于上市公司利潤操縱的防范研究分析 財務(wù)管理專業(yè)

關(guān)于上市公司利潤操縱的防范研究摘要：在我們國家總體經(jīng)濟(jì)不斷提升，金融市場發(fā)展的過程中。在上市公司中出現(xiàn)了許多利潤操縱的現(xiàn)象，進(jìn)行利潤操縱的上市公司多是利用虛假的記錄和違反會計(jì)法規(guī)的會計(jì)處理方法來進(jìn)行利潤操縱，主要體現(xiàn)是對外形成的虛假的經(jīng)營成果，造成會計(jì)信息失真，針對這一現(xiàn)象，本文運(yùn)用文獻(xiàn)研究法，個案分析法，對比分析法，規(guī)范研究法進(jìn)行剖析，運(yùn)用研究以上市企業(yè)對于利潤的控制方法和初衷，提出了管控上市企業(yè)進(jìn)行利潤管控的方法，筆者希望通過這篇文章，在提出有效防范措施的同時，使更多的人關(guān)注上市公司的利潤操縱，促進(jìn)我們國家市場經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展。關(guān)鍵詞：上市公司；利潤操縱防范；市場經(jīng)濟(jì)StudyonthePreventionofProfitManipulationofListedCompaniesAbstract:Alongwithourcountryeconomyhighspeeddevelopment,forthephenomenonofprofitmanipulationoflistedcompaniesemergeinendlessly,Thelistedcompanymanipulatesthefinancialprofitorprofitabilityofthelistedcompanybyvariousmeans,suchasusingtheblankorflexibilityoflawsandregulations,orevenbreakinglawsandregulations,themainexternalformoffalseoperationresult,accountinginformationdistortion,inreactiontothephenomenon,thispaperUSESliteratureresearch,caseanalysis,comparativeanalysis,specificationmethodareanalyzed,basedonthemotivationofprofitmanipulationoflistedcompaniesandthemethodsofanalysis,putforwardthecorrespondingcontainmentmeasuresofprofitmanipulationoflistedcompanies,theauthorhopethatthroughthisarticle,atthesametime,proposedeffectivepreventivemeasurestomakemoreandmorepeoplepayattentiontotheprofitmanipulationoflistedcompanies,Wewillpromotethehealthyandorderlydevelopmentofourmarketeconomy.Keywords:listedcompanies;Profitmanipulationprevention;marketeconomy

目錄1 引言 52 上市公司利潤操縱的動機(jī) 62.1 金融市場動機(jī) 62.1.1 為了達(dá)到股票上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 62.1.2 企業(yè)想要達(dá)到上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)， 62.1.3 提高股票發(fā)行價格 62.1.4 獲得增發(fā)資格和配股資格 72.1.5 避免摘牌 72.2 獲取金融機(jī)構(gòu)貸款的動機(jī) 72.3 管理者動機(jī) 72.4 逃避稅收的動機(jī) 83 上市公司利潤操縱的危害及現(xiàn)狀 94 上市公司進(jìn)行利潤操縱利用的手段 104.1 違規(guī)的確認(rèn)收入 104.2 虛構(gòu)或虛增收入 104.3 利用關(guān)聯(lián)交易 104.4 利用資產(chǎn)的重組 104.5 利用財政補(bǔ)貼、稅收返還 114.6 故意隱藏成本和費(fèi)用 114.7 利用會計(jì)政策 124.7.1 