項(xiàng)目投資與決策課件

項(xiàng)目投資與決策

ProjectCostControl0項(xiàng)目管理引言1項(xiàng)目費(fèi)用的概念2項(xiàng)目投資控制概述3項(xiàng)目投資控制工作內(nèi)容5項(xiàng)目各階段投資控制措施6項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)4項(xiàng)目各階段投資控制工作流程項(xiàng)目投資與決策

ProjectCostControl工程項(xiàng)目建設(shè)程序項(xiàng)目全壽命周期時(shí)間有建設(shè)意圖項(xiàng)目決策階段編制項(xiàng)目建議書(shū)編制可行性研究報(bào)告項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目立項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)施階段設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段編制設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)設(shè)計(jì)階段方案設(shè)計(jì)擴(kuò)初設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)施工施工階段動(dòng)用前準(zhǔn)備階段保修期項(xiàng)目正式動(dòng)用項(xiàng)目使用階段項(xiàng)目拆除開(kāi)發(fā)管理(DM)物業(yè)管理(FM)項(xiàng)目管理(PM)全壽命管理(LCM)工程項(xiàng)目費(fèi)用概念投資控制/投資的概念投資框算投資估算概算(修正概算)施工圖預(yù)算標(biāo)底投標(biāo)價(jià)合同價(jià)結(jié)算竣工決算投資規(guī)劃編制項(xiàng)目建議書(shū)編制可行性研究報(bào)告項(xiàng)目評(píng)估設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段編制設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)設(shè)計(jì)階段方案設(shè)計(jì)擴(kuò)初設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)施工施工階段動(dòng)用前準(zhǔn)備階段保修期時(shí)間有建設(shè)意圖項(xiàng)目立項(xiàng)項(xiàng)目正式動(dòng)用施工招標(biāo)、投標(biāo)工程項(xiàng)目費(fèi)用估算投資控制/投資的概念投資框算投資估算概算(修正概算)施工圖預(yù)算標(biāo)底投標(biāo)價(jià)合同價(jià)結(jié)算竣工決算投資規(guī)劃設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段設(shè)計(jì)階段施工階段動(dòng)用前準(zhǔn)備階段保修期時(shí)間有建設(shè)意圖項(xiàng)目立項(xiàng)項(xiàng)目正式動(dòng)用-30%30%25%-25%-15%15%10%-10%-5%5%項(xiàng)目投資與決策

ProjectCostControl0項(xiàng)目管理引言1項(xiàng)目費(fèi)用的概念2項(xiàng)目投資控制概述3項(xiàng)目投資控制工作內(nèi)容5項(xiàng)目各階段投資控制措施6項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)4項(xiàng)目各階段投資控制工作流程影響投資的因素投資控制/影響投資的因素時(shí)間地點(diǎn)招標(biāo)方式發(fā)包方式項(xiàng)目規(guī)模項(xiàng)目投資與決策

ProjectCostControlPM概念0項(xiàng)目管理引言1項(xiàng)目費(fèi)用的概念2項(xiàng)目投資控制概述3項(xiàng)目投資控制工作內(nèi)容5項(xiàng)目各階段投資控制措施6項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)4項(xiàng)目各階段投資控制工作流程投資控制概述PM方法/投資控制概述項(xiàng)目實(shí)際投資不超過(guò)項(xiàng)目計(jì)劃投資應(yīng)十分重視項(xiàng)目前期（設(shè)計(jì)開(kāi)始前）和設(shè)計(jì)階段的投資控制工作以動(dòng)態(tài)控制原理為指導(dǎo)進(jìn)行投資計(jì)劃值與實(shí)際值的比較可采取組織、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、合同措施有必要進(jìn)行計(jì)算機(jī)輔助投資控制項(xiàng)目總投資的控制PM方法/投資控制概述項(xiàng)目總投資包括建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備和工器具購(gòu)置費(fèi)用、其它費(fèi)用。投資控制不僅僅控制土建工程費(fèi)用，不僅僅控制施工費(fèi)用。應(yīng)在計(jì)劃投資的范圍內(nèi)，通過(guò)控制的手段，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目功能、建筑造型和材料質(zhì)量的優(yōu)化。設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段和設(shè)計(jì)階段控制投資的意義PM方法/投資控制100%

95%75%35%10%25%1/43/41/2對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性影響的程度竣工設(shè)計(jì)準(zhǔn)備初步設(shè)計(jì)技術(shù)設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)1施工圖設(shè)計(jì)2施工部分尚余的設(shè)計(jì)、發(fā)包設(shè)計(jì)招標(biāo)、發(fā)包設(shè)計(jì)要求改變二八定律

工程項(xiàng)目全壽命周期各階段對(duì)投資的影響設(shè)計(jì)階段控制投資的意義各階段投資計(jì)劃值與實(shí)際值的比較PM方法/投資計(jì)劃值與實(shí)際值比較方案設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)階段設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段編制修正框算編制粗框算修改修正框算(作為投資目標(biāo))擴(kuò)初設(shè)計(jì)編制概算編制修正概算施工圖設(shè)計(jì)編制預(yù)算編制標(biāo)底施工招標(biāo)與發(fā)包修改標(biāo)底分析投標(biāo)價(jià)確定合同價(jià)編制竣工決算編制(月、季、年度)資金使用計(jì)劃編制資金切塊計(jì)劃(按財(cái)務(wù)帳戶(hù))施工階段工程結(jié)算按合同按子項(xiàng)目按時(shí)間按財(cái)務(wù)帳戶(hù)123456789101112項(xiàng)目實(shí)施各階段投資控制的任務(wù)與措施PM方法/投資控制設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段1設(shè)計(jì)階段2招標(biāo)發(fā)包階段3施工階段4組織措施A合同措施B技術(shù)措施C經(jīng)濟(jì)措施D組織措施A合同措施B技術(shù)措施C經(jīng)濟(jì)措施D組織措施A合同措施B技術(shù)措施C經(jīng)濟(jì)措施D組織措施A合同措施B技術(shù)措施C經(jīng)濟(jì)措施DA-1B-1C-1D-1A-2B-2C-2D-2A-3B-3C-3D-3A-4B-4C-4D-4投資控制項(xiàng)目投資與決策

