中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能確定樣本

【數(shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19981019【文獻(xiàn)出處】精訊數(shù)據(jù)-H08【標(biāo)題】中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)職能擬定(807)【正文】國(guó)務(wù)院近日批準(zhǔn)中華人民共和國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)職能、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制「三定」方案。這一方案擬定：中華人民共和國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)為國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)主管部門(mén)。據(jù)簡(jiǎn)介，中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)此后將致力于建立集中統(tǒng)一證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定在全國(guó)各地設(shè)立派出監(jiān)管機(jī)構(gòu)并實(shí)行垂直管理；加強(qiáng)對(duì)證券期貨業(yè)監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量；防范和化解證券期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。依照「三定」方案，中華人民共和國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)重要職責(zé)是：研究和擬定證券期貨市場(chǎng)方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場(chǎng)關(guān)于法律、法規(guī)；制定證券期貨市場(chǎng)關(guān)于規(guī)章；統(tǒng)一管理證券期貨市場(chǎng)，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)；監(jiān)管股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金發(fā)行、交易、托管和清算；批準(zhǔn)公司債券上市；監(jiān)管上市國(guó)債和公司債券交易活動(dòng)；監(jiān)管境內(nèi)期貨合約上市、交易和清算；按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)；監(jiān)管上市公司及其有信息披露義務(wù)股東證券市場(chǎng)行為；管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理證券期貨交易所高檔管理人員；歸口管理證券業(yè)協(xié)會(huì)；監(jiān)管證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資征詢機(jī)構(gòu)；與中華人民共和國(guó)人民銀行共同審批基金托管機(jī)構(gòu)資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù)；制定上述機(jī)構(gòu)高檔管理人員任職資格管理辦法并組織實(shí)行；負(fù)責(zé)證券期貨從業(yè)人員資格管理；監(jiān)管境內(nèi)公司直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券機(jī)構(gòu)；監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機(jī)構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)；監(jiān)管證券期貨信息傳播活動(dòng)，負(fù)責(zé)證券期貨市場(chǎng)記錄與信息資源管理；會(huì)同關(guān)于部門(mén)審批律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)資格并監(jiān)管其有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)；依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、懲罰；歸口管理證券期貨行業(yè)對(duì)外交往和國(guó)際合伙事務(wù)等。據(jù)悉，中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)十三個(gè)職能部門(mén)。當(dāng)前，中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)正積極組織貫徹貫徹「三定」方案?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19981009【文獻(xiàn)出處】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)【標(biāo)題】中華人民共和國(guó)券商如何取勝同業(yè)()【正文】十年滄桑，中華人民共和國(guó)證券業(yè)有了可喜發(fā)展；幾經(jīng)起落，中華人民共和國(guó)券商走過(guò)了一條風(fēng)雨不歸路。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)有專業(yè)證券公司９６家，兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)信托投資公司２４５家，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)下設(shè)證券營(yíng)業(yè)部達(dá)２６００多家，從事證券業(yè)務(wù)專業(yè)人員有十?dāng)?shù)萬(wàn)之眾。從證券業(yè)當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，國(guó)內(nèi)券商大體可以界定為如下幾類：一是注冊(cè)資本金為１０億元“國(guó)家隊(duì)”－－華夏、國(guó)泰、南方三家全國(guó)性證券公司，它們起步早，擁有雄厚資本實(shí)力，在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上穩(wěn)居前列；二是以商業(yè)銀行或者保險(xiǎn)公司、信托投資公司為背景券商，如海通證券、中信證券、招銀證券、廣發(fā)證券、平安證券、國(guó)信證券及為數(shù)眾多各信托投資公司證券管理總部。它們大多具備較強(qiáng)資金實(shí)力，但業(yè)務(wù)發(fā)展參差不齊；三是以其她具備經(jīng)營(yíng)資格金融機(jī)構(gòu)或者國(guó)有公司產(chǎn)業(yè)資本發(fā)起設(shè)立股份制券商，如君安證券、大鵬證券、聯(lián)合證券、東方證券等等，它們中許多在市場(chǎng)夾縫中、在競(jìng)爭(zhēng)中不斷壯大，極具外向開(kāi)拓性和內(nèi)在擴(kuò)展活力，每每雄居龍虎榜；四是地方色彩濃重地方性券商，如申萬(wàn)證券、北京證券、湖北證券、山東證券等數(shù)十家，其實(shí)力和經(jīng)營(yíng)水平受地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響，有地方政府大力支持，在市場(chǎng)中占有相稱份額。