淺析應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款

淺析應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款隨著金融危機(jī)的漫延和加劇，中小企業(yè)融資難的逆境再一次面臨惡化。據(jù)調(diào)查估算，中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約60%是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)，如何盤活這些資產(chǎn)，成為解決中小企業(yè)融資難的一個(gè)關(guān)鍵問題。我國《物權(quán)法》在《擔(dān)保法》、《合同法》等法律框架下明確規(guī)定了應(yīng)收賬款能夠設(shè)立質(zhì)權(quán)，用于融資擔(dān)保，從而將應(yīng)收賬款納入質(zhì)押擔(dān)保范疇。為配合《物權(quán)法》的實(shí)施，央行公布了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法》(以下簡稱《方法》)，確立了應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)公示登記制度，在為商業(yè)銀行開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)提供法律保證的同時(shí)，為解決我國中小企業(yè)貸款融資難在法律上作出了破冰之舉。一、應(yīng)收賬款質(zhì)押的概念和特點(diǎn)（一）應(yīng)收賬款的界定在《物權(quán)法》生效往常應(yīng)收賬款僅僅是一個(gè)會(huì)計(jì)學(xué)上的概念。2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)制度-－會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表》第1131項(xiàng)目中定義“應(yīng)收賬款”為：企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位或同意勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。那個(gè)地點(diǎn)的概括是比照會(huì)計(jì)學(xué)中的相關(guān)概念而產(chǎn)生的。在2007年10月1日，與《物權(quán)法》同時(shí)生效的《方法》依照《物權(quán)法》第228條對(duì)應(yīng)收賬款作出了比較明確的法律上的定義。該《方法》第四條規(guī)定：“應(yīng)收賬款是指權(quán)益人因提供一定的物資、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)益，包括現(xiàn)有的和以后的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款要求權(quán)。按照《方法》第四條的規(guī)定，應(yīng)收帳款可包括下列權(quán)益：1、銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售物資，供應(yīng)水、電、氣、暖、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等；2、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；3、提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；4、公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；5、提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押的概念與特點(diǎn)所謂應(yīng)收賬款質(zhì)押，是指應(yīng)收賬款的債權(quán)人將其對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬款之債權(quán)向銀行等信貸機(jī)構(gòu)提供質(zhì)押擔(dān)保并獲得貸款的行為。與其他權(quán)益質(zhì)押相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押有自己明顯的特點(diǎn)：1、應(yīng)收賬款質(zhì)押的標(biāo)的僅限于金錢之債，而不包括非金錢債權(quán)。因此，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人能夠直截了當(dāng)要求第三債務(wù)人（即應(yīng)收賬款債務(wù)人）向自己給付相應(yīng)款項(xiàng)（謂之直截了當(dāng)收取權(quán)），從而幸免了其他類型的質(zhì)權(quán)在實(shí)現(xiàn)時(shí)通常需要的評(píng)估、折價(jià)或拍賣、變賣質(zhì)物等繁瑣程序。2、作為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)收賬款，能夠是既已存在的債權(quán)，也能夠是有穩(wěn)固預(yù)期的以后債權(quán)。