【S發(fā)展公司營運(yùn)資金管理存在的問題及優(yōu)化建議探析（定量論文）9400字】

S發(fā)展公司營運(yùn)資金管理存在的問題及完善對策研究TOC\o"1-2"\h\z\u緒論 [10]。（一）短期償債能力不足通過對比五年內(nèi)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金比率，可以看出S發(fā)展公司對流動(dòng)資金，速動(dòng)資金上的管理不夠，導(dǎo)致短期償債能力不足。五年內(nèi)流動(dòng)比率一直在1.5左右波動(dòng)。正常情況下流動(dòng)比率必須超過2，才保證有足夠的能力來抵抗一些突發(fā)性的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)五年內(nèi)速動(dòng)比率一直在0.4左右波動(dòng)，速動(dòng)比率標(biāo)準(zhǔn)值為1，也就是說在1左右時(shí)才能保證公司既有這良好的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也有較強(qiáng)的短期償債能力。顯然，這兩個(gè)指標(biāo)都偏小，都達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，可能會(huì)存在一定的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理通過收集S公司五年內(nèi)的營運(yùn)資金情況，對比發(fā)現(xiàn)貨幣資金占與流動(dòng)資產(chǎn)的比值很小，基本在15%左右，而存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例非常高，平均占70%，甚至2016年，2017年和2020年，存貨的占比超過75%，而此時(shí)的貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)的比值不足15%，這很不利于資金的流動(dòng)性。存貨過多，不僅會(huì)影響資金的周轉(zhuǎn)情況，還會(huì)導(dǎo)致大量的存貨積壓在倉庫，造成資源浪費(fèi)。就房地產(chǎn)公司而言，所需要的原材料，庫存商品都數(shù)額巨大，且2020年由于疫情，消費(fèi)者出不了門，也沒有購房的想法，從而導(dǎo)致存貨越來越多，占流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)值越來越大，大量竣工的房子賣不出去，各種未使用的原材料大量堆壓在倉庫，十分耽誤資金的運(yùn)轉(zhuǎn)和流通。綜上所述，S發(fā)展公司的存貨占比太高，資金的運(yùn)用效率太低，現(xiàn)金持有量不夠，短期償債能力也不理想，可能出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不順利，現(xiàn)金鏈隨時(shí)斷裂的危險(xiǎn)。該公司要想未來能高速發(fā)展，還需多注意加強(qiáng)對存貨的管理。（三）營運(yùn)資金效率不高經(jīng)過對營運(yùn)能力相關(guān)數(shù)據(jù)的研究后，可知在一定的資金條件下，所取得的收益不高即營運(yùn)資金的使用效果不好。經(jīng)過將五年數(shù)據(jù)分析探究得出，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，下降的幅度都較大。其中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2016到2020年下降了72%，說明公司收賬期過長，收賬的速度過慢。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，可能會(huì)導(dǎo)致公司流動(dòng)資產(chǎn)不能很好的流動(dòng)，而且應(yīng)收賬款一直收不回款，有很大概率會(huì)發(fā)生壞賬，十分不利于公司運(yùn)行。（四）缺乏資金管理S發(fā)展公司缺乏對現(xiàn)金的管理。通過對現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析，可以看出從2016-2020年現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率以及經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金比率均先增后減，且2020年三項(xiàng)指標(biāo)系數(shù)均為負(fù)值，反映公司的盈利質(zhì)量低下，無法很好地使用資金。造成該三項(xiàng)指標(biāo)均為負(fù)值的原因是S發(fā)展公司正處于發(fā)展階段，所以將大量現(xiàn)金投資出去，導(dǎo)致公司內(nèi)部的現(xiàn)金總額較低，存在資金短缺的現(xiàn)象，同時(shí)也增大了應(yīng)收賬款不能回收的風(fēng)險(xiǎn)。簡而言之就是缺乏對現(xiàn)金的管理，沒有制定相應(yīng)有效率的現(xiàn)金管理制度，從而不能有效的管控現(xiàn)金的日常流動(dòng)。四、S發(fā)展?fàn)I運(yùn)資金管理的優(yōu)化措施（一）提高短期償債能力可以擴(kuò)大融資途徑，提高融資能力。S發(fā)展公司應(yīng)該結(jié)合自身發(fā)展規(guī)劃，選擇多樣且可靠的籌資方法，增大資金的來源。例如：可以采取信托融資和典當(dāng)融資等方式。信托融資是指對一些有前景的投資項(xiàng)目提供信托貸款，典當(dāng)融資是指將不易變現(xiàn)的資產(chǎn)典當(dāng)為目前急需的資金，從而避免資金鏈斷裂的可能。還可以強(qiáng)化與供貨商的關(guān)系。有長期穩(wěn)定合作的建材供應(yīng)商，可以加快采購環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)速度，降低成本，貨源上能夠取得保障，同時(shí)還能減少預(yù)付的金額。3.提高對存貨的監(jiān)管，完善其管理制度，從而避免發(fā)生存貨堆積的現(xiàn)象，資金周轉(zhuǎn)不靈的狀況，從而提高短期償債能力。