證券股票名詞基本概念

2010年證券從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)證券股票名詞（A-Z）

A股

正式名稱是人民幣普通股票，是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含

臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。

B股

正式名稱是人民幣特種股票，是指以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣，在上海證券交易

所或深圳證券交易所上市流通的股票，它是境外投資者和國(guó)內(nèi)投資者以美元或港幣向我國(guó)

的股份有限公司投資而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港幣交易。

標(biāo)準(zhǔn)券

標(biāo)準(zhǔn)券是指在債券回購(gòu)交易中，由交易所根據(jù)債券回購(gòu)融資方證券賑戶的國(guó)債存量，按照

不同的券種，根據(jù)各自的折合比率計(jì)算的，用于回購(gòu)抵押的標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)債券（綜合債券）。

標(biāo)準(zhǔn)券是一種假設(shè)的回購(gòu)綜合債券，它是由各種債券根據(jù)一定的折算率折合相加而成。

標(biāo)準(zhǔn)券的折算率

標(biāo)準(zhǔn)券的折算率是指國(guó)債現(xiàn)券折算成國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券的比率。公布這一折算比率的意

義在于：便于將不同國(guó)債現(xiàn)券折合成標(biāo)準(zhǔn)券，方便國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)的開展，同時(shí)也促進(jìn)了國(guó)

債市場(chǎng)的完善和發(fā)展。

備兌憑證

備兌憑證屬于廣義的認(rèn)股權(quán)證，其持有者可按某一特定價(jià)格購(gòu)買某種股票或幾種股票組合,

投資者為獲得這一權(quán)利，須付出一定的代價(jià)（備兌憑證發(fā)行價(jià)），在到期日可根據(jù)股價(jià)情

況選擇行使或不行使權(quán)利。備兌憑證由有關(guān)股票對(duì)應(yīng)的上市公司以外的第三者發(fā)行，通常

由資信良好的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。

變動(dòng)收益證券

變動(dòng)收益證券是指因客觀條件的變化其收益也隨之變化的證券。如普通股，其股利收益事

先不確定，而隨公司稅后利潤(rùn)的多少來(lái)確定，浮動(dòng)利率債券也屬此類證券。

不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債

不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債是以公司的不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證

券的一種。

不記名股票

不記名股票也稱無(wú)記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的

股票。它與記名股票的差別主要在于股票記載方式上。

部分償還

部分償還是指從債券發(fā)行日起，經(jīng)過(guò)一定寬限期限后，按發(fā)行額的?定比例，陸續(xù)償還，

到債券期滿時(shí)全部還清。屬于期中償還的一種情況。

保薦人制度

新股發(fā)行的“保薦人制度”指由保薦人（券商）負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司

發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露

制度，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)，但也不能減輕或者免

除發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。

保薦制度最引人注目的規(guī)定就是明確了保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人責(zé)任并建立責(zé)任追究機(jī)制，

建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度，明確保薦期限，確立保薦責(zé)任，引進(jìn)持

續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待”的監(jiān)管措施。

C股

成交量

指當(dāng)天成交的股票數(shù)量。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持

續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，此時(shí)市場(chǎng)交投不活躍。成交量是判斷股票價(jià)

格走勢(shì)的重要依據(jù)，為分析主力行為提供了重要的依據(jù)。投資者對(duì)成交量異常波動(dòng)的股票

應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注。

成交價(jià)

成交價(jià)是股票的成交價(jià)格，可分為集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格和連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格兩種。集合競(jìng)價(jià)

是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)

逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式，集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

除息

指股份公司向投資者以現(xiàn)金股利形式發(fā)放紅利。除息前，股份公司需要事先召開股東會(huì)議

確定方案、核對(duì)股東名冊(cè)，除息時(shí)以規(guī)定某日在冊(cè)股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段

時(shí)期為停止股東過(guò)戶期。我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日的次-交易日進(jìn)行除息處理。除

息一般會(huì)造成股價(jià)卜跌，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎判斷。

除權(quán)

股份公司在向投資者發(fā)放股利時(shí)，除去交易中股票配股或送股的權(quán)利稱為除權(quán)。與除息一

樣，除權(quán)時(shí)也以規(guī)定日的在冊(cè)股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時(shí)期為停止股東過(guò)戶

期。我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日的次咬易日進(jìn)行除權(quán)處理。除權(quán)會(huì)造成股價(jià)的下跌,

投資者不能輕易就此做出股價(jià)處于低位的判斷，而應(yīng)根據(jù)股價(jià)的走勢(shì)，做出正確的判斷。

場(chǎng)外交易市場(chǎng)

場(chǎng)外交易市場(chǎng)是證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)的總稱。其早期主要形式是店頭市場(chǎng)(又

稱柜臺(tái)市場(chǎng))，現(xiàn)在還包括第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)等。

傳真委托、函電委托

傳真委托、函電委托是指委托人填寫委托內(nèi)容后，將委托書以傳真或函電方式表達(dá)委托意

向，提出委托要求。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

參與公司債

參與公司債是指其債券持有者除了可以得到事先規(guī)定的利息外，還可以在一定程度上參與

公司盈利分紅的債券。

長(zhǎng)期國(guó)債

長(zhǎng)期國(guó)債是指償還期限在10年或10年以上的國(guó)債。?般被用作政府投資的資金來(lái)源，在

資本市場(chǎng)上有著重要地位。

成長(zhǎng)型基金

成長(zhǎng)型基金是指追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值而投資于信用度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景的公司股票

或長(zhǎng)期盈余的基金。

抽簽償還

抽簽償還是指在期滿前償還一部分債券時(shí)，通過(guò)抽簽方式?jīng)Q定應(yīng)償還債券的號(hào)碼。它可以

分為一次性抽簽和分次抽簽兩種。

初級(jí)市場(chǎng)

初級(jí)市場(chǎng)即證券發(fā)行市場(chǎng)。

次級(jí)市場(chǎng)

次級(jí)市場(chǎng)即證券流通市場(chǎng)。

存托憑證

存托憑證(DR：DepositaryReceipt)是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券

的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。

誠(chéng)實(shí)信用原則

誠(chéng)實(shí)信用原則是指要求證券發(fā)行與交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)履行義務(wù)，不得濫用權(quán)利。

證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)和證券爭(zhēng)議處理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時(shí)，如果沒(méi)有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，

應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠(chéng)實(shí)信用原則解釋法律和處理問(wèn)題。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是指對(duì)公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證

券交易場(chǎng)所進(jìn)行報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證及其他相關(guān)的咨詢服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所

從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所是指接受證券發(fā)行人或證券承銷商委托對(duì)證券發(fā)行、上市

和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)出具法律意見書等文件的專門機(jī)構(gòu)。

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是指對(duì)股票公開發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和

開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估'業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù),

必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

創(chuàng)業(yè)板

創(chuàng)業(yè)板乂稱二板市場(chǎng)，是指主板之外的專為暫時(shí)無(wú)法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資

途徑的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的有效補(bǔ)給，在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。

在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短、

規(guī)模較小，業(yè)績(jī)也不突出。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)。

在中國(guó)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是為了給中小企業(yè)提供更方便的融資渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本營(yíng)造一個(gè)正

常的退出機(jī)制。同時(shí)，這也是我國(guó)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革的重要手段。

D股

道瓊斯股價(jià)指數(shù)

道瓊斯股價(jià)指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股價(jià)指數(shù)，它的全稱為道瓊斯股票價(jià)格平均數(shù)。

它是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.道編制的。計(jì)算公式為：股票價(jià)格平均數(shù)=

入選股票的價(jià)格之和/入選股票的數(shù)量。現(xiàn)在的道-瓊斯股價(jià)指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù),

道瓊斯股價(jià)綜合平均數(shù)是以65家公司股票為樣本股編制而成的股價(jià)綜合平均數(shù)。

跌停板

證券交易當(dāng)天價(jià)格的最低限度稱為跌停板，跌停板時(shí)的價(jià)格稱跌停板價(jià)。我國(guó)滬深證券交

易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格跌幅限制，跌幅比例為10%,其中ST股票和*ST股票價(jià)格