既已存在的債權(quán)不管到期或未到期，今后的債權(quán)不管成立的條件是否完全具備，均無妨作為質(zhì)押標(biāo)的，而且實(shí)踐中運(yùn)用較多、從融資角度看價(jià)值更大的恰恰是以后債權(quán)的質(zhì)押。3、應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)兼具物權(quán)和債權(quán)兩種特性。一方面，其為一類擔(dān)保物權(quán)，當(dāng)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)債權(quán)人能夠就此應(yīng)收款項(xiàng)優(yōu)先受償。此種物權(quán)性之彰顯，須依靠公示機(jī)制的建立。另一方面，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實(shí)質(zhì)上是以一種要求權(quán)擔(dān)保另一種要求權(quán)的實(shí)現(xiàn)，這層質(zhì)押擔(dān)保的外殼看似牢固，實(shí)則主債權(quán)人的債權(quán)能否實(shí)現(xiàn)，最終依靠于第三債務(wù)人的履行能力即其全部責(zé)任財(cái)產(chǎn)的多少，這明顯不如以特定的有體物擔(dān)保安全可靠。二、應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保因主體緣故形成一定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款屬于擔(dān)保貸款的一種，與其他擔(dān)保貸款的區(qū)別要緊在于擔(dān)保方式及擔(dān)保物的不同。應(yīng)收賬款質(zhì)押除存在與其他貸款共同的風(fēng)險(xiǎn)外，由于應(yīng)收賬款質(zhì)押的權(quán)益物有著與其它擔(dān)保物不同的特點(diǎn)，使得其風(fēng)險(xiǎn)更具有不確定性。1、應(yīng)收賬款依存的基礎(chǔ)合同緣故形成的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款基于銷售商品或提供勞務(wù)的一方向購貨單位或顧客收取款項(xiàng)而形成的一樣債權(quán)關(guān)系。應(yīng)收賬款的載體依靠于債權(quán)債務(wù)雙方簽訂的基礎(chǔ)合同和收款依據(jù)。用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款是否成立、能否最終實(shí)現(xiàn)，直截了當(dāng)與產(chǎn)生該應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同是否合法有效緊密相關(guān)。我國《合同法》第53條明確規(guī)定合同在以下5種情形下無效：1、

一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益；2、惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；3、以合法形式掩蓋非法目的；4、損害社會(huì)公共利益；5、違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。假如質(zhì)押的應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同本身存在交易違反法律禁止性規(guī)定、違抗社會(huì)公德、合同自成立之初就全然不可能履行等情形，該合同專門可能被認(rèn)定無效。例如基于博彩、走私、販毒、洗錢，銷售國家專賣產(chǎn)品以及其它無效民事行為等合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，由于基礎(chǔ)合同法律效力喪失，導(dǎo)致應(yīng)收賬款本身就不成立，設(shè)立的質(zhì)押也必受其阻礙而形同虛設(shè)。2、應(yīng)收賬款債務(wù)人償債能力緣故形成的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)作為一種要求權(quán)，與動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等實(shí)物存在不同，這種擔(dān)保會(huì)面臨許多不能實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，除了其依存的基礎(chǔ)合同合法有效外，與質(zhì)押權(quán)益?zhèn)鶆?wù)人實(shí)際償債能力有著重要的關(guān)聯(lián)性，商業(yè)銀行在設(shè)置借貸法律關(guān)系質(zhì)押擔(dān)保時(shí)，理所應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)債務(wù)人審核評(píng)估并自覺規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)，假如應(yīng)收賬款的債務(wù)人顯現(xiàn)經(jīng)營能力下降而償債能力減弱等各種緣故阻礙債務(wù)履行，則勢必直截了當(dāng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能足額兌現(xiàn)，從而最終阻礙債權(quán)人的債權(quán)人――銀行債權(quán)安全。