（二）加強(qiáng)存貨管理S發(fā)展公司屬于房地產(chǎn)行業(yè)，所以存貨不僅包括未建好的房子，還包括已建好但未銷售出去的房子等。所以要想降低存貨的占比，可以先從源頭上處理：生產(chǎn)的過程中，在保證質(zhì)量的前提下盡量縮短工期，并且算好交房的時(shí)期，以此來加快存貨周轉(zhuǎn)率。其次，通過增加銷售量來減少存貨。比如開拓多渠道的銷售方式。目前為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，可以通過直播、論壇，微博等網(wǎng)絡(luò)方式走進(jìn)消費(fèi)者的視野。也可以找一些有名的博主寫幾篇夸贊本公司的小區(qū)環(huán)境或者物業(yè)情況的文章來宣傳本公司名下的房地產(chǎn)，這樣既可以得到有效的宣傳，也可以觀察評論信息來了解客戶的實(shí)際想法與需求等。以此來精準(zhǔn)定位消費(fèi)人群，增大銷售量，減少庫存量，解決S發(fā)展公司存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比值較高的問題。（三）加強(qiáng)營運(yùn)資金管理加強(qiáng)對營運(yùn)資金的管理的意識。公司所有的活動(dòng)都會(huì)使用到營運(yùn)資金，擁有良好的營運(yùn)資金管理，可以帶動(dòng)公司的發(fā)展，促進(jìn)公司的生產(chǎn)。S發(fā)展公司可以挑選一些專業(yè)人士，根據(jù)本公司的實(shí)際情況制定一個(gè)符合本公司行情的營運(yùn)資金管理體系來提高營運(yùn)資金。同時(shí)要確?？蛻舻姆€(wěn)定性。需要對客戶的信用進(jìn)行評估與管理。對信譽(yù)不好的客戶，為了降低出現(xiàn)收不回賬款的概率，需要提供質(zhì)押或者他人進(jìn)行擔(dān)保，從而提高企業(yè)的營運(yùn)資金管理效率。（四）加強(qiáng)現(xiàn)金管理現(xiàn)金相對于一個(gè)公司的血液，擁有良好的資金管理，可以提高公司的抗風(fēng)能力。S發(fā)展公司首先要建立一個(gè)良好的資金預(yù)算管理體系，對每一筆資金進(jìn)行合理的管控，增強(qiáng)貨幣資金的使用效率，避免出現(xiàn)閑置資金，資金回收困難等情況。其次S發(fā)展公司可以創(chuàng)新支付模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，積極推行網(wǎng)銀支付，手機(jī)支付等方式，減少資金流動(dòng)的時(shí)間，進(jìn)一步使資金的使用達(dá)到良好的效果。從而在保證正常收支的前提條件下，加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理，創(chuàng)造更大的價(jià)值。結(jié)論營運(yùn)資金是企業(yè)中流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)能力最強(qiáng)的資金，對企業(yè)財(cái)務(wù)管理有著十分重要的作用，并影響著企業(yè)的流動(dòng)性和盈利能力。本文首先對營運(yùn)資金的概念進(jìn)行了概述，再通過收集四川S發(fā)展公司近五年的各類財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出其在營運(yùn)資金管理存在的問題及原因，并提出相應(yīng)的解決措施。結(jié)論如下：經(jīng)過對S發(fā)展公司五年內(nèi)的各項(xiàng)指標(biāo)研究，可以得出該公司在營運(yùn)資金管理上存在短期償債能力不理想，資金效率不高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理等問題。針對這些問題，提出了可以通過增強(qiáng)短期償債能力，加強(qiáng)營運(yùn)資金的管理意識，制定并完善各項(xiàng)制度，加強(qiáng)對現(xiàn)金和存貨的管理等措施來改善S發(fā)展公司在營運(yùn)資金管理上的不足。雖然本文找到了S發(fā)展公司在營運(yùn)資金管理中的一些缺陷，也提供了一些改進(jìn)意見，但由于收集的數(shù)據(jù)有限以及本人還達(dá)不到專業(yè)的水平，所以無法進(jìn)行更加深入的研究，導(dǎo)致可能還存在對一些其他問題和原因沒有分析透徹。今后一定會(huì)更加努力的加強(qiáng)自己專業(yè)知識，希望在以后的研究中能更加深入的研究，為S發(fā)展公司及房地產(chǎn)行業(yè)在營運(yùn)資金管理問題上提供一些幫助。 參考文獻(xiàn)ShamsaldinJamalinesari,HosseinSoheili.TheRelationshipbetweentheEfficiencyofWorkingCapitalManagementCompaniesandCorporateRuleinTehranStockExchange[J].Procedia-SocialandBehavioralSciences,2015(205):499–504孫靜璇.我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀、問題及對策[J].中國管理信息化(16期):8-9.黃燕燕.中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題及對策[J].北方經(jīng)貿(mào),2017,(009):137-138.陳湘.營運(yùn)資金管理特點(diǎn)及其存在的問題[J].西部皮革,2018(19).李敏,張波.營運(yùn)資金管理的綜合績效分析——以新城控股為例[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2019,(18):42-46.王坤.萬科房地產(chǎn)營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].南京師范大學(xué),2019.王偉.論房地產(chǎn)企業(yè)營運(yùn)資金的有效管理與效率提升[J].知識經(jīng)濟(jì),2018,(007):103-104.劉會(huì)洪,張果.供應(yīng)鏈視角下制造業(yè)營運(yùn)資金管理對企業(yè)績效