人大第六版管理會(huì)計(jì)學(xué)課件孫茂竹第章

人大第六版管理會(huì)計(jì)學(xué)課件孫茂竹第章人大第六版管理會(huì)計(jì)學(xué)課件孫茂竹第章人大第六版管理會(huì)計(jì)學(xué)課件孫茂竹第章第11章業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.1業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)11.2以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.3以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.4基于EVA的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.5基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2020/12/182人有了知識(shí)，就會(huì)具備各種分析能力，明辨是非的能力。人大第六版管理會(huì)計(jì)學(xué)課件孫茂竹第章人大第六版管理會(huì)計(jì)學(xué)課件孫1第11章業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)

11.1業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)11.2以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.3以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.4基于EVA的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.5基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2020/12/182第11章業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)11.1業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素與其相互關(guān)系。了解以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，并掌握其與其他評(píng)價(jià)方法之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。了解責(zé)任和責(zé)任中心的實(shí)質(zhì)，掌握不同責(zé)任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用思路和方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)2020/12/183了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素與其相互關(guān)系。學(xué)習(xí)目標(biāo)202了解EVA的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，掌握EVA業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的思路和方法。了解戰(zhàn)略業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的不同模式，并掌握平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)思路和方法。2020/12/184了解EVA的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，掌握EVA業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的思路和方法。

11.1業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)2020/12/18511.1業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)2020/12/185

管理會(huì)計(jì)一直把管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作為內(nèi)部管理控制研究的重要組成部分，這一研究集中于管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主體、客體與評(píng)價(jià)目標(biāo)。2020/12/186管理會(huì)計(jì)一直把管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作為內(nèi)部管

企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)是指為達(dá)到一定的目的、運(yùn)用特定的指標(biāo)、比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、采取規(guī)定的方法，對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)做出判斷，并與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度。業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素2020/12/187企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)是指為達(dá)到一定的目

企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)可以分為兩個(gè)層次的內(nèi)容：一是企業(yè)整體層次的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同分為企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)；二是企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同分為分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。2020/12/188企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)可以分為兩個(gè)層次的

無(wú)論對(duì)哪一個(gè)層次的評(píng)價(jià)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)都由以下幾個(gè)要素構(gòu)成:2020/12/189無(wú)論對(duì)哪一個(gè)層次的評(píng)價(jià)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)都由以下幾個(gè)評(píng)價(jià)主體是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的行為主體，可以是特定的組織機(jī)構(gòu)，也可以是自然人；評(píng)價(jià)客體是評(píng)價(jià)的行為對(duì)象，是根據(jù)不同的需要和目的而確定的；評(píng)價(jià)目標(biāo)是評(píng)價(jià)的立足點(diǎn)和目的地；2020/12/1810評(píng)價(jià)主體是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的行為主體，可以是特定的組織機(jī)構(gòu)，也可以是評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是評(píng)價(jià)系統(tǒng)的核心部分，其中評(píng)價(jià)指標(biāo)是對(duì)評(píng)價(jià)客體實(shí)施評(píng)價(jià)的重要依據(jù)，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是評(píng)價(jià)的參照系，評(píng)價(jià)方法是具體實(shí)施評(píng)價(jià)的技術(shù)規(guī)范；激勵(lì)機(jī)制是評(píng)價(jià)行為的延伸和反饋，有利于評(píng)價(jià)客體行為的改善。2020/12/1811評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是評(píng)價(jià)系統(tǒng)的核心部分，其中評(píng)價(jià)指標(biāo)是對(duì)評(píng)價(jià)客體實(shí)評(píng)價(jià)主體評(píng)價(jià)目標(biāo)評(píng)價(jià)客體評(píng)價(jià)結(jié)論評(píng)價(jià)指標(biāo)體系業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)各構(gòu)成部分之間的關(guān)系2020/12/1812評(píng)價(jià)主體評(píng)價(jià)目標(biāo)評(píng)價(jià)客體評(píng)價(jià)結(jié)論評(píng)價(jià)指標(biāo)體系業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)各構(gòu)

評(píng)價(jià)主體依據(jù)一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)，通過(guò)一定的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，形成評(píng)價(jià)結(jié)論，并通過(guò)一定的激勵(lì)機(jī)制來(lái)影響評(píng)價(jià)客體的行為，使之更好地為滿足評(píng)價(jià)主體的評(píng)價(jià)目標(biāo)而工作。

2020/12/1813評(píng)價(jià)主體依據(jù)一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)，通過(guò)一定的評(píng)

評(píng)價(jià)主體是指業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的組織者和實(shí)施者。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體

2020/12/1814評(píng)價(jià)主體是指業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的組織者和實(shí)施者。

從管理會(huì)計(jì)角度講，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體分為二個(gè)層次：2020/12/1815從管理會(huì)計(jì)角度講，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體分為二個(gè)層企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)2020/12/1816企業(yè)所有者2020/12/1816

作為第一層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的企業(yè)所有者，是依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的委托代理關(guān)系對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。2020/12/1817作為第一層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的企業(yè)所有者，是依據(jù)產(chǎn)權(quán)

在西方典型的股份有限公司中，所有者僅保留重要的表決權(quán)，而把大部分決策權(quán)委托給他們的代表--董事會(huì)，對(duì)管理者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和獎(jiǎng)懲措施的制定都由董事會(huì)來(lái)完成。2020/12/1818在西方典型的股份有限公司中，所有者僅保留重要的表

董事會(huì)廣泛地參與公司的內(nèi)部治理，對(duì)股東財(cái)產(chǎn)負(fù)有經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任，其最大的職責(zé)是公司財(cái)產(chǎn)的保值增值，同時(shí)還要維護(hù)其他利益相關(guān)者的利益，他們不僅與公司利益相關(guān)，而且具有參與監(jiān)督的動(dòng)機(jī)，也有參與監(jiān)督評(píng)價(jià)的能力。2020/12/1819董事會(huì)廣泛地參與公司的內(nèi)部治理，對(duì)股東財(cái)產(chǎn)負(fù)有經(jīng)企業(yè)上級(jí)管理層對(duì)下級(jí)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)2020/12/1820企業(yè)上級(jí)管理層2020/12/1820

作為第二層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的企業(yè)上級(jí)管理層，是依據(jù)管理權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的委托代理關(guān)系對(duì)企業(yè)下級(jí)管理層進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。這一層次的關(guān)系相比第一層次的關(guān)系要復(fù)雜的多，是管理會(huì)計(jì)確定內(nèi)部責(zé)任單位、進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重點(diǎn)。2020/12/1821作為第二層次業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體的企業(yè)上級(jí)管理層

在選擇評(píng)價(jià)主體的時(shí)候，應(yīng)該注意下面三個(gè)基本的原則：評(píng)價(jià)主體必須與公司的利益緊密相關(guān)；評(píng)價(jià)主體的選擇便于降低代理成本；要有監(jiān)督的動(dòng)機(jī)和能力。

2020/12/1822在選擇評(píng)價(jià)主體的時(shí)候，應(yīng)該注意下面三個(gè)基本的原則：

評(píng)價(jià)客體即評(píng)價(jià)的對(duì)象。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)客體

2020/12/1823評(píng)價(jià)客體即評(píng)價(jià)的對(duì)象。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)客體20

由于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分為兩個(gè)層次，因此評(píng)價(jià)客體自然也就分為最高管理層和下級(jí)管理層。

2020/12/1824由于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分為兩個(gè)層次，因此評(píng)價(jià)客體自

在公司制的企業(yè)中，董事會(huì)是主要的管理者，經(jīng)理層是分享管理者角色的管理者。誰(shuí)能作為企業(yè)最高管理層的代表呢？2020/12/1825在公司制的企業(yè)中，董事會(huì)是主要的管理者，

自然是指企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)中的各個(gè)層次，如縱向組織結(jié)構(gòu)中的分廠、車間、工段、班組等，橫向組織結(jié)構(gòu)中的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等職能部門(mén)和計(jì)劃、財(cái)務(wù)、人事等管理部門(mén)。誰(shuí)是下級(jí)管理層呢？2020/12/1826自然是指企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)中的各個(gè)層次，如

