第二章 貨幣與銀行

第二章貨幣與銀行統(tǒng)計分析一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系二、交易主體分類三、貨幣當局資產(chǎn)負債表四、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表五、非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表六、貨幣概覽與銀行概覽七、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析八、對貨幣與銀行統(tǒng)計中其他重要指標的統(tǒng)計分析1第一節(jié)貨幣與銀行統(tǒng)計體系研究貨幣與銀行統(tǒng)計體系的意義：市場經(jīng)濟越發(fā)達，金融活動對經(jīng)濟發(fā)展的影響越廣泛、越深刻。貨幣政策已成為市場經(jīng)濟國家進行宏觀調(diào)控的最重要的工具之一。為了客觀、準確的判定金融活動對經(jīng)濟發(fā)展的影響，為了使貨幣政策的決策建立在可靠的基礎之上，就必須建立貨幣與銀行統(tǒng)計體系，為分析貨幣運動和貨幣政策決策提供信息來源。一、貨幣與銀行統(tǒng)計體系的產(chǎn)生與發(fā)展

1948年，國際貨幣基金組織第一次出版《國際金融統(tǒng)計》月刊，表明貨幣與銀行統(tǒng)計體系的誕生。

1979年以前——中國人民銀行?！按笠唤y(tǒng)模式”

1979年以后——以中央銀行為核心的、以商業(yè)銀行為主要內(nèi)容的、符合社會主義市場經(jīng)濟要求的、具有多元化特征的金融體系。

三大統(tǒng)計帳戶：貨幣當局資產(chǎn)負債表、貨幣概覽帳戶與銀行概覽帳戶。3二、貨幣的定義貨幣與銀行統(tǒng)計體系以貨幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運動為觀察和研究的對象，來反映貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造過程。

貨幣的作用：價值尺度；流通手段；支付手段；儲藏手段。貨幣和銀行統(tǒng)計希望通過對貨幣狀態(tài)的剖析來觀察宏觀經(jīng)濟過程，并幫助決策部門決定如何通過對貨幣的控制實現(xiàn)對整個經(jīng)濟進程的控制。在這個前提條件下，對貨幣的定義就是要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點。這是因為，流通手段和支付手段的數(shù)量構成了市場購買力，構成市場需求，并反映貨幣政策操作對宏觀經(jīng)濟運行的影響。所以，貨幣和銀行統(tǒng)計在判斷眾多金融工具是否屬于貨幣時，要充分考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充分地考慮它們的流動性。4

我國使用的貨幣供應量口徑有：M0M1M2

M0——是指流通領域中以現(xiàn)金存在的貨幣，它是流動性最強的金融資產(chǎn)，是中央銀行關注和調(diào)節(jié)的重要目標。

M1——M0+住戶、非金融企業(yè)等部門的可用于支付的活期存款，稱為狹義貨幣。是反映企業(yè)資金松緊的重要指標。

M2——M1+準貨幣。所謂準貨幣，就是定期存款、儲蓄存款與其他存款之和。M2稱為廣義貨幣，它反映社會總需求的變化。

注：（1）對M0M1M2的統(tǒng)計是貨幣與銀行統(tǒng)計的核心。（2）貨幣與銀行統(tǒng)計是一個既可以用于統(tǒng)計，又可以用于分析的完整統(tǒng)計體系。5三、貨幣與銀行統(tǒng)計的一般結構貨幣是以中央銀行為核心的金融機構部門，以存在于經(jīng)濟生活中的信用關系為基礎創(chuàng)造出來的。所以，貨幣與銀行統(tǒng)計體系的切入點是金融機構。

按照金融機構在貨幣創(chuàng)造中的作用，將金融機構分為：貨幣當局、存款貨幣銀行、非貨幣金融機構。貨幣當局——通過向公眾發(fā)行通貨和吸收存款貨幣銀行繳存的準備金等負債行為，創(chuàng)造基礎貨幣。

