基于Copula理論的中美金融市場相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系研究的開題報告

基于Copula理論的中美金融市場相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系研究的開題報告一、研究背景及意義近年來，隨著金融全球化進程的不斷加速，中美兩國金融市場之間的關(guān)系越來越密切?！爸忻蕾Q(mào)易戰(zhàn)”“人民幣匯率波動”等全球性事件的發(fā)生，都會對中美金融市場產(chǎn)生重大影響。因此，深入探究中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，對于深化我們對全球金融市場的認知、預(yù)測和應(yīng)對具有重要意義。傳統(tǒng)的金融市場關(guān)系研究主要采用相關(guān)系數(shù)或協(xié)方差矩陣來衡量金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性，但這種方法存在很多缺陷。一方面，相關(guān)系數(shù)或協(xié)方差矩陣難以捕捉非線性關(guān)系，無法反映金融市場中的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。另一方面，相關(guān)系數(shù)或協(xié)方差矩陣是基于正態(tài)分布假設(shè)進行計算的，而金融市場中往往存在極端事件（例如金融危機），而這些事件無法用正態(tài)分布來描述。因此，如何采用更加精確的方法來衡量金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性，認識金融市場中的復(fù)雜結(jié)構(gòu)，成為當前金融市場研究的一大難題。Copula理論是一種新型的金融市場關(guān)系研究方法，它可以有效地刻畫金融資產(chǎn)之間的非線性關(guān)系，并且可以模擬出各種類型的極端事件。近年來，Copula理論被廣泛應(yīng)用于金融市場相關(guān)性及風(fēng)險研究。因此，本研究基于Copula理論，旨在探究中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，為深化我們對全球金融市場的認知、預(yù)測和應(yīng)對提供理論支持和實證基礎(chǔ)。二、研究內(nèi)容和方法本研究的主要研究內(nèi)容包括以下三個方面：（1）中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)分析：采用Copula理論來刻畫中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)，探究不同金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性及其變化規(guī)律。（2）中美金融市場的相關(guān)關(guān)系研究：采用Copula理論來建立中美金融資產(chǎn)之間的聯(lián)合分布模型，分析中美金融市場的相關(guān)關(guān)系及其變化。（3）中美金融市場的風(fēng)險度量與預(yù)測：基于Copula理論，采用VaR（ValueatRisk）方法來度量不同金融資產(chǎn)的風(fēng)險，并預(yù)測中美金融市場的未來風(fēng)險。本研究采用的方法主要為數(shù)據(jù)分析法，具體包括時間序列分析、Copula分析、VaR方法等。通過對中美兩國股票市場、外匯市場及債券市場的數(shù)據(jù)進行分析，探究中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，進一步研究其風(fēng)險度量與預(yù)測。三、擬解決的問題及創(chuàng)新點本研究旨在探究中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，主要擬解決以下兩個問題：（1）如何采用更加精確的方法來衡量金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性，探究中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)？（2）中美金融市場之間是否存在相關(guān)關(guān)系？如果存在，又是怎樣的相關(guān)關(guān)系？探究其變化規(guī)律？本研究的主要創(chuàng)新點在于：其一，基于Copula理論對中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)進行分析，可以更加精確地刻畫不同金融資產(chǎn)之間的非線性關(guān)系，探究中美金融市場的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。其二，采用Copula理論來建立中美金融資產(chǎn)之間的聯(lián)合分布模型，可以更加全面地研究中美金融市場的相關(guān)關(guān)系及其變化。其三，通過采用VaR方法對中美金融市場進行風(fēng)險度量與預(yù)測，可以更加準確地評估中美金融市場的風(fēng)險。四、預(yù)期成果和意義通過本研究，我們可以獲得以下預(yù)期成果：（1）深入探究中美金融市場的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，為深化我們對全球金融市場的認知、預(yù)測和應(yīng)對提供理論支持和實證基礎(chǔ)；（2）建立中美金融資產(chǎn)之間的聯(lián)合分布模型，探究中美金融市場之間的相關(guān)關(guān)系及其變化規(guī)律，提高我們對中美金融市場的預(yù)測能力和應(yīng)對能力；（3）采用VaR方法對中美金融市場進行風(fēng)險度量與預(yù)測，為實現(xiàn)有效風(fēng)險管理提供參考；（4）為進一步提高我國對全球金融