中國(guó)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)前景、投資方向分析報(bào)告（智研咨詢發(fā)布）

中國(guó)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)前景、投資方向分析報(bào)告（智研咨詢發(fā)布）一、發(fā)展現(xiàn)狀面對(duì)日益嚴(yán)峻的環(huán)境問(wèn)題，大力發(fā)展可再生能源已經(jīng)成為全球共識(shí)，目前風(fēng)電行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)重要的位置，是我國(guó)重要的清潔能源之一，近年來(lái)，我國(guó)的風(fēng)電裝機(jī)容量快速增長(zhǎng)，2021年中國(guó)風(fēng)電裝電容量達(dá)32848萬(wàn)千瓦，較2020年增加了4695萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)16.68%，其中新增裝電容量4757萬(wàn)千瓦，目前風(fēng)電成為新能源中排名第一的能源，是僅次于水電的第二大非化石能源，也是僅次于火電、水電的第三大電源。2014-2021年中國(guó)風(fēng)電裝電容量及新增裝電容量統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：中電聯(lián)、智研咨詢整理相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局及未來(lái)前景分析報(bào)告》風(fēng)力發(fā)電是世界上公認(rèn)的最接近商業(yè)化的可再生能源技術(shù)之一，風(fēng)力發(fā)電不消耗礦產(chǎn)資源,發(fā)電過(guò)程對(duì)環(huán)境沒(méi)有破壞影響,在強(qiáng)調(diào)可持續(xù)發(fā)展、保護(hù)環(huán)境的今天,風(fēng)電已經(jīng)成為人們普遍歡迎的清潔能源，2021年中國(guó)風(fēng)電發(fā)電量達(dá)6556億千瓦時(shí)，較2020年增加了1891億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)40.54%，占全國(guó)發(fā)電總量的7.83%。2014-2021年中國(guó)風(fēng)電發(fā)電量統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：中電聯(lián)、智研咨詢整理風(fēng)能作為一種可再生的綠色、清潔能源、一種新型發(fā)電技術(shù)，近年來(lái)越來(lái)越受重視，2020年中國(guó)風(fēng)電投資完成額達(dá)2618億元，較2019年增加了1447億元，同比增長(zhǎng)123.57%，2021年較2020年小幅下滑，但仍然處于高位，2021年中國(guó)風(fēng)電投資完成額2478億元。2014-2021年中國(guó)風(fēng)電投資完成額統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：中電聯(lián)、智研咨詢整理二、頭部企業(yè)對(duì)比分析隨著能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，風(fēng)電在我國(guó)能源結(jié)構(gòu)中的地位將越來(lái)越重要，風(fēng)電目前正處于由替代電源向主力電源過(guò)渡的時(shí)期，未來(lái)將會(huì)成為我國(guó)能源結(jié)構(gòu)中的主力電源，近年來(lái)我國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)飛速發(fā)展，吸引了一大批優(yōu)秀的企業(yè)入局，如金風(fēng)科技、國(guó)投電力、粵電力A、天順風(fēng)能、福能股份等等，從成立時(shí)間來(lái)看，福能股份成立時(shí)間要早于金風(fēng)科技、國(guó)投電力、粵電力A和天順風(fēng)能，從上市時(shí)間來(lái)看，國(guó)投電力上市時(shí)間要早于金風(fēng)科技、粵電力A、天順風(fēng)能和福能股份，金風(fēng)科技總部在新疆，國(guó)投電力總部在北京，粵電力A總部在廣東，天順風(fēng)能總部在江蘇，福能股份總部在福建。中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)基本情況對(duì)比資料來(lái)源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理從總資產(chǎn)來(lái)看，2021年金風(fēng)科技、國(guó)投電力、粵電力A、天順風(fēng)能、福能股份總資產(chǎn)均保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，且國(guó)投電力總資產(chǎn)明顯高于金風(fēng)科技、粵電力A、福能股份和天順風(fēng)能，2021年國(guó)投電力總資產(chǎn)達(dá)2414億元，較2020年增加了125億元；金風(fēng)科技總資產(chǎn)達(dá)1196億元，較2020年增加了105億元；粵電力A總資產(chǎn)達(dá)1143億元，較2020年增加了148.2億元；福能股份總資產(chǎn)達(dá)439.8億元，較2020年增加了91.7億元；天順風(fēng)能總資產(chǎn)達(dá)157億元，較2020年增加了9.5億元。2014-2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)總資產(chǎn)對(duì)比（億元）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從營(yíng)收情況來(lái)看，除金風(fēng)科技外，2021年國(guó)投電力、粵電力A、天順風(fēng)能、福能股份營(yíng)業(yè)總收入均保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，且金風(fēng)科技營(yíng)業(yè)總收入明顯高于粵電力A、國(guó)投電力、福能股份和天順風(fēng)能，2021年金風(fēng)科技營(yíng)業(yè)總收入完成505.7億元，較2020年減少了57億元；粵電力A營(yíng)業(yè)總收入完成441.7億元，較2020年增加了105.7億元；國(guó)投電力營(yíng)業(yè)總收入完成436.8億元，較2020年增加了43.6億元；福能股份營(yíng)業(yè)總收入完成120.8億元，較2020年增加了25.23億元；天順風(fēng)能營(yíng)業(yè)總收入完成81.72億元，較2020年增加了0.72億元。2014-2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入對(duì)比（億元）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，金風(fēng)科技營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于GW2S業(yè)務(wù)，2021年金風(fēng)科技GW2S業(yè)務(wù)收入完成132.50億元，占營(yíng)業(yè)總收入的26%。國(guó)投電力營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于電力，2021年國(guó)投電力電力業(yè)務(wù)收入完成426.50億元，占營(yíng)業(yè)總收入的98%?；涬娏營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于售電收入，2021年粵電力A售電收入完成432.80億元，占營(yíng)業(yè)總收入的98%。