2020年中級經濟師《金融》試題（網友回憶版）

2020年中級經濟師《金融》試題（網友回憶版）（11月21日下午場）

［單選題］1.2019年非洲某國家受災嚴重，農業(yè)大面積減產，中國

政府及時伸出援手為其提供優(yōu)惠貸款。在我國辦理這項貸款的銀行是（）

A.國家開發(fā)銀行

B.中國農業(yè)銀行

C.中國農業(yè)發(fā)展銀行

D.中國進出口銀行

參考答案：D

參考解析：中國進出口銀行的業(yè)務范圍主要是辦理出口信貸和進口信貸，辦理

對外承包工程和境外投資貸款，提供對外擔保，轉貸外國政府和金融機構提供

的貸款，辦理中國政府對外優(yōu)惠貸款等。選項D正確。中國農業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)

務范圍主要是向承擔糧棉油收儲任務的固有糧食收儲企業(yè)和供銷社棉花收儲企

業(yè)提供糧棉油收購.儲備和調銷貸款。此外，還辦理中央和省級政府財政支農資

金的代理撥付，為各級政府設立的糧食風險基金設立專戶并代理撥付。選項C

錯誤。國家開發(fā)銀行主要通過開展中長期信貸與投資等金融業(yè)務，為國民經濟

重大中長期發(fā)展戰(zhàn)略服務。選項A錯誤。我國政策性銀行有中國進出口銀行.中

國農業(yè)發(fā)展銀行.國家開發(fā)銀行。中國農業(yè)銀行是國家控股的商業(yè)銀行，以開辦

農村信貸業(yè)務為主。選項B錯誤。

［單選題］2.根據(jù)我國貨幣統(tǒng)計口徑劃分標準，下列貨幣構成中，屬于M2與M3

差異項的是（）。

A.單位定期存款

B.通貨

C.儲蓄存款

D.商業(yè)票據(jù)

參考答案：D

參考解析：M3=M2+外匯定期存款+商業(yè)票據(jù)+互助金存款+旅行支票。選項D正

確。M2=M1+單位定期存款和儲蓄存款+外匯存款+大額可轉讓定期存單。選項A

和C不正確。Ml=M0+可轉讓本幣存款和在國內可直接支付的外幣存款。M0=流通

中的現(xiàn)金。選項B不正確。

［單選題］3.錢先生看準棉花期貨價格大跌的時機，借入10萬元買入棉花期貨。

在期貨交易中，錢先生的操作方式是（）

A.對沖

B.買空

C.套利

D.賣空

參考答案：B

參考解析：投資者借入資金買入標的資產，稱為買空。當預測標的資產價格會

上漲時，執(zhí)行買空操作：借入資金以低價買入標的資產，標的資產價格上漲

后，用賣出標的資產的資金平倉，可以達到盈利的目的。但是，如果預測與實

際結果不符，標的資產價格下跌，則買空者將出現(xiàn)虧損。選項B正確。

［單選題］4.某公司擬發(fā)行票面金額為10000美元，年貼現(xiàn)率為6%,期限為60天

的商業(yè)票據(jù)，該商業(yè)票據(jù)的發(fā)行價格應是（）美元。

A.9900

B.10000

C.36000

D.6000

參考答案：A

參考解析：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行一般采用貼現(xiàn)方式，其發(fā)行價格可用公式表示為：

發(fā)行價格=票面金額-貼現(xiàn)金額貼現(xiàn)金額=票面金額X年貼現(xiàn)率又期限+360發(fā)行

價格=10000-10000義6%*609360=9900（美元）。選項A正確。

［單選題］5.中央銀行根據(jù)貨幣流通需要調撥庫款，這體現(xiàn)的中央銀行職能是

（）O

A.政府的銀行

B.管理金融的銀行

C.銀行的銀行

D.發(fā)行的銀行

參考答案：D

參考解析：中央銀行是發(fā)行的銀行，這是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣

發(fā)行的特權.獨占權，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構。中央銀行作為發(fā)行的銀行，

具有以下幾個基本職能：（1）中央銀行應根據(jù)國民經濟發(fā)展的客觀情況，適時

適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經濟穩(wěn)定

持續(xù)增長提供良好的貨幣金融環(huán)境。（2）中央銀行應從宏觀經濟角度控制信用

規(guī)模，調節(jié)貨幣供給量。中央銀行應以穩(wěn)定貨幣為前提，適時適度增加貨幣供

給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與經濟增長的關系。（3）中央銀行應根據(jù)貨幣流通需

要，適時印刷.鑄造或銷毀票幣，調撥庫款，調劑地區(qū)間貨幣分布.貨幣面額比

例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。選項D正確。政府的銀行，這是指中央

銀行為政府提供服務，是政府管理國家金融的專門機構。選項A不正確。管理

金融的銀行，這是指中央銀行作為國家金融體系的核心，致力于貨幣政策的制

定實施，維持金融體系和金融市場的穩(wěn)定。選項B不正確。銀行的銀行，這是

指中央銀行通過辦理存.放.匯等各項業(yè)務，充當商業(yè)銀行與其他金融機構的最

后貸款人。選項C不正確。

［單選題］6.關于基金運營服務的說法，正確的是（）。

A.基金運營服務是基金管理公司最核心的一項業(yè)務

B.基金運營服務內容包括基金募集和銷售

C.基金運營服務內容包括基金清算和信息披露

D.基金運營服務內容包括基金注冊登記和銷售

參考答案：c

參考解析:基金運營服務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包

括基金注冊登記.核算與估值.基金清算和信息披露等業(yè)務?；疬\營業(yè)務在很

大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業(yè)務

的發(fā)展起著重要的支持作用。選項C正確。投資管理業(yè)務是基金管理公司最核

心的一項業(yè)務。基金管理公司之間的競爭在很大程度上取決于其投資管理能力

的高低。因此努力為投資者提供與市場上同類產品相比具有競爭力的投資回

報，就成為基金管理公司工作首要和重要的任務。選項A不正確?；鹉技c

銷售指能否將基金成功推向市場并不斷擴大基金財產規(guī)模，對基金管理公司的

經營有著重要的意義。為成功進行基金募集與銷售，基金管理公司必須在市場

調查的基礎上進行基金產品的開發(fā)，設計出滿足不同投資者需要的基金產品。

選項B不正確。證券投資基金業(yè)務主要包括基金募集與銷售.基金的投資管理和

基金運營服務。選項D不正確。

［單選題］7.下列貨幣政策工具中，調控作用最猛烈，央行具有完全自主權的政

策工具是（）

A.存款準備金率政策

B.公開市場操作

C.再貸款政策

D.再貼現(xiàn)政策

參考答案：A

參考解析：存款準備金政策通常被認為是貨幣政策最猛烈的工具之一。存款準

備金政策作為貨幣政策工具的優(yōu)點之一是：中央銀行具有完全的自主權，在貨

幣政策工具中最易實施。選項A正確。公開市場操作指中央銀行在金融市場上

買賣國債或中央銀行票據(jù)等有價證券，影響貨幣供應量和市場利率的行為。公

開市場操作對買賣證券的時間.地點.種類.數(shù)量及對象可以自主.靈活地選擇，

因此具有以下優(yōu)點：①主動權在中央銀行，不像再貼現(xiàn)那樣被動；②富有彈

性，可對貨幣進行做調，也可大調，但不會像存款準備金政策那樣作用猛烈；

③中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)

進行，能補充存款準備金.再貼現(xiàn)這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不

足；④根據(jù)證券市場供求攪動，主動買賣證券，可以起到穩(wěn)定證券市場的作

用。選項B不正確。再貸款是中國人民銀行對金融機構貸款的基本形式。中國

人民銀行通過適時調整再貸款的總量及利率，吞吐基礎貨幣，促進實現(xiàn)貨幣信

貸總量調控目標，合理引導資金流向和信貸投向。選項C不正確。再貼現(xiàn)是商

業(yè)銀行以未到期.合格的客戶貼現(xiàn)票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)。對中央銀行而言，再