國(guó)內(nèi)券商數(shù)量過(guò)多、規(guī)模小，行業(yè)集中化限度低，難以形成規(guī)模效益，形式上頗似“春秋戰(zhàn)國(guó)”格局，成為國(guó)內(nèi)證券業(yè)發(fā)展一種明顯問(wèn)題。大型券商－－逐漸擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力作為券商中“航空母艦”，中華人民共和國(guó)大型券商群體曾在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上沖鋒陷陣，屢建功勛，以１９９７年發(fā)行業(yè)務(wù)為例，排名在前十大券商占有了６０％左右市場(chǎng)份額；并且，憑借其資本、規(guī)模、人才、網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢(shì)，大型券商將在本世紀(jì)末國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)發(fā)展和國(guó)企改革中將扮演更加重要角色。放眼國(guó)內(nèi)，申銀萬(wàn)國(guó)以１３．２億注冊(cè)資本、２００多億總資產(chǎn)位居券商之首，但是同國(guó)際上知名投資銀行相比，但是幾十分之一。如果國(guó)內(nèi)券商以當(dāng)前實(shí)力去投入國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，躋身于Ａ股市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行列，國(guó)內(nèi)大券商地位難以想象；同步，大券商含義外延隨著競(jìng)爭(zhēng)者介入已不再獨(dú)指那些曾在市場(chǎng)中攬盡風(fēng)光公司，老牌券商業(yè)務(wù)相對(duì)滑坡，而不斷有新成立、增資擴(kuò)股公司異軍突起，業(yè)績(jī)斐然；再者，大型券商優(yōu)勢(shì)中小券商雖然無(wú)法比擬，但是中小券商運(yùn)用其地利人和等優(yōu)勢(shì)，也在各個(gè)領(lǐng)域“蠶食”著寶貴市場(chǎng)份額，對(duì)大型券商業(yè)務(wù)影響不容忽視。因此，對(duì)大型券商來(lái)說(shuō)，不滿足于現(xiàn)狀，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力是完全必要。數(shù)月前，同屬大型券商行列國(guó)泰證券、君安證券宣布準(zhǔn)備合并，強(qiáng)強(qiáng)合并帷幕拉開(kāi)，從中可見(jiàn)國(guó)家迅速扶植一批具備相稱實(shí)力券商良苦專心?？梢灶A(yù)見(jiàn)，超大型證券公司，會(huì)力求在更廣泛客戶基本上提供全方位優(yōu)質(zhì)服務(wù)，力求借助資我市場(chǎng)協(xié)助公司盤(pán)活巨額國(guó)有資產(chǎn)存量資本，增進(jìn)跨地區(qū)、跨行業(yè)大型國(guó)有公司集團(tuán)建立。國(guó)際化趨勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)券商也提出了業(yè)務(wù)向國(guó)際化發(fā)展規(guī)定，同步為國(guó)內(nèi)從事投資銀行業(yè)務(wù)券商提供了遼闊舞臺(tái)，實(shí)力雄厚、具備海外業(yè)務(wù)基本大型券商應(yīng)擔(dān)當(dāng)起開(kāi)拓域外市場(chǎng)重任。信托公司所屬券商－－購(gòu)并重組提上日程信托公司所屬券商有著特殊競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由于在本地區(qū)、本行業(yè)經(jīng)營(yíng)近年，它們有良好行業(yè)背景或地區(qū)優(yōu)勢(shì)，可以得到政府或關(guān)于部門(mén)大力支持；信托投資公司經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期性資金委托存貸款業(yè)務(wù)，有著融資優(yōu)勢(shì)，其所屬券商在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及拓展中，會(huì)在資金融通方面得到總公司支持。但同步，大多數(shù)信托公司由于從屬國(guó)家部委和地方政府，缺少真正獨(dú)立性、自主性，很難按照當(dāng)代公司制度要求運(yùn)營(yíng)，其所屬券商營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模比起專營(yíng)券商卻顯遜色?；蚴呛峡v聯(lián)合，增長(zhǎng)資本；或是兼并收購(gòu)，運(yùn)用被兼并券商殼資源，大多信托投資公司都在依照自身特點(diǎn)，謀求發(fā)展擴(kuò)展之路。重組兼并，不但僅意味著資本擴(kuò)展、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)，更意味著在重組兼并過(guò)程中加強(qiáng)管理，形成以資本為紐帶、管理為核心規(guī)模經(jīng)營(yíng)，把資金、人才等要素有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。中小券商－－特色服務(wù)取勝同業(yè)中小券商，普通指注冊(cè)資本在３億元如下券商，多為地方券商。在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化今天，一級(jí)市場(chǎng)基本被前２０名券商所壟斷，大某些中小券商無(wú)力問(wèn)津，１９９７年在全體券商中，占全體４．６％前２０名券商在新股承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中分割了９０％市場(chǎng)份額。雖然形勢(shì)不容樂(lè)觀，但是中小券商各施解數(shù)，進(jìn)行特色服務(wù)，提出“服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)”、“服務(wù)于行業(yè)”，進(jìn)行投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新……事實(shí)上，中小券商實(shí)力也在不同限度地壯大，１９９７－－１９９８年，在基本業(yè)務(wù)二級(jí)市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，它們總市場(chǎng)占有率有不斷上升趨勢(shì)；許多券商正在全力開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，雖然起步比較晚，但無(wú)疑是一級(jí)市場(chǎng)上一只生力軍。此外，許多券商投資銀行業(yè)務(wù)正在向網(wǎng)絡(luò)化、深度化、專業(yè)化發(fā)展，同大型券商相比毫不遜色；并紛紛提出將以推動(dòng)地方股份制改革為宗旨，與地方經(jīng)濟(jì)和本地公司共同發(fā)展，積極參加地方公司經(jīng)營(yíng)管理財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資顧問(wèn)?