期貨基礎知識：利率期貨考試試題

期貨基礎知識：利率期貨考試試題1、單選

據利率期貨合約的（）不同，利率期貨分為短期利率期貨和中長期利率期貨兩類。A.交易方式B.內容C.標的期限D.發(fā)行方式正確答案：C參考解析：根據利率期貨合約標的期限的（江南博哥）不同，利率期貨分為短期利率期貨和中長期利率期貨兩類。所以C選項正確。2、判斷題

利率期貨在全球期貨市場占有較大的市場份額，為全球第一大期貨品種。（）正確答案：錯3、多選

下列屬于影響利率期貨價格的因素有（）。A.全球主要經濟體的利率水平B.人們對經濟形勢的預期C.消費者收入水平D.消費者信貸正確答案：A,B,C,D4、單選

利率期貨中交易最活躍的品種是（）。A.歐洲美元期貨B.德國中期國債期貨C.美國中期國債期貨D.歐元利率期貨正確答案：A參考解析：歐洲美元期貨誕生以后，其交易量很快超過了美國短期國債期貨，成為利率期貨中交易最活躍的品種。所以A選項正確。5、單選

歐洲交易所交易的德國中期國債期貨合約的合約規(guī)模為（）。A.100歐元B.1000歐元C.100000歐元D.1000000美元正確答案：C6、判斷題

中長期利率期貨交易主要集中在芝加哥期貨交易所。（）正確答案：對參考解析：國債期貨市場短期利率期貨交易主要集中在芝加哥商業(yè)交易所；中長期利率期貨交易主要集中在芝加哥期貨交易所，所以題目表述正確。7、判斷題

利用利率期貨進行套利回避的是利率變動的風險。（）正確答案：錯8、判斷題

盡管外匯期貨的產生比利率期貨晚了3年多，但其發(fā)展速度卻比利率期貨快得多。（）正確答案：錯9、單選

芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨報價為93.58，成交價格為（）。A.983750B.983950C.985050D.985080正確答案：B10、判斷題

場外利率期權交易的價格一般由交易雙方協(xié)議確定。（）正確答案：對11、單選

金融期貨中產生最晚的一個類別是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.商品期貨D.股票指數(shù)期貨正確答案：D12、單選

短期國債采用指數(shù)報價法，某一面值為10萬美元的3個月短期國債，當日成交價為92。報價指數(shù)92是以100減去不帶百分號的（）方式報價的。A.月利率B.季度利率C.半年利率D.年利率正確答案：D13、單選

投資者買入美國10年期國債期貨時的報價為126-175（或126’175），賣出時的報價變?yōu)?25-020（或125’020），則（）美元。A.每張合約盈利：1000美元×1+7.8125美元×15.5=1121.938B.每張合約虧損：1000美元×1+7.8125美元×15.5=1121.938C.每張合約盈利：1000美元×1+31.25美元×15.5=1484.375D.每張合約虧損：1000美元×1+31.25美元×15.5=1484.375正確答案：D14、多選

利用利率期貨進行多頭套期保值，主要是預期（）。A.市場利率會上升B.市場利率會下跌C.債券價格會上升D.債券價格會下降正確答案：B,C15、單選

美國中長期國債期貨采用（）方式交割。A.集中交割B.轉現(xiàn)交割C.凈額交割D.實物交割正確答案：D參考解析：美國中長期國債期貨采用實物交割方式。所以D選項正確。16、判斷題

利用利率期貨進行空頭套期保值的目的主要是規(guī)避因市場利率下降而出現(xiàn)的風險。（）正確答案：錯17、單選

跨品種套利，是指利用兩種或兩種以上不同的（）的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利。A.需要買進B.需要賣出C.且互不相關D.但相互關聯(lián)正確答案：D18、判斷題

美國中長期國債期貨采用貼現(xiàn)利率報價法。（）正確答案：錯參考解析：美國中長期國債期貨采用價格報價法，報價按100美元面值的國債期貨價格報價，交割采用實物交割方式，所以題目表述錯誤。19、單選

在美國國債期貨報價中，報價由三部分組成，如“①118’②22③7”。其中，“7”代表（）。A.1/32點B.0.25/32點C.0.5/32點D.0.75/32點正確答案：D20、單選

