ppp項目運作模式

主講人：朱操PPP工程運作模式一、PPP模式基本知識二、PPP項目全流程分解目錄四、PPP模式合同知識三、PPP與EPC區(qū)別（一）PPP基本概念（二）PPP常見類型（三）PPP操作模式一、PPP模式根本知識PPP模式〔Public—Private—Partnership〕〔政府與社會資本合作〕，是指政府與私人組織之間，為了提供某種公共物品和效勞，以特許權(quán)協(xié)議為根底，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方到達(dá)比預(yù)期單獨行動更為有利的結(jié)果?！惨弧掣靖拍疃x公私合作公私合作并形成伙伴關(guān)系，并存在一個共同的目標(biāo)。企業(yè)是以此目標(biāo)實現(xiàn)自身利益的追求，而政府部門那么是以此目標(biāo)實現(xiàn)公共福利和利益的追求利益共享政府不以分享利潤〔分紅〕為唯一目的，還需要對企業(yè)可能的高額利潤進行控制，即不允許企業(yè)在工程執(zhí)行過程中形成超額利潤〔利益的可調(diào)節(jié)性〕。共享利益在這里除了指共享PPP的社會成果之外，也包括使作為參與者的企業(yè)取得相對平和、穩(wěn)定的投資回報〔利益的可調(diào)節(jié)性〕風(fēng)險分擔(dān)考慮雙方風(fēng)險的最優(yōu)應(yīng)對、最正確分擔(dān)，將整體風(fēng)險最小化。追求整個工程風(fēng)險最小化的管理模式，要比公、私雙方各自追求風(fēng)險最小化更能化解公共產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險?！惨弧掣靖拍钐攸cPPP模式首先必須選擇一個由公共部門和私營部門共同組建的特別工程公司，政府部門通過招標(biāo)方式選擇民營企業(yè)或個人參與到工程中來，并以特許經(jīng)營合同的形式授予工程公司有一定年限的經(jīng)營權(quán)(一般是20-30年)，允許工程公司通過經(jīng)營該工程而取得相關(guān)利益作為回報。民營企業(yè)或個人的特許經(jīng)營期滿后，無歸還給政府工程的全部設(shè)施?！惨弧掣靖拍钅Ｊ健惨弧掣靖拍钤敲磭k發(fā)〔2015〕42號文依法合規(guī)重諾履約公開透明公眾收益積極穩(wěn)妥〔一〕根本概念意義3、有利于完善財政投入和管理方式，提高財政資金使用效益。國辦發(fā)〔2015〕42號文1、有利于加快轉(zhuǎn)變政府職能，實現(xiàn)政企分開、政事分開。2、有利于打破行業(yè)準(zhǔn)入限制，激發(fā)經(jīng)濟活力和創(chuàng)造力。范圍《關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》（發(fā)改投資（2014）2724號PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場化運作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項目、城市軌道交通項目、醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項目、水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護等項目?！惨弧掣靖拍铑愋汀捕砅PP常見類型特許經(jīng)營類模塊式外包整體式外包轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓外包類服務(wù)外包管理外包建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓其他DBDBMMO&MDBOTOTPUOTLUOTBOTBLOTBOOTDBTODBFO完全私有化部分私有化私有化類PUOBOO股權(quán)轉(zhuǎn)讓其他社會資本方承擔(dān)責(zé)任小

政府承擔(dān)責(zé)任大

社會資本方承擔(dān)責(zé)任逐漸增大政府承擔(dān)責(zé)任逐漸變小〔三〕PPP操作模式〔發(fā)改投資【2014】2724號〕11三種付費模式特點具有明確的收費基礎(chǔ)，足以覆蓋投資成本缺乏使用者付費基礎(chǔ)，主要依靠政府付費收回投資成本收費不足，需政府補貼部分資金或資源的項目采取合作方式

