當(dāng)前中國的銀行房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險敞口及其長遠(yuǎn)影響

注農(nóng)商行、城商行非住房按揭類抵押貸款可能房抵押貸款及不良貸款出表力度。三是房價下降增加了銀行非住房按揭類抵押貸1一、銀行的房地產(chǎn)敞口基本情況桿融資拿地基本停止，商業(yè)銀行主要參與房地產(chǎn)開發(fā)融資以及后端發(fā)放個人按揭貸集中度管理制度推出是為了糾偏商業(yè)銀行順周期擴(kuò)大房貸規(guī)模的行為，有效的2即各家銀行自身房地產(chǎn)貸款增速不低于銀行行業(yè)平均房地產(chǎn)貸款增速，對非國有房企對公貸款增速不低于本行房地產(chǎn)增速，對非國有房企個人按揭增速不低于本3銀行名稱2021H22022H22023H1銀行名稱2021H22022H22023H1中國銀行38.52%35.85%32.89%徽商銀行23.80%19.86%17.99%郵儲銀行35.76%34.30%32.83%廣州農(nóng)商20.13%18.83%17.95%建設(shè)銀行38.84%35.16%32.22%華夏銀行19.42%18.60%17.74%滬農(nóng)商行36.99%31.88%30.72%西安銀行19.30%17.92%17.60%工商銀行35.30%31.92%29.26%蘇州銀行18.78%17.58%17.53%農(nóng)業(yè)銀行35.71%31.63%28.82%甘肅銀行18.10%17.88%17.43%興業(yè)銀行32.93%29.17%28.55%長沙銀行19.28%18.05%16.86%招商銀行31.89%29.17%27.29%東莞農(nóng)商18.31%16.56%16.83%渤海銀行27.83%28.17%27.03%杭州銀行20.48%18.44%16.63%交通銀行29.10%27.86%25.70%平安銀行18.55%17.06%16.45%青島銀行27.52%25.35%24.21%貴陽銀行14.50%15.76%16.27%中信銀行25.91%24.32%23.58%廈門銀行22.55%18.15%15.99%浦發(fā)銀行25.85%24.37%23.55%寧波銀行8.57%14.20%15.16%北京銀行28.18%24.96%23.04%晉商銀行17.68%15.21%15.13%蘭州銀行23.27%22.70%22.40%天津銀行17.89%16.05%15.03%成都銀行28.15%24.29%22.12%渝農(nóng)商行18.15%16.02%14.60%青農(nóng)商行26.95%23.63%21.52%重慶農(nóng)商18.15%16.02%14.60%民生銀行23.62%22.62%21.46%瀘州銀行15.30%14.11%13.75%上海銀行25.51%22.57%21.09%瑞豐銀行20.52%16.28%13.54%光大銀行23.06%21.51%20.41%重慶銀行17.21%14.76%13.52%江西銀行25.67%22.18%20.16%威海銀行16.45%14.11%12.59%齊魯銀行23.28%20.69%19.91%南京銀行14.72%12.64%11.10%江蘇銀行23.91%20.84%19.88%無錫銀行15.55%13.09%11.04%中原銀行27.31%19.92%19.82%張家港行10.93%10.21%10.09%九江銀行25.86%21.66%19.76%蘇農(nóng)銀行10.76%10.42%9.06%盛京銀行20.93%20.70%19.35%貴州銀行11.51%10.18%8.98%哈爾濱銀行15.50%14.99%18.76%江陰銀行11.91%10.04%8.86%鄭州銀行26.05%21.34%18.54%常熟銀行9.38%8.12%7.28%浙商銀行19.32%18.03%18.06%九臺農(nóng)商5.41%7.37%6.97%4投資計劃和資產(chǎn)支持計劃以及其他為單一企業(yè)提供債權(quán)融資的各類金融產(chǎn)品等均取涉房投資規(guī)模信息，本文直接從部分公布非標(biāo)業(yè)務(wù)涉房投資規(guī)模的銀行財報中從五家公布涉房業(yè)務(wù)投資情況的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)來看，債券以及非標(biāo)投資中涉銀行持有資產(chǎn)主要為證券，占比27%，其中按揭抵押債券（MortgageBacked商業(yè)銀行除表內(nèi)信貸、投資業(yè)務(wù)涉及房地產(chǎn)行業(yè)外，表外理財業(yè)務(wù)、委托貸5四家銀行表外不承擔(dān)信用風(fēng)險的涉房業(yè)務(wù)規(guī)模與承擔(dān)風(fēng)險的其他業(yè)務(wù)規(guī)模相當(dāng)。），二、房地產(chǎn)風(fēng)險釋放對銀行的影響個人住房貸款余額及利率變化導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤下降，削弱銀行抵抗風(fēng)險能通知，規(guī)定利率高于所在城市首套房貸利率政策下限的存量首套房貸均符合調(diào)整銀行涉房類信貸規(guī)模及凈息差水平均造成一6商業(yè)銀行盈利影響。假設(shè)個人住房貸款余額增速保持2020-2022三年平均增速存量開發(fā)貸可以不斷展期直至房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表情況好轉(zhuǎn)，延緩對商業(yè)對公房地產(chǎn)信貸質(zhì)量取決于房地產(chǎn)銷售端的情況，若房地產(chǎn)行業(yè)上下游經(jīng)營性融資占比不能在上述政策期限內(nèi)有效提升，則部分房地產(chǎn)信貸將需要認(rèn)定為不良貸//70.24%上升至0.44%，建設(shè)銀行從0.24%上升至0.42%，招商銀行從業(yè)已經(jīng)從銀行的優(yōu)質(zhì)行業(yè)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款發(fā)生率較高行業(yè)之一。在房地產(chǎn)行82020年之前，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款占比（房地產(chǎn)業(yè)務(wù)不良貸款占比=[房地產(chǎn)業(yè)對公92022年以來銀行積極利用不良資產(chǎn)證券加大個人住住房按揭貸款等直接與房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)的貸款之外，其他非住房按揭類抵押貸款我國商業(yè)銀行