國債期貨交易中，成交價格是不包括應付利息的，國債的應付利息在交割時另行計算，此類交易方式稱為（）。A.全價交易B.現(xiàn)金交易C.實物交易D.凈價交易正確答案：D參考解析：國債期貨交易中，成交價格是不包括應付利息的，國債的應付利息在交割時另行計算，此類交易方式稱為凈價交易，所以D選項正確。21、判斷題

利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。（）正確答案：對22、單選

美國短期國債的英文縮寫為（）。A.T-NoteB.T-BillC.T-BoneD.T-Bond正確答案：B23、單選

利率期貨誕生于（），是金融期貨的重要組成部分，在全球期貨市場占有較大份額。A.20世紀50年代B.20世紀60年代中期C.20世紀70年代中期D.20世紀80年代正確答案：C24、多選

在美國，利率期貨交易量最大的兩家交易所是（）。A.CMEB.CBOEC.CBOTD.COMEX正確答案：A,C25、判斷題

短期存款憑證及短期國債通常都采用復利計算法。（）正確答案：錯26、判斷題

貨幣市場利率工具的期限通常都超過一年，主要有短期國庫券、商業(yè)票據、可轉讓定期存單以及各種歐洲貨幣等。（）正確答案：錯參考解析：短期國債是指償還期限不超過1年的國債，所以題目表述錯誤。27、判斷題

名義利率大于實際利率，且名義利率與實際利率的差額隨著計息次數(shù)的增加而縮小。（）正確答案：錯28、判斷題

在利率期貨交易中，跨期套利機會一般很少，跨市套利和跨品種套利機會相對較多。（）正確答案：錯參考解析：在利率期貨交易中，跨市場套利機會一般很少，跨期套利和跨品種套利機會相對較多。所以題目表述錯誤。29、判斷題

美國短期國債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。（）正確答案：對30、判斷題

歐洲美元是指存放在歐洲的美元。（）正確答案：錯31、多選

以下CME10年國債期貨不能進行交割的是（）。A.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為5年B.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為6年C.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為7年D.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8年正確答案：A,B32、單選

下列選項中，（）是保險人在履行損失補償義務過程中考慮的主要因素。A.實際損失、標的市價、保險利益和賠償方法B.實際損失、保險責任、保險利益和賠償方法C.實際損失、保險范圍、保險利益和賠償方法D.實際損失、保險金額、保險利益和賠償方法正確答案：D參考解析：影響保險補償?shù)囊蛩匕ǎ孩賹嶋H損失；②保險金額；③保險利益；④賠償方法。33、單選

歐洲美元期貨合約是一種（）。A.短期利率期貨合約B.中期利率期貨合約C.長期利率期貨合約D.中長期利率期貨合約正確答案：A34、多選

下列關于芝加哥商業(yè)交易所利率期貨的說法，正確的有（）。A.芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨最小變動價位是1／2個基點B.芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨合約的1個基點為25美元C.芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨合約的最小變動值為12.50美元D.芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨實行現(xiàn)金交割正確答案：A,B,C,D35、單選

芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨報價增加1個基點時，該合約增加（）。A.10美元B.12.5美元C.25美元D.31.25美元正確答案：C36、單選

某投資者購買面值為100萬美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為4％，1年以后收回全部投資，此國債的年收益率為（）。A.3％B.4％C.4.17％D.4.5％正確答案：C37、判斷題

利率期貨的標的是資本市場的各種利率工具。（）正確答案：錯38、多選

影響市場利率以及利率期貨價格的主要經濟因素包括（）。A.經濟周期B.通貨膨脹率C.經濟狀況D.就業(yè)狀況正確答案：A,B,C39、多選

影響市場利率以及利率期貨價格的主要因素包括（）。A.政策因素B.經濟因素C.文化因素D.全球主要經濟體利率水平正確答案：A,B,D參考解析：影響市場利率以及利率期貨價格的主要因素包括政策因素、經濟因素、全球主要經濟體利率水平和其他因素。所以A、B、D選項正確。40、多選

下列關于歐洲美元期貨合約的說法中，正確的有（）。A.歐洲美元期貨合約屬于短期利率期貨合約B.歐洲美元期貨實行現(xiàn)金交割C.歐洲美元期貨合約的1個基點為25美元D.歐洲美元期貨合約的標的物是美國境外3個月期歐洲美元定期存單正確答案：A,B,C,D41、多選

美國國債市場將國債分為（）。A.短期國債B.中期國債C.長期國債D.基準國債正確答案：A,B,C參考解析：美國國債市場將國債分為短期國債、中期國債和長期國債三類。所以A、B、C選項正確。42、判斷題

