《Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用》課件 08EXCEL表在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用

EXCEL表在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用目錄Contents財(cái)務(wù)分析基本理論0102財(cái)務(wù)比較分析模型03

財(cái)務(wù)圖表分析模型04財(cái)務(wù)比率指標(biāo)及應(yīng)用05杜邦分析體系01財(cái)務(wù)比率基本理論二、財(cái)務(wù)分析的意義（一）財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。（二）財(cái)務(wù)分析可以識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾及動(dòng)機(jī)。（三）財(cái)務(wù)分析是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。（四）財(cái)務(wù)分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段。一、財(cái)務(wù)分析的目的（一）評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（二）衡量當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況（三）預(yù)計(jì)未來的發(fā)展前景三、財(cái)務(wù)分析的程序（一）財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段；（二）戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段；（三）財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段；（四）財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段。四、財(cái)務(wù)分析的主要方法（一）財(cái)務(wù)比率分析法：計(jì)算財(cái)務(wù)比率（二）財(cái)務(wù)比較分析法：企業(yè)財(cái)務(wù)比率與行業(yè)財(cái)務(wù)比率比較（三）財(cái)務(wù)圖解分析法1.趨勢(shì)圖解分析法：縱向比較2.結(jié)構(gòu)圖解分析法：報(bào)表結(jié)構(gòu)（四）財(cái)務(wù)綜合分析法--杜邦分析體系五、財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源（一）會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)（二）外部數(shù)據(jù)02

財(cái)務(wù)比率指標(biāo)及應(yīng)用

財(cái)務(wù)比率分析是以某一基準(zhǔn)進(jìn)行比較的分析方法。單純的財(cái)務(wù)比率是沒有意義的。財(cái)務(wù)比率是通過財(cái)務(wù)報(bào)表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性計(jì)算得到的，顯示了財(cái)務(wù)報(bào)表科目之間的關(guān)系。

財(cái)務(wù)比率分析是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，得出一系列的財(cái)務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。

財(cái)務(wù)比率分析有外部比較和內(nèi)部比較兩種。

外部比較是企業(yè)之間的比較，它以同行業(yè)或同類型企業(yè)的平均值為基礎(chǔ)進(jìn)行比較。

內(nèi)部比較是將企業(yè)近幾年的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較分析，考察本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和變化趨勢(shì)。

常用的財(cái)務(wù)比率可分為變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率、盈利能力比率等幾大類。四、財(cái)務(wù)比率指標(biāo)及應(yīng)用

（一）變現(xiàn)能力比率

變現(xiàn)能力比率又稱短期償債能力比率，是衡量企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金能力大小的比率，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。1.流動(dòng)比率

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債

（數(shù)據(jù)來源：資產(chǎn)負(fù)債表）

流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。

這個(gè)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。流動(dòng)比率在2左右比較合適。2.速動(dòng)比率

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)－其他流動(dòng)資產(chǎn)）／流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等后的余額。

一般情況下，速動(dòng)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。但速動(dòng)比率過高，則表明企業(yè)會(huì)因現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過多而增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。

（二）資產(chǎn)管理比率

資產(chǎn)管理比率，又稱運(yùn)營(yíng)效率比率，是用來衡量公司在資產(chǎn)管理方面效率高低的財(cái)務(wù)比率。

資產(chǎn)管理比率包括：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

通過對(duì)這些指標(biāo)的高低及其成因的考察，決策者能夠?qū)Y產(chǎn)是否在有效運(yùn)轉(zhuǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理、所有的資產(chǎn)是否能有效利用以及資產(chǎn)總量是否合理等問題做出較為客觀的認(rèn)識(shí)。1.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。它是銷售成本被平均存貨所除而得到的比率，又稱存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。用時(shí)間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。其計(jì)算公式為：

存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)成本／平均存貨余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／存貨周轉(zhuǎn)率

平均存貨=（期初存貨余額+期末存貨余額）／2

一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率其中，應(yīng)收賬款包括會(huì)計(jì)核算中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款。平均應(yīng)收款=（期初應(yīng)收款余額+期末應(yīng)收款余額）／2

一般而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快，可以減少壞賬損失。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)同時(shí)還考察了企業(yè)的信用管理能力。如果與行業(yè)平均值偏離過大，應(yīng)考慮公司的信用政策是否合理，或是否還有其他原因。3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額之比，它反映的是全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。其計(jì)算公式為：