變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)方法 124.7.2 利用時間差跨年度在企業(yè)會計(jì)年度毗鄰的月份調(diào)節(jié)利潤 124.7.3 收益性支出資本化 125 防范上市公司進(jìn)行利潤操縱的對策 135.1 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和推廣完善獨(dú)立董事制度 135.2 監(jiān)管部門加大懲罰和執(zhí)法力度 135.3 減少地方政府的干預(yù) 145.4 加強(qiáng)注冊會計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性 145.5 加強(qiáng)注冊會計(jì)師行業(yè)的誠信建設(shè)，提高職業(yè)道德水平 155.6 加強(qiáng)對注冊會計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管 155.7 進(jìn)一步完善會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度 15參考文獻(xiàn) 16

引言我們在進(jìn)行預(yù)防利潤控制的研究前，需要清楚管理盈余與利潤控制的區(qū)別。利潤管理與盈余控制的目標(biāo)自然都是為了公司的經(jīng)濟(jì)利益及與之相牽連的私人及團(tuán)體的私利最大化而做的。而它們的不同之處是盈余管理是按照會計(jì)法規(guī)的陳訴，對會計(jì)方法進(jìn)行的選擇。例如我國的會計(jì)法規(guī)定，對投資房地產(chǎn)進(jìn)行投資后計(jì)算有成本和公允價值模式兩種，并且在一定情況下，兩種模式可進(jìn)行轉(zhuǎn)換。但利潤操縱是指存在著虛假的記錄或會計(jì)處理方法違反了會計(jì)法規(guī)，所以兩者并不相同。利潤反映了一段會計(jì)期間內(nèi)收入與成本的關(guān)系，它是企業(yè)的一項(xiàng)重要的指標(biāo)。是企業(yè)的外部投資者以及信貸者做投資決策及貸款決策的參考前提，并且是企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行經(jīng)營決策和業(yè)績考核的重要依據(jù)。所以保護(hù)利潤的真實(shí)性，通過提出防范的措施，來防止上市公司的操縱行為，可以保護(hù)我國市場經(jīng)濟(jì)科學(xué)、良性的發(fā)展。預(yù)防上市企業(yè)的盈余控制舉動的首要工作就是充分研究其進(jìn)行利潤控制的目的，并且對操控利潤的方式進(jìn)行查找和分類，最后將這些方法和顯示情況進(jìn)行聯(lián)系，通過借鑒前者的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)防方案的制定。

上市公司利潤操縱的動機(jī)金融市場動機(jī)為了達(dá)到股票上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)首次公開募股（IPO）是指公司在證券交易所中第一次向廣大消費(fèi)者贈送或者發(fā)放股票，從而獲得企業(yè)運(yùn)營的資金，我們通常又稱它為上市。企業(yè)想要達(dá)到上市的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，如果以上海證券交易所為例，除了公司主體要通過批準(zhǔn)變?yōu)楣煞萦邢薰?，上證交易所財務(wù)方面的指標(biāo)要求，如圖1圖SEQ圖\*ARABIC圖SEQ圖\*ARABIC1財務(wù)指標(biāo)我們可以看到在利潤方面有明確的要求。包括了和利潤相關(guān)的會計(jì)科目，凈利潤和營業(yè)收入這兩項(xiàng)。提高股票發(fā)行價格股票的發(fā)行價格對上市公司的資本利益很重要，在公司發(fā)展前景的基礎(chǔ)上，更高的發(fā)行價格意味著更高的發(fā)行收入，而股票的發(fā)行價格一般有發(fā)行方和承銷商協(xié)商決定，報證監(jiān)會核準(zhǔn)，這種發(fā)行價格的體制，就是發(fā)揮市場的作用來決定價格，同時受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督。主營業(yè)務(wù)利潤和上漲比率可以展現(xiàn)公司真實(shí)的獲利情況和給予投資者薪資能力。故而股票的承銷商主要是以利潤為中心，并從主營業(yè)務(wù)入手分析和預(yù)測利潤，然后得出的發(fā)行價格?？偨Y(jié)來說就是，上市公司希望更多的投資意愿與更高的發(fā)行價格兼得，那么該公司的利潤水平就是其中的關(guān)鍵指標(biāo)了，因?yàn)槔麧櫵绞亲钪苯拥姆从沉松鲜泄镜慕?jīng)營狀況，幫助投資者判斷上市公司發(fā)展的前景，能否為自己帶來收益。