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19980930【文獻(xiàn)出處】上海證券報(bào)【標(biāo)題】中華人民共和國(guó)證券監(jiān)管體制發(fā)生重要變革(974)【正文】為貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體制改革方案規(guī)定，９月１９日至２７日，中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)主席周正慶分赴江蘇、上海、安徽三省市，與本地政府訂立了“證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)交接備忘錄”，并考察證券工作。這表白，地方證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已開(kāi)始移送中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)垂直領(lǐng)導(dǎo)，這是國(guó)內(nèi)證券監(jiān)管體制重要變革。周正慶在履行機(jī)構(gòu)移送手續(xù)后指出，近年來(lái)，各地證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在本地黨委和政府領(lǐng)導(dǎo)下，在推動(dòng)證券市場(chǎng)建設(shè)、支持公司改制、加強(qiáng)一線監(jiān)管等方面做了大量工作，成績(jī)應(yīng)當(dāng)充分予以必定。她說(shuō)，對(duì)全國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理，是黨中央、國(guó)務(wù)院在總結(jié)幾年來(lái)證券監(jiān)管工作經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基本上作出對(duì)的決策，有助于證券市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展和統(tǒng)一監(jiān)管，對(duì)于有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)具備重要意義。證券監(jiān)管體制改革后來(lái)，中華人民共和國(guó)證監(jiān)會(huì)派駐各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)要迅速轉(zhuǎn)變觀念、轉(zhuǎn)變職能，把工作著重點(diǎn)放到加強(qiáng)監(jiān)管上來(lái)。周正慶強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前加強(qiáng)監(jiān)管重要任務(wù)，就是要不斷健全和完善法律法規(guī)及各項(xiàng)管理制度，加大對(duì)違法違規(guī)行為懲罰力度，做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究，努力提高證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作水平。同步，要注意轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，提高服務(wù)質(zhì)量，為證券市場(chǎng)參加各方提供更加優(yōu)質(zhì)服務(wù)。她說(shuō)，上市公司質(zhì)量是證券市場(chǎng)健康發(fā)展基石，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)調(diào)查研究，進(jìn)一步理解上市公司轉(zhuǎn)變機(jī)制方面成功經(jīng)驗(yàn)和存在重要問(wèn)題，經(jīng)常組織她們互相交流、互相啟發(fā)，摸索轉(zhuǎn)變機(jī)制有效途徑，這是提高服務(wù)水平，加強(qiáng)正面引導(dǎo)，推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量有效辦法，有助于實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。在蘇、滬、皖三地，周正慶與上市公司負(fù)責(zé)人進(jìn)行了進(jìn)一步座談，并到十幾家上市公司作了實(shí)地調(diào)查。她針對(duì)國(guó)有公司發(fā)行上市后諸多變化和切身感受指出，與非上市公司相比，上市公司社會(huì)監(jiān)督壓力更大了，經(jīng)營(yíng)管理透明度更高了，闡明發(fā)揮證券市場(chǎng)功能推動(dòng)國(guó)有公司改革大有文章可做。要認(rèn)真總結(jié)上市先后各方面條件深刻變化，千方百計(jì)把上市公司機(jī)制運(yùn)用好，不斷增強(qiáng)法律意識(shí)、責(zé)任意識(shí)和競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部管理，嚴(yán)格信息披露，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和民主化、科學(xué)化決策，努力提高經(jīng)濟(jì)效益?？疾炱陂g，周正慶還視察了上海證券交易所，對(duì)上海證券交易所在加強(qiáng)一線監(jiān)管、規(guī)范市場(chǎng)建設(shè)、健全內(nèi)部管理等方面所作積極努力予以了充分必定，并規(guī)定交易所認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)工作，為建設(shè)一流證券市場(chǎng)做出新貢獻(xiàn)?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19981009【文獻(xiàn)出處】新華社【標(biāo)題】曹爾階分析此后中華人民共和國(guó)"借殼上市"走勢(shì)(1282)【正文】即將出版一期《證券投資》每周?？瘜⒖遣軤栯A文章：“試析‘借殼上市’走勢(shì)”，分析中華人民共和國(guó)證券市場(chǎng)“借殼上市”兩種新勢(shì)頭－－政府運(yùn)作和市場(chǎng)運(yùn)作此后演變。文章指出，要政府運(yùn)作模式良性發(fā)展就必要采用有效辦法杜絕內(nèi)幕交易。文章指出，當(dāng)前中華人民共和國(guó)借殼上市公司兼并，正在浮現(xiàn)兩種演化趨勢(shì)。一種趨勢(shì)是：泰達(dá)美倫模式（內(nèi)部置換）－－鋼運(yùn)模式（徹底置換）－－龍頭模式（全面置換＋增發(fā)新股）。這是一種以政府策劃和運(yùn)作為主模式。另一種趨勢(shì)是：寶安收購(gòu)延中（完全市場(chǎng)收購(gòu)）－－粵海發(fā)（半市場(chǎng)化合同收購(gòu)）－－北大方正入主延中（市場(chǎng)收購(gòu)）。以龍頭股份為代表“全面重組加增發(fā)新股”模式，享有較多政策傾斜和優(yōu)惠，對(duì)于需要進(jìn)行構(gòu)造調(diào)節(jié)重點(diǎn)行業(yè)（如紡織行業(yè)）中效益下滑上市公司以及ＳＴ狀態(tài)需要重組上市公司來(lái)說(shuō)，用這種方式重組，對(duì)地方政府、對(duì)監(jiān)管部門(mén)均有吸引力。