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均流動(dòng)資產(chǎn)

平均流動(dòng)資產(chǎn)=（期初流動(dòng)資產(chǎn)余額+期末流動(dòng)資產(chǎn)余額）／24.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與平均固定資產(chǎn)凈值之比。該比率越高，說明固定資產(chǎn)的利用率越高，管理水平越好。其計(jì)算公式為：

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均固定資產(chǎn)凈值

平均固定資產(chǎn)凈值=（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）／25.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與平均資產(chǎn)總額之比，可以用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）／2

如果公司的總資產(chǎn)利用率較低，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用不充分。

若公司有閑置資產(chǎn)，則應(yīng)設(shè)法變賣，若公司在建工程未完工，則占用的資產(chǎn)暫時(shí)不能帶來效益，這一點(diǎn)在分析時(shí)應(yīng)注意。

（三）負(fù)債比率

負(fù)債比率是說明債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)間關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。通過對(duì)負(fù)債比率的分析，可以看出企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否健全合理，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。負(fù)債比率主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)等。1.資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比，它反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過舉債而得到的。其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100%

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，該比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。反之，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小。注意：在對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，不能簡(jiǎn)單的從指標(biāo)數(shù)值的高低進(jìn)行考察。不同的人對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比率取值的要求不同。2.股東權(quán)益比率

股東權(quán)益比率是股東權(quán)益總額與資產(chǎn)總額之比。該比率反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少屬于所有者。其計(jì)算公式為：

股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額×100%3.產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債權(quán)益比率，是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之比。

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額／股東權(quán)益總額×100%

該比率反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所提供資金的對(duì)比關(guān)系，從而揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及股東權(quán)益對(duì)債務(wù)的保障程度。

該比率越低，說明企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況越好，債權(quán)人貸款的安全越有保障，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小。4.利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)是稅前利潤(rùn)加利息支出之和（即息稅前利潤(rùn)）與利息支出的比值，其計(jì)算公式為：

利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息支出）／利息支出=息稅前利潤(rùn)／利息支出

反映了企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。該比率越高，說明企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)，它會(huì)增強(qiáng)貸款人對(duì)公司支付能力的信任程度。該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長(zhǎng)期來看至少應(yīng)大于1。

（四）盈利能力比率

盈利能力比率是考察企業(yè)賺取利潤(rùn)能力高低的比率。不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)理人員都重視和關(guān)心企業(yè)的盈利能力。反映企業(yè)盈利能力的主要指標(biāo)有：資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、毛利率、凈利率等。1.資產(chǎn)報(bào)酬率

資產(chǎn)報(bào)酬率也稱資產(chǎn)利潤(rùn)率或資產(chǎn)收益率，是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額之比。其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)／平均資產(chǎn)總額×100%

平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）／2

該比率用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率。如果企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率較低，說明該企業(yè)資產(chǎn)利用效率較低，經(jīng)營(yíng)管理存在問題。2.股東權(quán)益報(bào)酬率

股東權(quán)益報(bào)酬率也稱凈資產(chǎn)收益率，是在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益總額之比。其計(jì)算公式為：

股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)／平均股東權(quán)益總額×100%

平均股東權(quán)益總額=（期初股東權(quán)益總額+期末股東權(quán)益總額）／2

該比率是評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映了企業(yè)股東獲取投資報(bào)酬的高低。

該比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映了企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比例關(guān)系。其計(jì)算公式為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入×100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，表明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱?，獲利能力越強(qiáng)。4.毛利率毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）／營(yíng)業(yè)收入×100%5.凈利率（凈利潤(rùn)率、銷售凈利率、銷售凈利潤(rùn)率）凈利率=凈利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入×100%課堂小結(jié)1一、變現(xiàn)能力比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債二、資產(chǎn)管理比率存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本／平均存貨余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均應(yīng)收賬款余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入／平均固定資產(chǎn)凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額三、負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100%股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額／資產(chǎn)總額×100%產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額／股東權(quán)益總額×100%息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息支出）／利息支出四、盈利能力比率資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)／平均資產(chǎn)總額×100%股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)／平均股東權(quán)益總額×100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入×100%銷售毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入×100%銷售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入×100%平均數(shù)計(jì)算公式輸入錯(cuò)誤，如：存貨周轉(zhuǎn)率=F4/(B13+C13)/2=0.0963正確公式：存貨周轉(zhuǎn)率=F4/((B13+C13)/2)=0.3852=F4/(B13/2+C13/2)=0.3852