3、應(yīng)收賬款債務(wù)人行使抗辯權(quán)形成的風(fēng)險(xiǎn)由于應(yīng)收賬款出質(zhì)人和債務(wù)人之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是彼此建立于相應(yīng)的合同基礎(chǔ)之上，出質(zhì)人是否完全享有應(yīng)收賬款的債權(quán)，完全基于其自身差不多充分、適當(dāng)履行合同義務(wù)為前提。正因?yàn)槿绱?，出質(zhì)人是否差不多依據(jù)合同約定履行了自身義務(wù)，從某些條件看，是應(yīng)收帳款是否遭受抗辯的前提。在出質(zhì)人沒有履行義務(wù)，應(yīng)收賬款債務(wù)人能夠依據(jù)《合同法》享有抗辯權(quán)，拒絕履行債權(quán)；即使出質(zhì)人差不多履行了相應(yīng)義務(wù)，應(yīng)收賬款債務(wù)人也能夠在合理的期限內(nèi)對(duì)出質(zhì)人履行義務(wù)存在瑕疵或者出質(zhì)人不適當(dāng)履行合同義務(wù)提出抗辯?；谏鲜鼍壒?，商業(yè)銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)自設(shè)立之初就有可能處于不確定之中，只在出質(zhì)人差不多充分履行了合同義務(wù)后方得以確定。4、應(yīng)收賬款債務(wù)人行使抵銷權(quán)形成的風(fēng)險(xiǎn)假如出質(zhì)人和應(yīng)收賬款債務(wù)人之間相互存在到期債務(wù)，債務(wù)的標(biāo)的物種類、品質(zhì)相同或者不相同，任何一方都能夠依據(jù)法律將自己的債務(wù)與對(duì)方的債務(wù)抵銷或者雙方協(xié)商合意予以抵銷。由于《合同法》確定了債權(quán)債務(wù)雙方享有抵銷權(quán)，那么，質(zhì)權(quán)人在設(shè)置應(yīng)收賬款質(zhì)押過程中，應(yīng)收賬款債務(wù)人由于與出質(zhì)人行使抵銷權(quán)而使質(zhì)押權(quán)再次面臨風(fēng)險(xiǎn)。5、應(yīng)收賬款債權(quán)人舍棄權(quán)益形成的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款債權(quán)人舍棄部分或全部債權(quán)，或者將其債權(quán)作為財(cái)產(chǎn)權(quán)益贈(zèng)與第三人，在這種情形下，質(zhì)權(quán)人的權(quán)益將面臨被全面審查處于待定狀況。因?yàn)?，盡管質(zhì)權(quán)人能夠依法行使撤銷權(quán)，但權(quán)益是否確信充分行使，應(yīng)收帳款債權(quán)人的舍棄等行為是否被依法撤銷，則有待法院裁決。由此能夠看出應(yīng)收帳款債權(quán)人舍棄權(quán)益是應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的又一風(fēng)險(xiǎn)。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保因債權(quán)債務(wù)本身緣故形成一定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保因其權(quán)益自身瑕疵、范疇不確定、私下轉(zhuǎn)讓、質(zhì)權(quán)登記效力等方面阻礙可能導(dǎo)致一定風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致質(zhì)權(quán)人不能實(shí)現(xiàn)或不能完全實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。１、應(yīng)收賬款權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款權(quán)益本身虛假或者差不多消滅，表現(xiàn)為：一是出質(zhì)人通過虛假合同及虛假會(huì)計(jì)賬務(wù)，虛構(gòu)一筆或多筆應(yīng)收賬款，而應(yīng)收賬款全然不存在；二是出質(zhì)人原先存在應(yīng)收賬款但在設(shè)立質(zhì)押之前已清償，只是出質(zhì)人未通過會(huì)計(jì)賬務(wù)進(jìn)行入賬處理，應(yīng)收賬款質(zhì)押前差不多消滅；三是出質(zhì)人設(shè)立質(zhì)押之后收取了應(yīng)收賬款債務(wù)人清償?shù)目铐?xiàng)，但未提存或?qū)魞?chǔ)備，而是將款項(xiàng)用作其他用途，致使應(yīng)收賬款質(zhì)押后不再存在。以差不多不存在的應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押合同目的全然無法實(shí)現(xiàn)。２、應(yīng)收賬款范疇風(fēng)險(xiǎn)我國《物權(quán)法》沒有明確規(guī)定現(xiàn)實(shí)的依舊尚未形成的應(yīng)收賬款能夠質(zhì)押，也沒有就應(yīng)收賬款的范疇做出限制，按照目前實(shí)踐操作慣例，法律沒有禁止的應(yīng)當(dāng)為許可，應(yīng)收賬款既包括現(xiàn)有已發(fā)生的債權(quán)，又包括今后發(fā)生的債權(quán)，由于今后發(fā)生的債權(quán)其數(shù)額、產(chǎn)生時(shí)刻等不確定因素，用這種權(quán)益質(zhì)押將面對(duì)如何公示和擔(dān)保實(shí)現(xiàn)的問題，因此，用以后債權(quán)質(zhì)押盡管具有一定擔(dān)保價(jià)值但因不確定性因素其風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。