ProjectCostControlPM概念0項(xiàng)目管理引言1項(xiàng)目費(fèi)用的概念2項(xiàng)目投資控制概述3項(xiàng)目投資控制工作內(nèi)容5項(xiàng)目各階段投資控制措施6項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)4項(xiàng)目各階段投資控制工作流程投資控制的主要工作內(nèi)容投資控制/工作內(nèi)容項(xiàng)目總投資目標(biāo)的分析、論證（在可行性研究的基礎(chǔ)上，再作詳細(xì)的分析、論證）；編制項(xiàng)目總投資切塊、分解規(guī)劃，并在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中控制其執(zhí)行。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，若有必要，及時(shí)提出調(diào)整總投資切塊、分解規(guī)劃的建議；編制項(xiàng)目實(shí)施各階段、各年、季、月度資金使用計(jì)劃，并控制其執(zhí)行，必要時(shí)，對(duì)上述計(jì)劃提出調(diào)整建議；審核工程概算、預(yù)算、標(biāo)底和決算；投資控制的主要工作內(nèi)容在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，每月進(jìn)行投資計(jì)劃值與實(shí)際值的比較，并每月、季、年提交各種投資控制報(bào)表和報(bào)告；對(duì)設(shè)計(jì)、施工、工藝、材料和設(shè)備等多個(gè)方面作必要的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較論證，以挖掘節(jié)約投資、提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的潛力；審核招投標(biāo)文件和合同文件中有關(guān)投資的條款；審核各類(lèi)工程付款單；計(jì)算、審核各項(xiàng)索賠金額。投資控制/工作內(nèi)容項(xiàng)目投資與決策

ProjectCostControlPM概念0項(xiàng)目管理引言1項(xiàng)目費(fèi)用的概念2項(xiàng)目投資控制概述3項(xiàng)目投資控制工作內(nèi)容5項(xiàng)目各階段投資控制措施6項(xiàng)目投資控制評(píng)價(jià)4項(xiàng)目各階段投資控制工作流程PM組織/工作流程圖設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段的投資控制建筑基地確定建筑需求空間規(guī)劃，功能規(guī)劃，使用面積GIRAB1編制粗框算投資—使用—分析解決基地問(wèn)題確定資金需求框數(shù)與條件或：修改空間規(guī)劃、功能規(guī)劃IKOS1B2編制修正框算確定設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)或或委托方案設(shè)計(jì)組織設(shè)計(jì)方案競(jìng)賽PM組織/工作流程圖初步設(shè)計(jì)階段的投資控制初步設(shè)計(jì)——建筑設(shè)計(jì)考慮、計(jì)算承建結(jié)構(gòu)初步計(jì)算承建結(jié)構(gòu)（結(jié)構(gòu)方格、跨度構(gòu)造高度等）和設(shè)施（如是否必須空調(diào)）優(yōu)化、協(xié)調(diào)設(shè)施方案具體化建筑初步設(shè)計(jì)具體化KOSCHB3編制概算投資太高嗎？修改幾何尺寸、空間規(guī)劃、功能、承定結(jié)構(gòu)方案、設(shè)施技術(shù)設(shè)計(jì)是否施工圖設(shè)計(jì)階段的投資控制PM組織/工作流程圖施工圖——建筑結(jié)構(gòu)施工圖——模板圖主體結(jié)構(gòu)詳細(xì)設(shè)計(jì)設(shè)施招標(biāo)圖裝飾工程詳細(xì)設(shè)計(jì)鋼筋圖鋼筋表確定發(fā)包分項(xiàng)編預(yù)算準(zhǔn)備KOSTANB5編制預(yù)算費(fèi)用太高嗎？編制招標(biāo)文件——設(shè)備部分詳細(xì)設(shè)計(jì)修改KAVEB6編制標(biāo)底是否編制招標(biāo)文件——裝飾部分編制招標(biāo)文件——主體結(jié)構(gòu)PM組織/工作流程圖招標(biāo)與發(fā)包階段的投資控制工程量清單——主體結(jié)構(gòu)工程量清單——設(shè)備安裝工程量清單——裝飾工程及水、電、暖等工程修改工程量清單發(fā)出招標(biāo)文件AKOVA1分析工程量清單的工程量及其內(nèi)容KAVEB6編制標(biāo)底投標(biāo)文件從技術(shù)角度審查投標(biāo)文件AKOVA2分析各公司的投標(biāo)價(jià)KAVEB6修改標(biāo)底合同談判簽訂合同KAVEB6合同價(jià)文件施工PM組織/工作流程圖施工階段的投資控制簽訂合同KAVEB6合同價(jià)文件KOWA公司數(shù)據(jù)庫(kù)施工驗(yàn)方付款通知單KOWA-KONTOC1分項(xiàng)工程合同額及付款比較付款控制（按進(jìn)度）付款通知單復(fù)核進(jìn)度控制付款KOWA按合同分項(xiàng)工程計(jì)劃值與實(shí)際值比較按基建財(cái)務(wù)帳戶(hù)計(jì)劃值與實(shí)際值比較按資金使用時(shí)間計(jì)劃值與實(shí)際值比較匯總竣工文件KAVEB6編制竣工決算書(shū)修改決算數(shù)據(jù)PM組織/工作流程圖施工階段付款控制KAVEB6合同文件中每分項(xiàng)工程的合價(jià)（計(jì)劃值）進(jìn)度控制按合同分項(xiàng)工程統(tǒng)計(jì)實(shí)際完成實(shí)物量占發(fā)包實(shí)物量的百分比HUELC4每月、每年已付款總計(jì)（全部付出款）每一次付款對(duì)象及實(shí)際付款數(shù)據(jù)（針對(duì)哪個(gè)合同分項(xiàng)工程）根據(jù)基建財(cái)務(wù)資金科目匯總已付款VERKOC2針對(duì)每一個(gè)合同分項(xiàng)工程每一個(gè)合同分項(xiàng)有關(guān)的合同數(shù)據(jù)每一個(gè)合同已付款總計(jì)，每一個(gè)合同分項(xiàng)工程已付款總計(jì)用于待簽合同及合同追加數(shù)的資金MIKONC5根據(jù)資金使用計(jì)劃每月度、季度、年度計(jì)劃支出資金由HUEL得每月度、季度、年度實(shí)際支出資金總計(jì)計(jì)劃每月度、季度、年度支出與實(shí)際支出的比較偏差本年度尚余資金KONTOC1針對(duì)每一個(gè)合同乙方該乙方所有合同的合同數(shù)據(jù)該乙方付款通知單和付款數(shù)據(jù)（每次發(fā)生，并累計(jì)）針對(duì)該乙方已付款累計(jì)額占應(yīng)付款的比例（針對(duì)每一合同，并總計(jì)）由進(jìn)度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得占分項(xiàng)工程實(shí)際完成百分比，避免多付款A(yù)KOSC3投資計(jì)劃值與已付實(shí)際數(shù)之間的比較根據(jù)合同文件（KAVE)每一個(gè)合同分項(xiàng)工程合同價(jià)（計(jì)劃值）每一個(gè)合同分項(xiàng)工程實(shí)際支付額計(jì)劃值與實(shí)際值的偏差（針對(duì)每一個(gè)合同分項(xiàng)工程）資金使用計(jì)劃每月度、季度、年度計(jì)劃項(xiàng)目費(fèi)用管理

