財(cái)務(wù)管理授課教案

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JINGCHUUNTVERSITYOFTECHNOLOGY

授課教案

（2017-2018學(xué)年度第2學(xué)期）

課程名稱：財(cái)務(wù)管理

課程編碼：*B1505203

總學(xué)時(shí)：64總學(xué)分：4

課程類別：專業(yè)必修課

任課教師：王梅

開(kāi)課單位：經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

職稱：副教授

授課專業(yè)：財(cái)務(wù)管理

授課班級(jí)：2016財(cái)務(wù)管理1-2班

荊楚理工學(xué)院教務(wù)處制

授課進(jìn)度第1周，第_1次課（2學(xué)時(shí)）2018年3月6日

日期

授課題目

（教學(xué)章、節(jié)第一章財(cái)務(wù)管理概述第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的含義

或主題）

掌握財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理的基本概念;掌握財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵

教學(xué)

目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理的涵義；財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容

教學(xué)

重點(diǎn)

財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)“J”）：

講授法（q）,討論法（），演示法（）,案例法發(fā)現(xiàn)法（）,探究法（）,

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（）,

工序法（技能課）（）,實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“0”）：

教學(xué)

實(shí)物（）,多媒體（4）,投影（），影像（）,CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

討1.資本的初始分配是否屬于利潤(rùn)分配活動(dòng)？

論、2.企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系是否包括與政府間的公共關(guān)系？

思考

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)出版社，2012年1月第1版

2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

參考

濟(jì)出版社，2014年9月版。

文獻(xiàn)

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的含義

一、財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵

（-）財(cái)務(wù)活動(dòng)

財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱，包括資金的籌集、運(yùn)用、收回及其分配等一

系列行為。主要包括：

1.籌資活動(dòng)

2.投資活動(dòng)

3.分配活動(dòng)

（二）企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系

財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在理財(cái)活動(dòng)中產(chǎn)生的與各相關(guān)利益集團(tuán)間的利益關(guān)系。可概括為七個(gè)方面：

企業(yè)與出資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

（三）財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施決策與控制，對(duì)其所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行的一種綜合性的管

理?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有如下基本特性：

L財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)專業(yè)管理與綜合管理相結(jié)合的管理活動(dòng)

2.財(cái)務(wù)管理與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有密切的聯(lián)系

3.財(cái)務(wù)管理必須及時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)控

二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

1.籌資管理

2.投資管理

3.營(yíng)運(yùn)資金管理

4.收益分配管理

—1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第1周，第2次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年3月8日

授課題目

第一章財(cái)務(wù)管理概述第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)

（教學(xué)章、節(jié)

境第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握財(cái)務(wù)管理目標(biāo)；一般了解財(cái)務(wù)管理環(huán)境,財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)

教學(xué)

目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

教學(xué)

重點(diǎn)

目標(biāo)間的沖突與協(xié)調(diào)、金融環(huán)境

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)“J”）：

講授法（＜）,討論法（），演示法（），案例法（Y）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（）,自學(xué)輔導(dǎo)法（）,練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（）,讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（），實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“J”）：

教學(xué)

實(shí)物（），多媒體3,投影（），影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

說(shuō)明為什么企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)既考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，又體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)因

討素？

論、

思考

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

—1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

財(cái)務(wù)目標(biāo)又稱理財(cái).目標(biāo)，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目標(biāo)，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)

活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)，它決定著財(cái)務(wù)管理的基本方向。具有相對(duì)穩(wěn)定性、多元性、層次性的

特征。

一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

（一）利潤(rùn)最大化

表1-1利潤(rùn)最大化優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

1.利潤(rùn)是企業(yè)的新創(chuàng)價(jià)值,而且是1.沒(méi)有考慮企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間因素；

己實(shí)現(xiàn)銷售并被社會(huì)承認(rèn)的價(jià)值；2.沒(méi)有充分考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素；

2.真實(shí)的利潤(rùn)是社會(huì)財(cái)富的積累；3.利潤(rùn)作為一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，不能反映企業(yè)一定時(shí)期的

3.利潤(rùn)概念是一個(gè)最容易被社會(huì)投資收益率水平，因而無(wú)法表現(xiàn)資本的投入與產(chǎn)出的關(guān)

各界廣泛接受的財(cái)務(wù)概念。系，更不便在不同企業(yè)之間進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況比較；

4.沒(méi)有考慮企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金流量狀況，因?yàn)槔麧?rùn)大

并不意味著企業(yè)的現(xiàn)金狀況好；

5.追求利潤(rùn)最大會(huì)造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)決策者的短

期行為和整體的發(fā)展，甚至傷害了企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的財(cái)務(wù)

