利能力可視化看板全部設(shè)計(jì)完成后進(jìn)行指標(biāo)分析。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)1.2分析償債能力

2022年10月8日，根據(jù)公司要求，從給定的上市公司數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，對(duì)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)進(jìn)行償債能力分析。

分析指標(biāo)包括：速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率?！救蝿?wù)描述】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析一、償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還各利到期債務(wù)的能力。能否及時(shí)償還到期債務(wù)，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。

償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。償債能力有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策、有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策、有利于企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行正確的經(jīng)營決策以及有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?！局R(shí)準(zhǔn)備】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析償債能力分析的常見指標(biāo)如表所示。償債能力分析常見指標(biāo)指標(biāo)類型常用指標(biāo)名稱公式短期償債能力指標(biāo)流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（一）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作保障，一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)的值相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債越高，即流動(dòng)比率越高，企業(yè)的流動(dòng)性越強(qiáng)，它持有更多的流動(dòng)資產(chǎn)可以用來償付流動(dòng)負(fù)債，短期償債能力越強(qiáng)；而降低流動(dòng)比率意味著降低企業(yè)的流動(dòng)性。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（二）速動(dòng)比率

速動(dòng)比率是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額.

主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。速動(dòng)比率越大，短期償債能力越強(qiáng)。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（三）現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，也是企業(yè)短期流動(dòng)性的最佳指標(biāo)。現(xiàn)金比率表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金作為償債保障，現(xiàn)金比率越高，說明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，此比率也稱為變現(xiàn)比率。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（四）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比，反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得的。資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)清算是資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度，一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。如果該指標(biāo)過小則表明企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。國際上認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率為60%合適。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（五）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益之比，表明債權(quán)人提供的資本和所有者提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一股來說，所有者提供的資本大于借入資本為好。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。同時(shí)，產(chǎn)權(quán)比率也表明債權(quán)人資本受到所有者權(quán)益保障的程度，或者是企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)選取

反映一個(gè)企業(yè)償債能力的指標(biāo)有短期償債能力指標(biāo)和長期償債能力指標(biāo)。

短期償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率、速凍比率、現(xiàn)金比率、經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金比率等；

長期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息償付倍數(shù)等。本案例選取的指標(biāo)是速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率和資產(chǎn)負(fù)債率。【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析二、指標(biāo)計(jì)算

計(jì)算速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率和資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計(jì)算指標(biāo)數(shù)值。指標(biāo)設(shè)置方法同盈利能力分析中的“毛利率”指標(biāo)設(shè)置?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析三、可視化看板設(shè)計(jì)

（一）設(shè)置輔助線

一般認(rèn)為流動(dòng)比率人于等于2比較理想，最好不低于1.5；

速凍比率大于等于1比較好；

現(xiàn)金比率最好大于等于20%；

資產(chǎn)負(fù)債率最好小于等于70%。這些指標(biāo)的理想數(shù)值可以通過分析云中的設(shè)置輔助線功能，在可視化看板上顯示出來?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析下面以流動(dòng)比率設(shè)置1.5為輔助線為例，講解具體操作步驟。

步驟一：按照前面講述的方法，創(chuàng)建流動(dòng)比率可視化看板。步驟二：將指標(biāo)“流動(dòng)比率”拖拽到“輔助線”下，彈出“設(shè)置輔助線”的窗口，在“固定值”處輸入“1.5”，顏色選擇“紅色”。步驟三：單擊[確認(rèn)]按鈕，輔助線設(shè)置完畢。可視化看板上將增加一條紅色的輔助線任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析三、可視化看板設(shè)計(jì)

（二）設(shè)置指標(biāo)預(yù)警

如果希望指標(biāo)在超出或低于某一個(gè)值時(shí)給出預(yù)警,則可以設(shè)置指標(biāo)預(yù)警線。比如當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)值高于70%時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)給相關(guān)人員發(fā)送預(yù)警信息?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析下面以設(shè)置資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)警線為例，講解具體操作步驟。

步驟一：按照前面講述的方法，創(chuàng)建資產(chǎn)負(fù)債率可視化看板。步驟二：將指標(biāo)“資產(chǎn)負(fù)債率”拖到預(yù)警線下方，彈出“設(shè)置指標(biāo)預(yù)警”對(duì)話框。步驟三：設(shè)置預(yù)警條件。單擊[添加條件格式]，設(shè)置條件為資產(chǎn)負(fù)債率大于70。

步驟四：設(shè)置預(yù)警通知人員。步驟五：設(shè)置預(yù)警的內(nèi)容，包括級(jí)別、預(yù)警線顏色及預(yù)警的內(nèi)容。