ProjectCostControlPM概念0項(xiàng)目管理引言1項(xiàng)目費(fèi)用的概念2項(xiàng)目投資控制概述3項(xiàng)目投資控制工作內(nèi)容5項(xiàng)目各階段投資控制措施6項(xiàng)目投資控制評(píng)價(jià)4項(xiàng)目各階段投資控制工作流程設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段——組織措施A-1PM方法/投資控制明確項(xiàng)目管理組織結(jié)構(gòu)如：線(xiàn)性管理組織結(jié)構(gòu)顧問(wèn)性管理組織結(jié)構(gòu)職能管理組織結(jié)構(gòu)矩陣管理組織結(jié)構(gòu)1落實(shí)項(xiàng)目管理班子中“投資控制者（部門(mén)）”的人員、任務(wù)及管理職能分工2編制本階段投資控制工作流程圖3設(shè)計(jì)方案競(jìng)賽、設(shè)計(jì)招標(biāo)的組織準(zhǔn)備4設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段——經(jīng)濟(jì)措施B-1PM方法/投資控制1編制投資規(guī)劃總投資目標(biāo)論證總投資額分解按基本建設(shè)投資的費(fèi)用組成分解按年度、季度（月度）分解按項(xiàng)目實(shí)施的階段分解按項(xiàng)目結(jié)構(gòu)組成分解按資金來(lái)源分解......2對(duì)影響投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析3與控制投資有關(guān)的數(shù)據(jù)收集類(lèi)似項(xiàng)目的數(shù)據(jù)市場(chǎng)信息4編制準(zhǔn)備階段詳細(xì)的費(fèi)用支出計(jì)劃，并控制其執(zhí)行—復(fù)核一切付款帳單建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)劃投資控制/投資規(guī)劃

根據(jù)投資項(xiàng)目的性質(zhì)、特點(diǎn)，對(duì)總投資目標(biāo)進(jìn)行論證和分析，用以控制和指導(dǎo)初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、施工招標(biāo)和發(fā)包、施工，使初步設(shè)計(jì)的的概算、施工圖設(shè)計(jì)的預(yù)算和實(shí)際投資不至于偏離論證后的總投資目標(biāo)。作用建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)劃文件投資控制/投資規(guī)劃內(nèi)容項(xiàng)目總體構(gòu)思項(xiàng)目投資分析項(xiàng)目實(shí)施的建議附錄項(xiàng)目組織建筑面積分配計(jì)劃建筑總體構(gòu)思結(jié)構(gòu)方案構(gòu)思機(jī)電設(shè)備系統(tǒng)總體構(gòu)思(供電、弱電、給排水、消防、空調(diào)、電梯）編制說(shuō)明編制原則與依據(jù)投資規(guī)劃項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目管理結(jié)構(gòu)進(jìn)度規(guī)劃目標(biāo)規(guī)劃編寫(xiě)人員名單人員簡(jiǎn)介投資規(guī)劃的主要內(nèi)容投資目標(biāo)的分析與論證；投資目標(biāo)的分解；投資控制的工作流程；投資目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)分析；投資控制工作制度等。建設(shè)項(xiàng)目投資構(gòu)成建筑工程投資地下結(jié)構(gòu)上部主體結(jié)構(gòu)外部立面與裝飾建筑作業(yè)和輔助設(shè)施精裝修室外總體消防電器空調(diào)給排水及污水處理電梯煤氣電腦管理電訊擦窗機(jī)防雷照明前期建設(shè)準(zhǔn)備費(fèi)市政設(shè)施攤銷(xiāo)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)及項(xiàng)目管理費(fèi)投產(chǎn)準(zhǔn)備與建設(shè)單位管理費(fèi)預(yù)備費(fèi)(建設(shè)期物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、不可預(yù)見(jiàn)費(fèi))開(kāi)辦費(fèi)臨時(shí)備用金設(shè)備購(gòu)置及安裝工程投資其它投資內(nèi)容建筑項(xiàng)目投資規(guī)劃編制工作流程投資規(guī)劃編制的方法綜合指標(biāo)估算方法比例投資估算方法單位工程指標(biāo)估算方法模擬概算方法設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段——技術(shù)措施C-1PM方法/投資控制1對(duì)多個(gè)可能的主要技術(shù)方案作初步的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較論證（作比較論證的準(zhǔn)備）建筑結(jié)構(gòu)施工設(shè)備工藝……2對(duì)設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)中的技術(shù)問(wèn)題、技術(shù)數(shù)據(jù)作技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、審核3確定設(shè)計(jì)方案評(píng)選原則，參加設(shè)計(jì)方案評(píng)選設(shè)計(jì)準(zhǔn)備階段——合同措施D-1PM方法/投資控制2從投資控制角度考慮項(xiàng)目的合同結(jié)構(gòu)1分析比較各種承發(fā)包可能模式與投資控制的關(guān)系3在擬設(shè)計(jì)合同稿時(shí)注意寫(xiě)入在給定的投資額范圍內(nèi)進(jìn)行設(shè)計(jì)的要求，以合同條款約束設(shè)計(jì)不突破投資設(shè)計(jì)階段——組織措施A-2PM方法/投資控制1編制本階段投資控制詳細(xì)工作流程圖2在項(xiàng)目監(jiān)理班子中落實(shí)從投資控制角度進(jìn)行設(shè)計(jì)跟蹤的人員、具體任務(wù)及管理職能分工

設(shè)計(jì)挖潛、設(shè)計(jì)審核—土建、工藝、設(shè)備概、預(yù)算審核付款復(fù)核（設(shè)計(jì)費(fèi)復(fù)核）計(jì)劃值與實(shí)際值比較及投資控制報(bào)表數(shù)據(jù)處理

......3聘請(qǐng)專(zhuān)家作技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較、設(shè)計(jì)挖潛設(shè)計(jì)階段——經(jīng)濟(jì)措施B-2PM方法/投資控制1編制詳細(xì)的投資計(jì)劃，用于控制各子項(xiàng)目，各設(shè)計(jì)工種限額（在規(guī)定的投資計(jì)劃值范圍內(nèi)）設(shè)計(jì)2對(duì)設(shè)計(jì)的進(jìn)展進(jìn)行投資跟蹤（動(dòng)態(tài)控制）

——在各設(shè)計(jì)階段進(jìn)展中

——在各設(shè)計(jì)階段完成時(shí)（概、預(yù)算）投資計(jì)劃值（投資切塊值）根據(jù)設(shè)計(jì)所需要的投資比較偏差采取糾偏措施有無(wú)設(shè)計(jì)階段——經(jīng)濟(jì)措施B-2PM方法/投資控制3編制設(shè)計(jì)階段詳細(xì)的費(fèi)用支出計(jì)劃，并控制其執(zhí)行——復(fù)核一切付款帳單4定期向監(jiān)理總負(fù)責(zé)人、業(yè)主提供投資控制報(bào)表，反映投資計(jì)劃值和按設(shè)計(jì)需要的投資值（實(shí)際值）的比較結(jié)果，以及投資計(jì)劃值和已發(fā)生的資金支出值（實(shí)際值）的比較結(jié)果投資計(jì)劃值按設(shè)計(jì)需要的投資值已發(fā)生的資金支出值計(jì)劃值實(shí)際值基建投資費(fèi)用組成年度、季度、月度項(xiàng)目實(shí)施階段項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段——技術(shù)措施C-2PM方法/投資控制1在設(shè)計(jì)進(jìn)展過(guò)程中：

