2024中國中老年人風(fēng)險保障研究

中國中老年人風(fēng)險保障研究摘要主要發(fā)現(xiàn)05中老年人風(fēng)險保障概況11中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀17中老年人商業(yè)保險市場展望與建議中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會- 究院2摘要中國人口結(jié)構(gòu)性變化加劇未來養(yǎng)老負(fù)擔(dān)和風(fēng)險保障需求，社會保障體系與個人和家庭面臨的籌資壓力日益上升。個人的風(fēng)險保障需求將隨著人生所處階段的不同而持續(xù)變化。本研究旨在對中國中老年人商業(yè)保險市場發(fā)展?fàn)顩r以及需求特征進(jìn)行評估。數(shù)據(jù)表明，與潛在風(fēng)險相比，中老年人風(fēng)險保障型產(chǎn)品的保障程度顯著偏低。提升中老年人風(fēng)險保障需要保險行業(yè)與個人的共同努力。保險行業(yè)應(yīng)持續(xù)加大中老年人專屬產(chǎn)品的供給，而個人需提早為其家庭進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃。在促進(jìn)中老年人商業(yè)保險發(fā)展方面，我們分別從制度建設(shè)、監(jiān)管環(huán)境和行業(yè)自身能力建設(shè)上提出建議。

中國居民人均壽命持續(xù)上升，而出生人口加速下滑，家庭結(jié)構(gòu)趨于小型化，意味著未來家庭面臨著嚴(yán)峻的養(yǎng)老挑戰(zhàn)，包括健康、身故、失能、意外等人身風(fēng)險以及長期儲蓄與投資風(fēng)險。其中，重大疾病是威脅中老年人健康的主要風(fēng)險。數(shù)據(jù)顯示，45歲以上中老年人的腫瘤發(fā)病率約為年輕群體的2.2倍；而60歲以上老年人心腦血管疾病和癡呆的發(fā)病率分別是15-59歲群體的8倍和35倍。醫(yī)療技術(shù)進(jìn)步、醫(yī)療服務(wù)可及性的改善，使居民就醫(yī)需求持續(xù)釋放，醫(yī)療費用加速增長。此外，疾病和意外風(fēng)險還會增加老年人發(fā)生失能的可能性，從而推升對專業(yè)護(hù)理服務(wù)的長期需求。由此可見，中國社會加速老齡化將持續(xù)推升中老年人的風(fēng)險保障需求，而人口與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢使社會保險機制的可持續(xù)性日益承壓。從財務(wù)生命周期視角來看，中老年群體所面臨的各類人身風(fēng)險及儲蓄需求將隨著生命階段與就業(yè)狀況的轉(zhuǎn)變而持續(xù)變化。鑒于目前市場缺乏中老年人商業(yè)保險的信息基礎(chǔ)，本研究報告重點關(guān)注中國45周歲及以上被保險人的風(fēng)險保障狀況和市場需求，基于2023年中國保險行業(yè)協(xié)會對保險公司的調(diào)研結(jié)果，對商業(yè)人身險市場業(yè)務(wù)存量和新業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品類型、需求特征以及未來市場發(fā)展趨勢進(jìn)行了梳理和分析，旨在為政策制定者和市場參與者提供有價值的信息和參考，從而推動中老年人商業(yè)保險市場發(fā)展。截至2022年底，在保障型人身險產(chǎn)品中，年齡在45歲及以上的被保險人的風(fēng)險保額占全年齡段的比例不足30%，其中壽險和疾病險占比均為20%左右。中老年群體的有效保單數(shù)量占全年齡段總量的比例約為30%；其中，針對中老年人高發(fā)風(fēng)險的壽險和疾病險的占比分別為22%和26%。考慮到45歲及以上人口占總?cè)丝诘谋壤堰_(dá)到43%，且該群體面臨的疾病、醫(yī)療、失能等主要風(fēng)險的發(fā)生概率將隨著年齡的增長而成倍上升，中老年群體目前的保障程度顯著偏低。此外，保險公司前端銷售反饋信息顯示，中年群體通常仍處于就業(yè)期，最關(guān)注重疾和醫(yī)療支出風(fēng)險；處于即將退休或退休初期的老年群體最關(guān)注財務(wù)和意外風(fēng)險，其次是重疾和醫(yī)療風(fēng)險；相比之下，高齡群體的關(guān)注重點是醫(yī)療、重疾和失能風(fēng)險。提升中老年人風(fēng)險保障需要保險行業(yè)與家庭和個人的共同努力。對于保險行業(yè)而言，目前市場上針對中老年群體的保障型產(chǎn)品總體有限，保險公司需要積極創(chuàng)新，持續(xù)增加中老年人專屬保險產(chǎn)品供給?；谂c保險公司的交流與反饋，中老年保險產(chǎn)品創(chuàng)新總體集中在三大方向，一是將風(fēng)險保障與儲蓄需求相結(jié)合的保險產(chǎn)品，二是具有適老化服務(wù)屬性的保險產(chǎn)品，三是針對特定風(fēng)險或特定群體需求的保險產(chǎn)品。與此同時，個人需要意識到未來存在的潛在風(fēng)險及其變化趨勢，需要在人生的財務(wù)積累階段開始為其家庭的風(fēng)險保障與儲蓄需求進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，以提升家庭的全面保障，更穩(wěn)妥地應(yīng)對老齡化相關(guān)風(fēng)險。針對目前中老年人商業(yè)保險市場發(fā)展?fàn)顩r，本報告為推動行業(yè)發(fā)展提出以下建議。在健全養(yǎng)老保障制度方面，建議政府逐步構(gòu)建起一個涵蓋風(fēng)險保障與儲蓄職能的多層次中老年保險保障體系，推動商業(yè)保險與社會保險形成有效銜接，使不同類型的保險形成相互補充、可持續(xù)發(fā)展的良性發(fā)展格局。在保險行業(yè)監(jiān)管方面，建議加快完善包括行業(yè)數(shù)據(jù)、服務(wù)指引等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。針對中老年保險創(chuàng)新，建議監(jiān)管考慮給予相關(guān)業(yè)務(wù)更高的靈活性，例如在產(chǎn)品責(zé)任轉(zhuǎn)換機制、風(fēng)險認(rèn)定與準(zhǔn)備金要求的靈活調(diào)整等方面的監(jiān)管實踐都值得借鑒。此外，建議監(jiān)管部門在政商合作、稅收優(yōu)惠、市場準(zhǔn)入、保險資金管理等方向采取鼓勵性政策，促進(jìn)中老年保險生態(tài)利益相關(guān)方的深度融合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新。對于行業(yè)而言，建議保險公司考慮制定針對中老年群體的戰(zhàn)略性中長期發(fā)展規(guī)劃，在數(shù)據(jù)、前沿科技、資源投入、人才儲備等方面加強投入。在此基礎(chǔ)上，建議保險業(yè)注重增強中老年保險產(chǎn)品的服務(wù)能力，增強跨領(lǐng)域資源協(xié)調(diào)能力，提升保險價值。建議繼續(xù)深化保險與科技融合發(fā)展，利用科技手段增強保險價值鏈各環(huán)節(jié)的核心能力；同時拓寬分銷渠道，增強保險業(yè)務(wù)的可觸達(dá)性。最后，公共部門與商業(yè)部門需要共同努力，為適應(yīng)未來市場發(fā)展需要奠定基礎(chǔ)，把握銀發(fā)經(jīng)濟(jì)帶來的行業(yè)發(fā)展機遇。3中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研3中3中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研主要發(fā)現(xiàn)來源：2019來源：2019年全球疾病負(fù)擔(dān)研究數(shù)據(jù)，瑞再研究院??????重大疾病是中老年人面臨的主要健康風(fēng)險，往往會對健康造成長期影響，并產(chǎn)生高昂的治療和康復(fù)費用。數(shù)據(jù)顯示，45歲以上中老年人的腫瘤發(fā)病率約為年輕群體的2.2倍；而60歲以上老年人心腦血管疾病和癡呆的發(fā)病率分別是較年輕群體的8倍和35倍。不同年齡段人口疾病發(fā)生率140001/1000000000008000600040002000000–0405–0910–1415–1920–2425–2930–3435–3940–4445–4950–5455–5960–6465–6970–7475–7980–8485–8990–9495+來源：2022中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒，瑞再研究院28?23?隨著中國醫(yī)療服務(wù)的持續(xù)改善與居民收入水平的穩(wěn)步提升，近年來各年齡段居民的就診率普遍攀升，45歲以上中老年人平均就診率上升至30%以上年：20%)。由此產(chǎn)生的高頻醫(yī)療開支成為加速推升中老年群體風(fēng)險保障需求的原因之一。中國調(diào)查地區(qū)居民兩周就診率50% 40%30%20%0%0-4? 25-34? 35-44? 45-54? 55-64? 65?+中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會- 究院究院?? ??? ??? ???中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會- 究院究院?? ??? ??? ????????? ???? ?????仍 ???????? ?????(?)注：左圖采用的數(shù)據(jù)為調(diào)研數(shù)據(jù)，可能在覆蓋范圍、統(tǒng)計口徑、填報質(zhì)量等方面存在不足，因此統(tǒng)計結(jié)果為最近似估計，僅供參考。同時，報告僅呈現(xiàn)部分主要險種，并非保險公司目前經(jīng)營的所有業(yè)務(wù)。來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，中國精算師協(xié)會，瑞再研究院整理00%10005%200010%15%300017%20%4000500027%26%25%21%%60008%6%4%2%0%26%22%25%33%3131%30%30%在風(fēng)險保障方面，截至2022年底，45歲及以上群體擁有的有效保單數(shù)量占全年齡段總量的比例約為30%；風(fēng)險保額占比則不足30%。此外，重疾險人口覆蓋率隨年齡增長不斷降低，而潛在風(fēng)險發(fā)生率將隨著年齡呈倍數(shù)增長趨勢，體現(xiàn)出風(fēng)險與保障存在不匹配的狀況。中老年群體的保障程度總體不足。左：被保險人為45歲及以上保單數(shù)量和保額分別占全年齡段比例(2022年)；右：重疾險分年齡段人口覆蓋率(2018年)40% 20% 1/100000700035% 中國險行業(yè)協(xié)會-0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79???侸???喴?????н?仾????????ウ???45-55歲 55-65歲 6??к45-55歲55-65歲80% 60%40%20%0%?? ?? ?? ????????????????????80%60%40%20%0%??學(xué)中老年群體主要面臨身故、疾病、失能、意外和財務(wù)穩(wěn)定性與投資等多種風(fēng)險，細(xì)分年齡群體關(guān)注的保障需求存在一定差異。就業(yè)期群體(45-55歲)最關(guān)注重疾和醫(yī)療支出風(fēng)險；處于退休期(55-65歲)的群體最關(guān)注退休后的財務(wù)保障和意外風(fēng)險，其次是重疾與醫(yī)療風(fēng)險；65歲及以上的高齡群體則重點關(guān)注醫(yī)療、重疾和失能風(fēng)險。不同年齡段中老年人群最專注的風(fēng)險保障?????仾?PAGE5PAGE5中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研究中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-PAGE10中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-PAGE10中老年人風(fēng)險保障概況中老年人風(fēng)險保障概況中老年人風(fēng)險保障需求加速攀升中國人口老齡化程度持續(xù)加深……將日益加劇社會和家庭的養(yǎng)老和護(hù)理負(fù)擔(dān)。

