蘭大金融歷年復(fù)試題及答案

第頁蘭州大學(xué)2005年招收攻讀碩士學(xué)位探討生考試試題一,名詞說明劣幣驅(qū)除良幣規(guī)律是指在金銀復(fù)本位制條件下，金銀有肯定的兌換比率，當(dāng)金銀的市場(chǎng)比價(jià)及法定比價(jià)不一樣時(shí)，市場(chǎng)比價(jià)比法定比價(jià)高的金屬貨幣（良幣）將漸漸減少，而市場(chǎng)比價(jià)比法定比價(jià)低的金屬貨幣（劣幣）將漸漸增加，形成良幣退藏，劣幣充斥的現(xiàn)象。實(shí)際貨幣需求由于通貨膨脹和通貨緊縮的交替存在，則必定出名義貨幣需求及實(shí)際貨幣需求的區(qū)分，在計(jì)量分析中，通常將名義貨幣需求以具有代表性的物價(jià)水平（如GNP平減指數(shù)）平減后，可得到實(shí)際貨幣需求。由于包含物價(jià)因素在內(nèi)的名義貨幣需求不能直接反映公眾的真實(shí)須要，所以更加注意的是實(shí)際貨幣需求。金融壓抑是指發(fā)展中國家存在的市場(chǎng)機(jī)制作用沒有得到充分發(fā)揮,金融資產(chǎn)單調(diào),金融機(jī)構(gòu)形式單一,過多的金融管制和金融效率低下等現(xiàn)象，表現(xiàn)為壓低本國實(shí)際利率,高估本國貨幣幣值等。歐洲貨幣市場(chǎng)是指在一國國境以外進(jìn)行該國貨幣的存貸,投資,債券發(fā)行和買賣業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。特點(diǎn)是：（1）不受任何法規(guī)管制，交易自由（2）由一個(gè)世界性的,廣泛的國際銀行網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成（3）借貸貨幣是境外貨幣，價(jià)款人可以任選幣種（4）一切存款都有利率，沒有法定存款打算金的限制（5）期限多為短期（6）信用借款，不簽合同，沒有擔(dān)保。特里芬兩難又被稱為“信念及清償力兩難”，是由聞名的國際金融專家,美國耶魯大學(xué)教授羅伯特*特里芬提出的布雷頓森林體系存在著自身無法克服的沖突，這一內(nèi)在沖突在國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界被稱為特里芬兩難。布雷頓森林體系建立在美國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上，以美元為主要的國際儲(chǔ)備和支付貨幣，假如美國國際收支保持順差，那么國際儲(chǔ)備資產(chǎn)就不能滿意國際貿(mào)易發(fā)展的須要，就會(huì)發(fā)生美元供不應(yīng)求的短缺現(xiàn)象；但假如美國的國際收支長期保持逆差，那么國際儲(chǔ)備資產(chǎn)就會(huì)發(fā)生過剩的現(xiàn)象，造成美元泛濫，進(jìn)而導(dǎo)致美元危機(jī)，并危及布雷頓森林體系。特里芬兩難揭示了布雷頓森林體系的不穩(wěn)定性和垮臺(tái)的必定性。鑄幣平價(jià)也稱為金平價(jià)，在金本位制度下，各國都規(guī)定貨幣的含金量，兩國單位貨幣含金量之比稱為鑄幣平價(jià)，它是確定匯率的基礎(chǔ)。由于黃金可以自由輸出和輸入，所以匯率總是圍繞鑄幣平價(jià)在黃金輸出點(diǎn)和輸入點(diǎn)之間波動(dòng)。貨幣政策時(shí)滯是政策從制定到獲得主要的或全部的效果所必需經(jīng)驗(yàn)的一段時(shí)間，是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素，分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯。內(nèi)部時(shí)滯是指從政策制定到貨幣當(dāng)局實(shí)行行動(dòng)這段時(shí)間，其長短取決于貨幣當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)見實(shí)力,制定政策的效率和行動(dòng)的決心。外部時(shí)滯是指從貨幣當(dāng)局實(shí)行行動(dòng)直到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止這段時(shí)間，主要由客觀的經(jīng)濟(jì)和金融條件確定。特殊提款權(quán)是國際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種儲(chǔ)備資產(chǎn)和記賬單位，它是基金組織安排給各會(huì)員國的一種運(yùn)用基金的權(quán)利。會(huì)員國在發(fā)生國際收支逆差時(shí)，可用它向基金組織指定的其他會(huì)員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織的貸款。由于它只是一種記賬單位，不是真正的貨幣，所以不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易支付，運(yùn)用時(shí)必需兌換成其他貨幣。二,簡答題信用及其作用從經(jīng)濟(jì)層面講，信用是指在商品交換或者其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中授信人在充分信任受信人能夠?qū)崿F(xiàn)其承諾的基礎(chǔ)上，通過契約關(guān)系向受信人放貸，并保障自己的本金能夠回流和增值的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的作用既有主動(dòng)的一面也有消極的一面，其主動(dòng)作用主要表現(xiàn)在：（1）可以促進(jìn)社會(huì)資金的合理利用（2）可以優(yōu)化社會(huì)資源配置（3）可以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長；信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極作用主要表現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)泡沫的出現(xiàn)。我國金融市場(chǎng)的發(fā)展金融市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的一個(gè)特別重要的子市場(chǎng)，也是一國金融體系的重要組成部分。廣義的金融市場(chǎng)是指全部金融交易及資金融通的總和，狹義的金融市場(chǎng)是指進(jìn)行金融產(chǎn)品交易買賣的場(chǎng)所，通常所說的的金融市場(chǎng)主要指后者。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融改革的不斷深入，我國的金融市場(chǎng)取得了長足的發(fā)展，漸漸形成了由貨幣市場(chǎng),資本市場(chǎng),外匯市場(chǎng),黃金市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)等構(gòu)成的，具有交易場(chǎng)所多層次,交易品種多樣化和交易機(jī)制多元化等特征的金融市場(chǎng)體系，為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,支持國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策實(shí)施,穩(wěn)步推動(dòng)利率市場(chǎng)化和完善人民幣匯率形成機(jī)制,防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。但我國金融市場(chǎng)的發(fā)展也面臨著很多問題，主要有：（1）金融市場(chǎng)規(guī)模較小，對(duì)外開放水平低，國際影響小（2）金融市場(chǎng)發(fā)展不均衡，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理，市場(chǎng)之間相互分割，缺乏聯(lián)動(dòng)。（3）Shibor的應(yīng)用范圍較小，形成機(jī)制還不完善，受現(xiàn)有市場(chǎng)制度和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大（4）股票市場(chǎng)缺乏彈性，層次結(jié)構(gòu)不合理，不能真實(shí)反映我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)和趨勢(shì)（5）外匯市場(chǎng)規(guī)模小，交易品種較少，市場(chǎng)廣度和深度不夠，市場(chǎng)功能欠缺（6）金融期貨產(chǎn)品尚未推出，商品期貨國際影響力小。