當(dāng)然，下級(jí)管理層未必一定服從企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)的要求，如按可控性劃分責(zé)任單位、按成本動(dòng)因劃分作業(yè)單位等等?？梢哉f(shuō)作為評(píng)價(jià)客體的下級(jí)管理層，應(yīng)根據(jù)管理的要求設(shè)置。

2020/12/1827當(dāng)然，下級(jí)管理層未必一定服從企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)的要

評(píng)價(jià)目標(biāo)解決為什么進(jìn)行評(píng)價(jià)的問(wèn)題。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)

2020/12/1828評(píng)價(jià)目標(biāo)解決為什么進(jìn)行評(píng)價(jià)的問(wèn)題。業(yè)

管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)應(yīng)該是管理者的能力、水平和為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)所作的貢獻(xiàn)，但在實(shí)踐中這個(gè)目標(biāo)可操作性較差。2020/12/1829管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)應(yīng)該是管理者的能力

從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能是股東財(cái)富最大化（股票價(jià)格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)的最大化或自身福利的最大化；從債權(quán)人的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是利潤(rùn)最大化。

2020/12/1830從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能是股東財(cái)富最

對(duì)于企業(yè)相關(guān)利益主體的不同目標(biāo)的折衷，可以用實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)總價(jià)值的最大化來(lái)表述。企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展和企業(yè)總價(jià)值的不斷增長(zhǎng)是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，企業(yè)的各利益集團(tuán)都可以借此來(lái)實(shí)現(xiàn)他們的最終目的。2020/12/1831對(duì)于企業(yè)相關(guān)利益主體的不同目標(biāo)的折衷，可以用實(shí)現(xiàn)

長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展包含以下幾個(gè)方面：為股東提供回報(bào)。關(guān)心企業(yè)職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境。關(guān)心客戶的利益，在新產(chǎn)品的研制和開(kāi)發(fā)上有較高投入，不斷推出新產(chǎn)品來(lái)滿足客戶要求。保持對(duì)債權(quán)人的按期償付，不拖欠。關(guān)心社區(qū)建設(shè)，注重社會(huì)貢獻(xiàn)。

2020/12/1832長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展包含以下幾個(gè)方面：2020/12/1

11.2以企業(yè)為主體

的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)

2020/12/183311.2以企業(yè)為主體

的業(yè)績(jī)考核與評(píng)

以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)最初以考核利潤(rùn)為目標(biāo)，后來(lái)以考核凈資產(chǎn)利潤(rùn)率為目標(biāo)，往往追求企業(yè)利潤(rùn)最大化或股東財(cái)富最大化。2020/12/1834以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)最初以考核利

這種評(píng)價(jià)主要用于企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，此外也可以用于企業(yè)上級(jí)管理層對(duì)下級(jí)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。2020/12/1835這種評(píng)價(jià)主要用于企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)最高管理

追求利潤(rùn)最大化往往可以給企業(yè)利益相關(guān)者帶來(lái)好處?；诶麧?rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)

2020/12/1836追求利潤(rùn)最大化往往可以給企業(yè)利益相關(guān)者帶

基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)往往根據(jù)考核的需要而定，主要包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率等，而針對(duì)上市公司則經(jīng)常采用每股收益、每股股利等指標(biāo)。2020/12/1837基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)往往根據(jù)考核2020/12/18382020/12/18382020/12/18392020/12/18392020/12/18402020/12/18402020/12/18412020/12/18412020/12/18422020/12/18422020/12/18432020/12/1843

對(duì)所有者、債權(quán)人、投資者與政府來(lái)說(shuō)，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力對(duì)其決策是至關(guān)重要的。

基于凈資產(chǎn)收益率的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)體系

2020/12/1844對(duì)所有者、債權(quán)人、投資者與政府來(lái)說(shuō)，分析和評(píng)價(jià)企45

為了全面地了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，需要利用若干相互關(guān)聯(lián)的指標(biāo)對(duì)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力與盈利能力等進(jìn)行綜合性的分析和評(píng)價(jià)。2020/12/184545為了全面地了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和46

杜邦財(cái)務(wù)分析體系正是利用幾種主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種綜合財(cái)務(wù)分析方法。2020/12/184646杜邦財(cái)務(wù)分析體系正是利用幾種主要財(cái)務(wù)47

該體系以凈資產(chǎn)報(bào)酬率為主體指標(biāo)，分別反映營(yíng)運(yùn)能力、償債能力與盈利能力，并按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而形成一個(gè)將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)綜合在一起的指標(biāo)分析體系。2020/12/184747該體系以凈資產(chǎn)報(bào)酬率為主體指標(biāo)，分別反48凈資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率×權(quán)益乘數(shù)銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1÷1－資產(chǎn)負(fù)債率利潤(rùn)額÷銷售收入資產(chǎn)額÷÷資產(chǎn)額負(fù)債額收入、成本等損益類指標(biāo)資產(chǎn)、資本等財(cái)務(wù)狀況類指標(biāo)杜邦財(cái)務(wù)分析體系2020/12/184848凈資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率×權(quán)益乘數(shù)銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率149

1、凈資產(chǎn)報(bào)酬率反映所有者投入資本的獲利能力，取決于企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益乘數(shù)。資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)在運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率高低，而權(quán)益乘數(shù)則主要反映企業(yè)的籌資情況，即企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。

2020/12/1849491、凈資產(chǎn)報(bào)酬率反映所有者投入資本的獲利能力50

2、資產(chǎn)報(bào)酬率是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率，綜合性也極強(qiáng)。企業(yè)的銷售收入、成本費(fèi)用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以與資金占用量等各種因素，都直接影響到資產(chǎn)報(bào)酬率的高低。2020/12/1850502、資產(chǎn)報(bào)酬率是反映企業(yè)獲利能力的51

資產(chǎn)報(bào)酬率是銷售利潤(rùn)率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。因此，可以從企業(yè)的銷售活動(dòng)與資產(chǎn)管理兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析。

2020/12/185151資產(chǎn)報(bào)酬率是銷售利潤(rùn)率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的52

3、銷售利潤(rùn)率反映企業(yè)凈利潤(rùn)與銷售凈額之間的關(guān)系，一般來(lái)說(shuō)，銷售收入增加，企業(yè)的凈利會(huì)隨之增加，但是，要想提高銷售利潤(rùn)率，必須一方面提高銷售收入，另一方面降低各種成本費(fèi)用，這樣才能使凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于銷售收入的增長(zhǎng)，從而使銷售利潤(rùn)率得到提高。2020/12/1852523、銷售利潤(rùn)率反映企業(yè)凈利潤(rùn)與銷53

4、分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，即流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例是否合理。

2020/12/1853534、分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，即54

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅影響到企業(yè)的償債能力，也影響企業(yè)的獲利能力。一般來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金占的比重過(guò)大，就應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)現(xiàn)金持有量是否合理，有無(wú)現(xiàn)金閑置現(xiàn)象，因?yàn)檫^(guò)量的現(xiàn)金會(huì)影響企業(yè)的獲利能力；如果流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨與應(yīng)收賬款過(guò)多，就會(huì)占用大量的資金，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。2020/12/185454資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅影響到企業(yè)的償債能力，也影響企業(yè)的55

5、結(jié)合銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度直接影響到企業(yè)的獲利能力，如果企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，就會(huì)占用大量資金，增加資金成本，減少企業(yè)的利潤(rùn)。2020/12/1855555、結(jié)合銷售收入分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情56

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析，不僅要分析企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，更要分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并將其周轉(zhuǎn)情況與資金占用情況結(jié)合分析。2020/12/185656資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析，不僅要分析企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率考核與評(píng)價(jià)依賴的是歷史信息，無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)僅反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)法全面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的缺點(diǎn)

2020/12/1857考核與評(píng)價(jià)依賴的是歷史信息，無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r基于利業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)可能造成短視行為，無(wú)法全面反映企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)沒(méi)能有效考慮風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法正確反映企業(yè)目標(biāo)2020/12/1858業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)可能造成短視行為，無(wú)法全面反映企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益2

11.3以責(zé)任中心為主體

的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2020/12/185911.3以責(zé)任中心為主體

的業(yè)績(jī)

責(zé)任會(huì)計(jì)是現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是將龐大的企業(yè)組織分而治之的一種做法。