中社會正加老齡化，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)日益加過去幾十年間，得益于經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和公共健康衛(wèi)生事業(yè)的持續(xù)進(jìn)步，中國人均預(yù)期壽命從2000年的71.9歲提升至2021年的78.2歲。1世界銀行預(yù)測，到2040?? ??來源：中國國家統(tǒng)計局，世界銀行，瑞再研究院整理3020 0 20 30 30 20 0 20 3075??к45-59?30-44?40 30 20 0 2030 40040?2?1-1：中國人口年齡結(jié)構(gòu)，占比%，1990-2040?? ??來源：中國國家統(tǒng)計局，世界銀行，瑞再研究院整理3020 0 20 30 30 20 0 20 3075??к45-59?30-44?40 30 20 0 2030 40040?2?1-1：中國人口年齡結(jié)構(gòu)，占比%，1990-2040年1990?人口與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢將不斷加劇社會和家庭的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。從宏觀層面看，勞動人口規(guī)模持續(xù)下降導(dǎo)致人口撫養(yǎng)比迅速上升，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)愈發(fā)沉重。統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2022年底，歲的勞動力人口占總?cè)丝诒壤赡甑?9%下降至目前的62%，減少了4600多萬人。由此導(dǎo)致全國老年人口撫養(yǎng)比從年的上升到2022年的20%。4此外，第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年我國家庭平均規(guī)模為2.62人/戶，相比人/戶明顯下降。家庭小型化趨勢明顯、女性勞動參與率不斷上升等結(jié)構(gòu)性變化，使傳統(tǒng)的依賴家庭成員提供資金和照護(hù)的模式受到制約，日益加重家庭的養(yǎng)老和護(hù)理負(fù)擔(dān)。1數(shù)據(jù)來源：《2021年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，中國國家衛(wèi)生健康委員會。2根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2021年中國總和生育率降至1.2，低于2.1的代際更替水平，已處于1.5以下的“低生育率”區(qū)間。來源：《低生育率：決定因素綜述》，聯(lián)合國人口發(fā)展處，2019年7月。3數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計局。4老年人口撫養(yǎng)比為65周歲及以上人口數(shù)與15-64周歲人口數(shù)之比。來源：國家老齡事業(yè)發(fā)展公報。中老年人比年輕人的患病比例更高…

老齡化推升中老年群體的醫(yī)療務(wù)求一般而言，人的身體機能自中年后會隨著年齡的增長而逐漸下降，中老年人較年輕群體患病比例更高。研究報告顯示，截至2020年底，中國45歲及以上帶病人群為3.3億人(其中65歲及以上為億)，占該年齡群體的比例約為58%，是45歲以下帶病人群規(guī)模的5.5倍(圖1-2)。5慢性病發(fā)病率上升的主要原因。從2003年到年，慢性病發(fā)病率增長的近三分之二可由“老齡化因素”來解釋。645??л 45??л 45-64? 來源：麥肯錫咨詢，瑞再研究院?н???(7.9億?????(3.9億圖1-2：各年齡段帶病體人口數(shù)量(億)

