任務(wù)5.5 分析通貨膨脹和通貨緊縮（教學(xué)課件）《財(cái)政與金融基礎(chǔ)知識(shí)》高教社（第四版）

任務(wù)5.5分析通貨膨脹和通貨緊縮同步精品課堂模塊5金融概述《財(cái)政與金融基礎(chǔ)知識(shí)》（第四版）高等教育出版社三維目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：掌握通貨膨脹與通貨緊縮的概念、熟悉通貨膨脹與通貨緊縮的分類，了解通貨膨脹與通貨緊縮的成因與影響。技能目標(biāo)：能夠運(yùn)用所學(xué)知識(shí)分析和解釋生活中的通貨膨脹和通貨緊縮現(xiàn)象。情感目標(biāo)：培養(yǎng)學(xué)生的經(jīng)濟(jì)意識(shí)，使學(xué)生能夠關(guān)注并分析通貨膨脹與通貨緊縮對(duì)個(gè)人和社會(huì)的影響。教學(xué)重難點(diǎn)重點(diǎn)：通貨膨脹與通貨緊縮的分類難點(diǎn)：通貨膨脹與通貨緊縮的成因教學(xué)方法采用啟發(fā)式教學(xué)法、講解、小組討論等多種教學(xué)方法，注重學(xué)生的參與和互動(dòng)，引導(dǎo)學(xué)生主動(dòng)思考和探索?！厩榫皩?dǎo)入】-案例思考

2011年，津巴布韋被評(píng)為世界上通貨膨脹最嚴(yán)重的國(guó)家，因?yàn)槟抢锏教幨且粺o(wú)所有的“百萬(wàn)富翁”。生活在津巴布韋的人們每天都在和惡性通貨膨脹“賽跑”。例如，人們?nèi)ゲ蛷d吃飯，點(diǎn)菜時(shí)是一個(gè)價(jià)格，等吃完飯就漲價(jià)了。結(jié)賬時(shí)，一捆捆鈔票堆在餐桌上，讓人產(chǎn)生坐在拉斯維加斯賭桌旁的錯(cuò)覺(jué)。由于物價(jià)飛漲，人們一拿到鈔票就要趕緊花出去，因?yàn)閷?shí)物更保值也更容易攜帶。物物交換又開(kāi)始大行其道，工人們也更愿意老板用實(shí)物做酬勞。思考：通貨膨脹會(huì)給社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民群眾生活帶來(lái)什么影響？一、通貨膨脹【知識(shí)學(xué)習(xí)】

通貨膨脹的產(chǎn)生須具備兩個(gè)條件：首先是紙幣流通。其次是一般物價(jià)水平的持續(xù)上漲。貨幣供應(yīng)量過(guò)多是產(chǎn)生通貨膨脹的直接原因，貨幣貶值是通貨膨脹的形式，物價(jià)上漲是通貨膨脹的具體表現(xiàn)。

(一)

通貨膨脹的概念

通貨膨脹是指一般物價(jià)水平出現(xiàn)了普遍、持續(xù)的上漲現(xiàn)象。一、通貨膨脹【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(二)

通貨膨脹的分類通貨膨脹按物價(jià)上漲幅度可分為溫和的通貨膨脹（年物價(jià)上漲幅度在10%以內(nèi)）嚴(yán)重通貨膨脹（年物價(jià)上漲幅度在20%~50%）惡性通貨膨脹（年物價(jià)上漲幅度在50%以上）通貨膨脹按表現(xiàn)形式可分為公開(kāi)型通貨膨脹（在市場(chǎng)機(jī)制充分運(yùn)行、商品物價(jià)完全開(kāi)放的情況下，整個(gè)社會(huì)物價(jià)水平明顯上漲）隱蔽型通貨膨脹（指政府通過(guò)計(jì)劃控制和行政手段使物價(jià)水平上漲得不明顯）一、通貨膨脹【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(三)