責(zé)任會(huì)計(jì)的建立

2020/12/1860責(zé)任會(huì)計(jì)是現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是將龐大的企分權(quán)管理與責(zé)任會(huì)計(jì)2020/12/1861分權(quán)管理與責(zé)任會(huì)計(jì)2020/12/1861

實(shí)施分權(quán)管理的主要原因：

1.信息的專門(mén)化。

2.反應(yīng)的與時(shí)化。

3.下級(jí)管理人員的積極性。2020/12/1862實(shí)施分權(quán)管理的主要原因：2020/12/1862

企業(yè)越是下放經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，越要加強(qiáng)內(nèi)部控制。于是很多大型企業(yè)將所屬各級(jí)、各部門(mén)按其權(quán)力和責(zé)任的大小劃分為各種成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心等責(zé)任中心，實(shí)行分權(quán)管理，其結(jié)果是各分權(quán)單位之間既有自身利益，又不允許各分權(quán)單位在所有方面像一個(gè)獨(dú)立的組織那樣進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。2020/12/1863企業(yè)越是下放經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，越要加強(qiáng)內(nèi)部控責(zé)任中心2020/12/1864責(zé)任中心2020/12/1864

責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并能反映其經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部單位。為了有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個(gè)企業(yè)逐級(jí)劃分為許多個(gè)責(zé)任領(lǐng)域，即責(zé)任中心。2020/12/1865責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的

劃分責(zé)任中心并不是以成本利潤(rùn)或投資的發(fā)生額大小為依據(jù)的，而是依據(jù)發(fā)生與否和是否能分清責(zé)任。凡是管理上可分、責(zé)任可以辨認(rèn)、成績(jī)可以單獨(dú)考核的單位，都可以劃分為責(zé)任中心，大到分公司、地區(qū)工廠或部門(mén)，小到車間、班組或某一個(gè)機(jī)臺(tái)。2020/12/1866劃分責(zé)任中心并不是以成本利潤(rùn)或投資的發(fā)

按照責(zé)任對(duì)象的特點(diǎn)和責(zé)任范圍的大小，責(zé)任中心可以分為成本(費(fèi)用)中心、利潤(rùn)中心和投資中心。

2020/12/1867按照責(zé)任對(duì)象的特點(diǎn)和責(zé)任范圍的大小，責(zé)任中心可以責(zé)任組織結(jié)構(gòu)圖

2020/12/1868責(zé)任組織結(jié)構(gòu)圖2020/12/1868

是指只發(fā)生成本(費(fèi)用)而不取得收入的責(zé)任中心。任何只發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)域都可以確定為成本中心。對(duì)這類責(zé)任中心只是考核成本，而不考核其他內(nèi)容。成本(費(fèi)用)中心2020/12/1869是指只發(fā)生成本(費(fèi)用)而不取得收入的責(zé)任中心。任

成本中心所發(fā)生的各項(xiàng)成本，對(duì)成本中心來(lái)說(shuō)，有些是可以控制的，即可控成本；有些則是無(wú)法控制的，即不可控成本。2020/12/1870成本中心所發(fā)生的各項(xiàng)成本，對(duì)成本中心來(lái)

成本中心只能對(duì)其可控成本負(fù)責(zé)。一般來(lái)講，可控成本應(yīng)同時(shí)符合以下三個(gè)條件：

2020/12/1871成本中心只能對(duì)其可控成本負(fù)責(zé)。一般來(lái)講，可控成本

(1)責(zé)任中心能夠通過(guò)一定的方式了解將要發(fā)生的成本；

(2)責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量；

(3)責(zé)任中心能夠通過(guò)自己的行為對(duì)成本加以調(diào)節(jié)和控制。凡是不能同時(shí)符合上述三個(gè)條件的成本通常為不可控成本，一般不在成本中心的責(zé)任范圍之內(nèi)。2020/12/1872(1)責(zé)任中心能夠通過(guò)一定的方式了解將要

成本的可控與不可控是相對(duì)而言的，這與責(zé)任中心所處管理層次的高低、管理權(quán)限的大小以與控制范圍的大小有直接關(guān)系。2020/12/1873成本的可控與不可控是相對(duì)而言的，這與責(zé)

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，幾乎所有成本都可以被視為可控成本，一般不存在不可控成本；而對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門(mén)、車間、工段、班組來(lái)說(shuō)，則既有其各自專屬的可控成本，又有其各自的不可控成本。

2020/12/1874對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，幾乎所有成本都可以被視為可控成本，一

一項(xiàng)對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)屬于可控的成本，對(duì)于其下屬的較低層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)，可能就是不可控成本；反過(guò)來(lái)，較低層次責(zé)任中心的可控成本，則一定是其所屬的較高層次責(zé)任中心的可控成本。2020/12/1875一項(xiàng)對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)屬于可控的成本，對(duì)

是指既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入與成本配比計(jì)算利潤(rùn)的責(zé)任單位。

利潤(rùn)中心2020/12/1876是指既要發(fā)生成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入與成

利潤(rùn)中心的成本和收入，對(duì)利潤(rùn)中心來(lái)說(shuō)都必須是可控的。以可控收入減去可控成本就是利潤(rùn)中心的可控利潤(rùn)，也就是責(zé)任利潤(rùn)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)單位都有自己的可控成本(費(fèi)用)，所以成為利潤(rùn)中心的關(guān)鍵在于是否存在可控收入。

2020/12/1877利潤(rùn)中心的成本和收入，對(duì)利潤(rùn)中心來(lái)說(shuō)

對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是其可控利潤(rùn)，即責(zé)任利潤(rùn)。如果利潤(rùn)中心獲得的利潤(rùn)中有該利潤(rùn)中心不可控因素的影響，則必須進(jìn)行調(diào)整。2020/12/1878對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是

將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤(rùn)中心責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算的完成情況。將完成情況與對(duì)利潤(rùn)中心的獎(jiǎng)懲結(jié)合起來(lái)，可以進(jìn)一步調(diào)動(dòng)利潤(rùn)中心增加利潤(rùn)的積極性。2020/12/1879將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較利潤(rùn)中心可以分為兩類：以對(duì)外銷售產(chǎn)品而取得實(shí)際收入為特征的自然利潤(rùn)中心；以產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)而取得內(nèi)部銷售收入為特征的人為利潤(rùn)中心。2020/12/1880利潤(rùn)中心可以分為兩類：2020/12/1880

是指既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤(rùn)，還有權(quán)進(jìn)行投資這樣一種責(zé)任中心。

投資中心2020/12/1881是指既要發(fā)生成本又能取得收入、獲得利潤(rùn)，還有權(quán)進(jìn)

該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、責(zé)任利潤(rùn)負(fù)責(zé)，還要對(duì)投資的收益負(fù)責(zé)。顯然，投資中心應(yīng)擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，實(shí)際上相當(dāng)于一個(gè)獨(dú)立核算的企業(yè)，如總公司下屬的獨(dú)立核算的分公司或分廠等。2020/12/1882該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、責(zé)任利潤(rùn)負(fù)內(nèi)部結(jié)算價(jià)格2020/12/1883內(nèi)部結(jié)算價(jià)格2020/12/1883

在責(zé)任會(huì)計(jì)體系中，企業(yè)內(nèi)部的每一個(gè)責(zé)任中心都是作為相對(duì)獨(dú)立的商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者存在的，為了分清經(jīng)濟(jì)責(zé)任，各責(zé)任中心之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，應(yīng)當(dāng)按照等價(jià)交換的原則實(shí)行“商品交換”。2020/12/1884在責(zé)任會(huì)計(jì)體系中，企業(yè)內(nèi)部的每一個(gè)責(zé)任中

各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品(或勞務(wù))時(shí)，要按照一定的價(jià)格，采用一定的結(jié)算方式，進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這種計(jì)價(jià)結(jié)算并不真正動(dòng)用企業(yè)貨幣資金，而是一種觀念上的貨幣結(jié)算，是一種資金限額指標(biāo)的結(jié)算。計(jì)價(jià)結(jié)算過(guò)程中使用的價(jià)格，稱為內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。2020/12/1885各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品(或勞務(wù))時(shí)是分清各責(zé)任中心經(jīng)濟(jì)責(zé)任的重要依據(jù)。是測(cè)定各責(zé)任中心資金流量的重要依據(jù)。是考核各責(zé)任中心生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù).