３、應(yīng)收賬款時(shí)效風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款作為一種債權(quán)，具有債權(quán)的共同特性，同樣這種債權(quán)在依法追償時(shí)受到法律訴訟時(shí)效的約束，用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)應(yīng)當(dāng)是未超過法律規(guī)定的訴訟時(shí)效的權(quán)益，超過訴訟時(shí)效的債權(quán)，債權(quán)人喪失勝訴權(quán)，人民法院不予愛護(hù)這種權(quán)益，作為質(zhì)押對(duì)商業(yè)銀行來講是毫無實(shí)際意義的。４、應(yīng)收賬款價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一是出質(zhì)人或出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人合謀虛報(bào)應(yīng)收賬款價(jià)格，使其超過合同或?qū)嶋H應(yīng)對(duì)的價(jià)格；二是出質(zhì)人通過物資折扣銷售，使賬務(wù)上的應(yīng)收賬款與最終實(shí)際應(yīng)對(duì)價(jià)款不一致。此種情形下，第二還款來源價(jià)值將會(huì)被大打折扣。５、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)假如出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓已出質(zhì)應(yīng)收賬款或者將相關(guān)單據(jù)的形成時(shí)刻人為提早，而質(zhì)權(quán)人由于相關(guān)信息不對(duì)稱無法知曉和獵取證據(jù)證明權(quán)益轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性，出于對(duì)善意第三人利益愛護(hù)，該事實(shí)其結(jié)果有可能會(huì)被認(rèn)定在質(zhì)押合同簽訂之時(shí)，質(zhì)押擔(dān)保物已不復(fù)存在，質(zhì)押合同可能因缺乏權(quán)益對(duì)象而自始無效。6、質(zhì)押登記效力風(fēng)險(xiǎn)央行《方法》明確規(guī)定，登記機(jī)關(guān)對(duì)應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記采納形式審查方式，只審查要素是否完備，既不要求登記人提交質(zhì)押合同，也不對(duì)雙方主體的合法性、真實(shí)性進(jìn)行審查，更不對(duì)權(quán)益范疇的真實(shí)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行審查。質(zhì)權(quán)人在辦理質(zhì)押登記時(shí)，登記內(nèi)容則由質(zhì)權(quán)人自行填寫，對(duì)登記內(nèi)容的變更或撤銷，完全由質(zhì)權(quán)人自行行使和操縱。從那個(gè)意義明白得，對(duì)應(yīng)收賬款的實(shí)質(zhì)審查責(zé)任由質(zhì)權(quán)人承擔(dān)，因此，由此產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)也完全由質(zhì)權(quán)人負(fù)責(zé)。登記機(jī)關(guān)對(duì)質(zhì)押登記錯(cuò)誤不承擔(dān)賠償?shù)确韶?zé)任，質(zhì)押登記并不十分具有公信力，從某種角度講，僅僅只起到一種公示目的。應(yīng)當(dāng)說，登記的權(quán)益事實(shí)與應(yīng)收帳款的主體、對(duì)象變化等客觀事實(shí)不一致時(shí)，必定當(dāng)以客觀權(quán)益為準(zhǔn)。一旦這種情形顯現(xiàn)，質(zhì)押登記便失去了實(shí)際意義。三、應(yīng)收帳款質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)操縱（一）審查時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)操縱1、考慮應(yīng)收帳款雙方的信譽(yù)度應(yīng)審查應(yīng)收帳款雙方的信譽(yù)度，專門是在金融機(jī)構(gòu)有無不良還款記錄。對(duì)企業(yè)的營業(yè)前景進(jìn)行推測，考慮交易的真實(shí)性。要保留企業(yè)銷售合同的原件、賣方企業(yè)的發(fā)貨單、買方企業(yè)的收貨單及物資驗(yàn)收合格入庫的證明等。2、考察企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表除企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率等差不多指標(biāo)外，重點(diǎn)觀看五項(xiàng)指標(biāo)。一是應(yīng)收帳款在企業(yè)資產(chǎn)中的占比，這一比例，反映了企業(yè)應(yīng)收帳款的治理的狀況，比例過高，說明企業(yè)應(yīng)收帳款治理松懈。