基金證券投資基金基礎知識考試題庫及答案2

【最新】基金證券投資基金基礎知識考

試題庫及答案2

考號姓名分數(shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、對于發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以（）。

A、縮小市場容量

B、增強籌資能力

C、增加競爭優(yōu)勢

D、規(guī)避國際投資的風險

答案為B

【解析】本題考查存托憑證。對發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以擴大市場容量，增強籌資能力；

對于投資者來說，購買存托憑證可以規(guī)避跨國投資的風險。

2、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。

A.相對投資于國內(nèi)市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內(nèi)其他基金

C.QDII基金經(jīng)理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整

基金持有資產(chǎn)的幣利和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

D.跨境投資需要考慮當?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA

法案等要求

答案：B

解析：QDH基金的流動性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長

于國內(nèi)其他基金。

3、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標準差為21%,P值為1.15,若無風險利率為6%,

則該投資組合的夏普比率為（）。

A.0.21

B.0.07

C.0.13

D.0.38

答案：D

4、下列關于參與人遠程操作平臺系統(tǒng)說法錯誤的是（

A、結算參與人可通過PROP系統(tǒng)中的交收模塊進行備付金賬戶的總賬查詢和明細賬查詢

B、結算參與人交收頭寸及最低備付不足時，應及時向備付金賬戶補入資金

C、結算參與人要充分考慮資金在途及整體資金交收的需要，盡量保證結算資金的充足性、穩(wěn)定

性，避免因調配原因造成交收透支

D、對于15:00后的大額劃款，結算參與人須在當天15:00前向中國結算公司上海分公司提交預

約申請

答案為D

【解析】本題考查參與人遠程操作平臺系統(tǒng)。對于15:00后的大額劃款，結算參與人須在當天

13:00前向中國結算公司上海分公司提交預約申請。

5、QDII基金的下列行為中符合中國證監(jiān)會規(guī)定的是（）。

A、購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B、購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C、借入臨時用途的現(xiàn)金的比例為基金資產(chǎn)凈值的15%

D、投資金融衍生品

答案為D

【解析】本題考查QDH的定義及其設立標準。除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QD1I基金不得有的行

為包括：（1）購買不動產(chǎn)；（2）購買房地產(chǎn)抵押按揭；（3）購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；

（4）購買實物商品；（5）除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金，該臨時用途借入

現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；（6）利用融資購買證券，但投資金融衍

生品除外；（7）參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易；（8）從事證券承銷業(yè)務；（9）中國證監(jiān)會禁止

的其他行為。

6、某基金近三年來累計收益率為26%,那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率

是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析：幾何平均收益率的公式為RG=[（1十26%）U/3T]xl00%=8.01%

7、關于下圖最小方差前沿上A點和B點的說法，錯誤的是（）。

I.A和B具有相同的風險

H.A具有更高的收益率

I【I.A的風險大于B的風險

IV.B具有更高的收益率

A、IKIV

B、I、IV

C、I、II

D、III、IV

答案為C

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。組合A和組合B具有相同的風險，但是組合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

8、關于債券結算的交易流通起始日，下列說法錯誤的是（）。

A、交易流通起始日是指某只債券在銀行間債券市場開始交易流通的日期

B、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券

的債權債務登記日后的第五個工作日

C、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該

只債券債權債務登記日的次一工作日

D、證券公司、企業(yè)短期融資券的交易流通起始日為該債券債權債務登記日的次一工作日

答案為B

【解析】本題考查債券結算的重要日期。選項B錯誤，中央政府債券、政策性金融債券可交易且

期限在366天以上的,交易流通起始日為該只債券的債權債務登記日后的第三個工作日。

9、根據(jù)UCITS五號指令，滿足相關條件的第三類機構可作為UCITS基金的托管機構。這些條件

不包括下列（）o

A、根據(jù)各成員國法律授權開展托管活動

B、滿足一定的資本要求

C、接受審慎監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)督

D、最近三年沒有受到監(jiān)管機構的處罰

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程。根據(jù)UCITS五號指令，除了各國的國家中

央銀行和歐盟授權的信貸機構，滿足下列條件的第三類機構可作為UCIT$基金的托管機構：根據(jù)

