跨境電商企業(yè)融資風險及應對對策研究

摘要：隨著電子商務以及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字經(jīng)濟的不斷發(fā)展和完善，我國的跨境電商也在逐漸擴展市場容量，實現(xiàn)經(jīng)濟總值的增加。互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的發(fā)展給跨境電商中中小企業(yè)的發(fā)展帶來新的成長機會和經(jīng)濟增長點。但是，在面對規(guī)模遞增的同時，企業(yè)也在逐漸面臨資金約束以及融資風險和相關(guān)的問題困境。跨境電商為我國的進出口業(yè)務增加發(fā)展優(yōu)勢，為我國的經(jīng)濟增值帶來新的經(jīng)濟增長點。盡管在疫情影響經(jīng)濟發(fā)展嚴重的時期，我國的跨境電商業(yè)務依舊實現(xiàn)新的增長，2021年我國跨境電商進出口1.98萬億元，增長15%。同時，我們也需要積極應對跨境電商的經(jīng)濟發(fā)展中融資問題。解決長期以來跨境電商尤其是中小跨境電商企業(yè)融資渠道受限，融資成本較高以及受到外匯波動以及政治影響等風險問題。通過本文的研究對跨境電商企業(yè)的基本經(jīng)營現(xiàn)狀和企業(yè)的融資模式和融資現(xiàn)狀進行了解，并提出問題和相關(guān)的應對對策和建議。關(guān)鍵詞：跨境電商企業(yè)；融資；風險2021年我國跨境電商進出口1.98萬億元，增長15%，其中出口1.44萬億元，增長24.5%。在全球經(jīng)濟復蘇仍受疫情影響不同程度受挫的情況下，我國進出口規(guī)模仍然實現(xiàn)持續(xù)快速增長。跨境電商的經(jīng)濟發(fā)展為我國整體的經(jīng)濟增長帶來新的動力。盡管跨境業(yè)務還在繼續(xù)發(fā)展和經(jīng)營的初級階段，但是在長期角度來說，實現(xiàn)跨境電商經(jīng)濟的發(fā)展以及規(guī)模的優(yōu)化是十分必要的。對于任何一個經(jīng)濟發(fā)展形式來說，后續(xù)經(jīng)營的同時就需要實現(xiàn)規(guī)模和業(yè)務的積極拓展，但是跨境電商行業(yè)的發(fā)展中，融資業(yè)務和融資風險的控制也是十分重要的部分。但是在全球經(jīng)濟的影響下，跨境電商業(yè)務的發(fā)展也逐漸面臨新的壓力。長期以來融資問題是跨境電商的一個難點，由于缺少相關(guān)的抵押資產(chǎn)，為后續(xù)的融資貸款帶來壓力。同時高的融資費用也為很多中小跨境電商帶來壓力，但是中小跨境電商確是我國跨境電商行業(yè)中占據(jù)比例最高的，應對融資風險，提供解決的對策從內(nèi)外部進行風險的防控對整體行業(yè)的持續(xù)經(jīng)營十分必要。因此，在以上的發(fā)展和研究的背景下，本文結(jié)合已有的研究總結(jié)跨境電商的業(yè)務經(jīng)營模式，分析其經(jīng)營中的風險因素，提出如何優(yōu)化企業(yè)融資問題解決風險爆發(fā)的問題。一、跨境電商企業(yè)經(jīng)營模式跨境電商也是一種零售行業(yè)，但主要的區(qū)別在于實現(xiàn)的交易主體在不同的地域，因此實現(xiàn)交易的達成需要跨境?？缇畴娚唐髽I(yè)的經(jīng)營同傳統(tǒng)的電子商務企業(yè)之間依舊存在經(jīng)營上的區(qū)別，跨境電商兼具傳統(tǒng)電商利用互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的模式以及對外的外貿(mào)經(jīng)營企業(yè)的特點。