步驟六：單擊[確認(rèn)]按鈕，完成預(yù)警設(shè)置。以后當(dāng)滿足預(yù)警條件時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)給相關(guān)人員發(fā)送預(yù)警消息。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析四、指標(biāo)解讀

償債能力可視化看板全部設(shè)計(jì)完成后進(jìn)行指標(biāo)分析。海油工程、恒源煤電、中海油服、海油發(fā)展的各項(xiàng)償債能力指標(biāo)均較為適中，沒有明顯偏高或偏低，海南礦業(yè)和陜西煤業(yè)除現(xiàn)金比率偏高外,其他指標(biāo)也較為合理,表明這幾家公司的償債能力較為適宜。

此外,金鉬股份和未來股份的短期償債能力指標(biāo)普遍偏高，中煤能源則普遍偏低，表明這幾家公司盤活資金、充分利用短期負(fù)債獲利的能力還有待加強(qiáng)。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)1.3分析營運(yùn)能力

2022年3月5日，根據(jù)公司要求，從給定的上市公司數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，對(duì)有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)進(jìn)行營運(yùn)能力分析。分析指標(biāo)包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率?！救蝿?wù)描述】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析一、營運(yùn)能力分析

營運(yùn)能力指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率高低。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)性越高,企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，資產(chǎn)獲取利潤的速度就越快。營運(yùn)能力的作用主要是分析企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的利用及其能力如何,從根本上決定企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)效益。營運(yùn)能力分析的常見指標(biāo)?！局R(shí)準(zhǔn)備】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析營運(yùn)能力分析常見指標(biāo)指標(biāo)名稱公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/總資產(chǎn)*100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/固定資產(chǎn)凈額*100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)*100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)365/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款*100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

就企業(yè)總體的資產(chǎn)而言,我們需要用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來衡量其資產(chǎn)的使用效率，即1元資產(chǎn)的投入能產(chǎn)生多少銷售金額。不同行業(yè)因經(jīng)營業(yè)務(wù)的特征不同，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)呈現(xiàn)出明顯的行業(yè)特征。批發(fā)業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均值最高,全部資產(chǎn)能達(dá)到每年平均周轉(zhuǎn)約1.6157次，而一些行業(yè)平均周轉(zhuǎn)率只能達(dá)到0.2至0.4次，如鋼鐵、煤炭、電力行業(yè)等?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365大除以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況,從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高(即一定時(shí)期內(nèi)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)多)，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用越充分，同時(shí)也能表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不高，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運(yùn)營能力不強(qiáng)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365天除以固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

影響流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素一是流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率，二是成本收入率。流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率反映了流動(dòng)資產(chǎn)的真正周轉(zhuǎn)速度，成本收入率說明了所費(fèi)與所得之間的關(guān)系，反映流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果。加速流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度是手段,提高流動(dòng)資產(chǎn)利用效果是目的，因此，加速流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度必須以提高成本收入率為前提。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365天除以流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的次數(shù)，體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和企業(yè)的收款效率，一般認(rèn)為周轉(zhuǎn)率越高越好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是用一年365天除以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)越短越好。任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析【任務(wù)實(shí)施】一、指標(biāo)選取

反映一個(gè)企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)有周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)。本案例選取演示的指標(biāo)是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析【任務(wù)實(shí)施】二、指標(biāo)計(jì)算

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計(jì)算指標(biāo)數(shù)值。設(shè)置方法同盈利能力分析中的“毛利率”指標(biāo)?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析【任務(wù)實(shí)施】三、可視化看板設(shè)計(jì)

原則上，周轉(zhuǎn)天數(shù)一般越短越好。以流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為例，天數(shù)越短，說明其變現(xiàn)速度越快，變現(xiàn)速度快，流動(dòng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)就越低。在設(shè)計(jì)周轉(zhuǎn)天數(shù)可視化看板時(shí)，應(yīng)按周轉(zhuǎn)天數(shù)降序排列，即條形圖從上往下是按照天數(shù)從少到多排序。【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析四、指標(biāo)解讀

將指定的營運(yùn)能力的可視化看板設(shè)計(jì)完成后進(jìn)行指標(biāo)分析。眾源新材、貴研鉑業(yè)、株冶集團(tuán)和江西銅業(yè)這幾家公司的資產(chǎn)流動(dòng)性較高，營運(yùn)能力較強(qiáng)，獲得預(yù)期收益的可能性較大；鵬欣資源除固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低外，其他各項(xiàng)指標(biāo)良好，具備較好的營運(yùn)能力；廈門鎢業(yè)和盛和資源則相對(duì)偏低，營運(yùn)能力較差?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)一投資者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)2.1分析盈利能力