——在各設(shè)計(jì)階段進(jìn)展中

——在各設(shè)計(jì)階段完成時(shí)進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較，通過(guò)比較尋求設(shè)計(jì)挖潛（節(jié)約投資）的可能技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較：

——減少投資

——一次投資與經(jīng)常費(fèi)用的關(guān)系（全壽命經(jīng)濟(jì)分析）

——對(duì)建筑設(shè)計(jì)，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，水、電、暖等專(zhuān)業(yè)工種設(shè)計(jì)，工藝設(shè)計(jì)，材料選用，設(shè)備選型等多個(gè)方面2必要時(shí)組織專(zhuān)家論證，進(jìn)行科學(xué)試驗(yàn)設(shè)計(jì)階段——合同措施

D-2PM方法/投資控制

參于設(shè)計(jì)合同談判。向設(shè)計(jì)單位反復(fù)說(shuō)明在給定的投資范圍內(nèi)進(jìn)行設(shè)計(jì)的要求，并以合同措施鼓勵(lì)設(shè)計(jì)單位在廣泛調(diào)研的基礎(chǔ)上，在必要的科學(xué)論證基礎(chǔ)上力求優(yōu)化設(shè)計(jì)。施工招標(biāo)、發(fā)包階段——組織措施A-3PM方法/投資控制1編制招標(biāo)、評(píng)標(biāo)、發(fā)包階段投資控制詳細(xì)工作流程圖2在項(xiàng)目管理班子中落實(shí)從投資控制角度參加招標(biāo)工作、評(píng)標(biāo)工作、合同談判工作的人員、具體任務(wù)及管理職能分工參加招標(biāo)文件編制/審核參加標(biāo)底編制/審核評(píng)標(biāo)準(zhǔn)備合同條件審核，參加合同談判

......施工招標(biāo)、發(fā)包階段——經(jīng)濟(jì)措施B-3PM方法/投資控制1編制/審核標(biāo)底標(biāo)底與投資計(jì)劃值進(jìn)行比較2審核招標(biāo)文件中與投資有關(guān)的內(nèi)容——工程量清單——......3作評(píng)標(biāo)準(zhǔn)備/參于評(píng)標(biāo)施工招標(biāo)、發(fā)包階段——技術(shù)措施C-3PM方法/投資控制

對(duì)各投標(biāo)文件中的主要施工技術(shù)方案作必要的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較論證。施工招標(biāo)、發(fā)包階段——合同措施D-3PM方法/投資控制參于合同談判，把握住

——合同價(jià)計(jì)算

——合同價(jià)調(diào)整

——付款方式等合同條款的內(nèi)容施工階段——組織措施A-4PM方法/投資控制1編制本階段投資控制詳細(xì)工作流程圖2在項(xiàng)目管理班子中落實(shí)從投資控制角度進(jìn)行施工跟蹤的人員、具體任務(wù)及管理職能分工工程計(jì)量付款復(fù)核——經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)挖潛——技術(shù)索賠事宜——合同計(jì)劃值與實(shí)際值比較及投資控制報(bào)表數(shù)據(jù)處理資金使用計(jì)劃施工階段——經(jīng)濟(jì)措施B-4PM方法/投資控制1進(jìn)行工程計(jì)量（已完成的實(shí)物工程量）復(fù)核2復(fù)核工程付款帳單3在施工進(jìn)展過(guò)程中進(jìn)行投資跟蹤（動(dòng)態(tài)控制）4定期向項(xiàng)目經(jīng)理、業(yè)主提供投資控制報(bào)表5編制施工階段詳細(xì)的費(fèi)用支出計(jì)劃，并控制其執(zhí)行——復(fù)核一切付款帳單6審核竣工決算施工階段——技術(shù)措施C-4PM方法/投資控制1對(duì)設(shè)計(jì)變更進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較2繼續(xù)尋求通過(guò)設(shè)計(jì)挖潛節(jié)約投資的可能施工階段——合同措施D-4PM方法/投資控制1參于處理索賠事宜2參于合同修改、補(bǔ)充工作，著重考慮它對(duì)投資控制的影響項(xiàng)目費(fèi)用管理

ProjectCostControlPM概念0項(xiàng)目管理引言1項(xiàng)目費(fèi)用的概念2項(xiàng)目投資控制概述3項(xiàng)目投資控制工作內(nèi)容5項(xiàng)目各階段投資控制措施6項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)4項(xiàng)目各階段投資控制工作流程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的條件下，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的效益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的盈利能力、清償能力，以考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在合理配置國(guó)家資源的前提下，從國(guó)家整體的角度分析計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，以考察項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性一、項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)概述項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)遵循效益與費(fèi)用計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的原則

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)只計(jì)算項(xiàng)目本身的直接效益和直接費(fèi)用

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)還應(yīng)計(jì)算項(xiàng)目的間接效益和間接費(fèi)用，即項(xiàng)目的外部效果國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所采用的通用參數(shù)，如社會(huì)折現(xiàn)率、影子匯率、影子工資、貿(mào)易費(fèi)用率，以及重要投入物的影子價(jià)格等財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)所采用的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率、基準(zhǔn)投資回收期等重要行業(yè)參數(shù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論都可行的項(xiàng)目可以通過(guò)，反之應(yīng)予否定；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論不可行的項(xiàng)目，一般應(yīng)予否定。對(duì)某些國(guó)計(jì)民生急需的項(xiàng)目，如國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論好，但財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不可行，應(yīng)重新考慮方案，必要時(shí)可向國(guó)家提出采取經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠措施的建議，使項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)生存能力財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的關(guān)系

１．評(píng)價(jià)角度不同：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從項(xiàng)目財(cái)務(wù)角度考察項(xiàng)目的盈利狀況及借款償還能力，以確定投資行為的財(cái)務(wù)可行性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是從國(guó)家整體的角度考察項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)以及需要國(guó)民經(jīng)濟(jì)付出的代價(jià)，以確定投資行為的經(jīng)濟(jì)合理性２．效益與費(fèi)用的含義及劃分范圍不同：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際收支確定項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，補(bǔ)貼計(jì)為效益，稅金和利息均計(jì)為費(fèi)用。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是著眼于項(xiàng)目對(duì)社會(huì)提供的有用產(chǎn)品和服務(wù)及項(xiàng)目所耗費(fèi)的全社會(huì)有用資源，來(lái)考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，故補(bǔ)貼不計(jì)為項(xiàng)目的效益，稅金和國(guó)內(nèi)借款利息均不計(jì)為項(xiàng)目的費(fèi)用項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益主要表現(xiàn)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入；財(cái)力支出（費(fèi)用）主要表現(xiàn)為建設(shè)項(xiàng)目總投資、經(jīng)營(yíng)成本和稅金等各項(xiàng)支出。