特許經(jīng)營

購買服務(wù)特許經(jīng)營+購買服務(wù)模式使用者付費政府付費可行性缺口補助(VGF)工程公司最終PPP合同體系使用者付費政府方按可用性付費可行性缺口補貼效勞

使用量付費績效付費工程公司政府方工程公司最終使用者付費效勞付費效勞最終PPP合同體系使用者〔三〕PPP操作模式〔發(fā)改投資【2014】2724號〕12三種付費模式模式使用者付費政府付費可行性缺口補助(VGF)工程公司最終使用者付費政府方按可用性付費可行性缺口補貼效勞

使用量付費績效付費工程公司政府方工程公司最終使用者付費效勞付費效勞具體選擇模式項目范圍城市燃?xì)狻⒐┡任鬯幚韽S、集污及排水管網(wǎng)、地下綜合管廊、垃圾清運、道路保潔醫(yī)院、學(xué)校、養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施、軌道交通等委托經(jīng)營、BTO、BTL、DBFO委托經(jīng)營、BTO、BTL、DBFOBOT/BOO/股權(quán)最終使用者二、PPP工程全流程分解〔一〕〔二〕〔三〕〔四〕〔五〕工程識別階段準(zhǔn)備階段工程采購階段工程執(zhí)行階段工程移交階段PPP工程流程圖工程五大階段PPP〔一〕工程識別階段識別階段是工程的起始階段，判斷一個工程是否屬于適用PPP模式的范圍以及具體模式。此階段主要包含以下方面：工程發(fā)起工程篩選01020304物有所值評價財政承受能力論證〔一〕工程識別階段01工程發(fā)起政府和社會資本合作工程由政府或社會資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。政府發(fā)起財政部門〔PPP中心〕負(fù)責(zé)向交通、住建、環(huán)保、能源、教育工程、醫(yī)療、體育健身和文化設(shè)施等行業(yè)主管部門征集潛在政府和社會資本合作工程。行業(yè)主管部門可從國民經(jīng)濟和社會開展規(guī)劃及行業(yè)專項規(guī)劃中的新建、改建工程或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在工程。社會資本發(fā)起社會資本應(yīng)以工程建議書的方式向PPP中心推薦潛在政府和社會資本合作工程?！惨弧彻こ套R別階段02工程篩選財政部《關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》〔財金〔2014〕76號〕的規(guī)定：PPP模式適用于投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價風(fēng)格整機制靈活、市場化程度較高的根底設(shè)施及公共效勞類工程。政府從新建、改建工程或存量公共資產(chǎn)中篩選、排序、確定備選工程。財政部門應(yīng)根據(jù)篩選結(jié)果制定工程年度和中期開發(fā)方案。對于列入年度開發(fā)方案的工程應(yīng)做好工程前期論證工作：可行性研究報告、工程產(chǎn)出說明、存量公共資產(chǎn)的歷史資料、初步實施方案等相關(guān)資料?！惨弧彻こ套R別階段03物有所值評價PPP中心會同行業(yè)主管部門，從定性和定量兩方面開展物有所值評價工作。定性評價：〔6大核心要素〕：全生命周期整合的潛力、風(fēng)險識別與分配、績效導(dǎo)向、潛在競爭程度、鼓勵創(chuàng)新、政府能力。定量評價：對PPP工程全生命周期內(nèi)政府支出本錢現(xiàn)值與政府比較值進行比較，計算工程的物有所值量值，判斷PPP能否降低全生命周期本錢。PPP值＜PSC值物有所值評價〔涵義〕物有所值是PPP的核心價值觀，也是政府采購的一個重要理念。

