賽微電子：關(guān)于向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告

上市地點(diǎn)：深圳證券交易所 股票簡(jiǎn)稱：賽微電子上市公司：北京賽微電子股份有限公司 股票代碼：300456北京賽微電子股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告二〇二四年三月PAGEPAGE10北京賽微電子股份有限公司（）為滿足公司（（）（等有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，擬通過向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱）第一節(jié)本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性一、本次發(fā)行證券選擇的品種本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為公司A股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券。該可轉(zhuǎn)債及未來轉(zhuǎn)換的公司A股股票將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。二、本次發(fā)行選擇可轉(zhuǎn)換公司債券的必要性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目均經(jīng)過公司謹(jǐn)慎論證，項(xiàng)目第二節(jié)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性（主承銷商根。（主承銷商/或通過深二、本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算。所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。三、本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金實(shí)力，所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。第三節(jié)本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性一、本次發(fā)行定價(jià)的原則合理（）完成注冊(cè)后，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商后確定發(fā)行期。本次發(fā)行的定價(jià)原則：（一）債券利率本次可轉(zhuǎn)債的票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。（二）轉(zhuǎn)股價(jià)格1、初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股（和前一個(gè)交前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式（不包括因本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本、配股、派送現(xiàn)金股利等情況時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入：10/（11（0）/（11（0）/（1派送現(xiàn)金股利：P1=P0－D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）其中：P0為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k為增發(fā)新股或配股率，A為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D為每股派送現(xiàn)金股利，P1為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，（以下簡(jiǎn)稱（如需/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)二、本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)合理本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股（和前一個(gè)交前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。三、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理第四節(jié)本次發(fā)行方式的可行性一、本次發(fā)行方式合法合規(guī)（一）本次發(fā)行符合《證券法》向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的相關(guān)規(guī)定1、具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)（一2、最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2020年度、2021年度及2022年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別20,109.6920,572.75-7,336.11（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息”的規(guī)定。3、募集資金使用符合規(guī)定薄膜及基于器件的工藝開4、符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件（二）5、不存在不得再次公開發(fā)行公司債券的情形（一）對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)（二）違反本法規(guī)定，改變公（二）本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件1、具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)（一2、最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2020年度、2021年度及2022年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別20,109.6920,572.75-7,336.11（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息”的規(guī)定。3、具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量20201231日、20211231日、2022123120239月30（合并25.05%21.52%21.11%年度、2021年度、202220231-9月，公司經(jīng)營(yíng)活25,539.76萬元、10,357.90萬元、-7,380.45萬元及-5,755.39（三）具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量”的規(guī)定。4、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求（二）現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符5、具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形（三）具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市6、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)2020-2022（特殊普通合伙）[2021]000177[2022]000683號(hào)”和“天圓全審字[2023]001008號(hào)”標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。（四）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則7、除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資截至2023年9月30日，公司最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資。公司符合《注冊(cè)管理辦法》第九條“（五）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資”的規(guī)定。8、公司不存在不得向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十條的規(guī)定。9、公司不存在不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形不存在對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)的情形；不存在違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的情形。公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十四條的相關(guān)規(guī)定。10、公司募集資金使用符合規(guī)定微薄膜及基于的壓電器件的工藝開發(fā)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次募集資金使用符合下列規(guī)定：符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財(cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司；募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企本次募集資金未用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。公司募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條和第十五條的相關(guān)規(guī)定。單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱投資總額擬投入募集資金額1收購(gòu)控股子公司少數(shù)股權(quán)項(xiàng)目86,360.0086,360.002光學(xué)MEMS微鏡陣列制造技術(shù)工藝開發(fā)項(xiàng)目49,867.8746,368.473PZT開發(fā)項(xiàng)目27,337.2325,118.004補(bǔ)充流動(dòng)資金39,585.6339,585.63合計(jì)203,150.73197,432.10如果本次實(shí)際募集資金凈額少于擬投入募集資金額，不足部分公司將自籌解在募集資金到位后予以置換。30%。本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第四十條的相關(guān)規(guī)定。12率由上市公司與主承銷商依法協(xié)商確定債券期限本次可轉(zhuǎn)債期限為發(fā)行之日起六年。債券面值本次可轉(zhuǎn)債每張面值100元人民幣，按面值發(fā)行。債券利率本次可轉(zhuǎn)債的票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。債券評(píng)級(jí)公司將聘請(qǐng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債出具資信評(píng)級(jí)報(bào)告。債券持有人權(quán)利轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股（和前一個(gè)交前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式（不包括因本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本（：10/（11（0）/（11（0）/（1派送現(xiàn)金股利：P1=P0－D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）其中：P0為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k為增發(fā)新股或配股率，A為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D為每股派送現(xiàn)金股利，P1為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整，（如需/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)贖回條款到期贖回條款在本次可轉(zhuǎn)債期滿后五個(gè)交易日內(nèi)，公司將以本次可轉(zhuǎn)債的票面面值上浮一（含最后一期年度利息的價(jià)格向本次可轉(zhuǎn)債持有人贖回全部未轉(zhuǎn)股的本次有條件贖回條款在本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交130（130%B×i×t/365i：指本次可轉(zhuǎn)債當(dāng)年票面利率；t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)計(jì)息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)（算頭不算尾。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。3,000回售條款附加回售條款若本次可轉(zhuǎn)債募集資金運(yùn)用的實(shí)施情況與公司在募集說明書中的承諾相比出有條件回售條款在本次可轉(zhuǎn)債最后兩個(gè)計(jì)息年度內(nèi)，如果公司股票收盤價(jià)在任何連續(xù)三十個(gè)交易日低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的70%時(shí)，本次可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將其持有的本次可轉(zhuǎn)債全部或部分以面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息回售給公司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)（不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算方式參見贖回條款的相關(guān)內(nèi)容。最后兩個(gè)計(jì)息年度可轉(zhuǎn)債持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若在首次滿足回售條件而可轉(zhuǎn)債持有人未在公司屆時(shí)公告的轉(zhuǎn)股向下修正條款修正權(quán)限與修正幅度在本次可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交公司股東大會(huì)審議表決。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。上述方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過方可實(shí)施。股修正程序如公司股東大會(huì)審議通過向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，公司將在符合條件的信息披露（如需）（即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第六十一條的相關(guān)規(guī)定。13、可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定；債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為上市公司股東公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案中約定：本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至本次可轉(zhuǎn)債到期日止?？赊D(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為公司股東?？赊D(zhuǎn)債持有人的權(quán)利包括根據(jù)約定條件將所持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為公司股份。本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第六十二條的相關(guān)規(guī)定。14、向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股（和前一個(gè)交前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第六十四條的相關(guān)規(guī)定。（三于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》的相關(guān)規(guī)定二、確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)本次發(fā)行已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議、第五屆監(jiān)事會(huì)第五次會(huì)議審議綜上所述，本次發(fā)行的審議程序合法合規(guī)。第五節(jié)本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案經(jīng)董事會(huì)審慎研究后通過，發(fā)行方案的實(shí)施將有利于公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和盈利能力的提升，有利于增加全體股東的權(quán)益。本次向不特定對(duì)象發(fā)行