研究生高級(jí)管理會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)全冊(cè)教學(xué)課件

高級(jí)管理會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)完整版教學(xué)課件新世紀(jì)研究生教學(xué)用書·會(huì)計(jì)系列（含MPAcc、MBA、EMBA財(cái)會(huì)方向）第一章管理會(huì)計(jì)概述1-2學(xué)習(xí)目標(biāo)1-31、了解管理會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)管理的作用；2、了解管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別與聯(lián)系；

3、了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變革與管理會(huì)計(jì)作用如何擴(kuò)展；4、掌握管理會(huì)計(jì)的發(fā)展歷程與相關(guān)理論學(xué)習(xí)目標(biāo)11-4了解管理會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)管理的作用企業(yè)的使命、目標(biāo)和戰(zhàn)略

使命指明企業(yè)存在的目的或理由，并且使該企業(yè)的業(yè)務(wù)與其他類似企業(yè)的業(yè)務(wù)區(qū)別開來。使命為企業(yè)目標(biāo)的確立和戰(zhàn)略的制訂提供了

依據(jù)。實(shí)務(wù)應(yīng)用1-1企業(yè)使命

目標(biāo)是對(duì)使命的具體化和明確化的闡述，反映企業(yè)在完成使命過程中所追求的最終結(jié)果。

戰(zhàn)略是實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定目標(biāo)的行動(dòng)過程，它提供總體的計(jì)劃思路和方法，指出如何完成企業(yè)的使命，和實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)的手段和途徑。企業(yè)管理的流程管理會(huì)計(jì)的作用1、2、3、為決策提供指導(dǎo)，并制訂計(jì)劃。幫助控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。計(jì)量業(yè)績(jī)和激勵(lì)。學(xué)習(xí)目標(biāo)2了解管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別與聯(lián)系管理會(huì)計(jì)的定義

管理會(huì)計(jì)是一種參與企業(yè)的決策、計(jì)劃和業(yè)績(jī)管理系統(tǒng)的職業(yè)，以財(cái)務(wù)報(bào)告形式提供專業(yè)知識(shí)以幫助管理當(dāng)局制定和實(shí)施組織的戰(zhàn)略。---IMA，2008。管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別1）使用者不同。2）報(bào)告的強(qiáng)制性程度和依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)不同。3）基本結(jié)構(gòu)的不同。4）信息類型不同。5）報(bào)告形式和頻率的不同。6）報(bào)告主體的不同。管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的聯(lián)系

首先，它們共同為管理者履行資源的托管責(zé)任服務(wù)

其二，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)同屬于企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的兩個(gè)子系統(tǒng)，都必須為使用者提供決策所需的信息。其三，二者的結(jié)合點(diǎn)落在成本會(huì)計(jì)上。學(xué)習(xí)目標(biāo)3了解經(jīng)營(yíng)環(huán)境變革與管理會(huì)計(jì)作用的擴(kuò)展企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化與管理的新主題管理會(huì)計(jì)作用的擴(kuò)展

從原來的以應(yīng)用決策分析和責(zé)任會(huì)計(jì)手段為管理者提供信息支持，到逐漸地融入企業(yè)管理流程，成為后者的一個(gè)不可或缺的組成部分。

管理會(huì)計(jì)逐漸從信息提供者身份向資源的管理者身份轉(zhuǎn)化，從決策支持者向管理者的商業(yè)伙伴轉(zhuǎn)化，信息提供者和使用者的界限逐漸模糊。8-15學(xué)習(xí)目標(biāo)4掌握管理會(huì)計(jì)的發(fā)展歷程與相關(guān)理論西方管理會(huì)計(jì)的形成與發(fā)展我國(guó)管理會(huì)計(jì)的形成與發(fā)展

管理會(huì)計(jì)的相關(guān)實(shí)踐在我國(guó)20世紀(jì)50年代的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代便已經(jīng)存在。20世紀(jì)70年代末到80年代，企業(yè)開始形成成本管理制度，并產(chǎn)生了以內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度為基礎(chǔ)的責(zé)任會(huì)計(jì)體系。80年代初，西方管理會(huì)計(jì)開始引入中國(guó)。

2014，財(cái)政部頒布關(guān)于全面推進(jìn)管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見，“要求財(cái)政部門順時(shí)應(yīng)勢(shì)，大力發(fā)展管理會(huì)計(jì)”。管理會(huì)計(jì)發(fā)展的相關(guān)理論權(quán)變理論

不存在適應(yīng)于一切環(huán)境一切組織的會(huì)計(jì)系統(tǒng)。主要權(quán)變因素有:

環(huán)境因素、組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)、企業(yè)戰(zhàn)略、信息技術(shù)變革等。管理會(huì)計(jì)發(fā)展的相關(guān)理論機(jī)構(gòu)理論

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要遵守兩種法則：技術(shù)法則和機(jī)構(gòu)法則。

無形的價(jià)值觀和行為標(biāo)準(zhǔn)影響著企業(yè)的行為，企業(yè)總是采納能夠取悅外部環(huán)境的結(jié)構(gòu)和流程，這已經(jīng)成為企業(yè)行為準(zhǔn)則的一部分。在這種思想指導(dǎo)下，企業(yè)將采納社會(huì)所認(rèn)同的各種創(chuàng)新管理會(huì)計(jì)方法，從而產(chǎn)生了趨同的結(jié)果。第一章結(jié)束第二章成本計(jì)算系統(tǒng)學(xué)習(xí)目標(biāo)1、了解成本歸集和分配的基本概念；2、理解成本計(jì)算系統(tǒng)對(duì)企業(yè)管理的作用；3、理解和掌握標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)控制成本的方法

4、理解和掌握變動(dòng)成本計(jì)算法及其對(duì)企業(yè)的作用5、理解和掌握作業(yè)成本計(jì)算法的原理和應(yīng)用6、了解不同成本計(jì)算系統(tǒng)的對(duì)比和融合。學(xué)習(xí)目標(biāo)1了解成本歸集和分配的基本概念概念

成本是企業(yè)為了獲得當(dāng)前或未來的利益而做出的以財(cái)務(wù)資源為表現(xiàn)的犧牲.成本對(duì)象，指的是進(jìn)行成本計(jì)量和分配的客體，可以是產(chǎn)品、顧客、項(xiàng)目、部門和作業(yè)等等。

成本計(jì)算是為了確定成本對(duì)象所消耗的資源而進(jìn)行的計(jì)量和分配過程。包括：成本歸集和成本分配。

成本歸集是按照資源的天然形態(tài)（如材料、工資、運(yùn)費(fèi)等）系統(tǒng)地匯集資源成本的過程。成本分配成本分配則是將歸集的資源成本歸屬于特定的成本對(duì)象的過程。成本分配有直接追蹤和間接分配兩種方法學(xué)習(xí)目標(biāo)2理解成本計(jì)算系統(tǒng)對(duì)企業(yè)管理的作用成本計(jì)算系統(tǒng)的重要性成本計(jì)算系統(tǒng)的演變學(xué)習(xí)目標(biāo)3理解和掌握標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)控制成本的方法標(biāo)準(zhǔn)成本計(jì)算系統(tǒng)的含義

標(biāo)準(zhǔn)成本計(jì)算法（standard

costing），也稱標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)（standard

costing

system），是指通過建立標(biāo)準(zhǔn)成本，將在生產(chǎn)過程中的實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本定期比較，以顯示成本差異的原因，并就重大的差異事項(xiàng)及時(shí)采取糾正的行動(dòng)，以控制成本。該系統(tǒng)包括標(biāo)準(zhǔn)成本的制定、差異的分析、差異的處理等三個(gè)部分。標(biāo)準(zhǔn)成本計(jì)算系統(tǒng)的作用1）為預(yù)算編制提供依據(jù)。2）作為成本控制的重要手段。3）提供產(chǎn)品定價(jià)基礎(chǔ)。4）幫助企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)的確定有三種類型的標(biāo)準(zhǔn)可供考慮：基本的標(biāo)準(zhǔn)，正常的標(biāo)準(zhǔn)和理想的標(biāo)準(zhǔn)。

標(biāo)準(zhǔn)成本由兩個(gè)部分構(gòu)成：生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需要的投入數(shù)量和投入的價(jià)格。這兩方面的資料的確定，需要成本會(huì)計(jì)人員、采購(gòu)員、工業(yè)工程師、生產(chǎn)作業(yè)人員及其他管理人員等共同配合。

基本計(jì)算公式是：標(biāo)準(zhǔn)成本＝數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)×價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。成本差異的計(jì)算與分析通用模式直接材料差異的計(jì)算與分析（1）直接材料數(shù)量差異

直接材料數(shù)量差異是指產(chǎn)品生產(chǎn)過程中直接材料實(shí)際耗用量偏離標(biāo)準(zhǔn)用量所形成的直接材料成本差異部分。直接材料數(shù)量差異＝(SP×AQ)-(SP×SQ)＝(AQ

-

SQ)

×SP（2）直接材料價(jià)格差異

直接材料價(jià)格差異是指因直接材料實(shí)際價(jià)格偏離其標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格形成的直接材料成本差異部分。直接材料價(jià)格差異＝(AP×AQ)-(SP×AQ)＝(AP

-

SP)

×AQ直接人工差異的計(jì)算與分析（1）直接人工效率差異

直接人工效率差異，是指因生產(chǎn)單位產(chǎn)品實(shí)際耗用的直接人工工時(shí)偏離其預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)所形成的直接人工成本差異。直接人工效率差異＝(SP×AQ)-(SP×SQ)＝(AQ

-

SQ)

×SP（2）直接人工的工資率差異

直接人工工資率差異，是指因直接人工實(shí)際工資率偏離其預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)工資率而形成的直接人工成本差異。其計(jì)算公式如下：直接人工工資率差異＝(AP×AQ)-變動(dòng)性制造費(fèi)用差異的計(jì)算與分析

變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異，是指因變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率偏離其標(biāo)準(zhǔn)分配率而形成的變動(dòng)制造費(fèi)用差異部分。

變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝（實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實(shí)際工時(shí)

