企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的研究分析-以青島海信電器股份有限公司為例 會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的研究-以青島海信電器股份有限公司為例摘要本文首先對(duì)相關(guān)理論文獻(xiàn)進(jìn)行了回顧，從財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義入手，介紹了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論及目前常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，然后分析了青島海信電器股份有限公司發(fā)展?fàn)顩r，并運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)對(duì)青島海信電器股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系、方法及其局限性進(jìn)行分析總結(jié)，提出了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系、方法進(jìn)行改進(jìn)和完善的措施。1財(cái)務(wù)報(bào)表分析含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為基本依據(jù)和起點(diǎn)，采用專(zhuān)門(mén)的分析工具和方法，從財(cái)務(wù)報(bào)表中尋找有用的信息，系統(tǒng)有效地分析尋求企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況變化的原因，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的過(guò)程。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念有狹義和廣義之分。狹義是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，對(duì)有關(guān)項(xiàng)目及質(zhì)量進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者經(jīng)濟(jì)決策提供重要信息支持。廣義是在此基礎(chǔ)上還包括公司概況分析、企業(yè)優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)分析(地域、資源、政策、行業(yè)、人才、管理等、發(fā)展前景分析及證券市場(chǎng)分析等。2財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法決策依賴(lài)于評(píng)價(jià)，而評(píng)價(jià)則建立在比較的基礎(chǔ)上。究其本質(zhì)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過(guò)比較來(lái)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)而分析問(wèn)題，從而有助于解決問(wèn)題。所以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分的靈魂在于比較。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析分為兩種基本形式：同一期間的財(cái)務(wù)報(bào)表分析和不同期間的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。在實(shí)務(wù)中所對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要有：2.1結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100％，再計(jì)算各組成部分占該總體指標(biāo)的百分比。2.2比率分析法比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。財(cái)務(wù)比率分析法是現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最重要、最常用、最受歡迎和運(yùn)用最廣泛的一種財(cái)務(wù)分析工具，具有計(jì)算簡(jiǎn)易，易于發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的顯著問(wèn)題等特點(diǎn)。通常財(cái)務(wù)比率指標(biāo)主要有三大類(lèi)：構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率。2.3趨勢(shì)分析法是指將兩期或兩個(gè)以上連續(xù)數(shù)期會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目指標(biāo)進(jìn)行比較分析，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，分析其變動(dòng)方向和變動(dòng)原因。2.4因素分析法是指在幾個(gè)相互聯(lián)系的因素共同影響某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)，用來(lái)測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種方法，分為連環(huán)替代法與差異計(jì)算法。2.5項(xiàng)目分析法主要是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的各組成項(xiàng)目金額、性質(zhì)的分析，還原企業(yè)對(duì)應(yīng)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)。按分析項(xiàng)目的不同，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表分析。實(shí)踐中，現(xiàn)金流量表將成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的又一個(gè)重要工具方法。2.6比較分析法是通過(guò)比較不同的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預(yù)備比較對(duì)象的差別的一種分析法。用于比較的可以是絕對(duì)數(shù)、相對(duì)數(shù)，分為橫向比較和縱向比較。2.7圖表分析法是指將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)字采用圖表的形式列示出來(lái)進(jìn)行對(duì)比分析。2.8質(zhì)量分析法指以企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的主要方面——資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量、現(xiàn)金流量質(zhì)量為主要框架，以財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量諸方面之間的內(nèi)在聯(lián)系及其與企業(yè)管理質(zhì)量之間的內(nèi)在聯(lián)系為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量進(jìn)行分析的方法。