實(shí)力。

（二）每股收益（主權(quán)資本凈利率）最大化

這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)都是以凈利作為基礎(chǔ)的，所以其優(yōu)點(diǎn)與上述利潤(rùn)最大化基本相同，其進(jìn)

步之處是該指標(biāo)采用相對(duì)數(shù)來(lái)反映企業(yè)的贏利能力，能清晰地揭示出投資與收益的報(bào)酬率水

平，而且更便于企業(yè)的財(cái)務(wù)分析、預(yù)測(cè)和不同資本規(guī)模的企業(yè)或企業(yè)發(fā)展不同階段之間的比

較。顯然，這種觀點(diǎn)較利潤(rùn)最大化觀點(diǎn)前進(jìn)了一步，但由于每股收益或權(quán)益資本凈利率仍是

以利潤(rùn)為基礎(chǔ)計(jì)算的，所以其他的缺陷沒(méi)有克服，同樣不能作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最優(yōu)選

擇。

（三）股東財(cái)富最大化

表1-2股東財(cái)富最大化優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

1.股東財(cái)富最大化目標(biāo)科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)因1.它只適于上市公司，對(duì)非上市公司則很難適

素，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的高低會(huì)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重要用；

影響；2.它只強(qiáng)調(diào)股東的利益,而對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人

2.股東財(cái)富最大化在一定程度上能夠克服企的利益重視不夠，因此可能會(huì)導(dǎo)致所有者與

業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前其他經(jīng)濟(jì)利益主體之間的矛盾和沖突；

的利潤(rùn)會(huì)影響股票價(jià)格，預(yù)期未來(lái)的利潤(rùn)對(duì)3.股票價(jià)格受多種因素影響，并非都是公司所

企業(yè)股票價(jià)格也會(huì)產(chǎn)生重要影響；能控制的，把不可控因素引入理財(cái)目標(biāo)是不

3.股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化,便于考合理的。

核和獎(jiǎng)懲。

（四）企業(yè)價(jià)值最大化

表1-3企業(yè)價(jià)值最大化優(yōu)缺點(diǎn)

—2—

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

1.價(jià)值最大化考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)1.同樣是一絕對(duì)指標(biāo)，沒(méi)有考慮企業(yè)投入和

問(wèn)題，有利于統(tǒng)籌安排長(zhǎng)短規(guī)劃、合理選擇產(chǎn)出之間的關(guān)系。

投資方案、有效籌措資金、合理制訂股利政2.這一數(shù)值難以具體地估量，可操作性不強(qiáng)。

策等等。3.企業(yè)價(jià)值受到多種不可控因素的影響，以

2.價(jià)值最大化目標(biāo)能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上其為目標(biāo)極易誤導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)決策。以價(jià)值最

的短期行為.因?yàn)椴粌H過(guò)去和目前的利潤(rùn)會(huì)大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，一方面可能

影響企業(yè)的價(jià)值，而且預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金性利潤(rùn)使企業(yè)只看重股價(jià)而偏離實(shí)業(yè)本身，誤導(dǎo)企

的多少對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響更大。業(yè)財(cái)務(wù)決策，另一方面還會(huì)誘使企業(yè)發(fā)布有

3.價(jià)值最大化目標(biāo)科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬利于股價(jià)上升的虛假信息。

之間的聯(lián)系，能有效地克服企業(yè)財(cái)務(wù)管理人

員不顧風(fēng)險(xiǎn)的大小，只片面追求利潤(rùn)的錯(cuò)誤

傾向。

總體來(lái)講，企業(yè)價(jià)值最大化觀點(diǎn)較其他觀點(diǎn)具有更廣泛的意義，因此，本教材以企業(yè)價(jià)

值最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。但是，在實(shí)際運(yùn)用時(shí)，注意其存在的缺陷。

二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之間的協(xié)調(diào)

所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)

所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)

第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

一、外部環(huán)境

（一）政治環(huán)境

（二）法律環(huán)境

（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境

（四）金融環(huán)境

（五）科技教育環(huán)境

二、內(nèi)部環(huán)境

（-）企業(yè)管理體制（二）企業(yè)組織形式（三）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模（四）企業(yè)管理水平

第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

二、財(cái)務(wù)決策

三、財(cái)務(wù)計(jì)劃

四、財(cái)務(wù)控制

五、財(cái)務(wù)分析

—3—

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第2周，第3次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年3月13日

授課題目第二章財(cái)務(wù)管理理念第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握資金時(shí)間價(jià)值的概念，了解其對(duì)財(cái)務(wù)管理的意義，了解單利

教學(xué)的計(jì)算；掌握復(fù)利的計(jì)算

目標(biāo)