存款貨幣銀行——作為貨幣的直接供給者，在原始存款的基礎上，通過自身的存貸活動及乘數(shù)效應，向全社會提供貨幣。

非貨幣金融機構——可以吸收某些種類的定期存款，但不能經(jīng)營可轉帳的活期存款業(yè)務。

6構成貨幣與銀行統(tǒng)計體系的三個組成部分：

貨幣當局資產(chǎn)負債表——反映中央銀行基礎貨幣的創(chuàng)造；

存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表——反映存款貨幣的創(chuàng)造；

非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表——反映該類機構對貨幣創(chuàng)造的影響。

貨幣概覽=

貨幣當局資產(chǎn)負債表+存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表用以反映M0與M1的規(guī)模。

金融概覽=貨幣概覽+非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表用以反映M2的規(guī)模。7四、我國貨幣與銀行的統(tǒng)計結構

三個基本帳戶：貨幣當局資產(chǎn)負債表；存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表；非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表。

兩個合并帳戶：貨幣概覽；銀行概覽。我國貨幣與銀行統(tǒng)計結構與國際貨幣基金組織推薦的標準結構主要有兩個不同：（1）統(tǒng)計準貨幣時，不包括外幣賬戶；（2）統(tǒng)計中尚無包括保險公司、證券公司、外資金融機構等。（故合并賬戶稱為銀行概覽，不是金融概覽）8五、貨幣與銀行統(tǒng)計的特點

1、貨幣與銀行統(tǒng)計是總量核算。合并了相同機構的資產(chǎn)負債表，生成的指標是同類機構同一指標的合計；該指標體系將具有相同流動性的金融交易工具加以合并。

2、利用資產(chǎn)負債表的形式核算。

3、與其它宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計體系相互協(xié)調(diào)。國民經(jīng)濟核算體系、國際收支平衡表統(tǒng)計、政府財政統(tǒng)計

4、貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有國際可比性。

5、貨幣與銀行統(tǒng)計體系具有時效性。（20天）9六、貨幣與銀行統(tǒng)計的基本要求（一）基礎數(shù)據(jù)

1、完整。

2、及時。

3、以存量數(shù)據(jù)為主，流量數(shù)據(jù)為輔。

4、應提供詳細數(shù)據(jù)，不使用合并項和軋差項。（二）估價方法對金融交易按照市場價格估價。（金融債券）（三）核算工具利用復式記帳原理，以權責發(fā)生制為原則，使用帳戶形式進行核算。即每項金融交易要按照債券債務發(fā)生時的數(shù)量和價格，在借貸雙方同時記錄。10第二節(jié)交易主體分類一、國民經(jīng)濟機構部門分類按照經(jīng)濟職能、行為和目的，將國民經(jīng)濟基本單位分別歸入各機構部門：

1、住戶部門：包括居民家庭和非法人企業(yè)的業(yè)主。

2、非金融企業(yè)部門：主要是指從事生產(chǎn)市場性貨物與非金融服務的機構單位。

3、政府部門：主要是指負有政治責任、經(jīng)濟調(diào)節(jié)以及對收入和財富進行再分配的作用、并生產(chǎn)用于公共消費的非生產(chǎn)性服務的機構單位。

4、金融機構部門：主要是指從事金融中介活動和輔助性金融活動的機構單位。

5、國外部門：與國內(nèi)經(jīng)濟單位發(fā)生金融交易的所有非常住居民。11二、金融機構部門的構成金融機構部門：主要是指從事金融中介活動和輔助性金融活動的機構單位。從貨幣創(chuàng)造的角度考察，可分為兩大類：

一類——創(chuàng)造貨幣；包括貨幣當局和存款貨幣銀行。

另一類——不具備創(chuàng)造貨幣的作用；包括非貨幣金融機構。（一）貨幣當局即中央銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行。

12（二）存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行和類似機構。它們以經(jīng)營存、貸款，辦理轉帳結算為主要業(yè)務，以贏利為主要經(jīng)營目標。與其它金融機構相比，能吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。

我國的存款貨幣銀行分為五類：

1、國有獨資商業(yè)銀行。（工商、農(nóng)業(yè)、建設、中國）資產(chǎn)是全部金融資產(chǎn)的70%左右。

2、其它商業(yè)銀行。股份制或城市商業(yè)銀行，例：中信、華夏、招商、交通、上海浦東發(fā)展銀行等。

3、信用合作社。屬于合作金融組織，包括城市和農(nóng)村。信用合作社是指由個人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織.