〔一〕工程識別階段19VfM增加供給提升質(zhì)量提高效率辦好事多辦事少花錢

物有所值-直譯“錢花的值”，簡單理解就是少花錢、多辦事，辦好事。20備選工程PPP物有所值評價傳統(tǒng)模式通過可行定性定量財政承受能力評估不可行暫不開展或其他模式通過可行按照PPP操作指南標(biāo)準(zhǔn)運作適不適合搞PPP？能不能搞起PPP？物有所值評價與財政承受能力論證均是財政部門的重要工作。〔一〕工程識別階段不可行定性評價和定量評價是物有所值評價的兩種方法，現(xiàn)階段強制開展定性評價，鼓勵開展定量評價。中華人民共和國境內(nèi)擬采用PPP模式實施的工程應(yīng)至少在工程識別或準(zhǔn)備階段開展一次物有所值定性評價，鼓勵在工程全生命周期內(nèi)開展物有所值定量評價。定性評價在工程識別或準(zhǔn)備階段開展，從采用PPP模式的可行性、合理性和可實現(xiàn)性等三大方面，判斷工程采用PPP模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比，能否優(yōu)化風(fēng)險分配、增加公共供給、提高效率、促進創(chuàng)新和公平競爭、是否具有較強的可行性等。定量評價在工程全生命周期內(nèi)均可開展，其中在識別、準(zhǔn)備、采購階段可作為評價工程是否采用PPP模式或選擇何種投標(biāo)方案更能實現(xiàn)物有所值的重要決策依據(jù)，在工程執(zhí)行期內(nèi)和期滿后可作為績效評價的重要組成局部?！惨弧彻こ套R別階段21〔一〕工程識別階段2204財政承受能力論證為確保財政中長期可持續(xù)性，財政部門應(yīng)根據(jù)工程全生命周期內(nèi)的財政支出、政府債務(wù)等因素，對局部政府付費或政府補貼的工程，開展財政承受能力論證，每年政府付費或政府補貼等財政支出不得超出當(dāng)年財政收入的一定比例〔10%〕?！惨弧匙R別階段各環(huán)節(jié)的邏輯關(guān)系23管理架構(gòu)組建發(fā)起篩選項目識別初步實施方案可行性研究報告物有所值評價VFM政府財政承受能力論證初步實施方案未通過調(diào)整方案編制最終實施方案細(xì)化通過項目實施機構(gòu)報政府審核〔二〕準(zhǔn)備階段此階段主要包含以下方面：管理架構(gòu)組建實施方案編制實施方案審查010203實施方案編制實施方案審核〔二〕準(zhǔn)備階段01管理架構(gòu)組建工程組織實施通常會建立工程領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組，領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)重大問題的決策、政府高層溝通、總體工作的指導(dǎo)、總體工作的指導(dǎo)等，工程小組負(fù)責(zé)工程公司的具體開展，以PPP咨詢效勞機構(gòu)為主要組成。工程實施結(jié)構(gòu)需要制定工作方案，包含工作階段、具體工作內(nèi)容、實施主體、預(yù)計完成時間等內(nèi)容?！捕硿?zhǔn)備階段前期工作1.工程內(nèi)部調(diào)查工程實施機構(gòu)擬定調(diào)研提綱，應(yīng)至少從法律和政策、經(jīng)濟和財務(wù)、工程自身三個方面把握，主要包括政府工程的批文和授權(quán)書、國家、省和地方對工程的關(guān)于土地、稅收等方面的優(yōu)惠政策、特許經(jīng)營和收費的相關(guān)規(guī)定等;社會經(jīng)濟開展現(xiàn)狀及總體開展規(guī)劃、與工程有關(guān)的市政根底設(shè)施建設(shè)情況、建設(shè)規(guī)劃、現(xiàn)有管理體制、現(xiàn)有收費情況及結(jié)算和調(diào)整機制等;工程可行性研究報告、環(huán)境影響評價報告、初步設(shè)計、已形成的相關(guān)資產(chǎn)、配套設(shè)施的建設(shè)情況、工程用地的征地情況等。2.外部投資人調(diào)查根據(jù)工程根本情況、行業(yè)現(xiàn)狀、開展規(guī)劃等，與潛在投資人進行聯(lián)系溝通，獲得潛在投資人的投資意愿信息，并對各類投資人的投資偏好、資金實力、運營能力、工程訴求等因素進行分析研究，與潛在適宜的投資人進行溝通，組織調(diào)研及考察?！捕硿?zhǔn)備階段02實施方案編制通過前期的調(diào)查研究及分析論證，完成工程招商實施方案編制。招商實施方案主要內(nèi)容:〔1〕工程概況工程概況主要包括根本情況、經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)和工程公司股權(quán)情況等?！?〕風(fēng)險分配根本框架。按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原那么，綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、工程回報機制和市場風(fēng)險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配工程風(fēng)險?！?〕PPP運作模式選擇適合的模式至關(guān)重要.〔4〕交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)主要包括工程投融資結(jié)構(gòu)、回報機制和相關(guān)配套安排。工程投融資結(jié)構(gòu)主要說明工程資本性支出的資金來源、性質(zhì)和用途，工程資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。工程回報機制主要說明社會資本取得投資回報的資金來源，包括使用者付費、可行性缺口補助和政府付費等支付方式。

