2024年商業(yè)銀行行業(yè)分析 -聯(lián)合資信

2024年商業(yè)銀行行業(yè)分析聯(lián)合資信金融評(píng)級(jí)一部商業(yè)銀行持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，金融服務(wù)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，引導(dǎo)商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效持續(xù)提升。2023年，商業(yè)銀行項(xiàng)目資產(chǎn)總額（萬(wàn)億元）2019年239.492020年265.792021年288.592022年319.812023年354.85負(fù)債總額（萬(wàn)億元）220.05244.54264.75294.28327.15不良貸款額（萬(wàn)億元）2.412.702.852.983.23不良貸款率（%）1.59撥備覆蓋率（%）186.08184.47196.91205.85205.14凈息差（%）2.202.081.69凈利潤(rùn)（萬(wàn)億元）2.302.38資產(chǎn)利潤(rùn)率（%）0.870.770.790.760.70資本利潤(rùn)率（%）10.969.489.649.338.93存貸比（%）75.4076.8179.6978.7678.69流動(dòng)性比例（%）58.4658.4160.3262.8567.88資本充足率（%）14.6414.7015.06一級(jí)資本充足率（%）12.0412.3512.30核心一級(jí)資本充足率（%）10.9210.7210.7810.7410.54數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局，聯(lián)合資信整理商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，但區(qū)域分化仍較為明顯，撥備整體保持在充研究報(bào)告良貸款新增控制在較為合理水平，2023年商業(yè)銀行不良貸款及關(guān)注類(lèi)貸款規(guī)模較上的較快增長(zhǎng)，商業(yè)銀行不良貸款率有所下降，關(guān)注類(lèi)貸款占比整體亦保持下降趨勢(shì)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持在較為穩(wěn)定水平。截至2023年末，商業(yè)銀行不良貸款率和關(guān)注類(lèi)貸款占比分別為1.59%和2.20%，分別較上年末下降0.04和0.05個(gè)百分點(diǎn)。從各類(lèi)分化。2023年，國(guó)有大型商業(yè)銀行及股份制銀行不良貸款率均較上年有所下降，且行不良貸款率最高且2023年有所上升，撥備覆蓋率亦處于較低水平。從不同區(qū)域情商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)相對(duì)較弱，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量區(qū)域分化仍較為明顯，不斷加快，未來(lái)，農(nóng)村商業(yè)銀行和高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量或?qū)⒂兴纳啤＜吧虡I(yè)銀行不良貸款規(guī)模的增長(zhǎng)，商業(yè)銀行撥備覆蓋率略有下降但仍保持充足水平，商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)傾斜，投資結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，但仍需關(guān)注存量風(fēng)量面臨較大的下行壓力；同時(shí)2023年出臺(tái)的《金融資產(chǎn)分類(lèi)辦法》將五級(jí)分類(lèi)要求商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄，凈利潤(rùn)增速放緩，整體盈利水平有所回落。2023年研究報(bào)告3.45%和4.20%，分別同比下降0.2個(gè)和0.1個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)實(shí)際貸款利率下降，12商業(yè)銀行住戶(hù)存款加速增長(zhǎng)帶動(dòng)整體負(fù)債穩(wěn)定性提升，整體流動(dòng)性保持合理充等因素影響，商業(yè)銀行公司存款增長(zhǎng)相對(duì)乏力。截至2023年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣存行面臨存量非標(biāo)資產(chǎn)壓降困難等問(wèn)題，對(duì)其流動(dòng)商業(yè)銀行資本保持充足水平，但在凈息差收窄以及信用成本上升對(duì)資本內(nèi)生能力帶來(lái)直接削弱的背景下，商業(yè)銀行整體面臨的資本補(bǔ)充壓力有所加大。2023年以研究報(bào)告成本及發(fā)行難度進(jìn)一步上升。但另一發(fā)面，2023年地方政府發(fā)行中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債券規(guī)模突破2000億元，投放區(qū)域主要為內(nèi)蒙古自治區(qū)、東北三省、甘肅省、河南省等的補(bǔ)充壓力或?qū)⒓哟?，中小銀行資本充足水平強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境引導(dǎo)銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，且隨著地方中小金融研究報(bào)告