珠江啤酒公司2022年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

珠江啤酒公司2022年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告1洞察 3 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3 4 4 5(一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評判 6(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評判 6(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評判 6 7(一)資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(≤)、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8()、資產(chǎn)增減變化 (四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 2洞察(二)、流動負(fù)債構(gòu)成情況 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (三)、速動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (七)、負(fù)債經(jīng)營可行性 (一)、盈利能力基本情況 (三)、對外投資盈利能 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (余)凈資產(chǎn)收益率變化原因 (5)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 ()、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 (九)、成本費(fèi)用利潤率變化情況 (十)、成本費(fèi)用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 3洞察(三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (八)、營業(yè)周期 (九)、營業(yè)周期結(jié)論 (十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 (全經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運(yùn)資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險 洞察4 (五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 7 洞察1珠江啤酒公司2022年?duì)I業(yè)收入為492,813.72萬元，與2021年的453,785.95萬元相比有較大幅度增長，增長了8.6%。2022年凈利潤為60,560.37萬元，與2021年的62,740.38萬元相比有較大幅度下降，下降了3.47%。公司2022年?duì)I業(yè)成本為283,683.21萬元，與2021年的249,794.96萬元相比大幅增長，增長了13.57%。2022年銷售費(fèi)用為73,766.07萬元，與2021年的70,304.49萬元相比大幅增長，增長了4.92%。2022年管理費(fèi)用為34,013.66萬元，與2021年的35,489.98萬元相比有較大幅度下降，下降了4.16%。2022年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)22,649.35萬元，與2021年的負(fù)21,788.69萬元相比有較大幅度下降，下降了3.95%。公司2022年總資產(chǎn)為1394,636.97萬元，與2021年的1,351,786.43萬元相比有較大幅度增長，增長了3.17%。2022年流動資產(chǎn)為890,966.27萬元，與2021年的856,000.77萬元相比有較大幅度增長，增長了4.08%。公司2022年負(fù)債總額為427,708.57萬元，與2021年的417,376.35萬元相比有較大幅度增長，增長了2.48%。2022年所有者權(quán)益為966,928.40萬元，與2021年的934,410.08萬元相比有較大幅度增長，增長了3.48%。公司2022年流動比率為2.6926,與2021年的3.2301相比大幅下降，下降了0.5375。2022年速動比率為2.1406,與2021年的2.5994相比大幅下降，下降了0.4588。雖然公司當(dāng)期速動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)洞察2公司2022年?duì)I業(yè)利潤率為14.36%,與2021年的16.01%相比有較大幅度下降，下降了1.65個百分比。2022年資產(chǎn)報(bào)酬率為3.49%,與2021年的3.86%相比變化不大。2022年凈資產(chǎn)收益率為6.37%,與2021年的6.85%相比變化不大。公司2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1017.0623天，2021年為1066.7919天，2022年比2021年縮短49.7296天。2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為646.9412天，2021年為689.0801天，2022年比2021年縮短42.1389天。2022年?duì)I業(yè)周期為224.07天，2021年為275.61天，2022年比2021年縮短51.54天。公司2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為60,560.37萬元。公司2022年?duì)I運(yùn)資本為560,068.43萬元人與2021年的590,996.89萬元相比有所下降，下降了5.23%。公司2022年的盈虧平衡點(diǎn)為253,913.72萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2022年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為59,169.58萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為4.41%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為144.23%,與上期相比，有下降趨勢。洞察3一、珠江啤酒公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)、公司利潤總額分析珠江啤酒2022年實(shí)現(xiàn)利潤為70,631.67萬元，與2021年的73,030.36萬允相比有較大幅度下降，下降了3.28%。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，珠江啤酒2022年主營業(yè)務(wù)收入凈額為492,813.72萬元，與2021年的453,785.95萬元相比有較大幅度增長，增長了8.6%。