跌幅比例為5%?股票、基金跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)X（1-跌幅比例），

計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)

價(jià)格跌幅限制：

（一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

（-）增發(fā)上市的股票；

（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；

（四）交易所認(rèn)定的其他情形。

代理席位

代理席位是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)專門接受投資者委托，為投資者代理證券買賣的席位。

當(dāng)面委托

當(dāng)面委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必須的證

件，采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。

當(dāng)日有效

當(dāng)日有效是指從委托之時(shí)起至當(dāng)日證券交易所營(yíng)業(yè)終了之時(shí)止的時(shí)間內(nèi)有效。

電話委托

電話委托是指委托人通過(guò)電話方式表明委托意向，提出委托要求。

電話自動(dòng)委托

電話自動(dòng)委托是指把計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)起來(lái)，構(gòu)成一個(gè)電話自動(dòng)委托交易系

統(tǒng)，投資者通過(guò)普通的雙音頻電話，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助電話機(jī)上的數(shù)字和符號(hào)

鍵輸入委托指令，以完成證券買賣的一種委托形式。

單利債券

單利債券是指在計(jì)算利息時(shí)，不論期限長(zhǎng)短，僅按本金計(jì)息，所生利息不再加入本金計(jì)算

下期利息的債券。

到期償還

到期償還是指按發(fā)行債券時(shí)規(guī)定的還本時(shí)間，在債券到期時(shí)一次全部?jī)斶€本金的償債方式。

其手續(xù)簡(jiǎn)便，計(jì)算方法簡(jiǎn)單。

店頭交易市場(chǎng)

店頭交易市場(chǎng)即柜臺(tái)交易市場(chǎng)。

定時(shí)償還

定時(shí)償還是指?jìng)瘜捪奁谶^(guò)后，分次在規(guī)定的日期，按一定的償還率償還本金。一般的做

法是在每次利息支付日，連同付息一并向投資者償還一部分本金，到債券期滿時(shí)全部還清。

董事會(huì)

董事會(huì)是由公司股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù)，對(duì)外代表公司的權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān).

董事會(huì)聘任公司的總經(jīng)理及副總經(jīng)理。

短期國(guó)債

短期國(guó)債指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國(guó)債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨

幣市場(chǎng)上占有重要地位。

多頭套期保值

多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)

格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。

第三方存管

第三方存管是指證券公司客戶證券交易結(jié)算資金交由銀行存管，由存管銀行按照法律、法

規(guī)的要求，負(fù)責(zé)客戶資金的存取與資金交收，證券交易操作保持不變。

該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶

嚴(yán)格進(jìn)行分離管理。第三方存管模式下，證券公司不再向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù),

只負(fù)責(zé)客戶證券交易、股份管理和清算交收等。存管銀行負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理

賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完

成與登記結(jié)算公司和場(chǎng)外交收主體之間的法人資金交收提供結(jié)算支持。

代理買賣證券業(yè)務(wù)

代理買賣證券業(yè)務(wù)又稱證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受投資者（客戶）委托代投資

者（客戶）買賣有價(jià)證券的行為，是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)之一。

（E-G）

二級(jí)市場(chǎng)

指證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過(guò)買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。

反轉(zhuǎn)

指股價(jià)由多頭行情轉(zhuǎn)為空頭行情，或由空頭行情轉(zhuǎn)為多頭行情。從大勢(shì)來(lái)講，就是由牛市

轉(zhuǎn)變?yōu)樾苁校蚴怯尚苁修D(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ?。從個(gè)股來(lái)講，從下跌趨勢(shì)轉(zhuǎn)向上升趨勢(shì)，投資者應(yīng)

積極參與，股票的形態(tài)看好;從上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)，投資者應(yīng)盡快出局或遠(yuǎn)離該股票。

反彈

指下跌趨勢(shì)中股價(jià)因跌幅過(guò)猛而暫時(shí)的上漲調(diào)整現(xiàn)象。股票的反彈幅度要比下跌幅度小，

通常是反彈到前次下跌幅度的三分之一左右時(shí)乂恢復(fù)原來(lái)的下跌趨勢(shì)。反彈并不會(huì)改變

股票的下跌趨勢(shì)，手中持籌者應(yīng)趁反彈出局，未持籌者宜觀望，不應(yīng)介入。激進(jìn)型的投資

者可在反彈前低吸，反彈中高拋。

法人結(jié)算

法人結(jié)算是指由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬

戶，其所屬證券營(yíng)、業(yè)部的證券交易的清算交收均通過(guò)此賬戶辦理。

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行'業(yè)或個(gè)別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常由某一特殊的因素引起,

與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。

分紅派息

分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程式，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過(guò)程。

風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)在理論上是指人們因?qū)ξ磥?lái)行為的決策及客觀條件的不確定性而可能引起的后果與預(yù)

定目標(biāo)發(fā)生多種偏離的綜合。這種偏離可以是正的，也可能是負(fù)的。但在實(shí)踐中，人們講

的風(fēng)險(xiǎn)往往強(qiáng)調(diào)的是負(fù)偏離，指的是由于未來(lái)的不確定性而發(fā)生損失的可能性。

非交易過(guò)戶

非交易過(guò)戶是指符合法律規(guī)定和程序的因繼承、贈(zèng)與、財(cái)產(chǎn)分割或法院判決等原因而發(fā)生

的股票、基金、無(wú)紙化國(guó)債等記名證券的股權(quán)（或債權(quán)）變更，受讓人需憑法院、公證處

等機(jī)關(guān)出具的文書到登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或其代理機(jī)構(gòu)申辦非交易過(guò)戶，并根據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天

收盤價(jià)，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印花稅。

發(fā)起設(shè)立

發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。

法人股

法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向股

份有限公司投資所形成的股份。

非上市證券

非上市證券也稱非掛牌證券、場(chǎng)外證券，是指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易

條件的證券。非上市證券不允許在證交所內(nèi)交易，但可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易。

投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券投資收益的不確定性。

封閉式基金

封閉式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基

金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。基金單位的流通采取在證

交所上市的辦法，投資者II后買賣基金單位都須通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商，在二級(jí)市場(chǎng)上競(jìng)價(jià)交易.

復(fù)利債券

復(fù)利債券是指在計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債

券。

股票

股票是股份有限公司在籌集資金時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，它代表著其持有者（即股東）

對(duì)股份公司的所有權(quán)。主要包括普通股和優(yōu)先股兩類。它是股份有限公司發(fā)行的表示其股

東按其持有的股份享受權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。它是證明股東權(quán)益和身份的

證書，股東憑借股票領(lǐng)取股息、紅利，參加和監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng)管理，同時(shí)根據(jù)權(quán)利和義務(wù)

對(duì)等的原則，在法律和公司章程規(guī)定的范圍內(nèi)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)虧損和破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

股東

股東是股份有限公司的投資者和股份持有人、股東作為出資者按投入公司的資本額享有所

有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利，并以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。

股東大會(huì)

股東大會(huì)由公司股東組成，它是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

股份有限公司

股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公

司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人，通常簡(jiǎn)稱為股份公司。

高級(jí)管理人員

指公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書及公司認(rèn)定的其他人員。

股本結(jié)構(gòu)

我國(guó)股份公司股本結(jié)構(gòu)由以下幾種或一種構(gòu)成：國(guó)家股、法人股、外資股、公司職工股、

社會(huì)公眾股。

股權(quán)激勵(lì)

股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票或股票期權(quán)，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員進(jìn)行的

長(zhǎng)期性激勵(lì)，從而使他們能夠勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)。

股份有限公司發(fā)起人

股份有限公司發(fā)起人也稱為創(chuàng)立人，是指依照有關(guān)法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設(shè)立公

司申請(qǐng)，認(rèn)購(gòu)公司股份，并對(duì)公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任者。

股票價(jià)格

股票價(jià)格又稱股票行巾，是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。

股票市場(chǎng)

股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和買賣交易的場(chǎng)所。根據(jù)市場(chǎng)的功能劃分，股票市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)