各成員國法律授權開展托管活動；滿足一定的資本要求；接受審慎監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)督。

10、利潤表中反映的內(nèi)容不包括

A.營業(yè)利潤的各項要素

B.利潤(或虧損)總額的各項要素

C.凈利潤分配的各項要素

D.主營業(yè)務利潤的各項要素

2.企業(yè)的“第一會計報表”是()。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權益變動表

答案：A

11、以下屬于貨幣市場工具的是()

A.1年銀行大額存單

B.到期時間為半年的短期高風險企業(yè)債券

C.到期時間為2年的五年期國債

D.交割期為3個月的國債期貨

答案：A

12、下列關于盧森堡的相關知識說法錯誤的是()。

A.盧森堡是歐洲第一.世界第八大金融中心

B.盧森堡擁有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

答案：C

解析：盧森堡擁有全世界20%的管理資產(chǎn)。

13、當上市公司實施送股、配股或派息時，每股股票所代表的企業(yè)實際價值就可能減少，因此需

要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素，因送股或配股而形成的剔除行為稱為（）,

因派息而引起的剔除行為稱為

A.除息，除權

B.除權除息，除息除權

C.配股，分紅

D.除權，除息

答案為D

14、在進行融資融券交易時，如果維持擔保比例已經(jīng)低于最低限額，證券公司就會要求投資者在

（）個交易日內(nèi)追加擔保。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案為A

【解析】本題考查買空交易。在進行融資融券交易時,如果維持擔保比例己經(jīng)達到最低限額,證券

公司就會要求投資者在2個交易日內(nèi)追加擔保。

15、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系；由于存

在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會存在一定的相關性。這

種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

16、下列關于貨幣時間價值的說法，錯誤的是

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期，實際價值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時間價值跟時間的長短無關

答案：D

解析：貨幣的時間價值跟時間長短有關

17、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》（2012年9月修訂）的規(guī)定，基金管理公司申請到

香港特區(qū)設立機構應當具備的基本條件不包括（）。

A、公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強的持續(xù)經(jīng)營能力

B、公司最近2年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰

C、公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調查，或正處于整改期間

D、擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管理制度

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機構的設立形式及標準。選項B錯誤，基金管理公司申

請到香港特區(qū)設立機構應當具備的基本條件之一是“公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行

政處罰或刑事處罰”。

18、關于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關規(guī)定，下列說法錯誤的是（）。

A、自2011年1月1日起，組合必須以公允價值進行實際估值

B、自2010年1月1日起，組合須至少每月度進行一次實際估值，并在所有出現(xiàn)大額對外現(xiàn)金流

的日子進行實際估值

C、自2005年1月1日起，投資管理機構必須采用交易日會計制

D、對固定收益類等應計利息的證券，必須采用收付實現(xiàn)制

答案為D

【解析】本題考查GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關規(guī)定。選項D錯誤，對固定收益類等應計利息的證券，必

須采用權責發(fā)生制。

19、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.離散型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.連續(xù)型隨機變量

D.中斷型隨機變量

答案：C；解析如果x的取值無法列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量。

20、保證金比率過高會增加交易者的成本，影響期貨市場的（

A、盈利性

B、安全性

C、流動性

D、合規(guī)性

答案為C

【解析】本題考查保證金制度。保證金比率過高會增加交易者的成本，影響期貨市場的流動性。

21、不是貨幣市場工具特點的是()。

A.均是債務契約

B.期限在一年以內(nèi)

C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性

D.高風險

答案：D

解析：貨幣市場工具有以下特點：①均是債務契約；②期限在1年以內(nèi)(含1年)；③流動性高;