2022年主營業(yè)務(wù)成本為283,683.21萬元，與2021年的249,794.96萬元相比大幅增長，增長了13.57%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)2021-2022年珠江啤酒公司實(shí)現(xiàn)利潤增減情況表項(xiàng)目名稱2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入492813.72453785.95實(shí)現(xiàn)利潤營業(yè)利潤DATA4投資收益營業(yè)外利潤-150.35-138.92補(bǔ)貼收入0000(三)、利潤真實(shí)性判斷從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，珠江啤酒2022年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量(四)、利潤總結(jié)分析在市場份額擴(kuò)大的情況下，公司營業(yè)利潤卻有所下降，應(yīng)該注意收入增加5洞察二、珠江啤酒公司成本費(fèi)用分析(一)、成本構(gòu)成情況2022年珠江啤酒成本費(fèi)用總額為368,813.59萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為283,683.21萬元，占成本總額的76.92%;銷售費(fèi)用為73,766.07萬元，占成本總額的20%;管理費(fèi)用為34,013.66萬元，占成本總額的9.22%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)22,649.35萬元，占成本總額的-6項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用-22649.35-21788.69主營業(yè)務(wù)稅金及附加43903.4441903.68其他0000(二)銷售費(fèi)用變化及合理化評判珠江啤酒2022年銷售費(fèi)用為73,766.07萬元，與2021年的70,304.49萬元洞察6相比，大幅增長，增長了4.92%。2022年在銷售費(fèi)用下降的情況下，卻實(shí)現(xiàn)了(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評判珠江啤酒2022年管理費(fèi)用為34,013.66萬元，與2021年的35,489.98方元相比，有較大幅度下降，下降了4.16%。2022年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為6.90%,與2021年的7.82%相比，下降了0.92個百分點(diǎn)。但并沒有帶來經(jīng)濟(jì)效(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評判珠江啤酒2022年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)22,649.35萬元，與2021年的負(fù)21,788.69萬元相比有較大幅度下降，下降了3.95%。7洞察三、珠江啤酒公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析(一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況珠江啤酒2022年資產(chǎn)總額為1,394,636.97萬元，其中：流動資產(chǎn)為公司流動資產(chǎn)合計(jì)的75.35%、20.23%和0.86%。非流動資產(chǎn)為503,670.0萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的53.21%和2022年珠江啤酒公司資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)-16,247.97無形及遞延資0其他資產(chǎn)2021-2022年珠江啤酒公司資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)8洞察流動資產(chǎn)890966.27856000.77長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)(二)、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的35.35%,說明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁項(xiàng)目名稱2022年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000洞察9貨幣資金其他流動資產(chǎn)2022年珠江啤酒公司流動資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金-7,268.78其他流動資產(chǎn)(三)、資產(chǎn)增減變化2022年資產(chǎn)總額為1,394,636.97萬元，與2021年的1,351,786.43萬元相比有較大幅度增長，增長了3.17%。(四×總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加437.96萬元；其他資產(chǎn)增加24,133.01萬元；存貨增加14,319.06萬元；應(yīng)收賬款增加31.60萬元；其他應(yīng)收款增加121.21萬元；其他流動資產(chǎn)增加3,439.66萬元；共計(jì)增洞察萬元；貨幣資金減少7,268.78萬元；共計(jì)減少23,516.75萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長18,965.75萬元。(五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2022年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2022年公司資金占用不合理的項(xiàng)目較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合(六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2022年與2021年相比，2022年應(yīng)收賬款占收入的比例下降。總而言之，因此與2021年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款DATA貨幣資金四、珠江啤酒公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析珠江啤酒2022年負(fù)債總額為427,708.57萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)的14.05%。項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債度數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動負(fù)債占38.92%、短期借款占29.97%、其他應(yīng)付款占13.09%,其中其他流動負(fù)債占最大的比例。洞察2022年珠江啤酒公司流動負(fù)債各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)-2,994.28其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款0其他流動負(fù)債43,513.14(三)、負(fù)債的增減變化珠江啤酒2022年負(fù)債總額為427,708.57萬元，與2021年的417,376.35萬元相比有較大幅度增長，增長了2.48%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。