3青島海信電器股份有限公司簡(jiǎn)介青島海信電器股份有限公司[簡(jiǎn)稱(chēng)：海信電器]于1997年4月在上海證交所上市，是國(guó)內(nèi)著名的家電上市公司。海信電器主要從事電視機(jī)、數(shù)字電視廣播接收設(shè)備及信息網(wǎng)絡(luò)終端產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)、制造與銷(xiāo)售，擁有中國(guó)最先進(jìn)數(shù)字電視機(jī)生產(chǎn)線(xiàn)之一，年彩電產(chǎn)能1610萬(wàn)臺(tái)，是海信集團(tuán)經(jīng)營(yíng)規(guī)模最大的控股子公司。主要經(jīng)營(yíng)范圍包括有電視機(jī)、電冰箱、電冰柜、洗衣機(jī)、熱水器、微波爐、以及洗碗機(jī)、電熨斗、電吹風(fēng)、電炊具等小家電產(chǎn)品、廣播電視設(shè)備、衛(wèi)星電視地面廣播接收設(shè)備、電子計(jì)算機(jī)、通訊產(chǎn)品、信息技術(shù)產(chǎn)品、家用商用電器和電子產(chǎn)品的制造、銷(xiāo)售和服務(wù)等。4財(cái)務(wù)比率分析法選取的分析指標(biāo)采用財(cái)務(wù)比率分析法選取的幾個(gè)典型分析指標(biāo)主要有：4.1償債能力分析指標(biāo)4.1.1短期償債能力分析指標(biāo)（1）流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的比值，是衡量公司短期償債能力常用的指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)遠(yuǎn)高于流動(dòng)負(fù)債，起碼比率不得低于1：1，一般以等于2：1較為適合。（2）速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，而速動(dòng)力資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨、待攤費(fèi)用后的差額。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=速動(dòng)力資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債。速動(dòng)比率一般為1：1較合適。（3）現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指企業(yè)貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金比率的資產(chǎn)包括企業(yè)的貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)，它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，由于應(yīng)收賬款存在發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回。因此速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的金額更能反映企業(yè)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力。4.1.2長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)（1）資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越低，表明取得負(fù)債的資產(chǎn)越少，運(yùn)用外部資金能力較差；反之，該指標(biāo)越高，則表明借債籌集的資產(chǎn)越多，風(fēng)險(xiǎn)也越大。一般，保持在40%—60%。（2）產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是所有者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率，該比率反映企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的資金。所有者權(quán)益是一個(gè)很重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映了公司的自有資本。當(dāng)總資產(chǎn)小于負(fù)債金額，公司就陷入資不抵債的境地，這時(shí)，公司的所有者權(quán)益便消失殆盡。如果實(shí)施破產(chǎn)清算，所有者將一無(wú)所得。相反，所有者權(quán)益金額越大，這家公司的實(shí)力就越雄厚。產(chǎn)權(quán)比率與負(fù)債比率之和等于1。因此，這兩個(gè)比率是從不同的側(cè)面來(lái)反映企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況，所有者權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小，償還長(zhǎng)期債務(wù)能力就越強(qiáng)。但所有者權(quán)益應(yīng)當(dāng)適中，如果權(quán)益比率過(guò)小，表明企業(yè)過(guò)度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力，而權(quán)益比率過(guò)大，意味著企業(yè)沒(méi)有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。（3）利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是利潤(rùn)總額（稅前利潤(rùn)）加利息費(fèi)用之各與利息費(fèi)用的比率。利息保障倍數(shù)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。如果這個(gè)比率太低，說(shuō)明企業(yè)難以保證按時(shí)按量支付債務(wù)利息，這就會(huì)引起債權(quán)人的擔(dān)心。一般來(lái)說(shuō)企業(yè)利息保障倍數(shù)至少要大于1。4.2資產(chǎn)管理管理能力分析指標(biāo)4.2.1存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是銷(xiāo)售成本和平均存貨的比值。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，該比率影響企業(yè)短期償債能力。4.2.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷(xiāo)售收入和平均應(yīng)收賬款的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款收回越快，可以增強(qiáng)企業(yè)短期償債能力。反之，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過(guò)多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)。