內(nèi)部結(jié)算價(jià)格的作用2020/12/1886是分清各責(zé)任中心經(jīng)濟(jì)責(zé)任的重要依據(jù)。內(nèi)部結(jié)算價(jià)格2020/

大體上有以下六種類型可供選擇。

內(nèi)部結(jié)算價(jià)格的類型2020/12/1887大體上有以下六種類型可供選擇。內(nèi)部結(jié)算

是以產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本為依據(jù)制定的，即以制造成本法下的計(jì)劃單位成本作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于采用制造成本法計(jì)算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來(lái)結(jié)算。計(jì)劃制造成本型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格2020/12/1888是以產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本為依據(jù)制定的，即

是以產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本為依據(jù)制定的，即以單位產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于采用變動(dòng)成本法計(jì)算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來(lái)結(jié)算。

計(jì)劃變動(dòng)成本型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格

2020/12/1889是以產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本為依據(jù)制定的，即

這類內(nèi)部結(jié)算價(jià)格由兩部分構(gòu)成：一部分是產(chǎn)品的計(jì)劃變動(dòng)成本，另一部分是計(jì)劃固定總成本，適用于采用各種方法計(jì)算產(chǎn)品成本的成本中心相互之間的往來(lái)結(jié)算。

計(jì)劃變動(dòng)成本加計(jì)劃固定總成本型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格2020/12/1890這類內(nèi)部結(jié)算價(jià)格由兩部分構(gòu)成：一部分

是以產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本為基礎(chǔ)加上一定的利潤(rùn)制定的，即以單位產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本加上一定比例的計(jì)劃單位利潤(rùn)作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于人為利潤(rùn)中心之間的往來(lái)結(jié)算。計(jì)劃制造成本加利潤(rùn)型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格

2020/12/1891是以產(chǎn)品的計(jì)劃制造成本為基礎(chǔ)加上一定的

是以產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格為基礎(chǔ)制定的，即以單位產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于完全的自然利潤(rùn)中心之間的往來(lái)結(jié)算。市場(chǎng)價(jià)格型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格2020/12/1892是以產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格為基礎(chǔ)制定的，即以單

采用雙重內(nèi)部結(jié)算價(jià)格，就是提供產(chǎn)品的責(zé)任中心轉(zhuǎn)出產(chǎn)品與接受產(chǎn)品的責(zé)任中心轉(zhuǎn)入產(chǎn)品，分別按照不同的內(nèi)部結(jié)算價(jià)格結(jié)算，其差額由會(huì)計(jì)部門(mén)進(jìn)行調(diào)整。

雙重內(nèi)部結(jié)算價(jià)格2020/12/1893采用雙重內(nèi)部結(jié)算價(jià)格，就是提供產(chǎn)品的責(zé)

成本中心是指在履行職責(zé)時(shí)，只耗費(fèi)資源區(qū)不能產(chǎn)生收入或購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的組織部門(mén)。

成本中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2020/12/1894成本中心是指在履行職責(zé)時(shí)，只耗費(fèi)資源區(qū)不能產(chǎn)生收

由于成本中心只對(duì)所報(bào)告的成本或費(fèi)用承擔(dān)責(zé)任，所以成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是生產(chǎn)效率、標(biāo)準(zhǔn)成本與成本差異的報(bào)告等。2020/12/1895由于成本中心只對(duì)所報(bào)告的成本或費(fèi)用承擔(dān)責(zé)任，所以成

責(zé)任成本差異是指責(zé)任成本實(shí)際數(shù)額與責(zé)任成本預(yù)算之間的差額，反映了責(zé)任成本預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是責(zé)任成本與其增減額、升降率和與其作業(yè)相關(guān)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)等。2020/12/1896責(zé)任成本差異是指責(zé)任成本實(shí)際數(shù)額與責(zé)任成成本增減額=實(shí)際成本額-預(yù)算成本額成本升降率=成本增減額/預(yù)算成本額2020/12/1897成本增減額=實(shí)際成本額-預(yù)算成本額2020/12/1897ABC石化企業(yè)的油氣勘探與生產(chǎn)分公司下面有E、F、G三個(gè)成本中心，三個(gè)成本中心某日的責(zé)任成本預(yù)算值分別為50000元、60000元、70000元。

例12-1例12-12020/12/1898ABC石化企業(yè)的油氣勘探與生產(chǎn)分公司下面有E、F、G三個(gè)成本

其可控成本實(shí)際發(fā)生額分別為48500元、62500元、69500元。根據(jù)上述公式計(jì)算得到表12-1內(nèi)的數(shù)據(jù)。例12-12020/12/1899其可控成本實(shí)際發(fā)生額分別為48500元、62成本中心預(yù)算實(shí)際增減額升降率（%）E5000048500-1500-3F600006250025004.17G7000069500-5000.71例12-12020/12/18100成本中心預(yù)算實(shí)際增減額升降率（%）E5000048500

責(zé)任成本考核與評(píng)價(jià)通過(guò)責(zé)任成本差異指標(biāo)考核各責(zé)任成本中心的責(zé)任成本預(yù)算執(zhí)行情況。2020/12/18101責(zé)任成本考核與評(píng)價(jià)通過(guò)責(zé)任成本差異指標(biāo)考核各責(zé)任

考核時(shí)既要考核責(zé)任成本預(yù)算差異，以揭示各項(xiàng)成本的支出水平，評(píng)價(jià)各責(zé)任成本中心降低成本支出的績(jī)效，又要考核責(zé)任成本產(chǎn)量差異，以揭示各責(zé)任成本中心通過(guò)增加產(chǎn)量形成的成本相對(duì)節(jié)約額，促使責(zé)任成本中心尋求降低成本的途徑。2020/12/18102考核時(shí)既要考核責(zé)任成本預(yù)算差異，以揭示各項(xiàng)成本的

利潤(rùn)中心是組織中對(duì)實(shí)現(xiàn)銷售以與控制成本負(fù)責(zé)的部門(mén)。

利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)

2020/12/18103利潤(rùn)中心是組織中對(duì)實(shí)現(xiàn)銷售以與控制成本負(fù)責(zé)的部門(mén)

對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是其可控利潤(rùn)，即責(zé)任利潤(rùn)。如果利潤(rùn)中心獲得的利潤(rùn)中有該利潤(rùn)中心不可控因素的影響，則必須進(jìn)行調(diào)整。2020/12/18104對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是其

將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤(rùn)中心責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算的完成情況。2020/12/18105將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)

由于不同類型、不同層次的利潤(rùn)中心的可控范圍不同，從而用于評(píng)價(jià)的責(zé)任利潤(rùn)指標(biāo)亦不同。具體包含毛利、貢獻(xiàn)毛益和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三種不同層次的收益形式。2020/12/18106由于不同類型、不同層次的利潤(rùn)中心的可控范毛利

2020/12/18107毛利2020/12/18107

作為利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)，毛利包含了利潤(rùn)中心管理者所能控制的銷售收入和銷售產(chǎn)品成本兩個(gè)因素，此外由于這一指標(biāo)不包含經(jīng)營(yíng)費(fèi)用因素，所以能夠促使各部門(mén)管理者進(jìn)行成本分析和控制。

2020/12/18108作為利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)，毛利包含了利潤(rùn)中

同時(shí)正是由于毛利沒(méi)有包含經(jīng)營(yíng)費(fèi)用因素，因此在采用這一考核指標(biāo)時(shí)，必須注意由于毛利增加而引起的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的增加。如果毛利的增加會(huì)引起營(yíng)業(yè)費(fèi)用更大幅度的增加，使企業(yè)凈收益減少，久違背了目標(biāo)一致性的原則，這是不可取的。

2020/12/18109同時(shí)正是由于毛利沒(méi)有包含經(jīng)營(yíng)費(fèi)用因素，因承例一，ABC石化企業(yè)的油品煉制和銷售分公司下有兩個(gè)利潤(rùn)中心M、N，以毛利作為評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)指標(biāo)是的收益如表12-2。

例12-2例12-22020/12/18110承例一，ABC石化企業(yè)的油品煉制和銷售分公司下有兩個(gè)利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503566450期初存貨90000600000690000本期生產(chǎn)26000021500002410000減：期末存貨55000447000502000銷售成本29500023030002598000毛利140000828450968450例12-22020/12/18111利潤(rùn)中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503部門(mén)貢獻(xiàn)毛益