和流通市場(chǎng)。

發(fā)行市場(chǎng)是通過(guò)發(fā)行股票進(jìn)行籌集資金活動(dòng)的市場(chǎng)，?方面為資本的需求者提供籌資渠道,

另一方面為資本的供應(yīng)者提供投資場(chǎng)所。流通市場(chǎng)是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，投資者

購(gòu)買公司發(fā)行的股票后不能要求股份公司退還資金，只能在流通市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。流通市場(chǎng)一方

面為股票持有者提供隨時(shí)變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，另一方面又為新的投資者提供投資機(jī)會(huì)。

股票價(jià)格指數(shù)

股票價(jià)格指數(shù)即股價(jià)指數(shù)，是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動(dòng)的一

種供參考的指示數(shù)字。由于股票價(jià)格起伏無(wú)常，投資者必然面臨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于具體

某一種股票的價(jià)格變化，投資者容易了解，而對(duì)于多種股票的價(jià)格變化，要逐一了解，既

不容易，也不勝其煩。為了適應(yīng)這種情況和需要，一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)就利用自己的業(yè)務(wù)知

識(shí)和熟悉市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，編制出股票價(jià)格指數(shù)，公開發(fā)布，作為市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。投資

者據(jù)此就可以檢驗(yàn)自己投資的效果，并用以預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的動(dòng)向。

股票票面價(jià)值

股票票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。

股票賬面價(jià)值

股票賬面價(jià)值乂稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

股票內(nèi)在價(jià)值

股票內(nèi)在價(jià)值即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，取決于預(yù)期股息收入和市場(chǎng)收益率。

股票清算價(jià)值

股票清算價(jià)值是指公司清算時(shí)每個(gè)股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

股息

股息是股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利。也是董事會(huì)正式宣布從公司凈利潤(rùn)中分配

給股東、作為給股東對(duì)公司投資的利報(bào)酬。股息的具體形式有現(xiàn)金股利和股票股利、財(cái)

產(chǎn)股利等多種形式，使用比較多的是現(xiàn)金股利和股票股利。

股利收益率

股利收益率乂稱獲利率，指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率。

股票持有期收益率

股票持有期收益率是投資者持有股票期間的股息收入與買賣差價(jià)占股票買入價(jià)格的比率。

個(gè)人投資者

個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)公眾個(gè)人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。個(gè)人投

資者的主要投資目的是為了追求盈利，謀求資本的保值和增值，所以十分重視本金的安全

和資產(chǎn)的流動(dòng)性。單個(gè)的投資者受能力所限，其投資額不可能很大，但社會(huì)公眾是廣泛的

群體，其對(duì)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展的影響力是通過(guò)群體的力量實(shí)現(xiàn)的。

公司職工股

公司職工股是指股份有限公司職工在公司公開向社會(huì)發(fā)行股票時(shí)按發(fā)行價(jià)格認(rèn)購(gòu)的股份。

國(guó)有股

國(guó)有股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向股份公司投資形成的股份，

包括以公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。

股權(quán)分置改革

股權(quán)分置是指：中國(guó)的上市公司由于歷史原因存在著非流通股可流通股二類股份，二者除

了持股的成本的差異和流通權(quán)不同之外，賦予每份股份其它的權(quán)利均相同。股權(quán)分置影響

證券市場(chǎng)預(yù)期的穩(wěn)定利價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，使公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)，成為完善資本市

場(chǎng)基礎(chǔ)制度的一個(gè)重大障礙，需要積極穩(wěn)妥地加以解決。

股權(quán)分置改革就是解決非流通股份流通問(wèn)題。目前該項(xiàng)改革已基本順利完成，非流通股股

東與流通股股東雙方協(xié)商一致、向流通股股東支付一定對(duì)價(jià)后，非流通股份分期分批上市

流通。股權(quán)分置改革本質(zhì)是把不可流通的股份變?yōu)榭闪魍ǖ墓煞?，真正?shí)現(xiàn)同股同權(quán)。

股票交易

股票交易是以股票為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外

交易市場(chǎng)進(jìn)行?前者稱為上市交易，后者稱為柜臺(tái)交易。

股權(quán)登記

股權(quán)登記是指證券登記機(jī)構(gòu)受發(fā)行公司的委托，將其所有股東持有的股權(quán)進(jìn)行注冊(cè)登記。

股權(quán)登記是確定或變更具體股票持有人及其股權(quán)的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重

要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過(guò)戶的關(guān)鍵所在。

股權(quán)（債權(quán)）過(guò)戶

股權(quán)（債權(quán)）過(guò)戶是指股權(quán)（債券）在投資者之間轉(zhuǎn)移，從而引起的股權(quán)（債權(quán)）的登記

變更。其一，現(xiàn)代證券交易的對(duì)象大多是記名式證券，由于沒(méi)有實(shí)物截體，股東（或債權(quán)

人）對(duì)相應(yīng)證券的所有權(quán)無(wú)法憑借實(shí)物券來(lái)體現(xiàn)，而是在股東名冊(cè)（或債權(quán)人名冊(cè)）上對(duì)

股東（或債權(quán)人）的姓名等資料進(jìn)行登錄從而確認(rèn)其股東（或債權(quán)人）身份，并明確相應(yīng)

權(quán)利義務(wù)的法律關(guān)系;其二，在證券交易中，股東（債權(quán)人）的身份會(huì)不斷發(fā)生改變，權(quán)利

義務(wù)不斷在交易者之間轉(zhuǎn)移，從而要求能夠?qū)σ延械墓蓹?quán)（債權(quán)）登記進(jìn)行修改。

過(guò)戶費(fèi)

過(guò)戶費(fèi)是指委托買賣的股票、基金成交后買賣雙為變更股權(quán)登記所支付的費(fèi)用。這筆收入

屬于證券登記清算機(jī)構(gòu)的收入，由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在同投資者清算交割時(shí)代為扣收。

股票投資風(fēng)險(xiǎn)

股票投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩大類：-類是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一類是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

主要包括通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際政治及突發(fā)事件所造

成的風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)。投資者

不同的心理素質(zhì)與心理狀態(tài)、不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)、不同的操作技巧即使在同一個(gè)證券市場(chǎng)上,

對(duì)待同一家公司的股票，也會(huì)造成不同的投資結(jié)果。

股份有限公司分立

股份有限公司分立是和合并相反的行為，它是指原有的一個(gè)公司分成兩個(gè)或兩個(gè)以上獨(dú)立

公司的法律行為。公司分立時(shí)、其財(cái)產(chǎn)應(yīng)作相應(yīng)的分割。

股份有限公司合并

股份有限公司合并是指兩個(gè)以上的公司按照法定程序合并為一個(gè)公司的法律行為，其形式

有吸收合并和新設(shè)合并兩種。

股份有限公司會(huì)計(jì)

股份有限公司會(huì)計(jì)屬于企業(yè)會(huì)計(jì)，它通過(guò)運(yùn)用會(huì)計(jì)的原理和方法，反映和監(jiān)督股份有限公

司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，核算經(jīng)濟(jì)效益、分析經(jīng)營(yíng)成果，并為公司加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理提供有效信息。

股份有限公司解散

股份有限公司解散是指由于公司章程規(guī)定的原因或法定原因，致使公司失去經(jīng)營(yíng)能力，并

使其法人資格消失的過(guò)程。公司解散包括的含義既指公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的停止，也指公司對(duì)內(nèi)

對(duì)外法律關(guān)系的結(jié)束。

股份有限公司破產(chǎn)

股份有限公司破產(chǎn)是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，依法用其全部財(cái)產(chǎn)抵償其所欠的各種債

務(wù)，并依法免除其無(wú)法償還的債務(wù)。

股份有限公司清算

股份有限公司清算是指公司解散時(shí)結(jié)束公司經(jīng)營(yíng)，催收債權(quán)、償付債務(wù)、把剩余財(cái)產(chǎn)分還

給股東的財(cái)產(chǎn)清理過(guò)程。公司清算是和公司解散相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)。