（一）產(chǎn)品銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入是指項(xiàng)目銷(xiāo)售產(chǎn)品（提供勞務(wù)）取得的收入（二）建設(shè)項(xiàng)目總投資是固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息和流動(dòng)資金之和。

固定資產(chǎn)投資是指項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的費(fèi)用，它包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。

流動(dòng)資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。

項(xiàng)目總投資形成的資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)（三）經(jīng)營(yíng)成本是指項(xiàng)目總成本費(fèi)用扣除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出以后的全部費(fèi)用，即：

經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－維簡(jiǎn)費(fèi)－攤銷(xiāo)費(fèi)－利息支出

總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本＋銷(xiāo)售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用

總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋折舊費(fèi)＋維簡(jiǎn)費(fèi)＋攤銷(xiāo)費(fèi)＋利息支出＋其他費(fèi)用（四）稅金是指產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加、所得稅等。產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加包括產(chǎn)品稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加

３．評(píng)價(jià)采用的價(jià)格不同：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)對(duì)投入物和產(chǎn)出物采用財(cái)務(wù)價(jià)格，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用影子價(jià)格。

４．主要參數(shù)不同：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用官方匯率和行業(yè)基準(zhǔn)收益率，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定的影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率使用影子價(jià)格時(shí)，項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物分為外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物和特殊投入物三種類(lèi)型：

（一）外貿(mào)貨物：是指其生產(chǎn)或使用將直接或間接影響國(guó)家進(jìn)出口的貨物。包括：項(xiàng)目產(chǎn)出物中直接出口（增加出口）、間接出口（替代其他企業(yè)產(chǎn)品使其增加出口）或替代進(jìn)口（以產(chǎn)頂進(jìn)減少進(jìn)口）者；項(xiàng)目投入物中直接進(jìn)口（增加進(jìn)口），間接進(jìn)口（擠占其他企業(yè)的投入物使其增加進(jìn)口）或擠占原可用于出口的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品（減少出口）者（二）非外貿(mào)貨物：是指其生產(chǎn)或使用將不影響國(guó)家進(jìn)出口的貨物。除了所謂“天然”的非外貿(mào)貨物如建筑、國(guó)內(nèi)運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施和商業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)外，還有由于運(yùn)輸費(fèi)用過(guò)高或受?chē)?guó)內(nèi)國(guó)外貿(mào)易政策和其他條件的限制不能進(jìn)行外貿(mào)的貨物。

（三）特殊投入物：是指勞動(dòng)力和土地

外貿(mào)貨物的影子價(jià)格以實(shí)際可能發(fā)生的口岸價(jià)格為基礎(chǔ)確定

具體定價(jià)方法如下：

（一）產(chǎn)出物（項(xiàng)目產(chǎn)出物的出廠價(jià)格）

１．直接出口產(chǎn)品（外銷(xiāo)產(chǎn)品）的影子價(jià)格（ＳＰ）：

離岸價(jià)格（ｆ．ｏ．ｂ）乘以影子匯率（ＳＥＲ），減去國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用（Ｔ1）和貿(mào)易費(fèi)用（Ｔr1）。其表達(dá)式為：

ＳＰ=ｆ．ｏ．ｂ．×ＳＥＲ－（Ｔ1＋Ｔr1）２．間接出口產(chǎn)品（內(nèi)銷(xiāo)產(chǎn)品，替代其他貨物使其他貨物增加出口）的影子價(jià)格（ＳＰ）：

離岸價(jià)格（ｆ．ｏ．ｂ）乘以影子匯率，減去原供應(yīng)廠到口岸的運(yùn)輸費(fèi)用（Ｔ2）及貿(mào)易費(fèi)用（Ｔr2），加上原供應(yīng)廠到用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用（Ｔ3）及貿(mào)易費(fèi)用（Ｔr3，再減去擬建項(xiàng)目到用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用（Ｔ4）及貿(mào)易費(fèi)用（Ｔr4）。其

表達(dá)式為：

ＳＰ=ｆ．ｏ．ｂ．×ＳＥＲ－（T2＋Ｔr2）＋（Ｔ3＋Ｔr3）－（Ｔ4＋Ｔr4）

３．替代進(jìn)口產(chǎn)品（內(nèi)銷(xiāo)產(chǎn)品，以產(chǎn)頂進(jìn)，減少進(jìn)口）的影子價(jià)格（ＳＰ）：原進(jìn)口貨物的到岸價(jià)格（ｃ．ｉ．ｆ．）乘以影子匯率，加口岸到用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用（Ｔ5）及貿(mào)易費(fèi)用（Ｔr5），再減去擬建項(xiàng)目到用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用。其

表達(dá)式為：

ＳＰ=ｃ．ｉ．ｆ．×ＳＥＲ＋（Ｔ5＋Ｔr5）－（Ｔ4＋Ｔr4）

（二）投入物（項(xiàng)目投入物的到廠價(jià)格）：

１．直接進(jìn)口產(chǎn)品（國(guó)外產(chǎn)品）的影子價(jià)格（ＳＰ）：到岸價(jià)格（ｃ．ｉ．ｆ．）乘以影子匯率，加國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)用。其表達(dá)式為：

ＳＰ=ｃ．ｉ．ｆ．×ＳＥＲ＋（Ｔ1＋Ｔr1）２．間接進(jìn)口產(chǎn)品的影子價(jià)格（ＳＰ）：到岸價(jià)格（ｃ．ｉ．ｆ．）乘以影子匯率，加口岸到原用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用，減去供應(yīng)廠到用戶(hù)的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用，再加上供應(yīng)廠到擬建項(xiàng)目的運(yùn)輸費(fèi)用（Ｔ6）及貿(mào)易費(fèi)用（Ｔr6）。其表達(dá)式

為：

ＳＰ=ｃ．ｉ．ｆ．×ＳＥＲ＋（Ｔ5＋Ｔr5）－（Ｔ3＋Ｔr3）＋（Ｔ6＋Ｔr6）３．減少出口產(chǎn)品的影子價(jià)格（ＳＰ）：

離岸價(jià)格（ｆ．ｏ．ｂ．）乘以影子匯率，減去供應(yīng)廠到口岸的運(yùn)輸費(fèi)用及貿(mào)易費(fèi)用，再加上供應(yīng)廠到擬建項(xiàng)目的運(yùn)輸費(fèi)用（Ｔ6）及貿(mào)易費(fèi)用（Ｔr6）。其表達(dá)式為：

