商業(yè)銀行經營管理-風險管理

商業(yè)銀行經營管理——風險管理第一節(jié)信用風險管理

一、全面風險管理體系全面風險管理是指通過建立有效制衡的風險治理架構，培育穩(wěn)健審慎的風險文化，制定統(tǒng)一的風險管理策略和風險偏好，執(zhí)行風險限額和風險管理政策，有效識別、評估、計量、監(jiān)測、控制或緩釋、報告各類風險。遵循的原則包括全覆蓋、匹配性、獨立性、前瞻性、有效性原則等二、信用風險管理

信用風險是指因借款人或交易對手未按照約定履行義務從而使銀行業(yè)務發(fā)生損失的風險。信用風險主要來源包括：貸款、資金業(yè)務（含存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買入返售、企業(yè)債券和金融債券投資等）、應收款項、表外信用業(yè)務（含擔保、承諾、金融衍生品交易等）。信用風險管理主要特點：

實行獨立、集中、垂直的信用風險管理模式。(1)統(tǒng)一風險偏好。對各類信用風險敞口，執(zhí)行統(tǒng)一的信用風險偏好；(2)全流程管理。信用風險管理覆蓋從客戶調查、評級授信、貸款評估、貸款審查審批、貸款發(fā)放到貸后監(jiān)控整個過程；(3)系統(tǒng)管理。持續(xù)加強信貸信息系統(tǒng)建設，完善信用風險管控工具；(4)從嚴治貸。對經營機構和信貸從業(yè)人員實行嚴格的資質管理；(5)設置專門機構負責對各類信用風險業(yè)務實施統(tǒng)一風險監(jiān)控。第二節(jié)市場風險市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。銀行面臨的市場風險主要包括利率風險和匯率風險（包括黃金）。市場風險管理是指識別、計量、監(jiān)測、控制和報告市場風險的全過程，旨在建立和完善市場風險管理體系，確定和規(guī)范計量方法、限額管理指標和市場風險報告。市場風險管理的目標是根據(jù)銀行風險偏好將市場風險控制在可承受范圍之內，實現(xiàn)經風險調整的收益最大化。利率風險主要包括來自商業(yè)銀行業(yè)務的結構性利率風險和其資金交易頭寸的風險。生息資產和付息負債重定價日的不匹配是利率風險的主要來源。匯率風險來自于外匯敞口遭受市場匯率波動的風險，其中外匯敞口包括外匯資產與外匯負債之間幣種結構不平衡產生的外匯敞口和由貨幣衍生交易所產生的表外外匯敞口。商業(yè)銀行市場風險管理的職責擬定市場風險管理政策和程序；識別、計量和監(jiān)測市場風險；監(jiān)測相關業(yè)務經營部門和分支機構對市場風險限額的遵守情況，報告超限額情況；設計、實施事后檢驗和壓力測試；識別、評估新產品、新業(yè)務中所包含的市場風險，審核相應的操作和風險管理程序；市場風險管理政策和程序的主要內容包括：確定可以開展的業(yè)務，可以交易或投資的金融工具，可以采取的投資、保值和風險緩解策略和方法；商業(yè)銀行能夠承擔的市場風險水平；分工明確的市場風險管理組織結構、權限結構和責任機制；市場風險的識別、計量、監(jiān)測和控制程序；市場風險的報告體系；市場風險管理信息系統(tǒng)；市場風險的內部控制；市場風險管理的外部審計；市場風險資本的分配；對重大市場風險情況的應急處理方案。2、市場風險的識別、計量、監(jiān)測和控制商業(yè)銀行應當對每項業(yè)務和產品中的市場風險因素進行分解和分析，及時、準確地識別所有交易和非交易業(yè)務中市場風險的類別和性質。商業(yè)銀行應當根據(jù)業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度，對銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險選擇適當?shù)?、普遍接受的計量方法，基于合理的假設前提和參數(shù)，計量承擔的所有市場風險。商業(yè)銀行應當盡可能準確計算可以量化的市場風險和評估難以量化的市場風險。商業(yè)銀行可以采取不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險。市場風險的計量方式包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運用內部模型計算風險價值等。商業(yè)銀行應當充分認識到市場風險不同計量方法的優(yōu)勢和局限性，并采用壓力測試等其他分析手段進行補充。