通貨膨脹的成因需求拉動(dòng)需求拉動(dòng)理論認(rèn)為通貨膨脹的原因在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中總需求大于總供給，引起一般物價(jià)水平持續(xù)上升。成本推進(jìn)在社會(huì)總需求和總供給不變的情況下，由于生產(chǎn)成本上升，“推進(jìn)”了一般物價(jià)水平上漲。結(jié)構(gòu)失衡結(jié)構(gòu)失衡是指由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、部門(mén)結(jié)構(gòu)等的失衡而引發(fā)通貨膨脹。一、通貨膨脹【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(四)

通貨膨脹的影響1、通貨膨脹破壞生產(chǎn)發(fā)展通貨膨脹使得貨幣貶值，導(dǎo)致相關(guān)成本上漲，企業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造難以進(jìn)行。由于原材料等初級(jí)產(chǎn)品的價(jià)格上漲快于產(chǎn)成品，因而普遍出現(xiàn)投資不如投機(jī)、生產(chǎn)不如囤積的現(xiàn)象。通貨膨脹解除了企業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的壓力，使企業(yè)既不必用降低成本的方式來(lái)贏得市場(chǎng)，也不必用提高產(chǎn)品質(zhì)量的方式增加競(jìng)爭(zhēng)能力，這就極不利于提高企業(yè)素質(zhì)和產(chǎn)品質(zhì)量。通貨膨脹不利于促進(jìn)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高。一、通貨膨脹【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(四)

通貨膨脹的影響2、通貨膨脹擾亂流通秩序首先，通貨膨脹使市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)失真，使商品價(jià)格升降并不能真正反映出某些商品供求關(guān)系的變化。失真的價(jià)格導(dǎo)向會(huì)使社會(huì)資源盲目流動(dòng)和組合，引起社會(huì)資源的巨大浪費(fèi)。其次，通貨膨脹使商品需求扭曲。在通貨膨脹時(shí)期，為了保值和防止物價(jià)進(jìn)一步上升，人們都要盡快地把手中的貨幣換成商品，而不考慮這種商品是否必需。這種需求扭曲和搶購(gòu)行為使商品供應(yīng)更加短缺，進(jìn)而又會(huì)進(jìn)一步加劇通貨膨脹。一、通貨膨脹【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(四)

通貨膨脹的影響3、通貨膨脹引起國(guó)民收入盲目分配債務(wù)人和投機(jī)者成為通貨膨脹的得益者，而債權(quán)人、固定收入者、低收入者和納稅人成為通貨膨脹的受害者。居民的實(shí)際收入水平也往往因?yàn)樯a(chǎn)資料價(jià)格上漲而呈下降趨勢(shì)。通貨膨脹使實(shí)際工資水平下降，沖擊按勞分配原則，使收入不公正地從買者手中向賣者手中轉(zhuǎn)移，加劇了分配不公。一、通貨膨脹【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(四)

通貨膨脹的影響4、通貨膨脹會(huì)引起貨幣信用危機(jī)首先，通貨膨脹有利于債務(wù)人，有損于債權(quán)人，使正常的信用活動(dòng)遭到破壞，使各種債券的發(fā)行受阻，影響投資活動(dòng)。其次，通貨膨脹使貨幣符號(hào)的價(jià)值儲(chǔ)藏功能喪失，人們的貨幣幻覺(jué)消亡，擠兌風(fēng)盛行，有可能引起銀行的破產(chǎn)和倒閉，導(dǎo)致更大的經(jīng)濟(jì)混亂?！舅伎加懻摗肯胍幌耄浩胀ㄈ巳绾蔚钟ㄘ浥蛎?二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(一)

通貨緊縮的概念通貨緊縮是與通貨膨脹相反的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。通貨膨脹是商品與勞務(wù)價(jià)格普遍持續(xù)地上升，通貨緊縮則是商品和勞務(wù)價(jià)格的普遍持續(xù)下跌。價(jià)格是商品和勞務(wù)價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，價(jià)格普遍持續(xù)下降，表明單位貨幣所反映的商品價(jià)值在增加。通貨緊縮與通貨膨脹一樣，也是一種貨幣現(xiàn)象。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(二)