④大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣；⑤本金安全性高，風險

較低。

22、假定證券A的收益率(r)的概率分布如下:收益率r(%)-2、-1、1、3概率p0.2、0.3、0.1、

0.4貝IJ,該證券的期望收益率為

A.0.6%

B.0.4%

C.0.2%

D.0.1%

答案:A；解析期望收益率=[(-0.02)*0.2+(-0.01)*0.3+(0.01)*0.1+(0.03*0,4)]*100%=0.6%

23、下列關于景氣度的表述，不正確的是()。

A.景氣度最大的特點是具有信息超前性和預測功能，可靠性很高

B.景氣調查方法起源于20世紀20年代，最早由法國經(jīng)濟研究所研究創(chuàng)立

C.我國主要是國務院發(fā)展研究中心和國家統(tǒng)計局對行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進行調查和定期公布

D.景氣度又稱景氣指數(shù)，它是對企業(yè)景氣調查中的定性指標通過定量方法加工匯總，綜合反映某

一特定調查群體或某行業(yè)的動態(tài)變動特性

答案：B

解析：這種景氣調查方法起源于20世紀20年代，最早由德國伊弗研究所(1F0)研究創(chuàng)立，法

國經(jīng)濟研究所對景氣調查方法的發(fā)展有很大的貢獻，日本在第二次世界大戰(zhàn)后學習IF。的經(jīng)驗也

建立起景氣調查制度。

24、每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的資產(chǎn)的質量等細節(jié)上差

異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的()比較差。

A.風險性

B.預測性

C.流動性

D.收益性

答案：C；

解析：每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的資產(chǎn)的質量等細節(jié)上

差異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的流動性比較差。

25、MM定理認為，在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設在有效市場里面，企業(yè)價值不

會因為企業(yè)()改變而改變

A.盈利方式

B.投資方式

C.財務方式

D.融資方式

答案：D；

解析：MM定理認為，在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對稱并且假設在有效市場里面，企業(yè)價值

不會因為企業(yè)融資方式改變而改變。

26、關于銀行間債券市場的交易方式，下列說法錯誤的是()。

A、進行債券交易，應訂立電子形式的合同

B、銀行間債券市場交易以詢價方式進行，自助談判，逐筆成交

C、合同應對交易方向、債券品種、交易價格或利率等要素作出明確的約定

D、參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場的交易方式。選項A錯誤,進行債券交易,應訂立書面形式的合

同。

27、從2008年9月起基金賣出股票按照()的稅率征收證券交易印花稅。

A.4%?

B.1.5%°。

C.l%0

D.2.5%。

答案：C

解析：根據(jù)財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月起基金賣出股票按照1%。的稅率征收

證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。

28、在投資組合理論使用（）測度兩個風險資產(chǎn)的收益之間的相關性。

I.方差

11.協(xié)方差

III.標準差

IV.相關系數(shù)

A、IKIV

B、I、IV

C、I、III

D、III、IV

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)收益率的協(xié)方差和相關系數(shù)。在投資組合理論使用協(xié)方差和相關系數(shù)測度

兩個風險資產(chǎn)的收益之間的相關性。

29、下列不屬于債券信用風險主要監(jiān)控指標的是（

A、各信用等級債的占比

B、根據(jù)組合實際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例

C,單個債券或發(fā)行人特定的信用風險

D、基金所持債券的平均信用等級

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風險管理。針對債券信用風險，主要監(jiān)控指標有:基金所持債券的平