獲得增發(fā)資格和配股資格在增發(fā)條件中有幾條是和利潤息息相關(guān)的，比如：1、上市企業(yè)在近期3個會計(jì)年度期間內(nèi)需要持續(xù)獲利，把除掉非經(jīng)常性損益形成的凈額利潤和消除前凈利潤進(jìn)行對比，取數(shù)額較小的進(jìn)行計(jì)算；2、在24個月時間內(nèi)進(jìn)行證券發(fā)放的企業(yè)，不會產(chǎn)生該年盈利低于去年一半的情況。3、在會計(jì)師進(jìn)行檢查核對時，如果出現(xiàn)近期3個會計(jì)年度內(nèi)公司的加權(quán)平均凈資本收益比率大于等于6%的情況，則說明該企業(yè)在這次證券發(fā)行實(shí)現(xiàn)了該年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率大于等于6%；在企業(yè)上市時間少于3個會計(jì)年度，則將成立后會計(jì)年度納入計(jì)算數(shù)據(jù)。4、如果會計(jì)師檢查該企業(yè)在近期3個會計(jì)年度中加權(quán)平均凈資產(chǎn)盈利率都低于6%，那么就需要對下面的情況進(jìn)行滿足。（1）企業(yè)和主要承擔(dān)銷售的部門需要提供充足的數(shù)據(jù)來說明公司的未來成長前景良好，并且運(yùn)營水平良好；主要承銷商需要在新股票上市時給投資人員出示分析數(shù)據(jù)資料；（2）公司在股票發(fā)行后，該年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)盈利率不可少于前年的數(shù)據(jù)，并且需要在招股文件中進(jìn)行分析說明；（3）企業(yè)需要在招股文件中全面研究和探討公司的財務(wù)情況和運(yùn)營情況。5、企業(yè)近期三年內(nèi)現(xiàn)有資金合計(jì)分得的盈利需要大于等于近期三年平均利潤的30%。配股條件適用于其中的第一條和第五條。避免摘牌在《中華人民共和國證券法》的第56條第3項(xiàng)中規(guī)定，在企業(yè)負(fù)利潤長達(dá)3年的情況，將會失去股票上市的權(quán)利，并且在最后一年依舊無法獲利，那么證券交易所會停止該公司的股票交易權(quán)。獲取金融機(jī)構(gòu)貸款的動機(jī)如果企業(yè)運(yùn)營情況不佳，很多銀行對于風(fēng)險因素的考量，很少會同意給這種公司進(jìn)行貸款服務(wù)，尤其我們國家的中小企業(yè)們常常面臨著資金短缺的困境，上市公司也有資金短缺的時候，這種時候上市企業(yè)需要向銀行貸款，想要獲取銀行的貸款，銀行同樣要對上市企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估，就像按揭貸款一樣，除了要以商品房作為抵押以外，銀行還要評估購房者的收入水平，能不能支撐得起貸款。購房者的收入水平就好比上市公司的利潤水平，所以上市公司在效益不好的時期，又想獲得銀行的貸款，就可能采用各種手段使財務(wù)報告上面的利潤水平趨高。管理者動機(jī)管理者進(jìn)行利潤操縱的動機(jī)都是使自己或自己的利益集團(tuán)獲利，具體的原因有二，其中一項(xiàng)原因就是由于期權(quán)激勵（stockoptionincentive），上個世紀(jì)70年代起源于美國的一種股票交易方式，這種方式激勵的重點(diǎn)是公司的高層管理人員，與公司的技術(shù)人才和核心人物。這種期權(quán)激勵，可以讓高管擁有股票期權(quán)，并且在期權(quán)內(nèi)進(jìn)行股票的購買，在這些股票的市場價格相對較高時賣出，就能獲利。第二種原因就是管理者為了維護(hù)自身的名利，無論是民營的上市公司的高管，還是國有的上市公司的領(lǐng)導(dǎo)，都有鋌而走險，在會計(jì)報表中動手腳，讓報表中的利潤虛高的假象使投資者，股東，外界對公司的發(fā)展更加樂觀。逃避稅收的動機(jī)公司的盈利能力對企業(yè)的所得稅有決定性最庸，因此一些企業(yè)會通過虛減利潤來減少所得稅的數(shù)額，從而獲得更多的利潤，這樣可以在一個很短的時間內(nèi)提升股東的股利，并且長遠(yuǎn)來說，這種做法對降低公司現(xiàn)金的指出，并且提高公司的日常運(yùn)營資本，幫助公司提升其利潤。并且還可以提升高官的酬勞。