當(dāng)前繼５家紡織股重組復(fù)牌后，陸續(xù)又有攀鋼、上海醫(yī)藥重組登場(chǎng)，可見(jiàn)管理層已經(jīng)十分看重這一模式。進(jìn)一步分析，這一模式長(zhǎng)處在于，中華人民共和國(guó)股市試點(diǎn)階段上市小型公司過(guò)多，不少公司低利經(jīng)營(yíng)，形成了大量殼公司，而地方政府是國(guó)有股和國(guó)有法人股出資人和決策人，有越來(lái)越強(qiáng)烈運(yùn)用殼資源和變化區(qū)域上市板塊形象規(guī)定。有些省市優(yōu)勢(shì)公司較多而上市指標(biāo)太少，因而龍頭模式正好符合地方政府用優(yōu)勢(shì)公司實(shí)行產(chǎn)業(yè)整合和增股籌資意愿。從管理層看，全面重組，可覺(jué)得過(guò)去小盤(pán)股和“歷史遺留問(wèn)題股”上市太多收拾殘局，有助于股市健康發(fā)展。問(wèn)題是：１、這種政府主導(dǎo)全面重組，涉及面廣，保密性差。雖然是停牌重組，可以在一定限度上抑制投機(jī)，但也很難避免有人利用信息獲取上不對(duì)稱性從事內(nèi)幕交易。事實(shí)上不少９３年上市上海股，已有人以所謂朦朧題材而高價(jià)炒作。２、全面置換是一種完全政府行為，很難達(dá)到完全客觀、公平、公正，難免主觀隨意性，也難免浮現(xiàn)“用小舢板焊接航母”弊端。３、全面置換涉及到不同企業(yè)“拉郎配”式兼并，雖說(shuō)地方政府管著公司領(lǐng)導(dǎo)“烏紗帽”，但組織上磨合，并非易事。４、國(guó)企改制上市，如果經(jīng)營(yíng)機(jī)制得不到轉(zhuǎn)換，依然帶著老式體制弊端，龍頭股份模式就會(huì)演化成為一種“經(jīng)營(yíng)得不好就全面置換”慣性，勢(shì)將比不改制國(guó)企弊端還要可怕。以北大方正收購(gòu)延中為代表市場(chǎng)模式，長(zhǎng)處是收購(gòu)成本適度、市場(chǎng)行為上公平公正，較少投機(jī)性。但要就此推開(kāi)，似乎也不具備條件。由于，一是此類三無(wú)概念股，市場(chǎng)上數(shù)量不多。二是如果沒(méi)有大股東樂(lè)意減持股份，真要憑市場(chǎng)收購(gòu)，按５％和２％舉牌，其收購(gòu)成本依然不低。文章對(duì)借殼上市政府運(yùn)作模式持審慎態(tài)度。文章覺(jué)得，如果真想在市場(chǎng)規(guī)范上有所作為，徹底變化借殼上市和資產(chǎn)重組過(guò)程中內(nèi)幕交易和過(guò)度投機(jī)，在對(duì)策建議上，可以考慮先把所有ＳＴ板塊和準(zhǔn)備全面置換上市公司所有股票，涉及國(guó)有股和法人股，所有放開(kāi)流通。一方面讓這些股票同社會(huì)流通股置于同等地位，任何人都可以公平、公開(kāi)、公正地購(gòu)買(mǎi)，這樣就可以把借殼上市置于完全公平、公開(kāi)、公正狀態(tài)，可以在極為保密條件下重組和并購(gòu)，杜絕內(nèi)幕交易。一旦發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易，堅(jiān)決按照刑法嚴(yán)懲?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】銀行/證券【地區(qū)別類】深圳【時(shí)間分類】19980918【文獻(xiàn)出處】金融時(shí)報(bào)【標(biāo)題】中華人民共和國(guó)農(nóng)行與南方證券合伙簽字典禮在深舉辦(551)【正文】９月１６日，中華人民共和國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與中華人民共和國(guó)南方證券有限公司資金結(jié)算及業(yè)務(wù)合伙在深圳舉辦簽字典禮。中華人民共和國(guó)農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)何林祥、中華人民共和國(guó)南方證券有限公司董事長(zhǎng)沈沛代表雙方致辭祝賀。中華人民共和國(guó)農(nóng)業(yè)銀行市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理?xiàng)铉?、中華人民共和國(guó)南方證券有限公司副總裁蓋若梅代表雙方簽字。中華人民共和國(guó)農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)助理尉士武等領(lǐng)導(dǎo)同志出席了簽字典禮。簽字典禮由中華人民共和國(guó)南方證券有限公司總裁劉波主持。中華人民共和國(guó)農(nóng)業(yè)銀行作為四大國(guó)有商業(yè)銀行之一，當(dāng)前總資產(chǎn)已超過(guò)１．５萬(wàn)億元，各類營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)６萬(wàn)各種，從業(yè)人員５０多萬(wàn)。南方證券是國(guó)內(nèi)最具實(shí)力證券公司之一，其資產(chǎn)總額、Ａ股承銷(xiāo)和交易總額等重要指標(biāo)在國(guó)內(nèi)十大券商中名列前茅。長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)業(yè)銀行與南方證券有著良好合伙關(guān)系。這次依照上交所、深交所關(guān)于履行證券法人資金結(jié)算規(guī)定，南方證券委托農(nóng)業(yè)銀行為資金結(jié)算主辦銀行，農(nóng)業(yè)銀行將運(yùn)用其全國(guó)電子匯兌系統(tǒng)，為南方證券及其所屬營(yíng)業(yè)部提供快捷、安全資金結(jié)算服務(wù)。同步，雙方承諾，在全國(guó)范疇內(nèi)共同培植優(yōu)良客戶。南方證券為農(nóng)業(yè)銀行盤(pán)活貸款公司不良資產(chǎn)，提供征詢報(bào)告或公司并、購(gòu)（改造）方案；農(nóng)業(yè)銀行協(xié)助南方證券對(duì)公司進(jìn)行股份制改造和上市發(fā)行指引。此外，雙方將在開(kāi)發(fā)客戶理財(cái)服務(wù)，開(kāi)發(fā)基金托管業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)、享用信息資源等方面開(kāi)展全方位合伙。深交所總經(jīng)理桂敏杰參加了本次簽字典禮并刊登了談話?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】房產(chǎn)/地產(chǎn)/證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19980917【文獻(xiàn)出處】上海證券報(bào)【標(biāo)題】中華人民共和國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需房地產(chǎn)證券化(1088)【正文】為了順利實(shí)現(xiàn)今年ＧＤＰ增長(zhǎng)８％目的，擴(kuò)大內(nèi)需已是國(guó)內(nèi)各界普遍達(dá)到共識(shí)?？紤]到房地產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成某些之一，其景氣與否對(duì)一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響巨大，因而，本文擬就房地產(chǎn)證券化對(duì)啟動(dòng)房市進(jìn)而對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需影響作一初步探討。