均信用等級、各信用等級債的占比以及單個債券或發(fā)行人特定的信用風險。

30、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金?法瑪決定為市場有效性建立一套標準，法瑪

把信息劃分為（）。

①歷史信息②公開可得信息③內(nèi)部信息④投資者信息

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

答案為D

31、下列關于遠期利率的說法錯誤的是（）。

A.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一

時點的利率水平

B.遠期利率可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考

工具

C.在發(fā)展中國家的市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率

D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，

即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻

答案為C

32、下列與看跌期權變動方向呈反方向的影響因素是（）。

A.期權的執(zhí)行價格

B.無風險利率水平

C.合約標的資產(chǎn)的分紅

D.標的資產(chǎn)價格的波動率

答案：B

解析：當無風險利率升高時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權的價值隨之降低。

33、下列關于美國基金投資國際化概況說法錯誤的是（）。

A.美國首只國際投資基金出現(xiàn)于1965年

B.美國基金國際化的另一表現(xiàn)是基金海外發(fā)售募集資金

C.美國基金的國際化投資進程是伴隨看其他國家的證券市場開放而不斷往前推進的

D.基金資金的海外募集也取決于東道國證券市場的開放度和監(jiān)管力度

答案：A

解析：美國首只國際投資基金出現(xiàn)于1955年

34、O是指在結算日收券方通過債券登記托管結算機構得知付券方有履行義務所需的足額債券，

即向對方劃付款項并予以確認，然后通知債券登記托管結算機構辦理債券交割的結算方式。

A、純?nèi)^戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對付

答案為B

【解析】本題考查見券付款的概念。見券付款是指在結算日收券方通過債券登記托管結算機構得

知付券方有履行義務所需的足額債券，即向對方劃付款項并予以確認,然后通知債券登記托管結

算機構辦理債券交割的結算方式。

35、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,

則投資者的實際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

答案：C

解析：實際利率=名義利率-通貨膨脹率。

36、某基金總資產(chǎn)為50億元，基金總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份額為30億份，則該基

金的基金份額凈值為（）元。

A、1

B、0.4

C、0.6

D、0.67

答案為A

【解析】本題考查基金估值的概念。基金份額凈值等于基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額，其中基金

資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)扣除基金負債。因此，該基金的基金份額凈值=（50-20）+30=1（元）。

37、以下關于投資債券的風險的說法錯誤的是

A.再投資風險

B.流動性風險

C.通脹風險

D.管理風險

答案為D

38、上市公司再融資的方式不包括（）。

A、向原有股東配售股份

B、向不特定對象公開募集

C、發(fā)行可轉換債券

D、公開發(fā)行股票

答案為D

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股

份，向不特定對象公開募集,發(fā)行可轉換債券,非公開發(fā)行股票。

39、在國際金融市場上，()是被廣泛采納的基準利率。

A.上海銀行間同業(yè)拆借利率

B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

D.紐約銀行間同業(yè)拆放利率

答案：B

解析：在國際金融市場上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準利率。

40、當技術分析無效時，市場至少符合O。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.強勢有效市場

答案：A

解析：在弱勢有效市場中，技術分析無效；在半強勢有效市場中，基本面分析無效；在強勢有效

市場中，技術分析和基本面分析都無效。

41、我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和()

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

答案：A

解析：我國的黃金交易市場包括上海黃金交易所和上海期貨交易所

42、私募股權投資通常采用()的形式籌集資金。

A.公開募集

B.非公開募集

C.發(fā)起設立

D.吸收直接投資

答案：B

解析：私募股權投資通常采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場上進行交易，流動性

較差。

43、到期收益率是購買債券獲得的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于債券()的貼現(xiàn)率。

A.息票

B.面值

C.息票與面值之和

D.市價

答案：D

解析：到期收益率是購買債券獲得的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。

44、債券基金指的是基金資產(chǎn)()%以上投資于債券的基金。

A.50

B.60

C.80

D.100

答案：C；

解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

45、零息債券是一種以低于面值的。發(fā)行。

A.溢價方式

B.貼現(xiàn)方式

C.平價方式

D.折價方式

答案：B；

解析：零息債券是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行。

46、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值職責的主體是()。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金銷售機構

D、基金持有人大會

答案為A

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《證券投資基金法》第19條和第36條的規(guī)定，基

金管理公司應履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責任，確定基金份額申購、贖回價格；托管人應履

行復核、審查基金管理公司計算的資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格的責任。

47、主動策略也稱積極策略，即試圖通過選擇資產(chǎn)來跑贏市場。主動型投資者注重尋找被低估或

高估的資產(chǎn)類別、行業(yè)或證券，也有的主動型投資者試圖通過市場擇時來獲得超額收益；被動策

略的投資者認為系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰(zhàn)勝市場之外，所以復制市場

基準的收益與風險，而不試圖跑贏市場的策略。這種說法

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

答案為B

48、下列有關債券種類的說法，錯誤的是（）。

A、按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

B、按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C、按付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券