銀行及貨幣供應(yīng)貨幣供應(yīng)是指某一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)體中投入,創(chuàng)建,擴(kuò)張（或收縮）貨幣的金融過程。貨幣供應(yīng)形成主體是中央銀行和商業(yè)銀行，貨幣供應(yīng)過程包括中央銀行通過調(diào)整基礎(chǔ)貨幣量而影響貨幣供應(yīng)的過程和商業(yè)銀行通過派生存款機(jī)制向流通中供應(yīng)貨幣的過程。中央銀行供應(yīng)基礎(chǔ)貨幣有三種途徑：變動(dòng)其儲(chǔ)備資產(chǎn)，在外匯市場(chǎng)上買賣外匯或黃金；變動(dòng)對(duì)政府的債權(quán)，進(jìn)行公開市場(chǎng)操作，買賣政府債券；變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)，對(duì)商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)或發(fā)放再貸款。商業(yè)銀行創(chuàng)建存款貨幣的過程就是各級(jí)商業(yè)銀行汲取存款,發(fā)放貸款,轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不斷地在各銀行存款戶之間轉(zhuǎn)移，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的系列過程。國際金融創(chuàng)新及其影響國際金融創(chuàng)新是指在國際領(lǐng)域?qū)⒏鞣N金融要素重新組合以實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)或效率目標(biāo)的過程。國際金融創(chuàng)新的內(nèi)容主要包括：金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,金融技術(shù)的創(chuàng)新,金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新,金融市場(chǎng)的創(chuàng)新,金融制度的創(chuàng)新。國際金融創(chuàng)新的影響包括主動(dòng)和消極兩個(gè)方面，主動(dòng)影響有：（1）提高了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效率，增加了經(jīng)營效益（2）豐富了金融市場(chǎng)的交易品種，促進(jìn)了金融市場(chǎng)一體化（3）促進(jìn)了金融改革，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展（4）提高了金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位及作用；消極影響有：（1）使金融體系穩(wěn)定性下降（2）使金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大（3）使金融監(jiān)管的有效性被減弱（4）影響了各國貨幣政策的實(shí)施（5）刺激了“泡沫經(jīng)濟(jì)”的膨脹貨幣危機(jī)及國際資本流淌貨幣危機(jī)概念有廣義及狹義之分，廣義的貨幣危機(jī)是指一國的匯率變動(dòng)在短期內(nèi)超過肯定幅度；狹義的貨幣危機(jī)是指在固定匯率制度下，市場(chǎng)參及者對(duì)一國的固定匯率失去信念的狀況下，通過外匯市場(chǎng)進(jìn)行拋售等操作導(dǎo)致該國固定匯率制度崩潰,外匯市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩的帶有危機(jī)性質(zhì)的事務(wù)。國際資本流淌是指資本在各國各地區(qū)以及國際金融組織之間的轉(zhuǎn)移。20世紀(jì)以來的幾次貨幣危機(jī)表明，貨幣危機(jī)的爆發(fā)總是及國際資本的大規(guī)模,無序的流淌有關(guān)，或者說國際資本流淌是貨幣危機(jī)爆發(fā)的外部條件。國際資本流淌造成貨幣危機(jī)的途徑主要有兩條：一條途徑是外匯市場(chǎng)，在國際外匯市場(chǎng)上，若一種貨幣的匯率被嚴(yán)峻高估，國際游資就會(huì)大量借入這種貨幣，并在較高的匯率水平上拋售這種貨幣，使其匯率大幅度下挫，而后在較低匯率水平上購回這種貨幣，從中獲得差價(jià)收益。國際游資的這種外匯投機(jī)活動(dòng)會(huì)使一國不得不放棄固定匯率制度，實(shí)行匯率自由浮動(dòng)，造成本幣匯率大幅下跌，引發(fā)貨幣危機(jī)；另一條途徑是資本市場(chǎng)，特殊是股票市場(chǎng)，當(dāng)大量的國際游資涌入一國股票市場(chǎng)時(shí)，會(huì)使股票價(jià)格猛漲，而當(dāng)國際游資集中撤離拋售股票，并將資金兌換成外匯轉(zhuǎn)移到國外時(shí)，會(huì)使該國股票市場(chǎng)大幅下跌，引發(fā)貨幣危機(jī)，并使外匯市場(chǎng)形成貶值預(yù)期，導(dǎo)致其他資金大量流出該國，加劇貨幣危機(jī)。國際儲(chǔ)備及其管理國際儲(chǔ)備是指各國政府為了彌補(bǔ)國際收支赤字,保持匯率穩(wěn)定以及應(yīng)付其他緊急支付的須要而持有的國際間普遍接受的全部流淌性資產(chǎn)的總稱。作為國際儲(chǔ)備資產(chǎn)，一般必需同時(shí)滿意三個(gè)條件：（1）官方持有性（2）普遍接受性（3）高度的流淌性。國際儲(chǔ)備主要由外匯儲(chǔ)備,黃金儲(chǔ)備,特殊提款權(quán)和國際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸組成。國際儲(chǔ)備管理是一國政府或貨幣當(dāng)局依據(jù)肯定時(shí)期內(nèi)本國的國際收支狀況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，對(duì)國際儲(chǔ)備的規(guī)模,結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)備資產(chǎn)的運(yùn)用進(jìn)行調(diào)整,限制，從而實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)的規(guī)模適度化,結(jié)構(gòu)最優(yōu)化和運(yùn)用高效化的整個(gè)過程。一個(gè)國家的國際儲(chǔ)備管理包括兩個(gè)方面：一是國際儲(chǔ)備規(guī)模的管理，以求得適度的儲(chǔ)備水平；二是國際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的管理，使儲(chǔ)備資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。通過國際儲(chǔ)備管理，一方面可以維持一國國際收支的正常進(jìn)行，另一方面可以提高一國國際儲(chǔ)備的運(yùn)用效率。三,論述題利率理論及我國近期對(duì)利率的調(diào)整利率理論分為古典利率理論,凱恩斯流淌偏好利率論,可貸資金利率理論和利率的期限結(jié)構(gòu)理論。古典利率理論又稱為實(shí)物利率理論，是指從19世紀(jì)末到20世紀(jì)30年代流行于西方的利率理論，認(rèn)為利率是儲(chǔ)蓄及投資確定的理論。古典利率理論認(rèn)為利率具有自動(dòng)調(diào)整經(jīng)濟(jì)，使其達(dá)到均衡的作用：當(dāng)儲(chǔ)蓄大于投資時(shí)，利率下降，人們自動(dòng)減少儲(chǔ)蓄，曾加投資：當(dāng)儲(chǔ)蓄少于投資時(shí)，利率上升，人們自動(dòng)減少投資，增加儲(chǔ)蓄。凱恩斯的流淌偏好利率理論認(rèn)為利率不是確定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用，而是由貨幣量的供求關(guān)系確定的，因此是一種純貨幣現(xiàn)象。