2021-2022年珠江啤酒公司負(fù)債變化情況表項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額427708.57417376.35短期借款應(yīng)付賬款40875.22洞察其他應(yīng)付款43311.38長期負(fù)債其他負(fù)債(四)、負(fù)債增減變化原因具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加9,780.90萬元；應(yīng)付賬款增加5,517.80萬元；其他應(yīng)付款增加7,195.91萬元；應(yīng)交稅金增加使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付票據(jù)減少2,994.28萬元，長期負(fù)債減少(五)、權(quán)益的增減變化珠江啤酒2022年所有者權(quán)益為966,928.40萬元，與2021年的934,410.08萬元相比有較大幅度增長，增長了3.48%。2021-2022年珠江啤酒公司所有者權(quán)益變化表數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000洞察資本公積450452.890450452.89盈余公積未分配利潤(六)、權(quán)益變化原因的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消使所有者權(quán)益共增(一)支付能力洞察力在逐漸減弱，公司應(yīng)當(dāng)對此采取措施，提高短期償債能力。其中2022年速動比率為2.1406,與2021年的2.5994相比大幅下降，下降了0.4588。2022年速動比率比2021年大幅下降的主要原因是：2022年速動資產(chǎn)為708,326.42萬元，與2021年的688,840.22萬元相比有所增長，增長了2.83%。2022年流動負(fù)債為330,897.84萬元，與2021年的265,003.88萬元相比有較大幅度增長，增長了24.87%。速動資產(chǎn)的增長速度慢于流動負(fù)債的增長速度，致使速動比率大幅下降。雖然公司當(dāng)期速動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期(四)、短期償債能力變化情況公司償債能力下降，償債壓力上升，主要是由經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下(五)、短期付患能力2020-2022年珠江啤酒公司償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率洞察流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)、長期付息能力(七)、負(fù)債經(jīng)營可行性洞察六、珠江啤酒公司盈利能力分析(一)、盈利能力基本情況珠江啤酒2022年的營業(yè)利潤率為14.36%,資產(chǎn)報(bào)酬率為3.49%,凈資產(chǎn)收益率為6.37%,成本費(fèi)用利潤率為19.15%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為1,321,772.39萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是5.36%,對外投資的收益率是2020-2022年珠江啤酒公司盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目名稱主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力珠江啤酒2022年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為5.36%,與2021年的5.47%相比變2022年凈資產(chǎn)收益率為6.37%,與2021年的6.85%相比變化不大。2022年資產(chǎn)報(bào)酬率為3.49%,與2021年的3.86%相比變化不大。洞察47,982.32萬元，與2021年的51,241.67萬元相比大幅下降，下降了6.36%。2022年平均總資產(chǎn)為1,373,211.70萬元，與2021年的1,326,288.19萬元相比有較大幅度增長，增長了3.54%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，(九)、成本費(fèi)用利潤率變化情況2022年成本費(fèi)用利潤率為19.15%,與2021年的21.88%相比有較大幅度下降，下降了2.73個百分比。2022年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為82.97%,與2021年的86.93%相比有較大幅度下降，下降了3.96個百分比。(十)、成本費(fèi)用利潤率變化原因2022年成本費(fèi)用利潤率比2021年下降的主要原因是：2022年實(shí)現(xiàn)利潤為70,631.67萬元，與2021年的73,030.36萬元相比有較大幅度下降，下降了3.28%。2022年成本費(fèi)用總額為368,813.59萬元，與2021年的333,800.74萬元相比大幅增長，增長了10.49%。實(shí)現(xiàn)利洞察珠江啤酒2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為222.7082天，2021年為273.8494天2022年比2021年縮短51.1412天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因萬元與2021年的249,794.96萬元四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因洞察洞察項(xiàng)目名稱存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期(九)、營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動的資金占用，營(十)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)珠江啤酒2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為646.9412天，2021年為689.0801天，(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均流動資產(chǎn)為873,483.52萬元，與2021年的856,698.28萬元相比有較大幅度增長，增長了1.96%。2022年?duì)I業(yè)收入為492,813.72萬元，與2021年的453,785.95萬元相比有較大幅度增長，增長了8.6%。平均流動資產(chǎn)的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。