上市公司利潤操縱的危害及現(xiàn)狀會計(jì)利潤是會計(jì)信息中重要的組成部分，如果會計(jì)利潤是虛假的。不僅對廣大投資者，而且對社會，政府以及金融部門和企業(yè)，都將造成巨大的損失。首先對通投資者而言，虛假的會計(jì)利潤，會引導(dǎo)他們，對上市公司的現(xiàn)狀，未來的發(fā)展，作出錯誤的判斷。在購買上市公司的大量的股票后，虛假的會計(jì)利潤信息，一旦披露，勢必會讓股價大幅度的波動，最后對投資者造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。以金融機(jī)構(gòu)和投資部門為例，他們依據(jù)企業(yè)的會計(jì)利潤信息，對企業(yè)的盈利狀況作出判斷。然后向上市公司提供貸款及投資，如果是依據(jù)了虛假的利潤信息，那么這些貸款和投資可能在上市公司爆發(fā)嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)問題后，無法收回。最后是以宏觀的社會經(jīng)濟(jì)為例，當(dāng)許多的上市公司都存在著利潤操縱的現(xiàn)象時，營造出經(jīng)濟(jì)繁榮的假象，影響政府部門的宏觀的經(jīng)濟(jì)決策，還會形成一種泡沫經(jīng)濟(jì)，影響到了市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，就會造成社會的動蕩。會計(jì)行業(yè)的公信力是來自于許多的從業(yè)人員和企業(yè)的職業(yè)道德，如果上市公司的財務(wù)人員以及出具審計(jì)的會計(jì)師事務(wù)所，共同操縱利潤，包庇著利潤操縱的行為，那么行業(yè)失去的公信力需要不知多少時間來重建，比如說，我們熟悉的安達(dá)信會計(jì)師事務(wù)所就是很好的案例。在向安然公司發(fā)布的財務(wù)審計(jì)報告不符合實(shí)際狀況，由于聯(lián)邦調(diào)查局的調(diào)查使得會計(jì)師事務(wù)所宣布倒閉。此后，美國人民對上市公司公布的年度會計(jì)報表的完整性和真實(shí)性并不認(rèn)同。企業(yè)操縱利潤影響著會計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，在某些特殊的事項(xiàng)上利潤操縱的現(xiàn)象出現(xiàn)的的更多，如上市，增發(fā)配股和面臨虧損時。國內(nèi)上市公司縱的現(xiàn)象也總是屢見不鮮的，理論上說會計(jì)信息系統(tǒng)還是依賴著人的主觀的判斷，所以會計(jì)處理很難到達(dá)高度標(biāo)準(zhǔn)化水準(zhǔn)，會計(jì)法規(guī)再怎么完善，利潤操縱必定長期存在著彈性和操作的空間。對于白酒、餐飲、房地產(chǎn)、鋼鐵等行業(yè)而言，由于自身的收入確認(rèn)和會計(jì)處理等方面存在一定特殊因素，可以采用靈活的會計(jì)方法，更容易對利潤進(jìn)行調(diào)整。站在投資者的角度，上市公司對業(yè)績和利潤隨意改變。財務(wù)數(shù)據(jù)所反映的企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況不真實(shí)，從而對投資者客觀投資決策的權(quán)利產(chǎn)生影響。上市公司作為中國企業(yè)的標(biāo)桿，即便企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險無法判斷，不是每個企業(yè)都能做到高質(zhì)量的發(fā)展，但在登陸資本市場必須遵守基本的規(guī)則，保障廣大投資者的基本權(quán)利。當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，從而出現(xiàn)了證券市場。其主要是通過發(fā)行和交易證券，使得融資與投資相互銜接。在發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)中，證券市場的地位十分重要。就目前而言，我國股票市場仍在發(fā)展階段初期，上市公司操縱利潤的現(xiàn)象往往會影響股票市場的發(fā)展，進(jìn)而對我國的市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利的影響。因此，有必要防止上市公司操控利潤。

