北交所科技新產(chǎn)業(yè)跟蹤第十三期：多家車企發(fā)布新產(chǎn)品%26新購(gòu)車方案北交所汽車產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的再梳理

目 錄1、2024年新能源車市場(chǎng)預(yù)計(jì)延續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，北交所汽零股共30家 32、總量：本周北交所科技新產(chǎn)業(yè)繼續(xù)調(diào)整，漲跌幅中值-2.47% 83、行業(yè)：除智能制造產(chǎn)業(yè)外，其余三產(chǎn)業(yè)本周市盈率TTM中值均下調(diào) 104、公告：艾融軟件與星閃聯(lián)盟簽署金融行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域”合作意向書(shū) 125、風(fēng)險(xiǎn)提示 12圖表目錄圖1：2024年3月28日小米汽車SU7正式上市 3圖2：在2024年4月ModelY全系升價(jià)后，依然處于2023年以來(lái)相對(duì)低位（萬(wàn)元） 4圖3：2024年1-2月比亞迪銷量32.39萬(wàn)輛，占比31.1% 5圖4：2024年1-2月ModelY以5.58萬(wàn)輛銷量位居榜首 5圖5：北交所汽車零部件企業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋傳統(tǒng)動(dòng)力系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、電動(dòng)化部件等 6圖6：北交所科技新產(chǎn)業(yè)140家企業(yè)區(qū)間漲跌幅中值為-2.47% 8圖7：140家企業(yè)的市盈率中值由23.2X下滑至22.3X（單位：家） 8圖8：140家企業(yè)總市值由1820.26億元降至1768.38億元（單位：家） 9圖9：北交所智能制造產(chǎn)業(yè)PETTM中值升至22.7X 10圖10：三友科技、納科諾爾等市值漲跌幅居前 10圖北交所電子產(chǎn)業(yè)企業(yè)市盈率TTM中值降至24.3X 10圖12：遠(yuǎn)航精密、力佳科技等市值漲跌幅居前 10圖13：北交所汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)市盈率TTM降至16.9X 圖14：奧迪威、邦德股份等市值漲跌幅居前 圖15：北交所信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)市盈率TTM中值降至24.1X 圖16：殷圖網(wǎng)聯(lián)、國(guó)子軟件等市值漲跌幅居前 表1：2024年1-2月插電式混動(dòng)新能源汽車的產(chǎn)銷量實(shí)現(xiàn)同比高增速 4表2：家上市一年半之內(nèi)的北交所汽車領(lǐng)域次新股 6表3：在47家北交所待上市企業(yè)中共有4家汽車概念股（宇星股份、德孚轉(zhuǎn)向、文昌科技、科拜爾） 7表4：殷圖網(wǎng)聯(lián)、三友科技、納科諾爾、遠(yuǎn)航精密等企業(yè)本周漲跌幅居前 9表5：艾融軟件正式與星閃聯(lián)盟簽署金融行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域”的星閃產(chǎn)業(yè)合作意向書(shū) 12表6：本周4家北交所科技新產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)布2023年年度報(bào)告（利潤(rùn)增速降序） 121、2024年新能源車市場(chǎng)預(yù)計(jì)延續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，北交所汽零股共30家小米汽車SU7正式上市2024年3月28日晚7點(diǎn)，小米汽車SU7正式上市并公布價(jià)格。上市4分鐘，72275APPSU7C級(jí)高3圖1：2024年3月28日小米汽車SU7正式上市資料來(lái)源：小米汽車發(fā)布會(huì)ModelY全系漲價(jià)5000元202441蔚來(lái)10億202410000元奇汽大眾稱，41~42350004000元。鴻蒙智行App問(wèn)界M7Plus大五座后驅(qū)版售價(jià)限時(shí)優(yōu)惠2萬(wàn)元，需在4月30日前支付定金。特斯拉ModelY全系漲價(jià)500041Y26.39Y30.49萬(wàn)元，ModelY36.895000斯拉官方宣布，4月1日起，原價(jià)1.2萬(wàn)元的星空灰車漆，Model3/Y免費(fèi)選配。2023年開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)，2024年競(jìng)爭(zhēng)預(yù)期持續(xù)202220231月6國(guó)內(nèi)的新能源汽車在2023年開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)。