資金時(shí)間價(jià)值的概念，復(fù)利的計(jì)算

教學(xué)

重點(diǎn)

復(fù)利的計(jì)算

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)

講授法7,討論法（），演示法（），案例法（4）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（），實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“4’）：

教學(xué)

實(shí)物（），多媒體（7）,投影（），影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

1.某人將10000元存入銀行，年利率為2%,按單利計(jì)算，3年后本利和有多少？

2.某人希望在第5年年末取得本利和10000元，用以支付一筆款項(xiàng)。則在利

率為5%,單利方式計(jì)算條件下，此人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少錢(qián)？

3.某建設(shè)項(xiàng)目投資額中，有2000萬(wàn)元為銀行貸款，如果貸款年利率按8%計(jì)，

討貸款期限為5年，第5年年末一次還本付息，按復(fù)利計(jì)算，第5年年末應(yīng)償還的

論、本利和為多少？

思考4.某投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)6年后可獲得收益800萬(wàn)元，假設(shè)投資報(bào)酬率為12%,問(wèn)

題、這筆收益的現(xiàn)在價(jià)值是多少？

作業(yè)5.鄭先生下崗獲得50000元現(xiàn)金補(bǔ)助，他希望20年后這筆款項(xiàng)變?yōu)?50000

元，那就可以解決自己的養(yǎng)老問(wèn)題。問(wèn)存款利率為多少是才能實(shí)現(xiàn)？

6.鄭先生下崗獲得50000元現(xiàn)金補(bǔ)助，他進(jìn)行某投資報(bào)酬率為10%,他希望

這筆款項(xiàng)變?yōu)?50000元以解決自己的養(yǎng)老問(wèn)題。問(wèn)經(jīng)過(guò)多少年才能實(shí)現(xiàn)？

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考

2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)

濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

第一節(jié)資金的時(shí)間價(jià)值

一、資金時(shí)間價(jià)值的概念

(一)資金時(shí)間價(jià)值的概念

資金的時(shí)間價(jià)值，是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額，也稱為貨幣的時(shí)間價(jià)值。

通常情況下，它相當(dāng)于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均利潤(rùn)率，是利潤(rùn)平均化規(guī)

律發(fā)生作用的結(jié)果。

(二)資金時(shí)間價(jià)值的意義

資金的時(shí)間價(jià)值對(duì)于整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有著極其重要的意義，主要表現(xiàn)在：

1.便于不同時(shí)點(diǎn)上單位貨幣價(jià)值量的比較。

22是正確做出財(cái)務(wù)決策的前提。

(三)資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式

資金時(shí)間價(jià)值的大小通常有兩種表現(xiàn)形式，一種是絕對(duì)數(shù)形式即資金時(shí)間價(jià)值額，即資

金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中帶來(lái)的真實(shí)增值額；另一種是相對(duì)數(shù)形式即資金時(shí)間價(jià)值率。為便于不同數(shù)

量貨幣資金之間時(shí)間價(jià)值大小的比較，在實(shí)務(wù)中，人們常使用相對(duì)數(shù)表示資金的時(shí)間價(jià)值。

二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算

終值和現(xiàn)值的計(jì)算涉及利息計(jì)算方法的選擇，目前有兩種利息計(jì)算方法：?jiǎn)卫?jì)算和復(fù)

利計(jì)算。

(~)單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

單利是計(jì)算利息的一種方法。單利制下，只對(duì)本金計(jì)算利息，所生利息不再計(jì)入本金重

復(fù)計(jì)算利息。

F=P+I=P+PXiXn=P(1+iXn)

(-)復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

復(fù)利是計(jì)算利息的另一種方法，是指每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將該期所派生的利息加入本

金再計(jì)算利息，逐期滾動(dòng)計(jì)算，俗稱“利滾利”。

1.復(fù)利終值的計(jì)算

復(fù)利終值是按復(fù)利計(jì)息方式，經(jīng)過(guò)若干個(gè)計(jì)息期后包括本金和利息在內(nèi)的未來(lái)價(jià)值。我

們可以得到復(fù)利終值的一般計(jì)算公式為：

F=P(1+i)n

其中：(1+i)n為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，記作(F/P,i,n)；該表的作

用不僅在于當(dāng)已知i和n時(shí)查找出相對(duì)應(yīng)的復(fù)利終值系數(shù)值，而且還可用于當(dāng)已知復(fù)利終值

系數(shù)值和n時(shí)查找i,或者當(dāng)已知復(fù)利終值系數(shù)值和i時(shí)查找no

2.復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算

我們將復(fù)利終值的計(jì)算公式進(jìn)行一個(gè)變形，就得到了復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式，即為