上市公司進(jìn)行利潤操縱利用的手段違規(guī)的確認(rèn)收入會計(jì)準(zhǔn)則界定了企業(yè)在日常經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的收入概念。收入會提高所有者收益，是經(jīng)濟(jì)利益的主要來源，與所有者投入的資本的多少并不存在直接關(guān)系。會計(jì)準(zhǔn)則對收入確認(rèn)的各種條件進(jìn)行明文規(guī)定，但仍存在公司違規(guī)的情況發(fā)生。對收入做好預(yù)估工作，在未全部轉(zhuǎn)移商品本身的所有權(quán)和風(fēng)險的前提下，計(jì)算收入數(shù)額。確認(rèn)關(guān)鍵性收入中不確定性的部分，重大不確定性指交易被停止，銷售無法實(shí)現(xiàn)，或無法拿到貨款。通過完工百分比法確認(rèn)收入是錯誤的，不能根據(jù)估計(jì)的情況，在勞務(wù)交易、建造合同時確認(rèn)收入。受托代銷方未給出代銷清單就確認(rèn)收入。延后確認(rèn)收入，利用以前各期遞延收入來平滑以后各期銷售業(yè)績虛構(gòu)或虛增收入偽造銷售交易，但卻按照正常的程序進(jìn)行下去，依靠虛假的訂單，發(fā)運(yùn)憑證，交易合同，發(fā)票大多數(shù)情況下是真實(shí)的。由于和某些企業(yè)存在著特殊的關(guān)系，所以便能制造出虛假的交易，虛構(gòu)的收入。有的企業(yè)，則是虛增應(yīng)收賬款，然后確認(rèn)收入，使其銷售的收入大幅增加。例如說四川長虹公司虛增銷售收入的案子，通過證實(shí)人提供的證據(jù)，長虹公司的1998年度報告顯示對重慶百貨公司的應(yīng)收票據(jù)約合6.66億元，而重慶百貨公司的1998年度報告也顯示，應(yīng)付票據(jù)的總額只有約合9494萬人民幣。利用關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)的經(jīng)營的中，譬如說幾個公司之間某一方的財務(wù)和經(jīng)營決策存在著被控制，或存在能夠產(chǎn)生重大影響的聯(lián)系，關(guān)聯(lián)方得以形成，而關(guān)聯(lián)交易則指的是它們之間的相互交易。通常來講，在交易條件、價格及交易方式等方面關(guān)聯(lián)方之間的交易不能夠完全公允，所以上司公司經(jīng)常利用關(guān)聯(lián)交易來操縱利潤。在資本分布集中的行業(yè)出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易較多，其中包括冶金、有色、石化、電力。還有如家電，汽車等存在較高集中度的行業(yè)。上市企業(yè)和它的集團(tuán)企業(yè)，關(guān)聯(lián)交易常常出現(xiàn)在大股東之間。上市公司之間存在的主要關(guān)聯(lián)交易具體指：1、當(dāng)上市公司購銷、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時，協(xié)議的價格大幅高于或低于市場價格2、虛構(gòu)業(yè)務(wù)，在關(guān)聯(lián)公司或者借助第三方和關(guān)聯(lián)企業(yè)簽署不真實(shí)的購銷合同。3、通過受托經(jīng)營、委托經(jīng)營等方法獲得固定的利益，實(shí)則是關(guān)聯(lián)企業(yè)通過各種形式對委托方或受托方進(jìn)行補(bǔ)償，甚至委托方或受托方直接收取其資金。4、為調(diào)節(jié)利潤，采取平攤共同費(fèi)用并收取管理費(fèi)用的措施。利用資產(chǎn)的重組為了對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善、并對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加以調(diào)整，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，企業(yè)需要重組、調(diào)整和配置資產(chǎn)。但是，一些公司通過重組資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤的調(diào)節(jié)。在年底，凈資產(chǎn)收益率就會降低到10%以下、虧損公司借助資產(chǎn)重組的方式將非上市公司利潤向上市公司轉(zhuǎn)移。例如說，可以通過變賣下屬公司的資產(chǎn)和股權(quán)，并且為了不被發(fā)現(xiàn)，把變賣股權(quán)獲得的收益計(jì)入投資收益和營業(yè)外收入的賬戶中去。