變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異，是指因生產(chǎn)單位產(chǎn)品實(shí)際耗用的直接人工工時(shí)偏離預(yù)定的工時(shí)而形成的變動(dòng)制造費(fèi)用差異部分。

變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異＝（實(shí)際工時(shí)-標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率固定性制造費(fèi)用差異的計(jì)算與分析變動(dòng)成本法

把實(shí)際的固定制造費(fèi)用同預(yù)算的固定制造費(fèi)用相比較，揭示固定制造費(fèi)用的支出差異。完全成本法（1）固定制造費(fèi)用支出差異

也稱為預(yù)算差異，是固定制造費(fèi)用實(shí)際發(fā)生額與其預(yù)算額之間的差額。（2）固定制造費(fèi)用生產(chǎn)能力利用差異

指因生產(chǎn)能力的實(shí)際利用程度偏離在確定費(fèi)用分配基礎(chǔ)時(shí)選定的標(biāo)準(zhǔn)總生產(chǎn)能力所形成的固定制造費(fèi)用差異。（3）固定制造費(fèi)用效率差異

指因生產(chǎn)單位產(chǎn)品實(shí)際耗用工時(shí)偏離其標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)所形成的固定性制造費(fèi)用差異部分新制造環(huán)境對(duì)標(biāo)準(zhǔn)成本法的影響

1）標(biāo)準(zhǔn)成本的核心在于事前制定標(biāo)準(zhǔn)，將執(zhí)行結(jié)果與標(biāo)準(zhǔn)比較進(jìn)而揭示差異，追蹤差異，分析原因，改進(jìn)工作。這種觀念完全可以用于現(xiàn)代成本管理

2）新制造環(huán)境下人工成本大幅度下降，相對(duì)處于次要地位，但可以把標(biāo)準(zhǔn)成本和差異分析重點(diǎn)放到制造費(fèi)用上。

3）現(xiàn)代管理重視產(chǎn)品質(zhì)量，可以將差異分析用于產(chǎn)品質(zhì)量評(píng)價(jià)，如分析材料價(jià)格差異和用量差異對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的影響等。4）成本差異分析可以區(qū)分責(zé)任。對(duì)標(biāo)準(zhǔn)成本法的改進(jìn)1）避免過分突出人工標(biāo)準(zhǔn)和差異的重要性。2）強(qiáng)調(diào)材料和間接費(fèi)用成本。3）更加關(guān)注成本動(dòng)因。4）不斷調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。5）建立實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)。6）經(jīng)營(yíng)控制的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。7）應(yīng)用標(biāo)桿法。學(xué)習(xí)目標(biāo)4

理解和掌握變動(dòng)成本計(jì)算法及其對(duì)企業(yè)的作用變動(dòng)成本計(jì)算系統(tǒng)的原理

變動(dòng)成本計(jì)算法，在計(jì)算產(chǎn)品成本時(shí)只包含固定制造成本，即產(chǎn)品制造過程直接消耗的直接材料、直接人工和變動(dòng)性制造費(fèi)用，而不包括固定性制造費(fèi)用。所有的固定性制造費(fèi)用，都和非制造費(fèi)用一起，歸入期間成本，在發(fā)生的當(dāng)期全額從當(dāng)期收入中扣除。變動(dòng)成本法與完全成本法2、變動(dòng)成本計(jì)算系統(tǒng)的主要特點(diǎn)是：

1）以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，將制造成本區(qū)分為變動(dòng)制造成本和固定制造成本，只有變動(dòng)制造成本才作為產(chǎn)品成本分配到產(chǎn)品，而把固定制造成本作為期間成本。2）以貢獻(xiàn)毛益表來確定企業(yè)的利潤(rùn)。變動(dòng)成本計(jì)算與完全成本計(jì)算的區(qū)別8-44產(chǎn)品構(gòu)成不同期末存貨計(jì)價(jià)不同損益計(jì)算不同完全成本法和變動(dòng)成本法對(duì)利潤(rùn)的影響8-45完全成本法的稅前收益＞變動(dòng)成本完全成本法的稅前收益＜變動(dòng)成本完全成本法的稅前收益＝變動(dòng)成本

1、生產(chǎn)量＞銷售量法的稅前收益

2、生產(chǎn)量＜銷售量法的稅前收益3、生產(chǎn)量＝銷售量法的稅前收益兩種成本法計(jì)算的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)差額

＝完全成本計(jì)算法下期末存貨中的固定制造成本－完全成本計(jì)算法下期初存貨中的固定制造成本

＝完全成本計(jì)算法下期末存貨中的單位固定制造成本×期末存貨量

－完全成本計(jì)算法下期初存貨中的單位固定制造成本×期初存貨量變動(dòng)成本計(jì)算法的作用8-461、有助于短期經(jīng)營(yíng)決策。2、有助于準(zhǔn)確計(jì)量部門業(yè)績(jī)。

3、有助于促進(jìn)企業(yè)重視銷售，避免盲目生產(chǎn)，操縱利潤(rùn)。學(xué)習(xí)目標(biāo)58-47理解和掌握作業(yè)成本計(jì)算法的原理和應(yīng)用作業(yè)成本計(jì)算法的原理

作業(yè)成本計(jì)算法，指的是，通過對(duì)所有的作業(yè)活動(dòng)動(dòng)態(tài)地追蹤反映，計(jì)量作業(yè)和成本對(duì)象的成本、評(píng)價(jià)作業(yè)業(yè)績(jī)和資源利用情況的方法。它根據(jù)資源耗用的因果關(guān)系進(jìn)行成本分配，根據(jù)作業(yè)消耗資源的情況，將資源分配給作業(yè)，再根據(jù)成本對(duì)象消耗作業(yè)的情況，將作業(yè)成本分配給成本對(duì)象（如產(chǎn)品）。8-481）改進(jìn)分配間接制造費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)

2）將銷售和管理費(fèi)用等服務(wù)成本合理地歸屬于成本對(duì)象

3）成本分配只包括資源成本中實(shí)際利用的部分，而不包括閑置資源的成本。8-49作業(yè)成本計(jì)算法對(duì)傳統(tǒng)成本計(jì)算方法的改進(jìn)8-50【例2-8】某企業(yè)的甲部門共生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品，每年能提供總工時(shí)50000小時(shí)，其中A產(chǎn)品耗用10000(5000小時(shí)×2)，B產(chǎn)品耗用40000小時(shí)(20000×2)。以下是該車間2003年的制造成本資料：產(chǎn)品A產(chǎn)品B直接材料

2515直接人工（5/H）

10

10年制造費(fèi)用總數(shù)875000按照完全成本計(jì)算法，首先要計(jì)算單位工時(shí)制造費(fèi)用分配率：875000/50000=17.5A產(chǎn)品分配的制造費(fèi)用為2×17.5=35元B產(chǎn)品分配的制造費(fèi)用為2×17.5=35元二者一致。所以：A產(chǎn)品制造成本=25+10+35=70元，

B產(chǎn)品制造成本=15+10+35=60元。ABC的計(jì)算結(jié)果8-51A產(chǎn)品成本=25+10+69.16=104.16元B產(chǎn)品成本=15+10+26.46=51.46元實(shí)務(wù)應(yīng)用2-1平安交強(qiáng)險(xiǎn)風(fēng)波背后的成本分配問題服務(wù)業(yè)的應(yīng)用問題分級(jí)盈利報(bào)告8-53作業(yè)成本計(jì)算系統(tǒng)的設(shè)計(jì)8-541）確定作業(yè)和產(chǎn)出。2）歸集和分析相關(guān)的成本和成本動(dòng)因。3）建立成本庫。4）建立作業(yè)成本計(jì)算模型。5）匯總成本信息，維護(hù)作業(yè)成本計(jì)算模型。作業(yè)及分類8-55

作業(yè)是指在一個(gè)組織內(nèi)為了某一目的而進(jìn)行的耗費(fèi)資源的工作。作業(yè)是作業(yè)成本計(jì)算和作業(yè)管理的核心。根據(jù)服務(wù)的層次和范圍，可以將作業(yè)分為：?jiǎn)挝蛔鳂I(yè)、批量作業(yè)、產(chǎn)品維持作業(yè)（顧客維持作業(yè)）和設(shè)施維持作業(yè)。成本動(dòng)因及分類8-56

所謂成本動(dòng)因，指的是解釋發(fā)生成本的作業(yè)的特性的計(jì)量指標(biāo)，反映作業(yè)所耗用的成本或其他作業(yè)所消耗的作業(yè)量。它是計(jì)算作業(yè)成本的依據(jù)，可以揭示執(zhí)行作業(yè)的原因和作業(yè)消耗資源的大小。成本動(dòng)因有三類：交易性成本動(dòng)因、延續(xù)性成本動(dòng)因和精確性成本動(dòng)因。作業(yè)成本模型兩階段模型8-57多階段模型作業(yè)成本計(jì)算法的主要優(yōu)點(diǎn)1）先進(jìn)的成本計(jì)方法

2）作業(yè)成本計(jì)算法可以實(shí)現(xiàn)成本計(jì)算與成本管理的結(jié)合。8-58作業(yè)成本計(jì)算法的主要不足

設(shè)計(jì)作業(yè)成本計(jì)算系統(tǒng)需要企業(yè)投入大量的資源，而一旦投入使用后，企業(yè)必須定期的收集和更新作業(yè)成本計(jì)量單位的信息，由此而產(chǎn)生的巨額維護(hù)成本

通過作業(yè)成本計(jì)算法所計(jì)算出來的成本數(shù)據(jù)，與管理當(dāng)局所習(xí)慣的傳統(tǒng)成本計(jì)算法所計(jì)算出來的數(shù)據(jù)，可能存在比較大的差異，有可能得不到管理當(dāng)局的理解和支持