P=F/(1+i)n=F(1+i)-n

其中：(1+i)f為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值，記作(P/F,i,n)；同樣為了

計(jì)算的方便，我們編制了“1元的復(fù)利現(xiàn)值表”(見(jiàn)附表二)。該表的使用方法與“1元的復(fù)

利終值表”的使用方法相同。

3.已知終值和現(xiàn)值，求利率或者期間

已知終值和現(xiàn)值，求利率或者期間的步驟：

(1)求出復(fù)利終值系數(shù)或者現(xiàn)值系數(shù)；

(2)查附表，用插入法求利率或者期間

—2—

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第2—周，第4次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2017年3月15日

授課題目第二章財(cái)務(wù)管理理念第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握年金的計(jì)算

教學(xué)

目標(biāo)

普通年金終值和年金現(xiàn)值的計(jì)算、預(yù)付年金、遞延終值和年金現(xiàn)值的計(jì)算

教學(xué)

重點(diǎn)

普通年金終值和年金現(xiàn)值的計(jì)算、預(yù)付年金、遞延終值和年金現(xiàn)值的計(jì)算

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)

講授法7,討論法（），演示法（），案例法（4）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（），實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“4’）：

教學(xué)

實(shí)物（），多媒體（7）,投影（），影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

1.小李將每年領(lǐng)到的60元獨(dú)生子女費(fèi)逐年末存入銀行，年利率5%,當(dāng)獨(dú)生

子女14歲時(shí)，按復(fù)利計(jì)算，其本利和為多少？

2.某公司從銀行介入一筆款項(xiàng)，協(xié)議5年末一次行歸還600萬(wàn)元，年利率6%,

為了歸還借款，每年應(yīng)提取多少資金？

討

3.某運(yùn)輸企業(yè)為將來(lái)的技術(shù)改造籌集資金，每年年末存入銀行30萬(wàn)元，欲

論、

連續(xù)積存5年達(dá)到180萬(wàn)元，銀行利率為多少才能實(shí)現(xiàn)？

思考

4.某工程1年建成并投產(chǎn)，服務(wù)期5年，每年凈收益為5萬(wàn)元，投資收益率

題、

為10%時(shí)，恰好能夠在壽命期內(nèi)把期初投資全部收回，問(wèn)該工程期初所投入的資

作業(yè)

金是多少？

5.現(xiàn)在向銀行存入20000元，問(wèn)年利率i為多少時(shí)，才能保證在以后9年中每

年末得到4000元本利？

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

（三）年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

1.普通年金

（1）普通年金終值的計(jì)算

普通年金終值猶如零存整取的本利和，它是一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利終

值之和，記作FA。

即FA=A,----------

i

式中，（1+爐一1稱為“年金終值系數(shù)”，可直接查閱“年金終值系數(shù)表”（見(jiàn)附表

i

三）得到，記作（F/A,i,n）o

因此，普通年金終值的計(jì)算公式可簡(jiǎn)記為：

FA=A,（F/A,i,n）

（2）普通年金現(xiàn)值的計(jì)算

普通年金現(xiàn)值是指每期期末等額系列收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和，記作PA?

式中，+’稱為“年金現(xiàn)值系數(shù)”,可直接查閱“年金現(xiàn)值系數(shù)表”（見(jiàn)附表四）

i

得到，記作（P/A,i,n）,

因此，普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式可簡(jiǎn)記為：

PA=A?（P/A,i,n）

（3）年償債基金

年償債基金是為了在約定的未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或者積聚一定數(shù)額的資金而必

須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金。年償債基金的計(jì)算式：

F/A,i,n

（4）年等額投資回收額

P/A,i,n

2即付年金

（1）即付年金終值的計(jì)算

即付年金終值是指每期期初等額收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。根據(jù)其定義，我們可知n

期即付年金與n期普通年金的付款次數(shù)相同，只是付款的時(shí)間不同，n期即付年金終值比n

期普通年金終值多計(jì)算一期利息。因此，在n期普通年金終值的基礎(chǔ)上乘以（1+i）就是n

期即付年金的終值。其計(jì)算公式為：

—2—

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

FA=A<(1+')---,(1+i)=A,(F/A,i,n),(1+i)

i

=A?[(F/A,i,n+1)-1]

(2)即付年金現(xiàn)值的計(jì)算

即付年金現(xiàn)值是指每期期初等額收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。如前所述，n期即付年金與

n期普通年金的期限相同，但由于其付款的時(shí)間不同，n期即付年金比n期普通年金少折現(xiàn)

一期。因此，在n期普通年金現(xiàn)值的基礎(chǔ)上乘以(1+i),便可求出n期即付年金的現(xiàn)值。其

計(jì)算公式為：

PA=A,-—"+"—"(1+i)=A?(P/A,i,n),(1+i)

i

=A?[(P/A,i,n-1)+1]