天順風(fēng)能營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于風(fēng)塔及相關(guān)產(chǎn)品，2021年天順風(fēng)能風(fēng)塔及相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入完成51.77億元，占營(yíng)業(yè)總收入的63%。福能股份營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于供電，2021年福能股份供電業(yè)務(wù)收入完成94.92億元，占營(yíng)業(yè)總收入的79%。2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)對(duì)比（%）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從營(yíng)收區(qū)域分布來(lái)看，金風(fēng)科技營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)，2021年金風(fēng)科技國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)收入完成445.10億元，占營(yíng)業(yè)總收入的88%。國(guó)投電力營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于四川，2021年國(guó)投電力四川地區(qū)營(yíng)業(yè)收入完成183.10億元，占營(yíng)業(yè)總收入的42%?；涬娏營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于廣東，2021年粵電力A廣東地區(qū)營(yíng)業(yè)收入完成440.40億元，占營(yíng)業(yè)總收入的100%。天順風(fēng)能營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)，2021年天順風(fēng)能國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)收入完成69.45億元，占營(yíng)業(yè)總收入的85%。福能股份營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于福建省，2021年福建省內(nèi)地區(qū)營(yíng)業(yè)收入完成103.90億元，占營(yíng)業(yè)總收入的86%。2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)營(yíng)收區(qū)域分布對(duì)比（%）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從歸屬凈利潤(rùn)來(lái)看，2021年金風(fēng)科技?xì)w屬凈利潤(rùn)明顯高于國(guó)投電力、天順風(fēng)能、福能股份和粵電力A，2021年金風(fēng)科技?xì)w屬凈利潤(rùn)為34.57億元，較2020年增加了4.93億元；國(guó)投電力歸屬凈利潤(rùn)為24.37億元，較2020年減少了30.79億元；天順風(fēng)能歸屬凈利潤(rùn)為13.1億元，較2020年增加了2.6億元；福能股份歸屬凈利潤(rùn)為12.68億元，較2020年減少了2.27億元；粵電力A歸屬凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)。2014-2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)歸屬凈利潤(rùn)對(duì)比（億元）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從毛利率來(lái)看，除金風(fēng)科技外，2021年國(guó)投電力、天順風(fēng)能、福能股份和粵電力A毛利率均出現(xiàn)不同程度的下滑，且國(guó)投電力毛利率明顯高于金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、福能股份和粵電力A，2021年國(guó)投電力毛利率為29.26%，較2020年減少了5.61%；金風(fēng)科技毛利率為22.55%，較2020年增長(zhǎng)了4.82%；天順風(fēng)能毛利率為21.57%，較2020年減少了1.92%；福能股份毛利率為17.13%，較2020年減少了6.75%；粵電力A毛利率為負(fù)數(shù)。2014-2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)毛利率對(duì)比（%）資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從風(fēng)電發(fā)電量來(lái)看，2021年金風(fēng)科技風(fēng)電發(fā)電量完成96.68億千瓦時(shí)，國(guó)投電力風(fēng)電發(fā)電量完成49.04億千瓦時(shí)，天順風(fēng)能風(fēng)電發(fā)電量完成20.91億千瓦時(shí)，粵電力A風(fēng)電發(fā)電量完成18.32億千瓦時(shí)，福能股份風(fēng)電發(fā)電量完成0.02億千瓦時(shí)。2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)風(fēng)電發(fā)電量統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理從市場(chǎng)占有率來(lái)看，2021年金風(fēng)科技風(fēng)電發(fā)電量占全國(guó)風(fēng)電發(fā)電總量的1.47%，國(guó)投電力風(fēng)電發(fā)電量占全國(guó)風(fēng)電發(fā)電總量的0.75%，天順風(fēng)能風(fēng)電發(fā)電量占全國(guó)風(fēng)電發(fā)電總量的0.32%，粵電力A風(fēng)電發(fā)電量占全國(guó)風(fēng)電發(fā)電總量的0.28%，福能股份風(fēng)電發(fā)電量占全國(guó)風(fēng)電發(fā)電總量的0.0003%，2021年金風(fēng)科技、國(guó)投電力、粵電力A、天順風(fēng)能、福能股份五家企業(yè)風(fēng)電發(fā)電量總和僅占全國(guó)風(fēng)電發(fā)電總量的2.82%，目前中國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)格局仍然較為分散。2021年中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)風(fēng)電市場(chǎng)占有率（按發(fā)電量）資料來(lái)源：智研咨詢整理三、總結(jié)國(guó)投電力在企業(yè)規(guī)模和盈利能力方面均優(yōu)于金風(fēng)科技、粵電力A、天順風(fēng)能和福能股份，金風(fēng)科技在營(yíng)收情況和風(fēng)電市場(chǎng)占有率方面均優(yōu)于國(guó)投電力、粵電力A、天順風(fēng)能和福能股份，總體來(lái)看，金風(fēng)科技和國(guó)投電力優(yōu)勢(shì)明顯。中國(guó)風(fēng)電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)主要指標(biāo)對(duì)比資料來(lái)源：智研咨詢整理以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國(guó)風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局及未來(lái)前景分析報(bào)告》。智研咨詢專注產(chǎn)