對于固定利率的存款憑證或債券而言，市場年利率與現(xiàn)值之間具有同比例關系，即市場年利率越大，現(xiàn)值就越大；反之，則越小。（）正確答案：錯43、判斷題

歐洲美元是指一切存放于美國境外的非美國銀行或美國銀行設在境外的分支機構的美元存款。（）正確答案：對參考解析：歐洲美元是指美國境外金融機構的美元存款和美元貸款。所以題目表述正確。44、單選

美國10年期國債的票面利率為6％，面值為10萬美元，則債券持有人每隔半年可得到（）的利息。A.1500美元B.2000美元C.3000美元D.6000美元正確答案：C45、單選

利率期貨的標的物是（）。A.利率B.證券C.貨幣D.利率工具正確答案：D46、單選

國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格*轉換因子B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格*轉換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格*轉換因子D.國債基差=國債期貨價格+國債現(xiàn)貨價格*轉換因子正確答案：B47、單選

假設2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點，市場利率為6%，年指數(shù)股息率為1.5%，借貸利息差為0.5%，期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.3個指數(shù)點，同時，市場沖擊成本也是0.3個指數(shù)點，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0.6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。A.［1604.8，1643.2］B.［1604.2，1643.8］C.［1601.53，1646.47］D.［1602.13，1645.87］正確答案：C參考解析：F（2月1日，5月30日）=1600×[1+（6%-1.5%）×4÷12]=1624（元）；股票買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本為1600×（0.6%+0.6%）=19.2（點）；期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點；借貸利率差成本為點1600×0.5%×4÷12=2.67（點）；三項合計，TC=19.2+0.6+2.67=22.47（點）；無套利區(qū)間為[1601.53，1646.47]。48、單選

在貨幣市場上，利率工具的期限通常為（）。A.不超過3個月B.不超過6個月C.不超過9個月D.不超過1年正確答案：D49、單選

美國長期國債的英文縮寫為（）。A.T-BillsB.T-NotesC.T-BondsD.Gilts正確答案：C50、單選?2月，某公司以浮動利率借入一筆期限為3個月、金額為500萬美元的款項，到期按市場利率一次還本付息，當前利率8%。為規(guī)避利率風險，該公司同時在芝加哥商業(yè)交易所買入5張3個月后到期的國庫券期貨合約，成交價90點，該期貨合約面值為1000000美元，1個基本點是指數(shù)的1%點，亦即代表25美元。當該合約報價達到95.16時，以（）美元可購得面值1000000美元的國庫券。A.762100B.951600C.987900D.998520正確答案：C參考解析：當合約報價為95.16時，意味著年3個月的貼現(xiàn)率為（100%-95.16%）÷4=1.21%，即以1000000×（1-1.21%）=987900（美元）的價格成交1000000美元面值的國債。C選項正確。51、判斷題

CME的3個月國債期貨合約成交價為92，這意味著該國債3個月的貼現(xiàn)率為2%。（）正確答案：對參考解析：CME的3個月國債期貨合約成交價為92，意味著年貼現(xiàn)率為（100-92）×100%=8%，即3個月的貼現(xiàn)率為8%÷4=2%。所以題目表述正確。52、單選

CBOT的30年期國債期貨面值為10萬美元，假設其報價為96.21，意味著該合約價值為（）美元。A.95400B.96210.25C.96656.25D.96810正確答案：C53、單選

（）是金融市場上具有普遍參照作用和主導作用的基礎利率。A.短期利率B.基準利率C.中期利率D.長期利率正確答案：B參考解析：基準利率是金融市場上具有普遍參照作用和主導作用的基礎利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據基準利率水平來確定。所以B選項正確。54、單選

1976年1月，（）推出了13周的美國國債期貨交易。A.TSEB.CBOTC.IMMD.Liffe正確答案：C55、單選

下列屬于中長期利率期貨合約的標的物的是（）。A.3個月歐元銀行間拆放利率B.3個月英鎊利率C.13周美國國債D.3年期美國國債正確答案：D56、單選

2007年，中長期利率期貨（期權）交易量最大的交易所是（）。A.CMEB.CBOTC.EUREXD.EURONEXT正確答案：B57、多選

下列利率工具中，屬于商業(yè)信用的是（）。A.商業(yè)本票B.商業(yè)匯票C.國債D.銀行存單正確答案：A,B58、多選

利率互換的常見期限有（）。A.1年B.2年C.3年D.4年正確答案：A,B,C,D參考解析：利率互換的常見期限有：1年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30年和50年的也時有發(fā)生。59、單選