3.遞延年金

(1)遞延年金終值的計(jì)算

只要將一共收到或支付n期的年金折算到期末，即可得到遞延年金終值。遞延年金終值

的大小，與遞延期無(wú)關(guān)，只與年金共收到或支付了多少期有關(guān)，它的計(jì)算方法與普通年金相

同。即其計(jì)算公式為：

FA=A,(F/A.i,n)

要注意的是，“n”表示的是A的個(gè)數(shù)，與遞延期無(wú)關(guān)。

(2)遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算

遞延年金現(xiàn)值可用3種方法來(lái)計(jì)算：

方法一：把遞延年金視為n期的普通年金，求出年金在遞延期期末m點(diǎn)的現(xiàn)值，再將

m點(diǎn)的現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。其計(jì)算公式為：

PA=A?(P/A,i,n)X(P/F,i,m)

式中，m為遞延期數(shù)，n為連續(xù)收支期數(shù)。

方法二：先假設(shè)遞延期也發(fā)生收支，則變成一個(gè)(m+n)期的普通年金，算出(m+n)

期的年金現(xiàn)值，再扣除并未發(fā)生年金收支的m期遞延期的年金現(xiàn)值，即可求

得遞延年金的現(xiàn)值。其計(jì)算公式為：

PA=A?[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]

方法三：先計(jì)算出遞延年金的終值，再將終值折算到第一期期初，即可求得遞延年金的

現(xiàn)值。其計(jì)算公式為：

PA=A,(F/A,i,n)X(P/F,i,m+n)

4永續(xù)年金

其中，nf8時(shí)，(1+i)"-0

A

所以，永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為：PA=-

i

—3—

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第3周，第5次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年3月20日

授課題目第二章財(cái)務(wù)管理理念第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握復(fù)利、預(yù)付年金、遞延年金的計(jì)算

教學(xué)

目標(biāo)

復(fù)利、預(yù)付年金、遞延終值和年金現(xiàn)值的計(jì)算

教學(xué)

重點(diǎn)

復(fù)利、預(yù)付年金、遞延終值和年金現(xiàn)值的計(jì)算

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)

講授法7,討論法（），演示法（），案例法（4）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（），實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“4’）：

教學(xué)

實(shí)物（），多媒體（7）,投影（），影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

本章課后練習(xí)題，客觀題答案寫(xiě)在書(shū)上，主觀題答案寫(xiě)在作業(yè)本上

討

論、

思考

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

—1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

實(shí)訓(xùn)一

1.鄭先生下崗獲得50000元現(xiàn)金補(bǔ)助，他希望20年后這筆款項(xiàng)變?yōu)?50000元，那就

可以解決自己的養(yǎng)老問(wèn)題。問(wèn)存款利率為多少是才能實(shí)現(xiàn)？

2.鄭先生下崗獲得50000元現(xiàn)金補(bǔ)助，他進(jìn)行某投資報(bào)酬率為10%,他希望這筆款項(xiàng)

變?yōu)?50000元以解決自己的養(yǎng)老問(wèn)題。問(wèn)經(jīng)過(guò)多少年才能實(shí)現(xiàn)？

3.某企業(yè)在2002年末有金額1000萬(wàn)元，若年利率為8%,利用復(fù)利進(jìn)行計(jì)算。

（1）七年前有計(jì)劃將款存入銀行，每年等額存入多少到2002年方有1000萬(wàn)元？

（2）到2012年末該1000萬(wàn)元的本利和是多少？

（3）在2006年的資金額是多少？

（4）若從2007年開(kāi)始每年末等額提取多少資金恰好在2012年末將1000萬(wàn)元提取完

畢？

4.某公司擬購(gòu)置一處房產(chǎn)，房主提出三種付款方案：

（1）從現(xiàn)在起，每年年初支付20萬(wàn)，連續(xù)支付10次，共200萬(wàn)元；

（2）從第5年開(kāi)始，每年末支付25萬(wàn)元，連續(xù)支付10次，共250萬(wàn)元；

（3）從第5年開(kāi)始，每年初支付24萬(wàn)元，連續(xù)支付10次，共240萬(wàn)元。

5.假設(shè)該公司的資金成本率（即最低報(bào)酬率）為10%,你認(rèn)為該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案？

某公司想使用一辦公樓，現(xiàn)有兩種方案可供選擇：

方案一、永久租用辦公樓一棟，每年年初支付租金10萬(wàn)，一直到無(wú)窮。

方案二、一次性購(gòu)買(mǎi)，支付120萬(wàn)元。

目前存款利率為10%,問(wèn)從年金角度考慮，哪一種方案更優(yōu)？

—1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第周，第0次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年3月22日