通貨緊縮的分類（按不同原因）01由緊縮性財(cái)政貨幣政策引起的政策緊縮型的通貨緊縮040203由生產(chǎn)力水平提高或生產(chǎn)成本降低引起的成本壓低型通貨緊縮由投資和消費(fèi)的有效需求不足而形成的需求拉下型通貨緊縮由體制轉(zhuǎn)軌、供給結(jié)構(gòu)不合理以及經(jīng)濟(jì)周期的變化，會(huì)分別引起體制轉(zhuǎn)軌型、結(jié)構(gòu)型和經(jīng)濟(jì)周期型的通貨緊縮。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(二)

通貨緊縮的分類（按通貨緊縮程度）輕度通貨緊縮中度通貨緊縮嚴(yán)重通貨緊縮物價(jià)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)但幅度不大(≤-5%),時(shí)間不超過(guò)2年物價(jià)下降幅度較大(-5%~-10%),時(shí)間超過(guò)2年持續(xù)時(shí)間達(dá)到2年以上，物價(jià)降幅超過(guò)兩位數(shù)【知識(shí)加油站】居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)是根據(jù)與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，是政府用來(lái)衡量通貨膨脹的主要數(shù)據(jù)之一。簡(jiǎn)單說(shuō)，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)就是物價(jià)上漲的百分比。

舉個(gè)例子，假設(shè)人們只消費(fèi)大米、蔬菜、豬肉三種商品，每花費(fèi)100元錢，分別有20元、40元、40元用于購(gòu)買大米、蔬菜、豬肉，那么大米、蔬菜、豬肉的開(kāi)支權(quán)重就分別是20%、40%、40%。如果某年大米、蔬菜、豬肉價(jià)格分別漲了2%、3%、4%,那么這一年這三種消費(fèi)品的消費(fèi)價(jià)格指數(shù)就是：20%×2%+40%×3%+40%×4%=3.2%。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(三)

通貨緊縮的成因1、通貨緊縮與貨幣政策有關(guān)長(zhǎng)期以來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)界一致認(rèn)為通貨緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)的威脅小于通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)所構(gòu)成的威脅。中央銀行往往更多地關(guān)注通貨膨脹的問(wèn)題，而忽視了通貨緊縮的問(wèn)題。當(dāng)通貨膨脹問(wèn)題得到解決以后，如果中央銀行繼續(xù)采取緊縮的貨幣政策，就可能產(chǎn)生物價(jià)的持續(xù)下跌，導(dǎo)致通貨緊縮。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(三)

通貨緊縮的成因2、通貨緊縮與財(cái)政政策有關(guān)政府為了預(yù)防通貨膨脹或?yàn)榱私档拓?cái)政赤字，而采取了緊縮的財(cái)政政策，大量削減公共開(kāi)支，減少轉(zhuǎn)移支付，從而減少了社會(huì)總需求，加劇商品和勞務(wù)市場(chǎng)的供求失衡。這樣就可能促進(jìn)通貨緊縮的形成。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(三)

通貨緊縮的成因3、通貨緊縮與價(jià)格預(yù)期有關(guān)越是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低潮時(shí)期，價(jià)格越是下跌，消費(fèi)者越是不愿意購(gòu)買東西，因?yàn)橄M(fèi)者心存通貨緊縮的預(yù)期，既然價(jià)格開(kāi)始下降，明天的價(jià)格就可能更低，等一等再作購(gòu)買決定，就可能省下一筆錢。這種預(yù)期反過(guò)來(lái)又推動(dòng)價(jià)格下跌。諸多事例都證明通貨緊縮的循環(huán)過(guò)程是：市場(chǎng)價(jià)格下跌一低價(jià)格預(yù)期一購(gòu)買意愿減少一市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(三)

通貨緊縮的成因4、通貨緊縮與投資和消費(fèi)的有效需求不足有關(guān)當(dāng)預(yù)期實(shí)際利率進(jìn)一步降低和經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不佳時(shí)，消費(fèi)和投資會(huì)出現(xiàn)有效需求不足，導(dǎo)致物價(jià)下跌，形成需求拉下型通貨緊縮。金融體系的效率降低或信貸擴(kuò)張過(guò)快，導(dǎo)致出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)和壞賬時(shí)，金融機(jī)構(gòu)“惜貸”或“慎貸”引起信用緊縮，也會(huì)減少社會(huì)總需求，二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(三)