D、按債券計息方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

答案為C

【解析】本題考查債券的種類。按付息方式分類,債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。

49、利潤表是反映在（）財務成果的報表。

A.某一特定日期

B.某一特定時間

C.某一確定時間

D.一定會計期間

答案：D

解析：利潤表，亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭

示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。

50、基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個發(fā)起人的實收資本不少于

（）元人民幣。

A.1億

B.2億

C.3億

D.4億

答案：C；解析《證券投資基金管理暫行辦法》對基金管理公司的設立規(guī)走了較高的準入條件：

基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個發(fā)起人的實收資本不少于3

億元人民幣。

51、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，它使得遠期合約的當前

價值為（）o

A、0

B、1

C、-1

D、2

答案為A

【解析】本題考查遠期合約的定價。遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交

割價格,它使得遠期合約的當前價值為零。

52、杜邦分析法的核心是0,側重分析單一報告期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營狀況,是對歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績的

評價，但不能反映企業(yè)的實際市場價值與發(fā)展前景。

A、資產(chǎn)收益率

B、凈資產(chǎn)收益率

C、銷售利潤率

D、所有者權益

答案為B

【解析】本題考查杜邦分析法。杜邦分析法的核心是凈資產(chǎn)收益率，側重分析單一報告期內(nèi)企業(yè)

的經(jīng)營狀況,是對歷史數(shù)據(jù)、以往業(yè)績的評價，但不能反映企業(yè)的實際市場價值與發(fā)展前景。

53、下列選項中完全包括不動產(chǎn)投資的類型的選項是（）。

①地產(chǎn)投資；②商業(yè)房地產(chǎn)投資；③工業(yè)用地投資；④酒店投資；⑤養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③??

答案為D

54、在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份,

每一份基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式指的是

A、基金份額分拆

B、基金份額投資

C、基金分紅

D、基金分紅再投資

答案為A

【解析】本題考查基金利潤分配?；鸱蓊~分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提

下,將一份基金按照一定的比例分拆成若干份,每一份基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是

對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。

55、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由2%上升到3樂則該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A、減少9%

B、減少3%

C增加9%

D、增加3%

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風險管理。根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市

場利率的變化率，方向相反。因此當市場利率上升現(xiàn)時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少3%。

56、下列選項中，屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的是（）。

A、生產(chǎn)商品產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B、提供勞務產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C、繳納稅金產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D、股票債券產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長期資本（股票和債券、

貸款等）籌集資金狀況。

57、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風險性

答案：B；解析與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不

確定性或高風險性四個顯著的；特點

58、杜邦分析法說明凈資產(chǎn)收益率受到幾種因素的影響，分別是（）。I.盈利能力，用利潤率衡

量II.盈利能力，用資產(chǎn)周轉率衡量

III.營運能力，用資產(chǎn)周轉率衡量W.財務杠桿，用權益乘數(shù)衡量

A.I.III.IV

B.IH.N

C.I.IV

D.II.IH

答案：A

59、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達到2元，但時隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：（21）（11）-1=0?

60、境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)

略投資的持股比例限制為（）。

A、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的10%

B、所有境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的30%

C、所有境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的50%

D、其持股比例不受限制

答案為D

【解析】本題考查QFII的定義及其設立標準。境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投

資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的,其戰(zhàn)略投資的持股不受限制。

61、下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯誤的是()

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱

C.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞減

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增

答案：D

解析：個人投資者的個人狀況會對其投資需求產(chǎn)生多方面的影響，主要表現(xiàn)在以下方面：個人投

資者的就業(yè)狀況對其投資需求的影響體現(xiàn)在，擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其工資收入有望

隨著時間的推移而不斷增長，其風險承受能力較強；處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者,

已經(jīng)或者即冷失去獲得工資收入的能力，其風險承受能力較弱。

62、以下關于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是

A.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅

C.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅

D.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅

答案：D

63、己知某證券的B系數(shù)等于1,則表明該證券()。

A.無風險

B.有非常低的風險

C.與整個證券市場平均風險一致

D.與整個證券市場平均風險大1倍

答案：C

64、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負債按一定的原則和方法進行估算,

進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程；下列關于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收