中老年人對醫(yī)療服務(wù)的需求也更高。隨著國內(nèi)醫(yī)療服務(wù)可及性進(jìn)一步改善、醫(yī)療保障和居民收入水平穩(wěn)步提升，近年來居民醫(yī)療服務(wù)需求持續(xù)釋放，各年齡段居民的就診率普遍攀升，其中45歲以上中老年人就診率達(dá)30%以上。具體而言，2018年調(diào)查地區(qū)55-64歲、65歲以上居民兩周就診率分別達(dá)33%和43%，顯著高于青年群體(15-44歲；平均為11%)和2013年的水平(即：分別約為20%和26%；圖1-3)。此外，隨著年齡增加，疾病和意外風(fēng)險還會加劇老年人的失能風(fēng)險，從而推升老齡人群對專業(yè)護(hù)理服務(wù)的長期需求。來源：來源：2022中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒，瑞再研究院50%40%30%20%0%0-4? 5-14? 15-24? 25-34? 35-44? 45-55? 55-65? 圖1-3：中國調(diào)查地區(qū)居民兩周就診率5《奮楫正當(dāng)時：中國商業(yè)健康險的挑戰(zhàn)與破局》，麥肯錫咨詢，2022年。6請參見：《中國中老年慢性病風(fēng)險因素與經(jīng)濟(jì)影響研究》，瑞再研究院，2022年12月。PAGE7PAGE7中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研究中老年人風(fēng)險保障概況中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-究院PAGE8中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-究院PAGE8中老年人風(fēng)險保障概況治療疾病高昂的費用是導(dǎo)致保障需求上升的原因之一。

重大疾病是中老年人面臨的重要健康風(fēng)險之一，會對健康狀況產(chǎn)生長期影響且需要高昂的治療費用。就高發(fā)重大疾病而言，腫瘤發(fā)生率通常隨著年齡的增長而升高，到老年階段因生理機能的衰退而有所下降；心腦血管疾病和癡呆的發(fā)病率在進(jìn)入高齡階段后加速上升(圖1-4)。數(shù)據(jù)顯示，45歲以上中老年人的腫瘤發(fā)病率約為年輕群7的2.2倍；而6088倍和35倍。此外，重疾治療往往費用高昂。根據(jù)中國精算師協(xié)會的數(shù)據(jù)，惡性腫瘤治療費用通常為20萬至80萬元；冠狀動脈搭橋手術(shù)、急性心肌梗死和終末期肺病治療費用均為萬至30萬元；終末期腎病治療費用約為萬元/年。如果考慮到后期康復(fù)及護(hù)理費用，實際醫(yī)療開銷則更高。這也是推升保障需求的原因之一。00-0405-0910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7980-8400-0405-0910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7980-8485-8990-9495+

中老年群體的風(fēng)險保障與儲蓄求持續(xù)變化1-4：分年齡段人口疾病發(fā)生率140001/1000000001-4：分年齡段人口疾病發(fā)生率140001/10000000000080006000400020000 ??????來源：2019年全球疾病負(fù)擔(dān)研究數(shù)據(jù)，瑞再研究院市場風(fēng)險：在就業(yè)期間(即財富積累期)，個人面臨金融市場波動風(fēng)險，主要影響投資回報。例如，低利率意味著個人必須增加儲蓄及/或選擇風(fēng)險更高的投資才能實現(xiàn)目標(biāo)回報率。健康風(fēng)險：健康風(fēng)險主要涉及醫(yī)療費用支出，其中重大疾病往往會對個人的健康狀況造成長期影響(甚至導(dǎo)致失能)，并產(chǎn)生高額的醫(yī)療和護(hù)理費用。而處于工作年齡的個人可能因此面臨暫時或永久失業(yè)，導(dǎo)致家庭預(yù)期收入大幅下降，嚴(yán)重消耗家庭儲蓄。身故風(fēng)險：是指家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱過早身故而導(dǎo)致其他家庭成員面臨的收入損失，使家庭因此陷入財務(wù)困境的風(fēng)險。長壽風(fēng)險：是指基于經(jīng)驗數(shù)據(jù)得出的預(yù)估壽命和未來實際壽命之間的差異所導(dǎo)致的相關(guān)風(fēng)險，主要涉及由此產(chǎn)生的養(yǎng)老資金不足的風(fēng)險。長期護(hù)理風(fēng)險：年齡和健康狀況是引發(fā)老年人失能最重要的風(fēng)險因素，而失能狀況將會顯著推升個人和家庭對護(hù)理服務(wù)與相關(guān)支出的保障需求。7歲群體。8歲群體。來源：瑞再研究院來源：瑞再研究院?????喴????????????仾?????????????仾???????⌒????仾???仾?????????仾? ??仾???????⌒?? ???????仾? 仾?нっ?/л???????л????????っ?????????????圖1-5：可能危及養(yǎng)老儲蓄和穩(wěn)定退休收入的風(fēng)險?ъ?個人需要以長期視角為中老年人養(yǎng)老、健康等保障需求進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。全球和中國都面臨巨大的健康、身故和長期護(hù)理風(fēng)險…

根據(jù)財務(wù)生命周期理論9，在人生的每個階段，個人因其財務(wù)狀況、收入能力、財務(wù)需求與生活重心等狀況各不相同，在生命周期不同階段的理財觀念和側(cè)重點也不盡相同，因此個人需要以長期動態(tài)變化的視角為家庭養(yǎng)老與風(fēng)險保障需求進(jìn)行統(tǒng)籌性規(guī)劃。中年時期通常是財富積累期，普遍關(guān)注財富的保值增值，同時需要獲得應(yīng)對意外、疾病以及收入損失等風(fēng)險的保障。相比之下，退休后的老年人處于財富消耗階段，更關(guān)注退休收入、醫(yī)療支出、疾病風(fēng)險相關(guān)的保障；而高齡老年人對失能和護(hù)理的保障需求顯著增加。因此，全面的保障方案需要綜合考慮養(yǎng)老儲蓄與投資收益的可持續(xù)性，以保障資產(chǎn)的穩(wěn)定積累，同時具備足以應(yīng)對身故、健康、長壽、失能等各類人身風(fēng)險的保障能力。中老年保險保障持續(xù)改善，但保障程度仍顯著不足中2/3人身風(fēng)險尚被保全球家庭都面臨潛在的健康和身故風(fēng)險，其中未獲得保障部分的規(guī)模(即：保障缺口)依然龐大。根據(jù)瑞再研究院保險韌性研究顯示，2022年全球身故和健康風(fēng)險的保障缺口約為萬億美元(約8.7萬億人民幣，按約當(dāng)保費)，而中國市場的保障缺口約為4億美元(約2.8萬億人民幣)。近年來，中國家庭應(yīng)對健康風(fēng)險的能力(即：風(fēng)險韌性)持續(xù)改善，但依然有近七成的風(fēng)險敞口未被保障；而身故風(fēng)險韌性因預(yù)期收入增速的放緩與家庭債務(wù)的上升而有所降低，目前約三分之二的風(fēng)險尚未被保障。外，瑞再研究院估計，2021年中國城鎮(zhèn)地區(qū)60求的65%尚未被保障，長期護(hù)理服務(wù)保障缺口約為8億元(圖1-6)。9生命周期理論是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家F·莫迪利安尼和R·布倫貝格、A·安東共同提出來的。FrancoModiglianiandtheLifeCycleTheoryofConsumption10參見sigma2/2023：重塑韌性：需要重建抗沖擊能力。11《中國商業(yè)護(hù)理保險發(fā)展機遇-中國城鎮(zhèn)地區(qū)長期護(hù)理服務(wù)保障研究》，中國保險行業(yè)協(xié)會—瑞再研究院，2022年10月。2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222016 2017 2018 2019 2020 2021 2022?????? ?????? ?????????? ??丗??? ??丗??? ????丗???注：長期護(hù)理服務(wù)保障研究僅針對中國城鎮(zhèn)地區(qū)60歲及以上老年人，由于數(shù)據(jù)可得性，保障缺口和韌性指數(shù)的歷史估計僅涵蓋2020-2022年。來源：瑞再研究院40%35%30%20%5%0%3.53.02.52.00.50.01-6：中國身故、健康和長期護(hù)理風(fēng)險保障缺口和保險韌性指數(shù)4.550%4.0 45%…養(yǎng)老金儲蓄也面臨嚴(yán)峻壓力。在中國，主要由社會保障體系和個人自籌資金為養(yǎng)老、身故、健康等人身風(fēng)險提供保障。盡管已建立三支柱養(yǎng)老保險體系，但總體上養(yǎng)老金儲蓄仍顯不足。