股指期貨

股指期貨全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨，是買賣雙方根據(jù)

事先的約定，同意在未來(lái)某一個(gè)特定的時(shí)間按照雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的

一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

股票期權(quán)

股票期權(quán)是指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)買

入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)又稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于物價(jià)水平持續(xù)上升、貨幣貶值、貨幣購(gòu)買力下降

而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是指那些使用期限較長(zhǎng)，單位價(jià)值較高，并在長(zhǎng)期使用過(guò)程中保持其原來(lái)物質(zhì)形

態(tài)的資產(chǎn)。

關(guān)聯(lián)法人

關(guān)聯(lián)法人是指（一）直接或者間接控制上市公司的法人；（二）由第（一）項(xiàng)法人直接或者

間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；（三）由上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接

或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的除上市公司及其控股子公

司以外的法人；（四）持有上市公司5%以上股份的法人；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所或者

上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司

利益對(duì)其傾斜的法人。

關(guān)聯(lián)自然人

關(guān)聯(lián)自然人是指（一）直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人；（二）上市公司董

事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；（三）直接或者間接控制上市公司法人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管

理人員；（四）本條第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、

年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、

子女配偶的父母；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的

其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對(duì)其傾斜的自然人。

關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是指公司及其附屬公司與其關(guān)聯(lián)人交換資產(chǎn)、相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)的交易行為。

國(guó)債

國(guó)債即國(guó)家債券，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。國(guó)債是以國(guó)家信用

作保證的，因此風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性強(qiáng)。在我國(guó)，國(guó)債利率較其他類型債券低，而比同期銀行

存款利率要高，通常被稱為"金邊債券"。穩(wěn)健型投資者喜歡投資國(guó)債。目前我國(guó)發(fā)行的國(guó)

債品種共有四種：憑證式國(guó)債、無(wú)記名（實(shí)物券）國(guó)債、記賬式國(guó)債及特種定向國(guó)債。每

個(gè)品種都各具特點(diǎn)。

公募證券

公募證券是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行的證券，其審批制

度較嚴(yán)格并采取公示制度。

公司債券

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。

公司證券

公司證券是指公司為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關(guān)的行為而發(fā)行的證券，主要

包括公司股票、公司債券、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)股證書等。

公司型基金

公司型基金是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，認(rèn)購(gòu)基

金股份的投資者即為公司股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

公債

公債是指國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債

務(wù)憑證。廣義的公債是指公共部門債務(wù)，狹義的公債是指政府部門債務(wù)。

股票基金

股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和

長(zhǎng)期資本增值。

固定收益證券

固定收益證券是指持券人可以在特定的時(shí)間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量

和時(shí)間，如固定利率債券、優(yōu)先股股票等。

國(guó)際債券

國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上，以外國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債

券。

國(guó)際證券

國(guó)際證券是指某國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)或國(guó)際經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的,

以該國(guó)貨幣表示的證券，主要包括國(guó)際債券和在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行的公司和金融機(jī)構(gòu)的

股票。

公司制的證券交易所

公司制的證券交易所是指以股份有限公司的組織架構(gòu)組成并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體。

柜臺(tái)交易市場(chǎng)

柜臺(tái)交易市場(chǎng)又稱店頭交易市場(chǎng)，是指證券交易所以外的證券交易場(chǎng)所。柜臺(tái)交易一般通

過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，采用協(xié)議價(jià)格成交。柜臺(tái)交易市場(chǎng)主要是為未在交易所上市的證券

及部分上市但交易不活躍的證券的變現(xiàn)性而開設(shè)，交易場(chǎng)所分散，交易時(shí)間般也比產(chǎn)

易所的時(shí)間長(zhǎng)。

(H-K)

恒生指數(shù)

香港恒生指數(shù)是香港股票市場(chǎng)上歷史最悠久、影響最大的股票價(jià)格指數(shù)，由香港恒生銀行

于1969年11月24日開始發(fā)布。恒生股票價(jià)格指數(shù)以從香港聯(lián)交所上市公司中挑選出來(lái)

的33種有代表性且經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的大公司股票作為成份股，分為四大類：4種金融業(yè)股票、

6種公用事業(yè)股票、9種房地產(chǎn)業(yè)股票和14種其他工商業(yè)(包括航空和酒店)股票。

換手率

換手率是指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標(biāo)之一。計(jì)

算公式為:換手率=（某?段時(shí)間內(nèi)的成交量/流通股數(shù)）X100%,

回檔

指股價(jià)在上升趨勢(shì)中因漲幅過(guò)猛而暫時(shí)的回落調(diào)整現(xiàn)象。股票的回檔幅度較上漲幅度小，

通?；氐角耙淮紊蠞q幅度的三分之一左右時(shí)又恢復(fù)原來(lái)上漲趨勢(shì)?；貦n只是短時(shí)間的調(diào)

整，并未改變股票的上漲趨勢(shì)，如果手中持有籌碼，應(yīng)持籌待漲，如無(wú)籌碼，可趁回?fù)鯐r(shí)

介入。

橫盤

指股市上經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)股價(jià)徘徊緩滯的局面，在一定時(shí)期內(nèi)既不漲上去，也不跌下來(lái)。

紅籌股

紅籌股是香港媒介對(duì)境外注冊(cè)、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。紅籌股

的注冊(cè)地和上市地都在香港。

黑馬股

是指價(jià)格可能脫離過(guò)去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。黑馬股是可遇而不可求得，如

果被大家都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，

就可以賺得到錢。

H股

又稱境外上市外資股，是境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的股份，自1993年在香港發(fā)行青島

啤酒H股以來(lái)，我國(guó)先后有200余家企業(yè)在海外上市，包括中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀

行、中石化、中石油、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中國(guó)電信、平安保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和大型國(guó)有企業(yè)。

回購(gòu)收益率

回購(gòu)收益率是指在債券回購(gòu)交易中對(duì)于以券融資方面而言代表其固定的融資成本，對(duì)于以

資融券方面而言是其固定的收益。

回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)品種

回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)品種是指不分券種、只分回購(gòu)期限、統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化債券回購(gòu)交

易品種。

回購(gòu)交易單位

回購(gòu)交易單位是指證券交易所對(duì)回購(gòu)交易雙方參與回購(gòu)交易委托〃買賣〃的最低數(shù)量規(guī)定。

合謀

合謀指行為人意圖影響市場(chǎng)行情而與他人同謀，由一方作出交易委托，另一方按對(duì)方委托

的內(nèi)容，在同一時(shí)間、地點(diǎn)，以同等數(shù)量和價(jià)格反向委托，并達(dá)成交易的行為。

核準(zhǔn)制

核準(zhǔn)制即所謂的實(shí)質(zhì)管理原則，以歐洲各國(guó)的公司法為代表。依照證券發(fā)行核準(zhǔn)制的要求,

證券的發(fā)行不僅要以真實(shí)狀況的充分公開為條件,而且必須符合證券管理機(jī)構(gòu)制定的若干

適于發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可取得發(fā)行資格，

在證券市場(chǎng)上發(fā)行證券。這一制度的目的在于禁止質(zhì)量差的證券公開發(fā)行。

會(huì)員制交易所

會(huì)員制證券交易所是指由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體，我國(guó)滬深證

券交易所都是會(huì)員制證券交易所。

貨幣基金

貨幣基金是以貨幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品為投資對(duì)象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包

括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。

貨幣期權(quán)

貨幣期權(quán)又叫外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，是指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或

到期時(shí)以約定的匯率購(gòu)買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。貨幣期權(quán)合約主要以美元、

日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元等為標(biāo)的物。

滬深300指數(shù)

滬深300指數(shù)簡(jiǎn)稱:滬深300;指數(shù)代碼:滬市000300、深市399300。

滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點(diǎn)位1000點(diǎn)。滬深300指數(shù)是由上海和深

圳證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)

為規(guī)模大、流動(dòng)性好的股票。

滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值,具有良好的市場(chǎng)代表性。

IP0就是initialpublicofferings（首次公開發(fā)行股票）。首次公開招股是指一家企業(yè)