（）就是通過買賣利率期貨合約，從利率期貨價格變動中博取風險收益的交易行為。A.利率期貨投機B.利率期貨套利C.利率期貨套期保值D.利率期貨交易正確答案：A參考解析：利率期貨投機就是通過買賣利率期貨合約，從利率期貨價格變動中博取風險收益的交易行為。所以A選項正確。60、多選

CBOT交易的美國中期國債期貨合約主要有（）。A.1年期美國國債期貨合約B.2年期美國國債期貨合約C.5年期美國國債期貨合約D.10年期美國國債期貨合約正確答案：B,C,D61、單選

美國長期國債是指償還期限在（）以上的國債。A.5年B.6年C.8年D.10年正確答案：D62、判斷題

一般來說，美國中長期國債期貨采用實物交割方式。（）正確答案：對63、單選

倫敦國際金融交易所3個月歐元利率期貨合約最小報價單位為（）點。A.0.001B.0.0001C.0.005D.0.0005正確答案：C參考解析：倫敦國際金融交易所3個月歐元利率期貨合約最小報價單位為0.005點，所以C選項正確。64、單選

5年期美國中期國債期貨合約報價為118.222，代表（），其合約對應價值為（）。A.118＋22／32＝118.6875美元，118687.5美元B.118＋22.25／32＝118.6953125美元，118695.3125美元C.118＋22.5／32＝118.703125美元，118703.125美元D.118＋22.75／32＝118.7109375美元，118710.9375美元正確答案：B65、單選

（）是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率。A.歐元基準利率B.歐元銀行間拆放利率C.歐元短期利率D.歐元中長期利率正確答案：B參考解析：歐元銀行間拆放利率是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率，所以B選項正確。66、判斷題

在中長期國債的交割中，買方具有選擇交付券種的權利。（）正確答案：錯67、單選

由于國際間資本流動十分頻繁，一國的（）水平很容易受到其他國家或經濟體利率水平的影響。A.利率B.匯率C.通貨膨脹率D.貨幣量正確答案：A參考解析：由于國際間資本流動十分頻繁，一國的利率水平很容易受到其他國家或經濟體利率水平的影響。所以A選項正確。68、判斷題

用面值法來確定國債期貨合約數(shù)量的優(yōu)點是考慮了國債期貨和債券組合對利率變動的敏感性差異。（）正確答案：錯參考解析：用面值法來確定國債期貨合約數(shù)量的缺點是沒有考慮國債期貨和債券組合對利率變動的敏感性差異，故不太精確。69、單選

下列關于3個月歐元利率期貨合約的說法，正確的有（）。A.3個月歐元利率期貨合約屬于短期利率期貨合約B.3個月歐元利率期貨合約的標的物是3個月歐元定期存單C.3個月歐元利率期貨合約的1個基點為25美元D.3個月歐元利率期貨合約的1個基點為12.50美元正確答案：A70、判斷題

歐洲美元期貨屬于短期利率期貨，是CME交易所最活躍的交易品種之一。（）正確答案：對71、單選

下列金融產品不是作為利率期貨標的的利率工具的是（）。A.股票B.商業(yè)匯票C.歐洲美元D.國庫券正確答案：A72、多選

全球期貨市場交易活躍的短期利率期貨品種有（）。A.3個月歐洲美元期貨B.3個月歐元銀行間拆放利率期貨C.3個月英鎊利率期貨D.1天期銀行間拆款期貨正確答案：A,B,C,D參考解析：全球期貨市場交易活躍的短期利率期貨品種有：芝加哥商業(yè)交易所的3個月歐洲美元期貨，紐約泛歐交易所集團倫敦國際金融交易所的3個月歐元銀行間拆放利率期貨、3個月英鎊利率期貨，巴西證券期貨交易所的1天期銀行間拆款期貨，墨西哥衍生品交易所的28天期銀行間利率期貨等。所以A、B、C、D選項均正確。73、單選

美國短期國債是指償還期限不超過（）的國債。A.1年B.2年C.3年D.4年正確答案：A74、單選

1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（）期貨，是世界上第一個利率期貨品種A.美國政府10年期國債B.美國政府短期國債C.歐洲美元D.美國政府國民抵押協(xié)會（GNMA.抵押憑證正確答案：D參考解析：1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的國民抵押協(xié)會債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個利率期貨合約。75、單選