可貸資金利率理論由奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特和英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯遜提出。他們一方面堅(jiān)決反對(duì)凱恩斯流淌偏好利率理論完全否定實(shí)物因素(儲(chǔ)蓄及投資)的偏見，另一方面也抨擊古典利率理論完全忽視貨幣因素的不當(dāng)，主見把貨幣因素及實(shí)物因素綜合起來共同確定利率?？少J資金利率理論實(shí)質(zhì)上就是關(guān)于確定利率的供求方面的理論。利率期限結(jié)構(gòu)理論分為傳統(tǒng)的利率期限結(jié)構(gòu)理論和現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)理論。傳統(tǒng)的利率期限結(jié)構(gòu)理論包括三個(gè)理論：預(yù)期理論,流淌性偏好理論和市場(chǎng)分割理論。我國近期對(duì)利率的調(diào)整：略2，匯率變動(dòng)及其國際間的政策協(xié)調(diào)匯率變動(dòng)是指貨幣對(duì)外價(jià)值的上下波動(dòng)，包括貨幣貶值和貨幣升值。貨幣貶值是指一國貨幣對(duì)外價(jià)值的下降，或稱該國貨幣匯率下跌，匯率下跌的程度用貨幣貶值幅度來表示；貨幣升值是指一國貨幣對(duì)外價(jià)值的上升，或稱該國貨幣匯率上漲，匯率上漲的程度用貨幣升值幅度來表示。匯率變動(dòng)的形式，在固定匯率制度下是升值及貶值，在浮動(dòng)匯率制度下是上浮及下浮。另外匯率變動(dòng)還有高估及低估之分。影響匯率變動(dòng)的主要因素有：國際收支狀況,通貨膨脹率的差異,利率差異,宏觀經(jīng)濟(jì)政策,匯率預(yù)期,政府的市場(chǎng)干預(yù)等。國際間的政策協(xié)調(diào)從狹義上講是指各國在制定國內(nèi)政策的過程中，通過各國間的磋商等方式來對(duì)某些宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行共同的設(shè)置。從廣義看，凡是在國際范圍內(nèi)能夠?qū)Ω鲊鴩鴥?nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生肯定程度制約的行為均可視為國際間政策協(xié)調(diào)。這些協(xié)調(diào)主要包括三個(gè)方面：貨幣政策,財(cái)政政策和匯率政策協(xié)調(diào)。加強(qiáng)國際匯率政策協(xié)調(diào),保持國際貨幣尤其是主要貨幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定，具有特別特殊的重要意義，這不僅有利于減少交易雙方的匯率風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定國際貿(mào)易和跨境投資往來，而且有利于降低發(fā)展中國家國際融資的風(fēng)險(xiǎn)和成本，穩(wěn)定市場(chǎng)信念，防止經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)一步惡化和擴(kuò)散。蘭州大學(xué)2006年招收攻讀碩士學(xué)位探討生考試試題一,名詞說明商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互供應(yīng)的,及商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，包括企業(yè)之間以賒銷,分期付款等形式供應(yīng)的信用以及在商品交換的基礎(chǔ)上以預(yù)付定金等形式供應(yīng)的信用。場(chǎng)外交易市場(chǎng)也稱柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)，是指在證券交易所外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，它沒有固定的場(chǎng)所，其交易的主要用進(jìn)行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。貨幣政策中介指標(biāo)是指處于最終目標(biāo)和中介指標(biāo)之間，是中央銀行通過貨幣政策操作和傳導(dǎo)后能以肯定精確度達(dá)到的政策變量，通常有市場(chǎng)利率,貨幣供應(yīng)量，在肯定條件下，信貸量和匯率也可充當(dāng)中介指標(biāo)。金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局依據(jù)法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督,約束,管制，使它們依法穩(wěn)健運(yùn)行的行為總稱。廣義的金融監(jiān)管除主管當(dāng)局的監(jiān)管之外，還包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的限制和稽核,行業(yè)自律性組織的監(jiān)管以及社會(huì)中介組織的監(jiān)管。直接標(biāo)價(jià)法即對(duì)肯定基數(shù)的外國貨幣單位，要用多少本國貨幣單位來表示，是及間接標(biāo)價(jià)法相對(duì)應(yīng)的一種匯率標(biāo)價(jià)法。目前，世界上大多數(shù)國家都采納這種標(biāo)價(jià)法。固定匯率制是第二次世界大戰(zhàn)后，由布雷頓森林會(huì)議所確定的一種匯率制度，美元及黃金掛鉤，其他國家貨幣及美元掛鉤，并及美元建立固定比價(jià)。托賓稅是指對(duì)現(xiàn)貨外匯交易課征全球統(tǒng)一的交易稅。這種稅種是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家托賓在1972年的普林斯頓法學(xué)演講中首次提出的，該稅種的提出主要是為了緩解國際資金流淌尤其是短期投機(jī)性資金流淌規(guī)模急劇膨脹造成的匯率的不穩(wěn)定。牙買加體系布雷頓森林體系崩潰以后，國際金融秩序又復(fù)動(dòng)蕩，國際貨幣基金組織理事會(huì)在牙買加首都金斯頓實(shí)行會(huì)議，探討國際貨幣基金協(xié)定的條款，經(jīng)過激烈的爭辯，簽訂達(dá)成了“牙買加協(xié)議”。同年四月，國際貨幣基金組織通過了<IMF協(xié)定第二修正案>，從而形成了新的國際貨幣體系，即牙買加體系。二,簡答題利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響利率的高低，能反映一國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本狀況，利率的變動(dòng)，又將影響全部宏觀經(jīng)濟(jì)變量如國民生產(chǎn)總值,物價(jià)水平,就業(yè)水平,國際收支,經(jīng)濟(jì)增長率等等。明顯，利率作為重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都有著極其重要的調(diào)整作用。因此，利率的變動(dòng)是推斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的主要依據(jù)之一，利率走勢(shì)分析是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)料的主要手段。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利率是一種重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，這種杠桿作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)影響人們的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。居民的全部收入可分為消費(fèi)和儲(chǔ)蓄兩個(gè)部分，在收入水平肯定的狀況下，儲(chǔ)蓄的多少取決于消費(fèi)傾向。居民消費(fèi)傾向受到利率水平的影響，當(dāng)利率上升時(shí)，人們會(huì)增加儲(chǔ)蓄，從而減少消費(fèi)；當(dāng)利率水平下降時(shí)，人們會(huì)減少儲(chǔ)蓄，從而增加消費(fèi)（2）影響投資。