二是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。反映了企業(yè)應(yīng)收帳款的流淌性。三是應(yīng)收帳款的平均回收期。這一指標(biāo)能夠阻礙我們決定貸款的期限。應(yīng)收帳款的到期日就早于合同規(guī)定的還款日。四是應(yīng)收帳款的成分比例，是否集中于一個(gè)客戶。這一比例反映企業(yè)貸款回收的風(fēng)險(xiǎn)性。五是付款單位是否為貸款申請(qǐng)企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，是否存在關(guān)聯(lián)方交易。3、確定合理的質(zhì)押率依據(jù)企業(yè)實(shí)際情形確定質(zhì)押率在50%-80%左右。4、基礎(chǔ)合同風(fēng)險(xiǎn)操縱強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同審查，對(duì)法律法規(guī)或規(guī)章明確規(guī)定不得或限制質(zhì)押的應(yīng)收賬款、真實(shí)合法性存疑的應(yīng)收賬款不宜質(zhì)押，操縱合同效力風(fēng)險(xiǎn)。5、債務(wù)人商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)操縱。一方面加強(qiáng)對(duì)債務(wù)人及其高級(jí)治理人員信用評(píng)估和經(jīng)營能力的連續(xù)跟蹤調(diào)查，關(guān)于顯現(xiàn)信用狀況減弱、履約能力缺失等情形，應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)化解措施，操縱降低風(fēng)險(xiǎn);另一方加強(qiáng)對(duì)出質(zhì)人及出質(zhì)人高級(jí)治理人員信用審查，如有不良行為、惡意交易行為以及其他不誠信行為等，拒絕其權(quán)益質(zhì)押；關(guān)于權(quán)益欺詐性風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等能夠通過合同法中代位權(quán)、撤銷權(quán)、違約救濟(jì)等債權(quán)保證制度保證權(quán)益實(shí)現(xiàn)；關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押范疇及時(shí)效風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡可能審核債權(quán)可能存在的有效性、通過與質(zhì)押權(quán)益?zhèn)鶆?wù)人合作，評(píng)估確定權(quán)益的真實(shí)性；同時(shí)，在選擇質(zhì)押權(quán)益時(shí)應(yīng)確保債權(quán)沒有超過訴訟時(shí)效，質(zhì)押貸款期間對(duì)可能超過訴訟時(shí)效的質(zhì)押債權(quán)，及時(shí)督促出質(zhì)人中斷訴訟時(shí)效。面對(duì)應(yīng)收賬款是否適合入質(zhì)進(jìn)行事前調(diào)查分析和判定，對(duì)存在抗辯權(quán)、抵銷權(quán)情形進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估算，確定是否同意權(quán)益質(zhì)押。（二）放款時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)操縱放款時(shí)期要緊對(duì)法律性要件審查，放款審查要緊注意以下幾點(diǎn)：1、用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)在訴訟時(shí)效期內(nèi)，否則，質(zhì)權(quán)人就可能在行使質(zhì)權(quán)時(shí)，無法實(shí)際受償。中國都市金融2、不宜在應(yīng)收賬款質(zhì)押合同中規(guī)定在所擔(dān)保債權(quán)不獲清償時(shí)可直截了當(dāng)獲得應(yīng)收賬款，因?yàn)檫@違反了擔(dān)保法禁止“流質(zhì)契約”的原則。3、要求付款方提供承諾書，確認(rèn)應(yīng)收帳款的具體金額，承諾只向銷售商在貸款銀行的指定帳戶內(nèi)付款。同時(shí)要以書面形式規(guī)定，付款方在承諾書中簽字確認(rèn)到期不付款的違約責(zé)任，以及假如在未告知質(zhì)押權(quán)人的情形下，擅自支付，對(duì)由此對(duì)銀行產(chǎn)生的缺失，承擔(dān)賠償責(zé)任等。4、就兩個(gè)債權(quán)期的限差問題作出明確約定。應(yīng)收賬款質(zhì)押中涉及到兩個(gè)債權(quán)：一是擔(dān)保債權(quán)，二是應(yīng)收賬款債權(quán)。而擔(dān)保債權(quán)的期限與應(yīng)收賬款債權(quán)的期限往往并不一致，可能顯現(xiàn)兩種情形：擔(dān)保債權(quán)先于應(yīng)收賬款債權(quán)到期；應(yīng)收賬款債權(quán)先于擔(dān)保債權(quán)到期。