盤價更能體現(xiàn)公允價值，應采用收盤價

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值

C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值

D.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價

答案：B

解析：交易所上市的股指期貨合約以估值當日結算價進行估值。

65、基金N與基金M具有相同的貝塔值，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特需諾

比率（）

A.大于基金M的兩倍

B.是基金M的兩倍

C.等于基金M的特需諾比率

D.小于基金M的兩倍

答案：A

66、關于世界主要證券交易所的結算規(guī)則，下列說法錯誤的是（）。

A、紐約證券交易所主要結算周期是T+3

B、香港交易所主要結算周期是T+2

C、法蘭克福證券交易所主要結算周期是T+2

D、倫敦證券交易所主要結算周期是T+1

答案為D

【解析】本題考查主要證券交易所交易及結算規(guī)則。選項D錯誤，倫敦證券交易所主要結算周期

是T+2。

67、目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用（）。

A、托管人結算模式和券商結算模式

B、貨銀對付模式和全額交收模式

C、凈額交收模式和全額交收模式

D、共同對手方結算模式和逐筆清算模式

答案為A

【解析】本題考查資金結算。目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括托管人結算

模式和券商結算模式。

68、遠期合約和互換合約通常在（），采用非標準形式進行。

A.場內(nèi)交易

B.場外交易

C.柜臺交易

D.分散交易

答案：B；

解析：遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行。

69、托管人委托負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務的境外資產(chǎn)托管人應符合的條件有（）。

A.在中國大陸設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元

或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調

查

答案：C

解析：托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務：在中國大陸以外

的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管；最近1個會計年度實收資本不少

于10億美元或等

值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人

員；具備安

全保管資產(chǎn)的條件；具備安全、高效的清算、交割能力；最近3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，

沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查。

70、關于貨幣市場基金的風險管理，下列說法錯誤的是（）。

A、貨幣市場基金會面臨利率風險、信用風險和合規(guī)風險

B、投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，貨幣市場基金的流動性越好，利率風險越低

C、貨幣市場基金可以投資剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券

D、貨幣市場基金通常采用攤余成本法進行估值核算

答案為A

【解析】本題考查貨幣市場基金的風險管理。選項A錯誤，由于債券也是貨幣市場基金的主要投

資對象,貨幣市場基金同樣會面臨利率風險、信用風險和流動性風險。

71、關于普通股，下列說法錯誤的是（）。

A、普通股的股利固定

B、普通股的股利根據(jù)公司凈利潤的多少來決定

C、普通股股東有權按照實繳的出資比例分配股利

D、普通股股東只有在公司支付債息和優(yōu)先股股息之后才能分配股利

答案為A

【解析】本題考查股票的類型。普通股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的,完全

隨公司盈利的變化而變化。

72、下列選項中，不屬于初創(chuàng)期特點的是（）。

A、公司的壟斷利潤很高

B、風險較小

C、公司股價波動較大

D、銷售收入和收益急劇膨脹

答案為B

【解析】本題考查行業(yè)分析。初創(chuàng)期公司的壟斷利潤很高，但風險也較大，公司股價波動也較大。

73、（）可以用來研究價格指數(shù)/股票等的波動情況。

A、方差

B、分位數(shù)

C,均值

D、中位數(shù)

答案為A

【解析】本題考查隨機變量與描述性統(tǒng)計量。方差和標準差除了應用于分析投資收益率，還可以

用來研究價格指數(shù)、股指等的波動情況。

74、當貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的20%時，投資組合中

現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)

凈值的比例合計不得低于（）。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

答案為B

【解析】本題考查貨幣市場基金的風險管理。當貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合

計超過基金總份額的20%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過90天，平均剩余

存續(xù)期不得超過180天；投資組合中現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易

日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于20%。

75、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的是

1.機構投資者和個人投資者買賣基金份額均暫時免征印花稅

H.機構投資者和個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所

得稅HL機構投資者和個人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時免征企業(yè)所得稅和個人所

得稅

A.II、HI

B.I、III

C.只有I

D.I、II

答案：B

76、以下不屬于風險調整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

答案為B

77、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一

時點的利率水平，關于遠期利率下列()是完全正確的。

A.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的

起點在未來某一時刻

B.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率

D.以上選項都對

答案：D

解析：遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另

一時點的利率水平。2.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前

時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。3.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是