中國養(yǎng)老金儲蓄也面臨嚴(yán)峻壓力。中國社科院于年發(fā)布的一份報告顯示，如果維持當(dāng)前退休年齡不變，基本養(yǎng)老保險基金當(dāng)期余額會在2028年首次出現(xiàn)赤字，并且基金累計結(jié)余將在2035年耗盡。同時，中國保險行業(yè)協(xié)會2020計，未來年時間，中國預(yù)計會有8至的推移持續(xù)擴(kuò)大。社會本養(yǎng)老和醫(yī)療保險的籌資壓力日益上升目前中老年群體的風(fēng)險與財務(wù)保障主要以社會保險機制和個人籌資為主，其他資金來源包括公共財政預(yù)算內(nèi)的為低收入和特殊群體提供的救助和福利性資金、企業(yè)年金、商業(yè)保險以及捐贈等。在養(yǎng)老保障方面，中國目前已經(jīng)基本建立了三支柱養(yǎng)老保險制度體系，但整體養(yǎng)老儲蓄依然偏低。作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險目前仍是中國養(yǎng)老金儲蓄的主要來源。截至2022年底，全國基本養(yǎng)老保險基金結(jié)余接近7萬億元，覆蓋約75%的人口；第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金基金累計約5萬億元，覆蓋約7200萬人；第三支柱個人養(yǎng)老金的資金規(guī)模和覆蓋范圍則較為有限。總體來說，2022年中國養(yǎng)老金總量規(guī)模約占GDP的10%，低于OECD平均水平(2020年為1-7)。來源：來源：OECD，ICI，瑞再研究院????200%250%?P1-7：主要國家養(yǎng)老金三支柱規(guī)模占GDP比重(2020年)12《中國養(yǎng)老金精算報告2019-2050》，中國社科院世界社保研究中心，2019年4月。13《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》，中國保險行業(yè)協(xié)會，2020年11月20日。PensionsataGlanceOECD全國基本醫(yī)療保險參保率達(dá)到95%以上，長期護(hù)理保險機制仍有待健全和完善。保障需求不斷增加，導(dǎo)致基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險資金壓力日益加劇。目前，商業(yè)保險提供的保障總體仍然偏低。支持性政策引導(dǎo)商業(yè)保險在老齡化社會中發(fā)揮重要作用。商業(yè)保險可以發(fā)揮積極作用。不同類型的保障型保險應(yīng)相互補充，協(xié)調(diào)發(fā)展，從而最大限度發(fā)揮保險的保障功能。

在健康風(fēng)險保障方面，中國已建立了基本醫(yī)療保險制度，正探索建立全國范圍內(nèi)的長期護(hù)理保險制度。目前，全國基本醫(yī)療保險參保率穩(wěn)定在95%以上，但實際理賠僅覆蓋了全國一半左右的醫(yī)療支出。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國直接醫(yī)療支出約為4.9萬億元，其中基本醫(yī)療保險基金支出為2.2萬億元，約占直接醫(yī)療支出的45%50%由個人承擔(dān)，其中獲得商業(yè)健康險賠付3600億元，僅占醫(yī)療支出總額的7%。此外，根據(jù)國家醫(yī)保局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2022年底，社會長護(hù)險參保人數(shù)達(dá)萬人；2022年長護(hù)險基金支出億元，據(jù)測算，占所有護(hù)理需求可用資金比例不足3%。總體來看，社會保險為廣大居民的養(yǎng)老和醫(yī)療風(fēng)險提供了基本保障，然而中國社會老齡化進(jìn)程的加快將持續(xù)推升社會對健康、護(hù)理、長壽等風(fēng)險的保障需求，同時人口結(jié)構(gòu)的趨勢性變化也會加劇社會保險體系的籌資壓力。商業(yè)保險市場仍有待發(fā)展商業(yè)保險可以為中老年人家庭提供有效的風(fēng)險轉(zhuǎn)移解決方案，滿足老齡化持續(xù)增長的保障需求，從而成為社會保險的有效補充。然而，目前中國商業(yè)保險市場為社會提供的保障總體偏低。2022年，中國壽險深度(保費收入占GDP的比例)僅為2.0%，低于全球平均水平(2.8%)17。在社保籌資壓力上升的背景下，2021發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步豐富人身保險產(chǎn)品供給的指導(dǎo)意見》，其中針對老年群體，政策建議提高投保年齡上限，加快滿足70歲及以上高齡老年人保險保障需求；適當(dāng)放寬投保條件，對有既往癥和慢性病的老年人群給予合理保障。2022年國務(wù)院出臺《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》，推動老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。同時，政府鼓勵針對退休儲蓄和健康等方面的長期財務(wù)規(guī)劃，推動養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展。2022年底《個人養(yǎng)老金實施辦法》生效，允許建立個人養(yǎng)老金賬戶，并享受個人所得稅專項附加扣除；2023年7月，《關(guān)于適用商業(yè)健康保險個人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》正式實施，進(jìn)一步拓寬了稅優(yōu)型商業(yè)健康險的險種。相關(guān)政策有助于推動中老年商業(yè)保險市場的發(fā)展。推動商業(yè)保險加速發(fā)展將有助于優(yōu)化市場資源的有效配置，是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系的必要組成部分，有助于滿足中老年群體風(fēng)險保障與養(yǎng)老儲蓄的雙重需求。尤其是針對中老年群體面臨的持續(xù)演變的健康風(fēng)險，需要不同類型的保險產(chǎn)品相互補充，充分發(fā)揮其保障作用。從保障內(nèi)涵上看，重大疾病保險旨在為特定重大疾病患者提供約定金額的財務(wù)補償；商業(yè)醫(yī)療保險以報銷型產(chǎn)品為主，主要報銷患者在醫(yī)院發(fā)生的合理且必須的醫(yī)療費用，為個人的醫(yī)療支出風(fēng)險提供保障；而長期護(hù)理保險旨在為日常生活能力存在障礙的群體所需的護(hù)理服務(wù)提供相應(yīng)保障?？梢?，三類主要保險產(chǎn)品在風(fēng)險保障功能上存在差異性，分別對個人生命周期不同階段的健康風(fēng)險、不同類型的保障需求提供了不同的支持，因此三者應(yīng)互為補充，共同促進(jìn)健康險市場可持續(xù)發(fā)展。數(shù)據(jù)來源：《2022中國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，中國國家醫(yī)保局，中國國家金融監(jiān)督管理總局。《中國商業(yè)護(hù)理保險發(fā)展機遇--瑞再研究院，2022年9月。17壽險深度：馬來西亞：3.8%；泰國：3.4%PAGE11PAGE11中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研究中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-PAGE16中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-PAGE16中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀定義中老年人商業(yè)保險市場本研究是對中國中老年人商業(yè)保險市場發(fā)展的現(xiàn)狀梳理和趨勢展望。研究主要針對45歲及以上人群的保險需求。截至2022年底，45歲及以上群體持有的保障型人身險保單數(shù)量占全年齡段總數(shù)的比例約為30%；風(fēng)險保額占比不足30%。