〔二〕準(zhǔn)備階段02實施方案編制〔5〕合同體系合同體系主要包括工程合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運營效勞合同、原料供給合同、產(chǎn)品采購合同和保險合同等。工程合同是其中最核心的法律文件?！?〕監(jiān)管架構(gòu)監(jiān)管架構(gòu)主要包括授權(quán)關(guān)系和監(jiān)管方式。授權(quán)關(guān)系主要是政府對工程實施機構(gòu)的授權(quán)，以及政府直接或通過工程實施機構(gòu)對社會資本的授權(quán);監(jiān)管方式主要包括履約管理、行政監(jiān)管和公眾監(jiān)督等。〔7〕采購方式選擇采購方式包括公開招標(biāo)、競爭性談判、邀請招標(biāo)、競爭性磋商和單一來源采購。工程實施機構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程采購需求特點，依法選擇適當(dāng)采購方式。〔二〕準(zhǔn)備階段03實施方案審核為提高工作效率，財政部門應(yīng)當(dāng)會同相關(guān)部門及外部專家建立PPP工程的評審機制，從工程建設(shè)的必要性及合規(guī)性、PPP模式的適用性、財政承受能力以及價格的合理性等方面，對工程實施方案進行評估，確?！拔镉兴怠?。評估通過的由工程實施機構(gòu)報政府審核，審核通過的按照實施方案推進。審核通過后，將工程納入四川省財政廳綜合信息平臺，購置本工程的相應(yīng)費用應(yīng)通過人大代表審批同意，并在編制中期財政規(guī)劃時，將工程財政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排?！踩彻こ滩少忞A段此階段主要包含以下方面：資格預(yù)審采購文件編制01020304響應(yīng)文件評審談判與合同簽署〔三〕工程采購階段談判與合同簽署01資格預(yù)審工程實施機構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程需要準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，發(fā)布資格預(yù)審公告，邀請社會資本和與其合作的金融機構(gòu)參與資格預(yù)審，驗證工程能否獲得社會資本響應(yīng)和實現(xiàn)充分競爭，并將資格預(yù)審的評審報告提交財政部門(政府和社會資本合作中心)備案。采購階段的采購方式主要由所在地財政部門最終確定。〔三〕工程采購階段談判與合同簽署02工程采購文件編制工程采購文件應(yīng)包括采購邀請、競爭者須知(包括密封、簽署、蓋章要求等)、競爭者應(yīng)提供的資格、資信及業(yè)績證明文件、采購方式、政府對工程實施機構(gòu)的授權(quán)、實施方案的批復(fù)和工程相關(guān)審批文件、采購程序、響應(yīng)文件編制要求、提交響應(yīng)文件截止時間、開啟時間及地點、強制擔(dān)保的保證金交納數(shù)額和形式、評審方法、評審標(biāo)準(zhǔn)、政府采購政策要求、工程合同草案及其他法律文本等?！踩彻こ滩少忞A段談判與合同簽署03響應(yīng)文件評審工程PPP運作需建立方案評審小組。評審小組由工程實施機構(gòu)代表和評審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評審專家人數(shù)不得少于評審小組成員總數(shù)的2/3評審專家可以由工程實施機構(gòu)自行選定，但評審專家中應(yīng)至少包含1名財務(wù)專家和1名法律專家。工程實施機構(gòu)代表不得以評審專家身份參加工程的評審?！