中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。4.在成熟市場中兒乎所有利率衍生品的定價都依賴于

遠期利率。

78、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析：年均存貨=(20000+5000)2=12500元。

79、不屬于大額可轉讓定期存單的特點的是()

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機構投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉讓

答案：C

解析：大額可轉讓定期存單，原則上不能提前支取，只能在二級市場上轉讓。

80、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析:年均存貨=(20000+5000)2=12500元。

81、下列關于利潤表的說法，錯誤的是()o

A、可直接了解企業(yè)的盈利狀況和獲利能力

B、解析企業(yè)獲利能力高低的原因

C、評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力

D、凈利潤=息稅前利潤+利息費用和稅費

答案為D

【解析】本題考查利潤表。在評價企業(yè)的整體業(yè)績時，重點在于企業(yè)的凈利潤，即息稅前利潤減去

利息費用和稅費。

82、()高，表明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方

面取得了良好的效果。

A、銷售利潤率

B、資產(chǎn)負債率

C、資產(chǎn)收益率

D、總資產(chǎn)周轉率

答案為C

【解析】本題考查盈利能力比率。資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，

企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。

83、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照()買賣基礎金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價格

B.未來市場

C.市場價格

D.資產(chǎn)價值

答案：A

解析：考察金融合約定義。金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約

定的未來日期買賣某種標的金融資產(chǎn)的合約。

84、下列關于股票基金風險的說法錯誤的是()。

A、股票基金凈值增長率波動程度越小，基金的風險就越高

B、股票基金主要面臨非系統(tǒng)性風險和系統(tǒng)性風險

C、股票基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)性風險

D、股票基金通過設置個股最高比例控制個股風險

答案為A

【解析】本題考查股票基金的風險管理。選項A錯誤,股票基金凈值增長率波動程度越大，基金的

風險就越高。

85、關于保證金交易業(yè)務，下列說法錯誤的是()。

A、當股票價格上漲時，融資交易會使得利潤擴大

B、保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易

C、融券業(yè)務會放大投資收益和損失，融資業(yè)務不會

D、融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

答案為C

【解析】本題考查保證金交易。選項C錯誤,融資、融券業(yè)務都會放大投資收益率或損失率，如同

杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度。

86、已知甲公司年末負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流

動資產(chǎn)為240萬元，流動負債為160萬元，當年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得

稅為30萬元，則()。

A、年末資產(chǎn)負債率為40%

B、年末負債權益比為1/3

C、年利息保障倍數(shù)為6.5

D、年末長期資本負債率為10.76%

答案為A

【解析】本題考查財務杠桿比率。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=200/500=40%；負債權益

比=負債總額/所有者權益總額=200/(500-200)=2/3：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息=

(100+30+20)/20=7.5；長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+所有者權益)=(200

-160)/(40+300)=11.76%o

87、做市商可以分為(

I.特定做市商

II.多元做市商

III.一般做市商

M指定做市商

A、I、IV

B、IhIII

C、II、IV

D、i、n

答案為D

【解析】本題考查報價驅動市場。做市商可以分為兩種:特定做市商、多元做市商。

88、按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過（）天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案為B

【解析】本題考查買斷式回購。按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由

交易雙方確定。

89、關于基金自身投資活動的增值稅的說法，錯誤的是（）。

A、增值稅是以商品（含應稅勞務）在流轉過程中產(chǎn)生的增值額作為計稅依據(jù)而征收的一種流轉

稅

B、增值稅是價外稅

C、金融業(yè)增值稅稅率為6%

D、資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品投資人為增值稅納稅人

答案為D

【解析】本題考查基金自身投資活動產(chǎn)生的稅收。選項D錯誤，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值

稅應稅行為,以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

90、在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)

出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從（）。

A.隨機變量

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.正態(tài)分布

答案為D

91、下列不屬于DQH境外投顧業(yè)務所具備的條件之一的是（）。

A.對于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

B.中資基金公司的境外子公司

C.經(jīng)營證券投資管理業(yè)務5