鑒于市場缺乏對中老年人商業(yè)保險保障規(guī)模以及需求特征等全面的評估信息，本研究報告基于中國保險行業(yè)協(xié)會對直保公司的調(diào)研信息，對當(dāng)前中國中老年人商業(yè)保險的市場規(guī)模、主要產(chǎn)品類型、各年齡段需求特征以及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行梳理和分析，并對發(fā)展中老年人保險業(yè)務(wù)提出建議和展望，期望為保險行業(yè)提供有價值的借鑒和參考，從而推動相關(guān)保險業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。在本研究報告中，中老年人被定義為被保險人年齡為45周歲及以上的群體。中國大陸地區(qū)經(jīng)營相關(guān)人身險業(yè)務(wù)的直保公司(包括人身險公司和財產(chǎn)險公司)都在本研究涵蓋的范圍內(nèi)。本研究只考慮了個人險種業(yè)務(wù)，涵蓋壽險、健康險(疾病險、醫(yī)療險和護(hù)理險)、意外險以及儲蓄型保險，團(tuán)體投保不在研究范圍之內(nèi)。同時，針對消費者需求特征的分析是根據(jù)直保公司前端銷售、產(chǎn)品、運營和客戶服務(wù)等部門在過去3-5年開展業(yè)務(wù)時，所觀察和掌握的中老年消費者在風(fēng)險保障需求、保險購買行為等方面的情況。中老年人商業(yè)保險產(chǎn)品市場規(guī)模中老年人群人身險保總體不足目前，中國人身險市場經(jīng)營的中老年人可投保的險種主要包括意外險、重大疾病保險、商業(yè)醫(yī)療險、防癌險、壽險等保障型產(chǎn)品和儲蓄型保險。45歲及以上的商業(yè)人身險市場業(yè)務(wù)規(guī)模。果顯示，截至2022年底，在保障型產(chǎn)品中，45歲及以上群體擁有的有效保單數(shù)量占20%。此外，???????? ?????仍來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理???????5%0%17%21%20%22%27%26%25%31%30%30%40% 35% 2-1：主要險種存量有效保單中被保險人為45歲及以上占全年齡段的比例(截至2022年底)18基于保險公司反饋情況，本研究中重大疾病保險指保障范圍至少包含中國保險行業(yè)協(xié)會規(guī)定的六種重大疾病的產(chǎn)品，商業(yè)醫(yī)療險數(shù)據(jù)不包含“惠民保”，壽險指終身壽險、定期壽險等以保障性質(zhì)為主的產(chǎn)品，儲蓄型保險包含年金、兩全保險、增額終身壽等產(chǎn)品。同時，報告僅呈現(xiàn)部分主要險種，并非保險公司目前經(jīng)營的所有業(yè)務(wù)。2022年中老年新投保保障型產(chǎn)品的數(shù)量和保額占全年齡段的比例有所改善，但仍有提升空間。

新單數(shù)據(jù)體現(xiàn)出近期中老年群體的投保率略有改善，但仍呈現(xiàn)出隨年齡增長而持續(xù)下降的趨勢。與存量業(yè)務(wù)相比，2022年45歲及以上人群新投保壽險和意外險的保單數(shù)量占全年齡段總量的比例分別提升至26%和33%，疾病險和醫(yī)療險占比基本保持20。其中，45-55歲中年人投保保障型險種的新單數(shù)量占比不足20%，55-65人群占比不到65歲及以上老齡人群占比不足5%(圖2-2)。然而，中老年人投保儲蓄型保險的比例總體高于保障型保險，前者投保率接近50%。這顯示出中老年人(尤其是中年人)有較強的保險購買能力和意愿，但保障型產(chǎn)品缺乏足夠的吸引力。45-5545-55? 55-65? ???????????1%0%2%4%4%4%6%5%7%9%9%10%16%15%17%18%19%19%20%26%25%35% 30% 圖2-2：被保險人為45歲及以上新生效保單數(shù)量占全年齡段的比例(2022年)中老年人群可獲得的風(fēng)險保額也仍顯不足。

從件均保額與實際保障需求對比情況看，中老年群體的人均保障程度依然偏低。在人身險公司的新單業(yè)務(wù)中，中老年投保疾病險的件均保額為萬元，其中65歲以上老人的件均保額僅為7萬元(圖2-3左)。根據(jù)中國精算師協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至年底，重疾險人口覆蓋率為12%，且隨著年齡的增長持續(xù)降低，針對70-79歲群體的保障覆蓋率僅為1%左右(圖2-3右)。同時，根據(jù)人身險公司披露的實際理賠數(shù)據(jù)，2023年上半年，重疾險平均理賠金額為萬元，其中中老年人群體獲得的平均賠付金額僅為4.8萬元。除高昂的治療費用外，中老年人群還面臨更頻繁的一般就診需求及由此產(chǎn)生的護(hù)理、康復(fù)等醫(yī)療開支。由此可見，無論從保額、覆蓋程度、還是實際理賠狀況來看，相對于動輒數(shù)十萬元以上的重疾險治療費用而言，保險的保障功20中老年人可獲得的壽險和意外險保額占比分別提升至26%和33%，疾病險也小幅上升至23%。21險企2023理賠半年報：重疾險保障仍顯不足，21世紀(jì)財經(jīng)報道，2023年7月26日。PAGE15中PAGE15中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研究中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-PAGE14中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-PAGE14中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀45-5545-55? 55-65? ????? ????? ???????? ?資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，中國精算師協(xié)會，瑞再研究院整理00100053000200040001615195000 241/1000007000600020%8%6%4%2%0%71211102-3：(左)2022年新生效疾病險保單件均保額；(右)重疾險各年齡段人口覆蓋率30з? 282520 210-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79過去三年，中老年咨詢和實際投保的重點產(chǎn)品存在一定差異。其中，人身險公司最受關(guān)注的產(chǎn)品是儲蓄型保險。

健康、意外和蓄險是中老年群體主要關(guān)注的保險產(chǎn)品根據(jù)保險公司前端部門在過去三年的經(jīng)營情況，在中老年可投保的人身險產(chǎn)品中，消費者咨詢數(shù)量明顯增加的產(chǎn)品類型包括百萬醫(yī)療險、重大疾病險、儲蓄型壽險和意外險。同時，過去三年中，中老年人實際投保時首選的產(chǎn)品主要是意外險、百萬醫(yī)療險、重大疾病險和儲蓄型保險。由于人生各階段的保障需求會出現(xiàn)變化，為了更好地了解中老年群體中不同年齡段保險消費需求的特征，本研究還將45歲以上人群細(xì)分為45-55歲、55-65歲和65歲以上三個年齡組進(jìn)行比較。具體來看，對人身險公司來說，各年齡組咨詢最多的產(chǎn)品是儲蓄型保險。此外，工作年齡群體(45-55歲)消費者更多地咨詢重大疾病險和百萬醫(yī)療險；而退休年齡(55歲以上)消費者對百萬醫(yī)療險和防癌險的關(guān)注程度明顯更高，其中65歲以上的群體也更關(guān)注意外險(圖2-4)。從實際投保的排序情況來看，過去三年，各年齡段群體通過人身險公司投保最多的均為儲蓄型壽險，45-55歲消費者次選投保了重大疾病險和百萬醫(yī)療險，而55歲以上消費者則次選投保了意外險和百萬醫(yī)療險。???й?? ???й?????й?? ???й??注：圖2-4和2-5為保險公司前端銷售部門反饋的在2020-2022三年間，各年齡段消費者咨詢和實際購買前三大產(chǎn)品類型的排序，柱狀圖右軸百分比僅為突出排序情況不代表實際購買比例資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理32+1325-5?1325-5?10%?????????? ???????20%?з????40%??????з??? ??60%??80%??? ?з 2-4：過去三年中老年消費者保險需求和實際投保前三大產(chǎn)品類型(人身險公司)資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理???й?資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理???й?32+1325-5?13245-55????й?120%0%???????40%?????? ????з?? ???80%?з ??????60%???圖2-5：過去三年中老年消費者保險需求和實際投保前三大產(chǎn)品類型(財產(chǎn)險公司)中年群體最關(guān)注疾病和健康風(fēng)險；退休階段群體普遍關(guān)注財務(wù)風(fēng)險，其次是重疾、醫(yī)療和意外風(fēng)險；65歲以上群體主要關(guān)注醫(yī)療支出和失能風(fēng)險。