通貨緊縮的成因5、通貨緊縮與供給結(jié)構(gòu)不合理有關(guān)如果由于前期經(jīng)濟(jì)中的盲目擴(kuò)張和投資，造成了不合理的供給結(jié)構(gòu)和過(guò)多的無(wú)效供給。當(dāng)不合理的供給結(jié)構(gòu)和過(guò)多的無(wú)效供給積累到一定程度時(shí)，必然會(huì)加劇供求之間的矛盾：一方面許多商品無(wú)法實(shí)現(xiàn)其價(jià)值會(huì)迫使價(jià)格下跌；另一方面大量貨幣收入不能轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)和投資，減少了有效需求，就會(huì)導(dǎo)致結(jié)構(gòu)型通貨緊縮。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(三)

通貨緊縮的成因6、通貨緊縮與體制和制度因素有關(guān)體制和制度方面的因素也會(huì)加重通貨緊縮，如企業(yè)制度由國(guó)有制向市場(chǎng)機(jī)制轉(zhuǎn)軌時(shí)，精簡(jiǎn)下來(lái)的大量工人現(xiàn)期和預(yù)期收入減少，導(dǎo)致有效需求下降。特別是住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、保險(xiǎn)、教育等方面的制度變遷和轉(zhuǎn)型，都可能會(huì)影響到個(gè)人和家庭的收支和消費(fèi)行為，引起有效需求不足，導(dǎo)致物價(jià)下降，形成體制轉(zhuǎn)軌型的通貨緊縮。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(四)

通貨緊縮的影響1、通貨緊縮會(huì)加速經(jīng)濟(jì)的衰退由于物價(jià)的持續(xù)下跌，必然導(dǎo)致人們對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的悲觀預(yù)期，持幣觀望，使消費(fèi)或投資進(jìn)一步萎縮。物價(jià)的下跌還會(huì)提高實(shí)際利率，加重債務(wù)人的負(fù)擔(dān)，即使名義利率下降，資金成本仍然會(huì)比較高，致使企業(yè)不敢貸款投資，或難以償債。銀行則出現(xiàn)大量壞賬，并難以找到盈利的項(xiàng)目提供貸款，經(jīng)營(yíng)效益不斷滑坡，甚至面臨“金融恐慌”和存款人“擠兌”而被迫破產(chǎn)的境地。個(gè)人因擔(dān)心銀行倒閉更傾向于持有現(xiàn)金，從而導(dǎo)致“流動(dòng)性陷阱”的產(chǎn)生，并因此造成經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退，失業(yè)率進(jìn)一步提高，工人工資收入下降。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(四)

通貨緊縮的影響2、通貨緊縮對(duì)生產(chǎn)者而言是弊大于利通貨緊縮的弊端主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：(1)生產(chǎn)過(guò)剩。產(chǎn)品沒(méi)有銷路，有行無(wú)市，庫(kù)存增加，生產(chǎn)越多，虧損越多。(2)普遍的價(jià)格下跌縮小了獲利空間。(3)收縮生產(chǎn)使設(shè)備閑置，無(wú)力支付銀行利息。(4)在目前職工保障沒(méi)有社會(huì)化的情況下，減產(chǎn)不能同步減資、減人，人員包袱增大。二、通貨緊縮【知識(shí)學(xué)習(xí)】

(四)

通貨緊縮的影響3、通貨緊縮對(duì)政府的影響通貨緊縮對(duì)政府而言也不是件好事。就業(yè)水平的高低是衡量政府工作績(jī)效的基本標(biāo)準(zhǔn)之一。政府的責(zé)任是通過(guò)實(shí)施穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策，增加就業(yè)、提高居民收入和消費(fèi)水平。在持續(xù)通貨緊縮的條件下，失業(yè)率必然增長(zhǎng)。(1)查詢我國(guó)近幾年的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)，判斷當(dāng)前處于通貨膨脹狀態(tài)還是通過(guò)緊縮狀