盡20244ModelYY2023圖2：在2024年4月ModelY全系升價(jià)后，依然處于2023年以來(lái)相對(duì)低位（萬(wàn)元）43413937353331292725后輪驅(qū)動(dòng) 長(zhǎng)續(xù)航 高性能數(shù)據(jù)來(lái)源：無(wú)敵電動(dòng)網(wǎng)、澎湃新聞、中國(guó)汽車報(bào)、特斯拉官網(wǎng)、研究所024年12月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成125.2萬(wàn)輛和120728.2%和29.4%30%20241-277.17412.1%4846.766.5%0.1243.9%180.2%。表1：2024年1-2月插電式混動(dòng)新能源汽車的產(chǎn)銷量實(shí)現(xiàn)同比高增速產(chǎn)量同比銷量同比新能源汽車125.2萬(wàn)輛28.2%120.7萬(wàn)輛29.4%純電動(dòng)77.1萬(wàn)輛12.1%74萬(wàn)輛11.7%插電式混動(dòng)48萬(wàn)輛66.5%46.7萬(wàn)輛72.8%燃料電池0.1萬(wàn)輛243.9%0.1萬(wàn)輛180.2%數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)、研究所20241-232.3931.1%，2024年Y5.585.4%6M75.014.8%。圖3：2024年1-2月比亞迪銷量32.39萬(wàn)輛占比31.1% 圖4：2024年1-2月ModelY以5.58萬(wàn)輛銷量位居榜首資料來(lái)源：電車匯 資料來(lái)源：電車匯我們認(rèn)為2024年的新能源汽車市場(chǎng)仍然會(huì)延續(xù)2023年的加速競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，這雖然對(duì)上游的零部件及系統(tǒng)集成廠商是一種挑戰(zhàn)，然而在行業(yè)集中度快速調(diào)整變化的當(dāng)下階段，汽車零部件廠商市場(chǎng)機(jī)遇并存。首先在大部分下游車廠及一級(jí)供應(yīng)商的降價(jià)壓價(jià)的需求下，汽零廠面臨著產(chǎn)線升級(jí)、降本增效的正向壓力，對(duì)企業(yè)自身發(fā)展，乃至參與全球化競(jìng)爭(zhēng)都是有益的；其次，我國(guó)新能源車市場(chǎng)快速發(fā)展，智能駕駛等級(jí)不斷迭代前進(jìn)，汽零廠主動(dòng)或者被動(dòng)地與時(shí)俱進(jìn)、與高端技術(shù)俱進(jìn)，使得位于上游的自主研發(fā)能力不斷增強(qiáng)、生產(chǎn)能力靈活度不斷提高，并且真正角逐出了一部分具有競(jìng)爭(zhēng)力，能夠?qū)崿F(xiàn)緊密配套的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。30同心傳動(dòng)、駿創(chuàng)科技、遠(yuǎn)航精密、易實(shí)精密、天銘科技、吉岡精密、智新電子、建邦科技、明陽(yáng)科技、德眾汽車、邦德股份、華原股份、華陽(yáng)變速、大地電氣、榮億精密、九菱科技、捷眾科技、萬(wàn)通液壓、富桓新材。中游動(dòng)力系統(tǒng)底盤系統(tǒng)車身內(nèi)外飾件電動(dòng)化部件電子電氣系統(tǒng)模具游經(jīng)銷商后市場(chǎng)共9北交所是“專精特新”中小企業(yè)的主陣地，汽車領(lǐng)域也聚集了一批具備稀缺性龍頭-蘇軸股份、車載超聲波傳感器龍頭-奧迪威、汽車溫度傳感器領(lǐng)軍企業(yè)-開(kāi)特股圖5：北交所汽車零部件企業(yè)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋傳統(tǒng)動(dòng)力系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、電動(dòng)化部件等資料來(lái)源：新材料在線、、研究所注：統(tǒng)計(jì)口徑以各公司汽車領(lǐng)域核心產(chǎn)品為主；部分后裝市場(chǎng)單一品類企業(yè)并入中游統(tǒng)計(jì)202430新增量。表2：11家上市一年半之內(nèi)的北交所汽車領(lǐng)域次新股證券代碼證券簡(jiǎn)稱募投項(xiàng)目上市日期↓873690.BJ捷眾科技新能源汽車精密零部件智造項(xiàng)目2024/1/5832978.BJ開(kāi)特股份車用電機(jī)功率控制模塊及溫度傳感器建設(shè)項(xiàng)目2023/9/28832469.BJ富恒新材高性能改性塑料智造基地項(xiàng)目（一期）2023/9/18836221.BJ易實(shí)精密新能源汽車高壓接線柱及高壓屏蔽罩生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目2023/6/8838837.BJ華原股份智能制造基地建設(shè)項(xiàng)目2023/5/15830896.BJ旺成科技新能源汽車高精度傳動(dòng)部件建設(shè)項(xiàng)目2023/4/19837663.BJ明陽(yáng)科技年產(chǎn)20,500萬(wàn)件自潤(rùn)滑軸承、5,300萬(wàn)件汽車零部件、24,200萬(wàn)件金屬零部件項(xiàng)目2023/3/15831906.BJ舜宇精工汽車智能功能件與精密模具智能制造工廠建設(shè)項(xiàng)目2023/2/22831195.BJ三祥科技汽車管路系統(tǒng)制造技術(shù)改造項(xiàng)目2022/12/30873305.BJ九菱科技年產(chǎn)11,000噸汽車和節(jié)能家電高精度零件生產(chǎn)線新建項(xiàng)目2022/12/21833914.BJ遠(yuǎn)航精密年產(chǎn)2,500噸精密鎳帶材料項(xiàng)目、年產(chǎn)8.35億片精密合金沖壓件項(xiàng)目2022/11/11資料來(lái)源：、各公司公告、研究所4347//4螺帽系列產(chǎn)品（汽車（（2022年?duì)I收/2022年歸母2022年毛利2022年凈利2022年?duì)I收/2022年歸母2022年毛利2022年凈利代碼簡(jiǎn)稱營(yíng)收yoy利潤(rùn)yoy狀態(tài)億元凈利潤(rùn)/萬(wàn)元率率新三板企業(yè)873688宇星股份4.570.73%4,774.119.01%19.60%10.44%提交注冊(cè)838381德孚轉(zhuǎn)向2.4714.18%4,269.76322.41%32.17%17.23%已問(wèn)詢837654文昌科技2.1075.14%3,114.33275.48%25.73%14.80%已問(wèn)詢873664科拜爾3.0717.20%2,923.1021.70%17.00%9.53%已問(wèn)詢北交所企業(yè)832089.BJ禾昌聚合11.2114.74%9,133.9512.14%16.17%8.15%北交所上市430418.BJ蘇軸股份5.635.87%8,371.0032.49%32.87%14.86%北交所上市838171.BJ邦德股份3.3846.11%7,796.19114.15%34.35%23.08%北交所上市832978.BJ開(kāi)特股份5.1535.13%7,738.2767.75%31.04%14.97%北交所上市430510.BJ豐光精密2.52-4.41%7,318.4449.58%30.69%29.08%北交所上市831195.BJ三祥科技7.2518.36%6,483.83-19.96%30.44%9.22%北交所上市831906.BJ舜宇精工8.4516.72%6,354.4439.73%18.96%7.57%北交所上市830839.BJ萬(wàn)通液壓5.0550.38%6,333.7048.47%21.80%12.55%北交所上市836720.BJ吉岡精密4.006.03%6,084.247.65%24.32%15.20%北交所上市833533.BJ駿創(chuàng)科技5.8669.53%6,077.07116.56%25.89%10.48%北交所上市833914.BJ遠(yuǎn)航精密9.060.62%5,345.70-36.61%14.14%5.90%北交所上市832491.BJ奧迪威3.78-9.15%5,297.34-11.36%35.15%13.92%北交所上市837663.BJ明陽(yáng)科技2.0728.42%5,094.5034.59%45.06%24.56%北交所上市837242.BJ建邦科技4.23-12.05%5,038.2421.00%25.86%11.88%北交所上市832469.BJ富恒新材4.6814.00%4,567.8127.95%19.33%9.66%北交所上市837212.BJ智新電子4.34-4.06%4,544.48-20.25%20.74%10.47%北交所上市836270.BJ天銘科技1.65-12.92%4,402.2522.48%41.49%26.63%北交所上市832000.BJ安徽鳳凰3.81-2.27%4,211.173.35%21.14%11.15%北交所上市838837.BJ華原股份5.05-1.89%3,844.29-10.05%23.77%7.52%北交所上市836221.BJ易實(shí)精密2.3252.35%3,783.2334.16%29.66%17.02%北交所上市873690.BJ捷眾科技1.9513.25%3,756.0225.11%36.55%19.22%北交所上市830896.BJ旺成科技3.22-11.94%3,668.91-1.81%23.50%11.41%北交所上市833346.BJ威貿(mào)電子2.02-9.04%3,477.801.38%29.12%17.18%北交所上市838030.BJ德眾汽車26.58-3.17%2,209.21-61.77%7.30%0.78%北交所上市873305.BJ九菱科技1.34-14.15%2,056.58-34.03%25.54%15.39%北交所上市833454.BJ同心傳動(dòng)1.6021.09%1,929.80-18.94%20.35%12.03%北交所上市831278.BJ泰德股份2.56-9.49%1,909.33-39.15%26.17%7.45%北交所上市873223.BJ榮億精密2.46-5.92%819.42-64.35%18.42%3.34%北交所上市839946.BJ華陽(yáng)變速1.95-30.11%-1,222.58-155.33%-1.91%-6.28%北交所上市870436.BJ大地電氣4.91-38.29%-2,395.91-146.04%16.72%-4.88%北交所上市數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所注：數(shù)據(jù)截至2024.4.32、總量：本周北交所科技新產(chǎn)業(yè)繼續(xù)調(diào)整，漲跌幅中值-2.47%202443140。2024年4月1日至4月3140家企2.432（占比3網(wǎng)聯(lián)（2.7、三友科技（1595、納科諾爾（12.7%）位列漲跌幅前三。5030050-0.64%、0.86%、-0.78%、1.22%。圖6：北交所科技新產(chǎn)業(yè)140家企業(yè)區(qū)間漲跌幅中值為-2.47%