2022年10月8日，財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對(duì)公司盈利能力進(jìn)行分析。【任務(wù)描述】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析要求：

1.分析的指標(biāo)：2022年前三個(gè)季度的營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、息稅前利潤。2.將本期營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、息稅前利潤進(jìn)行環(huán)比、同比分。3.找出指標(biāo)環(huán)比、同比下降的原因。4.將本期營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤與同行企業(yè)（金嶺礦業(yè)）做比較。將可視化圖表進(jìn)行排版設(shè)計(jì)，做出盈利能力看板。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)選取與計(jì)算

體現(xiàn)盈利能力的指標(biāo)有很多，但作為一個(gè)分析師，我們最關(guān)心的是一個(gè)企業(yè)的基本情況，也就是收入、成木和利潤三個(gè)方面，所以我們選擇從這三個(gè)方面對(duì)AJHXJL公司進(jìn)行分析，指標(biāo)選擇：營業(yè)收入、營業(yè)成木、營業(yè)利潤和息稅前利潤。時(shí)間維度是在2022年10月，分析前三季度的指標(biāo)值?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)選取與計(jì)算

營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)利潤是利潤表的報(bào)表項(xiàng)目，無需公式計(jì)算，在分析云中可直接作為指標(biāo)使用。息稅前利潤需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計(jì)算指標(biāo)數(shù)值，操作步驟如下：步驟一：單擊“指標(biāo)”旁邊的加號(hào)，選擇“計(jì)算字段”。步驟二：編輯寧段信息；名稱：息稅前利潤；字段類型：數(shù)字；表達(dá)式：利潤總額+利息支出（可用財(cái)務(wù)費(fèi)用替代）。編輯完成后單擊【確定】按鈕，指標(biāo)新增成功，在“指標(biāo)”處的最下方，可以看到新增的指標(biāo)“息稅前利潤”。步驟三：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度為空值，指標(biāo)選擇息稅前利潤。步驟四：設(shè)置過濾條件，查詢2022年前三季度的數(shù)據(jù)單擊“過濾”，年份=2022，季度包含Q1、Q2、Q3。步驟五：設(shè)置圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟六：設(shè)置完畢后單擊【保存】并【退出】，回到可視化看板查看可視化數(shù)據(jù)。參考上述步驟，依次做出其他三個(gè)盈利能力指標(biāo)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析二、環(huán)比分析（一）指標(biāo)分析

分別將營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及息稅前利潤四個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行2022年7月與2022年6月環(huán)比分析，操作步驟如下：任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析二、環(huán)比分析（一）指標(biāo)分析

步驟一：新建可視化，將其命名為“環(huán)比分析”，數(shù)據(jù)表使用AJHXJL利潤表。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)，維度為空值，指標(biāo)分別選擇營業(yè)收入、營業(yè)成木、營業(yè)利潤、息稅前利潤。步驟三：選擇適合本數(shù)據(jù)指標(biāo)的圖形，可以選擇表格。步驟四：設(shè)置環(huán)比值。在各指標(biāo)中選擇高級(jí)計(jì)算中的“同比/環(huán)比”。由于我們做分析的數(shù)據(jù)是2022年7月環(huán)比2022年6月，所選日期應(yīng)該對(duì)應(yīng)選擇2021年7月的月份數(shù)，依次將營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及息稅前利潤做“同比/環(huán)比”設(shè)置。步驟五：設(shè)置完畢后單擊【保存】并【退出】，回到可視化看板查看可視化數(shù)據(jù)。參考上述步驟，依次做出其他三個(gè)盈利能力指標(biāo)的環(huán)比值。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析二、環(huán)比分析（二）環(huán)比異常項(xiàng)數(shù)據(jù)溯源

環(huán)比數(shù)據(jù)分析中可見2022年7月較比6月營業(yè)利潤下降83.92%，但營業(yè)收入與成本均為正增長，增長比率僅相差1%左右，較為接近；說明在營業(yè)收入增長的同時(shí)，營業(yè)成本正比例同等增長，營業(yè)成本的增長對(duì)營業(yè)利潤的影響并不大。