13

4、財務公司我國的財務公司是由企業(yè)集團內(nèi)部各成員單位入股，向社會募集資金，為企業(yè)技術進步服務的金融股份公司，在入股成員范圍內(nèi)，可辦理存放款業(yè)務及轉賬結算。

5、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行——政策性銀行主要業(yè)務范圍是辦理農(nóng)副產(chǎn)品的國家專項儲備和收購貸款、辦理扶貧和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)貸款，以及國家確定的農(nóng)業(yè)基本建設和技術改造貸款。（三）非貨幣金融機構向其它部門提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務。不具備創(chuàng)造派生存款貨幣的機制。

包括特定存款機構（信托投資公司、金融租賃公司、國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行）；保險公司；證券公司；外資金融機構等。

信托投資公司：是以受托人的身份代人理財?shù)慕鹑跈C構?？纱婵畹荒苻D賬。

金融租賃公司：從事融資性租賃。保留所有權，出租使用權。

國家開發(fā)銀行：辦理政策性重點建設貸款。資金來源是發(fā)行金融債券及財政撥付。

中國進出口銀行：促進外貿(mào)發(fā)展而建立的政策性銀行。主要為機電和成套設備等資本性貨物出口提供信貸。15第三節(jié)貨幣當局資產(chǎn)負債表

一、表式表2-1貨幣當局資產(chǎn)負債表億元——————————————————————————————————

資產(chǎn)A負債L--------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)132291、貯備貨幣30633

（1）外匯12649（1）發(fā)行貨幣

10981

（2）黃金12（2）對金融機構負債16115

（3）國際金融機構資產(chǎn)586（3）非金融機構存款35372、對政府的債權1583郵政儲蓄26553、對存款貨幣銀行債權14358機關團體存款8824、對非貨幣金融機構債權20722、債權1195、對非金融部門債權1713、政府存款14864、自有資金3665、其它-1191--------------------------------------------------------------------------------------------------------16一、貨幣當局資產(chǎn)負債表的表式

1、貨幣當局的基本職能：

發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。貨幣當局在履行這三大職能時，業(yè)務活動通過其資產(chǎn)負債表得到概括反映。

2、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)方項目有：國外資產(chǎn)、對政府的債權、對存款貨幣銀行的債權、對非金融部門的債權；負債方項目有：儲備貨幣、債券、政府存款、自有資金和其他。二、貨幣當局的資產(chǎn)業(yè)務貨幣當局通過向公眾發(fā)行通貨和吸收存款貨幣銀行繳存的準備金等負債行為，創(chuàng)造基礎貨幣。中央銀行資產(chǎn)增加，負債方的基礎貨幣增加，中央銀行資產(chǎn)減少，負債方的基礎貨幣也會減少。

1、國外資產(chǎn)（凈）

包括外匯、貨幣黃金、在國際金融機構（國際貨幣基金組織、世界銀行、國際清算銀行）的凈頭寸。它是以人民幣計價的國外資產(chǎn)與國外負債軋抵后的凈值。

2、對政府的債權包括國債、以及對政府的借款、墊款和透支。

3、對存款貨幣銀行的債權對存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)（在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權利轉讓給銀行的票據(jù)行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式）、回購等。

4、對非貨幣金融機構的債權包括中央銀行持有的非貨幣金融機構發(fā)行的債券。

5、對非金融部門的債權央行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，直接對這些地區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項貸款。三貨幣當局的負債

1、儲備貨幣指中央銀行發(fā)行的貨幣、各金融機構繳存中央銀行的法定存款準備金和超額儲備，以及郵政儲蓄轉存款（特有權利）和機關團體存款。儲備貨幣是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務直接創(chuàng)造的貨幣。具體包括：（1）發(fā)行貨幣：期初發(fā)行貨幣存量，加本期發(fā)行貨幣，加本期回籠貨幣。發(fā)行貨幣本身包括流通中的貨幣和金融機構的庫存現(xiàn)金。（2）對金融機構負債：存款貨幣銀行在中央銀行繳存的準備金及非貨幣金融機構在中央銀行的存款。（3）非金融機構存款：屬于政府部門的機關團體事業(yè)單位，包括郵政儲蓄存款和機關團體事業(yè)單位存款。