2020/12/18112部門(mén)貢獻(xiàn)毛益2020/12/18112部門(mén)貢獻(xiàn)毛益

=銷售凈額-銷售成本-部門(mén)直接費(fèi)用2020/12/18113部門(mén)貢獻(xiàn)毛益2020/12/18113

考察部門(mén)貢獻(xiàn)毛益首先要區(qū)分直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。

2020/12/18114考察部門(mén)貢獻(xiàn)毛益首先要區(qū)分直接費(fèi)用和間接

與采用毛利指標(biāo)相比較，貢獻(xiàn)毛益指標(biāo)對(duì)利潤(rùn)中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有其明顯的優(yōu)越性。2020/12/18115與采用毛利指標(biāo)相比較，貢獻(xiàn)毛益指標(biāo)對(duì)利潤(rùn)中心進(jìn)行承例二，假設(shè)ABC石化企業(yè)的油品煉制和銷售分公司下的直接人員工資、廣告費(fèi)、折舊費(fèi)為直接費(fèi)用，可以直接歸屬于兩個(gè)利潤(rùn)中心M、N；其余各項(xiàng)均為間接費(fèi)用，不再分配。以部門(mén)貢獻(xiàn)毛益為評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表12-3。

例12-3例12-32020/12/18116承例二，假設(shè)ABC石化企業(yè)的油品煉制和銷售分公司下的直接人員利潤(rùn)中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503566450減：銷售成本29500023030002598000毛利140000828450968450減：部門(mén)直接費(fèi)用72870441940514810人員工資44050208000252050租金1192588950100875折舊費(fèi)16895144990161885部門(mén)毛益貢獻(xiàn)67130386510453640例12-32020/12/18117利潤(rùn)中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2020/12/18118營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2020/12/18118營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

=銷售凈額-銷售成本

-部門(mén)直接費(fèi)用-部門(mén)間接費(fèi)用2020/12/18119營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2020/12/18119

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是在部門(mén)貢獻(xiàn)毛益的基礎(chǔ)上減去各部門(mén)應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部營(yíng)業(yè)費(fèi)用以后的余額,采用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)作為考核評(píng)價(jià)指標(biāo)克服了上述毛利指標(biāo)帶來(lái)的利潤(rùn)中心目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)不一致的問(wèn)題。2020/12/18120營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是在部門(mén)貢獻(xiàn)毛益的基礎(chǔ)上減去各部假設(shè)ABC石化企業(yè)的間接費(fèi)用按照3：7的比例加以分配，得到營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)如表12-4。例12-4例12-42020/12/18121假設(shè)ABC石化企業(yè)的間接費(fèi)用按照3：7的比例加以分配，得到營(yíng)利潤(rùn)中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503566450毛利140000828450968450部門(mén)毛益貢獻(xiàn)67130386510453640減：間接費(fèi)用88935207515296450管理人員工資187504375062500辦公費(fèi)用133503115044500攤銷費(fèi)用56835132615189450合計(jì)-21805178995157190例12-42020/12/18122利潤(rùn)中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503

進(jìn)行責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算完成情況的分析，主要是將各利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，確定責(zé)任利潤(rùn)的增收或減收，并進(jìn)一步分析增收或減收的具體原因。

2020/12/18123進(jìn)行責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算完成情況的分析，主要是將

人為利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造的利潤(rùn)，其內(nèi)部銷售收入按內(nèi)部結(jié)算價(jià)格計(jì)價(jià)，剔除了價(jià)格變動(dòng)對(duì)責(zé)任利潤(rùn)的影響，因而影響責(zé)任利潤(rùn)變動(dòng)的因素主要是內(nèi)部銷售數(shù)量、銷售成本的變動(dòng)以與品種結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。2020/12/18124人為利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造的利潤(rùn)，其

完全的自然利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，其分析方法與企業(yè)利潤(rùn)的分析方法相同。

2020/12/18125完全的自然利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是實(shí)際實(shí)現(xiàn)的

投資中心是指除了能夠控制成本中心、收入中心和利潤(rùn)中心之外還能對(duì)投入的資金進(jìn)行控制的中心。

投資中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)

2020/12/18126投資中心是指除了能夠控制成本中心、收入中

投資中心是最高層次的責(zé)任中心，它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)中心并不都是投資中心。利潤(rùn)中心沒(méi)有投資決策權(quán)，而且在考核利潤(rùn)時(shí)也不考慮所占用的資產(chǎn)。2020/12/18127投資中心是最高層次的責(zé)任中心，它擁有最大的決策權(quán)

投資中心可以看作是絕有投資決策權(quán)的利潤(rùn)中心，其權(quán)責(zé)都高于利潤(rùn)中心。它不僅要對(duì)成本、利潤(rùn)負(fù)責(zé)，而且必須對(duì)投資效益負(fù)責(zé)。因此對(duì)投資中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，既要評(píng)價(jià)其成本和收益的狀況，更要結(jié)合其投入資金全面衡量其投資報(bào)酬率大小和投資效果的好壞。2020/12/18128投資中心可以看作是絕有投資決策權(quán)的利潤(rùn)中

一般來(lái)說(shuō)投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有兩個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：投資報(bào)酬率剩余收益

2020/12/18129一般來(lái)說(shuō)投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有兩個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：20投資報(bào)酬率2020/12/18130投資報(bào)酬率2020/12/18130

投資報(bào)酬率是投資中心一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和該期的投資占用額之比。該指標(biāo)反映了通過(guò)投資而返回的價(jià)值，企業(yè)從一項(xiàng)投資性商業(yè)活動(dòng)的投資中得到的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。2020/12/18131投資報(bào)酬率是投資中心一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和該期的投投資報(bào)酬率

=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/投資占用額

=（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入）×（銷售收入/營(yíng)業(yè)資產(chǎn)）

=銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2020/12/18132投資報(bào)酬率2020/12/18132接例四，ABC石化企業(yè)有油田勘探與生產(chǎn)、油品煉制與銷售和化工產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售三個(gè)投資中心。各投資中心的投資報(bào)酬率計(jì)算如表12-5。

例12-5例12-52020/12/18133接例四，ABC石化企業(yè)有油田勘探與生產(chǎn)、油品煉制與銷售和化工投資中心XYZ營(yíng)業(yè)收入475000180000390000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)395002400032500投資占用額490000115000290000投資報(bào)酬率（%）8.0620.911.21例12-52020/12/18134投資中心XYZ營(yíng)業(yè)收入4750001800003900

投資報(bào)酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。作為評(píng)價(jià)指標(biāo)考慮了投資規(guī)模，是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，可以用于不同的投資中心的橫向比較，并且還是用于不同規(guī)模的企業(yè)和同一企業(yè)的不同時(shí)期。

2020/12/18135投資報(bào)酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

投資報(bào)酬率在使用中存在自身的缺陷。該指標(biāo)可能會(huì)是管理者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報(bào)酬率而低于該投資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，有損企業(yè)的整體利益。2020/12/18136投資報(bào)酬率在使用中存在自身的缺陷。2020/12投資報(bào)酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為而損害公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。由于管理層需要想方設(shè)法減少經(jīng)營(yíng)成本和管理費(fèi)用，他們也可能會(huì)減少企業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)所必要的投資，如研發(fā)費(fèi)用的投入等。2020/12/18137投資報(bào)酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為而損害公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。由于剩余收益

2020/12/18138剩余收益2020/12/18138

剩余收益是指投資中心獲得的利潤(rùn)，扣減其投資額（或凈資產(chǎn)占用額）按規(guī)定（或預(yù)期）的最低收益率計(jì)算的投資收益后的余額。是一個(gè)部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)其預(yù)期最低收益的部分。2020/12/18139剩余收益是指投資中心獲得的利潤(rùn)，扣減其投資額（或剩余收益＝部門(mén)邊際貢獻(xiàn)－部門(mén)資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬＝部門(mén)邊際貢獻(xiàn)－部門(mén)資產(chǎn)×資本成本2020/12/18140剩余收益2020/12/18140假設(shè)某企業(yè)有三個(gè)投資中心，預(yù)期最低報(bào)酬率為10%，其三個(gè)中心的剩余收益計(jì)算如表12-6。例12-6例12-62020/12/18141假設(shè)某企業(yè)有三個(gè)投資中心，預(yù)期最低報(bào)酬率為10%，其三個(gè)中心投資中心XYZ營(yíng)業(yè)利潤(rùn)480007900065000投資占用額230000980000580000最低投資報(bào)酬2300098000058000剩余收益25000-190007000例12-62020/12/18142投資中心XYZ營(yíng)業(yè)利潤(rùn)480007900065000投