財產(chǎn)險公司主要經(jīng)營的人身險產(chǎn)品集中在短期的醫(yī)療險、重疾險和意外險。過去三年來消費者通過財產(chǎn)險公司咨詢最多的險種依次為百萬醫(yī)療險、重大疾病險和意外險；而投保最多的險種依次為意外險、百萬醫(yī)療險和重大疾病險，且各年齡段基本一致(圖2-5)。由此可見，對于人身險和財產(chǎn)險公司而言，消費者需求和實際投保行為存在一定差異，實際投保情況受到可選產(chǎn)品類型、產(chǎn)品價格、產(chǎn)品銷售策略等諸多因素影響。分年齡中老年群體對風(fēng)險保障求的重點存明顯差異市場反饋數(shù)據(jù)亦反映出處于不同年齡階段的中老年群體在風(fēng)險保障需求方面存在一定差異。其中，45-55歲消費者普遍是家庭的主要經(jīng)濟(jì)支柱，最關(guān)注重疾與醫(yī)療風(fēng)險，其次是財務(wù)穩(wěn)定風(fēng)險。55-65歲已臨近退休或處于退休初期，最關(guān)注財務(wù)風(fēng)險。同時，由于該年齡段人群已處于癌癥等重疾的高發(fā)時期，且慢性疾病逐漸出現(xiàn)，因此對健康狀況的重視程度明顯上升，在保障方面也更關(guān)注醫(yī)療支出、意外和重疾風(fēng)險。65歲以上的高齡群體由于健康每況愈下，突發(fā)疾病和長期護(hù)理會很快消耗他們的養(yǎng)老儲蓄，因此對醫(yī)療、疾病、失能的保障需求顯著增加(圖2-6)。資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理6??к??????????????仾圖2-6：不同年齡段中老年人群最關(guān)注的風(fēng)險保障各年齡段中老年人對三大風(fēng)險的細(xì)分保障需求也有所不同。

圍繞重大疾病、醫(yī)療支出和退休后財務(wù)三大風(fēng)險，不同年齡段的中老年人也體現(xiàn)出差異化需求特征。在重疾風(fēng)險類型中，癌癥是各年齡段消費者均最關(guān)注的疾病類型；隨著年齡的增長，55-65歲消費者開始重視心腦血管疾病，而65歲以上消費者則更加關(guān)注可能導(dǎo)致失能的疾病類型。在醫(yī)療支出方面，由于住院醫(yī)療費用通常較高，因此是各年齡段都最關(guān)注的費用支出。對于中年人群(45-55歲)，門診醫(yī)療費用同樣重要；隨著年齡的增長，退休人群(55歲以上)開始關(guān)注慢性病用藥支出，而老年(65歲以上)消費者同時開始關(guān)注康復(fù)類的費用支出(圖2-7)。針對退休后的財務(wù)保障需求，45-55歲消費者由于正處于養(yǎng)老儲蓄的關(guān)鍵階段，主要關(guān)注于儲蓄產(chǎn)品的資產(chǎn)保值、抗通脹和投資收益狀況。55-65歲年齡段的消費者則更注重為退休后的基本生活提供穩(wěn)定保障，并開始出現(xiàn)財務(wù)傳承需求。而65歲以上消費者普遍最關(guān)注家庭的財產(chǎn)增值及傳承。45-5545-55? 55-65? 注：柱狀圖顯示保險公司前端銷售部門反饋的各年齡段消費者在每一個風(fēng)險領(lǐng)域?qū)η叭?四大細(xì)分保障需求的排序，右軸百分比僅為突出排序情況不代表各保障需求的占比。來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理???????????? ??? ????? ?????????80%60%40%20%0%?????仾????2-7：不同年齡段消費者風(fēng)險保障細(xì)分需求??仾???學(xué)?100%中老年人群關(guān)注就醫(yī)、護(hù)理和健康管理類增值服務(wù)。

與此同時，隨著消費者對健康管理的認(rèn)知不斷拓寬以及大健康生態(tài)體系的持續(xù)發(fā)展，消費者越來越看重保險附加的健康類服務(wù)，服務(wù)賦能也成為保險鞏固差異化競爭優(yōu)勢的重要抓手。保險公司反饋，中老年人更關(guān)注保險產(chǎn)品提供的便捷就診、居家護(hù)理和健康管理咨詢類增值服務(wù)。此外，就醫(yī)陪診、陪護(hù)、藥品配送上門、健康監(jiān)測和適老化改造等也是目前市場上健康險產(chǎn)品不斷涵蓋的增值服務(wù)項目(表2-1)。就醫(yī)綠色通道服務(wù)1增 務(wù)排序就醫(yī)綠色通道服務(wù)1增 務(wù)排序中老年消費者最關(guān)注的增值服務(wù)

居家護(hù)理服務(wù)電話/視頻問診健康管理咨詢服務(wù)海外二次診療意見來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理PAGE17PAGE17中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研究中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-究院PAGE20中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-究院PAGE20中老年人商業(yè)保險市場展望與建議中老年人商業(yè)保險市場展望與建議善中老年人的保障體系。險的發(fā)展前景更為樂觀。

隨著中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、居民收入水平持續(xù)提高、健康和風(fēng)險意識不斷提升，新時代的中老年群體對主要風(fēng)險的保障需求不斷增長，且保障需求隨著個人所處人生的不同階段而持續(xù)變化，這將對國家和整個社會帶來重大壓力和挑戰(zhàn)。因此，亟需推動商業(yè)保險市場的發(fā)展，以提升中老年群體的整體保障。本章梳理了保險公司對于中老年人保險市場的展望及業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向，并對中老年人保障體系建設(shè)和商業(yè)保險市場發(fā)展提出若干建議，以供各方參考和借鑒。中老年人商業(yè)保險市場發(fā)展前景根據(jù)行業(yè)反饋，大多數(shù)保險公司對中老年人保險業(yè)務(wù)的長期年)發(fā)展前景非常有信心，90%的公司持有樂觀與非常樂觀的看法。未來3-5年，也有超過60%的公司對市場發(fā)展持樂觀態(tài)度(圖3-1)。然而，短期來看，發(fā)展中老年人保險產(chǎn)品仍面臨諸如缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)、定價難度大、逆選擇風(fēng)險高、缺乏有效的核保政策等現(xiàn)實挑戰(zhàn)，行業(yè)對該細(xì)分市場的發(fā)展持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理н?а????5-0?3-5???н?1-3???80%60%40%20%0%3-1：行業(yè)對未來中老年人保險市場發(fā)展的前景展望但是，短期內(nèi)還存在諸多現(xiàn)實挑戰(zhàn)……包括缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)、定價難度大、缺少有效核保政策、中老年人保險意識有待提升等。