第一次將它的股份向公眾出售。通常，股份公司根據(jù)出具的招股書或登記聲明中約定的條

款通過(guò)承銷商進(jìn)行銷售。一般來(lái)說(shuō)，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請(qǐng)到證

券交易所或報(bào)價(jià)系統(tǒng)掛牌交易。

集合競(jìng)價(jià)

所謂集合競(jìng)價(jià)，是指在每個(gè)交易日上午9:25時(shí)，交易所電腦主機(jī)對(duì)9:15時(shí)至9:25時(shí)之間

所接受的全部有效委托進(jìn)行?次集中撮合處理的過(guò)程。集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則

為：

（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；

（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；

（三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有?方全部成交的價(jià)格。

兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格;仍有兩個(gè)以上

使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)的所有交易

以同一價(jià)格成交。

凈資產(chǎn)收益率

計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益，是利潤(rùn)額與平均股東權(quán)益的比值，凈

資產(chǎn)收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高0

記賬式國(guó)債

記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛

失。投資者進(jìn)行記賬式國(guó)債買賣，必須在證券交易所設(shè)立賬戶。由于記賬式國(guó)債的發(fā)行和

交易均為無(wú)紙化，所以效率高，成本低，交易安全。

績(jī)優(yōu)股

指經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、股東收益高、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、發(fā)展前景好、投資價(jià)值大的股份公司所發(fā)行的

普通股票。一般說(shuō)，績(jī)優(yōu)股可進(jìn)行中、長(zhǎng)期投資。

集中交易市場(chǎng)

集中交易市場(chǎng)是有組織的市場(chǎng)，指在一定的場(chǎng)所、一定的時(shí)間，按一定的規(guī)則，集中買賣

一定種類已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)，主要指證券交易所市場(chǎng)。

交易過(guò)戶

交易過(guò)戶是指記名證券交易后，股權(quán)從出讓人賬戶轉(zhuǎn)移到受讓人賬戶，從而完成股權(quán)登記

變更的過(guò)程。

經(jīng)紀(jì)服務(wù)

經(jīng)紀(jì)服務(wù)是指在證券交易所市場(chǎng)中，投資者通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券，證券經(jīng)紀(jì)商為投資

者提供的各種服務(wù)的統(tǒng)稱。

交易席位

交易席位是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券交易所進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包含了一種交易

資格的意義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。

價(jià)格優(yōu)先

價(jià)格優(yōu)先是指價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)，價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先

于價(jià)格較高的賣出申報(bào);市價(jià)買賣申報(bào)優(yōu)先于限價(jià)買賣申報(bào)。

機(jī)構(gòu)投資者

機(jī)構(gòu)投資者主要指政府部門、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)和公益基金等。機(jī)構(gòu)投資者一般具有

投資的資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過(guò)有效的資產(chǎn)組合

以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)市場(chǎng)影響大等特點(diǎn)。

基金管理費(fèi)

基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，

也就是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。

基金管理人

基金管理人是指負(fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。

基金托管費(fèi)

基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而收取的費(fèi)用。

基金托管人

基金托管人是指依據(jù)基金運(yùn)行中"管理與保管分開”的原則，保管基金資產(chǎn)和對(duì)基金管理人

進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)

任。

基金運(yùn)作費(fèi)用

基金運(yùn)作費(fèi)用又稱操作費(fèi)用，包括支付注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、召開年會(huì)費(fèi)用、中期和年

度報(bào)告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)等。

基金資產(chǎn)估值

基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金的資產(chǎn)凈值按一定的價(jià)格進(jìn)行估算。

基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值是指某?時(shí)點(diǎn)匕某

一投資基金每份基金單位實(shí)際代表的價(jià)值。

記名股票

記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。它與不記名股票

相對(duì)應(yīng)。

記賬式債券

記賬式債券是一種只在電腦賬戶中作記錄，而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的債券。

價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨市場(chǎng)中，通過(guò)期貨交易所形成的

期貨價(jià)格，具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映未來(lái)商品

價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。

間接融資

間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過(guò)銀行體系吸收社會(huì)存款，再對(duì)企業(yè)、個(gè)人貸款

的一種融資機(jī)制。這種以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)，主

要包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等。

監(jiān)事會(huì)

監(jiān)事會(huì)是由全體監(jiān)事組成的、對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及會(huì)計(jì)事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。

金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)是指專門從事金融活動(dòng)的組織，包括：銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公

司、證券交易所、登記結(jié)算公司等。在我國(guó)銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理,

銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證券公司從事證券發(fā)行承銷、證券經(jīng)

紀(jì)和證券自營(yíng)'業(yè)務(wù)等，證券公司、基金公司是證券市場(chǎng)上主要的機(jī)構(gòu)投資者之一。

金融機(jī)構(gòu)證券

金融機(jī)構(gòu)證券是指銀行、保險(xiǎn)公司、信用社、投資公司等金融機(jī)構(gòu)為籌集經(jīng)營(yíng)資金而發(fā)行

的證券，主要包括金融機(jī)構(gòu)股票、金融債券、定期存款單、可轉(zhuǎn)讓大額存款單和其他儲(chǔ)蓄

證券等。

金融期貨

金融期貨是指以各種金融商品如外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。

金融期貨合約

金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來(lái)某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一

定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。

金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過(guò)金融期貨交易將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)

險(xiǎn)的投資者，從而達(dá)到為其現(xiàn)貨保值的目的。

金融期權(quán)

金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。具體地說(shuō)，其購(gòu)買者在向

出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買進(jìn)或賣出一

定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。

金融市場(chǎng)體系

金融市場(chǎng)體系是指其子市場(chǎng)的構(gòu)成形式。包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆

借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大面額

可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)。資本市場(chǎng)包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)（債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)）、

保險(xiǎn)市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)。

金融債券

金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在淀期限內(nèi)還本付息的有

價(jià)證券。

金融證券化

金融證券化指在整個(gè)金融市場(chǎng)中，證券的比率越來(lái)越大。企業(yè)的資金從主要依靠銀行貸款

發(fā)展到主要依靠發(fā)行證券來(lái)籌措資金。居民儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了證券化傾向，儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)向

證券投資。

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化

從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

境內(nèi)上市外資股

境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份。這類股票

稱為B股。

境外上市外資股

境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。

開盤價(jià)

證券的開盤價(jià)為當(dāng)FI該證券的第一筆成交價(jià)。證券的開盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

可轉(zhuǎn)換公司債

可轉(zhuǎn)換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股

份的公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所

會(huì)計(jì)師事務(wù)所是依法設(shè)立并承辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是依法取得注冊(cè)會(huì)計(jì)

師證書并接受委托從事審計(jì)和會(huì)計(jì)咨詢、會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。

開放式基金

開放式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時(shí)，基金規(guī)模不固定，可視投資者的需求追加發(fā)行,

投資者也可根據(jù)市場(chǎng)狀況和各自的投資需求隨時(shí)向基金管理人或其代理銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖

回。

看跌期權(quán)

看跌期權(quán)又稱賣出期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的

權(quán)利。

看漲期權(quán)

看漲期權(quán)乂稱買入期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)格買入一定數(shù)量金融資

產(chǎn)的權(quán)利。

可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值

可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值又稱可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值，這一價(jià)值相當(dāng)于將未來(lái)不定期一系列

債息收入加上面值按一定市場(chǎng)利率折成的現(xiàn)值。

可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值

可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的理論

價(jià)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值等于每股普通股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換率0

空頭套期保值

空頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)

彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的種期貨交易方式。

(L-P)

零股交易

不到一個(gè)成交單位（1手=100股）的股票，如1股、10股，稱為零股.在賣出股票時(shí)，可以

用零股進(jìn)行委托;但買進(jìn)股票時(shí)不能以零股進(jìn)行委托，最小單位是1手，即100股。

利空

指能夠促使股價(jià)下跌的信息。如股票上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化，銀根緊縮，銀行提高利率，