2、債券中央銀行債券。3、政府存款各級政府在人民銀行賬戶上的預算收入與支出的余額。具有代理國庫的職能。4、自有資金

中國人民銀行的信貸資金。5、其他

這是一個平衡項目，是其他資產(chǎn)與其他負債軋抵后的差額。第四節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表一、表式表2-2存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表億元-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

資產(chǎn)A負債L-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)52491、國外負債42582、儲備資產(chǎn)162752、對非金融部門負債75310

（1）準備金及在中央（1）活期存款23810

銀行的存款15462（2）定期存款6739

（2）庫存現(xiàn)金803（3）儲蓄存款436353、中央銀行債券98（4）其它存款11264、對政府債權14963、對中央銀行的負債140035、對非金融部門債權706914、對非貨幣金融機構負債15016、對非貨幣金融機構債權22245、債券2876、所有者權益33117、其它-2638-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------22一存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表存款貨幣銀行在現(xiàn)代金融信用體系中具有創(chuàng)造派生存款的能力，因此，是最重要的金融機構。

存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)方項目有：國外資產(chǎn)、儲備資產(chǎn)、中央銀行債券、對政府債權、對非金融部門債權以及對非貨幣金融機構債權。

存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表負債方項目有：國外負債、對非金融機構部門負債、對中央銀行負債、對非貨幣金融機構負債、債券、所有者權益及其他。二存款貨幣銀行的資產(chǎn)1、國外資產(chǎn)主要包括銀行持有的國外有價證券、與國外的同業(yè)往來以及外幣庫存現(xiàn)金。它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對非居民的債權。2、儲備資產(chǎn)包括繳存中央銀行的準備金、庫存現(xiàn)金。儲備資產(chǎn)主要是為應付客戶提取存款和資金清算而準備的資金。3、中央銀行債券和對政府債權指中央銀行債券和政府債券。這兩類債券的特點是：信用可靠、風險較小、流動性強。4、對非金融機構債權指向各類非金融機構單位發(fā)放的貸款和投資。貸款是存款貨幣銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務。貸款業(yè)務種類很多，一般有以下幾種劃分方式：（1）按是否有抵押品：分為抵押貸款和信用貸款；（2）按用途可分為：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費貸款等；（3）按期限可分為短期貸款（不超過一年）和長期貸款。5、對非貨幣金融機構債權在非貨幣金融機構存放的款項或拆出給非貨幣金融機構的款項。三存款貨幣銀行的負債1、國外負債非居民外匯存款、境外籌資、委托境外借款和國外同業(yè)往來。指在國際業(yè)務中對非居民發(fā)生的負債。2、對非金融部門負債貨幣銀行所吸收的各項存款。按存款性質(zhì)可分為如下三類：（1）活期存款，隨時存取，一般無利息；（2）定期存款，到期取現(xiàn)，一般利息較高；（3）儲蓄存款，為滿足居民個人貨幣積蓄的需要開辦的存款業(yè)務，無論定期、活期，都支付利息。

還有其他存款：如通知存款和同業(yè)存款。3、對中央銀行負債向中央銀行借入的款項4、對非貨幣金融機構的負債非貨幣金融機構在存款貨幣銀行的存款，存款貨幣銀行向非貨幣金融機構的拆借款項。5、債券為籌集資金而發(fā)行的債券，金融債券。6、所有者權益存款貨幣銀行的資本金。7、其他（凈）其他資產(chǎn)和其他負債扎地后的余額。第五節(jié)非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表一、表式表2-3非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表億元---------------------------------------------------------------------------------------------------------------資產(chǎn)A負債L---------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)701、國外負債6302、儲備資產(chǎn)1822、對非金融部門負債20253、中央銀行債券0（1）委托存款14124、國內(nèi)信貸6202（2）信托存款494