貼現(xiàn)是買進票據(jù)，讓渡資金；對商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資

金。再貼現(xiàn)政策是中央銀行最早擁有的也是現(xiàn)在一項主要的貨幣政策工具。選

項D不正確。

［單選題］8.關于融資租賃合同主要特征的說法，錯誤的是（）。

A.融資租賃合同是不可單方解除的合同

B.融資租賃合同是投資租賃一體化合同

C.融資租賃合同是一種雙務.有償合同

D.融資租賃合同是一種諾成.要式合同

參考答案：B

參考解析：融資租賃合同是融信貸與租賃為一體的一種租賃合同，是現(xiàn)代商品

經濟發(fā)展的產物。融資租賃合同主要有以下三種特征：（1）融資租賃合同是諾

成.要式合同。（2）融資租賃合同是雙務.有償合同。（3）融資租賃合同是不

可單方解除的合同。選項B說法錯誤。故選B。

［單選題］9.避稅港型離岸金融中心的一個突出特點是（）

A.資金源于居民，也運用于居民

B.資金源于非居民，運用于居民

C.資金源于居民，運用于非居民

D.資金源于非居民，也運用于非居民

參考答案：D

參考解析：避稅港型（TaxHeavenType）中心的特點是：①資金流動幾乎不受

任何限制，且免征有關稅收；②資金源于非居民，也運用于非居民；③市場上

幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉賬作用，

所以又被稱為走賬型或簿記型中心。選項D正確。ABC不正確。

［單選題］10.凱恩斯認為，由交易動機和預防動機引起的貨幣需求主要取決于

（）0

A.利率

B.匯率

C.收入

D.物價

參考答案：C

參考解析：凱恩斯認為，貨幣需求（Md）的變動取決于公眾的流動性偏好。公

眾的流動性偏好動機包括交易動機.預防動機和投機動機。其中，交易動機和預

防動機形成的交易需求與收入呈正相關關系，與利率無關。投機動機形成的投

機需求與利率呈負相關關系。選項C正確。ABD不正確。

［單選題］11.國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的基本職能是（）

A.集中制定金融業(yè)的法規(guī)制度和運行規(guī)則

B.統(tǒng)監(jiān)管我國金融市場和各個金融行業(yè)

C.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職責

D.統(tǒng)籌協(xié)調金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題

參考答案：D

參考解析：為加強金融調控監(jiān)管機構之間的協(xié)調，根據(jù)2017年7月召開的全國

金融工作會議精神，2017年11月，經黨中央，國務院批準，國務院金融穩(wěn)定發(fā)

展委員會成立，作為國務院統(tǒng)籌協(xié)調金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調

機構。選項D正確。選項ABC不正確

［單選題］12.銀行要求申請貸款的客戶提供保證擔保，這種做法在風險管理中稱

為（）

A.風險對沖

B.風險抑制

C.風險分散

D.風險轉移

參考答案：D

參考解析：風險分散是指商業(yè)銀行通過實現(xiàn)資產結構多樣化，盡可能選擇多樣

的.彼此不相關或負相關的資產進行搭配，以降低整個資產組合的風險程度。根

據(jù)這一策略，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務應是全面的.分散的，對單一客戶的授信額度

要控制在一定范圍之內，將單項資產在總資產中的份額限制在極小的比例之

內。風險分散只能減少或消除非系統(tǒng)性風險，并不能減少系統(tǒng)性風險。選項C

不正確。風險對沖是指商業(yè)銀行通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的

某種資產或衍生品，來沖銷標的資產潛在損失的一種風險管理策略，風險對沖

對管理市場風險非常有效。近年來，隨著信用衍生品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風險

對沖策略也被廣泛應用于信用風險管理領域。選項A不正確。風險抑制是指商

業(yè)銀行在承擔風險之后，通過加強對風險的監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)問題，并采取相應

措施，以便在風險事件實際發(fā)生之前阻止情況惡化，或者在風險事件發(fā)生之后

盡可能減少風險造成的損失。商業(yè)銀行面臨的絕大多數(shù)風險都有一個逐漸發(fā)展

的過程，在損失實際發(fā)生之前的相當一段時間中都會有很多預兆，因此，商業(yè)

銀行應當建立健全風險預警系統(tǒng)，密切關注各種風險的動態(tài)和趨勢，并及時采

取措施。選項B不正確。風險轉移是指商業(yè)銀行通過購買某種金融產品或采取

其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略選擇。風險轉移分

為保險轉移和非保險轉移兩類。出口信貸保險是典型的保險轉移策略，銀行辦

理信貸業(yè)務時要求用信人提供保證擔保就屬于典型的非保險轉移策略。選項D

正確。

［單選題］13.貨幣均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，該模型中IS曲線上的點所

對應的均衡是（）

A.產品市場均衡

B.勞動力市場均衡

C.國際收支均衡

D.貨幣市場均衡

參考答案：A

IS曲線上的點表示產品市場上總產出(總收入)等于總需求，故IS曲線上的點

表示產品市場達到均衡的狀態(tài)。選項A正確。BCD不正確。

［單選題］14.在我國，負責監(jiān)管互聯(lián)網支付業(yè)務的機構是()

A.中國銀保監(jiān)會

B.國務院金融委

C.中國證監(jiān)會

D.中國人民銀行

參考答案：D

參考解析：互聯(lián)網支付是指通過計算機.手機等設備，依托互聯(lián)網發(fā)起支付指令.

轉移貨幣資金的服務。互聯(lián)網支付應始終堅持以服務電子商務發(fā)展和為社會提

供小額.快捷.便民的小微支付服務為宗旨。銀行業(yè)金融機構和第三方支付機構

從事互聯(lián)網支付，應遵守現(xiàn)行法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。第三方支付機構與其他機

構開展合作的，應清晰界定各方的權利義務關系，建立有效的風險隔離機制和

客戶權益保障機制。要向客戶充分披露服務信息，清晰提示業(yè)務風險，不得夸

大支付服務中介的性質和職能?；ヂ?lián)網支付業(yè)務由中國人民銀行負責監(jiān)管。選

項D正確。

［單選題］15.假定某商業(yè)銀行原始存款增加1000萬元，法定存款準備金率為

20%,超額存款準備金率為2%,現(xiàn)金漏損率為5%。則該商業(yè)銀行的派生存款總

額應為()

A.4000

B.4546

C.5000

D.3704

參考答案：D

參考解析：如果用4B代表原始存款額，r代表法定存款準備金率，e代表超額

存款準備金率，c代表現(xiàn)金漏損率，可用公式表示如下：△D=4B*1/(r+e+c)

=1000*1/(20%+2%+5%)=3704

［單選題］16.隨著市場的發(fā)展，融資租賃的功能在不斷增加，但其最基本的功能

始終是()

A.產品促銷

B.風險分散

C.資產管理

D.融資投資

參考答案：D

參考解析：融資與投資是融資租賃的基本功能。融資租賃產生之初主要是作為

一種融資方式，重點是為那些難以獲得銀行貸款的中小企業(yè)融資。融資租賃是

以融物方式提供融資，融資上的便利必然會帶來投資的擴大，這一方面表現(xiàn)在

承租企業(yè)可以通過融資租賃擴大設備投資，另一方面社會資金也可以順利地進

入這些投資領域。這兩項功能使融資租賃在投融資領域具備了其他融資形式所

沒有的特殊作用，成為推動租賃業(yè)發(fā)展的驅動力。

［單選題］17.某商業(yè)銀行為降低信用風險，運用多種方式進行信用風險緩釋，成

效顯著。下列結果中，能夠體現(xiàn)信用風險緩釋功能的是().