4.2.3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；反之，則需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。3盈利能力分析指標(biāo)3.1利潤(rùn)率利潤(rùn)率是反映公司獲利能力最直接的一個(gè)指標(biāo)，他是凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的一個(gè)比率，該指標(biāo)反映了公司的綜合獲利能力。3.2成本費(fèi)用率成本費(fèi)用利潤(rùn)率，反映了企業(yè)在當(dāng)期發(fā)生的所有成本費(fèi)用所帶來(lái)的收益的能力。這里的成本費(fèi)用利潤(rùn)率中的利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而非利潤(rùn)總額。3.3總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)收益能力很為有效的指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)收益率的高低直接反映了公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和發(fā)展能力,也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營(yíng)的重要依據(jù)。3.4凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又稱(chēng)股東權(quán)益收益率，是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，是公司稅后利潤(rùn)除以?xún)糍Y產(chǎn)得到的百分比率，該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。3.5總資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，又名總資產(chǎn)擴(kuò)張率，是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但在分析時(shí)，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。3.6三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率表明企業(yè)利潤(rùn)的連續(xù)三年增長(zhǎng)情況，體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。該指?biāo)消除了資產(chǎn)短期波動(dòng)的影響，反映了企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)增長(zhǎng)情況。5財(cái)務(wù)報(bào)表分析——以青島海信電器股份有限公司為例本章主要運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析法，輔以項(xiàng)目分析法、比較分析法的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析方法對(duì)青島海信電器股份有限公司的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析。5.1償債能力比率分析5.1.1短期償債能力比率分析表1青島海信電器股份有限公司的短期償還債務(wù)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式參考值2008年2009年2010年流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債21.741.691.64速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債11.301.241.25現(xiàn)金比率（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債0.50.250.420.37從表1中可以看出海信電器2008年到2010年這三年的流動(dòng)比率分別為1.74、1.69和1.64，略低于參考值2，說(shuō)明該公司的流動(dòng)比率良好，但流動(dòng)流動(dòng)比率這三年是逐年下降的說(shuō)明短期償債能力有減弱的趨勢(shì)。速動(dòng)比率一般維持在1以上為好，表1中的數(shù)據(jù)顯示公司這三年的速動(dòng)比率均大于1，說(shuō)明短期償債能力良好。海信電器的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率數(shù)值接近，這說(shuō)明該公司的存貨較少?，F(xiàn)金比率是衡量公司短期償債能力的一個(gè)極端保守和最為可靠的指標(biāo)，表明在最壞情況下的短期償債能力。從表1中，可以看出該公司的這種償債能力較弱，表現(xiàn)出一種現(xiàn)金缺乏，支付困難的現(xiàn)象。5.1.2長(zhǎng)期償債能力比率分析表2海信電器的長(zhǎng)期償還債務(wù)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式參考值2008年2009年2010年資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額0.60.460.510.53產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/所有者權(quán)益1.20.921.061.15利息保障倍數(shù)（凈利潤(rùn)+所得稅+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/財(cái)務(wù)費(fèi)用2.5-34.951919.92從表2可以看出資產(chǎn)負(fù)債率均小于在參考值0.6左右，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債能力較弱。資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重的是分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，而產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于提示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度（過(guò)高，反映財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)?。┮约白杂匈Y金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。該公司近三年的產(chǎn)權(quán)比率為0.92、1.06、1.15，趨勢(shì)良好，說(shuō)明該公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理，利用自有資金對(duì)債務(wù)的償還的能力良好。利息保障倍數(shù)不僅反映企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度。一般情況下，利息保障倍數(shù)超高，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。從公司的利息保障倍數(shù)來(lái)看，公司的獲得能力很高。