按照作業(yè)成本計(jì)算法編制的成本信息，不一定能為外部報(bào)告所接受。8-59作業(yè)成本計(jì)算系統(tǒng)的應(yīng)用

從20世紀(jì)80年代以后，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了巨大變化：企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品壽命周期縮短。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)扁平化，重視員工授權(quán)，關(guān)注流程和作業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以顧客為核心，為顧客進(jìn)行設(shè)計(jì)，以提升顧客價(jià)值，強(qiáng)調(diào)質(zhì)量、成本和時(shí)間的持續(xù)改進(jìn)等

結(jié)果是：產(chǎn)品差異化、顧客差異化、流程差異化、銷售和管理費(fèi)用等服務(wù)成本的比重大大增加，間接成本的比重上升，邊際利潤(rùn)下降，成本計(jì)算的微小失誤，可能導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的改變。與此同時(shí)，會(huì)計(jì)信息的處理成本大大下降，會(huì)計(jì)逐漸向管理者的商業(yè)伙伴身份轉(zhuǎn)化，為作業(yè)成本計(jì)算法的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。8-60時(shí)間驅(qū)動(dòng)作業(yè)成本法

管理人員將直接估計(jì)每件產(chǎn)品或每位顧客的資源需求，而不是先將資源成本分?jǐn)偟阶鳂I(yè)上，然后再分?jǐn)偟疆a(chǎn)品或顧客上。對(duì)于每一類資源，管理人員只需估計(jì)兩個(gè)參數(shù)就可以得出更為準(zhǔn)確的成本動(dòng)因的單位費(fèi)用：一是單位時(shí)間所投入的資源能力的成本，稱之為單位時(shí)間產(chǎn)能成本（cost

pertime

unit

of

capacity）；二是產(chǎn)品、服務(wù)和顧客在消耗資源時(shí)所占用的單位時(shí)間，稱之為作業(yè)單位時(shí)間（unit

times

of

activities）。在估算出這兩個(gè)變量之后，通過將它們相乘計(jì)算出成本動(dòng)因的單位費(fèi)用，以便在交易發(fā)生之時(shí)將總成本分?jǐn)偟礁鱾€(gè)成本對(duì)象。8-61學(xué)習(xí)目標(biāo)6了解不同成本計(jì)算系統(tǒng)的對(duì)比和融合8-62概述

變動(dòng)成本計(jì)算法只把變動(dòng)制造成本計(jì)入產(chǎn)品成本，免去了分配固定制造費(fèi)用的手續(xù)，在固定性制造費(fèi)用占全部生產(chǎn)費(fèi)用的比重比較小的情況下，變動(dòng)成本計(jì)算法有助于決策。

完全成本計(jì)算法采用單一標(biāo)準(zhǔn)（并且是與產(chǎn)量有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)）進(jìn)行費(fèi)用分配，只有當(dāng)分配的費(fèi)用占全部費(fèi)用的比重比較小，產(chǎn)品的種類少，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)涉及的作業(yè)比較少的情況下才適用。如果當(dāng)需要分配的費(fèi)用比較大，產(chǎn)品品種繁多的話，需要采用作業(yè)成本計(jì)算法8-63完全成本計(jì)算系統(tǒng)與變動(dòng)成本計(jì)算系統(tǒng)的融合8-64傳統(tǒng)成本計(jì)算系統(tǒng)與作業(yè)成本計(jì)算系統(tǒng)的融合8-65第二章結(jié)束8-66第三章本量利分析8-67學(xué)習(xí)目標(biāo)8-681、了解本量利分析的基本含義和意義；2、理解和掌握本量利分析在決策中的應(yīng)用方法學(xué)習(xí)目標(biāo)18-69了解本量利分析的基本含義和意義本量利分析的含義與意義

本量利分析（CVP分析）是一種研究作業(yè)量（即產(chǎn)出量）變化和銷售單價(jià)、單位變動(dòng)成本、固定成本、品種結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)之間的相互關(guān)系的系統(tǒng)方法。

通過本量利分析，可以使管理者掌握各個(gè)變量之間的相互關(guān)系，從而了解其決策的可能財(cái)務(wù)結(jié)果，了解各個(gè)部門所面臨的經(jīng)濟(jì)問題，并采取相應(yīng)的措施；掌握盈虧平衡的數(shù)量，了解價(jià)格、成本等變化對(duì)利潤(rùn)的影響。本量利分析是企業(yè)進(jìn)行決策、計(jì)劃和控制8-70本量利分析模型3-71多品種分析模型BE=FC/ACM%ACM%加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率

規(guī)律：其他因素不變，調(diào)整品種結(jié)構(gòu)，可以改變利潤(rùn)。實(shí)務(wù)應(yīng)用3-1調(diào)和油配方背后的利潤(rùn)秘密盈虧平衡點(diǎn)模型目標(biāo)利潤(rùn)模型學(xué)習(xí)目標(biāo)23-72

理解和掌握本量利分析在決策中的應(yīng)用方法1、有關(guān)變量變化對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響決策3-73

【例3-6】某培訓(xùn)中心正考慮開設(shè)一個(gè)為期

20天的會(huì)計(jì)師考前輔導(dǎo)班，預(yù)計(jì)每人收費(fèi)200元，需要支付臨時(shí)管理人員工資和宣傳支出為0.4萬元，教室租金為0.3萬元，此外還需要支付教師課酬0.8萬元。預(yù)計(jì)提綱、學(xué)員證的印刷等變動(dòng)成本為每人40元。（1）

預(yù)計(jì)招生人數(shù)至少應(yīng)當(dāng)達(dá)到多少人時(shí)才能開班？BE=（4000+3000+8000）/(200－40≈94（人）即：招生人數(shù)至少要達(dá)到94人才能開班。（2）

由于教室容量的限制，每班的人數(shù)不能超過70人，則至少應(yīng)將學(xué)費(fèi)提高到多少才能開班？SPmin=40+(15000/70)=254.29≈260(元)即：至少要將學(xué)費(fèi)提高到260元/人才能開

（3）根據(jù)預(yù)測(cè)，學(xué)費(fèi)超過250后就不太容易吸引到生源，所以打算維持原收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但租賃可容納150人的教室，不過租金將增加0.3萬元。此時(shí)至少應(yīng)該招到多少人才能開班？BE1=（4000+3000+3000+8000）/（200－40）≈113人即：至少應(yīng)招收113人才能開班。（4）

如果維持原學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但不多開一個(gè)班（白天班），由于教室是按天計(jì)租的，因此租金不變，但是需要額外支付該教師的課酬0.5萬元。則至少應(yīng)招收多少人？BE2=(15000+5000)/(200－40)=125(人)即：每班至少為63(125/2)人，仍在教室容量范圍之內(nèi)。8-742、有關(guān)變量變化對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響決策1）調(diào)整銷售價(jià)格

【例3-7】例3-1中的元元公司生產(chǎn)變壓器，單位售價(jià)為32元，單位變動(dòng)成本為16元，

月固定成本為10000元。目前的月生產(chǎn)能力為1250件，實(shí)際銷量為1000件。為了能充

分?jǐn)U大生產(chǎn)能力，企業(yè)決定降價(jià)促銷。

（1）

擬每個(gè)變壓器降價(jià)2元，請(qǐng)問，支持此降價(jià)措施的最低銷售量是多少？

支持此降價(jià)措施的最低銷售量，就是使當(dāng)前目標(biāo)利潤(rùn)得以保持的銷售量。8-75

（2）

如果預(yù)計(jì)要將企業(yè)的生產(chǎn)能力全部利用起來，并且全部產(chǎn)品得以銷售出去，則允許降價(jià)的最大幅度是多少？

企業(yè)生產(chǎn)能力全部利用時(shí)，且全部銷售出去時(shí)，每月銷量為1250件。要保持當(dāng)前目標(biāo)利潤(rùn)，企業(yè)的銷售單價(jià)的最小值為：（SPmin－16）×1250－10000=6000Spmin=16+(16000/1250)=28.88-762）增加固定成本，擴(kuò)大生產(chǎn)能力（或銷售量）

【例3-8】沿用例3-7的資料，但改設(shè)元元公司的生產(chǎn)能力已經(jīng)充分利用，由于市場(chǎng)上

變壓器已經(jīng)脫銷，元元公司打算租一臺(tái)機(jī)

器，月租金為2000元，以使生產(chǎn)能力擴(kuò)大

到2000件。（1）支持此租賃決策的最低銷售量是多少？

要使此決策得以支持，至少應(yīng)保持現(xiàn)有的利潤(rùn)水平。當(dāng)前利潤(rùn)P=1250×（32－16）－8-77

（2）如果增加的產(chǎn)量能夠全部銷售出去，利潤(rùn)將上升到多少？

如果增加的產(chǎn)量都能銷售出去，此時(shí)，銷量為2000件，比實(shí)現(xiàn)10000所需要的銷售量1375件多出625件，增加貢獻(xiàn)毛益10000（625×16）元，即為增加的利潤(rùn)，所以，利潤(rùn)將上升到20000元（10000+10000）。

或者：2000×（32－16）－10000－2000=20000（元）8-783．不完全線性條件下的本量利分析8-79本量利分析中主要用到的假設(shè)包括：

1）銷售收入和變動(dòng)成本與銷售量之間呈完全線性關(guān)系。2）固定成本保持不變。3）單一產(chǎn)品或者品種結(jié)構(gòu)保持不變。4）能夠準(zhǔn)確地區(qū)分為變動(dòng)成本和固定成本。

【例3-9】李智正考慮要不要自己開辦一家企業(yè)，生產(chǎn)其發(fā)明的一種會(huì)唱歌的電子燈。該電子燈生產(chǎn)所需要的零件，可以從多個(gè)供應(yīng)商處取得。經(jīng)過調(diào)查后,李智發(fā)現(xiàn)，預(yù)計(jì)銷售情況如下：售價(jià)為25元/盞時(shí)，銷量在600-900盞之間。售價(jià)為22元/盞時(shí)，銷量在900-1250盞之間。

每盞燈所需要的零件的成本價(jià)格為14元/個(gè)。但是，如果銷量達(dá)到1000件以上，采購(gòu)零件時(shí),供應(yīng)商可以對(duì)全部采購(gòu)量給予5%的折扣。