A.違約意愿的下降

B.違約風險敞口的下降

C.違約成本的下降

D.違約人員的下降

參考答案：B

參考解析：信用風險緩釋是指商業(yè)銀行運用合格的抵押質押品.凈額結算.保證

和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。商業(yè)銀行采用內部評級法計量信

用風險監(jiān)管資本，信用風險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率.違約損失率或違約風險敞

口的下降。

［單選題］18.假設一支現(xiàn)金收益為3元的股票當前的股價為20元，無風險連續(xù)

復利為0.05,已知院0.05^1.05127,則該股票1年期的遠期價格成為

()元。

A.17.25

B.17.34

C.17.87

D.18.03

參考答案：C

參考解析：有現(xiàn)金收益資產的遠期價格Ft=(St-It)e'r(T-t)=(20-3)

「0.05-17.87

［單選題］19.中國銀行間市場交易商協(xié)會推出的超短期融資券的最長融資期限是

0

A.180天

天

B.360

天

C.270

D.90天

參考答案：C

參考解析：超短期融資券是指具有法人資格.信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行

間債券市場發(fā)行的，期限在270天以內的短期融資券。選項C正確。

［單選題］20.關于證券投資基金的說法，正確的是()。

A.證券投資基金所募集資金在法律上不具有獨立性

B.證券投資基金管理人是基金存續(xù)期內基金所有者

C.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金

D.證券投資基金是一種直接投資工具

參考答案：c

參考解析：證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，個人投資者或機

構投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。選項C正確?；鹚?/p>

集的資金在法律上具有獨立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人

進行股票.債券等分散化組合投資。選項A錯誤?；鹜顿Y者是基金的所有者。

選項B錯誤。與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工

具。選項D錯誤。

［單選題］21.在英國債券市場發(fā)行的以英鎊計價的外國債券稱為()。

A.倫勃朗債券

B.猛犬債券

C.武士債券

D.揚基債券

參考答案：B

參考解析：外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值貨

幣發(fā)行的國際債券。在每個金融中心發(fā)行的外國債券一般都有一個共同的名

稱，如在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士

債券，在英國發(fā)行的外國債券稱為猛犬債券，在荷蘭發(fā)行的外國債券稱為倫勃

朗債券，在中國發(fā)行的外國債券稱為熊貓債券。選項B正確正確。

［單選題］22在歐洲中長期信貸市場上，雙邊貸款適用的貸款類型是0

A.金額較小期限較短的中期貸款

B.金額較小期限較長的長期貸款

C.金額較大期限較長的長期貸款

D.金額較大期限較短的中期貸款

參考答案：A

參考解析：除銀團貸款這種典型形式外，金額較低.期限較短的中期貸款一般只

由一家銀行提供，這種形式的貸款被稱為雙邊貸款，或獨家銀行貸款。選項A

正確。

［單選題］23.凱恩斯認為，“流動性陷阱”發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是()

A.一條向上傾斜的直線

B.一條平行于縱軸的直線

C.一條平行于橫軸的直線

D.一條向下傾斜的直線

參考答案：C

參考解析：“流動性陷阱”發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行于橫軸的

直線。

［單選題］24.關于中國銀保監(jiān)會職責的說法，正確的是（）.

A.中國銀保監(jiān)會依法依規(guī)任命銀行.保險業(yè)高級管理人員

B.中國銀保監(jiān)會制定銀行業(yè)和保險業(yè)審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管規(guī)則

C.中國銀保監(jiān)會監(jiān)督管理銀行間債券市場.票據(jù)市場

D.中國銀保監(jiān)會負責推進金融基礎設施改革與互聯(lián)互通工作

參考答案：B

參考解析：中國銀行保險監(jiān)督管理委員會的主要職責：（1）依法依規(guī)對全國銀

行業(yè)和保險業(yè)實行統(tǒng)一監(jiān)督管理，維護銀行業(yè)和保險業(yè)合法.穩(wěn)健運行，對派出

機構實行垂直領導。（2）對銀行業(yè)和保險業(yè)改革開放和監(jiān)管有效性開展系統(tǒng)性

研究。（3）依據(jù)審慎監(jiān)管和金融消費者保護基本制度，制定銀行業(yè)和保險業(yè)審

慎監(jiān)管與行為監(jiān)管規(guī)則。（4）依法依規(guī)對銀行業(yè)和保險業(yè)機構及其業(yè)務范圍實

行準入管理，審查高級管理人員任職資格。（5）對銀行業(yè)和保險業(yè)機構的公司

治理.風險管理.內部控制.資本充足狀況.償付能力.經營行為和信息披露等實施

監(jiān)管。（6）對銀行業(yè)和保險業(yè)機構實行現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管，開展風險與合

規(guī)評估，保護金融消費者合法權益，依法查處違法違規(guī)行為。（7）負責統(tǒng)一編

制全國銀行業(yè)和保險業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)報表，按照國家有關規(guī)定予以發(fā)布，履行金融

業(yè)綜合統(tǒng)計相關工作職責。（8）建立銀行業(yè)和保險業(yè)風險監(jiān)控.評價和預警體

系，跟蹤分析.監(jiān)測.預測銀行業(yè)和保險業(yè)運行狀況。（9）會同有關部門提出存

款類金融機構和保險業(yè)機構緊急風險處置的意見和建議并組織實施。（10）依

法依規(guī)打擊非法金融活動，負責非法集資的認定.查處和取締以及相關組織協(xié)調

工作。（11）根據(jù)職責分工，負責指導和監(jiān)督地方金融監(jiān)管部門相關業(yè)務工

作。（12）參加銀行業(yè)和保險業(yè)國際組織與國際監(jiān)管規(guī)則制定，開展銀行業(yè)和

保險業(yè)的對外交流與國際合作事務。（13）負責國有重點銀行業(yè)金融機構監(jiān)事

會的日常管理工作。（14）完成黨中央.國務院交辦的其他任務（15）職能轉

變。選項B正確。選項C.D是中國人民銀行的主要職責。

［單選題］25.在信托業(yè)務運作中，處于掌握.管理和處分信托財產中心位置的當

事人是（）

人

人

受

托

人

受

益

人

托

委

參考答案：B

參考解析：在信托三方當事人中，受托人處于掌握.管理和處分信托財產的中心

位置。選項B正確。

［單選題］26.中央銀行在公開市場賣出政府債券的意圖是()。

A.獲取差價收益

B.減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款

C.籌集資金幫助政府彌補財政赤字

D.減少流通中的基礎貨幣以緊縮貨幣供給

參考答案：D

參考解析：當金融市場上資金過多時，中央銀行通過公開市場操作賣出有價證

券，從而收回基礎貨幣，引起貨幣供應量的減少和利率的提高。選項D正確。

［單選題］27.關于金融宏觀調控的說法，正確的是()

A.商業(yè)銀行作為獨立的市場主體是金融宏觀調控存在的前提

B.校正市場失靈.抑制或取代市場是金融宏觀調控的重要內容

C.實施金融宏觀調控要求整個銀行體系要實行一級銀行體制

D.金融宏觀調控是要通過影響總供給進而實現(xiàn)總供求的均衡

參考答案：A

參考解析：市場經濟之所以需要宏觀調控和政府管制，是因為市場會失靈，宏

觀調控只是為了校正市場失靈，使之更有效地運行，并非抑制或取代市場。選

項B錯誤。金融宏觀調控是以中央銀行或貨幣當局為主體，以貨幣政策和宏觀

審慎政策為核心，借助于各種金融工具調節(jié)貨幣供給量或信用量，影響社會總

需求進而實現(xiàn)社會總供求的均衡，促進金融與經濟協(xié)調穩(wěn)定發(fā)展的機制與過

程。選項D錯誤。金融宏觀調控存在的前提是商業(yè)銀行是獨立的市場主體，實

行二級銀行體系。選項A正確。選項B錯誤。

［單選題］28.關于預期理論對利率的期限結構解釋的說法，正確的是()。

A.隨著時間的推移.不同到期期限的債券利率有反向運動的趨勢

B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向下傾斜

C.隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢

D.如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向上傾斜

參考答案：C

參考解析：預期理論可以解釋為：①隨著時間的推移，不同到期期限的債券利

率有同向運動的趨勢。②如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜；如

果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。選項A.B.D錯誤。

［單選題］29.下列職責中，屬于中國證監(jiān)會職責的是().