北交所科技產(chǎn)業(yè) 北證50 滬深300 科創(chuàng)50 創(chuàng)業(yè)板指0.86%1.22%0.86%1.22%-0.64%-0.78%近一周漲跌幅數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所注：數(shù)據(jù)截至2024年4月3日，新上市并入統(tǒng)計(jì)，下同2024年4月1日至4月3日，140家企業(yè)的市盈率整體下滑，中值由23.2X下滑至22.3X。從分布區(qū)間來(lái)看，50~100X區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)量有所減少，而0~20X、20X~30X50家、38圖7：140家企業(yè)的市盈率中值由23.2X下滑至22.3X（單位：家）48504850373820209 917149 950403020100<0X 0~20X 20~30X 30~50X 50~100X >100X03.29市盈率 04.03市盈率數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所2024年4月1日至4月34082.6億元降至1768.38億元，市值中值由9.89億元降至9.77億元。5~107430~5046350圖8：140家企業(yè)總市值由1820.26億元降至1768.38億元（單位：家）7074707451461212134 32 26040200小于5億元 5-10億元 10~20億元 20~30億元 30~50億元 >50億03.29市值/億元 04.03市值/億元數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所（2024年4月1日至4月3日利潤(rùn)/萬(wàn)元收利潤(rùn)/萬(wàn)元收/億元TTM業(yè)務(wù)市盈率2022年?duì)I2022年歸母凈市值/億元區(qū)間漲跌幅證券代碼 證券簡(jiǎn)稱835508.BJ 殷圖網(wǎng)聯(lián) 23.73% 7.67 255.41 0.73 648.15 電網(wǎng)智能化綜合解決方案834475.BJ 三友科技 15.95% 9.96 29.39 3.46 4,761.76 有色金屬電化學(xué)精煉專用新型電極材料等832522.BJ 納科諾爾 12.72% 18.53 14.96 7.56 11,326.21 高精度輥壓設(shè)備833914.BJ 遠(yuǎn)航精密 9.77% 9.89 30.54 9.06 5,345.70 精密鎳基導(dǎo)體材料835237.BJ 力佳科技 9.55% 7.61 17.06 3.35 3,918.68 鋰微型電源832885.BJ 星辰科技 9.48% 11.26 82.10 1.24 2,334.89 高端伺服系統(tǒng)、智能控制系統(tǒng)836414.BJ 歐普泰 6.45% 7.59 20.34 1.33 2,915.90 自動(dòng)化檢測(cè)設(shè)備和AI視覺(jué)檢測(cè)系統(tǒng)873570.BJ 坤博精工 5.15% 17.88 31.69 2.12 3,364.69 機(jī)電裝備零部件鑄造及精密加工834407.BJ 馳誠(chéng)股份 4.59% 7.04 34.88 1.79 2,721.63 可燃?xì)怏w報(bào)警儀、毒性氣體報(bào)警儀等834682.BJ 球冠電纜 4.48% 15.54 12.68 26.56 10,810.43 500kV及以下級(jí)別電線電纜數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所3、行業(yè)：除智能制造產(chǎn)業(yè)外，其余三產(chǎn)業(yè)本周市盈率TTM中值均下調(diào) 智能制造（51家TM中值由22.5X微升至22.7X51家企業(yè)的市盈率TTM中值由22.5X升至2.+5.9512.7+645+515+4.8（氣設(shè)備等細(xì)分行業(yè)）圖北交所智能制造產(chǎn)業(yè)PETTM中值升至22.7X 圖10：三友科技、納科諾等值漲跌幅居前25.020.015.010.05.00.0