踩彻こ滩少忞A段談判與合同簽署04談判與合同簽署工程實施機構(gòu)應(yīng)成立專門的采購結(jié)果確認(rèn)談判工作組。按照候選社會資本的排名，依次與候選社會資本及與其合作的金融機構(gòu)就合同中可變的細(xì)節(jié)問題進行合同簽署前確實認(rèn)談判，率先達(dá)成一致的即為中選者。確認(rèn)談判不得涉及合同中不可談判的核心條款，不得與排序在前但己終止談判的社會資本進行再次談判。確認(rèn)談判完成后，工程實施機構(gòu)應(yīng)與中選社會資本簽署確認(rèn)談判備忘錄，并將采購結(jié)果和根據(jù)采購文件、響應(yīng)文件、補遺文件和確認(rèn)談判備忘錄擬定的合同文本進行公示，公示期不得少于5個工作日。公示期滿無異議的工程合同，應(yīng)在政府審核同意后，由工程實施機構(gòu)與中選社會資本簽署。需要為工程設(shè)立專門工程公司的，待工程公司成立后，由工程公司與工程實施機構(gòu)重新簽署工程合同，或簽署關(guān)于承繼工程合同的補充合同?！菜摹彻こ虉?zhí)行階段工程執(zhí)行階段是指通過采購階段選定社會資本后，PPP工程協(xié)議正式簽署完成后的階段，這一階段標(biāo)志著PPP工程進入實質(zhì)運行階段。此階段主要包含以下方面：01020304工程公司設(shè)立融資管理績效監(jiān)測與支付中期評估〔四〕工程執(zhí)行階段談判與合同簽署01工程公司設(shè)立社會資本可依法設(shè)立工程公司。政府可指定相關(guān)機構(gòu)依法參股工程公司。工程實施機構(gòu)和財政部門〔政府和社會資本合作中心〕應(yīng)監(jiān)督社會資本按照采購文件和工程合同約定，按時足額出資設(shè)立工程公司。02工程融資管理工程融資由社會資本或工程公司負(fù)責(zé)。社會資本或工程公司應(yīng)及時開展融資方案設(shè)計、機構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財政部門(政府和社會資本合作中心)和工程實施機構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移?！菜摹彻こ虉?zhí)行階段談判與合同簽署03績效監(jiān)測與支付社會資本工程實施機構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程合同約定，監(jiān)督社會資本或工程公司履行合同義務(wù)，定期監(jiān)測工程產(chǎn)出績效指標(biāo)，編制季報和年報，并報財政部門(政府和社會資本合作中心)備案。工程合同中涉及的政府支付義務(wù)，財政部門應(yīng)結(jié)合中長期財政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級政府預(yù)算，按照預(yù)算管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。工程實施機構(gòu)應(yīng)根據(jù)工程合同約定的產(chǎn)出說明，按照實際績效直接或通知財政部門向社會資本或工程公司及時足額支付。04中期評估工程實施機構(gòu)應(yīng)每3-5年對工程進行中期評估，重點分析工程運行狀況和工程合同的合規(guī)性、適應(yīng)性和合理性;及時評估已發(fā)現(xiàn)問題的風(fēng)險，制訂應(yīng)對措施，并報財政部門(政府和社會資本合作中心)備案?！参濉彻こ桃平浑A段此階段主要包含以下方面：01020304移交準(zhǔn)備性能測試資產(chǎn)交割績效評價〔五〕工程移交階段談判與合同簽署01移交準(zhǔn)備工程實施機構(gòu)或政府指定的其他機構(gòu)應(yīng)組建工程移交工作組，根據(jù)約定確認(rèn)移交情形和補償方式，制定資產(chǎn)評估和性能測試方案。