A.制定網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動的監(jiān)管制度

B.對票據(jù)市場.黃金市場進行監(jiān)督管理

C.審批資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業(yè)務的資格

D.協(xié)助境內企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票

參考答案：c

參考解析：依據(jù)有關法律法規(guī)，中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行

下列職責：（1）研究和擬訂證券期貨市場的方針政策.發(fā)展規(guī)劃，起草證券期

貨市場的有關法律.法規(guī)，提出制定和修改建議，制定有關證券期貨市場監(jiān)管的

規(guī)章.規(guī)則和辦法。（2）垂直領導全國證券期貨監(jiān)管機構，對證券期貨市場實

行集中統(tǒng)一監(jiān)管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。（3）監(jiān)管股票.

可轉換債券.證券公司債券和國務院確定由中國證監(jiān)會負責的債券及其他證券的

發(fā)行.上市.交易.托管和結算，監(jiān)管證券投資基金活動，批準企業(yè)債券的上市，

監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動。（4）監(jiān)管上市公司及其按法律法規(guī)必須

履行有關義務的股東的證券市場行為。（5）監(jiān)管境內期貨合約的上市.交易和

結算，按規(guī)定監(jiān)管境內機構從事境外期貨業(yè)務。（6）管理證券期貨交易所，按

規(guī)定管理證券期貨交易所的高級管理人員，歸口管理證券期貨業(yè)協(xié)會。（7）監(jiān)

管證券期貨經營機構.證券投資基金管理公司.證券登記結算公司.期貨結算機構.

證券期貨投資咨詢機構.證券資信評級機構，審批基金托管機構的資格并監(jiān)管其

基金托管業(yè)務，制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實施，

指導中國證券業(yè).期貨業(yè)協(xié)會開展證券期貨從業(yè)人員資格管理工作。（8）監(jiān)管

境內企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票.上市以及在境外上市的公司到境外發(fā)行可

轉換債券；監(jiān)管境內證券.期貨經營機構到境外設立證券.期貨機構；監(jiān)管境外

機構到境內設立證券.期貨機構，從事證券.期貨業(yè)務。（9）監(jiān)管證券期貨信息

傳播活動，負責證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理。（10）會同有關部門審

批會計師事務所.資產評估機構及其成員從事期貨中介業(yè)務的資格，并監(jiān)管律師

事務所.律師及有資格的會計師事務所.資產評估機構及其成員從事證券期貨相

關業(yè)務的活動。（11）依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調查.處罰。（12）歸

口管理證券期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務。（13）承辦國務院交辦的其

他事項。

［單選題］30.關于開放式基金的說法，正確的是（）

A.基金在存續(xù)期內不能贖回

B.基金交易價格受市場供求關系影響

C.基金份額不固定

D.基金一般有固定存續(xù)期

參考答案：C

參考解析：封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可

不能增減；開放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金

份額會隨之增加或減少。選項C正確。開放式基金是指基金份額不固定，基金

份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方

式。選項A錯誤。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供

求關系的影響。選項B錯誤。封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期，而開放式

基金一般是無期限的。選項D錯誤。

［單選題］31.假設交易主體甲參與金融銜生品市場活動的主要目的是為了促成交

易收取傭金，則此時甲扮演的角色是（）

A.經紀人

B.投機者

C.套期保值者

D.套利者

參考答案：A

參考解析：根據(jù)交易目的的不同，金融衍生品市場上的交易主體分為四類：套

期保值者.投機者.套利者和經紀人。套期保值者又稱風險對沖者，他們從事金

融衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風險。投機者是利用

不同市場上的定價差異，同時在兩個或兩個以上的市場中進行交易，以獲取利

潤的投資者。套利者利用不同市場的價格差異，同時在兩個及以上市場進行金

融衍生品交易，以獲取無風險收益。經紀人作為交易的中介，以促成交易收取

傭金為目的。選項A正確。

［單選題］32.在現(xiàn)代信息技術的有效支持下，商業(yè)銀行新型業(yè)務運營模式與傳統(tǒng)

業(yè)務運營模式相比的突出特點是0

A.管理半徑短

B.前后臺分離

C.人工成本高

D.空間上一體

參考答案：B

參考解析：新的業(yè)務運營模式的核心就是前后臺分離。選項B正確。

［單選題］33.在國際金融監(jiān)管實踐中，促使各國監(jiān)管當局重視并加強宏觀審慎管

理的重大催化性事件是（）

A.2008年全球金融危機

B.1997年亞洲金融危機

C.1994年墨西哥金融危機

D.2009年歐洲債務危機

參考答案：A

參考解析：2008年爆發(fā)的金融危機暴露了巴塞爾協(xié)議H的諸多不足，在銀行監(jiān)

管的核心價值觀上，安全超越了效率，進一步強化銀行的資本監(jiān)管成為國際社

會的共識。巴塞爾委員會于2010年公布了《巴塞爾協(xié)議HL流動性風險計量.

標準和監(jiān)測的國際框架》和《巴塞爾協(xié)議HI：更穩(wěn)健的銀行及銀行體系的全球

監(jiān)管框架》（以下簡稱巴塞爾協(xié)議HI）。巴塞爾協(xié)議HI突出體現(xiàn)了風險敏感

性的資本要求與非風險敏感性的杠桿率要求相結合，資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管相

結合，同時拓寬了監(jiān)管范疇，將微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結合，其目的

在于確保銀行經營的穩(wěn)健性，進而保障整個金融體系的安全。選項A正確。

［單選題］34.商業(yè)銀行在經濟全球化背景下更加重視關系營銷策略，這一策略的

最大特點是（）

A.以成本為導向

B.以競爭為導向

C.以價格為導向

D.以產品為導向

參考答案：B

參考解析：所謂關系營銷就是將商業(yè)銀行與客戶關系的建立.培養(yǎng).發(fā)展作為營

銷的對象，不斷發(fā)現(xiàn)和滿足顧客的需求，幫助顧客實現(xiàn)和擴大其價值，并建成

一種長期的良好的關系基礎。這種營銷策略的最大特點是以競爭為導向，根據(jù)

市場不斷成熟和競爭日趨激烈的形勢，著眼于銀行與顧客互動與雙贏，不僅積

極地適應顧客的需求，而且主動地創(chuàng)造需求，通過關聯(lián).關系.反應等形式與客

戶形成獨特的關系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競爭優(yōu)勢。

［單選題］35.目前，我國牽頭負責制定預防系統(tǒng)性金融風險和應急處置預案的監(jiān)

督管理機構是（）

A.中國證監(jiān)會

B.中國人民銀行

C.中國銀保監(jiān)會

D.國家外匯管理局

參考答案：B

參考解析：根據(jù)《中國人民銀行法》和2019年年初出臺的《中國人民銀行職能

配置.內設機構和人員編制規(guī)定》，中國人民銀行的主要職責包括：（1）擬訂

金融業(yè)改革.開放和發(fā)展規(guī)劃，承擔綜合研究并協(xié)調解決金融運行中的重大問題

促進金融業(yè)協(xié)調健康發(fā)展的責任。（2）牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融