學(xué)生實(shí)訓(xùn)：運(yùn)用EXCEL進(jìn)行財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)資料1：CDE股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如表所示。編制單位：CDE股份有限公司

2017年12月31日

單位：元資產(chǎn)類科目期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益科目期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：

貨幣資金3,116,879,678.00

應(yīng)付票據(jù)2,378,250,000.00

應(yīng)收賬款114,964,912.00

應(yīng)付賬款2,031,321,497.00應(yīng)收票據(jù)3,655,031,660.00

應(yīng)付職工薪酬370,937,019.00

存貨3,872,554,775.00

應(yīng)交稅費(fèi)127,573,453.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10,759,431,025.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4,908,081,969.00非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：

長(zhǎng)期股權(quán)投資342,534,200.00

長(zhǎng)期借款3,980,403,780.00

固定資產(chǎn)12,075,304,733.00

應(yīng)付債券86,955,007.00

無形資產(chǎn)56,535,664.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4,067,358,787.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12,474,374,597.00負(fù)債合計(jì)8,975,440,756.00所有者權(quán)益

股本10,661,669,471.00

盈余公積1,717,619,491.00

未分配利潤(rùn)1,879,075,904.00所有者權(quán)益合計(jì)：14,258,364,866.00資產(chǎn)總計(jì)23,233,805,622.00負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)23,233,805,622.00編制單位：CDE股份有限公司公司

2017年

單位：元項(xiàng)目本期金額一、營(yíng)業(yè)收入22,200,884,215減：營(yíng)業(yè)成本19,476,068,662營(yíng)業(yè)稅金及附加118,487,262銷售費(fèi)用166,974,224管理費(fèi)用905,238,491財(cái)務(wù)費(fèi)用282,880,371二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,251,235,205加：營(yíng)業(yè)外收入591,136減：營(yíng)業(yè)外支出109,039,378三、利潤(rùn)總額1,142,786,963減：所得稅費(fèi)用395,964,865四、凈利潤(rùn)746,822,098補(bǔ)充資料：“存貨”期初數(shù)為2,465,776,889元，“應(yīng)收賬款”期初數(shù)為81,275,644元，流動(dòng)資產(chǎn)期初數(shù)為9,956,743,321元，所有者權(quán)益期余額為10,653,856,453元。03

財(cái)務(wù)比較分析模型一、財(cái)務(wù)比率比較分析法

財(cái)務(wù)比較分析是通過主要項(xiàng)目或者指標(biāo)數(shù)值變化的對(duì)比確定處差異，從而分析和判斷企業(yè)及財(cái)務(wù)狀況的分析方法，財(cái)務(wù)比較分析是將企業(yè)的財(cái)務(wù)比率和標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率（企業(yè)歷年的財(cái)務(wù)比率、或者行業(yè)、同規(guī)模的其他企業(yè)的財(cái)務(wù)比率）進(jìn)行比較，從中發(fā)現(xiàn)差距，從而為查找差距提供線索。例題：以ABC公司財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較分析04

財(cái)務(wù)圖解分析模型一、趨勢(shì)圖解分析法

在運(yùn)用圖表功能進(jìn)行圖解分析時(shí)，數(shù)據(jù)的來源是基礎(chǔ)。要想讓產(chǎn)生的圖表準(zhǔn)確、直觀、形象地反映出事件變化規(guī)律及趨勢(shì)，就要把握好采集數(shù)據(jù)時(shí)的有效性、準(zhǔn)確性。

在EXCEL中，圖表類型有很多種，對(duì)帶有時(shí)間序列的數(shù)據(jù)分析，通常采用折線趨勢(shì)圖表的形式。

在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是在不同時(shí)間產(chǎn)生的，通過折線趨勢(shì)分析，可以很好地反映在不同時(shí)期公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)。【例15】

請(qǐng)用A公司2015年-2019年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入資料分析其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變化趨勢(shì)。A公司2015年-2019年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入資料年份20152016201720182019主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬元）10001351152116201845二、結(jié)構(gòu)圖解分析法