同時，跨境電商的企業(yè)多數(shù)都是在規(guī)模建立上處于較小的情況，小微跨境電商企業(yè)是國內(nèi)跨境電商經(jīng)營的常態(tài)。跨境電商的發(fā)展中逐漸應用的交易模式一般是基于平臺的發(fā)展建立的。國際上的典型平臺是美國的amzon，東南亞的lazada、蝦皮等等，還有獨立站以及tiktok出海計劃。國內(nèi)中天貓、京東等也具備跨境的服務板塊，借助基本的平臺便利來實現(xiàn)跨境商品的服務和周轉(zhuǎn)。其次，建立自己的跨境經(jīng)營網(wǎng)站，進行獨立的跨境業(yè)務開展模式。利用自身構(gòu)建經(jīng)營的周轉(zhuǎn)過程，實現(xiàn)跨境服務經(jīng)營的一體化。最后是結(jié)合平臺經(jīng)營和自營的經(jīng)營特點進行共同兼具。其他的經(jīng)營模式還在不斷發(fā)展和完善，隨著經(jīng)營模式的進步以及客戶需求的變動后續(xù)的跨境電商業(yè)務的經(jīng)營模式也會逐漸的變化和調(diào)整。二、跨境電商企業(yè)融資模式和融資現(xiàn)狀（一）常用融資模式分析跨境電商的融資模式在不同的階段具備不同的融資渠道。長期以來跨境電商企業(yè)的融資主要面臨的困難也比較多，融資難以及融資貴等問題也是發(fā)展中的常態(tài)。融資模式在跨境電商發(fā)展的初始階段因為跨境電商企業(yè)具備的規(guī)模較小，抵押物不完善等因素導致企業(yè)依靠的融資方式主要是債權(quán)融資以及經(jīng)營主體的自發(fā)融資。其他的融資也可以依靠各個平臺的信用融資方式或者民間借貸等方式。在后續(xù)的跨境電商經(jīng)營上實現(xiàn)規(guī)模和穩(wěn)定以后可以借助口碑或者獨特的經(jīng)營優(yōu)勢引入相關(guān)的風險投資渠道來實現(xiàn)總體的融資資金的注入。綜上，可以看到，跨境電商現(xiàn)有的可以真正利用的融資方式還是比較有限的。主要的融資來源于間接融資。借貸方式的融資可以說是十分便利的方式，但是可以實際獲得資金規(guī)?？傮w來說也是有限的。（二）跨境電商融資現(xiàn)狀分析跨境電商企業(yè)現(xiàn)階段的融資現(xiàn)狀可以總結(jié)為“融資渠道窄，融資成本高”。對于跨境電商類企業(yè)來說其整體的融資遇到的瓶頸和產(chǎn)生的風險一直是阻礙企業(yè)實現(xiàn)良好發(fā)展的問題。結(jié)合上述的電商企業(yè)的融資來源和渠道，現(xiàn)階段大多數(shù)中小跨境電商企業(yè)在獲得融資渠道上都是依賴主要的金融機構(gòu)建立合作。但是因為企業(yè)的抵押物價值較低，缺少實際的固定資產(chǎn)作為后續(xù)融資的基本抵押產(chǎn)品，因此導致相關(guān)的融資情況備受阻礙。在大多數(shù)電商發(fā)展的階段，企業(yè)也嘗試借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺的融資，例如眾籌或者P2P等方式實現(xiàn)資金的來源拓展。此外很多風險投資公司也會對一些發(fā)展良好的，具備相對發(fā)展?jié)摿Φ目缇畴娚唐脚_給予一定的前期資金的支持。但是，這樣的個例比較少。總結(jié)之下，跨境電商企業(yè)的融資基本現(xiàn)狀還需要進一步優(yōu)化。同時，結(jié)合內(nèi)外發(fā)展的因素，融資的相關(guān)風險也是不容忽視的部分。融資的目的是實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營優(yōu)化，那么一切融資風險的爆發(fā)也會給企業(yè)后續(xù)的經(jīng)營和資金的持續(xù)輸入帶來一定的干擾。