（1）委托貸款1257（3）其它存款120

（2）信托貸款4793、債券3255

（3）其它貸款44674、對貨幣當局負債365、對政府債權245、對存款貨幣銀行負債2036、對存款貨幣機構債權3346、所有者權益9757、其它-311--------------------------------------------------------------------------------------------------28非貨幣金融機構基本上不創(chuàng)造派生存款貨幣。目前，我國的非貨幣金融機構主要是特定存款機構：國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行，以及信托投資公司。一非貨幣金融機構的資產(chǎn)1、國外資產(chǎn)指特定存款機構在從事國際金融業(yè)務時發(fā)生的以人民幣記值的對非居民的債權。2、儲備資產(chǎn)指特定存款機構繳存中央銀行的準備金、持有的中央銀行債券和庫存現(xiàn)金。3國內(nèi)信貸發(fā)放的委托貸款、信托貸款和其他貸款。4對政府債權持有的國家債券，特定存款機構為了增加收益和資產(chǎn)的流動性，購買信用可靠、風險較小、流動性強的政府債券。5對存款貨幣銀行債權存入和拆借存款貨幣銀行的款項。二非貨幣金融機構的負債1、國外負債以人民幣計值的對非居民的負債，包括境外發(fā)行債券、境外委托借款等。2、對非金融部門負債按規(guī)定吸收的信托存款、委托存款和其他存款。3、債券為籌集資金發(fā)行的債券4、對中央銀行負債從中央銀行借入的款項5、對存款貨幣銀行負債存款及拆入的款項6、所有者權益實收資本7、其他（凈）其他資產(chǎn)和其他負債軋抵后的差額第六節(jié)貨幣概覽與銀行概覽一、表式表2-4貨幣概覽億元---------------------------------------------------------------------------------------------------------------資產(chǎn)A負債L---------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)（凈）142201、貨幣和準貨幣889712、國內(nèi)信貸75250（1）貨幣34820

（1）對政府債權（凈）1593。流通中現(xiàn)金10178

（2）對非金融部門債權70862?；钇诖婵?4642

（3）對非貨幣金融機構債權（2）準貨幣54114

（凈）2795。定期存款6739

。儲蓄存款46280

。其它存款11262、債券2873、中央銀行債券（凈）214、所有者權益36785、其它（凈）-3486---------------------------------------------------------------------------------------------------------------32

表2-5銀行概覽億元---------------------------------------------------------------------------------------------------------------資產(chǎn)A負債L---------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)（凈）136611、貨幣和準貨幣909892、國內(nèi)信貸78681（1）貨幣34820

（1）對政府債權（凈）1617。流通中現(xiàn)金10178

（2）對非金融部門債權77064?；钇诖婵?4642

（2）準貨幣56169

。定期存款6739

。儲蓄存款46280

。其他存款31512、債券35423、所有者權益46524、其他（凈）2025---------------------------------------------------------------------------------------------------------------33貨幣概覽是貨幣當局和存款貨幣銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)的合并。貨幣概覽與銀行概覽的核心任務是反映全社會的貨幣供應量。貨幣供應量是指在某個時點上全社會承擔流通手段和支付手段職能的貨幣總額。它是一個存量概念，反映了該時點上的全社會總的購買力。貨幣供應量有三個層次：

M0

、M1、M2

問題：如何通過貨幣概覽和銀行概覽統(tǒng)計M0

、M1、M2

？

34我國貨幣概覽和銀行概覽的形成過程：金融機構貨幣當局存款貨幣銀行特定存款機構貨幣當局資產(chǎn)負債表存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表特定存款機構資產(chǎn)負債表貨幣概覽（計算M0和M1）銀行概覽（計算M2）二、M0

是指流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣（不包括不進入流通的存款貨幣銀行的現(xiàn)金）。表4中的L。1。（1）。流通中現(xiàn)金M010178

=表1中的L。1。（1）發(fā)行貨幣10981-表2中的A。2。（2）庫存現(xiàn)金80336表2-1貨幣當局資產(chǎn)負債表億元—————————————————————————————————-------------—

資產(chǎn)A負債L--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)132291、貯備貨幣30633

（1）外匯12649（1）發(fā)行貨幣

10981

（2）黃金12（2）對金融機構負債16115

（3）國際金融機構資產(chǎn)586（3）非金融機構存款35372、對政府的債權1583郵政儲蓄

26553、對存款貨幣銀行債權14358機關團體存款

8824、對非貨幣金融機構債權20722、債權1195、對非金融部門債權1713、政府存款14864、自有資金3665、其它-1191------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------表2-2存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表億元-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