經(jīng)濟(jì)衰退，通貨膨脹，天災(zāi)人禍及其它政治、經(jīng)濟(jì)、財(cái)經(jīng)、軍事、外交等方面影響股價(jià)下

跌的不利因素。

利多

也稱利好，指能刺激股價(jià)上漲的信息。如股票上市公司業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，生產(chǎn)訂單增

加，銀行降低利率，銀根松動(dòng)，政治穩(wěn)定，市場(chǎng)繁榮以及其它政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等

方面的有利消息。

連續(xù)競(jìng)價(jià)

連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（1）最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；（2）買入申報(bào)

價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；

（3）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)

格為成交價(jià)格。

律師事務(wù)所

律師事務(wù)所是律師開展業(yè)務(wù)的工作機(jī)構(gòu)。律師是指依照有關(guān)法規(guī)取得律師資格證書,經(jīng)司法

行政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)獲得律師職業(yè)證,從事法律業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。

藍(lán)籌股

泛指資金雄厚、技術(shù)力量強(qiáng)大、經(jīng)營(yíng)管理有效、盈余記錄穩(wěn)定、能按期分配股利的公司所

發(fā)行的、被公認(rèn)為具有很高投資價(jià)值的普通股票。

例行日交收

例行日交收是指證券買賣雙方在交易達(dá)成后，按證券交易所的規(guī)定，在成交日后的某個(gè)營(yíng)

業(yè)H進(jìn)行交收。這種交收的時(shí)間完全由相應(yīng)交易所規(guī)定。例如，上海、深圳證券交易所的

A股例行日交收即為次日（T+1）交收，B股例行日交收則為T+3（成交日后第三個(gè)營(yíng)業(yè)日）

交收。通常，若無(wú)特別指明，交易都為例行日交收。

利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性。市場(chǎng)利率的變化會(huì)引起證券

價(jià)格變動(dòng)，并進(jìn)?步影響證券收益的確定性。?般情況利率下跌，股票、債券價(jià)格將上漲。

利率期貨

利率期貨指以某種與利率相關(guān)的商品為標(biāo)的物的金融期貨。

利率期權(quán)

利率期權(quán)是指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以一定的利率（價(jià)格）

買入或賣出一?定面額的利率工具的權(quán)利。利率期權(quán)合約通常以政府短期、中期、長(zhǎng)期債券,

歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為標(biāo)的物。

每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與股本總額的比率。其計(jì)算公式為：每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益?zhèn)€股

本總額。這一指標(biāo)反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)

值越多;每股凈資產(chǎn)越少，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。

每股收益

每股收益是指稅后利潤(rùn)與股本總數(shù)的比率。它是測(cè)定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一。其計(jì)

算公式為:每股收益=稅后利潤(rùn)+股本總數(shù)，該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤(rùn)，比率越高,

表明所創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。

買殼上市

所謂"買殼上市”，就是一家優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過(guò)收購(gòu)債權(quán)、控股、直接出資、購(gòu)買股票等收購(gòu)手

段以取得被收購(gòu)方（上市公司）的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)及上市地位。目前，在我國(guó)進(jìn)行買殼、

借殼般都通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)并或者通過(guò)國(guó)家股、法人股的協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)行的。

買入注銷

買入注銷是指?jìng)l(fā)行人在債券未到期前按照市場(chǎng)價(jià)格從二級(jí)市場(chǎng)中購(gòu)回自己發(fā)行的債券

而注銷債券。

美國(guó)存托憑證

美國(guó)存托憑證是指主要面向美國(guó)投資者發(fā)行，在美國(guó)證券市場(chǎng)交易的代表外國(guó)公司有價(jià)證

券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

美式期權(quán)

美式期權(quán)是指可在期權(quán)到期日之前的任一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)。

募集設(shè)立

募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開募集或者

向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。

NASDAQ

音譯名“納斯達(dá)克”，全稱是美國(guó)''全國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)”。它建于1971年,

是世界上第一個(gè)電子化證券市場(chǎng)。納斯達(dá)克的發(fā)展與美國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)是相輔相成的,

被奉為“美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的搖籃

內(nèi)幕信息

內(nèi)幕信息指有關(guān)發(fā)行人、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、有收購(gòu)意圖的法人、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券業(yè)

自律性管理組織以及與其有密切聯(lián)系的人員所知悉的，尚未公開的和可能影響證券市場(chǎng)價(jià)

格的重大信息。

內(nèi)幕人員

內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)

任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者由于其會(huì)員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，

或者作為雇員、專業(yè)顧問(wèn)履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。

內(nèi)幕交易

內(nèi)幕交易就是利用內(nèi)幕信息先一步對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng)而形成的不公平交易。內(nèi)幕交易乂稱內(nèi)

情者交易，指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場(chǎng)內(nèi)部人員或市場(chǎng)管理人

員，以獲取利益或減少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用其地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的、

可以影響證券價(jià)格的重要信息，進(jìn)行有價(jià)證券交易，或泄露該信息的行為。

年度報(bào)告

股份公司一年一度向全體股東公布的正式財(cái)務(wù)報(bào)告。它表明公司在營(yíng)業(yè)年度內(nèi)的資產(chǎn)、負(fù)

債和收益狀況，本年度的利潤(rùn)分派以及對(duì)股東們的其它利益情況，公司須向全體股東（包

括末出席年會(huì)者）提供一份年度報(bào)告副本。

盤整

是指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動(dòng)，進(jìn)入穩(wěn)定變動(dòng)階段，這種現(xiàn)象稱

為整理，整理是下一次大變動(dòng)的準(zhǔn)備階段。對(duì)于整理形態(tài)，投資者通常應(yīng)保持冷靜，不可

盲目運(yùn)作，應(yīng)分清走勢(shì)。

普通股

普通股是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和贏利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有

債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)贏利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。

憑證式國(guó)債

是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通,

從購(gòu)買之日起計(jì)息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購(gòu)買網(wǎng)點(diǎn)提

前兌取。提前兌取時(shí)，除償還本金外，利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦

機(jī)構(gòu)按兌付本金的2%。收取手續(xù)費(fèi)。

配股

股份公司為了吸收資金，向老股東有償、按持股比例配給?定數(shù)量的股票。

平衡型基金

平衡型基金是指以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散

投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。

(Q-S)

權(quán)證

權(quán)證，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特

定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差

價(jià)的有價(jià)證券。權(quán)證分兩種：?種是認(rèn)購(gòu)權(quán)證，指持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定

的價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買特定數(shù)量的標(biāo)的證券，其實(shí)質(zhì)是一個(gè)看漲期權(quán);另一種是認(rèn)沽權(quán)證，指

持有人有權(quán)利在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格向發(fā)行人出售特定數(shù)量的標(biāo)券，其實(shí)質(zhì)是一

個(gè)看跌期權(quán)。認(rèn)股權(quán)證亦分為歐式和美式認(rèn)股權(quán)證。美式認(rèn)股權(quán)證允許持有人在股證上市

日至到期日期間任何時(shí)間均可行使其權(quán)利，而歐式認(rèn)股權(quán)證的持有人只可以在到期日當(dāng)日

行使其權(quán)利。目前我國(guó)主要是歐式權(quán)證。

缺口

指由于行情的大幅度上漲或下跌，致使股價(jià)的日線圖出現(xiàn)當(dāng)日成交最低價(jià)超過(guò)前?交

易日最高價(jià)或成交最高價(jià)低于前日最低價(jià)的現(xiàn)象。通常情況卜，如果缺口不被迅速回補(bǔ)，

表明行情有延續(xù)的可能。

全面指定交易制度

全面指定交易制度是指凡在上海證券交易所交易市場(chǎng)從事證券交易的投資者，均應(yīng)事

先明確指定一家證券營(yíng)業(yè)部作為其委托、交易清算的代理機(jī)構(gòu)，并將本人所屬的證券賑戶

指定于該機(jī)構(gòu)所屬席位號(hào)后方能進(jìn)行交易的制度。

錢貨兩清原則

錢貨兩清原則乂稱款券兩訖、貨銀對(duì)付，就是在辦理資金交收的同時(shí)完成證券的交收,

這是清算交收業(yè)務(wù)的基本原則。錢貨兩清的主要目的是為了防止買空賣空行為的發(fā)生，維

護(hù)交易雙方正當(dāng)權(quán)益，保護(hù)市場(chǎng)正常運(yùn)行。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)又稱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生