ＳＰ=ｆ．ｏ．ｂ．×ＳＥＲ－（Ｔ2＋Ｔr2）＋（Ｔ6＋Ｔr6）非外貿(mào)貨物的影子價(jià)格按下述原則和方法確定：

（一）產(chǎn)出物

１．增加供應(yīng)數(shù)量滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)消費(fèi)的產(chǎn)出物。供求均衡的，按財(cái)務(wù)價(jià)格定價(jià)；供不應(yīng)求的，參照國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格并考慮價(jià)格變化的趨勢(shì)定價(jià)，但不應(yīng)高于相同質(zhì)量產(chǎn)品的進(jìn)口價(jià)格；無(wú)法判斷供求情況的，取上述價(jià)格中較低者２．不增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)數(shù)量，只是替代其他相同或類(lèi)似企業(yè)的產(chǎn)出物，致使被替代企業(yè)停產(chǎn)或減產(chǎn)的。質(zhì)量與被替代產(chǎn)品相同的，應(yīng)按被替代企業(yè)相應(yīng)的產(chǎn)品可變成本分解定價(jià)；提高產(chǎn)品質(zhì)量的，原則上應(yīng)按被替代產(chǎn)品的可變成本加提高產(chǎn)品質(zhì)量而帶來(lái)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益定價(jià)，其中，提高產(chǎn)品質(zhì)量帶來(lái)的效益，可近似地按國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格與被替代產(chǎn)品的價(jià)格之差確定。

３．產(chǎn)出物按上述原則定價(jià)后，再計(jì)算為出廠價(jià)格

（二）投入物

１．能通過(guò)原有企業(yè)挖潛（不增加投資）增加供應(yīng)的，按可變成本分解定價(jià)。

２．在擬建項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)需通過(guò)增加投資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模來(lái)滿(mǎn)足擬建項(xiàng)目需要的，按全部成本（包括可變成本和固定成本）分解定價(jià)。當(dāng)難以獲得分解成本所需要的資料時(shí)，可參照國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)。

３．項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)無(wú)法通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模增加供應(yīng)的（減少原用戶(hù)的供應(yīng)量），參照國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格、國(guó)家統(tǒng)一價(jià)格加補(bǔ)貼（如有時(shí)）中較高者定價(jià)。

４．投入物按上述原則定價(jià)后，再計(jì)算為到廠價(jià)格

勞動(dòng)力的影子工資及土地的影子費(fèi)用按下述原則確定：

勞動(dòng)力的影子工資應(yīng)能反映該勞動(dòng)力用于擬建項(xiàng)目而使社會(huì)為此放棄的效益，以及社會(huì)為此而增加的資源消耗。

影子工資可通過(guò)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)所用的工資與福利費(fèi)之和乘以影子工資換算系數(shù)求得。影子工資換算系數(shù)由國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定發(fā)布。

土地的影子費(fèi)用應(yīng)能反映該土地用于擬建項(xiàng)目而使社會(huì)為此放棄的效益，以及社會(huì)為此而增加的資源消耗（如居民搬遷費(fèi)等）

影子匯率反映外匯的真實(shí)價(jià)值，用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中外匯與人民幣之間的換算，同時(shí)也用作經(jīng)濟(jì)換匯或節(jié)匯成本的判據(jù)。

影子匯率可通過(guò)國(guó)家外匯牌價(jià)乘以影子匯率換算系數(shù)求得，影子匯率換算系數(shù)是一個(gè)重要的通用參數(shù)，由國(guó)家統(tǒng)一測(cè)定發(fā)布現(xiàn)金流量：各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或流入流出系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流出CO

流入系統(tǒng)的資金稱(chēng)為現(xiàn)金流入CI凈現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入與流出之差稱(chēng)為（CI-CO）現(xiàn)金流量圖：一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式資金時(shí)間價(jià)值：實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間的變化而產(chǎn)生增值

二、資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式

利息就是資金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現(xiàn)形式

利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度（一）資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法1、單利計(jì)算

指在計(jì)算利息時(shí)，僅用最初本金來(lái)加以計(jì)算（P/F，i，n）一次支付現(xiàn)值系數(shù)

一次支付的情形2、復(fù)利計(jì)算在計(jì)算利息時(shí)，某一計(jì)息周期的利息是由本金加上先前計(jì)息周期所累積利息總額之和來(lái)計(jì)算的，這種利息稱(chēng)為復(fù)利=P（F/P，i，n）（F/P，i，n）一次支付終值系數(shù)=F（P/F，i，n）等額支付系列情形終值計(jì)算（即已知A求F）

F=A（F/A，i，n）

（F/A，i，n）年金終值系數(shù)償債基金計(jì)算（已知F求A）

A=F（A/F，i，n）（A/F，i，n）償債基金系數(shù)

資金回收計(jì)算（已知P知A）

A=P（A/P，i，n）（A/P，i，n）資金回收系數(shù)現(xiàn)值計(jì)算（即已知A求P）

P=A（P/A，i，n）

（P/A，i，n）年金現(xiàn)值系數(shù)3、名義利率與實(shí)際利率在復(fù)利計(jì)算中，當(dāng)利率周期與計(jì)息周期不一致時(shí)，就出現(xiàn)了名義利率和實(shí)際利率的概念。名義利率所謂名義利率r，是指計(jì)息周期利率i乘以一個(gè)利率周期內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m所得的利率周期利率。實(shí)際利率(二)等值計(jì)算

等值基本公式相互關(guān)系示意圖(三)建設(shè)期貸款利息計(jì)算貸款利息的計(jì)算方法有單利法和復(fù)利法之分當(dāng)總貸款在貸款期內(nèi)是分期均衡發(fā)放，且本息在還款期內(nèi)是分期均衡償還時(shí)。如果貸款總額一次性貸出，利率固定且本息在貸款期末一次付清的貸款盈利能力分析：分析和測(cè)算項(xiàng)目計(jì)算期的盈利能力和盈利水平清償能力分析：分析測(cè)算項(xiàng)目?jī)斶€貸款的能力和投資的回收能力抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析：分析項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)期可能遇到的不確定性因素和隨機(jī)因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，考察項(xiàng)目承受各種投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高項(xiàng)目投資的可靠性和盈利性1、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容三、投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)

基本方法：確定性評(píng)價(jià)方法不確定性評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)方法：靜態(tài)評(píng)價(jià)方法動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法在進(jìn)行方案比較時(shí)，一般以動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法為主在方案初選階段，可要用靜態(tài)評(píng)價(jià)方法

2、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)分類(lèi)（1）投資收益率

是指投資方案建成達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率。它表明投資方案正常生產(chǎn)年份中，單位投資每年所創(chuàng)造的年凈收益額評(píng)價(jià)準(zhǔn)則

若R≥Rc

則方案可以考慮接受

若R<Rc

則方案是不可行的

以投資收益率指標(biāo)作為主要的決策依據(jù)不太可靠（2）投資回收期（返本期）

以項(xiàng)目的凈收益回收其全部投資所需要的時(shí)間

是反映投資方案清償能力的重要指標(biāo)

投資回收期可以自項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)始年算起

靜態(tài)投資回收期

計(jì)算公式：評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：

若Pt≤Pc，表明項(xiàng)目投資能在規(guī)定的時(shí)