授課題目第二章財(cái)務(wù)管理理念第二節(jié)投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握風(fēng)險(xiǎn)的種類、風(fēng)險(xiǎn)的衡量

教學(xué)

目標(biāo)

掌握風(fēng)險(xiǎn)的種類、風(fēng)險(xiǎn)的衡量

教學(xué)

重點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)的衡量

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)

講授法7,討論法（），演示法（），案例法（4）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（），實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“4’）：

教學(xué)

實(shí)物（），多媒體（7）,投影（），影像（），CAI課件（），PPT（Y）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

討市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是否可以通過(guò)投資組合來(lái)分散？

論、

思考

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

—1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

第二節(jié)投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

一、風(fēng)險(xiǎn)的含義

二、風(fēng)險(xiǎn)的類別

（-）從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響來(lái)看，分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

（二）從風(fēng)險(xiǎn)形成的原因來(lái)看，分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

三、風(fēng)險(xiǎn)的衡量

衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有收益率的標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率等。

（-）概率分布和期望值

公式如下：

x=￡x,P,

1-1

（二）標(biāo)準(zhǔn)離差

也稱為標(biāo)準(zhǔn)差、均方差。計(jì)算公式為：

Jp,

Vi=l

標(biāo)準(zhǔn)差越大，投資風(fēng)險(xiǎn)越大。

（三）標(biāo)準(zhǔn)離差率

標(biāo)準(zhǔn)離差率計(jì)算公式為：

V=s-

x

標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)數(shù)指標(biāo)，它以相對(duì)數(shù)反映決策的風(fēng)險(xiǎn)程度。在期望值不同的情況下，

標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越高；反之，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，風(fēng)險(xiǎn)也越小。

四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算

（-）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬呈正相關(guān)關(guān)系，因此，表示風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率應(yīng)與反映風(fēng)險(xiǎn)程度的標(biāo)準(zhǔn)離差

率成正比例關(guān)系。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)x標(biāo)準(zhǔn)離差率

用符號(hào)表示為：

RR=0XV

投資的總報(bào)酬率則為：

投資報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

用符號(hào)表示為：

K=R,.+RR=RF+bXV

（二）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，與投資額也是正相關(guān)關(guān)系。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額=投資額X風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

相應(yīng)地，可用下式求出投資報(bào)酬額

投資報(bào)酬額=投資額X投資報(bào)酬率

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第周，第工次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年3月27日

授課題目第三章籌資管理第一節(jié)籌資概述

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握籌資渠道和籌資方式

教學(xué)

目標(biāo)

籌資方式

教學(xué)

重點(diǎn)

籌資渠道與籌資方式的組合

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)

講授法7,討論法（），演示法（），案例法（4）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（），實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“4’）：

教學(xué)

實(shí)物（），多媒體（7）,投影（），影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

討籌資渠道與籌資方式的組合是怎樣的？

論、

思考

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

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教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

第一節(jié)籌資概述

一、企業(yè)籌資的概念

企業(yè)籌資又稱企業(yè)融資，是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的要求，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)和金融

市場(chǎng)，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，獲取所需資金的一種行為。

二、企業(yè)籌資的原則

規(guī)模適度、時(shí)機(jī)得當(dāng)、講求效益、結(jié)構(gòu)合理、依法籌措

三、企業(yè)籌資的渠道與方式

（一）融資渠道

融資渠道是指客觀存在的融通資金的來(lái)源方向與通道。我國(guó)企業(yè)目前融資渠道主要包括：

1.國(guó)家財(cái)政資金2.銀行信貸資金3.非銀行金融機(jī)構(gòu)資金4.其他企業(yè)資金

5.社會(huì)公眾個(gè)人資金6.企業(yè)內(nèi)部積累

（―）融資方式

融資方式是指可供企業(yè)在融通資金時(shí)選用的具體融資形式。

（1）吸收直接投資；（2）發(fā)行股票；（3）利用留存收益；（4）向銀行借款；

（5）利用商業(yè)信用；（6）發(fā)行公司債券；（7）融資租賃。

利用（1）——（3）融通的資金為權(quán)益資金

利用（4）一一（7）融通的資金為債務(wù)資金

（三）融資渠道與融資方式的關(guān)系

融資渠道解決的是資金來(lái)源問(wèn)題，融資方式則解決通過(guò)何種方式取得資金的同題，它們之間

存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系。一定的融資方式可能只適用于某一特定的融資渠道，但是同一渠道的

資金往往可采用不同的方式去取得。

四、資金需要量的預(yù)測(cè)