投資者收益下降的可能。

期貨交易

期貨交易是指買賣雙方約定在將來(lái)某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某

種商品的交易方式。

期權(quán)

期權(quán)乂稱選擇權(quán)，則指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售

一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。

期中償還

期中償還是指在債券最終到期日之前，償還部分或全部本金的償債方式，它包括部分

償還和全額償還兩種形式，而且在償還的具體時(shí)間上，又有定時(shí)償還和隨時(shí)償還的區(qū)別。

欺詐客戶

欺詐客戶指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活

動(dòng)中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。

契約型基金

契約型基金又稱單位信托基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通

過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。

全額償還

全額償還是指在債券到期之前，償還全部本金，屬于期中償還的一種情況。

QFII

QFII是Qualifiedforeigninstitutionalinvestor（合格的境外機(jī)構(gòu)投資者）的首

字縮寫。它是一國(guó)在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度

地引進(jìn)外資、開放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。這種制度要求外國(guó)投資者若要進(jìn)入一國(guó)

證券市場(chǎng)，必須符合一定的條件，得到該國(guó)有關(guān)部門的審批通過(guò)后匯入一定額度的外匯資

金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。

QDII

QDII是Qualifieddomesticinstitutionalinvestor（合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）的首

字縮寫。它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有

價(jià)證券投資的證券投資基金。和QFH一樣，它也是在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本

項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度

安排。

認(rèn)股權(quán)證

認(rèn)股權(quán)證是指由股份有限公司發(fā)行的、能夠按照特定的價(jià)格在特定的時(shí)間內(nèi)購(gòu)買一定

數(shù)量該公司普通股票的選擇權(quán)憑證，其實(shí)質(zhì)是一種普通股票的看漲期權(quán)。

認(rèn)股期限

認(rèn)股期限是指認(rèn)股權(quán)證的有效期。在有效期內(nèi)，認(rèn)股權(quán)證的持有人可以隨時(shí)認(rèn)購(gòu)股份;

超過(guò)有效期，認(rèn)股權(quán)自動(dòng)失效。認(rèn)股期限的長(zhǎng)短因不同國(guó)家、不同地區(qū)以及不同市場(chǎng)而差

異很大，主要根據(jù)投資者和股票發(fā)行公司的要求而定。

認(rèn)股權(quán)證的"行使價(jià)”

認(rèn)股權(quán)證的"行使價(jià)”是指以認(rèn)股權(quán)證換取普通股的成本價(jià)。

收購(gòu)、出售資產(chǎn)

收購(gòu)、出售資產(chǎn)是指上市公司收購(gòu)、出售企業(yè)所有者權(quán)益、實(shí)物資產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利

的行為。上市公司擬收購(gòu)、出售資產(chǎn)達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)之一時(shí)，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后，應(yīng)在兩個(gè)工

作日內(nèi)向證券交易所報(bào)告并公告：

（一）收購(gòu)、出售資產(chǎn)的資產(chǎn)總額（按最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表或評(píng)估報(bào)告）占上市公

司最近經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)的10%以上；

（二）收購(gòu)、出售資產(chǎn)相關(guān)的凈利潤(rùn)或虧損的絕對(duì)值（按最近期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告）占

上市公司最近經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)或虧損絕對(duì)值的10%以上，且絕對(duì)金額在100萬(wàn)元以上；

被收購(gòu)、出售資產(chǎn)的凈利潤(rùn)或虧損無(wú)法計(jì)算的，不適用本款;被收購(gòu)、出售資產(chǎn)系整體

企業(yè)的部分所有者權(quán)益，被收購(gòu)、出售資產(chǎn)的凈利潤(rùn)或虧損以與這部分產(chǎn)權(quán)相關(guān)的凈利潤(rùn)

或虧損計(jì)算；

（三）收購(gòu)、出售資產(chǎn)的交易金額（承擔(dān)債務(wù)、費(fèi)用等一并計(jì)算）占上市公司最近經(jīng)審計(jì)

的凈資產(chǎn)總額10%以上。

上市

指股票及其衍生品種經(jīng)審查同意在證券交易所掛牌交易。

實(shí)體

當(dāng)日收盤價(jià)與開盤價(jià)之差。收盤價(jià)大于開盤價(jià)叫做陽(yáng)實(shí)體，收盤價(jià)小于開盤價(jià)叫做陰

實(shí)體。一般情況下，出現(xiàn)陽(yáng)實(shí)體說(shuō)明買盤比較旺盛，推動(dòng)股價(jià)向上攀升，出現(xiàn)陰實(shí)體說(shuō)明

賣盤踴躍，迫使股價(jià)節(jié)節(jié)走低。

收盤價(jià)

上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定滬市收盤價(jià)為當(dāng)11該證券最后一筆交易前一分鐘所有交

易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。深

圳證券交易所交易規(guī)則規(guī)定深市證券的收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤集合競(jìng)價(jià)不

能產(chǎn)生收盤價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最

后一筆交易）為收盤價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

上影線

當(dāng)日最高價(jià)與收盤價(jià)之差。?般說(shuō)，產(chǎn)生上影線的原因是空方力量大于多方而造成的。

股票開盤后，多方上攻無(wú)力，遭到空方打壓，股價(jià)由高點(diǎn)回落，形成上影線。帶有上影線

的K線形態(tài)，可分為帶上影線的陽(yáng)線、帶上影線的陰線和十字星。不同的形態(tài)，多空力量

的判斷是有區(qū)別的。

十字星

這是一種只有上下影線，沒(méi)有實(shí)體的K線圖。開盤價(jià)即是收盤價(jià)，表示在交易中，股

價(jià)出現(xiàn)高于或低于開盤價(jià)成交，但收盤價(jià)與開盤價(jià)相等。其中：上影線越長(zhǎng)，表示賣壓越

重。下影線越長(zhǎng)，表示買盤旺盛。

深證綜合指數(shù)

由深圳證券交易所編制，以1991年4月3日為基期，其樣本為在深圳證券交易所掛牌

上市的全部股票，基期指數(shù)定為100,以指數(shù)股計(jì)算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算

上證綜合指數(shù)

由上海證券交易所編制，以1990年12月19日為基準(zhǔn)日，1991年7月15日開始正式

發(fā)布。該股價(jià)指數(shù)的樣本為在上海證券交易所掛牌上市的全部股票，其中新上市的股票在

掛牌的第十?天納入股價(jià)指數(shù)的計(jì)算范圍。該股票指數(shù)的權(quán)數(shù)為上市公司的總股本。由于

我國(guó)上市公司的股票有流通和暫時(shí)非流通之分，其流通量與總股本并不一致，所以總股本

較大的股票對(duì)股票指數(shù)的影響就較大。

上證180指數(shù)

上證180指數(shù)（又稱上證成份指數(shù)）是上海證券交易所對(duì)原上證30指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整并更

名而成的，其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場(chǎng)代表性的180種樣本股票，自2002

年7月1日起正式發(fā)布。作為上證指數(shù)系列核心的上證180指數(shù)的編制方案，目的在于建

立一個(gè)反映上海證券市場(chǎng)的概貌和運(yùn)行狀況、具有可操作性和投資性、能夠作為投資評(píng)價(jià)

尺度及金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)的基準(zhǔn)指數(shù)。

上證50指數(shù)

上證50指數(shù)由上海證券交易所編制，于2004年1月2日正式發(fā)布，指數(shù)簡(jiǎn)稱為上證

50,指數(shù)代碼000016,基日為2003年12月31日，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。上證50指數(shù)是根據(jù)

科學(xué)客觀的方法，挑選上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本

股，以綜合反映上海證券市場(chǎng)最具市場(chǎng)影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況。

上證紅利指數(shù)

上證紅利指數(shù)挑選在上證所上市的現(xiàn)金股息率高、分紅比較穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流