03.29 04.01 04.02 04.03北交所智能制造產(chǎn)業(yè)市盈率中值

20.0015.0010.005.000.00

20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所數(shù)據(jù)截至2024.4.3，下同 電子（39家：市盈率M中值由2.X降至2.X39TTM25.8X降至4.X9.77（9.5+9.4+4.5+3.1（分行業(yè)）圖11：北交所電子產(chǎn)業(yè)企市率TTM中值降至24.3X 圖12：遠(yuǎn)航精密、力佳科等值漲跌幅居前30.025.020.015.010.05.00.0

03.29 04.01 04.02 04.03北交所電子產(chǎn)業(yè)市盈率中值

50.0040.0030.0020.0010.000.00

新芝生物新芝生物上周末收盤市值/億元 本周末收盤市值/億市值變動(dòng)-右軸數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所 汽車（23家：市盈率M中值由1.X降至1.X本周，從估值表現(xiàn)看，北交所汽車產(chǎn)業(yè)23家企業(yè)的市盈率TTM中值由17.9X降至169X3.34+06捷眾科技（+.07（+0000.25）分列市值漲跌幅前（）圖13：北交所汽車產(chǎn)業(yè)企市率TTM降至16.9X 圖14：奧迪威、邦德股份市值漲跌幅居前20.015.010.05.0

25.0020.0015.0010.005.000.00

4.00%2.00%0.00%-2.00%開(kāi)特股份0.0

03.29 04.01 04.02 04.03北交所汽車產(chǎn)業(yè)市盈率中值

上周末收盤市值/億元 本周末收盤市值/億市值變動(dòng)-右軸數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所信息技術(shù)（27家TM中值由25.4X降至4.X27家企業(yè)的市盈率TTM中值由25.4X降至4.+3.730.22（2.08（2.332.57（）圖15：北交所信息技術(shù)產(chǎn)市率TTM中值降至24.1X 圖16：殷圖網(wǎng)聯(lián)、國(guó)子軟等值漲跌幅居前30.025.020.015.010.05.00.0

03.29 04.01 04.02 04.03北交所信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)市盈率中值

15.0010.005.000.00

0.00%數(shù)字人數(shù)字人漢鑫科技上周末收盤市值/億元 本周末收盤市值/億市值變動(dòng)-右軸數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所整體來(lái)看，本周四大細(xì)分行業(yè)估值產(chǎn)生分化，除智能制造產(chǎn)業(yè)外，電子產(chǎn)業(yè)、汽車產(chǎn)業(yè)、信息技