三、跨境電商企業(yè)融資主要的風險跨境電商企業(yè)的融資也需要及時的進行風險問題的關(guān)注和管理，隨著后續(xù)業(yè)務的發(fā)展，融資問題中主要的風險依舊集中在融資渠道，融資成本控制，外匯業(yè)務的波動和后續(xù)經(jīng)營中政治風險因素導致的經(jīng)營融資問題。（一）融資風險關(guān)注度不高長期以來，我國的跨境電商企業(yè)經(jīng)營過程中一直重視業(yè)務模式的開展和建立，但是對企業(yè)的綜合融資能力和融資中觸及的風險關(guān)注度并不高。大多數(shù)企業(yè)將更多的精力放在構(gòu)建業(yè)務，拓展跨境業(yè)務范圍上，但是卻在實現(xiàn)業(yè)務開發(fā)中暴露資金緊張，融資風險等問題。以上問題的主要原因在于管理人員以及有關(guān)的主要經(jīng)營者對融資問題的風險關(guān)注度的缺失。提升內(nèi)部人員對融資問題的敏感性以及對風險的應對能力十分關(guān)鍵。（二）資金融資渠道受限長期以來，提到企業(yè)的融資渠道，大多數(shù)都是企業(yè)實現(xiàn)對外的貸款融資以及實現(xiàn)對外的債券或者股票的發(fā)行。但是對于小規(guī)模的跨境電商企業(yè)來說，其主要的融資方式主要是依靠合伙的股東來進行資金的吸納，其次就是依靠融資貸款來實現(xiàn)經(jīng)營資金的補給。其他的融資渠道總體來說對跨境電商企業(yè)具備的難度較高，同時對企業(yè)的自身經(jīng)營資質(zhì)要求也是很高的。融資渠道狹窄給跨境電商的發(fā)展帶來的限制是資金的流動來源的限制。我國為跨境電商發(fā)展提供的金融服務種類以及服務規(guī)模在后續(xù)的發(fā)展中還需要進行強化，從而帶動行業(yè)融資渠道的打開。（三）融資成本較高目前對行業(yè)中的融資成本進行統(tǒng)計，大多數(shù)的融資成本在年度12%至20%的范圍之間，同時融資的授信額度也相對有限。大多數(shù)的跨境電商企業(yè)的融資額度需要依靠后續(xù)的業(yè)務經(jīng)營積累和持續(xù)的訂單情況來綜合的評估，很難實現(xiàn)在短時期的調(diào)整。同樣，企業(yè)的實際經(jīng)營成本的控制也需要結(jié)合經(jīng)營狀況和企業(yè)在金融機構(gòu)的經(jīng)營情況和還款情況評估來進行評價。綜合來看融資成本較高的問題為后續(xù)跨境電商企業(yè)實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)融資帶來困境，也是企業(yè)在后續(xù)融資中面臨的一個重要的風險因素。融資成本導致企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中會產(chǎn)生高額的融資費用，為后續(xù)的經(jīng)營資金的周轉(zhuǎn)帶來長期的資金使用壓力。但是優(yōu)化融資成本的方式也是基于持續(xù)良好的經(jīng)營情況來獲得后續(xù)融資優(yōu)惠才可以實現(xiàn)的。（四）企業(yè)經(jīng)營受到外匯影響嚴重跨境電商的盈利帶動和國內(nèi)外外匯的變動是息息相關(guān)的，外匯資金的起伏都會對后續(xù)的經(jīng)營業(yè)務開展以及后續(xù)融資帶來影響。外匯的提升導致之間的出口貿(mào)易差額有所變動，會給整個行業(yè)的發(fā)展帶來一定的壓力，這對后續(xù)的融資開展也會產(chǎn)生一定的干預。在企業(yè)經(jīng)營的過程中，跨境電商的經(jīng)營不同于傳統(tǒng)的電子商務，利潤中的重要影響因素就是外匯的頭寸。一旦匯率在經(jīng)營期間出現(xiàn)較大的波動都會給對外經(jīng)營貿(mào)易帶來一定的影響?？缇畴娚虡I(yè)務開展建立在價格和對外需求之上，匯率變動會對經(jīng)營中現(xiàn)金流以及整體的經(jīng)營情況帶來影響。