投資代表著社會(huì)資金的須要，提高利率則使廠商投資成本增加，廠商會(huì)減少投資；降低利率則使廠商投資成本下降，廠商會(huì)增加投資（3）影響國際收支。當(dāng)發(fā)生嚴(yán)峻的逆差時(shí)，可將本國短期利率提高，以吸引外國的短期資本流入，減少或消退逆差；當(dāng)發(fā)生過大的順差時(shí)，可將本國利率水平調(diào)低，以限制外國資本流入，減少或消退順差。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行是金融市場(chǎng)上影響最大,數(shù)量最多,涉及面最廣的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行經(jīng)營有以下原則：（1）效益性,流淌性,安全性原則。商業(yè)銀行作為企業(yè)法人，盈利是其首要目的。但是，效益以資產(chǎn)的安全性和流淌性為前提，安全性又集中體現(xiàn)在流淌性方面，而流淌性則以效益性為物質(zhì)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，必需在三者之間尋求有效的平衡（2）依法獨(dú)立自主經(jīng)營原則。這是商業(yè)銀行作為企業(yè)法人的詳細(xì)體現(xiàn)，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制運(yùn)行的必定要求（3）愛護(hù)存款人利益原則。存款是商業(yè)銀行的主要資金來源，存款人是商業(yè)銀行的基本客戶，商業(yè)銀行作為債務(wù)人，是否充分敬重存款人的利益，嚴(yán)格履行自己的債務(wù)，直接關(guān)系到銀行自身的經(jīng)營的成?。?）自愿,同等,誠懇信用原則。商業(yè)銀行及客戶之間是同等主體的民事法律關(guān)系，因此，商業(yè)銀行及客戶之間的往來應(yīng)以同等自愿為基礎(chǔ)，公允交易，不得附加不合理的條件，雙方應(yīng)善意,全面地履行自己的義務(wù)。金融發(fā)展及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般關(guān)系金融已逐步由最初中介商品交換的協(xié)助工具發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一個(gè)相對(duì)獨(dú)立因素。金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有促進(jìn)作用，主要表現(xiàn)在（1）貨幣運(yùn)用降低了交易成本,便利了交換（2）金融能促進(jìn)儲(chǔ)蓄和投資的增長，從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展供應(yīng)資金支持（3）金融發(fā)展實(shí)現(xiàn)了資金的合理流淌，優(yōu)化資源配置，提高資本效率（4）金融業(yè)為社會(huì)供應(yīng)了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，加速科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)全球一體化的發(fā)展；金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也具有阻滯作用，主要表現(xiàn)在（1）金融活動(dòng)中的不確定性令金融風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，從而危及經(jīng)濟(jì)發(fā)展（2）金融對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的廣泛滲透性,擴(kuò)散性使金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的傳染性（3）金融資產(chǎn)的高度流淌性,金融風(fēng)險(xiǎn)的隱藏性以及金融危機(jī)的突發(fā)性令金融風(fēng)險(xiǎn)易于劇變成金融危機(jī)并嚴(yán)峻危害經(jīng)濟(jì)。因此，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是雙重的。它既能極大支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又使客觀存在的金融風(fēng)險(xiǎn)演化成金融危機(jī)破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可能性和嚴(yán)峻性加大。對(duì)于發(fā)展中國家來說，要趕超發(fā)達(dá)國家，充分正確地用好“金融”這一杠桿尤為重要。國際資本流淌的放大效應(yīng)及其對(duì)全球金融市場(chǎng)的影響資金在國際間流淌時(shí)往往可通過特定機(jī)制對(duì)一國乃至全球經(jīng)濟(jì)發(fā)揮出遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其實(shí)力的影響，這一現(xiàn)象稱為國際資本流淌的放大效應(yīng)，詳細(xì)表現(xiàn)在國際資本流淌產(chǎn)生的杠桿效應(yīng),羊群效應(yīng)上。杠桿效應(yīng)是指肯定數(shù)量的國際資本可以限制的名義數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其自身的金融交易，例如，絕大多數(shù)金融衍生工具都具有杠桿效應(yīng)，國際資本流淌就可以借助衍生工具影響到一國及全球經(jīng)濟(jì)。羊群效應(yīng)：交易者的心理預(yù)期往往確定其交易行為，因而在投機(jī)氣氛比較深厚或市場(chǎng)不確定性比較大的短期國際資金流淌中，人們并不是依據(jù)自己的真實(shí)意見做出決策，而是揣摩別人的心理進(jìn)行交易，即“一人帶頭，大家跟風(fēng)”的羊群效應(yīng)。短期資本流淌會(huì)加劇國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，表現(xiàn)在它會(huì)造成匯率大起大落，投機(jī)更加盛行。但假如一國發(fā)生持續(xù)性國際收支失衡，是因?yàn)閰R率偏高或偏低沒有得到及時(shí)調(diào)整所致，這時(shí)，這種投機(jī)又會(huì)強(qiáng)迫該國適時(shí)進(jìn)行調(diào)整，從而使匯率趨于合理水平，因此，也具有肯定的主動(dòng)意義。國際儲(chǔ)備的構(gòu)成及作用國際儲(chǔ)備主要由四種形式的資產(chǎn)構(gòu)成：（1）外匯儲(chǔ)備：指一國貨幣當(dāng)局持有的以國際貨幣表示的流淌資產(chǎn)，主要實(shí)行國外銀行存款和外國政府債券等形式（2）黃金儲(chǔ)備：指一國貨幣當(dāng)局持有的貨幣性黃金（3）特殊提款權(quán)：是國際貨幣基金組織于1969年創(chuàng)設(shè)的一種賬面資產(chǎn)，并按肯定比例安排給會(huì)員國，用于會(huì)員國政府之間的國際結(jié)算，并允許會(huì)員國用它換取可兌換貨幣進(jìn)行國際支付（4）國際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸。作用：(1)適度緩解國際收支不平衡對(duì)本國經(jīng)濟(jì)的沖擊（2）維持本國貨幣匯率的穩(wěn)定(3)充當(dāng)本國對(duì)外借債的基本保證(4)影響貨幣發(fā)行量。布雷頓森林體系的內(nèi)容及其缺陷布雷頓森林體系是指第二次世界大戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系協(xié)定。布雷頓森林體系是該協(xié)定對(duì)各國關(guān)于貨幣的兌換,國際收支的調(diào)整,國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成等問題共同作出的安排所確定的規(guī)則,實(shí)行的措施及相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)形式的總和。