房地產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要構(gòu)成某些，其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)系數(shù)達(dá)１．７６，因而發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)將極大地帶動(dòng)消費(fèi)需求與投資需求。綜合考慮到國(guó)內(nèi)當(dāng)前消費(fèi)需求和出口需求增長(zhǎng)狀況，要想實(shí)現(xiàn)中央提出今年ＧＤＰ增長(zhǎng)８％目的，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)應(yīng)在１５％左右，投資總額將達(dá)２９０００億元，按投資構(gòu)造籌劃比例推算，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資總額將達(dá)３７２４．２億元，占固定資產(chǎn)投資比重將達(dá)１２．８％。據(jù)此測(cè)算，３７２４．２億元房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資將帶動(dòng)１０２７８．８億元社會(huì)總產(chǎn)出，其數(shù)額將占１９９８年ＧＤＰ預(yù)計(jì)值１２．４６５％。啟動(dòng)房地產(chǎn)與擴(kuò)大內(nèi)需都需要巨額資金，資金從何而來(lái)呢？國(guó)內(nèi)有一種觀點(diǎn)以為，當(dāng)前有５００００億元人民幣居民儲(chǔ)蓄額可資利用，因此經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)金融支持是有保證。其實(shí)未必盡然，雖然５００００億居民儲(chǔ)蓄近乎天文數(shù)字，但在１２億人口平均之后，人均儲(chǔ)蓄只有４０００多元水平。這個(gè)水平就是在發(fā)展中華人民共和國(guó)家也是較低。就這樣５００００個(gè)億，股市但愿從中分流一塊，國(guó)債、公司債券、住房建設(shè)、基本設(shè)施建設(shè)等等，各個(gè)投資領(lǐng)域都但愿從儲(chǔ)蓄這塊“蛋糕”中切取一塊，而事實(shí)上儲(chǔ)蓄可以分流出多少投資，似乎誰(shuí)也沒(méi)有明細(xì)地算過(guò)這筆帳。此外，隨著國(guó)內(nèi)各大國(guó)有銀行商業(yè)化進(jìn)程加速，其發(fā)放貸款越來(lái)越謹(jǐn)慎。因受東南亞金融危機(jī)沖擊，要想大規(guī)模引進(jìn)外資也不現(xiàn)實(shí)。因此，咱們以為解決巨額資金缺口一種行之有效辦法就是實(shí)行證券化融資，詳細(xì)到房地產(chǎn)業(yè)則就是推動(dòng)房地產(chǎn)證券化。海外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，房地產(chǎn)證券化不但可以拓寬從事房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源，并且可以極大地增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放房地產(chǎn)抵押貸款流動(dòng)性。房地產(chǎn)融資市場(chǎng)上主線問(wèn)題之一正是流動(dòng)性局限性，由于流動(dòng)性局限性，導(dǎo)致住宅抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)很大，因而，提高抵押貸款流動(dòng)性，就成為發(fā)展房地產(chǎn)融資核心。而房地產(chǎn)證券化則可以使流動(dòng)性問(wèn)題迎刃而解。綜上所述，通過(guò)房地產(chǎn)證券化，將會(huì)極大地增進(jìn)商品住宅市場(chǎng)發(fā)展，從而為擴(kuò)大內(nèi)需作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。同步，咱們也應(yīng)當(dāng)蘇醒地認(rèn)識(shí)到，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)證券化進(jìn)程中，尚有諸多問(wèn)題需要解決。從宏觀面講，房地產(chǎn)證券作為一種創(chuàng)新證券品種，與其有關(guān)政策法規(guī)還遠(yuǎn)不配套；從微觀面講，房地產(chǎn)證券化作為一項(xiàng)復(fù)雜金融工程，它不但需要高度發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)體系，并且對(duì)證券技術(shù)、工程技術(shù)和電腦技術(shù)綜合運(yùn)用提出了較高規(guī)定。【數(shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19981007【文獻(xiàn)出處】新華社【標(biāo)題】高新技術(shù)公司是中華人民共和國(guó)證券市場(chǎng)興奮板塊(603)【正文】從關(guān)于部門(mén)獲悉，近些年開(kāi)始進(jìn)入資我市場(chǎng)高新技術(shù)公司，已成為中華人民共和國(guó)證券市場(chǎng)“興奮板塊”。中華人民共和國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本至今仍處在孕育階段，相對(duì)來(lái)講證券市場(chǎng)發(fā)育較好，這為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)籌資發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。自１９９３年中華人民共和國(guó)第一家含高科技概念上市公司復(fù)華實(shí)業(yè)掛牌后，高新技術(shù)公司進(jìn)入資產(chǎn)市場(chǎng)節(jié)奏不斷加快。截至當(dāng)前，深圳和上海兩個(gè)證券市場(chǎng)共有通過(guò)國(guó)家認(rèn)定高新技術(shù)公司１２０家，其流通股本占市場(chǎng)流通總股本１４％，流通市值占市場(chǎng)總量２０％，已初具規(guī)模。從總體看，進(jìn)入資我市場(chǎng)高新技術(shù)公司中既有四川長(zhǎng)虹、青島海爾、江蘇春蘭、長(zhǎng)城電子等國(guó)有大型公司，也有清華同方、東大阿派、中興通信等新興公司。這些公司共同特點(diǎn)是通過(guò)證券市場(chǎng)籌集了擴(kuò)大規(guī)模資金，實(shí)現(xiàn)了跳躍性發(fā)展。據(jù)對(duì)１７家１９９３年上市公司記錄，其公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)平均年增長(zhǎng)速度高達(dá)４４％和６６％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。被譽(yù)為高科技板塊“領(lǐng)頭羊”清華同方去年上市募集資金３．３億元，相稱于清華大學(xué)校辦公司１８年資產(chǎn)積累總和。資料表白，中華人民共和國(guó)證券市場(chǎng)為高新技術(shù)公司提供資金總額上升幅度很大，已由１９９２年８萬(wàn)多元上升到１９９７年８６億多元，增長(zhǎng)了１００多倍。