從以上這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出，資本結(jié)構(gòu)合理，自有資金對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力較弱，但獲利能力較強(qiáng)。5.2資產(chǎn)管理比率分析資產(chǎn)管理能力在財(cái)務(wù)指標(biāo)上可以表示為：一個(gè)是體現(xiàn)生產(chǎn)、供銷(xiāo)等方面的生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，另一個(gè)是應(yīng)收賬款回收方面的資金回收指標(biāo)。表6海信電器的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式參考值2008年2009年2010年存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2]58.317.12應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額30.871.15流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/[（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2]12.72.15存貨周轉(zhuǎn)率反映公司經(jīng)營(yíng)能力和流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，也是衡量公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)。從表6中，我們可以看出濟(jì)南輕騎公司在2007年、2008年、2009年、2010年的存貨周轉(zhuǎn)率都很高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢與管理效率的高低，周轉(zhuǎn)率高表明收賬速度快，賬齡較短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。從表6可以看出該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.2、0.74、0.89、2.4，2008年和2009年有所下降，2010年又變?yōu)?.4，但是還是低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)3，可以看出這四年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；反之，則需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。濟(jì)南輕騎公司從2007年到2010年四年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.03、1.96、2.49、2.25，除了2007年，其余三年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均大于1，高于行業(yè)平均水平，而且是逐年上升，資金周轉(zhuǎn)速度良好。5.3盈利能力比率分析表5海信電器的獲利能力指標(biāo)計(jì)算結(jié)果財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式2008年2009年2010年利潤(rùn)率（%）凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入1.582.733.95成本費(fèi)用率（%）凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)成本1.923.374.78總資產(chǎn)收益率（%）凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率（%）凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）（期末總資產(chǎn)-期初總資產(chǎn)）/期初總資產(chǎn)三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率（%）（期末凈利潤(rùn)-期初凈利潤(rùn)）/期初凈利潤(rùn)首先利潤(rùn)率是反映公司獲得能力最直接的一個(gè)指標(biāo)，是凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的一個(gè)比率，該指標(biāo)反映了公司的綜合獲得能力。從海信電器的利潤(rùn)率從2008年到2010年分別為1.58%、2.73%、3.95%，利潤(rùn)利率在增長(zhǎng)。成本費(fèi)用率是指公司在一定時(shí)期利潤(rùn)與成本費(fèi)用總額的比率，是對(duì)利潤(rùn)率的進(jìn)一步修正，海信電器從2008年到2010年的成本費(fèi)用率分別為1.92%、3.37%、4.78%，成本費(fèi)用率也在逐年升高的。總資產(chǎn)收益率是指公司在一定時(shí)期內(nèi)獲得的報(bào)酬與資產(chǎn)平均總額的比率。該指標(biāo)表示公司全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率的重要指標(biāo)。從濟(jì)南輕騎公司近四年的總資產(chǎn)收益率分別為雖然是一直在變大，但公司全部資產(chǎn)的獲利能力并不好。再看凈資產(chǎn)收益率，它是衡量公司盈利能力的重要指標(biāo)，是指利潤(rùn)額與平均股東權(quán)益的比值，該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高；凈資產(chǎn)收益率越低，說(shuō)明企業(yè)所有者權(quán)益的獲利能力越弱。該公司的凈資產(chǎn)收益率越來(lái)越高，說(shuō)明企業(yè)所有者權(quán)益的獲利能力在增強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的主要區(qū)別在于是全部資產(chǎn)的獲利能力還是股東權(quán)益的獲利能力，也就是說(shuō)凈資產(chǎn)收益率主要是投資者的回報(bào)率，實(shí)際上總資產(chǎn)收益率更能說(shuō)明公司的獲利能力。濟(jì)南輕騎公司的總資產(chǎn)收益率分別為-，比較總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的三年的數(shù)值可以發(fā)現(xiàn)，凈資產(chǎn)收益率是總資產(chǎn)收益率的2倍，這說(shuō)明公司的負(fù)債率不高?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率與三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率是相對(duì)于上一年的一個(gè)動(dòng)態(tài)的指標(biāo)，這兩個(gè)指標(biāo)越高說(shuō)明公司獲利能力在增強(qiáng)。從表5中可以看出濟(jì)南輕騎公司的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為分別為雖然有波動(dòng)，但趨勢(shì)是向好的，這一點(diǎn)從三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率也可以得到相同的結(jié)論，總的來(lái)看2009年的情況出現(xiàn)了下滑，但2010年濟(jì)南輕騎公司的業(yè)務(wù)在不斷發(fā)展中，投資業(yè)務(wù)的獲利能力在逐漸發(fā)展。