企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)方法主要有：

1.定性預(yù)測(cè)法

定性預(yù)測(cè)法是根據(jù)調(diào)查研究所掌握的情況和數(shù)據(jù)資料，憑借預(yù)測(cè)人員的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資金

需要量所作的判斷。定性預(yù)測(cè)主要是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)際情況進(jìn)行理性地、邏輯地分析和論

證，以定量方法作為輔助。一般在缺乏完整、準(zhǔn)確的歷史資料時(shí)采用。

2.定量預(yù)測(cè)法。（導(dǎo)入案例講解）

定量預(yù)測(cè)法是是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選

用一定的數(shù)學(xué)方法加以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)的一種方法。定量預(yù)測(cè)的基本原理是按

照資金與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系，將其劃分為變動(dòng)資金和固定資金、半變動(dòng)資金。

銷售百分比法、高低點(diǎn)法和回歸直線法等方法.

—1—

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第周，第￡次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年3月29日

授課題目第三章籌資管理第二節(jié)主權(quán)資金的籌集

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握吸收直接投資和發(fā)行股票

教學(xué)

目標(biāo)

各籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)

教學(xué)

重點(diǎn)

各籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)

講授法7,討論法（），演示法（），案例法（4）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（），實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“4’）：

教學(xué)

實(shí)物（），多媒體（7）,投影（），影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

討主權(quán)資金籌集的共同優(yōu)缺點(diǎn)有哪些？

論、

思考

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

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教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

第二節(jié)自有資金的籌集

一、吸收直接投資

（-）吸收宜接投資的概念

（二）吸收直接投資的管理

（三）吸收投資的程序

（四）吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)

1.吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)

（1）籌資方式簡(jiǎn)便、快捷。

（2）能提高企業(yè)資信程度和舉債能力，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)。

（3）有利于盡快形成生產(chǎn)力。

2.吸收直接投資的缺點(diǎn)

（1）資金成本相對(duì)較高。

（2）如果吸收的是非現(xiàn)金投資，存在資產(chǎn)不易作價(jià)的問(wèn)題。

（3）在產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確時(shí)容易產(chǎn)生糾紛，也不便于產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移。

（4）容易分散企業(yè)的控制權(quán)。

二、發(fā)行股票籌資

（-）股票的概念及特征

（二）股票的種類

L普通股

（1）普通股的特點(diǎn)

（2）普通股的種類

（3）股票的發(fā)行

（4）普通股融資的優(yōu)缺點(diǎn)

1）普通股融資的優(yōu)點(diǎn)：

①獲得穩(wěn)定的資金來(lái)源。

②公司沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)。

③普通股是權(quán)益資金，它反映了公司的實(shí)力，為債權(quán)人提供了保障，增強(qiáng)了公司的舉債能力。

2）普通股融資的缺點(diǎn)

①資金成本較高。

②增發(fā)新股可能會(huì)分散和降低老股東的控制權(quán)，可能導(dǎo)致股價(jià)下跌。

2.優(yōu)先股

（1）優(yōu)先股的分類（導(dǎo)入案例講解）

（2）優(yōu)先股融資的優(yōu)缺點(diǎn)

1）優(yōu)先股融資的優(yōu)點(diǎn)

①不會(huì)導(dǎo)致原有普通股股東控制公司的權(quán)利分散。

②與債券相比，不會(huì)進(jìn)一步加劇公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

③具有財(cái)務(wù)杠桿作用，從而有利于增加普通股的收益。

④籌集的資金是權(quán)益資金，可以降低公司負(fù)債比例，增強(qiáng)公司舉債能力。

（2）優(yōu)先股融資的優(yōu)缺點(diǎn)

2）優(yōu)先股融資的缺點(diǎn)

①資金成本較高。

②增大了普通股股東的風(fēng)險(xiǎn)。

三、留存收益籌資

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教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第￡周，第二次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年4月3日

授課題目第三章籌資管理第三節(jié)負(fù)債資金的籌集

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握銀行短期借款、發(fā)行債券

教學(xué)

目標(biāo)

銀行短期借款、發(fā)行債券

教學(xué)

重點(diǎn)

銀行短期借款的信用條件、債券的發(fā)行價(jià)格

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)“J”）：

講授法（Y）,討論法（），演示法（），案例法（＜）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（）,實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“J”）：

教學(xué)