當(dāng)燈組裝數(shù)量在750盞以下時(shí)，組裝成本為7400元/月，超過該數(shù)量，組裝成本將上升到8400元/月。

要求：對(duì)上述情況進(jìn)行本量利分析，以確定李智的經(jīng)營(yíng)能夠獲利的銷售量水平上。8-808-81第三章結(jié)束4-82第四章定價(jià)決策4-83學(xué)習(xí)目標(biāo)4-841、了解影響企業(yè)定價(jià)的因素以及企業(yè)可能采取的定價(jià)策略；2、理解自由競(jìng)爭(zhēng)和壟斷條件下的定價(jià)決策；3、掌握成本加成定價(jià)法及其適用條件；4、了解目標(biāo)成本定價(jià)的原理和適用條件；5、了解產(chǎn)品在不同壽命周期的定價(jià)策略。學(xué)習(xí)目標(biāo)14-85了解影響企業(yè)定價(jià)的因素以及企業(yè)可能采取的定價(jià)策略定價(jià)的影響因素顧客的需求競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)企業(yè)的成本波特五力模型中的五種競(jìng)爭(zhēng)力量?【實(shí)務(wù)應(yīng)用1】白菜也能賣金價(jià)4-86學(xué)習(xí)目標(biāo)24-87理解自由競(jìng)爭(zhēng)和壟斷條件下的定價(jià)決策一、產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型以經(jīng)濟(jì)學(xué)的供求關(guān)系理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)來制訂價(jià)格。經(jīng)濟(jì)學(xué)的供求關(guān)系理論如圖所示：4-88二、完全自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型假設(shè)1：存在著大量的但規(guī)模很小的買方和賣方；假設(shè)2：出售同質(zhì)的產(chǎn)品假設(shè)3：根據(jù)邊際收入等于邊際成本來確定利潤(rùn)最大化的產(chǎn)量4-89二、完全自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型4-90【例1】某生產(chǎn)者的價(jià)格、數(shù)量、成本和利潤(rùn)之間的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：價(jià)格銷售量總收入邊際收入總成本邊際成本總利潤(rùn)P=7QTR=PQTCTP=TR-TC7535-27-8764273141177497343157856738418796374352071070750720711777601017712847751597139179520-4二、完全自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的總收入、總成本和總利潤(rùn)的關(guān)系4-91二、完全自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型完全自由競(jìng)爭(zhēng)條件下的邊際收入和邊際成本的關(guān)系4-92三、不完全自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型4-93【例2】某生產(chǎn)者的價(jià)格、數(shù)量、成本和利潤(rùn)之間的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：價(jià)格需求量總收入邊際收入總成本邊際成本總利潤(rùn)P=16-QQTR=PQTCTP=TR-TC115550270281066053142997633343298864138426796335071051155-56010-541248-77515-2731339-99520-56三、不完全自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型不完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的邊際收入與邊際成本的關(guān)系4-94三、不完全自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型不完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的總收入、總成本和總利潤(rùn)的關(guān)系4-95四、經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型評(píng)價(jià)4-96經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型應(yīng)用比較有限，其主要障礙有幾點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型要求企業(yè)預(yù)測(cè)其需求和邊際收入曲線經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型假設(shè)需求只受到價(jià)格的影響經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型必須取得準(zhǔn)確的邊際成本信息學(xué)習(xí)目標(biāo)34-97掌握成本加成定價(jià)法及其適用條件一、基于成本的長(zhǎng)期定價(jià)模型4-981、成本加成法的基本原理

成本加成定價(jià)模型：即在成本基數(shù)的基礎(chǔ)上加上一個(gè)成本加成率，得出預(yù)計(jì)的售價(jià)

成本基數(shù)：可以是完全成本，也可以是變動(dòng)成本。

成本加成率：由于基數(shù)的不同而存在一定的差異。一、基于成本的長(zhǎng)期定價(jià)模型【例3】元大公司正在考慮對(duì)其標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品A進(jìn)行定價(jià)。產(chǎn)品的預(yù)計(jì)單位成本資料：直接材料14直接人工10變動(dòng)性制造費(fèi)用8變動(dòng)制造成本合計(jì)32固定性制造費(fèi)用（320000/20000*1）16制造費(fèi)用合計(jì)48變動(dòng)性銷售和管理費(fèi)用4固定性銷售和管理費(fèi)用（60000/20000*2）3全部成本合計(jì)554-99一、基于成本的長(zhǎng)期定價(jià)模型四種不同的成本基數(shù)，并且以此為基礎(chǔ)進(jìn)行加成定價(jià)成本基數(shù)加成率成本加成定價(jià)式(1)變動(dòng)制造成本32125%32*（1+125%）=72(2)變動(dòng)成本36100%36*（1+100%）=72(3)完全制造成本4850%48*（1+50%）=72(4)全部成本5530.9%55*(1+30.9%)=724-100一、基于成本的長(zhǎng)期定價(jià)模型4-1012、采用完全成本加成法的理由：長(zhǎng)遠(yuǎn)看，價(jià)格必須彌補(bǔ)企業(yè)的所有成本并保證一定的利潤(rùn)完全成本加成法表明定價(jià)中包含了企業(yè)必須收回的全部成本和一定的利潤(rùn)，容易為客戶所接受完全成本信息可以立即從企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中取得，其信息取得成本低一、基于成本的長(zhǎng)期定價(jià)模型4-1023、采用變動(dòng)成本加成法的理由：使管理者關(guān)注貢獻(xiàn)毛益，以及銷售量、價(jià)格變化對(duì)利潤(rùn)的影響不需要分配固定成本，避免了主觀分配導(dǎo)致的成本扭曲能夠提供一些決策所需要的相關(guān)信息一、基于成本的長(zhǎng)期定價(jià)模型4-1034、成本加成率的確定不管企業(yè)采用何種基數(shù)進(jìn)行定價(jià)，都必須確保加成率足以彌補(bǔ)企業(yè)的全部成本和并帶來一定的利潤(rùn)。加成利潤(rùn)一般是以公司確定的利潤(rùn)目標(biāo)或期望的投資報(bào)酬率為依據(jù)計(jì)算的一、基于成本的長(zhǎng)期定價(jià)模型4-1045、成本加成定價(jià)法的評(píng)價(jià)優(yōu)點(diǎn)：定價(jià)方式簡(jiǎn)便易行；容易為顧客所接受；預(yù)測(cè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格。缺點(diǎn)：忽視了需求量的影響；不能保證企業(yè)有利潤(rùn)。二、基于成本的短期定價(jià)模型4-1051、邊際成本定價(jià)法的原理在企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步生產(chǎn)其他產(chǎn)品所確定的價(jià)格，不會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)下降。此時(shí)對(duì)新增產(chǎn)品的定價(jià)，就是邊際價(jià)格或者最低價(jià)格。只要定價(jià)在邊際價(jià)格之上，就能給企業(yè)帶來增量利潤(rùn)。二、基于成本的短期定價(jià)模型4-1062、邊際成本定價(jià)法的適用條件存在剩余生產(chǎn)能力市場(chǎng)需求發(fā)生變化競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)【實(shí)務(wù)應(yīng)用2】燃油附加費(fèi)增加背后的定價(jià)決策學(xué)習(xí)目標(biāo)44-107了解目標(biāo)成本定價(jià)的原理和適用條件基于市場(chǎng)的目標(biāo)成本定價(jià)模型4-1081、目標(biāo)成本法的原理：對(duì)于許多企業(yè)而言，價(jià)格是由市場(chǎng)決定。目標(biāo)成本法通過確定目標(biāo)成本來引導(dǎo)新產(chǎn)品的開發(fā)，從而使其能按預(yù)期的價(jià)格水平出售。目標(biāo)成本=目標(biāo)價(jià)格-目標(biāo)邊際利潤(rùn)適用于非定制產(chǎn)品和銷量很大的產(chǎn)品的定價(jià)?；谑袌?chǎng)的目標(biāo)成本定價(jià)模型4-1092、目標(biāo)成本法的基本步驟：確定顧客愿意接受的產(chǎn)品的目標(biāo)價(jià)格從目標(biāo)價(jià)格中扣減企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)以取得目標(biāo)成本按照預(yù)期設(shè)計(jì)規(guī)格和當(dāng)前的成本水平估計(jì)產(chǎn)品的預(yù)計(jì)成本計(jì)算預(yù)計(jì)成本和目標(biāo)成本之間的差異，并努力采取措施降低預(yù)計(jì)成本，使未來成本控制在目標(biāo)成本之下學(xué)習(xí)目標(biāo)54-110了解產(chǎn)品在不同壽命周期的定價(jià)策略企業(yè)的定價(jià)策略一、價(jià)格制訂者策略二、價(jià)格接受者策略三、差別定價(jià)策略四、壽命周期定價(jià)策略4-111一、價(jià)格制訂者策略4-112對(duì)于價(jià)格制訂者而言，成本是其定價(jià)的重要考慮因素短期定價(jià)決策：只考慮增量成本長(zhǎng)期定價(jià)決策：考慮所有資源成本的收回二、價(jià)格接受者策略4-113對(duì)于價(jià)格接受者而言，價(jià)格由市場(chǎng)決定短期定價(jià)決策：考慮增量成本；邊際成本定價(jià)法。長(zhǎng)期定價(jià)決策：實(shí)際上是考慮使企業(yè)利潤(rùn)最大的產(chǎn)品組合；目標(biāo)成本定價(jià)法。三、差別定價(jià)策略4-114在不完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)具有一定的影響力。對(duì)于同樣的產(chǎn)品，根據(jù)市場(chǎng)或顧客的不同，而采用不同的定價(jià)，即差別定價(jià)策略。其主要形式有：按市場(chǎng)不同顧客群體差別定價(jià)按不同產(chǎn)品型號(hào)差別定價(jià)按不同地理位置的差別定價(jià)按消費(fèi)或采購(gòu)時(shí)間采取差別定價(jià)三、差別定價(jià)策略【例3】某企業(yè)同時(shí)為A、B和C三個(gè)顧客提供電子配件，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：作業(yè)單位成本動(dòng)因分配率處理定單300元/張訂單售后服務(wù)200元/次運(yùn)輸10元/公里收款按收款額和占用時(shí)間計(jì)，年利率5%顧客ABC訂單數(shù)量（張）3005020售后服務(wù)次數(shù)2021運(yùn)輸里程(公里/每次定貨)502030總運(yùn)輸里程(萬公里)1.50.10.06平均收款時(shí)間(天)90103年銷售額(萬元)100100200年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(萬元)*3030604-115三、差別定價(jià)策略按照作業(yè)成本計(jì)算法計(jì)算各個(gè)顧客的盈利能力如下：顧客ABC年銷售額(百萬元)100100200年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(百萬元)*303060顧客服務(wù)成本訂單處理成本9(300*300/10000)1.50.6售后服務(wù)成本0.4(20*200/10000)0.040.02運(yùn)輸成本15(1.5*10)10.6收款成本1.25(100*5%*90/360)0.140.08小計(jì)25.652.681.3利潤(rùn)4.3527.3258.70銷售利潤(rùn)率4.35%27.32%29.35%

