滬深權(quán)證定價(jià)效率實(shí)證研究的開(kāi)題報(bào)告

滬深權(quán)證定價(jià)效率實(shí)證研究的開(kāi)題報(bào)告開(kāi)題報(bào)告一、研究背景及意義隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，在細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域中，權(quán)證市場(chǎng)逐漸成為投資者關(guān)注和參與的重要領(lǐng)域。滬深兩市權(quán)證作為我國(guó)權(quán)證市場(chǎng)的代表性品種之一，在日益發(fā)展壯大的同時(shí)，也面臨著許多問(wèn)題和挑戰(zhàn)。其中一個(gè)重要的問(wèn)題便是權(quán)證的定價(jià)效率問(wèn)題，即權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格是否反映了其所隱含的內(nèi)在價(jià)值。因此，本文旨在通過(guò)實(shí)證研究，探討滬深權(quán)證市場(chǎng)的定價(jià)效率問(wèn)題。研究意義：本研究的意義在于：1.對(duì)滬深權(quán)證市場(chǎng)的定價(jià)效率進(jìn)行實(shí)證研究，對(duì)于了解滬深權(quán)證市場(chǎng)的市場(chǎng)行情、投資者心理、投資決策等方面具有重要的指導(dǎo)意義。2.提高投資者對(duì)滬深權(quán)證市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解，增強(qiáng)其對(duì)權(quán)證產(chǎn)品的投資信心和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。3.為權(quán)證市場(chǎng)的規(guī)范化和健康發(fā)展提供理論和實(shí)踐基礎(chǔ)。二、研究?jī)?nèi)容與方法1.研究?jī)?nèi)容本文將從以下兩個(gè)方面對(duì)滬深權(quán)證市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證研究：（1）滬深權(quán)證隱含波動(dòng)率的計(jì)算及特征分析，該部分將通過(guò)Black-Scholes等類(lèi)似定價(jià)模型及歷史數(shù)據(jù)計(jì)算滬深權(quán)證的隱含波動(dòng)率，并分析其在市場(chǎng)價(jià)格中的反映情況，以及與市場(chǎng)實(shí)際波動(dòng)率的關(guān)系。（2）滬深權(quán)證市場(chǎng)定價(jià)效率的實(shí)證檢驗(yàn)，該部分將以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，測(cè)算權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，并比較權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距，以此來(lái)評(píng)估滬深權(quán)證市場(chǎng)的定價(jià)效率。2.研究方法本文將采用以下研究方法進(jìn)行實(shí)證分析：（1）基于Black-Scholes定價(jià)模型及歷史數(shù)據(jù)計(jì)算滬深權(quán)證的隱含波動(dòng)率，并分析其特征及影響因素；（2）構(gòu)建基于內(nèi)在價(jià)值的權(quán)證市場(chǎng)價(jià)格模型，分析滬深權(quán)證市場(chǎng)的定價(jià)效率；（3）利用時(shí)間序列回歸分析、單變量分析等統(tǒng)計(jì)方法對(duì)滬深權(quán)證市場(chǎng)的實(shí)證檢驗(yàn)進(jìn)行分析。三、論文結(jié)構(gòu)與進(jìn)度安排1.論文結(jié)構(gòu)本文主要分為以下幾個(gè)部分：（1）緒論：介紹研究背景、研究目的和意義、論文結(jié)構(gòu)及進(jìn)度安排等；（2）文獻(xiàn)綜述：對(duì)滬深權(quán)證市場(chǎng)、權(quán)證定價(jià)理論和方法、市場(chǎng)定價(jià)效率等進(jìn)行綜述和分析；（3）實(shí)證分析：對(duì)滬深權(quán)證市場(chǎng)的隱含波動(dòng)率和市場(chǎng)定價(jià)效率進(jìn)行實(shí)證分析，包括隱含波動(dòng)率的計(jì)算和特征分析、市場(chǎng)價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值的比較等；（4）結(jié)論：總結(jié)本文研究的主要結(jié)果，并提出相應(yīng)的建議和對(duì)未來(lái)研究方向的展望。2.進(jìn)度安排本文的進(jìn)度安排如下表所示：|進(jìn)度|時(shí)間|內(nèi)容||:------:|:-----------:|:-------------:||第一周|2022年9月6日|完成選題，寫(xiě)出開(kāi)題報(bào)告||第二周|2022年9月12日|收集和整理相關(guān)文獻(xiàn)資料||第三周|2022年9月19日|編寫(xiě)文獻(xiàn)綜述部分||第四周|2022年9月26日|開(kāi)始實(shí)證分析，計(jì)算權(quán)證的隱含波動(dòng)率||第五周|2022年10月3日|繼續(xù)計(jì)算并分析隱含波動(dòng)率||第六周|2022年10月10日|完成市場(chǎng)定價(jià)效率實(shí)證檢驗(yàn)||第七周|2022年10月17日|校對(duì)論文，整理數(shù)據(jù)，開(kāi)始寫(xiě)結(jié)論||第八周|2022年10月24日|完成實(shí)證分析，開(kāi)始寫(xiě)論文||第九周|2022年10月31日|收集和整理數(shù)據(jù)，根據(jù)導(dǎo)師要求修改和完善論文||第十周|2022年11月7日|論文終稿，準(zhǔn)備答辯|四、參考文獻(xiàn)[1]張曉曉,饒遠(yuǎn),沈樂(lè)陽(yáng).我國(guó)權(quán)證市場(chǎng)定價(jià)效率的實(shí)證研究[J].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2021,38(3):35-40.[2]何進(jìn)東,馬少麗,王林.我國(guó)權(quán)證市場(chǎng)波動(dòng)率估計(jì)的實(shí)證研究[J].財(cái)經(jīng)科學(xué),2020,42(5):1-11.[3]谷李,黃桂芳.基于比較法的中國(guó)權(quán)證市場(chǎng)定價(jià)效率實(shí)證研究[J].北京交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)