業(yè)重大法律法規(guī)和其他有關法律法規(guī)草案，制定審慎監(jiān)管基本制度，建立健全

金融消費者保護基本制度。（3）制定和執(zhí)行貨幣政策.信貸政策，完善貨幣政

策調控體系，負責宏觀審慎管理。（4）牽頭負責系統(tǒng)性金融風險防范和應急處

置，負責金融控股公司等金融集團和系統(tǒng)重要性金融機構基本規(guī)則制定.監(jiān)測分

析和并表監(jiān)管，視情責成有關監(jiān)管部門采取相應監(jiān)管措施，并在必要時經國務

院批準對金融機構進行檢查監(jiān)督，牽頭組織制定實施系統(tǒng)重要性金融機構恢復

和處置計劃。（5）承擔最后貸款人責任，負責對因化解金融風險而使用中央銀

行資金機構的行為進行檢查監(jiān)督。（6）監(jiān)督管理銀行間債券市場.貨幣市場.外

匯市場.票據(jù)市場.黃金市場及上述市場有關場外衍生產品；牽頭負責跨市場跨

業(yè)態(tài)跨區(qū)域金融風險識別.預警和處置，負責交叉性金融業(yè)的監(jiān)測評估，會同有

關部門制定統(tǒng)一的資產管理產品和公司信用類債券市場及其衍生產品市場基本

規(guī)則。（7）負責制定和實施人民幣匯率政策，推動人民幣跨境使用和國際使

用，維護國際收支平衡，實施外匯管理，負責國際國內金融市場跟蹤監(jiān)測和風

險預警，監(jiān)測和管理跨境資本流動，持有.管理和經營國家外匯儲備和黃金儲

備。（8）牽頭負責重要金融基礎設施建設規(guī)劃并統(tǒng)籌實施監(jiān)管，推進金融基礎

設施改革與互聯(lián)互通，統(tǒng)籌互聯(lián)網金融監(jiān)管工作。（9）統(tǒng)籌金融業(yè)綜合統(tǒng)計，

牽頭制定統(tǒng)一的金融業(yè)綜合統(tǒng)計基礎標準和工作機制，建設國家金融基礎數(shù)據(jù)

庫，履行金融統(tǒng)計調查相關工作職責。(10)組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)

劃，負責金融標準化組織管理協(xié)調和金融科技相關工作，指導金融業(yè)網絡安全

和信息化工作。(11)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。(12)統(tǒng)籌國家支付體

系建設并實施監(jiān)督管理。(13)經理國庫。(14)承擔全國反洗錢和反恐怖融

資工作的組織協(xié)調和監(jiān)督管理責任，負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監(jiān)測。

(15)管理征信業(yè)，推動建立社會信用體系。(16)參與和中國人民銀行業(yè)務

有關的全球經濟金融治理，開展國際金融合作。(17)按照有關規(guī)定從事金融

事務活動。(18)管理國家外匯管理局。(19)完成黨中央.國務院交辦的其他

任務。(20)職能轉變。

［單選題］36.關于債券違約風險的說法，正確的是()

A.債券期限越長，違約風險越低

B.違約風險不同是導致到期期限相同的債券利率不同的重要原因

C.地方政府債券的違約風險通常低于中央政府債券的違約風險

D.公司債券的違約風險通常低于政府債券的違約風險

參考答案：B

參考解析：到期期限相同的債券利率不同，由三個原因引起，即違約風險.債券

的流動性和所得稅。選項B正確。期限較長的債券流動性，流動性差的債券，

風險相對較大，利率定得就高。選項A錯誤。公司債券的利率往往高于同等條

件下政府債券的利率，普通公司債券的違約風險比信用等級較高的公司債券的

違約風險要大。市政債券的違約風險高于國債，流動性低于國債。選項C.D錯

誤。

［單選題］37.金融機構通過負債業(yè)務和資產業(yè)務，為資金供求雙方提供服務，這

一操作體現(xiàn)出金融機構的職能……()

A.資金融通職能

B.支付結算職能

C.降低交易成本職能

D.減少信息成本職能

參考答案：A

參考解析：間接金融機構借助于信用，一方面通過負債業(yè)務，動員和集中社會

閑散貨幣資金；另一方面則通過資產業(yè)務把這些資金投向有關經濟部門，實現(xiàn)

資金盈余方和資金短缺方的資金融通，從而使資金得到有效利用，在不改變社

會資本總量的條件下，推動擴大再生產的規(guī)模，提高生產率。直接金融機構的

職能則體現(xiàn)在為投融資提供各種服務。選項A正確。

［單選題］38.下列租賃業(yè)務中，金融租賃公司不用承擔風險的是()

A.杠桿租賃

B.委托租賃

C.轉租租賃

D.聯(lián)合租賃

參考答案：B

參考解析：金融租賃公司不擔風險的融資租賃業(yè)務主要是委托租賃。選項B正

確。金融租賃公司同其他機構分擔風險的融資租賃業(yè)務包括聯(lián)合租賃和杠桿租

賃兩類。選項AD不正確。金融租賃公司自擔風險的融資租賃業(yè)務包括典型的融

資租賃業(yè)務(以下簡稱直接租賃).轉租式融資租賃業(yè)務(簡稱轉租賃)和售后

回租式融資租賃業(yè)務(以下簡稱回租)三個類別。選項C不正確。

［單選題］39.某商業(yè)銀行對其內部控制系統(tǒng)進行評估，屬于其評估內容的是

()

A.信息與溝通

B.組織流程再造

C.技術手段創(chuàng)新

D.信貸資產管理

參考答案：A

參考解析：巴塞爾委員會在頒布的《銀行內部控制系統(tǒng)的框架》中，提出商業(yè)