僅參考比率表面數(shù)據(jù)指標(biāo)是無法得到營業(yè)利潤下降的原因，還需使用分析云進(jìn)行深入洞察分析。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析二、環(huán)比分析（二）環(huán)比異常項(xiàng)數(shù)據(jù)溯源下面就以營業(yè)利潤為例，查找異常項(xiàng)數(shù)據(jù)溯源，操作步驟如下：步驟一：新建可視化。將其命名為“環(huán)比值下降原因洞察”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL利潤表。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇年和月（升序排列)，指標(biāo)選擇營業(yè)利潤。步驟三：選擇合適數(shù)據(jù)指標(biāo)的圖形，可選擇折線圖。步驟四：設(shè)置過濾條件。環(huán)比分析是2022年的7月與6月的數(shù)據(jù)進(jìn)行環(huán)比，所以過濾條件為年等于2022。步驟五：指標(biāo)解讀。查找2022年7月與6月環(huán)比值下降原因。考慮到營業(yè)利潤受收入、成本、費(fèi)用及投資收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，依次從指標(biāo)里選擇所需指標(biāo)數(shù)據(jù)，與營業(yè)利潤折線圖進(jìn)行匹配，找到一條曲線與營業(yè)利潤曲線趨勢(shì)一致的指標(biāo)，視該指標(biāo)為影響營業(yè)利潤變動(dòng)的主要原因。投資收益曲線與營業(yè)利潤曲線的趨勢(shì)基本吻合，可以說明本期營業(yè)利潤受投資收益影響較大。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析三、同比分析（一）指標(biāo)分析

分別將營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及息稅前利潤四個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行2022年7月與2021年7月同比分析。操作步驟基本等同于環(huán)比分析，只需調(diào)整“同比/環(huán)比”設(shè)置參數(shù)。將“報(bào)表日期”選為“月”，將“對(duì)比類型”中的環(huán)比改為同比。注意，由于我們做分析的數(shù)據(jù)是2022年7月同比2021年7月，“所選日期”應(yīng)該對(duì)應(yīng)2022年7月選擇。“間隔”時(shí)間選擇1年。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析三、同比分析（二）同比異常項(xiàng)數(shù)據(jù)溯源

同比值原因洞察操作步驟基本等同于環(huán)比值下降原因洞察，只需調(diào)整過濾值參數(shù)設(shè)置。由于是2022年7月與2021年7月同比分析，所以將過濾條件設(shè)置為年包含2021年和2022年，月份包含08、09、10、11、12。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析四、橫向?qū)Ρ龋ㄒ唬┲笜?biāo)對(duì)比

了解AJHXJL公司的盈利能力指標(biāo)后，需要進(jìn)一步了解AJHXJL公司在本行業(yè)內(nèi)的情況是否達(dá)到行業(yè)內(nèi)均值水平，與對(duì)標(biāo)公司金嶺礦業(yè)對(duì)比，AJHXJL公司的盈利能力指標(biāo)如何？下面是對(duì)營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、息稅前利潤進(jìn)行的橫向?qū)Ρ炔僮鳌Ｈ蝿?wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析操作步驟如下：步驟一：新建追加數(shù)據(jù)集。打開分析云,選擇【數(shù)據(jù)準(zhǔn)備】單擊【新建】選擇“追加數(shù)據(jù)集”編輯數(shù)據(jù)集名稱為“AJHXJL&金嶺利潤表數(shù)據(jù)集”，存放在我的數(shù)據(jù)文件夾里，單擊【確定】。步驟二：新建可視化。將其命名為“指標(biāo)橫向?qū)Ρ取保瑪?shù)據(jù)表使用AJHXJL公司與金嶺公司的利潤表數(shù)據(jù)集。步驟三：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇公司名稱（升序排列）和年（升序排列)，指標(biāo)選擇營業(yè)收入。步驟四：選擇適合本數(shù)據(jù)指標(biāo)的圖形，可以選擇柱狀圖。步驟五：設(shè)置顏色。為了清楚的看到兩家公司的對(duì)比結(jié)果，我們可以給兩家公司設(shè)置不同顏色。單擊【顏色】,把維度中的公司名稱拖拉拽至顏色設(shè)置區(qū)域，選擇顏色后單擊【確定】。設(shè)置完畢后，單擊【保存】并【退出】。回到可視化看板，查看對(duì)比結(jié)果。步驟六：分別將營業(yè)成本、營業(yè)利潤、投資收益做橫向?qū)Ρ?，操作步驟同上。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析四、橫向?qū)Ρ龋ǘM向?qū)Ρ冉Y(jié)果分析我們使用分析云分別計(jì)算出2018年至2022年五年的營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤及投資收益指標(biāo)，進(jìn)一步分析AJHXJL公司與行業(yè)內(nèi)對(duì)標(biāo)公司金嶺礦業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)情況，從而判斷AJHXJL公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)水平是好還是壞。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析【指標(biāo)解讀】