５年來(lái)，證券市場(chǎng)共為高新技術(shù)公司發(fā)行股票提供資金１７０億元，超過(guò)國(guó)家預(yù)算內(nèi)更新改造投資總額。據(jù)記錄，去年深滬兩地證券市場(chǎng)高新技術(shù)公司凈資產(chǎn)收益率比所有上市公司平均數(shù)高出１％，已被投資者普遍看好?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19980930【文獻(xiàn)出處】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)【標(biāo)題】中華人民共和國(guó)券商重組勢(shì)在必然(1267)【正文】國(guó)內(nèi)券商規(guī)模普遍偏小，資產(chǎn)規(guī)模最大也但是１５０多億，小只有幾億，９７家證券公司總資產(chǎn)加起來(lái)不到２０００億元。而幾大國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)均在萬(wàn)億元以上，如中行約為２１０００億元；海外同行美林集團(tuán)１９９６年資產(chǎn)額已達(dá)２１３０億美元。中小券商岌岌可危君安證券與國(guó)泰證券合并之后，總資產(chǎn)將達(dá)２３０億，超過(guò)申銀萬(wàn)國(guó)成為國(guó)內(nèi)最大券商。君安證券研發(fā)部關(guān)于人士以為，中華人民共和國(guó)證券市場(chǎng)已從超速發(fā)展時(shí)期走向穩(wěn)定發(fā)展階段，券商之間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，業(yè)務(wù)規(guī)模將成為一種衡量實(shí)力重要指標(biāo)。這對(duì)南方、華夏等老牌券商不能不說(shuō)是一種威脅。因此有人預(yù)測(cè)它們會(huì)成為這次購(gòu)并活動(dòng)主體。當(dāng)前，國(guó)有公司改革亟需資金，而發(fā)行Ａ股可謂杯水車(chē)薪。寶鋼發(fā)行Ａ股僅僅籌集到２０億元，而中華人民共和國(guó)電信在香港發(fā)行Ｈ股融資達(dá)２００億人民幣。隨著公司融資需求規(guī)模增大，券商服務(wù)能力也要相應(yīng)提高，其規(guī)模也必要相應(yīng)擴(kuò)大。中小券商在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)中處在越來(lái)越不利地位。在老式投行業(yè)務(wù)中，大券商占有率很高，并且還在積極開(kāi)拓新業(yè)務(wù)，如財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等。隨著證券市場(chǎng)發(fā)展，發(fā)行新股和配股承銷(xiāo)都將面臨跌破發(fā)行價(jià)或銷(xiāo)不出去風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，君安、大鵬等證券公司都曾因股民不積極配股，為承擔(dān)配股包銷(xiāo)責(zé)任而成為上市公司大股東?？梢?jiàn)，券商融資能力越來(lái)越成為抵抗風(fēng)險(xiǎn)有力保障。中小券商在從事此類業(yè)務(wù)時(shí)就會(huì)受到限制。這樣，中小券商在合并后就可運(yùn)用大券商名、利及關(guān)系謀求新發(fā)展機(jī)會(huì)。券商購(gòu)并可追溯到１９９５年頒布商業(yè)銀行法，正式確立銀行業(yè)與證券業(yè)公司經(jīng)營(yíng)模式。由于銀行忙于脫手證券部，引起了券商增資熱潮，華夏收購(gòu)了４０家營(yíng)業(yè)部，南方證券收購(gòu)了２２家。當(dāng)前，券商重組需求再次積累到了一定限度，但這并不意味著重組能順利實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，券商重組是一場(chǎng)殘酷戰(zhàn)爭(zhēng)。國(guó)內(nèi)券商多屬國(guó)有，其重組也必然離不開(kāi)政府參加，也就不可避免地會(huì)涉及部門(mén)與地方之間利益。但相信在市場(chǎng)力量推動(dòng)下，券商重組必將發(fā)展起來(lái)。購(gòu)并風(fēng)潮推波助瀾當(dāng)前，全球購(gòu)并風(fēng)潮核心也在金融業(yè)，美國(guó)國(guó)民銀行與美洲銀行合并已獲批準(zhǔn)，主業(yè)為保險(xiǎn)旅行者集團(tuán)與花旗銀行擬將合并成規(guī)模更大金融集團(tuán)。這將大大增強(qiáng)它們?cè)趪?guó)際資我市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和抗擊金融風(fēng)險(xiǎn)能力。然而實(shí)現(xiàn)這一切必要條件是７０年代以來(lái)各國(guó)金融管制放松和金融自由化浪潮高漲，分混經(jīng)營(yíng)兩種模式日益趨同，銀行業(yè)和證券業(yè)分水嶺逐漸被打破以致消失。這才成全了各大金融集團(tuán)間購(gòu)并。國(guó)內(nèi)１９９５年商業(yè)銀行法頒布正式確立了公司經(jīng)營(yíng)模式，盡管當(dāng)時(shí)給券商重組帶來(lái)了機(jī)會(huì)，可這會(huì)不會(huì)影響券商規(guī)模發(fā)展呢？君安證券研發(fā)部關(guān)于人士以為，分類經(jīng)營(yíng)核心是兩項(xiàng)業(yè)務(wù)分開(kāi)，終結(jié)關(guān)聯(lián)交易。銀行不能直接炒股票，不能開(kāi)展信托投資業(yè)務(wù)。但這并不意味著銀行一定要把對(duì)證券公司投資撤出。分業(yè)經(jīng)營(yíng)不會(huì)阻止券商規(guī)模增大趨勢(shì)。無(wú)論是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境都為國(guó)內(nèi)當(dāng)前券商重組提供了動(dòng)力和機(jī)會(huì)。資產(chǎn)重組擴(kuò)大規(guī)模是中華人民共和國(guó)證券公司向真正意義當(dāng)代投資銀行轉(zhuǎn)變必由之路，是參加國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)前必要準(zhǔn)備?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19980925【文獻(xiàn)出處】證券時(shí)報(bào)【標(biāo)題】中華人民共和國(guó)一批券商成為上市公司大股東(585)【正文】券商因包銷(xiāo)配股余額“一不留神”成了上市公司大股東之一事近期屢次發(fā)生。有業(yè)內(nèi)人士指出，這是市場(chǎng)對(duì)于高價(jià)配股發(fā)出一種嚴(yán)重警告，如果這種局面不改，還會(huì)有券商被迫成為上市公司大股東。大鵬證券有限責(zé)任公司昨日發(fā)布公示稱，因履行粵宏遠(yuǎn)1998年配股包銷(xiāo)責(zé)任，至1998年9月22日，共持有粵宏遠(yuǎn)配股余股26，607，813股，占粵宏遠(yuǎn)總股本5.9％。在稍早前，君安證券有限責(zé)任公司亦發(fā)布類似公示，披露因配股包銷(xiāo)而持有一汽轎車(chē)、遼通化工股份分別達(dá)到兩公司總股本5.1048％、5.12％。