銀行的內部控制系統(tǒng)包括管理監(jiān)督與控制文化.風險識別與評估.控制活動與職

責劃分.信息與溝通.監(jiān)管活動與錯誤糾正五項要素。

［單選題］40.關于牙買加協(xié)議內容的說法，錯誤的是()。

A.國際貨幣基金組織各成員國的基金份額被壓縮

B.特別提款權作用進一步增強

C.國際貨幣基金組織各成員國可以自主決定匯率制度

D.國際貨幣基金組織成員沒有以黃金清償債務義務

參考答案：A

參考解析：'〃牙買加協(xié)議'〃規(guī)定：①浮動匯率合法化。各成員可以自由做出匯

率制度方面的安排，國際貨幣基金組織允許其采取浮動匯率制度或其他形式的

固定匯率制度。選項C說法正確。②黃金非貨幣化。除黃金官價，取消成員之

間或與國際貨幣基金組織之間以黃金清償債務的義務。選項D說法正確。③擴

大特別提款權的作用。成員之間可以使用特別提款權來償還債務以及接受貸

款。選項B說法正確。④擴大發(fā)展中國家的資金融通且增加各成員的基金份

額。以優(yōu)惠條件向最貧窮的發(fā)展中國家提供貸款，擴大國際貨幣基金組織的信

用貸款限額。各成員所繳納的基本份額都有所增加。選項A說法錯誤。

［單選題］41.2019年末，我國某金融租賃公司的凈資本額為60億元。該公司若

通過同業(yè)拆借市場融入資金，其最高拆()。

A.60億元

B.30億元

C.42億元

D.90億元

參考答案：A

參考解析：金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。選項A

正確

［單選題］42.在弗里德曼貨幣需求函數(shù)模型中，影響實際貨幣需求的機會成本變

量是（）

A.非人力財富占總財富比例

B.資本品的轉手量

C.恒久性收入

D.股票的預期收益率

參考答案：D

參考解析：弗里德曼貨幣需求函數(shù)模型中的第二組被統(tǒng)稱為機會成本變量，即

能從這幾個變量的相互關系中衡量出持有貨幣的潛在收益或損失。弗里德曼貨

幣需求函數(shù)中定義的貨幣口徑是M2,持有這類貨幣是有預期收益的。貨幣需求

量與貨幣的預期收益率呈正相關關系。而其他資產如債券.股票以及不動產的預

期收益率主要取決于利率和市場供求狀況。

［單選題］43.在金本位制下，匯率的決定標準是（）

A.鑄幣平價

B.黃金平價

C.利率平價

D.購買力平價

參考答案：A

參考解析：國際金本位制的主要內容是：①鑄幣平價構成各國貨幣的中心匯

率。在國際金本位制下，銀行券代替黃金流通，可以自由兌換黃金，黃金和銀

行券都可以對外支付，因此決定兩國貨幣匯率的直接基礎是兩國單位貨幣的含

金量，含金量之比的鑄幣平價是中心匯率。②市場匯率受外匯市場供求關系的

影響而圍繞鑄幣平價上下波動，波動幅度為黃金輸送點之內。

［單選題］44.布雷頓森林體系下的匯率制度是（）。

A.以黃金為中心的固定匯率制

B.以美元為中心的浮動匯率制

C.以黃全為中心的浮動匯率制

D.以美元為中心的固定匯率制

參考答案：D

參考解析：布雷頓森林體系的特征是：①由于美元與黃金掛鉤，美元取得了等

同于黃金的地位，成為最主要的國際儲備貨幣。②實行以美元為中心的.可調整

的固定匯率制度。但是，美國以外的國家需要承擔本國貨幣與美元匯率保持穩(wěn)

定的義務。③國際貨幣基金組織作為一個新興機構成為國際貨幣體系的核心。

選項D正確。

［單選題］45.通常情況下，界定國際收支均衡與不均衡的標準是（）

A.金融性交易收支是否均衡

B.商品性交易收支是否均衡

C.自主性交易收支是否均衡

D.補償性交易收支是否均衡

參考答案：C

參考解析：國際收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡，國際收支不均

衡是指自主性交易的收入和支出的不均衡。

［單選題］46.關于契約型基金與公司型基金比較的說法，正確的是（）

A.契約型基金與公司型基金都具有法人資格

B.契約型基金與公司型基金都依據(jù)公司章程營運

C.契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式不同

D.契約型基金與公司型基金投資者地位相同

參考答案：C

參考解析：契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別在于：①法律主體資格不同。

契約型基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格。選項A錯誤。②投資

者的地位不同。契約型基金依據(jù)基金合同成立?；鹜顿Y者盡管也可以通過持

有人大會表達意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會

賦予基金持有者的權利相對較小。選項D錯誤。③基金營運依據(jù)不同。契約型

基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。公司型

基金的優(yōu)點是法律關系明確清晰，監(jiān)督約束機制較為完善；但契約型基金在設

立上更為簡單易行。選項B錯誤。兩者之間的區(qū)別主要現(xiàn)在法律形式的不同，

并無優(yōu)劣之分。選項C正確。

［單選題］47.通常情況下，商業(yè)銀行稅后利潤的分配順序為（）。

A.提取公益金一彌補以前年度虧損一提取法定公積金一向投資者分配利潤

B.提取法定公積金一向投資者分配利潤一提取公益金一彌補以前年度虧損

C.彌補以前年度虧損一提取法定公積金一提取公益金一向投資者分配利潤

D.向投資者分配利潤一提取公益金一提取法定公積金一彌補以前年度虧損

參考答案：C

參考解析：商業(yè)銀行實現(xiàn)的利潤總額按照國家規(guī)定進行調整后，首先依法繳納

所得稅。稅后利潤再按以下順序進行分配：①抵補已繳納的.在成本和營業(yè)外支

出中無法列支的有關懲罰性或贊助性支出。②彌補以前年度虧損。③按照稅后

凈利潤的10%提取法定盈余公積金，法定盈余公積金已達注冊資本的50%時可不

再提取。法定盈余公積金除可用于彌補虧損外，還可用于轉增資本金，但法定

盈余公積金彌補虧損和轉增資本金后的剩余部分不得低于注冊資本的25%o④提

取公益金公益金是指商業(yè)銀行用于集體福利事業(yè)的資金，主要用于職工集體福

利設施的支出。⑤投資者分配利潤。

［單選題］48.商業(yè)銀行開展理財業(yè)務，正確的做法是（）

A.理財業(yè)務與其他業(yè)務相結合

B.向投資者充分披露產品信息

C,與客戶共擔投資風險

D.向客戶宣傳預期收益率

參考答案：B

參考解析：商業(yè)銀行開展理財業(yè)務，應當確保理財業(yè)務與其他業(yè)務相分離，理

財產品與其代銷的金融產品相分離，理財產品之間相分離，理財業(yè)務操作與其

他業(yè)務操作相分離。選項A錯誤。銀行銷售理財產品，應當加強投資者適當性

管理，向投資者充分披露信息和揭示風險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得

誤導投資者購買與其風險承受能力不相匹配的理財產品。選項B正確，選項C

錯誤。商業(yè)銀行發(fā)行理財產品，不得宣傳理財產品預期收益率，在理財產品宣

傳銷售文本中只能登載該理財產品或者本行同類理財產品的過往平均業(yè)績和最

好.最差業(yè)績，并以醒目文字提醒投資者“理財產品過往業(yè)績不代表其未來表

現(xiàn)，不等于理財產品實際收益，投資須謹慎”。選項D錯誤。

［單選題］49.根據(jù)《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》，商業(yè)銀行權益類理財產

品投資于權益類資產的最低比例應是()

A.65%

B.80%

C.60%

D.70%

參考答案：B

參考解析：固定收益類理財產品投資于存款、債等債權類資產的比例不低于

80%；權益類理財產品投資于權益類資產的比例不低于80%；商品及金融衍生品

類理財產品投資于商品及金融衍生品資產的比例不低于80%；混合類理財產品投

資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產且任一資產的投資比

例未達到前三類理財產品標準。

［多選題］L關于中央銀行性質和職責的說法，正確的有()。

A.中央銀行在國家金融體系中處于主導地位

B.中央銀行代表國家制定和實施貨幣政策

C.中央銀行開展貨幣信用業(yè)務服務實體經濟

D.中央銀行肩負著對金融業(yè)實施管理的職責

E.中央銀行業(yè)務運作應保證有適度的盈利

參考答案：ABD

參考解析：中央銀行的性質是指中央銀行自身所具有的特殊屬性。關于中央銀

行的性質，一般的表述為：中央銀行是在國家金融體系中處于主導地位，代表

國家制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)管，對國民經濟進行宏觀調控和管

理的特殊金融機構，是一個國家的最高貨幣金融管理機構。選項ABD正確。中

央銀行的性質決定了中央銀行在經營運作中不能首先考慮自身的經濟利益，而

是要考慮國家的宏觀經濟問題；中央銀行的業(yè)務目標不是為實現(xiàn)盈利，而是為

實現(xiàn)國家的宏觀經濟目標；中央銀行不是一個辦理貨幣信用業(yè)務的經濟實體，

不是經營型銀行，是發(fā)行的銀行.政府的銀行.銀行的銀行。選項CE錯誤。

［多選題］2.下列經濟因素中，能夠引發(fā)成本推進型通貨膨脹的有（）。

A.壟斷企業(yè)為獲取利潤人為提高產品價格

B,工資增長率超過生產率增長率

C.部門之間相互攀比抬升價格

D.過多的貨幣追求過少的商品

E.環(huán)境污染造成原材料價格上漲

參考答案：ABE

參考解析：在現(xiàn)代經濟中有組織的工會對工資成本具有操縱能力。工會要求企

業(yè)提高工人的工資，迫使工資的增長率超過生產率的增長率，企業(yè)則會因人力

成本的加大而提高產品價格以轉嫁工資成本的上升，而在物價上漲后工人又會

要求提高工資，再度引起物價上漲，形成工資一物價的螺旋上升，從而導致

“工資成本推進型通貨膨脹”。壟斷性大公司具有對價格的操縱能力，是提高

價格水平的重要力量。壟斷性企業(yè)為了壟斷利潤會人為地提高產品價格，由此

引起“利潤推進型通貨膨脹”。在開放經濟條件下，匯率變動引起進出口產品

和原材料成本上升，以及石油危機.資源枯竭.環(huán)境保護政策不當?shù)仍斐稍牧?