中老年人商業(yè)保險市場發(fā)臨的主要挑戰(zhàn)由于中老年人的健康狀況普遍隨年齡增長而逐漸衰退，且重疾發(fā)生率隨年齡增長加速上升，導(dǎo)致中老年人可投保的保險產(chǎn)品更為有限。中老年人逆選擇風(fēng)險較年輕群體有所抬升，而保險行業(yè)普遍缺乏針對高年齡群體的有效數(shù)據(jù)與經(jīng)驗，使保險公司的核保定價面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。根據(jù)保險公司的反饋，目前市場發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)總體歸納如下。中老年人群對保險的認(rèn)知總體偏低。受傳統(tǒng)文化影響，中國消費者普遍對壽險的接受度不高，中老年群體對購買消費型健康險產(chǎn)品的理念尚不成熟。對保險公司而言，由于中老年人群疾病發(fā)生率較高，患病群體占比更高，同樣的保障內(nèi)容難以設(shè)計出較高杠桿的產(chǎn)品。同時，針對中老年群體的風(fēng)險數(shù)據(jù)有限，因此面臨較高的定價挑戰(zhàn)，制約了保險產(chǎn)品開發(fā)能力。對于中老年群體(尤其是60歲以上)而言，可投保的產(chǎn)品類型與面向年輕群體的產(chǎn)品相比無明顯差異，因此普遍缺乏吸引力。此外，目前保險公司缺乏針對中老年群體的有效核保政策，難以精準(zhǔn)地識別和控制風(fēng)險，因此核保政策普遍偏嚴(yán)格，這可能會將部分可保群體排除在外，進(jìn)而影響產(chǎn)品銷售和理賠經(jīng)驗的積累，進(jìn)一步制約新產(chǎn)品開發(fā)。中老年保險市場創(chuàng)新方向探討針對中老年人的保險產(chǎn)品創(chuàng)新可以考慮三大方向。保障型保險與儲蓄相結(jié)合可以順應(yīng)人生各階段的保障需求變化。

基于中國保險行業(yè)協(xié)會的調(diào)研結(jié)果，中老年商業(yè)保險產(chǎn)品創(chuàng)新主要可歸納為三大方向，一是風(fēng)險保障與儲蓄需求相結(jié)合的保險產(chǎn)品，二是具有適老化服務(wù)屬性的保險產(chǎn)品，三是針對特定風(fēng)險或特定群體需求的保險產(chǎn)品。險障與功結(jié)合的險產(chǎn)品，適應(yīng)中老年人隨年齡演變的障求將風(fēng)險保障與儲蓄功能相結(jié)合的保險產(chǎn)品更適應(yīng)被保險人在人生各階段的需求變化。根據(jù)保險公司的反饋，人身險公司最為看好的中老年保險創(chuàng)新方向是“結(jié)合一定儲蓄功能的保障型產(chǎn)品”(表3-1)。因此，保險公司可以考慮將風(fēng)險保障責(zé)任與儲蓄/年金/壽險產(chǎn)品相結(jié)合，如儲蓄產(chǎn)品與疾病風(fēng)險相結(jié)合，或養(yǎng)老儲蓄與稅優(yōu)健康險相結(jié)合，使相關(guān)產(chǎn)品更符合中老年群體的需求特征。針對高齡老年群體設(shè)計的產(chǎn)品保障內(nèi)容難以實現(xiàn)高杠桿(即老年人獲得相同的保障內(nèi)容通常需要支付更高的保費)，因此保險公司可以考慮提升產(chǎn)品的儲蓄屬性，突出產(chǎn)品在養(yǎng)老和健康風(fēng)險方面的綜合保障能力，以增強產(chǎn)品吸引力。同時，鼓勵消費者盡早配置風(fēng)險保障與儲蓄功能相結(jié)合的保險產(chǎn)品，增強個人和家庭的整體保障。注：本報告僅選取保險公司認(rèn)為的前五大具有市場發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品。注：本報告僅選取保險公司認(rèn)為的前五大具有市場發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品。來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理結(jié)合一定儲蓄功能的保障型產(chǎn)品以服務(wù)給付為主要責(zé)任的中老年保險產(chǎn)品(如護(hù)理等健康管理服務(wù))針對特定風(fēng)險的保險產(chǎn)品(如防癌險、特藥險)根據(jù)特定群體定制化的中老年保險產(chǎn)品(如針對高凈值人群等)針對中老年非標(biāo)體群體，開發(fā)特定疾病險產(chǎn)品(如糖尿病并發(fā)癥險)12345序 具有市場發(fā) 力的產(chǎn)品表3-1：人身險公司認(rèn)為具有市場發(fā)展?jié)摿Φ闹欣夏耆吮ｋU產(chǎn)品具有靈活調(diào)整特征的保險產(chǎn)品更符合護(hù)理險等具有適老化服務(wù)屬性的保險

此外，在政策允許的狀況下，保險公司可以考慮開發(fā)具有責(zé)任轉(zhuǎn)換機制的保障型產(chǎn)品。2023年正式啟動的壽險與長護(hù)險責(zé)任轉(zhuǎn)換試點即是產(chǎn)品責(zé)任轉(zhuǎn)換的初步嘗試，未來可以探索其他類型保障責(zé)任可靈活轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品。此外，考慮到以家庭為核心的傳統(tǒng)養(yǎng)老模式，保險公司可以根據(jù)家庭需要設(shè)計綜合保障組合方案，例如以家庭為單位提供保險保障組合，為保單持有人及其子女和/或父母提供綜合性保障，具有共享保額等靈活操作條款。建立家庭風(fēng)險池有助于分散老年人群的風(fēng)險。具有老化務(wù)屬性的險產(chǎn)品，滿足中老年群體益上升的護(hù)理務(wù)求根據(jù)保險公司的反饋，人身險公司看好的第二個中老年保險創(chuàng)新方向是“以服務(wù)給付為主要責(zé)任的中老年保險產(chǎn)品(如護(hù)理等健康管理服務(wù))”，這主要是指保險保障責(zé)任可以通過為被保險人提供護(hù)理等健康管理服務(wù)進(jìn)行給付。鑒于中老年人的身體機能將逐漸衰老，健康風(fēng)險與護(hù)理需求日益上升，尤其是失能老年群體更需要獲得持續(xù)的護(hù)理服務(wù)支持，這也是老年群體重要的需求特征之一。因此，保險公司在開發(fā)針對中老年群體的保險產(chǎn)品時尤其需要加強其服務(wù)屬性，通過增加健康管理等增值服務(wù)提升產(chǎn)品競爭力，同時開發(fā)以“服務(wù)”(如護(hù)理、康養(yǎng)等)為主要給付責(zé)任的中老年保障產(chǎn)品。PAGE21中PAGE21中保險行業(yè)協(xié)會- 再究 中國中老年人風(fēng)險保障研究中老年人商業(yè)保險市場展望與建議中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-究院PAGE20中國中老年人風(fēng)險保障研究中國險行業(yè)協(xié)會-究院PAGE20中老年人商業(yè)保險市場展望與建議滿足特定群體、特定需求的定制化解決方案是保險公司差異化經(jīng)營的方向之一。為促進(jìn)新時代中老年人保險市場發(fā)展，我們提出以下建議。建議構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系，商業(yè)保險可作為社會保險的有效補充發(fā)揮重要作用。建議推動針對中老年群體各類保險業(yè)務(wù)的全面發(fā)展，增強政策協(xié)調(diào)性。建議加快建立醫(yī)療與健康險經(jīng)驗數(shù)據(jù)綜合平臺。