通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的分析發(fā)現(xiàn)該公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。又經(jīng)過(guò)上述獲利能力的分析，我們發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)較高的原因有兩個(gè)方面的原因，一是固定成本較高，二是利潤(rùn)低下，盈利能力弱。五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題5.1重視技術(shù)分析，忽略環(huán)境分析，缺乏經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的技術(shù)分析屬于方法論，其應(yīng)用是有條件限制的。我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的分析明顯偏弱，包括缺乏對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的分析，而多數(shù)只進(jìn)行單純孤立的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)指標(biāo)分析，這樣往往只能差注到企業(yè)的某一局部現(xiàn)狀，而不能對(duì)企業(yè)做出全面深入的分析評(píng)價(jià)，不可避免會(huì)產(chǎn)生一定的局限性，容易忽視財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)之間的聯(lián)系，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相脫節(jié)。例如，青島海信2010年度會(huì)計(jì)利潤(rùn)為839,386,541.38元，如果簡(jiǎn)單孤單地看財(cái)務(wù)報(bào)表，閱讀和使用報(bào)表者很難確切理解出這個(gè)利潤(rùn)是基于何種外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)策略才取得的，只能看到報(bào)表分析所呈現(xiàn)出來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果，而不知外部環(huán)境因素如何影響的利潤(rùn)數(shù)字，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表要使使相關(guān)利益群體真正理解和領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)報(bào)表所呈現(xiàn)出的原因及結(jié)果，就必須進(jìn)行宏觀環(huán)境與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)分析。5.2量化指標(biāo)不能完整反映公司經(jīng)營(yíng)狀況財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，在于全面深入地分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的信息往往會(huì)局限于企業(yè)的某一局部財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法做出全面的反映，報(bào)表分析者就無(wú)法做出全面的分析與評(píng)價(jià)，進(jìn)而使信息使用者無(wú)法獲取全面的信息，使預(yù)測(cè)和決策環(huán)節(jié)缺乏準(zhǔn)確的參考信息。在影響企業(yè)發(fā)展的因素中還存著一些無(wú)法量化的指標(biāo)，這些難以量化的指標(biāo)沒(méi)有被納入到評(píng)價(jià)體系之中，這樣就缺乏反映指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)的信息。例如，西單商場(chǎng)以其老字號(hào)，地理位置，回饋活動(dòng)等提高客戶(hù)忠誠(chéng)度、進(jìn)行外埠投資，開(kāi)發(fā)新的顧客及其需求等，其結(jié)果必然對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。財(cái)務(wù)報(bào)表的自身的局限性決定了不能簡(jiǎn)單地就報(bào)表論報(bào)表，孤立地閱讀和分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，難以真正理解和領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況，甚至根本無(wú)法解讀“會(huì)計(jì)數(shù)字”的經(jīng)濟(jì)含義，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析可能演化為一種“重形式、輕實(shí)質(zhì)”的數(shù)字游戲。6財(cái)務(wù)報(bào)表分析改善對(duì)策6.1加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析、行業(yè)分析和企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范圍，大方面是指國(guó)家乃至國(guó)際的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，小方面是指本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況，它們決定了企業(yè)的生存、競(jìng)爭(zhēng)的活動(dòng)范圍。行業(yè)分析是指企業(yè)所處的行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、前景預(yù)測(cè)分析，它是進(jìn)行比較判斷的重要依據(jù)之二。經(jīng)營(yíng)策略分析是指分析企業(yè)面對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境所作的反應(yīng)，它關(guān)系到企業(yè)如何在具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行定位及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。經(jīng)營(yíng)環(huán)境的分析是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的前饋環(huán)節(jié)，正確的對(duì)企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行分析，可以使報(bào)表信息使用者更好地把握財(cái)務(wù)信息變化的影響因素，甚至原因及結(jié)果，從而更理性地指導(dǎo)建立企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，因此經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析是相輔相成，互相影響的關(guān)系，不能脫離，孤立片面地進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析。