利用財政補(bǔ)貼、稅收返還本地企業(yè)上市是當(dāng)?shù)卣囊豁?xiàng)重要的政績，所以政府會出臺許多的幫扶政策來推動本地企業(yè)的上市，所以上市公司出現(xiàn)無法融資或者面臨被摘牌的危機(jī)時，當(dāng)?shù)卣鳛楫?dāng)?shù)厣鲜泄镜男姓I(lǐng)導(dǎo)，直接或是間接投資者，都不愿意被終止證券交易，于是政府會出面干預(yù)，利用財政補(bǔ)貼、稅收返還這兩種政策來幫助上市公司增加利潤。政府總是出面干預(yù)的話，會不利于市場的公平性。故意隱藏成本和費(fèi)用許多公司在進(jìn)行在建工程時，會向金融機(jī)構(gòu)借款，會計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則指出，若未交付固定資產(chǎn)時，應(yīng)將借款利息納入到固定資產(chǎn)的造價中，一旦固定資產(chǎn)符合可使用的條件時，就必須停止利息的資本化。然而，還是有些公司在實(shí)際過程中以調(diào)節(jié)利潤為目的，將應(yīng)該計(jì)入財務(wù)費(fèi)用的借款利息，續(xù)予以資本化，這樣一來就可以減少費(fèi)用。上市公司攤銷無形資產(chǎn)時，并不根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則執(zhí)行，而是人為對無形資產(chǎn)進(jìn)行瓜分，從而對費(fèi)用不切實(shí)際地計(jì)算，已達(dá)到操控利潤的目的。在上市公司的經(jīng)濟(jì)效益不好的時候，經(jīng)常會不攤或者是少攤費(fèi)用，一些應(yīng)該本期承擔(dān)的費(fèi)用卻作為待攤費(fèi)用來處理，減少了本期的費(fèi)用，人為地調(diào)高本期的利潤，按照會計(jì)準(zhǔn)則，應(yīng)該預(yù)提的費(fèi)用也不預(yù)提，同樣可以虛增利潤。上市公司為了操縱利潤，對已經(jīng)產(chǎn)生的損失視而不見，不做會計(jì)處理，將這種損失長期掛在過渡賬戶上，比如“待處理的財產(chǎn)損失”，“材料采購”，“在途物資”，“在建工程”等。在企業(yè)會計(jì)中，允許資產(chǎn)一共進(jìn)行八項(xiàng)減值準(zhǔn)備，其中包括固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的貶值準(zhǔn)備，存貨的降價準(zhǔn)備，常見的應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備，股票和債券的跌價準(zhǔn)備等。然而，一部分公司少提來降低公司本身面臨的風(fēng)險，是利潤增高。亦或是，多提費(fèi)用來降低利潤水平，逃避稅收。

利用會計(jì)政策變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)方法更替有關(guān)會計(jì)的法律法規(guī)，肯定是針對企業(yè)財務(wù)能夠獲得更可靠，更相關(guān)的會計(jì)信息而言的。通常在相同的交易或事項(xiàng)的會計(jì)問題中，為了更好地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和經(jīng)營成果，很難合理運(yùn)用所需要的會計(jì)政策，因此一部分公司通過改變投資收益核算方式，已達(dá)到控制利潤的目的。利用時間差跨年度在企業(yè)會計(jì)年度毗鄰的月份調(diào)節(jié)利潤通過當(dāng)期收入、成本和費(fèi)用提前或推遲入賬等多種方式，從而在不同年度間上市公司對利潤的操控，主要在以下兩方面表現(xiàn)的尤為突出：一方面是潛虧掛賬、提升當(dāng)期業(yè)績；另一方面是通過巨額沖銷量。?收益性支出資本化上市公司利用利息成本資本化對利潤實(shí)現(xiàn)操控具體包括了兩種方式：其一是以資產(chǎn)處于試生產(chǎn)階段為理由，每年將利息成本資本化，不符合實(shí)際地增加資產(chǎn)利潤；其二是將建設(shè)項(xiàng)目和金融機(jī)構(gòu)的利息成本金額資本化。在損益表中反映的財務(wù)成本，并遠(yuǎn)低于企業(yè)貸款余額利息成本的平均值。它也被消化并以其他方式使用，最終被資本化成為新資產(chǎn)。防范上市公司進(jìn)行利潤操縱的對策上市公司在進(jìn)行利益操作的時候通常會出現(xiàn)以下兩種特征：第一種就是上市公司進(jìn)行操作的主要原因就是為了公司制造更高的利益，促使其利潤操作進(jìn)行的則是受到股權(quán)融資偏好的影響，而最重要的則是因?yàn)樽C券監(jiān)管制度的不健全，使得上市公司能夠根據(jù)相關(guān)漏洞來進(jìn)行利益操作。