資產(chǎn)A負債L-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)52491、國外負債42582、儲備資產(chǎn)162752、對非金融部門負債75310

（1）準備金及在中央（1）活期存款23810

銀行的存款15462（2）定期存款6739

（2）庫存現(xiàn)金803（3）儲蓄存款436353、中央銀行債券98（4）其它存款11264、對政府債權14963、對中央銀行的負債140035、對非金融部門債權706914、對非貨幣金融機構負債15016、對非貨幣金融機構債權22245、債券2876、所有者權益33117、其它-2638三、M1M1

是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成。其中：流通中的現(xiàn)金------M0

活期存款指可用于轉帳支付的存款

=表1中。L。1。（3）。機關團體事業(yè)單位存款882+表2中。L。2。（1）活期存款23810M1

的計算過程為：表4中的。L。1。（1）貨幣M134820=表4中的L。1。（1）。流通中現(xiàn)金M010178+表4中的L。1。（1）。活期存款2464239四、M2(M2

是由貨幣M1和準貨幣組成.)

準貨幣有三個產(chǎn)生途徑：一是郵政部門劃繳中央銀行的郵政儲蓄存款，二是存款貨幣銀行吸收的定期存款、儲蓄存款和其他存款，三是特定存款機構吸收的信托存款、委托存款和其他存款。準貨幣的計算過程如下：表5中的L。1。（2）準貨幣56169=表5中的L。1。（2）。定期存款6739+表5中的L。1。（2）。儲蓄存款46280+表5中的L。1。（2）。其他存款3151

其中：表5中的L。1。（2）。定期存款6739=表4中的L。1。（2）。定期存款6739

表5中的L。1。（2）。儲蓄存款46280=表1中的L。1。（3）。郵政儲蓄存款2655+表2中的L。2。（3）儲蓄存款43635

40表5中的L。1。（2）。其他存款3151=表4中的L。2。（2）。其他存款1126+表3中的L。2特定存款機構對非金融部門負債2025

根據(jù)M2

的定義：表5中的L。1貨幣和準貨幣M290989=表5中的L。1。（1）貨幣M134820+表5中的L。1。（2）準貨幣5616941表2-5銀行概覽億元---------------------------------------------------------------------------------------------------------------資產(chǎn)A負債L---------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)（凈）136611、貨幣和準貨幣909892、國內(nèi)信貸78681（1）貨幣34820

（1）對政府債權（凈）1617。流通中現(xiàn)金10178

（2）對非金融部門債權77064?；钇诖婵?4642

（2）準貨幣56169

。定期存款6739

。儲蓄存款46280

。其他存款31512、債券35423、所有者權益46524、其他（凈）2025-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------表2-4貨幣概覽億元---------------------------------------------------------------------------------------------------------------資產(chǎn)A負債L---------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)（凈）142201、貨幣和準貨幣889712、國內(nèi)信貸75250（1）貨幣34820

（1）對政府債權（凈）1593。流通中現(xiàn)金10178

（2）對非金融部門債權70862?；钇诖婵?4642

（3）對非貨幣金融機構債權（2）準貨幣54114

（凈）2795。定期存款6739

。儲蓄存款46280

。其它存款11262、債券2873、中央銀行債券（凈）214、所有者權益36785、其它（凈）-3486------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------、表式表2-3非貨幣金融機構資產(chǎn)負債表億元---------------------------------------------------------------------------------------------------------------資產(chǎn)A負債L---------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、國外資產(chǎn)701、國外負債6302、儲備資產(chǎn)1822、對非金融部門負債20253、中央銀行債券0（1）委托存款14124、國內(nèi)信貸6202（2）信托存款494

（1）委托貸款1257（3）其它存款120

（2）信托貸款4793、債券3255

（3）其它貸款44674、對貨幣當局負債365、對政府債權245、對存款貨幣銀行負債2036、對存款貨幣機構債權3346、所有者權益9757、其它-311---------------------------------------------------------------------------------------------------------------第七節(jié)貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計分析一、貨幣與銀行統(tǒng)計分析的理論依據(jù)

（一）貨幣政策與貨幣供應量貨幣政策是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標的方針和政策?；A貨幣是“源”，貨幣供應量是“流”。