4-116四、壽命周期定價(jià)策略4-1171、投放期存在著很大的不確定性撇油性策略和滲透性策略兩種2、成長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)加劇，目標(biāo)是獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略不同則定價(jià)策略存在差異四、壽命周期定價(jià)策略4-1183、成熟期價(jià)格趨向穩(wěn)定，企業(yè)盡可能擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成本加成法4、衰退期顧客需求下降，主要目標(biāo)在于減少損失，盡快退出降價(jià)是企業(yè)的主要戰(zhàn)略本章小結(jié)企業(yè)定價(jià)決策的影響因素定價(jià)的基本方法企業(yè)定價(jià)策略的選擇4-119第五章短期經(jīng)營(yíng)決策分析5-120學(xué)習(xí)目標(biāo)5-1211、了解短期決策的基本流程和定性分析在決策分析中的作用；2、掌握確定相關(guān)成本和收入的方法；3、掌握不同類型的短期經(jīng)營(yíng)決策分析方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)15-122了解短期決策的基本流程和定性分析在決策分析中的作用短期經(jīng)營(yíng)決策概述5-1231、短期決策的基本流程明確要決策的問題指明判斷標(biāo)準(zhǔn)提出備選方案確定決策模型收集數(shù)據(jù)選擇方案短期經(jīng)營(yíng)決策概述5-1242、決策對(duì)信息的要求相關(guān)——提供決策所直接聯(lián)系的信息準(zhǔn)確——與決策相關(guān)的信息必須準(zhǔn)確，否則可能沒有用及時(shí)——只有及時(shí)提供給管理者才能對(duì)決策起作用短期經(jīng)營(yíng)決策概述5-1253、定性因素的考慮員工：企業(yè)內(nèi)部的主要利益關(guān)系人，許多決策都和員工息息相關(guān)顧客：產(chǎn)品的質(zhì)量的好壞，會(huì)影響顧客對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度及顧客的需求競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的反應(yīng)是需要考慮的因素供應(yīng)商：要求與供應(yīng)商的長(zhǎng)久合作關(guān)系政治壓力：注意決策結(jié)果對(duì)企業(yè)社會(huì)形象的影響學(xué)習(xí)目標(biāo)25-126掌握確定相關(guān)成本和收入的方法相關(guān)成本和效益的確定5-1271、相關(guān)成本的含義相關(guān)成本代表未來增量現(xiàn)金流量，具有以下特點(diǎn)：與未來相聯(lián)系在備選方案之間存在差異需要預(yù)測(cè)相關(guān)成本和效益的確定5-1282、相關(guān)成本的確定原材料相關(guān)成本的確定直接人工相關(guān)成本的確定機(jī)器設(shè)備使用成本的確定（1）原材料相關(guān)成本的確定5-129（2）直接人工相關(guān)成本的確定5-130直接人工成本主要為工資，存在著不同的支付方式：計(jì)件工資制——工資的變化直接和產(chǎn)量的變動(dòng)相聯(lián)系計(jì)時(shí)工資制——產(chǎn)量變化不一定引起工資的線性變化；分情況確定相關(guān)成本（3）機(jī)器設(shè)備使用成本的確定5-131通常將制造費(fèi)用分解為變動(dòng)性制造費(fèi)用和固定性制造費(fèi)用兩部分。決策不影響到固定成本的變化，則固定性制造費(fèi)用就可以不加考慮，而只考慮變動(dòng)性制造費(fèi)用的部分。在對(duì)特殊訂單定價(jià)時(shí)，企業(yè)可以采用邊際成本定價(jià)法。相關(guān)成本和效益的確定5-132【例1】某企業(yè)生產(chǎn)一種電子配件，單位生產(chǎn)成本如下表所示，單價(jià)為50元/件。企業(yè)目前產(chǎn)能已被充分利用?，F(xiàn)有一客戶希望該企業(yè)為其生產(chǎn)一種類似的電子配件1000件，生產(chǎn)工藝和工時(shí)要求與目前產(chǎn)品一致，但所使用的材料有所不同?？蛻舻挠唵涡枰玫牟牧瞎灿?jì)28000元，接受定單需要工人加班1000小時(shí)，支付雙倍工資，并減少現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)量500件。銷售經(jīng)理希望知道企業(yè)能夠給出的最低報(bào)價(jià)。直接材料30直接人工（2工時(shí)×2元/工時(shí)）4變動(dòng)制造費(fèi)用（2工時(shí)×2元/工時(shí)）4固定制造費(fèi)用（2工時(shí)×4元/工時(shí)）8合計(jì)46相關(guān)成本和效益的確定接受該訂單的相關(guān)成本如下：所以，接受此訂單的最低報(bào)價(jià)為42元/件。直接材料28000直接人工加班工資（1000×2×2）4000減產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本（50-30-4-4）×5006000變動(dòng)制造費(fèi)用2000×24000合計(jì)42000單位相關(guān)成本425-133學(xué)習(xí)目標(biāo)35-134掌握不同類型的短期經(jīng)營(yíng)決策分析方法短期經(jīng)營(yíng)決策分析一、停止生產(chǎn)線決策二、自制或外購(gòu)決策三、半成品繼續(xù)加工決策四、資源限制條件下的決策5-135一、停止生產(chǎn)線決策【例2】某企業(yè)有三個(gè)生產(chǎn)部門，其20*4年的分部利潤(rùn)表如表所示：項(xiàng)目產(chǎn)品合計(jì)ABC銷售收入200000180000150000530000變動(dòng)成本140000108000120000368000貢獻(xiàn)毛益600007200030000162000固定成本其中：管理人員工資15000200002000055000行政管理費(fèi)用*14000126001050037100稅前利潤(rùn)（虧損）3100039400-500699005-136一、停止生產(chǎn)線決策5-137解析：（1）假設(shè)停產(chǎn)而轉(zhuǎn)移出來的生產(chǎn)能力不能用做他用則固定成本屬于非相關(guān)成本不會(huì)隨C產(chǎn)品的生產(chǎn)停止而減少，所以，停止生產(chǎn)C產(chǎn)品的相關(guān)收入將減少150000元，而相關(guān)成本也減少120000元，從而使貢獻(xiàn)毛益減少30000元。所以，停產(chǎn)不但不能使企業(yè)利潤(rùn)增加，反倒減少了貢獻(xiàn)毛益，從而使利潤(rùn)減少。一、停止生產(chǎn)線決策5-138解析：（2）假設(shè)停產(chǎn)C產(chǎn)品后，可將生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移到A和B產(chǎn)品的生產(chǎn)上去，使A產(chǎn)品的銷量增加30%，B產(chǎn)品的銷量增加20%?！虅t停產(chǎn)C產(chǎn)品，貢獻(xiàn)毛益將減少30000元。但：√A產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益增加：200000×30%×30%=18000√B產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益增加：180000×20%×40%=14400合計(jì)32400減：C產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益減少：30000貢獻(xiàn)毛益增加2400二、自制或外購(gòu)決策5-139【例3】汽車配件的外包決議資料：該部門每年能提供10000個(gè)A汽車配件，供應(yīng)商價(jià)格為30元/個(gè)，年生產(chǎn)成本和單位成本如下表所示。若外包，直接材料、人工和變動(dòng)性制造費(fèi)用不再發(fā)生，專屬固定性制造費(fèi)用將減少到4000，而分?jǐn)偟墓潭ㄐ灾圃熨M(fèi)用則保持不變。要求分析：汽車配件部是否應(yīng)將生產(chǎn)A配件的業(yè)務(wù)外包？成本總額（10000件）單位成本直接材料15000015直接人工500005變動(dòng)性制造費(fèi)用500005專屬固定性制造費(fèi)用500005分?jǐn)偟墓潭ㄐ灾圃熨M(fèi)用10000010合計(jì)40000040二、自制或外購(gòu)決策5-140解析：假設(shè)企業(yè)存在剩余生產(chǎn)能力，由于外包而節(jié)約的生產(chǎn)能力沒有其他用途，則可計(jì)算相關(guān)成本如下：可件。自制的相關(guān)成本成本總額直接材料150000直接人工50000變動(dòng)性制造費(fèi)用50000專屬固定性制造費(fèi)用10000合計(jì)260000外購(gòu)相關(guān)成本300000自見制，零件企節(jié)業(yè)約不成本應(yīng)選擇外包，而應(yīng)當(dāng)4自0自00制0

零三、半成品繼續(xù)加工決策5-141【例4】美衣紡織廠的生產(chǎn)車間生產(chǎn)棉紗，可以立即對(duì)外出售，也可以進(jìn)一步織成白布后再對(duì)外出售。每織100000米白布，需要棉紗90件。棉紗和白布的單位成本為：*車每月90件來分配，白布按每月100000米分配。棉紗單位（元/件）白布（元/100米）直接材料30051.3直接人工1208變動(dòng)性制造費(fèi)用1104固定性制造費(fèi)用*405合計(jì)57068.3單間位的售固價(jià)定性制造費(fèi)用由6棉20紗0紗和白布各分?jǐn)?2%和75