間內(nèi)收回，則方案可以考慮接受

若Pt<Pc，則方案是不可行的

動(dòng)態(tài)投資回收期凈現(xiàn)金流量累計(jì)現(xiàn)值等于零時(shí)的年份計(jì)算式評(píng)價(jià)準(zhǔn)則

可行

不可行

投資回收期沒(méi)有全面地考慮整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流量

投資回收期作為方案選擇評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是不可靠的，只能作為輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)（3）凈現(xiàn)值（NPV-NetPresentValue）反映投資方案在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式凈現(xiàn)值函數(shù)曲線(xiàn)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則

NPV>0方案可行

資金成本和機(jī)會(huì)成本目標(biāo)利潤(rùn)投資風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹資金限制基準(zhǔn)收益率合理與否對(duì)投資方案的評(píng)價(jià)結(jié)果有直接的影響,應(yīng)考慮以下因素：資金成本和目標(biāo)利潤(rùn)是確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)，投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹和資金限制是確定基準(zhǔn)收益率必須考慮的影響因素在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率內(nèi)部收益率是考察項(xiàng)目盈利能力的主要?jiǎng)討B(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式評(píng)價(jià)準(zhǔn)則

IRR>ic

則項(xiàng)目/方案在經(jīng)濟(jì)上可行（4）內(nèi)部收益率（IRR-InternalRateofReturn）用試算法確定內(nèi)部收益率IRR

采用線(xiàn)性?xún)?nèi)插法計(jì)算IRR只適用于具有常規(guī)現(xiàn)金流量的投資方案

例[背景材料]：某項(xiàng)目建設(shè)期一年，投產(chǎn)期二年，正常營(yíng)運(yùn)期十年，項(xiàng)目資金籌措及安排計(jì)劃如下表，長(zhǎng)期借款利率10%，短期借款利率6%，銷(xiāo)售稅金及附加10%；長(zhǎng)期借款在生產(chǎn)期5年內(nèi)按等額本息償還，短期借款主要用于償還長(zhǎng)期借款本金，其利息計(jì)入當(dāng)年，本金部分于下年償還；預(yù)計(jì)項(xiàng)目形成固定資產(chǎn)580萬(wàn)元，其余形成無(wú)形資產(chǎn)，固定資產(chǎn)殘率5%，折舊年限12年，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)年限5年。年基準(zhǔn)收益率10%.問(wèn)題：①計(jì)算固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)；②分析項(xiàng)目是否可行?序號(hào)項(xiàng)目12345-131建設(shè)投資自有資金100

貸款5002流動(dòng)資金自有資金

160

貸款

120120

3短期借款

4銷(xiāo)售收入

17003100450045005經(jīng)營(yíng)成本

1400220030003000

單位：萬(wàn)元3、投資方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)

評(píng)價(jià)方案的分類(lèi)（1）單一方案——獨(dú)立型方案評(píng)價(jià)

通過(guò)計(jì)算方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)，并按照判別準(zhǔn)則檢驗(yàn)。（2）多方案——互斥型方案評(píng)價(jià)

包含兩部分內(nèi)容：

一是考察各個(gè)方案自身的經(jīng)濟(jì)效果

二是考察方案的相互最優(yōu)性1）增量投資收益率

增量投資收益率大于基準(zhǔn)投資收益率，此時(shí)，投資大的方案就是可行的，反之，投資小的方案為優(yōu)選方案

2）增量投資回收期

增量投資回收期小于基準(zhǔn)投資回收期時(shí)，投資大的方案為優(yōu)選方案；反之，投資小的方案為優(yōu)選方案靜態(tài)評(píng)價(jià)方法3）年折算費(fèi)用

根據(jù)年折算費(fèi)用最小者為最優(yōu)方案

4）綜合總費(fèi)用

方案的綜合總費(fèi)用即為方案的投資與基準(zhǔn)投資回收期內(nèi)年經(jīng)營(yíng)成本的總和

綜合總費(fèi)用為最小的方案即為最優(yōu)方案靜態(tài)評(píng)價(jià)方法僅適用于方案初評(píng)或作輔助評(píng)價(jià)方法采用1）凈現(xiàn)值（NPV）凈現(xiàn)值最大的方案為最佳方案動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法凈年值NAV評(píng)價(jià)與凈現(xiàn)值評(píng)價(jià)是等效的如果方案所產(chǎn)生的效益相同（或基本相同），但效益無(wú)法或很難用貨幣直接計(jì)量時(shí)，對(duì)互斥方案的比較常用費(fèi)用現(xiàn)值PC替代凈現(xiàn)值進(jìn)行評(píng)價(jià)2）增量?jī)?nèi)部收益率（ΔIRR）直接按各互斥方案的內(nèi)部收益率的高低來(lái)選擇方案，并不一定能選出凈現(xiàn)值（基準(zhǔn)收益率下）最大的方案增量投資內(nèi)部收益率ΔIRR是兩個(gè)方案各年凈現(xiàn)金流量差額的現(xiàn)值之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率增量投資內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率，方案1為優(yōu)選方案1）凈年值（NAV）盡管方案年限不同，都可用凈年值反映出來(lái)計(jì)算各備選方案凈現(xiàn)金流量的等額年值（NAV）并進(jìn)行比較，以NAV≥0且NAV最大者為最優(yōu)方案用等值年金可不考慮計(jì)算期的不同2）凈現(xiàn)值（NPV）在相同的計(jì)算期下比較凈現(xiàn)值（NPV）的大小常用的比較方法有最小公倍數(shù)法和研究期法計(jì)算期不同的互斥方案經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)3）增量?jī)?nèi)部收益率（ΔIRR）首先對(duì)各備選方案進(jìn)行絕對(duì)效果檢驗(yàn)，計(jì)算增量?jī)?nèi)部收益率的方法進(jìn)行比選求解壽命不等互斥方案間增量?jī)?nèi)部收益率的方程可以?xún)煞桨竷裟曛迪嗟鹊姆绞浇⒗耗彻究紤]兩種方案，A方案與B方案的初始成本分別為6000元和4000元，殘值分別為900元、500元。方案B的年運(yùn)行費(fèi)為675元，方案A的年運(yùn)行費(fèi)為300元，經(jīng)濟(jì)壽命均為8年，試比較方案（AE法、ΔIRR法）（i=10%）例：為修建某橋，有兩處可以選點(diǎn)，選點(diǎn)A時(shí)需建吊橋，投資3000萬(wàn)元，建橋購(gòu)地80萬(wàn)元，年維護(hù)費(fèi)1.5萬(wàn)元。橋面每十年翻修一次5萬(wàn)元；選點(diǎn)B時(shí),可建桁架橋,投資1200萬(wàn)元,年維護(hù)費(fèi)8000元,橋面每三年粉刷一次1萬(wàn)元,每10年翻新一次4.5萬(wàn)元，購(gòu)地用款1030萬(wàn)元，若利率為10%，壽命期無(wú)限，試比較何者優(yōu)？不確定性產(chǎn)生的原因（1）項(xiàng)目數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)偏差（2）通貨膨脹（3）技術(shù)進(jìn)步（4）市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)的變化（5）其他外部影響因素

