應付賬款放棄現(xiàn)金折扣時選擇標準

摘要：應付賬款的支付時刻利用或舍棄現(xiàn)金折扣，這是企業(yè)商業(yè)信用籌資的一個決策內容。本文通過應付賬款放棄現(xiàn)金折扣時選擇標準決策問題，企業(yè)用戶在面對實際已支付出的所應，各項銷售賬款選擇放棄所受折扣期內之前，正準備開始享受到該款項折扣時,應盡量考慮到在所享受該折扣期結束之前交易的付款，并從五個方面分析了剛剛在弄應付賬款放棄現(xiàn)金折扣時決策中應當注意的事項。關鍵詞：現(xiàn)金折扣；應付賬款；支付決策第第頁1應付賬款籌資成本銀行應付銷售賬款擔保的信用條件，應付銀行票據(jù)賬款貼現(xiàn)處理涉及的三個主要方面商業(yè)信用條件貸款，一般都是借是指債權人根據(jù)本債權人合同規(guī)定，而對其關于付款延長的最長期限、現(xiàn)金折扣方面等，所作需要所做一些具體形式的書面限制性規(guī)定。其中關于付款的最長償還期限的通常含義，一般指債務人或實際人使用其債務人商業(yè)信用資金時延長的貸款或最長借款歸還的期限.2其他應付銷售賬款的一般信用形式2.1免費信用。是指當一個企業(yè)完全可以或者不需要向企業(yè)自身支付超過其本身任何的交易，成本之后而可自動的取得一項免費信用的一項商業(yè)信用。若只有一個企業(yè)本身能夠自動在其中一個信用法定額度的信用期限范圍之內實現(xiàn)免費的付款,則應稱此免費支付的法定信用期限，即為這個免費的付款法定信用期限,免費的付款的信用額度范圍則僅為這個企業(yè)本身扣除了其自身現(xiàn)金折扣費用后實際產(chǎn)生出的全部現(xiàn)金的凈購價。2.2有一定成本代價信用。是指對一個信用企業(yè)，因為信用需要或者預先要支付出，有一定代價時間成本費用而能夠預先取得這種信用需要的任何一種信用。在該商品本身帶有的一定的折扣成本的交易信用條件的約束前提下,購貨貿易雙方企業(yè)間，如若要真的想辦法借此商品取得的此種折扣商業(yè)信用,就必須一定也必須要設法去放棄掉這些交易折扣,而由于這所放棄掉的那些貿易折扣商品本身實際上，就是要為取得的此種折商信用條件，而去付出了一定的交易折扣成本,這折在實質理論含義上說都是折機會成本。企業(yè)雙方投資者在依據(jù)實際狀況選擇，或者決定公司是否應當實行延期付款承諾制度時,可以嘗試首先地通過計算放棄條款的現(xiàn)金折扣成本率等數(shù)據(jù)來對作出合理性分析。3放棄現(xiàn)金折扣成本的計算及其方法概述滿足每一單交易放棄現(xiàn)金折扣條件情況下，可以采用相應的交易放棄的現(xiàn)金折扣成本計算，計算方法在實際現(xiàn)代公司財務成本投資管理和實踐研究中,使用這樣一種基于商業(yè)信用的擔保式籌資成本支付結算方式時,如果發(fā)現(xiàn)籌資的對方，在事先可能給出的現(xiàn)金折扣付款方式的支付條件中，實際已明確含有了某種現(xiàn)金折扣,則認為此時運用該這一種擔?；I資的付款方式實際上，本身就會直接存在制約著該籌資行為的籌資成本問題了.此即所謂放棄現(xiàn)金折扣成本。如果在交易后，對方在所能夠給出的所有的付款或扣除的條件項中，都只有一方放棄,一個方法則需要用兩個絕對數(shù)方法，分別來分別合并進行計算,得到結果出來時的實際的計算程序與得到結果的未必是完全地都相同。當然,如果某銀行在付款業(yè)務活動中突然又多涉及到了這樣一個展付期,上述的這一兩式子句中的最后一對分詞母句，就應由其原(信用期-折扣期)而變?yōu)槠湓?信用期-折扣期-展付期)形式。為了更加便于地簡化分析這個實際問題,本文中首先就假定銀行不存在展付期。另外,計算反映出投資者了一次放棄期的現(xiàn)金折扣成本后,關鍵因素仍是要求投資者至少要能事先，對該放棄期何時成為展付款期來進行了有效地決策。同時還沒有假定一個投資者，僅可以通過從以往某一個特定時期中較低的資金成本水平里，來籌集或者得到那部分資金,而由于所列計算結果，反映了出一個投資者的這兩次的放棄期現(xiàn)金折扣成本水平，也將均極可能的較高,所以他們仍然還應該先考慮如何享受現(xiàn)金折扣。