8%，然后按照棉紗三、半成品繼續(xù)加工決策5-142解析：若繼續(xù)加工白布，則因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇進(jìn)一步加工棉紗的決策。進(jìn)一步加工追加的收入1000×75=75000進(jìn)一步加工追加的成本1000×12=12000利潤(rùn)的增加1000×63=63000放棄立即出售的機(jī)會(huì)成本90×620=55800進(jìn)一步加工的增量利潤(rùn)7200四、資源限制條件下的決策5-143【例5】某企業(yè)的生產(chǎn)A和B兩種產(chǎn)品，市場(chǎng)銷路極好，當(dāng)前的售價(jià)條件下，需求不受限制。相關(guān)資料如下表所示。A和B產(chǎn)品都需要使用同樣的機(jī)器，而企業(yè)擁有的機(jī)器工時(shí)是有限的，為了使企業(yè)利潤(rùn)最大化，應(yīng)如何安排生產(chǎn)？A產(chǎn)品B產(chǎn)品單位產(chǎn)品消耗的機(jī)器小時(shí)（單位：小時(shí)）84單位變動(dòng)成本（單位：元）3424單位售價(jià)（單位：元）7048四、資源限制條件下的決策5-144解析：將上述資料加以整理，可以得到下表的數(shù)據(jù)：所以，應(yīng)當(dāng)先安排生產(chǎn)B產(chǎn)品。A產(chǎn)品B產(chǎn)品單位售價(jià)7048單位變動(dòng)成本3424單位貢獻(xiàn)毛益3624單位產(chǎn)品的機(jī)器工時(shí)消耗84單位機(jī)器工時(shí)的貢獻(xiàn)毛益4.56排序21四、資源限制條件下的決策5-145【例6】沿用例5中的數(shù)據(jù)，但假設(shè)A產(chǎn)品的市場(chǎng)需求為300件，B產(chǎn)品的市場(chǎng)需求為200件。企業(yè)每月能提供的機(jī)器工時(shí)為3000小時(shí)。為了使企業(yè)利潤(rùn)最大化，應(yīng)如何安排生產(chǎn)？√如果生產(chǎn)訂單所要求的產(chǎn)量，需要機(jī)器工時(shí)：300×8+200×4=3200√資源存在著限制，應(yīng)當(dāng)先安排生產(chǎn)B產(chǎn)品√生產(chǎn)B產(chǎn)品200件，消耗機(jī)器工時(shí)：4×200=800（小時(shí)）√剩余機(jī)器工時(shí)：3000－800=2200（小時(shí)）√可安排A產(chǎn)品的生產(chǎn)：2200/8=275（件）√此時(shí)利潤(rùn)最大，為：275×36+200×24=14700（元）。四、資源限制條件下的決策5-146基于約束理論與產(chǎn)出會(huì)計(jì)觀點(diǎn)的決策方法約束理論理論提出了在制造業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)中定義和消除制約因素的一些規(guī)范化方法，以支持連續(xù)改進(jìn)。TOC（約束理論）的五大核心步驟是：第一步，找出系統(tǒng)中存在哪些約束（瓶頸）第二步，尋找利用這些約束資源的辦法。第三步，根據(jù)第二步的決策安排計(jì)劃。第四步，想辦法使約束資源不再成為約束。第五步，資源約束消除后，回到步驟1，持續(xù)不斷地改善。四、資源限制條件下的決策5-147基于約束理論與產(chǎn)出會(huì)計(jì)觀點(diǎn)的決策方法應(yīng)用約束理論的原理，Galloway和Waldron（1988）提出了產(chǎn)出會(huì)計(jì)（throughput

Accounting)，這是適時(shí)生產(chǎn)環(huán)境下的成本與管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)。采用產(chǎn)出比率（TAratio)作為安排約束資源的生產(chǎn)的依據(jù)。TOC與變動(dòng)成本法對(duì)于變動(dòng)成本的認(rèn)識(shí)存在差異。本章小結(jié)短期決策的基本流程相關(guān)成本和收益的確定短期經(jīng)營(yíng)決策的類型5-148第六章6-149長(zhǎng)期投資決策分析學(xué)習(xí)目標(biāo)6-1501、了解長(zhǎng)期投資決策的模型并掌握現(xiàn)金流量分析的方法；2、掌握長(zhǎng)期投資經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)，并了解其優(yōu)缺點(diǎn)和適用條件；3、了解長(zhǎng)期投資方案的幾種主要類型及其評(píng)價(jià)方法；4、了解長(zhǎng)期投資方案的風(fēng)險(xiǎn)分析方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)16-151了解長(zhǎng)期投資決策的模型并掌握現(xiàn)金流量分析的方法一、長(zhǎng)期投資決策的決策模型6-152二、現(xiàn)金流量的分析現(xiàn)金流量的含義項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，指的是長(zhǎng)期投資方案從籌建、設(shè)計(jì)、施工、正式投產(chǎn)使用直至報(bào)廢為止的整個(gè)期間形成的現(xiàn)金流入量與流出量，二者之間的差額，就是凈現(xiàn)金流量。6-153學(xué)習(xí)目標(biāo)26-154掌握長(zhǎng)期投資經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)，并了解其優(yōu)缺點(diǎn)和適用條件一、長(zhǎng)期投資評(píng)價(jià)指標(biāo)6-155靜態(tài)指標(biāo)——投資利潤(rùn)率、年平均利潤(rùn)率、靜態(tài)投資回收期動(dòng)態(tài)指標(biāo)——?jiǎng)討B(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部報(bào)酬率、外部收益率一、靜態(tài)指標(biāo)1、投資利潤(rùn)率一般指的是項(xiàng)目建成投產(chǎn)后在一個(gè)正常的生產(chǎn)年份內(nèi)年利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資之比【例2】沿用例1的資料，該生產(chǎn)線各年的利潤(rùn)均為15

600，總投資為200000，所以，投資利潤(rùn)率=15600/200000=7.8%6-156一、靜態(tài)指標(biāo)2、年平均利潤(rùn)率指一定的年平均投資額所取得的年平均利潤(rùn)6-157一、靜態(tài)指標(biāo)【例3】沿用例1的資料，則項(xiàng)目各年的平均投資額計(jì)算見下表：年平均投年平均利潤(rùn)率=15600/85000=18.35%年投資收回投資余額0170

000134000136

000234000102

00033400068

00043400034

000資5

額=3400006-158一、靜態(tài)指標(biāo)3、靜態(tài)投資回收期靜態(tài)回收期指項(xiàng)目投資的返本年限。即項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流量的累計(jì)值等于其初始現(xiàn)金流出量所需要的時(shí)間，通常以年表示。6-159一、靜態(tài)指標(biāo)6-160【例4】沿用例1的數(shù)據(jù)，可得如下數(shù)據(jù)：項(xiàng)目投資回收期=5－1+（1600/103600）=4.02年。年份012345現(xiàn)金流量-20000049

60049

60049

60049

600103600累計(jì)現(xiàn)金流入-200000-150

400-100800-51

200-1600102

000一、動(dòng)態(tài)指標(biāo)1、動(dòng)態(tài)投資回收期考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的項(xiàng)目投資的返本年限6-161一、動(dòng)態(tài)指標(biāo)6-162【例5】沿用例1的數(shù)據(jù)，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，則：動(dòng)態(tài)投資回收期=5－1+42763/64335=4.66年年份012345現(xiàn)金流量-20000049600496004960049600103600貼現(xiàn)系數(shù)10.90910.82650.75140.68310.621貼現(xiàn)現(xiàn)金流量-20000045091.3640994.437269.4433881.7664335.6累計(jì)現(xiàn)金流量-200000-154908.64-113914.24-76644.8-42763.0421572.56二、動(dòng)態(tài)指標(biāo)2、凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV）是按企業(yè)要求達(dá)到的最低收益率將項(xiàng)目各年凈現(xiàn)金流量貼現(xiàn)到零年的現(xiàn)值之和其中，i代表貼現(xiàn)率，t代表時(shí)間，CFt代表第t期的現(xiàn)金流量CF0代表項(xiàng)目的初始投資額6-163二、動(dòng)態(tài)指標(biāo)3、凈現(xiàn)值率凈現(xiàn)值率是投資方案未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與項(xiàng)目初始投資額的比，也稱為盈利指數(shù)（PI）例1中的投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值率(200000+21522.56)/200000=1.116-164二、動(dòng)態(tài)指標(biāo)4、內(nèi)部報(bào)酬率內(nèi)部報(bào)酬率，也稱內(nèi)部收益率，指的是使投資方案在建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)的各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)為零的貼現(xiàn)率。內(nèi)部報(bào)酬率的確定：6-165學(xué)習(xí)目標(biāo)36-166了解長(zhǎng)期投資方案的幾種主要類型及其評(píng)價(jià)方法長(zhǎng)期投資決策分析一、獨(dú)立投資方案的比較選優(yōu)二、互斥投資方案的比較選優(yōu)三、最優(yōu)組合投資方案的比較選優(yōu)四、長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的管理6-167一、獨(dú)立投資方案的比較選優(yōu)6-168不存在方案之間的對(duì)比和選優(yōu)問題最常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)為凈現(xiàn)值和內(nèi)部報(bào)酬率采用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率指標(biāo)所得出的結(jié)論是一致一、獨(dú)立投資方案的比較選優(yōu)6-169【例7】沿用例1的資料，假設(shè)該新建生產(chǎn)線與企業(yè)當(dāng)前生產(chǎn)無關(guān)，為資本擴(kuò)張項(xiàng)目，企業(yè)在同類風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目上所要求的最低收益率為10%。則該項(xiàng)目屬于獨(dú)立投資項(xiàng)目，其各種評(píng)價(jià)指標(biāo)的結(jié)果匯總?cè)缦卤恚悍椒?xiàng)目結(jié)果接受標(biāo)準(zhǔn)決策結(jié)果投資利潤(rùn)率7.8%10%拒絕年平均投資利潤(rùn)率18.35%10%接受靜態(tài)回收期4.025接受動(dòng)態(tài)回收期4.665接受凈現(xiàn)值（NPV）21572.560接受凈現(xiàn)值率（PI）1.111接受內(nèi)部報(bào)酬率（IRR）13.69%10%接受外部收益率（ERR）12.28%10%接受二、互斥投資方案的比較選優(yōu)6-1701、相同壽命周期的項(xiàng)目的對(duì)比分析2、項(xiàng)目壽命周期不同的投資方案的比較選優(yōu)1、相同壽命周期的項(xiàng)目的對(duì)比分析【例8】凌云公司欲購(gòu)買一套新的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，現(xiàn)存在兩套系統(tǒng)可供選擇。每種系統(tǒng)使用年限均為5年。CFO決定用12%的目標(biāo)收益率進(jìn)行分析。與決策相關(guān)的數(shù)據(jù)如下：-171凌云公司購(gòu)置計(jì)算機(jī)系統(tǒng)單位：元主機(jī)系統(tǒng)個(gè)人電腦系統(tǒng)（1）舊計(jì)算機(jī)殘值（第0年末）2500025000（2）新系統(tǒng)購(gòu)置成本（第0年末）(400000)(300000)（3）軟件購(gòu)置成本（第0年末）(40000)(75000)（4）系統(tǒng)更新成本（第3年末）(40000)(60000)（5）新系統(tǒng)的殘值（第5年末）(50000)(30000)營(yíng)運(yùn)成本（第1,2,3,4,5年末）（6）人事部(300000)(220000)（7）維修部(25000)(10000)（8）其他部門(10000)(5000)（9）數(shù)據(jù)聯(lián)絡(luò)服務(wù)（第1~5年末）(20000)(20000)