同時良好的經(jīng)營和持續(xù)的現(xiàn)金流動也給后續(xù)的融資帶來積極的信息。綜上，不良的外匯波動對行業(yè)的融資穩(wěn)定以及融資持續(xù)性都會帶來一定風險。在各類相關(guān)的研究中，外匯波動都是跨境電商發(fā)展中需要關(guān)注的問題?？缇迟Q(mào)易結(jié)合支付階段、商品運輸?shù)榷鄠€環(huán)節(jié)，外匯的穩(wěn)定對穩(wěn)定企業(yè)的融資十分必要。但是外匯的問題是宏觀等外部的因素，對于企業(yè)內(nèi)部來說需要再結(jié)合外部政策之下，通過業(yè)務的經(jīng)營來抵御風險。（五）跨境電商政治風險影響企業(yè)經(jīng)營由于跨境電商發(fā)展的貿(mào)易關(guān)系需要結(jié)合多個結(jié)算單位和國家，但是貿(mào)易的實現(xiàn)必然需要結(jié)合各個國家的政治影響因素，融資的穩(wěn)定基于企業(yè)可以實現(xiàn)良好的經(jīng)營政策和國際之間的風險爆發(fā)也會對企業(yè)的融資產(chǎn)生不利的影響。例如，政治的因素導致美國歐洲等國家和中國之間的商品交易受到限制，對跨境電商的業(yè)務開展產(chǎn)生重要的影響，對后續(xù)的經(jīng)營和周轉(zhuǎn)都產(chǎn)生消極影響。融資的風險也會爆發(fā)，企業(yè)會產(chǎn)生償債資金不足或者經(jīng)營資金緊缺但是融資資金難以實現(xiàn)資金補給等。政治因素是難以把控的因素，對于企業(yè)來說實現(xiàn)跨境電商業(yè)務需要對相關(guān)形式基于敏感的關(guān)注，從而在系統(tǒng)性風險應對上給予充分的準備。四、跨境電商企業(yè)融資風險應對對策結(jié)合對上述跨境電商經(jīng)營的風險因素分析，可以從電商的拓展融資渠道、提升企業(yè)的經(jīng)營能力從而提升企業(yè)的抗風險能力以及積極拓展業(yè)務形式，多樣化的業(yè)務開展幫助企業(yè)應對外匯風險和企業(yè)的政治壓力風險等。（一）強化跨境電商企業(yè)融資風險防范意識融資風險的重視是完善后續(xù)對相關(guān)風險控制的基礎(chǔ)?？缇畴娚唐髽I(yè)需要在內(nèi)部完善一定的風險管理意識。明確現(xiàn)階段在實現(xiàn)跨境經(jīng)營中企業(yè)面對的融資壓力。風險意識的加強幫助企業(yè)意識相關(guān)的風險問題，提升對企業(yè)內(nèi)部資金流動以及融資的風險因素敏感度。企業(yè)內(nèi)部建立的相關(guān)風險識別機制，從企業(yè)業(yè)務經(jīng)營的內(nèi)部重視資金流和企業(yè)各個費用的資金管理，使得融資以及相關(guān)費用及時得到管理。從風險意識層面重視對融資活動開展的風險識別，管理融資總量和融資成本費用。（二）合理優(yōu)化融資渠道建設(shè)，提升債務融資能力跨境電商的融資風險降低首先需要在融資渠道上進行優(yōu)化。在跨境電商發(fā)展的初步階段，企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)融資以及通過優(yōu)化業(yè)務優(yōu)勢來實現(xiàn)對關(guān)鍵投資人的引入。天使融資以及借助平臺發(fā)展實現(xiàn)信用融資、訂單融資等都是可以充分借鑒的融資方式。對于跨境電商類的企業(yè)，在自身經(jīng)營規(guī)模受到限制的情況下，需要積極拓展良好的融資渠道來緩解資金融入有限的融資風險。對于經(jīng)營后續(xù)較好的企業(yè)，實現(xiàn)融資的提升可以嘗試進行債券等發(fā)行的融資方式。