布雷頓森林體系的核心內(nèi)容有：（1）成立國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行，前者負(fù)責(zé)向成員國供應(yīng)短期資金借貸，保障國際貨幣體系的穩(wěn)定；后者供應(yīng)中長期信貸來促進(jìn)成員國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇（2）美元及黃金掛鉤，成員國貨幣和美元掛鉤，實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度（3）取消常常賬戶交易的外匯管制。布雷頓森林體系的缺陷有：（1）美元的清償實(shí)力和對(duì)美元的信念構(gòu)成沖突，表現(xiàn)為美元的國際貨幣儲(chǔ)備地位和國際清償力的沖突,儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國及非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國之間政策協(xié)調(diào)的不對(duì)稱性以及固定匯率制下內(nèi)外部目標(biāo)之間的兩難選擇等；（2）匯率體制僵硬，無法通過匯率浮動(dòng)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)國際收支平衡，調(diào)整國際收支失衡的責(zé)任主要落在非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國一方，犧牲了他們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。三,論述題市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下貨幣供應(yīng)的限制機(jī)制及影響貨幣供應(yīng)的因素在典型的,發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣供應(yīng)的限制機(jī)制由對(duì)兩個(gè)環(huán)節(jié)的限制所構(gòu)成：對(duì)基礎(chǔ)貨幣的調(diào)控和對(duì)乘數(shù)的調(diào)控。假如說貨幣當(dāng)局對(duì)于基礎(chǔ)貨幣還有肯定的直接調(diào)控的可能，那么對(duì)乘數(shù)的調(diào)控則毫無可能直接操縱?？偟膩碚f，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)貨幣供應(yīng)數(shù)量的調(diào)控只能是間接地。貨幣當(dāng)局通常用眾所周知的三大工具—公開市場(chǎng)業(yè)務(wù),貼現(xiàn)政策和法定打算率—調(diào)控基礎(chǔ)貨幣和乘數(shù)進(jìn)而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。公開市場(chǎng)操作是指貨幣當(dāng)局在金融市場(chǎng)上出售或購入政府機(jī)構(gòu)的證券，特殊是短期國庫券，用以影響基礎(chǔ)貨幣的行為。這個(gè)工具的運(yùn)作過程如下：當(dāng)貨幣當(dāng)局從銀行，公司或個(gè)人購入債券時(shí)，會(huì)造成基礎(chǔ)貨幣的增加，由于債權(quán)出售者獲得支票后的處理方式不同，會(huì)產(chǎn)生不同形式的基礎(chǔ)貨幣。公開市場(chǎng)操作要有效地發(fā)揮其作用，前提條件是：金融市場(chǎng)必需是全國性的，可用以操作的證券種類必需齊全并達(dá)到相應(yīng)的規(guī)模。貼現(xiàn)政策是指貨幣當(dāng)局通過變動(dòng)自己對(duì)商業(yè)銀行所持有未到期票據(jù)的再貼現(xiàn)率來影響貸款數(shù)量和基礎(chǔ)貨幣的政策。再貼現(xiàn)率提高，商業(yè)銀行從中央銀行借款的成本隨之提高，他們會(huì)相應(yīng)減少貸款數(shù)量；再貼現(xiàn)率降低，意味著商業(yè)銀行從中央銀行的借款成本降低，則會(huì)產(chǎn)生激勵(lì)商業(yè)銀行擴(kuò)大貸款的作用。法定打算率也是限制貨幣供應(yīng)的一個(gè)重要工具，且被認(rèn)為是一個(gè)劇烈的工具，當(dāng)貨幣當(dāng)局提高法定打算率時(shí)，商業(yè)銀行肯定比率的超額打算金就會(huì)轉(zhuǎn)化成法定打算金，商業(yè)銀行的放款實(shí)力降低，貨幣乘數(shù)變小，貨幣供應(yīng)就會(huì)相應(yīng)收縮；降低法定打算率，則會(huì)出現(xiàn)相反的調(diào)整效果。確定貨幣供應(yīng)的因素包括中央銀行增加貨幣發(fā)行,中央銀行調(diào)整商業(yè)銀行的可運(yùn)用資金量,商業(yè)銀行派生資金實(shí)力以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r,企業(yè)和居民的貨幣需求狀況等因素。2，依據(jù)匯率確定理論，分析2005年人民幣匯率升值的影響匯率確定理論是國際金融理論的核心內(nèi)容之一，主要分析匯率受什么因素確定和影響。匯率確定理論隨經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的發(fā)展而發(fā)展，為一國貨幣局制定匯率政策供應(yīng)理論依據(jù)。匯率確定理論主要有國際借貸學(xué)說,購買力平價(jià)學(xué)說,利率平價(jià)學(xué)說,國際收支說,資產(chǎn)市場(chǎng)說。資產(chǎn)市場(chǎng)說又分為貨幣分析法及資產(chǎn)組合分析法。貨幣分析法又分為彈性價(jià)格貨幣分析法和粘性價(jià)格貨幣分析法。人民幣升值是一個(gè)困難而現(xiàn)實(shí)的問題，是一把雙刃劍，升值的正面效應(yīng)在于：（1）有利于提高人民幣和中國經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中的地位（2）有利于接著推動(dòng)匯率制度乃至金融體系的改革（2）有利于解決對(duì)外貿(mào)易不平衡問題（3）有利于降低進(jìn)口商品價(jià)格，也可以降低以進(jìn)口原材料為主的企業(yè)的生產(chǎn)成本（4）有利于降低中國公民出境旅游的成本，促使更多的國民走出國門（5）有利于促使國內(nèi)企業(yè)努力提高產(chǎn)品的競爭實(shí)力（6）有利于減少資金對(duì)國內(nèi)的購房需求，減少房地產(chǎn)泡沫。升值的不利影響在于：（1）使我國出口產(chǎn)品競爭力下降，從而引發(fā)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不景氣（2）不利于引進(jìn)外資（3）導(dǎo)致投機(jī)不可避開的盛行（4）導(dǎo)致進(jìn)口增加，惡化國際收支（5）人民幣升值增大就業(yè)壓力，惡化當(dāng)前的就業(yè)形勢(shì)（6）還會(huì)破壞中國經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展，使我國爆發(fā)金融危機(jī)的可能性越來越大蘭州大學(xué)2007年招收攻讀碩士學(xué)位探討生考試試題一,名詞說明消費(fèi)信用是指企業(yè),銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者供應(yīng)的直接用于生活消費(fèi)的信用，消費(fèi)信用的形式主要有賒銷,分期付款,消費(fèi)信貸等，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一種信用形式。基礎(chǔ)貨幣也稱強(qiáng)力貨幣，因其具有使貨幣供應(yīng)總量成倍放大或收縮的實(shí)力，又被稱為高能貨幣，它是中央銀行發(fā)行的債務(wù)憑證，表現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款打算金（R）和公眾持有的通貨（C）。政策性銀行是指那些多為政府創(chuàng)立,參股或保證的，不以盈利為目的的，特地為貫徹,協(xié)作政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接從事政策性金融活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì),促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步,進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu)。