商業(yè)銀行應當對交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價值。用于重估的定價因素應當從獨立于前臺的渠道獲取或者經過獨立的驗證。前臺、中臺、后臺、財務會計部門、負責市場風險管理的部門等用于估值的方法和假設應當盡量保持一致。在缺乏可用于市值重估的市場價格時，商業(yè)銀行應當確定選用代用數(shù)據(jù)的標準、獲取途徑和公允價格計算方法。業(yè)務復雜程度和市場風險水平較高的商業(yè)銀行逐步開發(fā)和使用內部模型計量風險價值，對所承擔的市場風險水平進行量化估計。風險價值是指所估計的在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素的變化可能對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在最大損失。商業(yè)銀行應當建立全面、嚴密的壓力測試程序，定期對突發(fā)的小概率事件，如市場價格發(fā)生劇烈變動，或者發(fā)生意外的政治、經濟事件可能造成的潛在損失進行模擬和估計，以評估本行在極端不利情況下的虧損承受能力。壓力測試應當包含定性和定量分析。壓力測試應當選擇對市場風險有重大影響的情景，包括歷史上發(fā)生過重大損失的情景和假設情景。假設情景包括模型假設和參數(shù)不再適用的情形、市場價格發(fā)生劇烈變動的情形、市場流動性嚴重不足的情形，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導致重大損失或風險難以控制的情景。商業(yè)銀行應當使用銀監(jiān)會規(guī)定的壓力情景和根據(jù)本行業(yè)務性質、市場環(huán)境設計的壓力情景進行壓力測試。

商業(yè)銀行應當對市場風險實施限額管理，制定對各類和各級限額的內部審批程序和操作規(guī)程，根據(jù)業(yè)務性質、規(guī)模、復雜程度和風險承受能力設定、定期審查和更新限額。市場風險限額包括交易限額、風險限額及止損限額等，并可按地區(qū)、業(yè)務經營部門、資產組合、金融工具和風險類別進行分解。商業(yè)銀行應當根據(jù)不同限額控制風險的不同作用及其局限性，建立不同類型和不同層次的限額相互補充的合理限額體系，有效控制市場風險。第三節(jié)流動性風險管理

流動性風險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險。商業(yè)銀行應當建立健全流動性風險管理體系，對各業(yè)務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。一、流動性風險管理體系有效的流動性風險管理治理結構完善的流動性風險管理策略、政策和程序有效的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制完備的管理信息系統(tǒng)。商業(yè)銀行應當在內部定價以及考核激勵等相關制度中充分考慮流動性風險因素，在考核分支機構或主要業(yè)務條線經風險調整的收益時應當考慮流動性風險成本，防止因過度追求業(yè)務擴張和短期利潤而放松流動性風險管理。商業(yè)銀行應當根據(jù)經營戰(zhàn)略、業(yè)務特點、財務實力、融資能力、總體風險偏好及市場影響力等因素確定流動性風險偏好。二、商業(yè)銀行流動性風險管理策略流動性風險識別、計量和監(jiān)測，包括現(xiàn)金流測算和分析；流動性風險限額管理；融資管理；日間流動性風險管理；壓力測試；應急計劃；優(yōu)質流動性資產管理；跨機構、跨境以及重要幣種的流動性風險管理；對影響流動性風險的潛在因素以及其他類別風險對流動性風險的影響進行持續(xù)監(jiān)測和分析。三、流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制