股權(quán)類的融資對現(xiàn)階段我國的跨境電商企業(yè)來說具有一定的經(jīng)營壓力，但是長期來看可以通過跨境電商經(jīng)營企業(yè)的聯(lián)合實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的結(jié)合最終實現(xiàn)對外的直接融資。融資渠道的積極拓展是緩解整體融資問題，抵御融資風險的關(guān)鍵。（三）優(yōu)化經(jīng)營，提升抵御風險能力對于融資風險的抵御，基于企業(yè)自身的經(jīng)營是十分關(guān)鍵的。優(yōu)化經(jīng)營可以實現(xiàn)融資資金流的穩(wěn)定，為后續(xù)的資金償還和提升企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績帶來優(yōu)勢。優(yōu)化經(jīng)營的基本需要做到對跨境業(yè)務的優(yōu)化和整合，建立完善的貨物交易、物流以及結(jié)算的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的完善。對于我國跨境電商企業(yè)來說，對經(jīng)營能力的優(yōu)化和制度化建設(shè)是很重要的。結(jié)合對業(yè)務合規(guī)的整合，完善對企業(yè)風險的抵御。在上述的分析中，我們也可以明確各類風險對企業(yè)經(jīng)營能力的要求，對于跨境電商企業(yè)來說也需要在優(yōu)化經(jīng)營的同時來提升對融資風險的識別和應對。（四）完善跨境業(yè)務開展，控制外匯影響實現(xiàn)對外匯風險的管理一個重要的措施就是不斷優(yōu)化跨境業(yè)務的開展。跨境業(yè)務在實現(xiàn)交易的過程中需要經(jīng)歷商品的訂單，采購以及支付結(jié)算等。實時掌握國際的外匯動向?qū)Σ少彾诉M行調(diào)整，完善企業(yè)的支付結(jié)算方式也可以及時的對外匯相關(guān)的風險進行抵御。其次，建立多個業(yè)務發(fā)展的渠道，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)務之間的橫向?qū)_，將整體的風險影響因素得以控制。另外，使用合理的金融工具進行風險的對沖和控制，根據(jù)公司收款情況采取遠期外匯預約，買入賣出期權(quán)等，金融工具的使用在不影響業(yè)務發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營的同時實現(xiàn)對企業(yè)整體發(fā)展中融資能力的優(yōu)化進而提升企業(yè)對后續(xù)融資風險的應對。（五）嚴格規(guī)范業(yè)務，優(yōu)化授信額度跨境業(yè)務進行交易的構(gòu)成需要對各個地區(qū)的政治政策進行了解，對相關(guān)交易業(yè)務開展需進行合法以及合規(guī)的規(guī)范。在我國跨境業(yè)務規(guī)范內(nèi)進行開展，使得業(yè)務經(jīng)營效果實現(xiàn)良好的持續(xù)。在以經(jīng)營成果為基礎(chǔ)的情況下對跨境電商企業(yè)后續(xù)的授信額度經(jīng)營帶來優(yōu)勢，避免企業(yè)因為不規(guī)范的經(jīng)營導致企業(yè)的資質(zhì)和授信情況得到制約。其次，在風險分散基礎(chǔ)上，多維度開展跨境電商的業(yè)務種類，使得經(jīng)營范圍擴張的基礎(chǔ)上便于不同業(yè)務之間的風險因素得到抵消，幫助企業(yè)提升綜合經(jīng)營能力，從而使得整體的融資能力得到提升，便于企業(yè)優(yōu)化風險抵擋能力。五、結(jié)束語本文的研究集中在關(guān)注跨境電商企業(yè)的融資風險應對。跨境電商的發(fā)展在我國未來