觀察營業(yè)收入指標(biāo)，AJHXJL公司歷年?duì)I業(yè)收入指標(biāo)均大幅度高于行業(yè)內(nèi)對(duì)標(biāo)公司金嶺礦業(yè)?？v觀共五年變化趨勢(shì)，2019年AJHXJL公司與金嶺礦業(yè)營業(yè)收入均小幅度下滑(AJHKJL下滑17%，金嶺下滑20%），可見AJHXJL公司2018年?duì)I業(yè)收入下滑的主要原因是受市場(chǎng)環(huán)境影響的行業(yè)趨勢(shì)為主。2020年AJHXJL公司與金嶺礦業(yè)營業(yè)收入均大幅攀升(AJHXJL增長76%，金嶺增長67%），可見采礦業(yè)出現(xiàn)回暖。隨后兩年，AJHXJL公司營業(yè)收入雖呈下滑趨勢(shì)，但都大幅度高于對(duì)標(biāo)企業(yè)金嶺礦業(yè)的營業(yè)收入。從營業(yè)收入角度看，ATHXJL公司明顯優(yōu)于金嶺礦業(yè)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析

觀察營業(yè)成本指標(biāo)，在營業(yè)收入增長的同時(shí)，營業(yè)成本隨著增長，但AJHXJL礦業(yè)公司營業(yè)成本的增長幅度卻大大高于營業(yè)收入的增長幅度。觀察兩家公司的毛利，可發(fā)現(xiàn)AJHXJL公司五年毛利均在0.02-0.03億元上下浮動(dòng)，基本保持穩(wěn)定不變，但毛利無法覆蓋其銷管財(cái)費(fèi)用。對(duì)比金嶺礦業(yè)，五年毛利總體呈上升趨勢(shì)，2019年之后毛利可覆蓋共銷管財(cái)費(fèi)用，可見金嶺礦業(yè)加大對(duì)營業(yè)成本的控制，而AJHXJL礦業(yè)公司在營業(yè)成本管控方面需加強(qiáng)管理。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析【指標(biāo)解讀】

觀察營業(yè)利潤與投資收益指標(biāo)，投資收益只是影響營業(yè)利潤的一個(gè)科目，最終影響營業(yè)利潤的，不僅只有投資收益，還有很多的損益類科目，例如營業(yè)利潤還受公允價(jià)值變動(dòng)損益、資產(chǎn)減值損失、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用、營業(yè)收入、營業(yè)成本等的影響。在本案例中，營業(yè)成本與銷管財(cái)費(fèi)用均合理浮動(dòng)，投資收益對(duì)營業(yè)利潤得影響尤為突出。2019年和2021年，三年的投資收益下滑嚴(yán)重導(dǎo)致營業(yè)利潤的下降，其營業(yè)利潤過多依賴于投資收益，而不是從主營業(yè)務(wù)中獲利，投資失利的發(fā)生對(duì)公司整體利潤的影響較大，AJHXJL礦業(yè)公司應(yīng)該及時(shí)調(diào)整公司戰(zhàn)略，減少投資收益對(duì)營業(yè)利潤的影響占比。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析【指標(biāo)解讀】五、可視化看板設(shè)計(jì)在可視化看板上，可以更改可視化圖表的位置與大小，更收標(biāo)題或字體的位置或大小等等，右側(cè)是可視化看板的編輯窗口，可做畫布、封面及主體的更改設(shè)置。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析六、撰寫報(bào)告

思考：企業(yè)盈利能力分析與問題溯源。

1.利用盈利能力的各項(xiàng)指標(biāo)近5年的數(shù)據(jù)及與標(biāo)桿企業(yè)對(duì)比的情況，判斷該企業(yè)盈利能力的變動(dòng)趨勢(shì)及強(qiáng)弱。

2.根據(jù)參考資料中拓展數(shù)據(jù)，找出該企業(yè)盈利能力異常變動(dòng)的原因，并判斷該異常因素是否會(huì)影響企業(yè)未來的盈利狀況。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)2.2分析償債能力2022年10月8日，財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對(duì)公司償債能力分析。

1.指標(biāo)分析：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。

2.使用上市公司XBRL的數(shù)據(jù)源計(jì)算“采礦業(yè)”資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率的行業(yè)平均值。

3.分析負(fù)債的結(jié)構(gòu)：有息負(fù)債與無息負(fù)債金額與占比

4.有息負(fù)債的構(gòu)成。

5.無息負(fù)債的構(gòu)成。

6.異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源。將可視化圖表進(jìn)行排版設(shè)計(jì)，做出償債能力看板?！救蝿?wù)描述】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)選取與計(jì)算

指標(biāo)選擇：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。這些指標(biāo)都需要新增字段進(jìn)行計(jì)算。我們以資產(chǎn)負(fù)債率的設(shè)置為例。