而在近期實(shí)行配股遠(yuǎn)洋漁業(yè)、錦州六陸、梅雁股份等公司股權(quán)變動(dòng)公示中，海通證券、佛山證券、廣發(fā)證券等配股承銷(xiāo)商亦赫然位居十大股東之列。有券商研究人員以為，7、8月份不少正在配股繳款期間上市公司股票市價(jià)逼近甚至跌破配股價(jià)，含權(quán)老股東大量放棄配股權(quán)，一、二級(jí)市場(chǎng)差價(jià)縮小甚至倒掛令不少投資者失去參加配股興趣。至于導(dǎo)致配股價(jià)過(guò)高因素，業(yè)內(nèi)人士指出，由于轉(zhuǎn)配股停止，上市公司實(shí)際配股額度受到影響，為保證籌資額不致大幅減少，上市公司紛紛提高配股價(jià)；券商之間為爭(zhēng)奪該類業(yè)務(wù)日趨激烈競(jìng)爭(zhēng)，客觀上也成為配股價(jià)過(guò)高因素之一。針對(duì)這種新浮現(xiàn)問(wèn)題，券商普遍表達(dá)，競(jìng)爭(zhēng)是不可避免，但在此后承擔(dān)配股項(xiàng)目時(shí)要一方面考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，或在制定配股價(jià)格時(shí)就控制風(fēng)險(xiǎn)，或依照自身實(shí)力定出風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上限?！緮?shù)據(jù)庫(kù)】中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù)在線詞典【行業(yè)分類】證券【地區(qū)別類】中華人民共和國(guó)【時(shí)間分類】19980922【文獻(xiàn)出處】證券時(shí)報(bào)【標(biāo)題】走向知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代中華人民共和國(guó)證券市場(chǎng)(4261)【正文】一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)：歷史必然當(dāng)今時(shí)代，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展正面臨著一種質(zhì)奔騰，那就是以信息產(chǎn)業(yè)為龍頭，以高新技術(shù)為依托，以高智能、高創(chuàng)造力知識(shí)分子為主力而帶動(dòng)第四產(chǎn)業(yè)大崛起，即知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代到來(lái)。第四產(chǎn)業(yè)崛起、知識(shí)經(jīng)濟(jì)浮現(xiàn)是歷史必然。有專家預(yù)測(cè)，待全球信息高速公路建成之時(shí)，知識(shí)和信息對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率有可能上升到90％以上。知識(shí)和信息之因此對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有如此大貢獻(xiàn)率并且其增長(zhǎng)速度又是如此之快，因素就是知識(shí)和信息可以迅速滲入并作用于一切經(jīng)濟(jì)部門(mén)，對(duì)其產(chǎn)生廣泛而巨大影響，這種影響即在于知識(shí)和信息能與一切生產(chǎn)力要素相結(jié)合并在此過(guò)程中起到了“放大器”作用，從而使整個(gè)生產(chǎn)力得以成倍放大。隨著人們對(duì)知識(shí)、信息“放大”生產(chǎn)力功能結(jié)識(shí)逐漸加深及人們運(yùn)用知識(shí)、信息“武裝”生產(chǎn)力要素積極性逐漸提高，知識(shí)與信息對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率自然放大，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代到來(lái)是歷史必然。二、智力資本：競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)智力資本是知識(shí)經(jīng)濟(jì)中具備決定意義力量。社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)從大工業(yè)時(shí)代奔騰到知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)家之間、公司之間競(jìng)爭(zhēng)亦從有形產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向無(wú)形技術(shù)、智能和知識(shí)競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品中科技知識(shí)含量成了競(jìng)爭(zhēng)基本、決勝核心。因而，無(wú)論是國(guó)家還是公司，決策層都紛紛將智力資本獲得與投入作為自己戰(zhàn)略法寶，不惜一切代價(jià)爭(zhēng)奪和發(fā)展智力資本。智力資本成了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。智力資本競(jìng)爭(zhēng)反映在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上，其體現(xiàn)亦甚為激烈。一方面體現(xiàn)為眾券商之間人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)和紛紛建立起自己研究機(jī)構(gòu)，一方面體現(xiàn)為上市公司爭(zhēng)先進(jìn)軍高科技領(lǐng)域、紛紛與高等院校和科研院所聯(lián)姻、紛紛出臺(tái)自己極具吸引力人才政策等等。三、人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)：券商搶占競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)證券業(yè)是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益和需要高智力投入行業(yè)。貨幣資本對(duì)于券商業(yè)務(wù)運(yùn)作固然重要，但智力資本投入更為重要。由于證券市場(chǎng)中投機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可現(xiàn)，有了充分貨幣資本，還必要有周密資本運(yùn)籌籌劃和高超運(yùn)作技藝，更需要有嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制體系作保證。因而，專業(yè)化、高學(xué)歷、高智商以及具備高度市場(chǎng)敏感性和洞察力高檔人才成了各大券商業(yè)務(wù)發(fā)展和參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)第一需要和第一資本。券商所需人才，不但具備智能層次上“高檔”性，更要具備隊(duì)伍整體知識(shí)構(gòu)造上“完備”性。券商業(yè)務(wù)性質(zhì)決定了其對(duì)所需人才規(guī)定是既“?！庇帧叭?。“?！奔磳Ｉ?，一方面是要求所有員工都要有專深證券經(jīng)濟(jì)知識(shí)和業(yè)務(wù)素養(yǎng)，一方面是規(guī)定各類崗位上員工都應(yīng)當(dāng)是本崗位上行家或?qū)＜?，“全”即完備和健全，一方面是?guī)定所有員工在“?！