剩余收益和投資報(bào)酬率可以起到互補(bǔ)作用，剩余收益彌補(bǔ)了投資報(bào)酬率的不足，可以在投資決策方面是投資中心利益與企業(yè)整體利益取得一致。并且剩余收益允許不同的投資中心使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本成本。2020/12/18143剩余收益和投資報(bào)酬率可以起到互補(bǔ)作用，

剩余收益最大的不足之處在于不能用于兩個(gè)規(guī)模差別比較大的投資中心的橫向比較。2020/12/18144剩余收益最大的不足之處在于不能用于兩個(gè)

11.4基于EVA

的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2020/12/1814511.4基于EVA

經(jīng)濟(jì)增加值(EconomicValueAdded，簡(jiǎn)稱EVA）又稱經(jīng)濟(jì)附加值?；贓VA的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)

2020/12/18146經(jīng)濟(jì)增加值(EconomicValueAdded

經(jīng)濟(jì)增加值是美國(guó)思騰·思特咨詢公司于1982年提出并實(shí)施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制與激勵(lì)報(bào)酬制度。2020/12/18147經(jīng)濟(jì)增加值是美國(guó)思騰·思特咨詢公司于1982年提

EVA基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投入的總成本（即資本成本）對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額。其中資本成本既包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。2020/12/18148EVA基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投EVA的基本理念2020/12/18149EVA的基本理念2020/12/18149

許多公司往往只關(guān)心常規(guī)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。會(huì)計(jì)利潤(rùn)扣除了債務(wù)利息，但是完全沒(méi)有考慮股東資金的成本。同樣，大多數(shù)業(yè)務(wù)經(jīng)理只關(guān)注經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)甚至沒(méi)有扣除債務(wù)利息。只有股東資金的成本像其他所有成本一樣被扣除后，剩下的才是真正的利潤(rùn)。2020/12/18150許多公司往往只關(guān)心常規(guī)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。會(huì)計(jì)利潤(rùn)扣除了

傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)存在兩方面重要的缺陷：傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算沒(méi)有扣除公司權(quán)益資本的成本，導(dǎo)致成本的計(jì)算不完全，因此無(wú)法準(zhǔn)確判斷企業(yè)為股東創(chuàng)造的財(cái)富數(shù)量。傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)資本和利潤(rùn)的反映存在部分扭曲。

2020/12/18151傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)存在兩方面重要的缺陷：20EVA充分考慮了投入資本的機(jī)會(huì)成本，具有以下特點(diǎn)：EVA度量的是“資本利潤(rùn)”，而不是通常的“企業(yè)利潤(rùn)”。EVA度量的是資本的“社會(huì)利潤(rùn)”，而不是“個(gè)別利潤(rùn)”。EVA度量的是資本的“超額收益”，而不是“利潤(rùn)總額”。2020/12/18152EVA充分考慮了投入資本的機(jī)會(huì)成本，具有以下特點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)增加值的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵可以用4M來(lái)歸納。2020/12/18153經(jīng)濟(jì)增加值的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵可以用4M來(lái)歸納。2020/1154理念體系(Mind-set)激勵(lì)制度(Motivation)管理體系(Management)評(píng)價(jià)指標(biāo)(Measurement)2020/12/18154154理念體系(Mind-set)激勵(lì)制度(Motivat155

評(píng)價(jià)指標(biāo)

(Measurement)2020/12/181551552020/12/18155156

在EVA計(jì)算過(guò)程中，首先對(duì)傳統(tǒng)收入概念進(jìn)行一系列調(diào)整，從而消除會(huì)計(jì)動(dòng)作產(chǎn)生的異常狀況，并使其盡量與經(jīng)濟(jì)真實(shí)狀況相吻合。調(diào)整在于盡可能反映考核對(duì)象的真實(shí)業(yè)績(jī)2020/12/18156156在EVA計(jì)算過(guò)程中，首先對(duì)傳統(tǒng)收157常見(jiàn)的調(diào)整項(xiàng)目

研發(fā)費(fèi)用，廣告營(yíng)銷支出，培訓(xùn)支出，無(wú)形資產(chǎn)，戰(zhàn)略投資，商譽(yù)，資產(chǎn)處置損益，重組費(fèi)用，其它收購(gòu)問(wèn)題，存貨估值，壞賬準(zhǔn)備等準(zhǔn)備金，經(jīng)營(yíng)租賃，稅收等。

2020/12/18157157常見(jiàn)的調(diào)整項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用，廣告營(yíng)銷支158

EVA不鼓勵(lì)以犧牲長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的代價(jià)來(lái)夸大短期效果(如削減研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用的短期行為)，而是鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行能給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的投資決策(如新產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)支出、人力資源的培訓(xùn)和教育費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用等)。

2020/12/18158158EVA不鼓勵(lì)以犧牲長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的代價(jià)159

因此，EVA反對(duì)在當(dāng)期直接扣減的會(huì)計(jì)處理方法，而要求先予以資本化，在以后合理的期限內(nèi)予以攤銷。這種做法減少了管理人員為獲得當(dāng)期較高的EVA而削減此類支出的動(dòng)機(jī)，有利于防止經(jīng)營(yíng)者短期行為的發(fā)生，鼓勵(lì)他們做出能為企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和發(fā)展的行動(dòng)。2020/12/18159159因此，EVA反對(duì)在當(dāng)期直接扣減160

例如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司把研發(fā)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)年的成本，而EVA則建議把研發(fā)費(fèi)用資本化并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)期內(nèi)分期攤銷，反映了研發(fā)的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益，從而鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。另外資本化后的研發(fā)費(fèi)用還要支付相應(yīng)的資本費(fèi)用，所以說(shuō)EVA的調(diào)整是雙向的，可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)更趨于合理。

2020/12/18160160例如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司把研發(fā)費(fèi)用計(jì)161

理由：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)看，凡是對(duì)公司未來(lái)利潤(rùn)有貢獻(xiàn)的現(xiàn)金支出(如研發(fā)費(fèi)用等)都應(yīng)算作投資，而不是費(fèi)用。2020/12/18161161理由：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)看，凡是對(duì)公162

再如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。為了避免經(jīng)營(yíng)者的會(huì)計(jì)操縱行為，較為真實(shí)地反映業(yè)績(jī)，應(yīng)將當(dāng)期計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在扣除所得稅的影響后加回到稅后凈利潤(rùn)。同時(shí)還需要將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的余額作為當(dāng)期資本占用的一部分，加回到資本占用。Why？2020/12/18162162再如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)163

最后，對(duì)無(wú)息流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行調(diào)整，將無(wú)息流動(dòng)負(fù)債從資本總額中減除，以鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者合理管理凈營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)，盡量利用集團(tuán)外部的非銀行的各種結(jié)算資金。Why？2020/12/18163163最后，對(duì)無(wú)息流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行調(diào)整，將無(wú)164

管理體系

(Management)2020/12/18164164管理體系2020/12/18164

從根本上講，管理的對(duì)象是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)表現(xiàn)為兩個(gè)方面:一方面是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程，另一方面是價(jià)值的轉(zhuǎn)移和增值過(guò)程。2020/12/18165從根本上講，管理的對(duì)象是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)

管理以價(jià)值的轉(zhuǎn)移和增值過(guò)程為對(duì)象，以使用價(jià)值生產(chǎn)和交換過(guò)程的優(yōu)化為手段，通過(guò)提供信息和參與決策，來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大增值的目的。2020/12/18166管理以價(jià)值的轉(zhuǎn)移和增值過(guò)程為對(duì)象，以使用

在使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程中，管理強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)作業(yè)管理，區(qū)分有用作業(yè)和無(wú)用作業(yè)，致力于提高有用作業(yè)的效率和消除無(wú)用作業(yè)。2020/12/18167在使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程中，管理強(qiáng)