資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)需要在分析云中新增指標(biāo)，設(shè)置公式計(jì)算指標(biāo)數(shù)值，操作步驟如下：【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析步驟一：新建可視化，將其命名為“資產(chǎn)負(fù)債率”，數(shù)據(jù)表用AJHKJL資產(chǎn)負(fù)債表。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇空，指標(biāo)選擇資產(chǎn)負(fù)債率。需要新建指標(biāo)字段，單擊“指標(biāo)”旁邊的加號(hào)，選擇“計(jì)算字段”，編輯字段信息。步驟三：設(shè)置過濾條件。將年設(shè)置為2022。步驟四：指標(biāo)解讀。將其他償債能力指標(biāo)在分析云上進(jìn)行計(jì)算，操作步驟同資產(chǎn)負(fù)債率。操作完畢后回到可視化看板查看可視化數(shù)據(jù)，如圖4-2-26所示。從數(shù)據(jù)結(jié)果看，AJHXJL公司的現(xiàn)金比率過低。速動(dòng)比率與合理值1相比仍有一定的差距，進(jìn)一步表明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力還有待加強(qiáng)。此外，AJHKJL公司的資產(chǎn)負(fù)債率為0.49，接近行業(yè)水平，表明企業(yè)總資產(chǎn)中約有50%是通過負(fù)債籌集的，舉債經(jīng)營能力較強(qiáng)．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)適中。

任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)選取與計(jì)算二、償債能力指標(biāo)行業(yè)對(duì)比

了解本企業(yè)的償債能力指標(biāo)后，需要參考同行業(yè)的償債能力指標(biāo)均值，依次判斷本企業(yè)的償債能力水平的高低。以資產(chǎn)負(fù)債率為例，操作步驟如下：

步驟一：新建可視化，將其命名為“資產(chǎn)負(fù)債率行業(yè)均值”，數(shù)據(jù)表用xbrl。

步驟二：設(shè)置維度、指標(biāo)。維度選擇為空值，指標(biāo)選擇資產(chǎn)負(fù)債率?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析步驟三：選擇適合本指標(biāo)的圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟四：設(shè)置過濾條件。AJHXJL礦業(yè)公司屬于采礦業(yè)，我們需要從XBRL表內(nèi)選取所有采礦業(yè)的公司，計(jì)算其均值與AJHXJI公司的資產(chǎn)負(fù)債率做對(duì)比?？紤]到分析時(shí)間是2022年10月，此時(shí)還沒有完整的2022年行業(yè)數(shù)據(jù)，故可選擇2021、2020年行業(yè)均值數(shù)據(jù)做參考，報(bào)表類型遠(yuǎn)擇5000。步驟五：指標(biāo)解讀。參考資產(chǎn)負(fù)債率的操作步驟，依次做出共他償債能力指標(biāo)數(shù)據(jù)。對(duì)比行業(yè)均值數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)AJHXJL公司的現(xiàn)金比率0.05嚴(yán)重低于行業(yè)均值0.39，一般認(rèn)為，現(xiàn)金比率在0.2以上為好，但AJHXJL公司的現(xiàn)金比率不僅低于行業(yè)均值，還低于0.2，具體原因是什么，需要進(jìn)一步挖掘。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析二、償債能力指標(biāo)行業(yè)對(duì)比三、異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源

分析現(xiàn)金比率異常的原因，首先需要做現(xiàn)金比率縱向分析，查看AJHXJL公司歷年現(xiàn)金比率趨勢(shì)，然后深入洞

察每年現(xiàn)金比率影響因素的原因。

步驟一：新建可視化，將其命名為“現(xiàn)金比率縱向分析”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負(fù)債表。

步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇年，指標(biāo)選擇現(xiàn)金比率。指標(biāo)里如果沒有現(xiàn)金比率指標(biāo)，可以單擊指標(biāo)右側(cè)【加號(hào)】新建指標(biāo)字段?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析