第二種就是由于我國目前法律法規(guī)的不完善給利潤操縱提供了相對發(fā)達(dá)的證券市場較大的操作空間，比如會計(jì)法規(guī)和審計(jì)法規(guī)的不確定性，還有違反法規(guī)的犯罪成本低，還有與相關(guān)從業(yè)人員和上市公司對應(yīng)的財政部門，以及證監(jiān)會的監(jiān)管不力有關(guān)。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和推廣完善獨(dú)立董事制度如果要對上市公司進(jìn)行管理，控制他們的利潤操作行為，那么凈化市場的工作的重點(diǎn)就應(yīng)該放在上市公司的管理層，從上層進(jìn)行約束，從而管理下層的利潤操作，上層管理者有董事會，監(jiān)事會，經(jīng)理層等，目前國內(nèi)的上市公司中，他們的股份分為A股和B股兩種，第一種則指的是國家法人股和社會公共股以及社會法人股等，而第二種則指的是外資法人股和境內(nèi)社會法人股以及外資股等，他們會在股東中選舉推出一個董事來進(jìn)行公司的管理，而股東的股票份額就是所占有的投票比例，公司的重大決定都會通過投票的方式來進(jìn)行解決。這就使得中小股東可能成為管理的無效區(qū)，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)容易使公司治理的約束機(jī)制和激勵機(jī)制失去效力，約束機(jī)制失去效力，就約束不了高級管理層設(shè)計(jì)的利潤操縱行為。所以應(yīng)當(dāng)避免高度集中的國有控股的局面，要保證其他股東有一定的話語權(quán)。我國大概從2000年開始推廣獨(dú)立董事的制度，獨(dú)立董事能夠?qū)ζ髽I(yè)當(dāng)中所持股票較小的一部分股東保證他們的相關(guān)收益，獨(dú)立董事還能夠?qū)镜倪\(yùn)營加以管理和監(jiān)督，除此之外若是獨(dú)立董事表達(dá)消極態(tài)度，甚至從該公司中辭職，那么對于投資者來說意味著該公司可能出現(xiàn)了重大問題，能夠幫助投資者了解該公司的相關(guān)情況。獨(dú)立董事制度存在著局限性，因?yàn)樗枪竟芾淼耐馊耍貏e在我們中國一個“人情社會”，股權(quán)較為集中的國家，獨(dú)立董事制度的“獨(dú)立”很難實(shí)現(xiàn)起來，所以我們應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推廣完善它。監(jiān)管部門加大懲罰和執(zhí)法力度國家政府對上市公司所進(jìn)行的利潤操縱行為處罰力度不夠，這就使得公司認(rèn)為利潤操縱所出現(xiàn)風(fēng)險的成本較低，從而促使他們進(jìn)一步的去違背證券法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤操作，除此之外更要加大對主管人員的懲罰力度，證券市場上出現(xiàn)大量利潤操縱行為，和監(jiān)管部門有著直接的聯(lián)系，即使有著再完善的法規(guī)，執(zhí)法力度不到位還是會放縱上市公司的利潤操縱行為。這便是有法必依，執(zhí)法比嚴(yán)的理念。另一方面，還應(yīng)加強(qiáng)宣傳教育，不管是對投資者，上市公司，會計(jì)事務(wù)所，形成良好的氛圍去排斥利潤操縱行為。如REF_Ref4485670\h圖2所示圖SEQ圖\*ARABIC2證券法減少地方政府的干預(yù)上市公司對當(dāng)?shù)氐亩愂蘸途蜆I(yè)有著積極的正面作用，大型的上市公司更是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要支撐。所以說上市公司和當(dāng)?shù)卣恼冇兄o密的聯(lián)系，由此，培育、引導(dǎo)企業(yè)上市也成了各地政府的重要工作。當(dāng)某一家上市公司不能夠進(jìn)行證券交易，那么該上市公司所處的地方政府可能就會采取政府補(bǔ)貼的方式，讓上市公司繼續(xù)處于上市狀態(tài)當(dāng)中。地方政府的這一行為，不僅阻礙了證券市場的正常進(jìn)行，而且還對于市場經(jīng)濟(jì)造成了一定的破壞。這就要求地方政府需要遵守證券法，對于上市公司的管理不應(yīng)該插手。當(dāng)上市公司退市時，國家政府應(yīng)該對地方政府加以管理和約束，使得證券法能夠得到有效的執(zhí)行。對于上市公司的抉擇，政府不能夠直接干預(yù)要尊重其想法。