經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系理論框架中的必要環(huán)節(jié)。6.2在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露重要的非財(cái)務(wù)信息綜合考慮非財(cái)務(wù)信息。應(yīng)從注重財(cái)務(wù)信息擴(kuò)展到財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息并重，從單純呈報(bào)凈收益信息擴(kuò)展到呈報(bào)企業(yè)全面收益信息，從重點(diǎn)呈報(bào)有形資產(chǎn)信息擴(kuò)展到重點(diǎn)呈報(bào)無(wú)形資產(chǎn)等信息，從以定量信息為主擴(kuò)展到定量信息與定性信息并重，從定時(shí)呈報(bào)擴(kuò)展到通過(guò)聯(lián)機(jī)隨時(shí)按需求提供信息。除現(xiàn)有報(bào)表中以貨幣計(jì)量的信息外，還應(yīng)披露其他非財(cái)務(wù)信息，例如用戶(hù)滿(mǎn)意程度、新客戶(hù)開(kāi)發(fā)和服務(wù)、企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)、股東和主要管理人員的信息、企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及與人力資源有關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值等。非財(cái)務(wù)信息的披露，有利于輿論信息使用者對(duì)企業(yè)的綜合分析評(píng)價(jià)及對(duì)企業(yè)前景的判斷。非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有市場(chǎng)占有率、客戶(hù)信息、人力資源、創(chuàng)新能力和領(lǐng)導(dǎo)地位等。這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起著舉足輕重的作用，也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益共同體關(guān)注的重要目標(biāo)。有時(shí)僅通過(guò)財(cái)務(wù)信息無(wú)法透徹分析財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)所顯示的信息，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，一方面反映企業(yè)收賬效率高，應(yīng)收賬款質(zhì)量好，另一方面也可能是企業(yè)信用政策過(guò)于嚴(yán)格所致；有時(shí)一個(gè)企業(yè)流動(dòng)比率高但速動(dòng)比率低，就不能簡(jiǎn)單地對(duì)其償還債務(wù)的能力進(jìn)行判斷，要分析企業(yè)存貨的庫(kù)存情況；產(chǎn)品銷(xiāo)售的大幅增長(zhǎng)在財(cái)務(wù)上表現(xiàn)為銷(xiāo)售收入的增加，但如果沒(méi)有商務(wù)或市場(chǎng)的一些信息，就無(wú)法判斷銷(xiāo)售的增長(zhǎng)是由于產(chǎn)品性?xún)r(jià)比的提高還是采取了適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷(xiāo)策略所導(dǎo)致的。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)時(shí)，有必要結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析，保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。參考文獻(xiàn)[1]張先治．現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)[J】．求是學(xué)刊，2002，(4)53．56[2]沙潔．企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J】．財(cái)會(huì)研究，2004，(10)：23．24[3]王廣輝．構(gòu)建會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法體系的設(shè)想[J】．財(cái)會(huì)月刊，2005，(7)：22．23[4]張玉華．財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)易理解分析方法[J】．財(cái)會(huì)研究，2005，(3)：48．50[5]王丹丹．改進(jìn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的幾點(diǎn)建議[J]．財(cái)會(huì)月刊，2006，(3)：76．77[6]崔學(xué)軍．新時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)分析新思維[J]．工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2006，(7)：160．161[7]于青芳，王連青．有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析問(wèn)題的設(shè)想[J]．現(xiàn)代審計(jì)與會(huì)計(jì)，2007，(2)：62[8]張振斌．會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法探討[J]．科技資訊，2007，(29)-146[9]劉平．財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法與應(yīng)用[J]．商場(chǎng)現(xiàn)代化，2007，(7)：48．49[10]們董麗暉．淺談會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法體系的構(gòu)建[J]．集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2007，(9)[11]訂李紅霞．財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的思考和建議[J]．科技咨詢(xún)導(dǎo)報(bào)，2007，(23)：181[12]張振和．淺談財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性[J]．北方經(jīng)貿(mào)，2007，(12)[13]張先治．構(gòu)建中國(guó)財(cái)務(wù)分析體系的思考[J]．會(huì)計(jì)研究，2001，(6)：33．39[14]鄭勝華．關(guān)于建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的探討[J]．企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2003，(10)：185．186[15]李瓊．