基礎貨幣---------中央銀行資產(chǎn)創(chuàng)造。派生貨幣----------存款貨幣銀行資產(chǎn)創(chuàng)造。中央銀行通過資產(chǎn)業(yè)務增加基礎貨幣：（1）降低再貸款和再貼現(xiàn)利率；（2）在公開市場上增加買進外匯的規(guī)模；（3）購買政府財政債券。中央銀行也可通過變動存款準備金率的方法，直接影響貨幣乘數(shù)的大小。45（二）貨幣需求理論貨幣政策選擇的出發(fā)點是貨幣需求。經(jīng)濟學史上曾產(chǎn)生的重要的貨幣需求理論有馬克思的貨幣必要量公式、費雪方程式與劍橋方程式、凱恩斯的貨幣需求理論、費里德曼的需求理論等。上述這些貨幣需求理論很難較好的解釋中國的貨幣需求。許多經(jīng)濟學家對中國的貨幣需求做了大量研究，其中影響較大的公式為：

即貨幣供給增長率是經(jīng)濟增長率和預期物價上漲率的函數(shù)。二、貨幣供給分析實例（一）貨幣當局的資產(chǎn)操作與基礎貨幣的創(chuàng)造我國中央銀行資產(chǎn)負債表中的儲備貨幣，可看作是與貨幣銀行學中的基礎貨幣相對應的概念。由于基礎貨幣是整個銀行體系創(chuàng)造貨幣的源泉，因此，中央銀行基礎貨幣提供的數(shù)量是影響全社會貨幣供應量的關鍵。如例1.（二）存款貨幣銀行與派生貨幣存款貨幣銀行在原始存款的基礎上創(chuàng)造派生存款。根據(jù)這個基本原理，經(jīng)派生后的存款總額與原始存款成正比，與法定存款準備率成反比。如例2.47例1：下面是一張經(jīng)過合并的貨幣當局的資產(chǎn)負債表。單位：億元試分析：（1）中央銀行基礎貨幣變化情況。（2）中央銀行是如何對基礎貨幣進行操作以達到擴大或緊縮目的的。解題思路與步驟：首先：計算分析表貨幣當局資產(chǎn)負債分析表單位：億元

19981999比上年增加增量結構%

資產(chǎn) 52934628269892100 1．國外資產(chǎn)1912426458733474100 (1)外匯186602529866386791

（2）黃金2424000(3)國際金融機構資產(chǎn)4401136696792．對政府的債權3166316600 3．對存款貨幣銀行債權2903628716-320-3 4．對非貨幣金融機構債權2364144390840 5．對非金融部門債權 1372342-1030-10 48

19981999比上年增加增量結構%

負債52934628269892100 1．儲備貨幣5377861266748876100 1）發(fā)行貨幣18870219623092412）對金融機構負債28710322303520473）非金融機構存款61987074876122．債券 02382382 3．政府存款 245029725225 4．自有資金 734732-20 5．其他（凈） -4082-2382164617 49分析：1）1999年貨幣當局的基礎貨幣比1998年增加了7488億元。在增加的7488億元中，發(fā)行貨幣增加3092億元，占全部增量的41%；對金融機構負債增加3520億元，占全部增量的47%；非金融機構存款增加876億元，占全部增量的12%。2）1999年中央銀行總資產(chǎn)增加9892億元。中央銀行主要通過其中的兩項資產(chǎn)操作放出基礎貨幣：一是大量增加外匯資產(chǎn)。增加外匯資產(chǎn)的含義是貨幣當局買進外匯放出人民幣。1999年貨幣當局外匯資產(chǎn)增加6638億元，占全部資產(chǎn)增量的67%。二是增加對非貨幣金融機構的債權。1999年貨幣當局對非貨幣金融機構的債權增加了3908億元，占全部資產(chǎn)增量的40%。50例2：

下面是連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負債表，分析存款貨幣銀行派生存款的原因。存款貨幣銀行的資產(chǎn)負債表單位：億元-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------19931994比上年+增量結構%-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

資產(chǎn)39748.351747.7119991001。國外資產(chǎn)2948.94401.51453122。儲備資產(chǎn)5832.17601.11769