名稱：現(xiàn)金比率；字段類型：數(shù)字；表達(dá)式：(avg(貨幣資金(元))+avg(交易性金融資產(chǎn)(元)))/avg(流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(元))注：AJHXJL公司沒有交易性金融資產(chǎn)，故在此處僅使用貨幣資金數(shù)據(jù)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析三、異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源步驟三：選擇適合該數(shù)據(jù)的圖形，可以選擇表格。步驟四：指標(biāo)解讀。回到可視化看板，查看現(xiàn)金比率縱向分析數(shù)據(jù)，從2019年開始，現(xiàn)金比率波動(dòng)較大，并呈遞減趨勢(shì)，2021年為最低值0.02。步驟五：現(xiàn)金比率影響因素分析。由現(xiàn)金比率的公式可以看出，影響現(xiàn)金比率的因素是貨幣資金和流動(dòng)負(fù)債，下面我們逐步分析這兩個(gè)指標(biāo)歷年的情況，找出具體的影響因素。通過分析云計(jì)算我們可以看出，2017-2021年，AJHXJL公司的流動(dòng)負(fù)債總體呈上升趨勢(shì)，最高甚至達(dá)356.55億元，而貨幣資金卻一路走低，2021年時(shí)僅有7.31億元，占當(dāng)年流動(dòng)負(fù)債的2%。因此，兩方因素共同作用導(dǎo)致公司的現(xiàn)金比率較低，可能會(huì)影響每月必須支付項(xiàng)目的按期支付，如每月工資的正常發(fā)放、稅款的及時(shí)繳納等。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析三、異常指標(biāo)的數(shù)據(jù)洞察與溯源四、分析負(fù)債結(jié)構(gòu)

了解AJHXJL公司的現(xiàn)金比率下降的原因后，再進(jìn)一步了解AJHXJL公司的負(fù)債情況。負(fù)債對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響較大,如不及時(shí)償還,有可能使企業(yè)面臨倒閉的危險(xiǎn)。

企業(yè)的負(fù)債主要包括銀行借款、發(fā)行債券、租賃、經(jīng)營活動(dòng)形成的負(fù)債等多個(gè)方面，如預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付稅金、應(yīng)付工資等。

有息負(fù)債即帶息負(fù)債，指企業(yè)在負(fù)債當(dāng)中需要支付利息的債務(wù)，如短期借款、長期借款和應(yīng)付債券，與之相反，無需支付利息的債務(wù)就是無息負(fù)債，如應(yīng)付賬款，其他應(yīng)付款等。

分析負(fù)債的結(jié)構(gòu)可以看出企業(yè)自身造血能力與現(xiàn)金流好壞。下面是AJHXJL公司2019年的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，操作步驟如下：【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析步驟一：新建可視化，將其命名為“本期負(fù)債結(jié)構(gòu)”，數(shù)據(jù)表使用AJHXJL資產(chǎn)負(fù)債表步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度為空值，指標(biāo)選擇有息負(fù)債、無息負(fù)債。指標(biāo)里沒有有息負(fù)債、無息負(fù)債指標(biāo)，需要新建，單擊指標(biāo)右側(cè)加號(hào)按鈕，編輯字段信息，參考如下。名稱：有息負(fù)債；字段類型：數(shù)字；表達(dá)式：有息負(fù)債=短期借款+應(yīng)付票據(jù)+長期借款。無息負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收款項(xiàng)+應(yīng)付職工新酬+應(yīng)交稅費(fèi)+應(yīng)付利息+應(yīng)付股利+其他應(yīng)付款。步驟三：選擇適合本指標(biāo)的圖形，可以選擇環(huán)形圖或餅圖。步驟四：設(shè)置過濾條件。由于分析的是2021年的指標(biāo)數(shù)據(jù)，所以需要添加過濾條件年等于2022。步驟五：指標(biāo)解讀。從分析結(jié)果看，AJHXJL公司的有息負(fù)債與無息負(fù)債比例基木均等。通過進(jìn)一步分析有息負(fù)債與無息負(fù)債的結(jié)構(gòu)可以看出，85%的有息負(fù)債來自短期借款，而68%的無息負(fù)債來自其他應(yīng)付款，可以看出AJHXJL公司現(xiàn)金流緊張，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不開。而短期借款會(huì)給AJHXJL公司一定的付息壓力，應(yīng)適當(dāng)進(jìn)行長期借款緩解資金的需求壓力。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析四、分析負(fù)債結(jié)構(gòu)五、可視化看板設(shè)計(jì)單擊下圖紅框圖表，可進(jìn)行可視化看板設(shè)計(jì)?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析六、撰寫報(bào)告作業(yè)：企業(yè)償債能力分析與數(shù)據(jù)洞察。

1.根據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，判斷該企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱。

2.對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理。

3.分析數(shù)據(jù)異常的指標(biāo)，判斷其對(duì)企業(yè)的影響。將可視化圖表和分析結(jié)論整理成文檔?！救蝿?wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析任務(wù)2.3分析營運(yùn)能力2022年10月8日，財(cái)務(wù)大數(shù)據(jù)分析師對(duì)公司營運(yùn)能力分析。

1.分析指標(biāo)：本期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。

2.將分析指標(biāo)進(jìn)行橫向?qū)Ρ龋▽?duì)比企業(yè)：金嶺礦業(yè)）：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。