不確定性分析方法：盈虧平衡分析敏感性分析概率分析盈虧平衡分析只適用于項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，而敏感性分析和概率分析則可同時(shí)用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)四、不確定性分析

通過(guò)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)相互關(guān)系的分析，判斷企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求變化適應(yīng)能力的一種不確定性分析方法，故亦稱(chēng)為量本利分析盈虧平衡分析方法精略地對(duì)高度敏感的產(chǎn)量、售價(jià)、成本、利潤(rùn)等因素進(jìn)行分析，會(huì)有助于了解項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度盈虧平衡分析可分為：線(xiàn)性盈虧平衡分析

非線(xiàn)性盈虧平衡分析（一）、盈虧平衡分析線(xiàn)性盈虧平衡分析損益方程式

盈虧平衡點(diǎn)反映了項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，盈虧平衡點(diǎn)越低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)例：假定建筑面積為500～1000㎡的辦公用房，可以采用三種結(jié)構(gòu)，費(fèi)用如下，試選最經(jīng)濟(jì)方案。（利率8%，壽命按20年計(jì)算）方案造價(jià)（元/㎡）年維修費(fèi)年能耗殘值磚混60028000120000鋼結(jié)構(gòu)7252500075003.2%造價(jià)磚木8751500062501%造價(jià)敏感性分析的概念投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的敏感性分析，是在確定性分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要不確定因素的變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)（如內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等）的影響，從中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和項(xiàng)目對(duì)其變化的承受能力

（二）、敏感性分析單因素敏感性分析多因素敏感性分析敏感性分析單因素敏感性分析步驟：1、確定分析指標(biāo)2、選擇需要分析的不確定性因素（1）項(xiàng)目投資（2）項(xiàng)目壽命年限（3）經(jīng)營(yíng)成本，特別是變動(dòng)成本（4）產(chǎn)品價(jià)格（5）產(chǎn)銷(xiāo)量（6）項(xiàng)目建設(shè)年限、投產(chǎn)期限和產(chǎn)出水平及達(dá)產(chǎn)期限（7）基準(zhǔn)折現(xiàn)率（8）項(xiàng)目壽命期末的資產(chǎn)殘值3、分析每個(gè)不確定性因素的波動(dòng)程度及其對(duì)分析指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化情況4、確定敏感性因素敏感系數(shù)（又稱(chēng)靈敏度），是衡量變量因素敏感程度的一個(gè)指標(biāo)

5、方案選擇例：某公司計(jì)劃修建一商品砼攪拌站。估計(jì)壽命15年，計(jì)劃年初一次投資200萬(wàn)元，第二年年初投產(chǎn)，每天生產(chǎn)砼100m3，每年可生產(chǎn)250天，售價(jià)40元/m3，固定成本及可變費(fèi)用10元/m3。估計(jì)到期時(shí)項(xiàng)目殘值20萬(wàn)元，基準(zhǔn)利率15%，試就售價(jià)、投資額、砼方量三個(gè)影響因素對(duì)投資方案進(jìn)行敏感分析概率分析步驟：（1）選定一個(gè)或幾個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)（2）選定需要進(jìn)行概率分析的不確定因素（3）預(yù)測(cè)不確定因素變化的取值范圍及概率分布（4）根據(jù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)因素取值和概率分布，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的相應(yīng)取值和概率分布（5）計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的期望值和項(xiàng)目可接受的概率（6）分析計(jì)算結(jié)果，判斷其可接受性，研究減輕和控制不利影響的措施（三）、概率分析（風(fēng)險(xiǎn)分析）

是利用概率來(lái)研究和預(yù)測(cè)不確定因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響的一種定量分析方法凈現(xiàn)值的期望值決策樹(shù)法概率分析的方法

價(jià)值工程是以提高產(chǎn)品或作業(yè)價(jià)值為目的，通過(guò)有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實(shí)現(xiàn)使用者所需功能的一種管理技術(shù)價(jià)值工程中所述的“價(jià)值”，是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值。價(jià)值、功能和壽命周期成本三個(gè)基本要素

（一）價(jià)值工程的概念五、價(jià)值工程（2）價(jià)值工程的核心是功能分析（3）以集體智慧開(kāi)展的有計(jì)劃、有組織的活動(dòng)（1）以最低的壽命周期成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品必要功能（二）價(jià)值工程特點(diǎn)：（1）在提高產(chǎn)品功能的同時(shí)，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價(jià)值最為理想的途徑（2）在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過(guò)提高產(chǎn)品的功能，達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的（3）保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低成本達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的（4）產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高（5）在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下（三）提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑（四）價(jià)值工程的基本工作程序價(jià)值工程的工作階段活動(dòng)程序?qū)?yīng)問(wèn)題基本步驟具體步驟分析問(wèn)題1、功能定義（1）選擇對(duì)象（2）搜集資料（1）價(jià)值工程的研究對(duì)象是什么？（3）功能定義（4）功能整理（2）這是干什么用的？2、功能評(píng)價(jià)（5）功能分析及功能評(píng)價(jià)（3）它的成本是多少？（4）它的價(jià)值是多少？綜合研究方案評(píng)價(jià)3、制定創(chuàng)新方案與評(píng)價(jià)（6）方案創(chuàng)造（5）有無(wú)其他方法實(shí)現(xiàn)同樣功能？（7）概括評(píng)價(jià)（8）指定具體方案（9）實(shí)驗(yàn)研究（10）詳細(xì)評(píng)價(jià)（11）提案審批（12）方案實(shí)施（13）成果評(píng)價(jià)（6）新方案的成本是多少？（7）新方案能否滿(mǎn)足要求？1、因素分析法2、ABC分析法占總成本70%~80%而占零部件總數(shù)10%~20%A類(lèi)部件是價(jià)值工程的主要研究對(duì)象

（五）VE對(duì)象選擇的方法是以功能重要程度作為選擇價(jià)值工程對(duì)象的一種分析方法0-1評(píng)分法零部件ABCDE功能總分修正得分功能評(píng)價(jià)系數(shù)ABCDE×00101×01011×10001×01111×32240433510.250.190.190.310.06合計(jì)

11161.000-4評(píng)分法3、強(qiáng)制評(píng)分法（FD法）環(huán)比評(píng)分法（又稱(chēng)DARE法）功能區(qū)功能重要性評(píng)價(jià)暫定重要性系數(shù)修正重要性系數(shù)功能重要性系數(shù)（1）（2）（3）（4）FA11.59.00.47FA22.06.00.32FA33.03.00.16FA4

1.00.05合計(jì)

19.01.004、價(jià)值系數(shù)法VI=1評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比重與成本比重大致平衡，合理VI<