因此，必須按生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，設(shè)計(jì)作業(yè)環(huán)節(jié)和作業(yè)鏈，為作業(yè)管理的實(shí)施奠定基礎(chǔ)。2020/12/18168因此，必須按生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，設(shè)計(jì)作業(yè)

在價(jià)值的形成和增值過(guò)程中，管理強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)價(jià)值管理，強(qiáng)調(diào)價(jià)值轉(zhuǎn)移、價(jià)值增值和價(jià)值損耗之間的關(guān)系：價(jià)值轉(zhuǎn)移是價(jià)值增值的前提，減少價(jià)值損耗是增加價(jià)值增值的手段。2020/12/18169在價(jià)值的形成和增值過(guò)程中，管理強(qiáng)調(diào)加

為此，必須按照價(jià)值轉(zhuǎn)移和增值的環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)價(jià)值環(huán)節(jié)和價(jià)值鏈。

2020/12/18170為此，必須按照價(jià)值轉(zhuǎn)移和增值的環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)價(jià)171

EVA能夠取代其它財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系，并與決策程序相統(tǒng)一，形成完整的企業(yè)管理體系。

EVA指標(biāo)體系真正的作用在于將其廣泛地應(yīng)用到企業(yè)管理中去，包括企業(yè)的制度、工作程序和方法與一系列管理決策。2020/12/18171171EVA能夠取代其它財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)172

激勵(lì)制度

(Motivation)2020/12/181721722020/12/181173

EVA通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使管理者在為股東著想的同時(shí)獲得報(bào)償。

EVA的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的主要特征：一是只對(duì)EVA的增加值提供獎(jiǎng)勵(lì)；二是不設(shè)臨界值和上限；三是按照計(jì)劃目標(biāo)設(shè)獎(jiǎng)；是否可以虛擬增加值?2020/12/18173173EVA通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使管理者在為股東174

四是設(shè)立獎(jiǎng)金庫(kù)；五是不通過(guò)談判(是否一定?)，而是通過(guò)按照公式(是否普遍適用?)確定業(yè)績(jī)指標(biāo)。這樣的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使得管理者更關(guān)心公司業(yè)績(jī)的改進(jìn)。2020/12/18174174四是設(shè)立獎(jiǎng)金庫(kù)；2020/12/1175可能的話

經(jīng)營(yíng)者薪酬應(yīng)：

EVA>0時(shí)，經(jīng)營(yíng)者薪酬

=生活費(fèi)+基薪+EVA獎(jiǎng)金

EVA<0時(shí)，經(jīng)營(yíng)者薪酬=生活費(fèi)

EVA=0時(shí)，經(jīng)營(yíng)者薪酬=生活費(fèi)+基薪2020/12/18175175可能的話經(jīng)營(yíng)者薪酬應(yīng)：2020/12/181176

EVA幫助管理者將兩個(gè)最基本的財(cái)務(wù)原則（企業(yè)的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化或者股東權(quán)益最大化;企業(yè)的價(jià)值依賴于投資者預(yù)期的未來(lái)利潤(rùn)能否超過(guò)資本成本）列入他們的決策當(dāng)中。2020/12/18176176EVA幫助管理者將兩個(gè)最基本的財(cái)務(wù)177

過(guò)去用獎(jiǎng)金與利潤(rùn)掛鉤的激勵(lì)辦法忽略了資本成本的概念，而利用EVA設(shè)計(jì)激勵(lì)計(jì)劃，便利經(jīng)理人員更關(guān)注資產(chǎn)與其收益，并能夠像投資者一樣去思考和工作。2020/12/18177177過(guò)去用獎(jiǎng)金與利潤(rùn)掛鉤的激勵(lì)辦法忽178

理財(cái)或觀念體系

(Mind-set)2020/12/181781782020/12/18178全員全過(guò)程全面誰(shuí)敢說(shuō)和我無(wú)關(guān)?2020/12/18179全員誰(shuí)敢說(shuō)和我無(wú)關(guān)?2020/12/18179180

EVA是一種將價(jià)值創(chuàng)造置于所有管理活動(dòng)核心的企業(yè)文化;

是計(jì)劃、決策和經(jīng)營(yíng)關(guān)注的焦點(diǎn);

是每個(gè)員工利益的體現(xiàn)和切實(shí)保障;

因而應(yīng)成為每個(gè)員工的責(zé)任。2020/12/18180180EVA是一種將價(jià)值創(chuàng)造置于所有管理181

經(jīng)濟(jì)增加值的引入，給企業(yè)帶來(lái)了一種新的觀念，在經(jīng)濟(jì)增加值制度下，企業(yè)所有營(yíng)運(yùn)功能都從同一基點(diǎn)出發(fā)，即提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值，各部門(mén)會(huì)自動(dòng)加強(qiáng)合作。2020/12/18181181經(jīng)濟(jì)增加值的引入，給企業(yè)帶來(lái)了一種EVA的基本模型

2020/12/18182EVA的基本模型2020/12/18182183

經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)是指調(diào)整后的稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(NOPAT)扣除企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的機(jī)會(huì)成本后的余額:2020/12/18183183經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)是指調(diào)整后的184

EVA=NOPAT-C×WACC=（RONA-WACC）×C其中：

NOPAT—調(diào)整后的稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

C—全部資本的經(jīng)濟(jì)價(jià)值(包括權(quán)益資本和債權(quán)資本)

RONA—資產(chǎn)收益率

WACC—企業(yè)加權(quán)平均資本成本2020/12/18184184EVA=NOPAT-C×WACC185

EVA的含義：公司的剩余收入（即投資人獲得回報(bào)）必須大到能夠彌補(bǔ)投資風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)剛好等于補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的必要回報(bào)，公司的剩余收入就是零。

EVA的評(píng)價(jià)原理2020/12/18185185EVA的含義：公司的剩余收入（即投186

當(dāng)EVA>0時(shí)，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期創(chuàng)造了股東財(cái)富，在滿足股東期望收益的基礎(chǔ)上獲得了超額收益；當(dāng)EVA<0時(shí)，企業(yè)獲得的收益不足以彌補(bǔ)股東投資的機(jī)會(huì)成本(股東把這部分資金投資于資本市場(chǎng)上同風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可以獲得更高的收益),因此，企業(yè)損耗了股東財(cái)富，或說(shuō)企業(yè)使用資本應(yīng)付的代價(jià)未從經(jīng)營(yíng)中得到補(bǔ)償。2020/12/18186186當(dāng)EVA>0時(shí)，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期創(chuàng)造了187

由于引入了最低可接受投資回報(bào)(體現(xiàn)在Kw中)的概念，股東得到的回報(bào)應(yīng)當(dāng)比期望得到的還要多，否則就這個(gè)企業(yè)或項(xiàng)目就沒(méi)有存在的必要。2020/12/18187187由于引入了最低可接受投資回報(bào)(體現(xiàn)必要投資回報(bào)率

=時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)償+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬為什么不同國(guó)家、不同時(shí)期、不同行業(yè)的收益率不一樣？最低可接受投資回報(bào)如何確定?2020/12/18188必要投資回報(bào)率為什么不同國(guó)家、不同時(shí)期、不同行業(yè)的收益率不一EVA的調(diào)整

2020/12/18189EVA的調(diào)整2020/12/18189EVA需要以傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法為基礎(chǔ)對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，增加或扣除某些項(xiàng)目，以消除根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)公司真實(shí)情況的扭曲。將息稅前利潤(rùn)調(diào)整為稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的通常調(diào)整如圖12-4所示。2020/12/18190EVA需要以傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法為基礎(chǔ)對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的調(diào)整示意圖2020/12/18191稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的調(diào)整示意圖2020/12/18191

調(diào)整是為了完整反映企業(yè)的管理業(yè)績(jī)，因?yàn)闋I(yíng)業(yè)利潤(rùn)往往反映諸多因素的影響：主觀、客觀，內(nèi)部、外部，可控、不可控，財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)……。2020/12/18192調(diào)整是為了完整反映企業(yè)的管理業(yè)績(jī)，因?yàn)闋I(yíng)

制定出適合自己企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算公式關(guān)鍵的一步就是根據(jù)企業(yè)具體的情況，確定該公司應(yīng)對(duì)哪些會(huì)計(jì)科目的處理方法進(jìn)行調(diào)整。