6（10）從分時(shí)客戶獲得的收入（第1~5年末）20000-0-1、相同壽命周期的項(xiàng)目的對(duì)比分析解析：（1）總成本法主機(jī)系統(tǒng)年度項(xiàng)目第n年現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)

(r=12％)折現(xiàn)后的現(xiàn)金流量0（2）新系統(tǒng)購(gòu)置成本(400000)1.000(400000)（3）軟件購(gòu)置成本(40000)(40000)3（4）系統(tǒng)更新成本(40000)0.712(28480)5（5）新系統(tǒng)的殘值(50000)0.567(28350)1～5(6),(7),(8)營(yíng)運(yùn)成本(335000)3.605(1207675)（10）分時(shí)收入2000072100成本凈現(xiàn)值（1632405）個(gè)人電腦系統(tǒng)0（2）新系統(tǒng)購(gòu)置成本(300000)1.000(300000)（3）軟件購(gòu)置成本(75000)(75000)3（4）系統(tǒng)更新成本(60000)0.712(42720)5（5）新系統(tǒng)的殘值(30000)0.567(17010)1～5(6),(7),(8)營(yíng)運(yùn)成本(235000)3.605(847175)

6-1（10）分時(shí)收入00721、相同壽命周期的項(xiàng)目的對(duì)比分析3解析：（2）增量成本法在個(gè)人電腦基礎(chǔ)上主機(jī)系統(tǒng)的增量成本年度項(xiàng)目第n年現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)

(r=12％)折現(xiàn)后的現(xiàn)金流量0（2）新系統(tǒng)購(gòu)置成本(100000)1.000(100000)（3）軟件購(gòu)置成本35000350003（4）系統(tǒng)更新成本200000.712142405（5）新系統(tǒng)的殘值（20000）0.567（11340）1～5(6),(7),(8)營(yíng)運(yùn)成本(100000)3.605(360500)（10）分時(shí)收入2000072100增量成本凈現(xiàn)值（350500）6-172、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-174最小共同壽命周期分析年現(xiàn)金流量分析2、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-175【例9】某公司打算購(gòu)買一臺(tái)編織機(jī)，目前有兩種機(jī)器可供選擇。A機(jī)器的買價(jià)為200

000，預(yù)計(jì)使用年限為3年，年稅后現(xiàn)金流入為96

000，B機(jī)器的買價(jià)比較高，為

600

000，預(yù)計(jì)使用年限為6年，年稅后現(xiàn)金流入為150000。公司所要求的最低收益率為10%，公司只能從兩臺(tái)機(jī)器中選擇一臺(tái)。單獨(dú)計(jì)算A機(jī)器和B機(jī)器的凈現(xiàn)值，內(nèi)部報(bào)酬率如下：NPVA=96000（P/A,10%,3）-200000=238752－200000=38752，IRRA=20.71%NPVB=150000(P/A,10%,6)－600

000=653250－600000=53250，IRRB=12.98%√B機(jī)器不如Ａ機(jī)器2、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-176年末凈現(xiàn)金流量AB0-200000-6000001960001500002960001500003-104000150000496000150000596000150000696000150000采用最小共同壽命周期分析，計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目在6年內(nèi)的現(xiàn)金流量如下表：重新計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值：NPVA`=96000（P/A，10%，6）－200000（P/F，10%，3）－200000=67830NPVB=53250√A機(jī)器優(yōu)于B機(jī)器。2、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-177【例10】沿用例9的資料購(gòu)買A機(jī)器的在壽命周期內(nèi)的凈現(xiàn)值為38738，則其年現(xiàn)金流量為：

38738/（P/A，10%，3）=38738/2.487=15576購(gòu)買B機(jī)器在壽命周期內(nèi)的凈現(xiàn)值為53250，年現(xiàn)金流量為：

53250/（（P/A，10%，6）=53250/4.355=12227√因此應(yīng)該選擇購(gòu)買A機(jī)器三、最優(yōu)組合投資方案的比較選優(yōu)6-178【例11】某公司將安排65萬的資金用于長(zhǎng)期投資，目前面臨各投資機(jī)會(huì)的相關(guān)資料如下，該公司應(yīng)當(dāng)如何安排投資？投資方案初始投資額凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率內(nèi)部報(bào)酬率A30422.428%B35151.428571422%C10112.125%D10132.336%E15101.666666723%F2551.226%三、最優(yōu)組合投資方案的比較選優(yōu)解析：由于存在資金總量的限制，只能按照其盈利能力高低進(jìn)行排序，從高自低選取投資項(xiàng)目，直到65萬的資金被用完為止，如下：6-179四、長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的管理6-180◆對(duì)項(xiàng)目建設(shè)期間的支出的控制◆建成投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入和流出的控制學(xué)習(xí)目標(biāo)46-181了解長(zhǎng)期投資方案的風(fēng)險(xiǎn)分析方法長(zhǎng)期投資決策的風(fēng)險(xiǎn)分析一、行為分析法二、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法三、實(shí)物期權(quán)法6-182一、行為分析法6-183敏感性分析法——衡量一個(gè)或者兩個(gè)主要變量的變化對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值或者內(nèi)部報(bào)酬率產(chǎn)生的影響。情景分析法——管理者可能更關(guān)心各個(gè)變量共同變化時(shí)的可能影響。模擬分析法——按照既定的概率和分布，及其相關(guān)的現(xiàn)金流量來預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量不確定的結(jié)果。一、行為分析法【例12】利里公司的包裝部門正考慮購(gòu)買一臺(tái)包裝機(jī)，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量如表：企業(yè)要求的最低報(bào)酬率為10%，則項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為：NPV=100000（P/A，10%，3）-200000=48700IRR=23.38%年份0123設(shè)備成本-200000現(xiàn)金流入（100000件，

@3）300000300000300000現(xiàn)金流出(變動(dòng)成本)200000200000200000凈現(xiàn)金流量-2000001000001000001000006-184一、行為分析法6-185解析：通過敏感性分析，可以計(jì)算各個(gè)變量的臨界點(diǎn)及其變化率如下：√可見，最敏感的項(xiàng)目是產(chǎn)品的單位售價(jià)，其次是產(chǎn)品的變動(dòng)成本和年銷售量。項(xiàng)目初始狀態(tài)NPV=0狀態(tài)變量變化百分比設(shè)備成本-200000-24870024.35%年銷售量1000008041819.58%單位售價(jià)32.806.7%變動(dòng)成本22.2010%最低報(bào)酬率10%23.38%133.8%一、行為分析法【例13】沿用例12的資料，假設(shè)例中所列示的現(xiàn)金流量是最可能發(fā)生的，同時(shí)，企業(yè)還估計(jì)分別估計(jì)了悲觀情況和樂觀情況下的現(xiàn)金流量，如表下表：186年份0123悲觀情況設(shè)備成本-200000現(xiàn)金流入（50000件，@3）150000150000150000現(xiàn)金流出(變動(dòng)成本)100000100000100000凈現(xiàn)金流量-200000500005000050000樂觀情況設(shè)備成本-200000現(xiàn)金流入（150000件，@3）450000450000450000現(xiàn)金流出(變動(dòng)成本)300000300000300000凈現(xiàn)金流量-200000150000150000150000