提出的放棄的現(xiàn)金折扣成本及計算的方法，如果在對方事先給出放棄的現(xiàn)金付款價格條件中，還含有了多個的現(xiàn)金折扣,則提出放棄的現(xiàn)金折扣成本時的成本計算，一般方法可為:對于以下每一個的現(xiàn)金折扣,分別需采用如上述規(guī)定的公式計算推導出了其所相應的可放棄現(xiàn)金折扣成本。由于公司能夠在短期內以相對某一個企業(yè)較為低廉的最低資本成本來籌集到項目資金,所以其應該能享受最低現(xiàn)金折扣,即公司從可以計算而出的可放棄最低現(xiàn)金折扣成本中選出3項選出價值最大的,則其所對應的最低付款的時間也即是為其對項目企業(yè)的最優(yōu)有利條件的最低付款的時間。在國內許多地區(qū)現(xiàn)實且復雜多變的大型企業(yè)經(jīng)濟活動體系過程中,往往是企業(yè)之間是一種商品買方市場,大多數(shù)復雜經(jīng)濟情況條件下,企業(yè)直接自行對外購買某些大宗商品，也就是屬于向市場進行賒購銷售等行為。一般的商業(yè)情況條件下,賒購賬款即已產(chǎn)生了在構成了在本企業(yè)的內部，那一部分所應付的應付賬款,它就一般而言也是要由銷售企業(yè)去直接的利用它這個一般商業(yè)信用條件，而來地進行直接籌資,如果你事先也沒有事先提供一些其他必要的商業(yè)條件,這種間接地籌資是可以稱為是"零成本"的,但實際上許多時候銷售企業(yè)方面的為了可以更盡早和成功，盡快的把該部分貨款予以收回,也因此都會常常的以將一部分現(xiàn)金折扣將出售作為實現(xiàn)自己對市場，其他潛在購買方帶來的最后的一種經(jīng)濟利益和刺激購買力的最佳方式,這樣,購買方通常會至少有下面這一兩種經(jīng)濟利益可選擇:若買方繼續(xù)持有利用的一部分現(xiàn)金折扣,將會因此從中又得到增加了至少一定投資比例的資金，作為回報資金;但若是潛在購買方主動或放棄地使用這些現(xiàn)金折扣,將會又為此多產(chǎn)生一筆額外和一定的數(shù)量的信用成本。所以未來企業(yè)要如何著手去研究確定自己未來，用于應付的銀行賬款折扣的最終確切的支付的截止的時間日期與具體應付的金額,即企業(yè)未來究竟是否還應主動利用現(xiàn)金折價或應主動的放棄用現(xiàn)金折扣,也因此自然這就已逐漸成為和決定了在今后的企業(yè)在未來幾年關于商業(yè)信用成本與籌資的方案上，很重要的一個基本戰(zhàn)略性決策內容。4關于現(xiàn)金折扣條件下的應付賬款成本目前,一般理論認為在確定完全放棄部分現(xiàn)金折扣條件前提下，可取得到的銀行全部現(xiàn)金應付賬款利率成本，主要應是指能完全通過正確計算，完全放棄全部現(xiàn)金折扣時所得的現(xiàn)金利息成本來，全面予以綜合衡量后確認出的,即確定全部放棄銀行全部現(xiàn)金折扣條件后的現(xiàn)金利率成本=[折扣率÷(1-折扣率)]×[360÷(信用期折扣期)]。年收益數(shù)據(jù)我們又可嘗試從其中另的兩個最主要情況方面加以分析，來予以幫助大家理解,第一種是主要收益情況:若投資者完全自愿放棄現(xiàn)金折扣,則收益僅將帶來至少大約是15.37%左右的超額年成本,若能夠充分合理利用好這個現(xiàn)金折扣,則其也僅可獲得至少為15.37%及以上的超額的年收益和回報;而對于第二種的基本適用情況:若投資人全部投資放棄采用了現(xiàn)金折扣,則投資將可帶來在約在15.38%或以下的超額的年平均投資組合成本,若投資合理的利用了這些現(xiàn)金折扣,則將同樣將可獲得約超過了15.38%或者以下的超年化預期收益;第三種情況:若完全放棄對現(xiàn)金價值的合理折扣,則至少可能僅帶來了大約是15.81%左右的年收益成本,若是繼續(xù)有效利用對于現(xiàn)金價格的適當折扣,則其至少還可再同時多獲得一個至少為15.81%和以上兩倍的超額年收益。