實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。鑄幣平價(jià)離岸金融市場(chǎng)是指主要為非居民供應(yīng)境外貨幣借貸,投資,貿(mào)易結(jié)算,外匯黃金買賣,,保險(xiǎn)服務(wù)及證券交易等金融業(yè)務(wù)的一種國際金融市場(chǎng)，亦稱境外金融市場(chǎng)，其特點(diǎn)可簡單概括為市場(chǎng)交易以非居民為主，基本不受所在國法規(guī)和稅制限制。離岸金融市場(chǎng)在20世紀(jì)60年代興起，使國際金融市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)全新的發(fā)展階段。托賓稅貨幣危機(jī)二,簡答題金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)的功能可以從微觀和宏觀兩個(gè)方面來考察。從微觀方面看主要有（1）集聚功能（2）財(cái)寶功能（3）避險(xiǎn)功能。金融市場(chǎng)為市場(chǎng)參及者供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制有兩種實(shí)現(xiàn)方式：一是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出售保險(xiǎn)單；二是金融市場(chǎng)供應(yīng)套期保值,組合投資的條件和機(jī)會(huì)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的目的（4）交易功能。借助金融市場(chǎng)的交易組織,交易規(guī)則和管理制度，金融工具能夠比較便利地實(shí)現(xiàn)交易。金融市場(chǎng)為金融資產(chǎn)的變現(xiàn)供應(yīng)了便利，降低了交易成本。從宏觀方面看主要有：（1）資源配置功能（2）調(diào)整功能（3）反映功能。金融市場(chǎng)常被看做國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和“氣象臺(tái)”，它是國民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號(hào)系統(tǒng)。結(jié)合我國實(shí)際，分析貨幣供應(yīng)量是內(nèi)生變量還是外生變量外生變量和內(nèi)生變量是典型的經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)語言。假如說貨幣供應(yīng)是外生變量，其含義是，貨幣供應(yīng)這個(gè)變量不是由經(jīng)濟(jì)因素，如收入,儲(chǔ)蓄,投資,消費(fèi)等因素所確定，而是由貨幣當(dāng)局的貨幣政策確定的。假如說貨幣供應(yīng)是內(nèi)生變量，就是說貨幣供應(yīng)的變動(dòng)，貨幣當(dāng)局的操作起不了確定性的作用，起確定性作用的是經(jīng)濟(jì)體系中實(shí)際變量以及微觀主體的經(jīng)濟(jì)行為等因素。我國目前的貨幣供應(yīng)既有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的共性，又具有轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，使貨幣供應(yīng)外生性及內(nèi)生性并存。從總體上看，目前中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量仍舊有著很強(qiáng)的限制力，但及此同時(shí)，隨著改革開放的不斷深入，貨幣供應(yīng)量的內(nèi)生性也在不斷增加。金融壓抑論的主要觀點(diǎn)所謂金融壓抑，是指發(fā)展中國家市場(chǎng)機(jī)制沒有得到充分發(fā)揮,金融資產(chǎn)單調(diào),金融機(jī)構(gòu)形式單一,過多的金融管制和金融效率低下等現(xiàn)象。金融壓抑現(xiàn)象雖然及發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)落后的客觀現(xiàn)實(shí)有關(guān)，但發(fā)展中國家政府所實(shí)行的金融壓抑政策更是起直接作用，發(fā)展中國家政府都想主動(dòng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，政府財(cái)力薄弱，外匯資金短缺，為獲得資金實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，政府常常實(shí)行“壓抑”性的金融政策。匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是多方面的，主要包括：（1）對(duì)國際收支的影響，包括對(duì)有型貿(mào)易收支的影響,對(duì)無型貿(mào)易收支及轉(zhuǎn)移收支的影響,對(duì)國際資本流淌的影響（2）對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響，包括對(duì)國內(nèi)物價(jià)的影響,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響和對(duì)就業(yè)水平的影響。其中對(duì)國內(nèi)物價(jià)的影響表現(xiàn)為：匯率變動(dòng)后，首先會(huì)造成進(jìn)口消費(fèi)品和原材料價(jià)格變動(dòng)，進(jìn)而以進(jìn)口原料加工的商品或及進(jìn)口商品相類似的國內(nèi)商品價(jià)格也發(fā)生變動(dòng)（3）對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響，包括對(duì)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系的影響,對(duì)國際金融安全的影響,對(duì)國際儲(chǔ)備體系和金融體系的影響5，一國國際收支賬戶的設(shè)置及其包括的主要項(xiàng)目國際收支帳戶是指依據(jù)肯定原則用會(huì)計(jì)方法編制出來的反映國際收支狀況的報(bào)表。國際收支帳戶可分為兩大類：常常賬戶和資本及金融帳戶。其中，常常帳戶包括貨物,服務(wù),收入和常常性轉(zhuǎn)移等項(xiàng)目；資本及金融帳戶包括直接投資,證券投資,其他投資,儲(chǔ)備資產(chǎn)等項(xiàng)目。除了常常帳戶,資本及金融帳戶外，國際收支帳戶體系中還存在一個(gè)錯(cuò)誤及遺漏帳戶，這是為了抵消結(jié)賬時(shí)出現(xiàn)的凈的借方或貸方余額。6，國際間政策協(xié)調(diào)的必要性及其協(xié)調(diào)的方式國際間的政策協(xié)調(diào)從狹義講是指各國在指定國內(nèi)政策的過程中，通過各國間的磋商等方式來對(duì)某些宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行共同的設(shè)置。從廣義看，凡是在國際范圍內(nèi)能夠?qū)Ω鲊鴩鴥?nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生肯定程度制約的行為均可視為國際間政策協(xié)調(diào)。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國經(jīng)濟(jì)及其他國家的經(jīng)濟(jì)親密相關(guān)，各國之間的經(jīng)濟(jì)既相互依靠，又相互影響。在這種狀況下，一國（尤其是大國）的經(jīng)濟(jì)政策自然也會(huì)對(duì)他國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，各國經(jīng)濟(jì)政策的相互影響主要是通過國際收支以及匯率的變化來傳遞的。因此在經(jīng)濟(jì)一體化日益增加的國際環(huán)境下，各國在制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，不僅要考慮國內(nèi)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，還須考慮其國際影響。