能源生產成本的提高，這些都是引起成本推進型通貨膨脹的原因。選項ABE正

確。

［多選題］3.《中華人民共和國票據(jù)法》規(guī)定，我國的票據(jù)主要有（）。

A.支票

B.銀行匯票

C.商業(yè)匯票

D.商業(yè)本票

E.銀行本票

參考答案：ABCE

參考解析：按照《中華人民共和國票據(jù)法》，我國票據(jù)包括支票.本票和匯票。

《中華人民共和國票據(jù)法》所稱的本票是指銀行本票。匯票按出票人不同可分

為銀行匯票和商業(yè)匯票。選項ABCE正確。

［多選題］4.根據(jù)衡量貨幣價值的需要，匯率可以劃分為（）。

A.市場匯率

B.實際匯率

C.名義匯率

D.有效匯率

E.官方匯率

參考答案：BCD

參考解析：根據(jù)衡量貨幣價值的需要，可以將匯率劃分為名義匯率.實際匯率和

有效匯率。選項BCE正確。AE選項是根據(jù)匯率形成的機制劃分。

［多選題］5.假設有一份3X9的遠期利率協(xié)議，關于這份協(xié)議的說法，正確的XX

A.該協(xié)議簽訂時并不發(fā)生實際的借貸行為

B.該協(xié)議在交割日按協(xié)議利率和參考利率差的折現(xiàn)值進行交割

C.該協(xié)議的買方訂立協(xié)議的目的在于規(guī)避利率上升的風險

D.該協(xié)議表示的是3個月后開始的期限為9個月貨款的遠期利率

E.該協(xié)議的賣方是名義借款人

參考答案：ABC

參考解析：遠期利率協(xié)議（ForwardRateAgreements,FRA）是指買賣雙方同

意從未來某一時刻開始在后續(xù)的一定時期內按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定.以具

體貨幣表示的名義本金的協(xié)議。遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠

期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率上升的風險。選項C正確，選項E錯誤。遠期利

率協(xié)議的賣方是名義貸款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率上升的風

險。之所以稱為“名義”，是因為借貸雙方不必交換本金，并不發(fā)生實際上的

借貸行為，只是在交割日根據(jù)協(xié)議利率和參考利率之間的差額，交割利息差的

折現(xiàn)值。選項AB正確。FRA中涉及三個時間點，一個是協(xié)議生效日；一個是名

義貸款起息日，即交割日；一個是名義貸款到期日，即到期日。遠期利率協(xié)議

通常用交割日又到期日來表示。如3x9的遠期利率協(xié)議表示3個月之后開始的

期限為6個月貸款的遠期利率。選項D錯誤。

［多選題］6.可以被非貨幣基金組織成員國當做國際儲備的資產有（）。

A.外匯儲備

B.特別提款權

C.黃金儲備

D.實物資產

E.在國際貨幣基金組織的儲備頭寸

參考答案：AC

參考解析：國際儲備由黃金儲備.外匯儲備.在國際貨幣基金組織的儲備頭寸和

特別提款權。后兩項國際儲備，只有國際貨幣基金組織的成員方才擁有。

［多選題］7.下列金融市場中，屬于資本市場的有0。

A.同業(yè)拆借市場

B.股票市場

C.債券市場

D.商業(yè)票據(jù)市場

E.證券投資基金市場

參考答案：BCE

參考解析：后常，資本市場主要是指債券市場.股票市場和證券投資基金市場。

選項BCE正確。

［多選題］8.關于世界銀行的說法，正確的有（）。

A.世界銀行是促進地區(qū)經濟發(fā)展的政府間多邊開發(fā)銀行機構

B.世界銀行鼓勵國際投資，促進成員方國際貿易的平衡發(fā)展

C.世界銀行貸款主要用于成員國各種基礎設施工程項目

D.世界銀行提供貸款以鼓勵經濟不發(fā)達成員國的生產和資源開

E.世界銀行資金來源主要由成員方繳納的股金.借款.出讓債

參考答案：BCDE

參考解析：開發(fā)銀行分為國際性.區(qū)域性和本國性三種。國際性開發(fā)銀行以聯(lián)合

國下屬的世界銀行集團為代表，世界銀行集團由國際復興開發(fā)銀行（以下簡稱

世界銀行）.國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司等組成，其中國際開發(fā)協(xié)會和國際金

融公司是世界銀行的附屬機構。選項A錯誤。世界銀行的宗旨是：對用于生產

目的的投資提供貸款或貸款擔保，以協(xié)助成員方的復興與開發(fā)，鼓勵不發(fā)達同

家的生產和資源開發(fā)；鼓勵國際投資，促進成員方國際貿易的平衡發(fā)展等。其

資金來源主要由成員方繳納的股金.借款.出讓債權及凈收益構成。其貸款主要

用于各種基礎設施工程項目。國際開發(fā)協(xié)會建立的目的是向符合條件的低收入

國家提供長期優(yōu)惠性貸款，幫助這些國家加速經濟發(fā)展，達到提高勞動生產率

和改善人民生活的目的。國際金融公司的宗旨是：為發(fā)展中國家的私人企業(yè)提

供沒有政府機構擔保的各種投資，以促進成員方的經濟發(fā)展；促進外國私人資

本在發(fā)展中國家的投資；促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。選項BCED正確。

［多選題］9.根據(jù)《關于證券公司證券自營業(yè)務投資范圍及有關事項的規(guī)定》

（）0

A.在境內證券交易所上市轉讓的股票

B.在符合規(guī)定的區(qū)域性股權交易市場掛牌轉讓的股票

C.在全國銀行間市場流通的大額存單

D.在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)轉讓的證券

E.在符合規(guī)定的區(qū)域性股權交易市場掛牌轉讓的私募債券

參考答案：ABDE

參考解析：2011年4月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于證券公司證券自營業(yè)務投資