3.指標(biāo)縱向分析

4.指標(biāo)數(shù)據(jù)異常洞察將可視化圖表進(jìn)行排版設(shè)計(jì)，作出營運(yùn)能力看板?！救蝿?wù)描述】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)的選取與計(jì)算

指標(biāo)選擇：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，這些指標(biāo)都需要進(jìn)行新增字段,設(shè)置計(jì)算公式,以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的設(shè)置為例,操作步驟如下：【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)的選取與計(jì)算步驟一：新建可視化，將共命名為“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負(fù)債表&利潤表合集。關(guān)于數(shù)據(jù)表合集在項(xiàng)目三中有介紹，此處不再做詳細(xì)演示，可掃描二維碼觀看數(shù)據(jù)合集視頻操作步驟。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。指標(biāo)為空值，維度選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。指標(biāo)里沒有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，需要新建，單擊指標(biāo)右側(cè)【加號(hào)】，編輯字段信總。名稱：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；字段類型：數(shù)字；表達(dá)式：360*avg(應(yīng)收賬款)/sum(營業(yè)收入)單擊確定按鈕。步驟三：選擇適合該指標(biāo)的圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟四：設(shè)置過濾條件。由于分析2022年數(shù)據(jù)，所以這里需要選擇年等于2022。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析步驟五：指標(biāo)解讀。單擊【保存】并【退出】，回到可視化看板，查看可視化數(shù)據(jù)，并依次做出其他營運(yùn)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)指標(biāo)看，AJHXJL公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)僅為2.09，說明AJHXJL公司收回款項(xiàng)并轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間是2.09天，AJHXJL公司的流動(dòng)資金使用效率較好。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析一、指標(biāo)的選取與計(jì)算二、橫向?qū)Ρ?/p>

將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)與金嶺礦業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比。我們需要新建一個(gè)金嶺礦業(yè)的數(shù)據(jù)集，把利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行連接。【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析橫向?qū)Ρ冉饚X礦業(yè)公司營運(yùn)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)，操作步驟如下：步驟一：新建可視化，將其命名為“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)橫向?qū)Ρ?金嶺礦業(yè)”，數(shù)據(jù)表用金嶺資產(chǎn)負(fù)債表&利潤表合集。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。指標(biāo)為空值，維度選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。指標(biāo)里若沒有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，可以新建該指標(biāo)，新建步驟可參考AJHXJL公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)操作步驟。步驟三：選擇適合該指標(biāo)的圖形，可以選擇指標(biāo)卡。步驟四：設(shè)置過濾條件，由于對(duì)比年份是2022，所以過濾條件選擇年等于2022。步驟五：參考上述摸作步驟，依次把其他三個(gè)指標(biāo)的橫向?qū)Ρ冗M(jìn)行操作。返回可視化看板，查看橫向?qū)Ρ戎笜?biāo)任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析二、橫向?qū)Ρ炔襟E六：指標(biāo)解讀。對(duì)比AJHXJL礦業(yè)公司與金嶺礦業(yè)公司的營運(yùn)能力指標(biāo)，可以發(fā)現(xiàn)AJHXJL公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2.12比對(duì)標(biāo)公司數(shù)據(jù)呈現(xiàn)過低趨勢(shì)，而AJHXJL公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比對(duì)標(biāo)公司高出2倍，更突顯AJHXJL公司的政策較為緊縮，AJHXJL公司在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中處于強(qiáng)勢(shì)地位。相比之下，AJHXJL公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)都高于金嶺礦業(yè)。任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析二、橫向?qū)Ρ热?shù)據(jù)洞察與溯源AJHXJL公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)低于對(duì)標(biāo)企業(yè)，我們深入洞察，了解一下AJHXJL應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的歷年變化趨勢(shì)。具體操作步驟如下：【任務(wù)實(shí)施】任務(wù)二經(jīng)營者角度財(cái)報(bào)分析

步驟一：新建可視化，將其命名為“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)歷年趨勢(shì)”，數(shù)據(jù)表用AJHXJL資產(chǎn)負(fù)債表&利潤表合集。步驟二：設(shè)置維度與指標(biāo)。維度選擇年（升序排列)，指標(biāo)選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。步驟三：選擇適合該指標(biāo)的圖形。步驟四：按照應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)歷年趨勢(shì)的操作步驟，依次完成其他指標(biāo)的歷年趨勢(shì)分析。步驟五：指標(biāo)分析。2019年開始，AJHXJL公司各項(xiàng)指標(biāo)均發(fā)生改變，例如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)開始遞減，而存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變?yōu)榱?，流?dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)開始