某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6%，現(xiàn)在距到期還有3個月，現(xiàn)在市場實際利率為8%。該存款憑證現(xiàn)在的價格應該是（）元。A.981.48B.1018.87C.1039.22D.1064.04正確答案：C76、單選

投資者以98.580價格買入3個月歐洲美元期貨10手，以99.000價格平倉賣出。若不計交易費用，其收益為（）。A.42×10×10＝4200美元B.42×15×10＝6300美元C.42×25×10＝10500美元D.42×35×10＝14700美元正確答案：C77、單選

CME3個月期國債期貨合約，面值1000000美元，成交價為93.58，則意味該債券的成交價格為（）。A.983950美元B.935800美元C.98395美元D.93580美元正確答案：A78、判斷題

歐洲美元定期存款期貨合約采用現(xiàn)金交割，為后來股指期貨的出現(xiàn)鋪平了道路。（）正確答案：對79、單選

按利率工具的（）不同，可將利率工具分為貨幣市場上的利率工具和資本市場上的利率工具。A.交易地點B.投資對象C.交易期限D.交易規(guī)則正確答案：C80、單選

目前，最大、最有指標意義的歐洲美元交易市場在（）。A.巴黎B.法蘭克福C.倫敦D.阿姆斯特丹正確答案：C81、判斷題

3個月期英鎊期貨屬于外匯期貨；3個月期英鎊利率期貨屬于利率期貨。它們的標的物不同。（）正確答案：對82、單選

1975年，（）推出第一張利率期貨合約--政府國民抵押協(xié)會抵押憑證。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.紐約商業(yè)交易所正確答案：A參考解析：1975年10月20日，芝加哥期貨交易所推出了歷史上第一張利率期貨合約——政府國民抵押協(xié)會抵押憑證期貨合約。所以A選項正確。83、單選

如果投資者以990000美元的發(fā)行價格購買了面值為1000000美元的13周的美國國債，則該國債的年貼現(xiàn)率為（）。A.3％B.3.06％C.4.04％D.4％正確答案：D84、判斷題

當利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確，使得修正久期法計算的對沖所需國債數(shù)量存在一定缺陷。（）正確答案：對參考解析：當利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確，使得修正久期法計算的對沖所需國債數(shù)量存在一定缺陷，但并不嚴重。85、多選

下列金融期貨合約中，屬于利率期貨的有（）。A.CME的歐元期貨合約B.IMM的歐洲美元期貨合約C.CBOT的美國長期國庫券期貨合約D.CBOT的美國國內可轉讓定期存單期貨合約正確答案：B,C,D86、單選

（）是遠期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。A.外匯遠期協(xié)議B.遠期利率協(xié)議C.貨幣遠期協(xié)議D.利率期權協(xié)議正確答案：B參考解析：遠期利率協(xié)議是遠期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。87、多選

下列關于芝加哥期貨交易所5年期美國國債期貨合約的說法，正確的有（）。A.合約規(guī)模為1張面值10萬美元的美國中期國債B.以面值100美元的標的國債價格報價C.合約的最小變動價位為20美元D.合約實行現(xiàn)金交割正確答案：A,B88、判斷題

利用利率期貨進行投機規(guī)避的是市場利率變動為投資者帶來的風險。（）正確答案：錯參考解析：利用利率期貨進行套期保值規(guī)避的是市場利率變動為投資者帶來的風險。所以題目表述錯誤。89、單選

如果投資者以98.580價格開倉買入10手美國13周國債期貨合約，以99.000價格平倉，若不計交易費用，其盈利為（）美元。A.42×10×10=4200B.42×15×10=6300C.42×25×10=10500D.42×35×10=14700正確答案：C90、單選

CME3個月期國債合約，面值1000000美元，成交價為93.58，則意味該債券的成交價格為（）美元。A.983950B.985800C.98395D.93580正確答案：A91、單選

短期利率期貨合約的交割一般采用（）方式交割。A.集中交割B.轉現(xiàn)交割C.現(xiàn)金交割D.實物交割正確答案：C參考解析：短期利率期貨合約的交割一般采用現(xiàn)金交割方式。所以C選項正確。92、單選

芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨的面值為（）。A.100美元B.1000美元C.10000美元D.1000000美元正確答案：D93、單選

美國5年期國債期貨報價為118’222，對應的合約價值為（）。A.118＋22.22／32＝118.694375美元B.118.694375×1000001100＝118694.375美元C.118＋22.25／32＝118.6953125美元D.118.6953125×1000001100＝118695.3125美元正確答案：D94、單選

短期國債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。A.大于B.等于C.小于D.小于或等于正確答案：A95、判斷題

因為境外美元存貸業(yè)務開始于歐洲，所以稱為歐洲美元，但歐洲美元受美國政府監(jiān)管。（）正確答案：錯96、單選

美國13周國債期貨成交價為98.580時，意味著面值1000000美元的國債期貨以（）價格成交。A.89645美元B.99645美元C.896450美元D.996450美元正確答案：D97、多選

芝加哥商業(yè)交易所上市的短期利率期貨中采用現(xiàn)金交割方式的有（）。A.短期國債期貨B.歐洲美元期貨C.歐洲日元期貨D.LIBOR期貨正確答案：A,B,C,D98、單選

10年期國債的票面利率為8%，面值為100000美元，則債券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000正確答案：A參考解析：年利息率為8%，半年利息率為4%，知半年利息為：100000×4%=4000（美元）99、單選

CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的物是期限為3個月期本金（）的歐洲美元定期存單。A.1000美元B.10000美元C.100000美元D.100萬美元正確答案：D100、判斷題

在中長期國債的交割中，賣方具有選擇對自己最經濟的國債來交割的權利。（）正確答案：對參考解析：在中長期國債的交割中，賣方具有選擇交付券種的權利。賣方自然會根據各種情況來挑選最便宜的國債來交割，所以題目表述正確。101、單選

在美國中長期國債期貨報價中，報價由三部分組成，如“①118’②22③7”。其中，“7”代表（）。A.1／32點B.0.25／32點C.0.5／32點D.0.75／32點正確答案：D102、單選?投資者買入美國10年期國債期貨時的報價為126-175（或126175），賣出時的報價變?yōu)?25-020（或125020），則（）。A.每張合約盈利：1000美元×1＋31.25美元×15.5＝1484.375美元B.每張合約虧損：1000美元×1＋31.25美元×15.5＝1484.375美元C.每張合約盈利：1000美元×1＋7.8125美元×15.5＝1121.938美元D.每張合約虧損：1000美元×1＋7.8125美元×15.5＝1121.938美元正確答案：B103、單選

假設用于CBOT30年期國債期貨合約交割的國債，轉換因子是1.474，該合約的交交割價格為110-16，則買方需支付（）美元來購入該債券。A.162375.84B.74735.41C.162877D.74966.08正確答案：C104、單選

“100減去不帶百分號的貼現(xiàn)率或利率”的報價為（）。A.價格報價法B.指數(shù)報價法C.實際報價法D.利率報價法正確答案：B105、單選

在美國市場首度引入現(xiàn)金交割制度的期貨合約是（）。A.政府國民抵押協(xié)會抵押憑證期貨合約B.13周美國國債期貨合約C.歐洲美元期貨合約D.美國長期國債期貨交易正確答案：C106、多選

全球期貨市場交易活躍的中長期利率期貨品種有（）。A.德國短期國債期貨B.美國2年期國債期貨C.美國長期國債期貨D.英國政府長期國債期貨正確答案：A,B,C,D參考解析：全球期貨市場交易活躍的中長期利率期貨品種有：芝加哥期貨交易所的美國2年期國債期貨、3年期國債期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨和美國長期國債期貨；歐洲交易所的德國國債期貨，包括德國短期國債期貨、德國中期國債期貨、德國長期國債期貨；倫敦國際金融交易所的英國政府長期國債期貨；澳大利亞證券交易所集團悉尼期貨交易所的3年期澳大利亞國債期貨等。所以A、B、C、D選項均正確。107、單選

芝加哥期貨交易所交易的10年期美國國債期貨合約的1％為1個點，即1個點代表（）美元。A.100B.1000C.10000D.100000正確答案：B108、判斷題

1972年5月16日，CME的國際貨幣市場（IMM）推出了利率期貨交易，標志著金融期貨這一新的期貨類別的產生。（）正確答案：錯109、單選

芝加哥商業(yè)交易所13周美國短期國債期貨合約價值的1％為1個點，即1個點代表（）美元。A