除此之外，地方政府還應(yīng)該約束上市企業(yè)的行為，讓他們能夠遵守相關(guān)法律法規(guī)，地方政府更應(yīng)該以身作則，不直接干預(yù)或間接干預(yù)上市公司的相關(guān)抉擇。這對于證券市場來說，能夠?yàn)樽C券市場建立個良好的環(huán)境。上市公司應(yīng)該注重于自己企業(yè)的管理，使得自己的盈利在遵守法律法規(guī)的前提之下進(jìn)行提高，這樣才能夠使得市場經(jīng)濟(jì)能夠有效進(jìn)行，避免出現(xiàn)市場混亂的情況。加強(qiáng)注冊會計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性如果想要保持會計(jì)師審計(jì)的真實(shí)性，那么就需要會計(jì)師審計(jì)具有獨(dú)立性，這樣才能夠約束上市公司發(fā)生利潤操作行為。雖然國內(nèi)會計(jì)事務(wù)所的工作機(jī)制已經(jīng)發(fā)生改變，但是我們也應(yīng)該對會計(jì)審計(jì)的獨(dú)立性進(jìn)行加強(qiáng)。第一點(diǎn)我們需要對會計(jì)事務(wù)所的管理機(jī)制以及職位調(diào)換等進(jìn)行改善，。對于上市公司來說，他們可能會通過股東大會來決定會計(jì)事務(wù)所或更換的會計(jì)事務(wù)所，不過實(shí)際上則是由持有較多股份的股東來選擇會計(jì)事務(wù)所的。我國只有對央企的財務(wù)決算審計(jì)業(yè)務(wù)有規(guī)定，不應(yīng)少于2年，多于5年，只有全國前十五的會計(jì)事務(wù)所可申請延長不超過8年的連續(xù)審計(jì)年限。普通的上市公司并沒有要求。若無輪換制的實(shí)施，會計(jì)師事務(wù)所及其審計(jì)師較長時間地為一家上市公司進(jìn)行會計(jì)師審計(jì)工作，而沒有更換上市公司，那么就可能導(dǎo)致該會計(jì)事務(wù)所會與該上市公司形成緊密的利益關(guān)系，這對于審計(jì)工作來說會影響會計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，對于投資者也是極其不利的。所以監(jiān)管部門對普通的上市公司要規(guī)定審計(jì)年限，從而保證會計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性加強(qiáng)注冊會計(jì)師行業(yè)的誠信建設(shè)，提高職業(yè)道德水平對于上市公司來說，具有職業(yè)道德的會計(jì)師會約束他們的利益操縱行為，這就要求我們需要建立誠信且富有職業(yè)道德的會計(jì)師。健康的會計(jì)師行業(yè)主要有有以下4個方面的特點(diǎn)：第1點(diǎn)就是會對對會計(jì)師的職業(yè)道德規(guī)范進(jìn)行改善，第2點(diǎn)則是解決會計(jì)師行業(yè)的誠信問題，第3點(diǎn)則是完善會計(jì)事務(wù)所的相關(guān)機(jī)制，第4點(diǎn)則是對會計(jì)師進(jìn)行職業(yè)道德教育。加強(qiáng)對注冊會計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管除了上述對會計(jì)師行業(yè)的相關(guān)建設(shè)之外，還要對會計(jì)師審計(jì)工作進(jìn)行管理和監(jiān)督。首先我們需要完善會計(jì)師行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，讓會計(jì)師被賦予一種監(jiān)管權(quán)，發(fā)現(xiàn)上市公司的違法行為可以有權(quán)披露。隨著時間的推移，對于注冊會計(jì)師的相關(guān)技能也要有所提高，這就需要我們對《注冊會計(jì)師》進(jìn)行改善。其次在會計(jì)師行業(yè)內(nèi)部還要不斷的凈化該行業(yè)的環(huán)境，從而創(chuàng)造出一個具有誠信且富有職業(yè)道德的會計(jì)師行業(yè)，若某些會計(jì)師出現(xiàn)違法違紀(jì)的情況，那么就應(yīng)該予以懲罰。只有具有較高職業(yè)道德水平的會計(jì)師，才能夠作為上市公司的監(jiān)督者，這樣才能夠使得會計(jì)師行業(yè)朝著健康的方向發(fā)展。進(jìn)一步完善會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度改善會計(jì)制度和準(zhǔn)則會在一定程度上對上市公司的利益操縱行為進(jìn)行約束，健全的會計(jì)制度不僅會增加上市公司進(jìn)行利潤操作的難度，而且還能