2020/12/18193制定出適合自己企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算公式關(guān)

但各個(gè)公司的情況有所不同，有些調(diào)整對(duì)于某些行業(yè)的企業(yè)非常必要，而對(duì)其它行業(yè)的企業(yè)并不重要。考慮到各公司的不同組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)組合、戰(zhàn)略和會(huì)計(jì)政策，需要量身訂做最適合的會(huì)計(jì)調(diào)整措施。2020/12/18194但各個(gè)公司的情況有所不同，有些調(diào)整對(duì)于某些行業(yè)的EVA的應(yīng)用與缺點(diǎn)2020/12/18195EVA的應(yīng)用與缺點(diǎn)2020/12/18195EVA指標(biāo)體系的缺點(diǎn)

：資本成本確定方法紛繁眾多，難以統(tǒng)一減少會(huì)計(jì)調(diào)整主觀判斷的影響EVA無(wú)法解釋企業(yè)內(nèi)在的成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)對(duì)管理者的考核與評(píng)價(jià)的偏差2020/12/18196EVA指標(biāo)體系的缺點(diǎn)：2020/12/18196

11.5基于戰(zhàn)略的

業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2020/12/1819711.5基于戰(zhàn)略的

業(yè)績(jī)考

傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在的問(wèn)題：

基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)體系的產(chǎn)生2020/12/18198傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在的問(wèn)題：基于戰(zhàn)略的2020/1以收益為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)字，僅能夠衡量過(guò)去決策的結(jié)果，卻無(wú)法評(píng)估未來(lái)的績(jī)效表現(xiàn)，容易誤導(dǎo)企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向。2020/12/18199以收益為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)字，僅能夠衡量過(guò)去決策的結(jié)果，卻無(wú)法評(píng)估當(dāng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為企業(yè)績(jī)效評(píng)估的唯一指標(biāo)時(shí)，容易使經(jīng)營(yíng)者過(guò)分注重短期財(cái)務(wù)結(jié)果。

2020/12/18200當(dāng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為企業(yè)績(jī)效評(píng)估的唯一指標(biāo)時(shí)，容易使經(jīng)營(yíng)者過(guò)分注重短

如何實(shí)施與戰(zhàn)略有關(guān)的業(yè)績(jī)考核和評(píng)價(jià)有兩個(gè)需要注意的問(wèn)題。2020/12/18201如何實(shí)施與戰(zhàn)略有關(guān)的業(yè)績(jī)考核和評(píng)價(jià)有兩個(gè)如何將戰(zhàn)略計(jì)劃落實(shí)為具體的活動(dòng)。如何將戰(zhàn)略目標(biāo)變成可供考評(píng)的指標(biāo)。2020/12/18202如何將戰(zhàn)略計(jì)劃落實(shí)為具體的活動(dòng)。2020/12/18202

戰(zhàn)略模式以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，通過(guò)指標(biāo)間的各種平衡關(guān)系以與戰(zhàn)略指標(biāo)或關(guān)鍵指標(biāo)的選取來(lái)體現(xiàn)出企業(yè)的戰(zhàn)略要求，其最大特點(diǎn)在于引入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)。

2020/12/18203戰(zhàn)略模式以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，通過(guò)指標(biāo)間的各

業(yè)績(jī)金字塔(PerformancePyramid)由馬克奈爾、林克和克羅斯（McNair、LynchandCross）于1990提出，它強(qiáng)調(diào)公司總體戰(zhàn)略與業(yè)績(jī)指標(biāo)間的重要聯(lián)系。業(yè)績(jī)金字塔2020/12/18204業(yè)績(jī)金字塔(PerformancePyramid

公司戰(zhàn)略目標(biāo)市場(chǎng)滿意度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)業(yè)務(wù)單位指標(biāo)顧客滿意度靈活性生產(chǎn)效率業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)質(zhì)量交貨周轉(zhuǎn)期成本作業(yè)中心生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

業(yè)績(jī)金字塔2020/12/18205生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)金字塔2020/12/18205

從上圖可以看出，企業(yè)分為四個(gè)層次：公司總體戰(zhàn)略位于最高層，由此產(chǎn)生企業(yè)的具體戰(zhàn)略目標(biāo)，并在企業(yè)內(nèi)部逐級(jí)傳遞，直到最基層的作業(yè)中心。2020/12/18206從上圖可以看出，企業(yè)分為四個(gè)層次：公司總體戰(zhàn)略位于

戰(zhàn)略目標(biāo)傳遞的過(guò)程是多級(jí)瀑布式的，它首先傳遞給業(yè)務(wù)單位層次，由此產(chǎn)生了市場(chǎng)滿意度（市場(chǎng)目標(biāo)）和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)（財(cái)務(wù)目標(biāo)）；然后繼續(xù)向下傳給業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，產(chǎn)生顧客滿意度、靈活性、生產(chǎn)效率等指標(biāo)；最后傳遞到作業(yè)中心層次，產(chǎn)生質(zhì)量、交貨、周轉(zhuǎn)期和成本構(gòu)成等指標(biāo)。2020/12/18207戰(zhàn)略目標(biāo)傳遞的過(guò)程是多級(jí)瀑布式的，它首

業(yè)績(jī)金字塔著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)戰(zhàn)略在確定業(yè)績(jī)指標(biāo)中所扮演的重要角色，反映了戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)績(jī)指標(biāo)的互動(dòng)性，揭示了戰(zhàn)略目標(biāo)自上而下和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)自下而上逐級(jí)反復(fù)運(yùn)動(dòng)的層級(jí)結(jié)構(gòu)。這個(gè)逐級(jí)的循環(huán)過(guò)程揭示了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力，為正確評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)作出了意義深遠(yuǎn)的重要貢獻(xiàn)。2020/12/18208業(yè)績(jī)金字塔著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)戰(zhàn)略在確定業(yè)績(jī)指標(biāo)中所扮演

業(yè)績(jī)金字塔模型從戰(zhàn)略管理角度給出了業(yè)績(jī)指標(biāo)體系之間的因果關(guān)系，對(duì)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)具有啟發(fā)性，但：沒(méi)有形成可操作性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)沒(méi)有考慮企業(yè)的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力

2020/12/18209業(yè)績(jī)金字塔模型從戰(zhàn)略管理角度給出了業(yè)績(jī)指

在20世紀(jì)90年代初由哈佛商學(xué)院的羅伯特·卡普蘭(RobertKaplan)和諾朗諾頓研究所所長(zhǎng)、美國(guó)復(fù)興全球戰(zhàn)略集團(tuán)創(chuàng)始人兼總裁戴維·諾頓(DavidNorton)發(fā)展出的一種全新的組織績(jī)效管理方法。

平衡計(jì)分卡

2020/12/18210在20世紀(jì)90年代初由哈佛商學(xué)院的羅伯特·卡普蘭211

平衡計(jì)分卡以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋找能夠驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵成功因素，并建立與之密切聯(lián)系的指標(biāo)體系來(lái)衡量戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程并采取必要的修改以維持戰(zhàn)略的持續(xù)成功。2020/12/18211211平衡計(jì)分卡以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋找212

平衡計(jì)分卡并非認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)不重要，而是需要取得一個(gè)平衡。平衡：短期收益與長(zhǎng)期收益的平衡；財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡；外部計(jì)量（股東與客戶）和內(nèi)部計(jì)量（內(nèi)部流程、創(chuàng)新與人員等）的平衡。2020/12/18212212平衡計(jì)分卡并非認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)不重要

過(guò)分強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)往往導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的失衡（見(jiàn)下圖），對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)施和長(zhǎng)期發(fā)展不利。2020/12/18213過(guò)分強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)往往導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的失衡（見(jiàn)下214客戶面內(nèi)部流程財(cái)務(wù)性指標(biāo)非財(cái)務(wù)性指標(biāo)銷售收入利潤(rùn)總額資金回籠現(xiàn)金流量成本支出全自動(dòng)雙缸單缸xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的失衡2020/12/18214214客戶面內(nèi)部流程財(cái)務(wù)性指標(biāo)非財(cái)務(wù)性指標(biāo)銷售收入利潤(rùn)總額資平衡計(jì)分卡的基本框架

2020/12/18215平衡計(jì)分卡的基本框架2020/12/182