對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析的探討[J]．集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2006，(6)：234—235[16]候曉紅，史敏娜．財(cái)務(wù)報(bào)表分析新探[J]．財(cái)會(huì)月刊，2006，(12)：15—16[17]閻華紅．如何利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)[J]．會(huì)計(jì)之友，2006，(10)[18]鐘敏．我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的改進(jìn)[J]．經(jīng)濟(jì)師，2007，(3)：149．150[19]李金峰．上市公司報(bào)表分析中的難點(diǎn)探析[J]．中國(guó)管理信息化，2007，(6)：71．72[20]湯敏．論會(huì)計(jì)報(bào)表附注在財(cái)務(wù)分析中的重要作用[J]．市場(chǎng)周刊，2007，(4)：76—77[21]王義華．構(gòu)建會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法體系的研究[J]．會(huì)計(jì)之友，2007，(10)[22]申殿軍，初立．現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性分析[J]．經(jīng)濟(jì)論壇，2007，(5)：57比副鄒先德，安鐵雷，王武習(xí)．現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在的問(wèn)題及對(duì)策[J]．商業(yè)時(shí)代，2007，(12)：83-84[23]程波．關(guān)于改善對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的措施和建議[J]．會(huì)計(jì)之友，2007，(4)[24]張宇．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的寬視角[J]．企業(yè)改革與管理，2008，(1)：24[25]徐鋒．現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及策略[J]．審計(jì)與理財(cái)，2008，(6)：51-52[26]張淑芬．財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論框架重構(gòu)[J]．商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，(10)：36—37資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：青島海信電器股份有限公司2010年12月31日單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目期末余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金2,436,906,457.92短期借款交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)5,060,534,848.57應(yīng)付票據(jù)487,870,000.00應(yīng)收賬款821,704,143.28應(yīng)付賬款3,683,427,093.54預(yù)付賬款26,073,856.89預(yù)收款項(xiàng)552,805,271.48應(yīng)收利息應(yīng)付職工薪酬143,925,100.74應(yīng)收股利應(yīng)交稅費(fèi)123,534,637.87其他應(yīng)收款14,416,723.40應(yīng)付利息962,975.00存貨2,544,301,697.26應(yīng)付股利一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他應(yīng)付款1,673,184,235.80其他流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)10,903,937,727.32其他流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,665,709,314.43可供出售金融資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債持有至到期投資長(zhǎng)期借款6,500,000.00長(zhǎng)期應(yīng)收款應(yīng)付債券長(zhǎng)期股權(quán)投資134,735,071.15長(zhǎng)期應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)32,180,808.85預(yù)計(jì)負(fù)債固定資產(chǎn)1,091,885,296.90遞延所得稅負(fù)債在建工程11,041,539.82其他非流動(dòng)負(fù)債19,421,924.82工程物資其他非流動(dòng)合計(jì)25,921,924.82固定資產(chǎn)清理1,573,625.08負(fù)債合計(jì)6,691,631,239.25生產(chǎn)性生物資產(chǎn)所有者權(quán)益油氣資產(chǎn)實(shí)收資本866,651,715.00無(wú)形資產(chǎn)81,742,715.91資本公積2,652,610,784.35開(kāi)發(fā)支出減：庫(kù)存股商譽(yù)專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備長(zhǎng)期待攤費(fèi)用19,287,979.12盈余公積547,266,255.32遞延所得稅資產(chǎn)217,658,405.27一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備其他非流動(dòng)資產(chǎn)未分配利潤(rùn)1,622,828,932.16非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)：1,590,105,442.10所有者權(quán)益5,802,411,930.17資產(chǎn)總計(jì)12,494,043,169.42負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)12,494,043,169.42資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：青島海信電器股份有限公司2009年12月31日單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目期末余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金2,198,314,507.27短期借款交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)3,619,239,251.72應(yīng)付票據(jù)469,256,598.71應(yīng)收賬款633,968,257.23應(yīng)付賬款2,919,250,147.55預(yù)付賬款28,803,529.81預(yù)收款項(xiàng)430,734,280.65應(yīng)收利