范圍及有關事項的規(guī)定》，2012年11月修訂。按照規(guī)定，我國證券公司從事證

券自營投資品種清單如下：（1）已經和依法可以在境內證券交易所上市交易和

轉讓的證券。選項A正確。（2）已經在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌轉讓的

證券。選項D正確。（3）已經和依法可以在符合規(guī)定的區(qū)域性股權交易市場掛

牌轉讓的私募債券，已經在符合規(guī)定的區(qū)域性股權交易市場掛牌轉讓的股票。

選項BE正確。（4）已經和依法可以在境內銀行間市場交易的證券。選項C錯

誤。（5）經國家金融監(jiān)管部門或者其授權機構依法批準或備案發(fā)行并在境內金

融機構柜臺交易的證券。

［多選題］10.下列利率期限結構理論觀點中，屬于分割市場理論觀點的有（）

A.不同到期期限的債券根本無法相互替代是該理論的假設條件

B.不同期限的債券市場是完全獨立和分割開來的市場

C.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需求

D.收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供求因素解

E.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的流動性

參考答案：ABCD

參考解析：分割市場理論將不同期限的債券市場看作完全獨立和分割開來的市

場。選項B正確。到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需

求，其他到期期限的債券的預期回報率對此毫無影響。選項C正確，選項E錯

誤。根據(jù)分割市場理論，收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供

求因素解釋。選項D正確。選項A是分割市場理論的假設條件，不是分割市場

理論的觀點。

［多選題］11.我國商業(yè)銀行理財產品可以直接投資的對象有（）

A.銀行存款

B.國債

C.公募證券投資基金

D.信貸資產

E.公司信用類債券

參考答案：ABCE

參考解析：商業(yè)銀行理財產品可以投資于國債.地方政府債券.中央銀行票據(jù).政

府機構債券.金融債券.銀行存款.大額存單.同業(yè)存單.公司信用類債券.在銀行

間市場和證券交易所市場發(fā)行的資產支持證券.公募證券投資基金.其他債權類

資產.權益類資產以及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構認可的其他資產。選項ABCE

正確。商業(yè)銀行理財產品不得直接投資于信貸資產，不得直接或間接投資于本

行信貸資產，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機構發(fā)行的理財產

品，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的次級檔信貸資產支持證券。選項D錯

誤。

［多選題］12.關于債券收益率的說法，正確的有（）。

A.債券到期收益率等于債券面值與債券期限之比

B.債券名義收益率等于債券票面收益與債券面值之比

C.債券本期收益率等于本期獲得的債券利息與債券本期市場價格

D.債券實際收益率等于名義收益率與通貨膨脹率之差

E.債券持有期收益率等于債券買入價與債券持有期收益之比

參考答案：BCD

參考解析：名義收益率又稱票面收益率，是債券票面收益與債券面值之比。選

項B正確。實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。選項D正確。本期收益率也

稱當前收益率，是指本期獲得的債券利息與債券本期市場價格的比率。選項C

正確。到期收益率又稱最終收益率，是使從債券上獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等

于債券當前市場價格的貼現(xiàn)率。選項A錯誤。債券持有期收益率是指債券持有

人在持有期間獲得的收益率，能綜合反映債券持有期間的利息收入情況和資本

損益水平。持有時間較短（不超過1年）的債券，直接按債券持有期間的收益

額除以買入價計算持有期收益率。r=（Pn-Po+C）/Poo選項E錯誤。

［多選題］13.在存款貨幣創(chuàng)造過程中，能夠影響存款創(chuàng)造乘數(shù)的因素有（）

A.超額存款準備金率

B.現(xiàn)金漏損率

C.再貼現(xiàn)率

D.再貸款率

E.法定存款準備金率

參考答案：ABE

參考解析：存款乘數(shù)是指存款總額與原始存款的倍數(shù)，即在銀行存款創(chuàng)造機制

下存款最大擴張的倍數(shù)(也稱派生倍數(shù))，是法定存款準備金率的倒數(shù)，即

1/r,其含義為每一元法定存款準備金的變動，所能引起的存款變動。如果用△

B代表原始存款額，r代表法定存款準備金率，e代表超額存款準備金率，c代

表現(xiàn)金漏損率，可用公式表示如下：△D=4B*1/(r+e+c)。選項ABE正確。

［多選題］14.資本項目可兌換帶來的風險主要有()。

A.要素流動固化

B.資本外逃

C.政府課稅能力下降

D.宏觀經濟不穩(wěn)定

E.貨幣替代

參考答案：BCDE

參考解析：資本項目可兌換在給一個國家?guī)頋撛诮洕娴耐瑫r;也帶來許

多風險，如貨幣替代.資本外逃.資本流動不穩(wěn)定.政府課稅能力下降等，可能引

起宏觀經濟不穩(wěn)定，甚至引發(fā)經濟和金融危機。選項BCDE正確。

［多選題］15.關于政策性金融機構的說法，正確的有()。

A.政策性金融機構以政策性為主要經營原則

B.政策性金融機構旨在實現(xiàn)政府的政策目標

C.政策性金融機構對需支持的產業(yè)提供無償服務

D.政策性金融機構的資金主要來源于政府

E.政策性金融機構具有政策性和金融性雙重特征

參考答案：ABE

參考解析：政策性金融機構是指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機

構發(fā)起.出資設立.參股或保證，不以利潤最大化為經營目的，在特定的業(yè)務領

域內從事政策性金融活動的金融機構。政策性金融的政策性和金融性的雙重特

征，決定了政策性金融機構具有不同于商業(yè)性金融機構的經營原則。選項ABE

正確。作為金融企業(yè)，政策性金融機構經營的是信貸資金，而非財政資金，信

貸資金的本質要求是運動.回流和增值，因此，政策性金融機構必須加強經營管

理，講求經濟核算，實現(xiàn)保本微利，以保持政策性金融機構的生存與持續(xù)發(fā)

展。選項CD錯誤。

［多選題］16.關于商業(yè)票據(jù)的說法，正確的有().

A.商業(yè)票據(jù)依靠信用發(fā)行，不需要擔保

B.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，發(fā)行面額較大

C.商業(yè)票據(jù)融資成本低，融資方式靈活

D.商業(yè)票據(jù)融資成本高，融資方式靈活

E.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較長，發(fā)行面額較小

參考答案：ABC

參考解析：商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種

短期無擔保的信用憑證。由于商業(yè)票據(jù)沒有擔保，完全依靠公司的信用發(fā)行，

因此，其發(fā)行者一般都是規(guī)模較大.信譽良好的公司。選項A正確。一般來說，

商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級市場上直接進行交

易。選項B正確，選項E錯誤。商業(yè)票據(jù)具有融資成本低.融資方式靈活等特

點，并且發(fā)行商業(yè)票據(jù)還能提高公司的聲譽。選項C正確，選項D錯誤。

［多選題］17.2019年，中國人民銀行進一步完善宏觀審慎政策框架(MPA),在

MPA考核中設置()進行考核。

A.綠色金融

B.LPR運用情況

C.民營企業(yè)融資

D.合意貸款

E.小微企業(yè)融資

參考答案：BCE

參考解析：2019年，中國人民銀行進一步完善宏觀審慎政策框架。一是發(fā)揮好

宏觀審慎評估體系在優(yōu)化信貸結構和促進金融供給側結構性改革中的作用。在

MPA考核中增設民營企業(yè)融資.小微企業(yè)融資.制造業(yè)中長期貸款和信用貸款專項

指標，發(fā)揮宏觀審慎評估的逆周期調節(jié)和結構引導作用，加大MPA對小微企業(yè).

民營企業(yè)等領域的鼓勵引導；配合對服務縣城農村商業(yè)銀行和對僅在省級行政

區(qū)域經營的城市商業(yè)銀行定向降準，將相關金融機構使用降準資金發(fā)放小微企

業(yè).民營企業(yè)貸款情況納入MPA考核，引導相關金融機構將降準資金全部用于發(fā)

放小微企業(yè).民營企業(yè)貸款，并降低小微企業(yè).民營企業(yè)貸款利率；運用和創(chuàng)新

結構性貨幣政策工具，調整普惠金融小微企業(yè)貸款考核口徑，擴大普惠金融定

向降準優(yōu)惠政策覆蓋面；創(chuàng)設并按季開展定向中期借貸便利操作；改革完善LPR

形成機制，將LPR運用情況及貸款利率競爭行為納入MPA的定價行為項目考

核，推動銀行更多運用LPR,堅持用改革的辦法降低實體經濟融資成本。

［多選題］18.商業(yè)銀行運用“5C”標準對客戶進行信用調查時，需要考慮的因素

有()。

A.成本(Cost)

B.品格(Character)

C經營環(huán)境(Condition)

D.擔保品(Collateral)

E.資本(Capital)

參考答案：BCDE

參考解析：對客戶進行信用調查通常采用信用的5c標準，即品格

(Character).償還能力(Capacity).資本(Capital).經營環(huán)境

(Condition)和擔保品(Collateral)□選項A是商業(yè)銀行的市場營銷策略。

［多選題］19.2019年7月，我國某園林公司中標一項市政綠化項目，擬通過發(fā)行

綠色...

A.80%

B.90%

C.85%

D.60%

E.50%

參考答案：ABCD

參考解析：2016年，國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《綠色債券發(fā)行指引》規(guī)定，

債券募集資金占項目總投資比例放寬