被旧希€必要得具備關(guān)于行業(yè)、市場(chǎng)、信息、政策、法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及計(jì)算機(jī)信息解決等方面廣博知識(shí)和技能，一方面是券商員工隊(duì)伍專業(yè)構(gòu)造必要配套、合理，既需要金融、證券、投資類專門(mén)人才，又需要宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)、數(shù)量經(jīng)濟(jì)等經(jīng)濟(jì)類專業(yè)人才，既需要公司管理、決策運(yùn)籌等專業(yè)高檔管理人才，又需要信息、機(jī)械、化工、電子、旅游、房產(chǎn)等專業(yè)高檔行業(yè)研究人才，由于證券市場(chǎng)中上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)要涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)，一種有實(shí)力券商必要可以提供所有行業(yè)投資銀行服務(wù)。正由于證券業(yè)對(duì)從業(yè)人員素質(zhì)高規(guī)定，使得各券商進(jìn)人制度都很?chē)?yán)格乃至苛刻，正由于券商對(duì)人才規(guī)定嚴(yán)格與苛刻，才使那些高學(xué)歷、高職稱、高智商高檔人才成了證券市場(chǎng)中“稀缺資源”，那些高學(xué)歷、高職稱、高智商高檔人才也就自然成了各券商花大本錢(qián)爭(zhēng)奪“寶貝”了。特別是自1996年下半年中華人民共和國(guó)股市開(kāi)始步入大牛市行情以來(lái)，各大券商紛紛出臺(tái)自己極富吸引力人才政策，大規(guī)模引進(jìn)高檔知識(shí)分子，一時(shí)間各種媒體上“高薪誠(chéng)聘”廣告比比旨是，規(guī)定條件必要是研究生以上學(xué)歷，于是博士成了各券商競(jìng)相爭(zhēng)奪搶手貨。不少券商領(lǐng)導(dǎo)人都將自己這種行動(dòng)叫做“跨世紀(jì)智力儲(chǔ)備”。當(dāng)前，各大券商人才構(gòu)造和整體智力水平都已產(chǎn)生了質(zhì)變化，不論是領(lǐng)導(dǎo)層，還是整體員工都已呈現(xiàn)出年輕化、高學(xué)歷和高智商特性，大多數(shù)券商員工平均年齡局限性30歲，不少券商研究生、博士學(xué)歷員工占到員工總數(shù)1/3以上，如華夏證券占25％，南方證券總部占31％，大鵬證券更達(dá)34.6％，本科以上學(xué)歷更達(dá)3/4以上，大鵬證券占77.6％，華夏證券占82.5％，南方證券總部達(dá)85％。各大券商在大力引進(jìn)高智力人才同步，又都紛紛成立自己研究機(jī)構(gòu)，并將研究機(jī)構(gòu)作為自己競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展決策參謀部。這里是券商員工中高學(xué)歷、高職稱高檔人才最為集中地方，各券商所引進(jìn)研究生、博士乃至博士后一方面考慮充實(shí)自己研究機(jī)構(gòu)，例如廣發(fā)證券發(fā)展研究中心45名正式員工全為博士、研究生，大鵬證券研究所35名職工中有29名都是博士、研究生，中經(jīng)開(kāi)證券研究中心15名職工中有博士后1人、博士3人、研究生10人等等。高智商人才在券商研究機(jī)構(gòu)高度集中，是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)券商發(fā)展提出新基本規(guī)定，面對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)新挑戰(zhàn)，券商只能以超常智力資本投入，濃縮社會(huì)智能精華，組建自己高參智囊團(tuán)——券商研究機(jī)構(gòu)來(lái)作為自己制勝法寶。由于隨著證券市場(chǎng)逐漸規(guī)范和完善以及市場(chǎng)容量逐漸發(fā)展，券商運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)將不再是依托一、二級(jí)市場(chǎng)巨幅價(jià)差和在二級(jí)市場(chǎng)上投機(jī)，而重要是靠其雄厚投資銀行實(shí)力和關(guān)于情報(bào)信息獲取分析與研究能力。這就需要各大券商必要建立起自己高智能參謀部，即研究機(jī)構(gòu)，人稱券商“決策腦”。這個(gè)“決策腦”實(shí)質(zhì)上是個(gè)典型情報(bào)研究機(jī)構(gòu)，它要經(jīng)常性地就國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)與國(guó)家政策動(dòng)向、行業(yè)發(fā)展動(dòng)向與前景、世界前沿科技及其動(dòng)態(tài)、公司技術(shù)創(chuàng)新潛力及其資產(chǎn)配備動(dòng)向、準(zhǔn)上市公司與上市公司運(yùn)營(yíng)狀況及市場(chǎng)資金流向、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)服務(wù)需求及各大券商業(yè)務(wù)動(dòng)向、證券市場(chǎng)各種不穩(wěn)定因素與潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等提出及時(shí)情報(bào)研究報(bào)告并對(duì)我司業(yè)務(wù)運(yùn)作、重大決策提出詳細(xì)操作建議。四、進(jìn)軍高科技：上市公司以質(zhì)地論發(fā)展隨著九十年代全球信息高速公路建設(shè)熱潮掀起，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代號(hào)角越吹越響，波及范疇越來(lái)越廣。國(guó)內(nèi)上市公司也振奮起來(lái)了——進(jìn)軍高科技!走以開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)高知識(shí)含量高附加值高科技產(chǎn)品為主內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)之路。諸多上市公司紛紛實(shí)行“人才戰(zhàn)略”，大批引進(jìn)具備技術(shù)創(chuàng)新能力高新技術(shù)人才，或在公司內(nèi)部建立技術(shù)研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，或與高等院校、科研院所聯(lián)姻結(jié)合，建立公司技術(shù)創(chuàng)新基地，支持我司持續(xù)、高效、迅速發(fā)展。也就是說(shuō)，眾多上市公司都把戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了“以知識(shí)和智力資本投入為主線，依托技術(shù)創(chuàng)新來(lái)哺育公司利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)”軌道上，以質(zhì)地論發(fā)展。體現(xiàn)之一：諸家電行業(yè)上市公司紛紛進(jìn)軍信息高科技家電行業(yè)特別是電子類家電行業(yè)，與信息產(chǎn)業(yè)有著許多共同物質(zhì)與技術(shù)基本，電子類家電行業(yè)向信息產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有