6-一、行為分析法6-187解析：（1）NPV悲觀=50000(P/A，10%，3)-200000=-75650IRR悲觀=-13.11%（2）NPV樂觀=150000(P/A，10%，3)-200000=173050IRR樂觀=54.77%√據(jù)此，除了最可能發(fā)生情況下的凈現(xiàn)值和內(nèi)部報(bào)酬率外，還可分別計(jì)算出悲觀情況和樂觀情況下的凈現(xiàn)值及內(nèi)部報(bào)酬率。二、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法◆肯定當(dāng)量法√指某人在一定時(shí)點(diǎn)所要求的確定的現(xiàn)金額，該現(xiàn)金額與在同一時(shí)點(diǎn)預(yù)期收到的一個(gè)含風(fēng)險(xiǎn)的金額無差別?！炭隙ó?dāng)量進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的公式為：其中，αt代表肯定當(dāng)量系數(shù)(0<αt<1)，rf代表無風(fēng)險(xiǎn)利率?！麸L(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法√風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法對(duì)使用的貼現(xiàn)率進(jìn)行調(diào)整，并對(duì)預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)√風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率的公式為：6-188三、實(shí)物期權(quán)法6-1891、實(shí)物期權(quán)的含義實(shí)物期權(quán)是指不確定性條件下，是與金融期權(quán)類似的實(shí)物資產(chǎn)投資的選擇權(quán)√不確定性條件下投資項(xiàng)目的價(jià)值表現(xiàn)為擴(kuò)展的凈現(xiàn)值√擴(kuò)展的凈現(xiàn)值=靜態(tài)的凈現(xiàn)值+實(shí)物期權(quán)的價(jià)值±競(jìng)爭(zhēng)的影響三、實(shí)物期權(quán)法6-1902、實(shí)物期權(quán)的種類擴(kuò)張（或緊縮）期權(quán)——有權(quán)在未來的時(shí)間內(nèi)增加（減少）項(xiàng)目的投資規(guī)模延遲的期權(quán)——有權(quán)推遲對(duì)項(xiàng)目的投資放棄的期權(quán)——有權(quán)放棄對(duì)項(xiàng)目的繼續(xù)投資增長(zhǎng)期權(quán)——獲得初始的投資機(jī)會(huì)后，在未來時(shí)間內(nèi)，可以獲得一些新的投資機(jī)會(huì)。三、實(shí)物期權(quán)法3、實(shí)物期權(quán)的評(píng)價(jià)改變了人們對(duì)不確定性的認(rèn)識(shí)將產(chǎn)品市場(chǎng)和交易機(jī)會(huì)聯(lián)系起來實(shí)物期權(quán)法的思維方法可以改變很多行業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)物期權(quán)的思維方法可以改善一般經(jīng)營(yíng)決策主要適用于不確定性環(huán)境中含有管理選擇權(quán)的投資決策6-191本章小結(jié)長(zhǎng)期投資的決策模型概述長(zhǎng)期投資評(píng)價(jià)的幾種基本指標(biāo)及其優(yōu)缺點(diǎn)長(zhǎng)期投資方案的幾種主要類型及其評(píng)價(jià)方法不同的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的方法6-192第七章管理控制系統(tǒng)8-193Copyright

?

2008

Prentice

Hall

All

rights

reserved學(xué)習(xí)目標(biāo)8-194Copyright

?

2008

Prentice

Hall

All

rights

reserved1、了解管理控制的含義及不同類型的控制；2、理解管理控制系統(tǒng)，正式和非正式管理控制系統(tǒng)的含義；3、了解管理會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的控制原理；4、掌握管理控制的原則。學(xué)習(xí)目標(biāo)18-195了解管理控制的含義及不同類型的控制控制8-196控制——指的是控制主體按照給定的條件和目標(biāo)，對(duì)控制客體施加影響的過程和行為。管理中的控制職能，是指管理主體為了達(dá)到一定的組織目標(biāo)，運(yùn)用一定的控制機(jī)制和控制手段，對(duì)管理客體施加影響的過程?？刂频姆诸?-197

戰(zhàn)略控制——指監(jiān)督戰(zhàn)略實(shí)施進(jìn)程，及時(shí)糾正偏差，確保戰(zhàn)略有效實(shí)施，使戰(zhàn)略實(shí)施結(jié)果符合預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)的必要手段。

管理控制——指為執(zhí)行組織戰(zhàn)略，管理者向組織內(nèi)的其他成員施加影響的過程。

任務(wù)控制——是保證具體任務(wù)得到有效果和效率的執(zhí)行的過程?？刂频姆诸?-198另一種分類

行為控制——指直接對(duì)人們的具體活動(dòng)進(jìn)行控制，它基于直接的個(gè)人觀察。

人員和文化控制——人員控制幫助員工根據(jù)其天性來實(shí)現(xiàn)自我控制，以做好事情。文化控制則代表組織成員共同擁有的足以影響其行為的價(jià)值觀,社會(huì)道德觀念等。

產(chǎn)出（結(jié)果）控制——指對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略活動(dòng)結(jié)果的控制，如對(duì)質(zhì)量、成本和性能等指標(biāo)的控制。學(xué)習(xí)目標(biāo)28-199理解管理控制系統(tǒng)，正式和非正式管理控制系統(tǒng)的含義；正式和非正式的管理控制系統(tǒng)8-200管理控制系統(tǒng)指為實(shí)現(xiàn)管理控制而設(shè)計(jì)的互相關(guān)聯(lián)和彼此互相聯(lián)系的溝通的組織和機(jī)制。這些機(jī)制有助于信息的加工。正式管理控制系統(tǒng)包括：指導(dǎo)管理人員和員工行為的各種正式的規(guī)定、程序、業(yè)績(jī)指標(biāo)和獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃。其中又包括管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，人力資源系統(tǒng)、質(zhì)量管理系統(tǒng)、環(huán)境管理系統(tǒng)等。非正式管理控制系統(tǒng)包括：公司的共同價(jià)值觀、忠誠(chéng)度以及公司內(nèi)部各種不成文的行為規(guī)范。正式和非正式管理控制系統(tǒng)的互補(bǔ)8-201正式控制系統(tǒng)與非正式控制系統(tǒng)是互為補(bǔ)充的。非正式系統(tǒng)幫助組織做出適應(yīng)性的反應(yīng)。不確定性增大時(shí)，管理當(dāng)局將更多地依賴非正式系統(tǒng)。例如，環(huán)境變化、競(jìng)爭(zhēng)改變、技術(shù)變革等等，要求組織適應(yīng)性調(diào)整。管理者通過非正式系統(tǒng)而尋找替代方案，縮短渠道，依賴組織的期望和核心價(jià)值觀來引導(dǎo)行為。學(xué)習(xí)目標(biāo)38-202了解管理會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的控制原理管理會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)管理控制過程8-203學(xué)習(xí)目標(biāo)48-204掌握管理控制的原則管理控制的原則8-205目標(biāo)一致性原則——即人們按照其個(gè)人利益采取的行動(dòng)，同時(shí)也符合組織的最優(yōu)利益。可控性原則——即責(zé)任只能歸屬于能對(duì)其施加重大影響的責(zé)任中心的管理者。本章小結(jié)管理控制的含義及不同類型的控制正式和非正式管理控制系統(tǒng)的含義及互補(bǔ)管理會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的控制原理管理控制的原則8-206第八章戰(zhàn)略規(guī)劃與預(yù)算管理7-207學(xué)習(xí)目標(biāo)7-2081、了解戰(zhàn)略規(guī)劃的含義和作用；2、理解和掌握預(yù)算的含義與作用；3、掌握預(yù)算管理的流程；4、掌握預(yù)算控制的幾種手段；5、了解預(yù)算控制類型的選擇學(xué)習(xí)目標(biāo)17-209了解戰(zhàn)略規(guī)劃的含義和作用戰(zhàn)略規(guī)劃7-2101、戰(zhàn)略規(guī)劃的本質(zhì)戰(zhàn)略規(guī)劃，指的是一個(gè)組織決定其未來若干年內(nèi)將采取的方案，以及為每一個(gè)方案應(yīng)配備的資源的大致數(shù)額的過程。2、戰(zhàn)略規(guī)劃的信息需求編制戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)需要外部的，與企業(yè)目標(biāo)的制定等相聯(lián)系的信息，包括競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、顧客、供應(yīng)商、技術(shù)、市場(chǎng)、乃至經(jīng)濟(jì)、法律政治因素等信息。戰(zhàn)略規(guī)劃7-2113、戰(zhàn)略規(guī)劃的作用和不足◆作用：提供制訂年度預(yù)算的框架發(fā)展管理人員技能促使管理者按戰(zhàn)略眼光進(jìn)行思考使管理者就公司的戰(zhàn)略形成共識(shí)◆不足：可能忽視了戰(zhàn)略思維可能把戰(zhàn)略規(guī)劃編制工作托付給服務(wù)部門戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃基本流程確立企業(yè)的使命和愿景SWOT分析差異分析

評(píng)估企業(yè)所擁有的資源必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整提出方案評(píng)估方案選擇方案戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略實(shí)施戰(zhàn)略選擇4、戰(zhàn)略規(guī)劃的基本流程學(xué)習(xí)目標(biāo)27-213理解和掌握預(yù)算的含義與作用一、預(yù)算的本質(zhì)7-2141、預(yù)算的含義預(yù)算是以貨幣形式表現(xiàn)企業(yè)未來特定時(shí)期（通常是一年）的計(jì)劃，顯示了企業(yè)為了獲得預(yù)期利潤(rùn)而期望其責(zé)任中心從事的活動(dòng)，表明了該年的預(yù)期收入和費(fèi)用情況，所以，也稱為利潤(rùn)計(jì)劃。一、預(yù)算的本質(zhì)7-2152、預(yù)算與戰(zhàn)略規(guī)劃的區(qū)別戰(zhàn)略規(guī)劃關(guān)注的是跨越若干年度的活動(dòng)，而預(yù)算只關(guān)注一個(gè)年度的活動(dòng)；戰(zhàn)略規(guī)劃在預(yù)算之前編制，為預(yù)算提供框架。而預(yù)算則是戰(zhàn)略規(guī)劃的具體體現(xiàn)；戰(zhàn)略規(guī)劃的目標(biāo)在于對(duì)各種備選方案進(jìn)行選擇，而不要探究詳細(xì)的數(shù)值，而預(yù)算則必須列出詳細(xì)的數(shù)值戰(zhàn)略規(guī)劃的重點(diǎn)是各種方案本身，而不是執(zhí)行方案的責(zé)任中心。預(yù)算則是將方案打亂，按責(zé)任中心來制訂，以此來影響責(zé)任中心管理人員的業(yè)績(jī)并在事后進(jìn)行評(píng)價(jià)。一、預(yù)算的本質(zhì)3、預(yù)算的基本構(gòu)成7-216二、預(yù)算的作用7-217明確企業(yè)的目標(biāo)，是戰(zhàn)略規(guī)劃的具體體現(xiàn)協(xié)調(diào)各部門的日常工作控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)評(píng)估經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)學(xué)習(xí)目標(biāo)37-218掌握預(yù)算管理的流程一、預(yù)算的組織管理7-2191、預(yù)