于是，各國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策也就產(chǎn)生了協(xié)調(diào)的必要。國際間政策協(xié)調(diào)的方式主要有兩種，以規(guī)則為基礎(chǔ)的協(xié)調(diào)和相機(jī)選擇性協(xié)調(diào)。以規(guī)則為基礎(chǔ)的協(xié)調(diào)是通過制定明確的規(guī)則，來指導(dǎo)各國制定政策進(jìn)行協(xié)調(diào)的方式；相機(jī)選擇的協(xié)調(diào)方式是指，在不存在規(guī)定各國行為的規(guī)則時(shí)，依據(jù)詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，針對(duì)某一特定狀況，通過協(xié)商，確定各國所實(shí)行的政策組合的協(xié)調(diào)方式。三,論述題今年以來我國央行已經(jīng)三次上調(diào)存款打算金率，請(qǐng)分析存款打算金率作為貨幣政策工具的作用原理,我國上調(diào)打算金率的背景及其意義存款打算金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算須要而打算的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款打算金占其存款總額的比例就是存款打算金率。當(dāng)中央銀行提高法定打算金率時(shí)，商業(yè)銀行可供應(yīng)放款及創(chuàng)建信用的實(shí)力就下降。因?yàn)榇蛩憬鹇侍岣?，貨幣乘?shù)就變小，從而降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)建信用,擴(kuò)大信用規(guī)模的實(shí)力，其結(jié)果是社會(huì)的銀根偏緊，貨幣供應(yīng)量減少，利息率提高，投資及社會(huì)支出都相應(yīng)縮減；降低法定打算金率，則有相反的調(diào)整效果。今年以來我國央行已經(jīng)三次上調(diào)存款打算率，是及我國信貸規(guī)模增長迅猛,通貨膨脹壓力加大,流淌性充裕,固定資產(chǎn)投資快速增長有關(guān)。存款打算金率調(diào)高以后，直接導(dǎo)致投放到社會(huì)信貸總量減少，可以防止投資過熱。對(duì)于企業(yè)來說，資金投放到社會(huì)上的總量減少以后，直接導(dǎo)致他的貸款利率上升，貸款成本上升，企業(yè)的直接經(jīng)濟(jì)行為受到影響。上調(diào)存款打算金率，可以使央行更加注意企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理，減少部分信貸規(guī)模過度膨脹。對(duì)證券市場(chǎng)來說，調(diào)整打算金率會(huì)直接導(dǎo)致進(jìn)入股市的資金減少，從而使股市朝著健康,良性的方向發(fā)展。試析我國外匯儲(chǔ)備規(guī)模今年來持續(xù)高增長的主要緣由以及如何對(duì)我國外匯儲(chǔ)備進(jìn)行規(guī)模管理我國外匯儲(chǔ)備增長既受外部環(huán)境的影響，也有其內(nèi)在的因素。（1）外部環(huán)境。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化,一體化進(jìn)程的不斷深入，世界各國金融,貿(mào)易得到前所未有的發(fā)展。貿(mào)易額高速增長，資本流淌速度加快，跨國公司規(guī)模不斷擴(kuò)大,數(shù)量不斷增加。在這種潮流下，我國享受到了國際分工帶來的好處，在國際貿(mào)易額中所占的份額逐年增加（2）內(nèi)部因素。我國外匯儲(chǔ)備持續(xù)增長的內(nèi)部因素較多，主要得力于國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好。在常常項(xiàng)目方面，由于國際貿(mào)易快速發(fā)展，貿(mào)易順差日益增大，巨大的常常項(xiàng)目順差為我國國際收支總體順差，從而為外匯儲(chǔ)備持續(xù)增長打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在資本項(xiàng)目方面，主要因?yàn)橥馍淘谖覈闹苯油顿Y持續(xù)增加?？偟膩碚f，由于國家實(shí)施適度的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，全國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，貨物出口和外商直接投資持續(xù)增長，表現(xiàn)在國際收支上的連年順差，順差部分的外匯轉(zhuǎn)為外匯儲(chǔ)備，是我國外匯儲(chǔ)備持續(xù),快速增長的源泉。對(duì)我國外匯儲(chǔ)備規(guī)模管理的對(duì)策（1）轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，協(xié)調(diào)內(nèi)外均衡。協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)的根本途徑是要轉(zhuǎn)變中國過度依靠外需的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，將經(jīng)濟(jì)建立在以內(nèi)需為主的基礎(chǔ)上（2）逐步推動(dòng)意愿結(jié)售匯制。企業(yè)和居民持有一部格外匯可以減輕我國外匯儲(chǔ)備過度的壓力，同時(shí)對(duì)于外匯體制的完善和外匯市場(chǎng)的活躍也具有主動(dòng)作用（3）提升外匯儲(chǔ)備管理理念，拓寬外匯運(yùn)用渠道。依據(jù)“安全,流淌,增值”的原則經(jīng)營管理外匯儲(chǔ)備，轉(zhuǎn)變思想觀念，將外匯儲(chǔ)備投資的收益性放在管理的首位，并從國家戰(zhàn)略角度考慮富有儲(chǔ)備的多元化運(yùn)用渠道。蘭州大學(xué)2008年招收攻讀碩士學(xué)位探討生考試試題一,名詞說明

1，貨幣制度貨幣制度是國家對(duì)貨幣的有關(guān)要素,貨幣流通的組織及管理等加以規(guī)定形成的制度，完善的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項(xiàng)職能。依據(jù)貨幣制度作用范圍不同，貨幣制度包括國家制度,國際貨幣制度和區(qū)域性貨幣制度；依據(jù)貨幣的不同性質(zhì)，貨幣制度分為金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。2，資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期性資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所，其特點(diǎn)是交易工具期限長，交易的目的是解決長期投資性資金供求須要，借貸和籌資規(guī)模大，主要包括股票市場(chǎng),長期債券市場(chǎng)等。3，基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起確定作用的利率，即這種利率發(fā)生變動(dòng)，其他利率也會(huì)相應(yīng)變動(dòng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，基準(zhǔn)利率是指通過市場(chǎng)機(jī)制形成的無風(fēng)險(xiǎn)利率，利率市場(chǎng)化水平較低時(shí)，是中央銀行的再貼現(xiàn)率。4，浮動(dòng)匯率制是在1971年和1973年美元連續(xù)兩次貶值，固定匯率制度難以接著維持之后，多數(shù)資本主義國家改行的一種匯率制度，其特點(diǎn)是各國對(duì)匯價(jià)波動(dòng)不加限制，聽任其隨市場(chǎng)供求關(guān)系的變化而漲跌，各國中央銀行只是依據(jù)須要，自由選擇是否進(jìn)行干預(yù)以及把匯價(jià)維持在什么樣的水平上。5，歐洲貨幣有廣義和狹義之分，狹義特指在歐洲一國國境外流淌的該國貨幣資金，亦即歐洲各國商業(yè)銀行汲取的除本國貨幣以外的其他國家的存款貨幣；廣義泛指存在貨幣發(fā)行國境外既包括歐洲也包括其他國家銀行中的各國貨幣。