商業(yè)銀行應當根據(jù)業(yè)務規(guī)模、性質、復雜程度及風險狀況，運用適當方法和模型，對在正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質流動性資產、重要幣種流動性風險及市場流動性等進行分析和監(jiān)測。商業(yè)銀行應當建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

商業(yè)銀行應當根據(jù)業(yè)務規(guī)模、性質、復雜程度及風險狀況，監(jiān)測可能引發(fā)流動性風險的特定情景或事件，采用適當?shù)念A警指標，前瞻性地分析其對流動性風險的影響。可參考的情景或事件包括但不限于：資產快速增長，負債波動性顯著上升；資產或負債集中度上升；負債平均期限下降；批發(fā)或零售存款大量流失；批發(fā)或零售融資成本上升；難以繼續(xù)獲得長期或短期融資；期限或貨幣錯配程度加??；多次接近內部限額或監(jiān)管標準；表外業(yè)務、復雜產品和交易對流動性的需求增加；銀行資產質量、盈利水平和總體財務狀況惡化；交易對手要求追加額外抵（質）押品或拒絕進行新交易；代理行降低或取消授信額度；信用評級下調；股票價格下跌；出現(xiàn)重大聲譽風險事件。

商業(yè)銀行建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度。商業(yè)銀行的融資管理要求：分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源；加強負債品種、期限、交易對手、幣種、融資抵（質）押品和融資市場等的集中度管理，適當設置集中度限額，對于同業(yè)批發(fā)融資，應按總量和主要期限分別設定限額；加強融資渠道管理，積極維護與主要融資交易對手的關系，保持在市場上的適當活躍程度，并定期評估市場融資和資產變現(xiàn)能力；密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對商業(yè)銀行融資能力的影響。

加強融資抵（質）押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質）押品需求，并且能夠及時履行向相關交易對手返售抵（質）押品的義務。區(qū)分有變現(xiàn)障礙資產和無變現(xiàn)障礙資產。對可以用作抵（質）押品的無變現(xiàn)障礙資產的種類、數(shù)量、幣種、所處地域和機構、托管賬戶，以及中央銀行或金融市場對其接受程度進行監(jiān)測分析，定期評估其資產價值及融資能力，并充分考慮其在融資中的操作性要求和時間要求。在考慮抵（質）押品的融資能力、價格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素的基礎上提高抵（質）押品的多元化程度。

商業(yè)銀行應當加強日間流動性風險管理，確保具有充足的日間流動性頭寸和相關融資安排，及時滿足正常和壓力情景下的日間支付需求。有效計量每日的預期現(xiàn)金流入總量和流出總量，日間各個時點現(xiàn)金流入和流出的規(guī)模、缺口等；及時監(jiān)測業(yè)務行為變化，以及賬面資金、日間信用額度、可用押品等可用資金變化等對日間流動性頭寸的影響；具有充足的日間融資安排來滿足日間支付需求，必要時可通過管理和使用押品來獲取日間流動性；具有根據(jù)日間情況合理管控資金流出時點的能力；充分考慮非預期沖擊對日間流動性的影響。商業(yè)銀行應當結合歷史數(shù)據(jù)對日間流動性狀況進行回溯分析，并在必要時完善日間流動性風險管理。四、流動性風險監(jiān)管流動性風險監(jiān)管指標包括流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例、流動性匹配率和優(yōu)質流動性資產充足率。流動性覆蓋率監(jiān)管指標旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質流動性資產，能夠在規(guī)定的流動性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產滿足未來至少30天的流動性需求。流動性覆蓋率=合格優(yōu)質流動性資產÷未來30天現(xiàn)金凈流出量

凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管指標旨在確保商業(yè)銀行具有充足的穩(wěn)定資金來源，以滿足各類資產和表外風險敞口對穩(wěn)定資金的需求。凈穩(wěn)定資金比例=可用的穩(wěn)定資金÷所需的穩(wěn)定資金凈穩(wěn)定資金比例的最低監(jiān)管標準為不低于100%。流動性比例