5應付賬款放棄現(xiàn)金折扣決策應付賬款放棄現(xiàn)金折扣直接支付額與借款企業(yè)本身的經(jīng)營資金凈額有著較密切地關系,我們還可以再把它拆分為企業(yè)有足夠資金，去支付企業(yè)應付銷售賬款金額和借企業(yè)自己無充裕資金來支付其它應付企業(yè)賬款總額兩種類型。在假定一個信貸企業(yè)內已確無大量多余貸款資金可以用之以滿足支付企業(yè)各種業(yè)務應付銀行賬款及其利息支付的最理想貸款情況條件前提下,應當要重點綜合考慮，借款人所籌資支出的實際資金成本高低問題與其借款人放棄貸款支付銀行現(xiàn)金折扣利息后的成本大小問題。企業(yè)面臨的年度實際新增貸款利率折扣，平均金額為每年約有15%,都遠大大要低于以上第3種特殊利率折扣利率情況下。實際對應銀行的融資平均融資成本金額的約15.37%、15.38%、15.81%,所以此投資時投資者應當考慮盡量地利用上面第三種利率現(xiàn)金折扣,其中包括以利用在以上第三種利率特殊貸款情況中對應利率的三種利率現(xiàn)金折扣條件下。所得到資金的綜合收益價值為最高,因而利用投資第60天開始支付的所有的應付往來賬款。均為利用的最佳的投資獲利時機,支付的總利息金額平均僅為每股人民幣9870元。在現(xiàn)階段一個生產(chǎn)企業(yè)內部，必須同時有若干長期的資金儲備用以支付將來大量短期應付及銷售收賬款成本問題的，企業(yè)管理層首先應當考慮重點應考慮將來對某些短期現(xiàn)金項目追加投資，而獲得現(xiàn)金的可投資實際收益高低情況，與對未來可能利用這些短期取得現(xiàn)金折扣，可能帶來投資的潛在實際收益大小問題。根據(jù)公司分析了上述三個投資的案例結果分析可知,企業(yè)實際的年對應的投資報酬率將分別僅為年約有40%,明顯將遠要高于考慮以往在各種具體經(jīng)營活動情況前提下，公司每年預計的年實際金額所應可能的獲得的投資實現(xiàn)的年收益的15.37%、15.38%、15.81%,因而該公司也應可以考慮在其上市日第90天開市以前，及時支付掉其年應付的各項投資賬款,支付年實際投資金額至少應確定為10000元。6應付賬款放棄現(xiàn)金折扣注意事項關于在應付賬款放棄現(xiàn)金折扣前提下，而進行的銀行應付賬款支付決策的方法，均是對一種只存在的于一定假設折扣條件前提情況下,也是對一般都可以的從一定經(jīng)濟理論水平層面上，所必須進行認識到的財務會計分析，假設和會計財務管理決策,在用于進行具體實際的會計財務問題的資金管理支付決策方法中,要注意比較和具體地靈活與實際靈活地運用。在我國具體經(jīng)濟實際以及法律制度運用，及執(zhí)行法律過程及操作實務中,現(xiàn)金折扣條件前提下，審慎作出審慎的個人銀行應付賬款支付決策時，還特別應當特別充分的注意到有以下的這樣幾點:6.1企業(yè)償還借款所得利息利息的籌資折扣期的實際產(chǎn)生的金額時機與利率放棄金額時機，兩者均并不可能保證這一定金額時期內與其他企業(yè)計算，應付各類往來資金賬款時實際的實際產(chǎn)生利率金額機會，和產(chǎn)生利息金額放棄時的籌資折扣期時機完全地相同。在個人理財和企業(yè)資金流動性極度不足之狀況時,可大膽設想其通過合理利用高額借款期利息，以及付出一些適當合理的風險投資作為代價等途徑，來降低成本以達到換取其通過利用高額投資的折扣期利率，所最可能所獲得的到期的合理預期收益,但如果這時若是對于借款到期金額時間的具體金額、時間點和在借款期間發(fā)生，與處理其他金融機構應付往來賬款時間上的具體金額、時間點而與整個貸款發(fā)放期間，并不能完全有個很好的程度上地準確地對接,則其根本不可能最終可達到增加投資理財收益的綜合效果?，F(xiàn)實情況投資中,能否最終成功的借得回到投資款項中的資金真正取得主動權往往還鍵不在于企業(yè),借款期限的期間和長短上也都往往也很難能夠真正做到與企業(yè)所放棄的現(xiàn)金折扣期相匹配,故投資者真若要想能做到真正的有效地去嚴格的按我們前述提到的投資決策，及控制投資理念來去進行理財投資管理的話,有出現(xiàn)了相當較大程度地控制難度,需要由我們投資者靈活去進行處理。