洞察(十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)珠江啤酒2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1017.0623天，2021年為1066.7919天，2022年比2021年縮短49.7296天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴(kuò)張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度2020-2022年珠江啤酒公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)項(xiàng)目名稱2021年2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為1,373,211.70萬元，與2021年的1,326,288.19萬元相比有較大幅度增長，增長了3.54%。2022年?duì)I業(yè)收入凈額為492,813.72萬元，與2021年的453,785.95萬無相比有較大幅度增長，增長了8.6%。(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)珠江啤酒2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為204.4964天，2021年為232.1438天，洞察2022年比2021年縮短27.6474天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均固定下降了4.33%。2022年?duì)I業(yè)收入為492,813.72萬元，與2021年的453,785.95方洞察九、珠江啤酒公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析(一)、投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，珠江啤酒長期投、融資活動能給企業(yè)帶來2021-2022年珠江啤酒公司營運(yùn)資本增減項(xiàng)目名稱2021年數(shù)值(萬萬元增長率(%)數(shù)箱(萬方元增長率(%)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)00珠江啤酒2022年?duì)I運(yùn)資本為560,068.43萬元，與2021年的590,996.89萬元相比，下降了30,928.46萬元。營運(yùn)資本下降并沒有導(dǎo)致資金緊張，說明公司洞察(三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從珠江啤酒經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，能(四)、營運(yùn)資金需求的變化2022年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)30,706.51萬元，2021年?duì)I運(yùn)資金需求為(五)、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來動資金，結(jié)果出現(xiàn)資金閑置當(dāng)期閑置支付能力590,774.94萬元。(六)、整體協(xié)調(diào)情況兩期相比，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)從2021年的需要資金10,489.30元轉(zhuǎn)變成不需要資金，而企業(yè)長期性資金來源仍然為企業(yè)提供560,068.43萬元的經(jīng)營資金，結(jié)果出現(xiàn)了資金過剩，企業(yè)現(xiàn)金支付能力從2021年的580,507.59元提高到洞察十、珠江啤酒公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)、經(jīng)營風(fēng)險珠江啤酒2022年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為253,913.72萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為48.48%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過238,900萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高：(二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險系數(shù)洞察十一、珠江啤酒公司現(xiàn)金流量分析(一)、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析珠江啤酒2022年現(xiàn)金流入總額為1,082,972.54萬元，與2021年的930,873.71萬元相比有較大幅度增長，增長了16.34%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為553,093.35萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的51.07%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加59,169.58萬元。公司通過收回投資、變賣資產(chǎn)等活動所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的37.08%。說明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資401107.85取得投資收益長期資產(chǎn)處置洞察吸收投資0000吸收借款0000其他流入(二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析珠江啤酒2022年現(xiàn)金流出總額為1,092,527.90萬元，與2021年的915,043.70萬元相比有較大幅度增長，增長了19.4%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是投資所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的38.69%。項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資422737.84償還債務(wù)利潤分配其他流出43388.63洞察(三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價2022年珠江啤酒公司投資活動需要的資金為46,068.92萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為59,169.58萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2022年珠江啤酒籌資活動需要支付的資金為22,656.02萬元?？偟捻?xiàng)目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量-46068.92-26784.39籌資現(xiàn)金凈流量-22656.02-17883.16-136.35(四)現(xiàn)金流動的充足性評價項(xiàng)目名稱現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率洞察經(jīng)營還債期4債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有43.52%的現(xiàn)金來自于折舊資金說明折舊對公司成本和現(xiàn)金流量的影響較大。從公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要3,31年。而公司債務(wù)償還率為45.