第一種情形下，質(zhì)權(quán)人實(shí)際承擔(dān)著專門大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閼?yīng)收賬款晚于擔(dān)保債權(quán)到期，因此在擔(dān)保債權(quán)為獲清償時(shí)，質(zhì)權(quán)人無法趕忙就應(yīng)收賬款獲得擔(dān)保，需等待應(yīng)收賬款到期，而最終能否實(shí)現(xiàn)質(zhì)押權(quán)仍是未知的，須取決于次債人履行債務(wù)與否。為幸免這種風(fēng)險(xiǎn)，在訂立質(zhì)押合同時(shí)，質(zhì)權(quán)人應(yīng)盡量與出質(zhì)人和次債人和諧將應(yīng)收賬款的期限調(diào)整至與擔(dān)保債權(quán)同步?；蛘卟杉{分期履行的方法，獲得一部分應(yīng)收賬款的擔(dān)保。在第二種情形下，可采取將應(yīng)收賬款提存的方法，待擔(dān)保債權(quán)到期且獲清償時(shí)歸出質(zhì)人支配，如擔(dān)保債權(quán)到期為獲清償，則通過實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)對(duì)質(zhì)權(quán)人提供擔(dān)保。5、辦理質(zhì)押登記?！段餀?quán)法》第二百二十八條明確規(guī)定，以應(yīng)收帳款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。（1）該登記系統(tǒng)不對(duì)質(zhì)押登記內(nèi)容的合法性、真實(shí)性和完整性進(jìn)行審查。因此，在信用審查和登記過程中，應(yīng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，嚴(yán)格內(nèi)部治理，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。（2）該登記系統(tǒng)不限制、不核實(shí)出質(zhì)登記人的身份，同時(shí)給予出質(zhì)人對(duì)公示登記提出異議的權(quán)益，因此應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化合同治理，確認(rèn)出質(zhì)人確實(shí)是應(yīng)收帳款的債權(quán)人，要求出質(zhì)人書面同意在提出異議之前，應(yīng)當(dāng)先向本行提出書面主張。（3）該登記系統(tǒng)在操作原理上不涉及人工干預(yù)，由運(yùn)算機(jī)系統(tǒng)完成，并規(guī)定用戶治理員和操作員的行為由登記用戶負(fù)責(zé)。因此，在制度設(shè)定上應(yīng)加強(qiáng)對(duì)用戶治理員和操作員權(quán)限及操作程序的設(shè)定和監(jiān)督，強(qiáng)調(diào)專人治理、交叉監(jiān)督和密碼愛護(hù)。（4）該登記系統(tǒng)的建立，除了作為質(zhì)權(quán)生效的法定要件，還具備查詢功能。因此，在針對(duì)應(yīng)收賬款出質(zhì)方進(jìn)行貸前審查時(shí)，應(yīng)注意通過登記系統(tǒng)對(duì)其在先權(quán)益進(jìn)行查詢，確保作為擔(dān)保物的應(yīng)收賬款不存在重復(fù)質(zhì)押或其他權(quán)益瑕疵。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)注意定期對(duì)應(yīng)收賬款融資的缺失率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，便于為日后進(jìn)一步完善應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)提供體會(huì)數(shù)據(jù)和判定依據(jù)。（5）依照登記系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，個(gè)人和機(jī)構(gòu)無需向登記系統(tǒng)證明查詢需求，只要注冊一個(gè)查詢用戶，都能夠登錄應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)進(jìn)行查詢，這在提高公示效力的同時(shí)，也將對(duì)本行的業(yè)務(wù)信息和商業(yè)隱秘等造成一定阻礙。由此，在進(jìn)行信息登記的過程中，應(yīng)當(dāng)重視對(duì)擔(dān)保物的描述方法，在保證業(yè)務(wù)信息和商業(yè)隱秘不被泄漏的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)擔(dān)保標(biāo)的的有效描述。（6）針對(duì)系統(tǒng)具備的債務(wù)人或相關(guān)利益人異議登記的權(quán)益，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)已登記信息的后期跟蹤，確保在權(quán)益受到侵害時(shí)能迅速做出回應(yīng)。（7）依照《物權(quán)法》的規(guī)定，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。然而，依照人行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法》第8條的規(guī)定，在實(shí)踐中，我行與出質(zhì)人除簽訂質(zhì)押合同外，還要再簽訂登記協(xié)議，約定本行已與出質(zhì)人簽訂質(zhì)押合同、并由本行辦理質(zhì)押登記等內(nèi)