6.2企業(yè)通過短期抵押貸款對外投資業(yè)務所得利息的短期資金收益規(guī)模因素，與其它財務風險因素之間有時相互作用，并且難以被同時予以控制。在假設本貸款企業(yè)自身已有相當充裕信用資金，足以用來支付企業(yè)其他各種應付投資賬款，及項目資金的正常合理支出情況條件下,在假定其未來短期借款項目的投資或本金收益水平，預期有較高回報的一種理想經(jīng)濟情況條件下,可以同時采取和放棄這部分現(xiàn)金折扣,從而可能在極短期內同時賺取信用差價。不過,其一個關鍵前提條件也是,到劃定過了該投資借款信用期界限后規(guī)定的逾期付款期限，截止和確認的日期,應確保能做到按法律規(guī)定的及時或者全額的收回，使用該次投資的貸款擔保資金,以便保證按時全部支付全部剩余到期應付資金賬款。眾所周知,投資金融活動往往是要隨時會有一種很多種大風險的出現(xiàn)情況的,投資到期時資金損失究竟在短期內，能否真正得以完全及時和有效得收回,以及投資人將來到底能否真的從中獲利賺取一筆長期投資收益,有時我們確實又是十分的難以被完全地控制的住風險的,故在對此種一些特定風險情況條件下的投資者行為的正確地決策,應當要嚴格的視是何種短期的風險或投資的何種項目情況而予以訂定,往往短期的投資產(chǎn)生的投資風險，也總是要較小得些的的,其投資長期收益也可能是較短期現(xiàn)金折低,若要暫時的放棄長期投資則現(xiàn)金折扣低，又很可能又較暫不進行投資更為劃算了;而且若是這種長期投資理論中，風險邊際還是保持較大而分散狀態(tài)的,其風險收益理論預測中，投資的風險平均預期收益水平又同樣應當一直保持著較高,風險邊際收益的在準確地把握投資時可能又往往會很難以完全被有效控制,所以,這種長期風險的決策控制理論預測在投資運用，以及實際風險投資運用中，也往往是也是同樣也應當要被投資人倍加注意地注意。6.3應付客戶銀行賬款本息分期資金支付期限結束日時間原則上，仍應當分別計算確定為信用折扣期開始次日起，或在信用期內前的當日倒數(shù)月最后任意一天。企業(yè)個人如果想在當日全額支付當天所有的應付往來賬款之時,無論因其是在放棄接受的折扣期,還是因為其是在放棄接受放棄接受的折扣期中,只要企業(yè)當日還能多少支付多少，占用本企業(yè)在一天額度以內使用的部分自有帳戶資金,對促進整個本企業(yè)健康發(fā)展來說，都是一個相當大大的有利好處的,并且它與其在放棄接受的折扣期之前企業(yè)，或在放棄接受的折扣期內付款之前企業(yè)的企業(yè)帳戶，每一天額度付款完成后取得的實際信用效果，就完全也是完全一樣,所以其付款為截止日期時間企業(yè)一般也是選擇到了在放棄折扣期結束以前一個月，或在放棄信用期開始前最后一天。7應用現(xiàn)金折扣的注意事項7.1借款自有賬戶資金規(guī)模不夠或擬大量向私人銀行保險公司等，各類金融機構借款以獲得便于地享受利息現(xiàn)金折扣時,借款人等個人籌資利息的具體金額大小與放棄時機，均不可能一定是與應付銀行賬款利息的實際金額大小和其放棄利率折扣后的截止時間等完全的相同。若是借款本金的真實金額、時間和利息期間等，與其應付金融賬款本息的具體金額、時間和與息期間也不能進行很好合理地匹配,則也可能最終達不到其理想的中短期財務資產(chǎn)管理投資的效果。7.2借款人使用應付資金固定的時間價值依據(jù)的,隨著支付資金時間期限上的進一步的推移,其使用本金收益多過了資金占用時間期限，一天時也就會額外帶來最多期，僅限支付一天現(xiàn)金時相應的使用本金收益。所以銀行一般銀行應付的票據(jù)賬款金時的應付資金利息支付，與結算截止時間點通常還應當分別設置在為信用折扣期結束前一天或為信用期未結束以前的或每月終了最后一天。結語當今這個在社會信用觀念普遍存在缺失問題的大商品經(jīng)濟社會,信用根本上是一種金,所以有些商家會為了盡可能更多的資金，占用浪費到了銷售方資金迅速周轉的最寶貴的時間