在財(cái)務(wù)分析中，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)比率也是財(cái)務(wù)分析的主要方法之一，結(jié)構(gòu)比率是指在財(cái)務(wù)報(bào)表中某項(xiàng)目的數(shù)值與各相關(guān)項(xiàng)目合計(jì)值的比率。這類比率揭示了部分與整體的關(guān)系，體現(xiàn)每一部分占整體的比例情況。在圖形化的表示中，通常用餅圖來表明此類狀態(tài)，整體圓餅代表數(shù)據(jù)總和，每一個(gè)部分?jǐn)?shù)據(jù)用扇片表示。

在EXCEL中，在進(jìn)行圖表顯示時(shí)，通常用餅圖進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)圖表分析。【例16】CDE公司2017年的資產(chǎn)負(fù)債表所示，試分析該公司流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)狀況。貨幣資金2,514,834.00應(yīng)收票據(jù)246,000.00應(yīng)收賬款598,200.00預(yù)付賬款100,000.00其他應(yīng)收款4,000.00存

貨2,657,750.00實(shí)訓(xùn)資料2、某一公司近五年的總資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)情況，收集整理出來了如圖所示的數(shù)據(jù)。公司五年總資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益數(shù)據(jù)要求：請(qǐng)做出該表格數(shù)據(jù)的柱狀圖或折線圖對(duì)其進(jìn)行近五年的財(cái)務(wù)趨勢(shì)圖解分析。企業(yè)近5年資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益明細(xì)表年度20032004200520062007資產(chǎn)總額10020001178000127600013760001505000負(fù)債總額543000678000596000660000724000所有者權(quán)益總額459000500000680000707000781000實(shí)訓(xùn)資料3、某企業(yè)簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如表所示。企業(yè)簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表要求：根據(jù)上述企業(yè)簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表，利用所學(xué)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)圖解分析法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行如下分析。（1）對(duì)企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行圖解分析。（2）對(duì)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債占負(fù)債、所有者權(quán)益的構(gòu)成比率情況進(jìn)行圖解分析。某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：某公司

2017年12月31日

單位：元資產(chǎn)類科目期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益科目期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)63,097,306.86流動(dòng)負(fù)債1,683,587,910.26固定資產(chǎn)6,120,700,922.58長(zhǎng)期負(fù)債1,607,627,600.00無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1,426,334,912.71所有者權(quán)益4,318,917,631.89資產(chǎn)總計(jì)7,610,133,142.15負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)7,610,133,142.1505

杜邦分析體系一、杜邦分析的基本理論利用財(cái)務(wù)比率來進(jìn)行綜合分析時(shí)，各財(cái)務(wù)比率之間都存在一定的相互關(guān)系，各種因素都是相互依存，相互作用的，財(cái)務(wù)分析必須對(duì)整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行綜合分析。杜邦分析法（又稱杜邦財(cái)務(wù)分析體系），簡(jiǎn)稱杜邦體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。杜邦分析法的關(guān)鍵是建立杜邦系統(tǒng)圖。杜邦分析中中的幾種主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益=（凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額）*（平均資產(chǎn)總額/平均股東權(quán)益）=（凈利潤(rùn)/銷售收入）*（銷售收入/平均資產(chǎn)總額）*（平均資產(chǎn)總額/平均股東權(quán)益）=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)二、杜邦分析系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖

杜邦系統(tǒng)圖是由一個(gè)個(gè)分析框和連線構(gòu)成的，其中每個(gè)分析框中標(biāo)出了分析項(xiàng)目的名稱、比率公式和相應(yīng)的計(jì)算結(jié)果，因此用EXCEL設(shè)計(jì)杜邦系統(tǒng)圖的主要步驟就是設(shè)計(jì)分析框。