開發(fā)針對特定群體的定化保險產(chǎn)品，差異化業(yè)務(wù)價值定位針對特定風(fēng)險或特定群體需求的保險產(chǎn)品同樣具有發(fā)展?jié)摿?。中老年群體還可以按年齡段、家庭結(jié)構(gòu)、收入水平、健康狀況等維度進(jìn)一步進(jìn)行細(xì)分。保險公司可以設(shè)計更具針對性的產(chǎn)品以滿足不同細(xì)分客戶群體的保障需求。根據(jù)保險公司的反饋，“防癌險、特藥險等針對特定風(fēng)險的保險”、“針對高凈值等中老年群體需求的定制化保險方案”、以及“針對非標(biāo)準(zhǔn)體人群的特定疾病險”也是人身險公司普遍關(guān)注的主要方向(表3-1)。中老年人保險市場發(fā)展建議商業(yè)保險能夠增加養(yǎng)老儲蓄，并為身故、疾病、失能和長壽等風(fēng)險提供保障，滿足中老年群體多元化、多層次的保障需求，同時有助于減輕公共部門的融資壓力，商業(yè)保險公司將迎來重大的發(fā)展機遇。為促進(jìn)新時代中老年人保險市場發(fā)展，我們圍繞制度建設(shè)、監(jiān)管環(huán)境和行業(yè)自身能力建設(shè)層面提出若干建議。健全養(yǎng)老保障制度框架，完善行業(yè)配套監(jiān)管政策建議推動商業(yè)養(yǎng)老金市場與中老年保險市場協(xié)同發(fā)，善多次保障體系建議在養(yǎng)老保障制度設(shè)計中，逐步完善多層次養(yǎng)老保障框架，明確商業(yè)保險作為社會保險機制的重要補充作用。如前文所述，中老年群體可持續(xù)養(yǎng)老保障不僅涉及長期穩(wěn)定的財務(wù)支持，同時也會涉及長壽、身故、疾病等諸多潛在風(fēng)險，這些因素可能影響個人積攢養(yǎng)老金的儲蓄節(jié)奏和在退休后獲得穩(wěn)定收入的能力。因此，完善的養(yǎng)老保障體系不僅需要促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金市場的發(fā)展，以發(fā)揮其作為第三支柱的保障功能，同時需要各類保障型商業(yè)保險多元化發(fā)展，逐步形成更為完善且可持續(xù)的保障機制。在此背景下，對于發(fā)展初期的中老年保險市場，建議相關(guān)監(jiān)管政策明確商業(yè)保險區(qū)別于社保的價值定位，與相關(guān)社會保險保障責(zé)任和范疇形成有效銜接，推動中老年人保險市場加速發(fā)展。建議政策引導(dǎo)行業(yè)認(rèn)識到養(yǎng)老風(fēng)險具有復(fù)雜且持續(xù)演變的長期化特征，以全局化視角統(tǒng)籌考慮中老年群體涉及的各類保險類型，推動相關(guān)保險的多元化發(fā)展。目前政策已經(jīng)在這方面有所推進(jìn)。例如，2023年7月，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于適用商業(yè)健康保險個人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》，將適用個人所得稅優(yōu)惠政策的商業(yè)健康險產(chǎn)品范圍擴(kuò)大，覆蓋醫(yī)療險、長期護(hù)理險和疾病險。其次，針對不同類型(如醫(yī)療險與重疾險產(chǎn)品)或不同期限的保險業(yè)務(wù)，建議監(jiān)管統(tǒng)籌考慮業(yè)務(wù)發(fā)展需求以及不同險種在風(fēng)險保障方面的互補與協(xié)調(diào)性，引導(dǎo)不同類型業(yè)務(wù)的差異化良性發(fā)展。建議加快完善行業(yè)設(shè)施與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，增行業(yè)數(shù)據(jù)與經(jīng)驗積累與共享缺乏數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是當(dāng)前制約保險行業(yè)開發(fā)中老年保險產(chǎn)品的核心挑戰(zhàn)之一，尤其使保險在核保和定價方面面臨重大阻礙。對此，建議有關(guān)監(jiān)管主體整合既往健康險經(jīng)驗數(shù)據(jù)及相關(guān)經(jīng)脫敏的醫(yī)療數(shù)據(jù)，加快建立行業(yè)共享數(shù)據(jù)庫。這需要醫(yī)療、民政、社保等部門進(jìn)行數(shù)據(jù)共享，同時建立健康險存量保單的理賠經(jīng)驗數(shù)據(jù)庫，為保險公司切實掌握中老年人的實際風(fēng)險變化趨勢與行為特征提供有效的數(shù)據(jù)積累，從而提升保險公司的風(fēng)險核保與定價能力，開發(fā)更符合用戶需求的保險產(chǎn)品。建議加快完善醫(yī)療服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化與服務(wù)商目錄建設(shè)。在產(chǎn)品設(shè)計方面，建議考慮允許中老年保險產(chǎn)品的責(zé)任條款具有一定的調(diào)整與轉(zhuǎn)換機制。通過政商合作擴(kuò)大保障范疇。促進(jìn)多方參與的保險生態(tài)圈建設(shè)，提升中老年群體的總體保障。

醫(yī)療服務(wù)是老年人在漫長的退休時期最重要的需求領(lǐng)域，涉及門診、住院、康復(fù)以及持續(xù)的慢病管理等各類服務(wù)，也是保險業(yè)務(wù)日益關(guān)注的附加價值內(nèi)容。在提升傳統(tǒng)健康險的服務(wù)能力、推動護(hù)理險加快發(fā)展的背景下，建議加快建立護(hù)理認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、護(hù)理機構(gòu)和人員準(zhǔn)入資質(zhì)及評級標(biāo)準(zhǔn)體系，規(guī)范護(hù)理服務(wù)行為，有助于保險公司制定理賠觸發(fā)條款、對服務(wù)進(jìn)行定價，促進(jìn)保險公司探索保險產(chǎn)品與服務(wù)相結(jié)合的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。議允許中老年保險業(yè)務(wù)具有更的靈活度，推動相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)建議監(jiān)管指引允許中老年長期限保險產(chǎn)品在保障期內(nèi)能夠根據(jù)被保險人需求對保障責(zé)任進(jìn)行轉(zhuǎn)換。與年輕群體相比，中老年群體通常面臨相對更高的健康風(fēng)險、護(hù)理風(fēng)險、長壽風(fēng)險，從而可能影響其用以養(yǎng)老的財務(wù)與儲蓄的穩(wěn)定性。鑒于個人面臨的養(yǎng)老風(fēng)險隨著年齡的增長而持續(xù)變化，適合風(fēng)險變化趨勢的保險產(chǎn)品有助于滿足被保險人保障需求的變化趨勢，同時也使保險公司具有優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的機會，使長期業(yè)務(wù)更具可持續(xù)性。例如，2023年開展的壽險與長護(hù)險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點，可以更好地滿足失能人群的護(hù)理保障需求，同時也有助于推動商業(yè)長護(hù)險的發(fā)展。建議考慮適當(dāng)放寬針對中長期健康險產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)管要求，以適應(yīng)中老年群體持續(xù)上升的風(fēng)險趨勢。建議允