二,簡要分析人民幣升值對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響人民幣升值是一個(gè)困難而現(xiàn)實(shí)的問題，是一把雙刃劍，升值的正面效應(yīng)在于：（1）有利于提高人民幣和中國經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中的地位（2）有利于接著推動(dòng)匯率制度乃至金融體系的改革（2）有利于解決對(duì)外貿(mào)易不平衡問題（3）有利于降低進(jìn)口商品價(jià)格，也可以降低以進(jìn)口原材料為主的企業(yè)的生產(chǎn)成本（4）有利于降低中國公民出境旅游的成本，促使更多的國民走出國門（5）有利于促使國內(nèi)企業(yè)努力提高產(chǎn)品的競爭實(shí)力（6）有利于減少資金對(duì)國內(nèi)的購房需求，減少房地產(chǎn)泡沫。升值的不利影響在于：（1）使我國出口產(chǎn)品競爭力下降，從而引發(fā)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不景氣（2）不利于引進(jìn)外資（3）導(dǎo)致投機(jī)不可避開的盛行（4）導(dǎo)致進(jìn)口增加，惡化國際收支（5）人民幣升值增大就業(yè)壓力，惡化當(dāng)前的就業(yè)形勢(shì)（6）還會(huì)破壞中國經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展，使我國爆發(fā)金融危機(jī)的可能性越來越大購買力評(píng)價(jià)的內(nèi)容及評(píng)價(jià)這是一種有很長歷史且影響深遠(yuǎn)的匯率理論，中心思想是，人們所以須要外國貨幣，無非是因?yàn)橥鈬泿啪哂性趪赓徺I商品的實(shí)力。而貨幣購買力事實(shí)上是物價(jià)水平的倒數(shù)，所以，匯率實(shí)際是由兩國物價(jià)水平之比確定，這個(gè)比被稱為購買力平價(jià)，可表示為以下兩個(gè)公式：肯定購買力平價(jià)=p1/p2，p1和p2為兩國物價(jià)總指數(shù)；相對(duì)購買力平價(jià)=Δe=π-π*（Δe匯率變動(dòng)，π本國通貨膨脹率，π*外國通貨膨脹率），相對(duì)購買力平價(jià)認(rèn)為，匯率變化的百分比等于兩國通貨膨脹率的差異，假如本國的通貨膨脹率比外國高，其貨幣應(yīng)當(dāng)貶值，反之本幣應(yīng)當(dāng)升值。評(píng)價(jià)：購買力平價(jià)的理論基礎(chǔ)是貨幣數(shù)量說，貨幣供應(yīng)量確定單位貨幣的購買力，貨幣購買力的倒數(shù)是物價(jià)水平，因此PPP認(rèn)為，貨幣數(shù)量確定貨幣購買力和物價(jià)水平，從而確定匯率。PPP是從貨幣層面因素分析匯率問題的代表。但購買力平價(jià)有其缺陷，主要表現(xiàn)在：（1）忽視了國際資本流淌對(duì)匯率的影響（2）忽視了非貿(mào)易品因素，也忽視了貿(mào)易成本和貿(mào)易壁壘對(duì)國際商品套購的制約（3）計(jì)算購買力平價(jià)的諸多技術(shù)性困難使其詳細(xì)應(yīng)用受到了限制。影響商業(yè)銀行借貸規(guī)模的因素通貨膨脹定標(biāo)制這是20世紀(jì)90年代以后，一些國家先后實(shí)行的一種貨幣政策，政策的核心是以將來一段時(shí)間內(nèi)數(shù)量確定的通貨膨脹目標(biāo)或者目標(biāo)區(qū)作為貨幣政策目標(biāo)，并依據(jù)對(duì)將來中長期通貨膨脹的預(yù)料實(shí)行適當(dāng)?shù)呢泿耪卟僮?。通貨膨脹目?biāo)制，較之采納貨幣供應(yīng)量,利率為中介指標(biāo)，增加了貨幣政策的透亮度，通過說明實(shí)現(xiàn)公眾最關(guān)切的通貨膨脹目標(biāo)所須要的代價(jià)和手段，提高了貨幣政策的可信度。開放條件下的政策搭配開放經(jīng)濟(jì)條件下內(nèi)外均衡的沖突常常出現(xiàn)，要解決開放經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的內(nèi)外均衡沖突，必需運(yùn)用政策搭配的方法。政府可以運(yùn)用的主要手段有金融政策（包括財(cái)政政策和貨幣政策）,價(jià)格調(diào)整政策（包括調(diào)整工資率和匯率）和直接限制（包括金融限制和商業(yè)限制）。美國聞名經(jīng)濟(jì)學(xué)家米德認(rèn)為單一的調(diào)整政策會(huì)造成內(nèi)部平衡目標(biāo)和外部平衡目標(biāo)的沖突，即所謂的“米德沖突”。丁伯根原則和蒙代爾提出的有效市場(chǎng)分類原則奠定了政策搭配理論的基礎(chǔ)和分析框架，再此基礎(chǔ)上，不少學(xué)者深入探討，提出了很多詳細(xì)的模型，這些模型可以劃分為兩大類：一類考慮資本流淌，其中影響最大的是蒙代爾-弗萊明模型，另一類不考慮資本流淌。（1）考慮資本流淌的模型。蒙代爾-弗萊明模型在凱恩斯主義IS-LM分析框架的基礎(chǔ)上，加入了國際收支均衡的分析，闡述了在開放經(jīng)濟(jì)條件下，運(yùn)用財(cái)政政策和貨幣政策進(jìn)行干預(yù)的有效性。依據(jù)蒙代爾-弗萊明模型的分析，貨幣政策除了改變支出水平影響國際收支外，還通過利率的變動(dòng)影響到國際資本流淌，因而貨幣政策調(diào)整國際收支比財(cái)政政策更有效，而財(cái)政政策能夠充分影響到國內(nèi)產(chǎn)出目標(biāo)，所以，依據(jù)政策指派規(guī)則，應(yīng)當(dāng)用財(cái)政政策來實(shí)現(xiàn)內(nèi)部平衡目標(biāo)，而用貨幣政策來實(shí)現(xiàn)外部平衡目標(biāo)。（2）不考慮資本流淌模型。斯旺和索爾特提出了用支出增減政策和支出轉(zhuǎn)換政策來實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡。他們指出，假如外部平衡曲線斜率的肯定值小于內(nèi)部平衡曲線斜率的肯定值，則匯率政策對(duì)外部平衡,財(cái)政政策對(duì)內(nèi)部平衡有較大的影響力，應(yīng)以匯率政策對(duì)外，財(cái)政貨幣政策對(duì)內(nèi)，就能逐步達(dá)到內(nèi)外均衡的目標(biāo)，否則就會(huì)離均衡目標(biāo)越來越遠(yuǎn)。三,論述題發(fā)展多層次股票市場(chǎng)的內(nèi)容及意義多層次股票市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的功能定位特別明確，一是要為包括中小企業(yè),高新技術(shù)企業(yè),民營企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)，供應(yīng)權(quán)益資本的融資渠道；二是要為包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)在內(nèi)的投資者，更多地供應(yīng)獲得投資回報(bào)的股權(quán)手段。美國納斯達(dá)克市場(chǎng)是多層次股票市場(chǎng)，而不是所謂的“二板市場(chǎng)”，它包含四個(gè)層次的多層次股票市場(chǎng)，都采納自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，整個(gè)過程是從小到大，但沒有圖大棄小，以往有些爭論，把納斯達(dá)克僅僅理解為中小企業(yè)股票市場(chǎng)或高科技企業(yè)股票市場(chǎng)或及紐約證交所平行的股票市場(chǎng)，都是片面的。發(fā)展多層次股票市場(chǎng)的意義有：（1）構(gòu)建多層次股票市場(chǎng)有利于滿意不同類型企業(yè)尤其是中小型企業(yè)的融資需求（2）建立多層次股票市場(chǎng)有利于股份公司依據(jù)其發(fā)展?fàn)顩r由低級(jí)市場(chǎng)向高級(jí)市場(chǎng)發(fā)展，乃至國外上市（3）建立多層次股票市場(chǎng)，使眾多的股票進(jìn)行本地化交易，貼近現(xiàn)實(shí)，更有利于當(dāng)?shù)卣凸蓶|的監(jiān)督（4）發(fā)展多層次股票市場(chǎng)，有利于拓展不同券商的盈利模式和發(fā)展空間，從而促進(jìn)證券業(yè)的發(fā)展2，金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管金融創(chuàng)新有狹義和廣義之分，狹義的金融創(chuàng)新是指近二三十