①銷售凈利率反映盈利能力；②資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)使用效率，可再細(xì)分為幾個(gè)指標(biāo)（存貨、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等）；資產(chǎn)構(gòu)成存量是否有問題。③權(quán)益乘數(shù)的高低，反映負(fù)債程度，負(fù)債程度上升，風(fēng)險(xiǎn)提高。所有者權(quán)益報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)營(yíng)業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均資產(chǎn)總額平均所有者權(quán)益凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入收入及收益成本費(fèi)用損失所得稅費(fèi)用成本稅金期間費(fèi)用支出及損失平均流動(dòng)資產(chǎn)平均非流動(dòng)資產(chǎn)杜邦系統(tǒng)分析結(jié)構(gòu)圖企業(yè)資產(chǎn)使用效率企業(yè)負(fù)債程度企業(yè)盈利能力銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)反映企業(yè)盈利能力反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力反映企業(yè)償債能力所有者權(quán)益收益率具體路徑提高銷售利潤(rùn)率:1.擴(kuò)大銷售，使收入增長(zhǎng)幅度高于成本和費(fèi)，2.降低成本費(fèi)用支出提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：（存貨、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等）合理利用財(cái)務(wù)杠桿作業(yè)，在公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)安全的前提下，適當(dāng)增加債務(wù)規(guī)模課堂小結(jié)3一、趨勢(shì)圖解分析法財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是在不同時(shí)間產(chǎn)生的，通過折線趨勢(shì)分析，可以很好地反映在不同時(shí)期公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)（折線圖）二、結(jié)構(gòu)圖解分析法在財(cái)務(wù)報(bào)表中某項(xiàng)目的數(shù)值與各相關(guān)項(xiàng)目合計(jì)值的比率(餅圖)三、杜邦分析法杜邦分析系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）股東權(quán)益比率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率+股東權(quán)益比率=1權(quán)益乘數(shù)與股東權(quán)益比率互為倒數(shù)。注意：如果資產(chǎn)負(fù)債表中有兩個(gè)以上的數(shù)取平均數(shù)，不可以直接使用AVERGGE（），必須做成期初一個(gè)數(shù)和期末一個(gè)數(shù)的格式（把期初或期末的幾個(gè)數(shù)求和，可在函數(shù)參數(shù)中直接計(jì)算），再取平均數(shù)。1、實(shí)訓(xùn)資料4：ABC公司2016年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如表所示，單位均為“元”實(shí)訓(xùn)要求：建立該企業(yè)的杜邦分析系統(tǒng)圖。ABC公司利潤(rùn)表2016年度單位：萬元項(xiàng)目上期金額本期金額一、營(yíng)業(yè)收入19,554,913.0024,047,723.69減:營(yíng)業(yè)成本13,864,657.4817,093,519.36稅金及附加1,798,042.682,197,875.46銷售費(fèi)用413,827.36516,071.59管理費(fèi)用474,524.98680,056.19財(cái)務(wù)費(fèi)用47,773.58159,206.80加:投資收益(損失以"-"號(hào)填列)356,190.81501,383.59二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(虧損以"-"號(hào)填列)3,312,277.733,902,377.88加:營(yíng)業(yè)外收入85,543.1539,831.16減:營(yíng)業(yè)外支出17,559.1216,847.87其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失184.05354.47三、利潤(rùn)總額(虧損總額以"-"號(hào)填列)3,380,261.763,925,361.17減:所得稅費(fèi)用785,317.961,090,335.62四、凈利潤(rùn)(凈虧損以"-"號(hào)填列)2,594,943.802,835,025.55ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表2016年12月31日單位：萬元資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn):流動(dòng)負(fù)債:貨幣資金8,703,211.825,318,038.10短期借款1,657,658.92190,008.80交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債衍生金融資產(chǎn)45,867.1212,219.53應(yīng)付票據(jù)360,383.911,674,473.29應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付賬款13,804,756.259,144,645.84應(yīng)收賬款207,525.68251,065.33預(yù)收款項(xiàng)27,464,555.4521,262,570.56預(yù)付款項(xiàng)5,026,254.063,964,697.28應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金應(yīng)收利息應(yīng)付職工薪酬383,992.66264,265.72應(yīng)收股利應(yīng)交稅費(fèi)955,308.41737,398.05其他應(yīng)收款10,543,500.497,548,564.30應(yīng)付利息37,837.4923,157.59買入返售金融資產(chǎn)應(yīng)付股利存貨46,736,133.6136,812,193.05其他應(yīng)付款10,658,025.726,235,022.43待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債2,677,329.732,474,640.41其他流動(dòng)資產(chǎn)867,050.00795,660.00其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)72,129,542.7854,702,437.59流動(dòng)負(fù)債合計(jì)57,999,848.5442,006,182.69非流動(dòng)資產(chǎn):非流動(dòng)負(fù)債:發(fā)放貸款及墊