息應(yīng)付職工薪酬121,484,394.58應(yīng)收股利應(yīng)交稅費(fèi)80,808,045.64其他應(yīng)收款9,290,068.95應(yīng)付利息962,975.00存貨2,395,518,811.04應(yīng)付股利一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他應(yīng)付款1,224,371,322.42其他流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8,885,134,426.02其他流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5,246,867,764.55可供出售金融資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債持有至到期投資長(zhǎng)期借款6,500,000.00長(zhǎng)期應(yīng)收款應(yīng)付債券長(zhǎng)期股權(quán)投資120,001,624.87長(zhǎng)期應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)33,374,664.66預(yù)計(jì)負(fù)債固定資產(chǎn)1,007,563,158.18遞延所得稅負(fù)債在建工程21,437,386.58其他非流動(dòng)負(fù)債58,607,429.79工程物資其他非流動(dòng)合計(jì)65,107,429.79固定資產(chǎn)清理914,500.07負(fù)債合計(jì)5,311,975,194.34生產(chǎn)性生物資產(chǎn)所有者權(quán)益油氣資產(chǎn)實(shí)收資本577,767,810.00無(wú)形資產(chǎn)88,128,395.31資本公積2,927,353,889.35開(kāi)發(fā)支出1,914,196.17減：庫(kù)存股商譽(yù)專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備長(zhǎng)期待攤費(fèi)用14,376,639.30盈余公積383,396,884.76遞延所得稅資產(chǎn)170,253,296.10一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備其他非流動(dòng)資產(chǎn)未分配利潤(rùn)1,037,333,142.76非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)：1,457,963,861.24所有者權(quán)益5,031,123,092.92資產(chǎn)總計(jì)10,343,098,287.26負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)10,343,098,287.26資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：青島海信電器股份有限公司2008年12月31日單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目期末余額負(fù)債和所有者權(quán)益期末余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金675,799,349.09短期借款交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)2,324,644,678.38應(yīng)付票據(jù)256,158,381.38應(yīng)收賬款515,560,695.80應(yīng)付賬款1,533,213,887.57預(yù)付賬款35,881,341.06預(yù)收款項(xiàng)461,627,869.88應(yīng)收利息應(yīng)付職工薪酬45,165,708.60應(yīng)收股利應(yīng)交稅費(fèi)-35,669,882.51其他應(yīng)收款17,678,092.11應(yīng)付利息962,975.00存貨1,193,316,307.77應(yīng)付股利一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他應(yīng)付款479,243,843.10其他流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4,762,880,464.21其他流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,740,702,783.02可供出售金融資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債持有至到期投資長(zhǎng)期借款6,500,000.00長(zhǎng)期應(yīng)收款應(yīng)付債券長(zhǎng)期股權(quán)投資6,159,180.91長(zhǎng)期應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)34,587,446.28預(yù)計(jì)負(fù)債固定資產(chǎn)909,764,332.33遞延所得稅負(fù)債在建工程45,363,735.99其他非流動(dòng)負(fù)債90,114,436.50工程物資其他非流動(dòng)合計(jì)96,614,436.50固定資產(chǎn)清理129,541.95負(fù)債合計(jì)2,837,317,219.52生產(chǎn)性生物資產(chǎn)所有者權(quán)益油氣資產(chǎn)實(shí)收資本493,767,810.00無(wú)形資產(chǎn)93,308,363.50資本公積1,502,891,829.35開(kāi)發(fā)支出4,395,438.02減：庫(kù)存股商譽(yù)專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備長(zhǎng)期待攤費(fèi)用20,812,728.18盈余公積288,018,465.68遞延所得稅資產(chǎn)36,354,289.94一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備其他非流動(dòng)資產(chǎn)未分配利潤(rùn)696,415,926.94非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)：1,150,875,057.10所有者權(quán)益3,076,438,301.79資產(chǎn)總計(jì)5,913,755,521.31負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)5,913,755,521.31利潤(rùn)表2010年1-12月單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目本期金額一、營(yíng)業(yè)收入21,263,700,581.01減營(yíng)業(yè)成本17,576,155,578.22營(yíng)業(yè)稅金及附加65,641,834.35銷(xiāo)售費(fèi)用2,260,127,769.59管理費(fèi)用369,691,035.42財(cái)務(wù)費(fèi)用51,772,483.87資產(chǎn)減值損失53,125,084.10加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）投資收益