動(dòng)性的50只股票作為樣本，以反映上海證券市場(chǎng)高紅利股票的整體狀況和走勢(shì)。該指數(shù)

2005年1月4日發(fā)布。上證紅利指數(shù)是上證所成功推出上證180、上證50等指數(shù)后的又一

次指數(shù)創(chuàng)新，是滿足市場(chǎng)需求、服務(wù)投資者的重要舉措。上證紅利指數(shù)是一個(gè)重要的特色

指數(shù)，它不僅進(jìn)一步完善了上證指數(shù)體系和指數(shù)結(jié)構(gòu)，豐富指數(shù)品種，也為指數(shù)產(chǎn)品開發(fā)

和金融工具創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。

損益表

損益表乂稱利潤(rùn)表，是用以反映公司在一定期間利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)(或發(fā)生虧損)的財(cái)務(wù)報(bào)表。

它是?張動(dòng)態(tài)報(bào)表。損益表可以為報(bào)表的閱讀者提供做出合理的經(jīng)濟(jì)決策所需要的有關(guān)資

料,可用來(lái)分析利潤(rùn)增減變化的原因、公司的經(jīng)營(yíng)成本、做出投資價(jià)值評(píng)價(jià)等。

ST股票

滬深交易所在1998年4月22日宣布，將對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司

股票交易進(jìn)行特別處理(Specialtreatment),由于"特別處理"，在簡(jiǎn)稱前冠以"ST”,因此

這類股票稱為ST股票。

實(shí)時(shí)監(jiān)控

實(shí)時(shí)監(jiān)控是指有關(guān)管理層借助于現(xiàn)代化的電子監(jiān)控系統(tǒng)，并根據(jù)預(yù)先設(shè)定的各種指標(biāo)

對(duì)整個(gè)交易過(guò)程實(shí)施追蹤監(jiān)控，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)證券交易過(guò)程中的各種異常情況。

事后監(jiān)查

事后監(jiān)查是指有關(guān)管理層就有關(guān)證券交易活動(dòng)實(shí)施事后的或階段性的總結(jié)、調(diào)查，去

弊存利。

市價(jià)委托

市價(jià)委托是指投資者向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商

按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。

時(shí)間優(yōu)先

時(shí)間優(yōu)先是指同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序。電腦申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)按計(jì)算機(jī)主

機(jī)接受的時(shí)間順序排列;書面申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，按證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序排列。

三公原則

三公原則指公開原則、公平原則和公正原則。公開原則是要求證券發(fā)行人和與發(fā)行證

券相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露。公平原則是要求參與證券發(fā)行與交易活動(dòng)的一切當(dāng)

事人法律地位平等，合法權(quán)益受到公平保護(hù)。公正是要求國(guó)家和地方證券監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)一切

監(jiān)管對(duì)象予以公正待遇。

上市契約

上市契約是指證券獲準(zhǔn)上市時(shí)，上市公司應(yīng)與證券交易所訂立上市協(xié)議，作為確定上

市公司與證券交易所各自權(quán)利和義務(wù)的依據(jù)。

上市證券

上市證券又稱掛牌證券，是指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向證券交易所注冊(cè)登記，獲得

在交易所內(nèi)公開買賣資格的證券。

社會(huì)公眾股

社會(huì)公眾股是指我國(guó)境內(nèi)社會(huì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司上市流通股份投資所

形成的股份。

適銷證券

適銷證券是指證券持有人在需要現(xiàn)金或希望將持有的證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金時(shí)，能夠迅速地

在證券市場(chǎng)上出售的證券。

收入型基金

收入型基金是指以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，而投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券

為主的基金。

私募證券

私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)較松、投資者也較少、

不采取公示制度。私募證券的投資者多為與發(fā)行者有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者，也有發(fā)行公

司、企業(yè)的內(nèi)部職工。

隨時(shí)償還

隨時(shí)償還是指?jìng)瘜捪奁谙捱^(guò)后，發(fā)行人可以自由決定償還時(shí)間，任意償還債券的一

部分或全部。

速動(dòng)比率

速動(dòng)比率也稱為酸性測(cè)試比率，是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比

值。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率二（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債，用來(lái)評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總

體變現(xiàn)能力。

市盈率

市盈率是每股市價(jià)與每股稅后凈利的比率，亦稱本益比。其計(jì)算公式為：市盈率=每股

市價(jià)/每股稅后凈利。該指標(biāo)是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用股價(jià)與每股稅后凈

利進(jìn)行比較，反映投資者對(duì)每1元凈利所愿支付的價(jià)格。

市盈率是估計(jì)普通股價(jià)值的最基本、最重要的指標(biāo)之?。一般認(rèn)為該比率保持在20-30

之間是正常的，過(guò)小說(shuō)明股價(jià)低，風(fēng)險(xiǎn)小，值得購(gòu)買;過(guò)大則說(shuō)明股價(jià)高，風(fēng)險(xiǎn)大，購(gòu)買時(shí)

應(yīng)謹(jǐn)慎。成長(zhǎng)性高的公司股票市盈率往往較大。

上市輔導(dǎo)

上市輔導(dǎo)是指由具有主承銷商資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行股票并上市的股

份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。

上市公告書

上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項(xiàng)的信息披露文件，

通常包括要覽、緒言、發(fā)行公司概況、股票發(fā)行及承銷、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股

情況、公司設(shè)立、關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易、股本結(jié)構(gòu)及大股東持股情況、公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、

董事會(huì)上市承諾、重要事項(xiàng)揭示、上市推薦意見及備查文件目錄十三個(gè)部分。

上網(wǎng)發(fā)行

上網(wǎng)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為唯一“賣方”，

投資者在指定的時(shí)間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買入股票方式進(jìn)行股票申購(gòu)的股票發(fā)行方式。按價(jià)格

決定方式不同，又分為上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式和上網(wǎng)競(jìng)價(jià)發(fā)行方式兩種。

審計(jì)報(bào)告

審計(jì)報(bào)告是審計(jì)人員向發(fā)行人及利害關(guān)系人報(bào)告其審計(jì)結(jié)論的書面文件，也是審計(jì)人

員在股票發(fā)行準(zhǔn)備中盡職調(diào)查的結(jié)論性文件。審計(jì)人員出具的審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明

書的附錄文件，由審計(jì)人員對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)任。審計(jì)報(bào)告是注冊(cè)

會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，實(shí)施必要的審計(jì)程序后，對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表

審計(jì)意見的書面文件。審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的最終結(jié)果，具有法定的證明效力。

私募債券

私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，私募債券般不能在

證券市場(chǎng)上交易。它與公募債券相對(duì)應(yīng)。

（T-X）

停牌、復(fù)牌

出現(xiàn)以下情況之一的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請(qǐng)對(duì)其股票及其衍生品種例行

停牌與復(fù)牌：

（-）上市公司于交易日公布中期報(bào)告摘要或年度報(bào)告摘要，當(dāng)日上午停牌1小時(shí)；

（二）公司召開股東大會(huì)，會(huì)議期間為證券交易所開市時(shí)間，自股東大會(huì)召開當(dāng)日起實(shí)施

停牌，直至股東大會(huì)決議公告的當(dāng)日上午10:30復(fù)牌;公告日為非交易日，則公告后第一個(gè)

交易日復(fù)牌；

（三）公司于交易日公布董事會(huì)關(guān)于權(quán)益分派、配股、公積金轉(zhuǎn)增股本等決議，當(dāng)日上午

停牌1小時(shí)；

（四）公司于交易日刊登獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)配股或增發(fā)新股的提示公告，當(dāng)日上午停牌

1小時(shí)。

特別處理

上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常，導(dǎo)致投資者難于判斷公司前景，權(quán)益可能受到損

害的，證券交易所將對(duì)公司股票交易實(shí)行特別處理。

特別處理包括以下措施：

（-）在公司股票及其衍生品種的證券簡(jiǎn)稱前冠以"S1字樣；

（二）股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5%。

上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，為財(cái)務(wù)狀況異常：

（-）最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示的凈利潤(rùn)均為負(fù)值；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