實(shí)物（）,多媒體（4）,投影（）,影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

1、ABC公司借款10萬(wàn)元，銀行年利率為15%,該公司準(zhǔn)備分12個(gè)月等額

討償還。求該筆借款的實(shí)際利率。

論、

思考

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

—1

教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

第三節(jié)負(fù)債資金的籌集

一、銀行借款

（-）銀行借款的種類

（-）銀行借款的程序

1.企業(yè)申請(qǐng)；2.銀行審批；3.簽訂借款合同；4.企業(yè)取得借款；5.企業(yè)歸還借款本息。

（三）銀行借款的信用條件（導(dǎo)入案例講解，輔以學(xué)生練習(xí)）

1.信貸額度

2.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定。

3.補(bǔ)償性余額。

（四）銀行借款利息的支付方式（導(dǎo)入案例講解，輔以學(xué)生練習(xí)）

1.收款法：借款的名義利率等于實(shí)際利率

2.貼現(xiàn)法：其實(shí)際利率高于名義利率。

3.加息法：實(shí)際利率是名義利率的2倍。

（五）銀行借款的優(yōu)缺點(diǎn)

1.銀行借款的優(yōu)點(diǎn)

（1）籌資速度快（2）籌資成本低（3）借款彈性大（4）可以取得財(cái)務(wù)杠桿利益

2.銀行借款籌資的缺點(diǎn)

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)大（2）限制條款多（3）籌資數(shù)額有限

二、發(fā)行債券

（-）債券的種類

（二）債券的發(fā)行

1.債券發(fā)行的條件

2.發(fā)行債券的要素

（1）債券的面值（2）債券的期限3）債券利率（4）債券的償還方式（5）債券的發(fā)行價(jià)格

債券的發(fā)行價(jià)格受債券面值、票面利率、債券期限及市場(chǎng)利率等四個(gè)因素的影響（導(dǎo)入案例

講解，輔以學(xué)生練習(xí)）。

（三）債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

1.債券籌資的優(yōu)點(diǎn)

（1）資金成本低（2）可以保持控制權(quán)（3）可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠杠作用

2.債券籌資的缺點(diǎn)

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高（2）籌資額有限（3）限制條款多

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教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

授課進(jìn)度第6周，第10次課（2學(xué)時(shí)）授課日期2018年4月10日

授課題目第三章籌資管理第三節(jié)負(fù)債資金的籌集

（教學(xué)章、節(jié)

或主題）

使學(xué)生重點(diǎn)掌握融資租賃、商業(yè)信用籌資

教學(xué)

目標(biāo)

融資租賃、商業(yè)信用

教學(xué)

重點(diǎn)

融資租賃的租金計(jì)算、放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本率

教學(xué)

難點(diǎn)

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)方法（在括號(hào)中畫(huà)“J”）：

講授法（Y）,討論法（），演示法（），案例法（＜）,發(fā)現(xiàn)法（），探究法（），

教學(xué)

談話法（），實(shí)驗(yàn)法（），參觀法（），考察法（），自學(xué)輔導(dǎo)法（），練習(xí)法

方法

（習(xí)題或操作課）（），讀書(shū)指導(dǎo)法（），聽(tīng)說(shuō)法（），寫(xiě)生法（），視唱法（），

工序法（技能課）（）,實(shí)習(xí)作業(yè)法（），其他（）

請(qǐng)選擇你授課時(shí)所采用的教學(xué)手段（在括號(hào)中畫(huà)“J”）：

教學(xué)

實(shí)物（）,多媒體（4）,投影（）,影像（），CAI課件（），PPT（4）,標(biāo)

手段

本（），掛圖（），模型（），其他（）

某公司準(zhǔn)備采購(gòu)一批原材料，供貨商的報(bào)價(jià)如下：（1）立即付款，價(jià)格為9500

討元；（2）30天內(nèi)付款，價(jià)格為9700元；（3）31—60天內(nèi)付款，價(jià)格為9800元；

論、（4）61—90天內(nèi)付款，價(jià)格為10000元。假設(shè)銀行短期貸款利率為15%,每年按

思考360天計(jì)算。要求：計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本，并判定哪種報(bào)價(jià)對(duì)該公司最有利？

題、

作業(yè)

1、趙艷秉主編，《財(cái)務(wù)管理原理》，北京大學(xué)大學(xué)出版社，2012年1月第1

版

參考2、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室編，《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)

文獻(xiàn)濟(jì)出版社，2014年9月版。

3、王梅主編，《財(cái)務(wù)管理》，重慶大學(xué)出版社，2015年1月第1版

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教學(xué)過(guò)程及內(nèi)容

三、融資租賃

(-)租賃的種類

1.經(jīng)營(yíng)租賃2.融資租賃

(二)融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的比較

1.租賃的目的不同2.租賃期限不同3.承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同4.提供的服務(wù)不同5.租金構(gòu)成

不同

6.承租人的賬務(wù)處理不同7.租賃期滿后的處理不同

(三)融資租賃的形式

1.直接租賃。2.售后租回。3