工程移交工作組應(yīng)委托具有資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)，按照約定評估方式，對移交資產(chǎn)進行資產(chǎn)評估，作為確定補償金額的依據(jù)。02性能測試工程移交工作組應(yīng)嚴(yán)格按照性能測試方案和移交標(biāo)準(zhǔn)對移交資產(chǎn)進行性能測試。性能測試結(jié)果不達(dá)標(biāo)的，移交工作組應(yīng)要求社會資本或工程公司進行恢復(fù)性修理、更新重置或提取移交維修保函?！参濉彻こ桃平浑A段談判與合同簽署03資產(chǎn)交割社會資本或工程公司應(yīng)將滿足性能測試要求的工程資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)法律文件，連同資產(chǎn)清單移交工程實施機構(gòu)或政府指定的其他機構(gòu)，辦妥法律過戶和管理權(quán)移交手續(xù)。社會資本或工程公司應(yīng)配合做好工程運營平穩(wěn)過渡相關(guān)工作。04績效評價工程移交完成后，財政部門〔PPP中心〕應(yīng)組織有關(guān)部門對工程產(chǎn)出、本錢效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、PPP應(yīng)用等進行績效評價，并按相關(guān)規(guī)定公開評價結(jié)果。評價結(jié)果作為政府開展PPP管理工作決策參考依據(jù)。（一）PPP模式合同主體（二）PPP模式合同體系三、PPP模式合同知識〔一〕PPP模式合同主體談判與合同簽署項目公司政府社會資本保險公司融資方承包商專業(yè)運營商原料供應(yīng)商產(chǎn)品或服務(wù)購買方咨詢機構(gòu)政府社會資本方融資方承包商和分包商專業(yè)運營商〔局部工程適用〕原料供給商〔局部工程適用〕產(chǎn)品或效勞購置方〔局部工程適用〕保險公司其他參與方〔投資、法律、技術(shù)、財務(wù)、代理等〕主要參與方〔一〕PPP模式合同主體談判與合同簽署〔1〕行政主體：公共職能部門，授予特許經(jīng)營權(quán)、制定政策、對PPP工程進行管理、監(jiān)督等；〔2〕民事主體：表達(dá)在“PPP工程合同”中，與社會資本、工程公司形成平等的民事法律關(guān)系。政府部門——PPP工程的發(fā)起人社會資本——PPP工程實際投資人

根據(jù)財政部《操作指南》和發(fā)改委《指導(dǎo)意見》:

指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，可以是國有企業(yè)、民營企業(yè)、外商投資企業(yè)、混合所有制企業(yè)、或其他投資、經(jīng)營主體。國有企業(yè)：不包括本級政府所屬平臺公司及其他控股國有企業(yè)。主要職能：設(shè)立PPP工程公司；PPP工程建設(shè)、運營、維護、融資等?！惨弧砅PP模式合同主體談判與合同簽署

工程公司〔SPV〕——PPP工程的實施者〔1〕性質(zhì)：是自主運營、自負(fù)盈虧的具有獨立法人資格的經(jīng)營實體；〔2〕職能：獲得特許經(jīng)營權(quán)，負(fù)責(zé)工程融資、設(shè)計、建設(shè)和運營直至工程追后移交等全過程的運作；特許權(quán)期滿，工程公司清算并解散。融資方——PPP工程資金的局部來源〔1〕類型：國際金融機構(gòu)、商業(yè)銀行、信托投資機構(gòu)等；〔2〕數(shù)量：不限，可以是1~2家，也可以是多家金融機構(gòu)組成的銀團；〔3〕融資方式：貸款〔主要形式〕、債券、資產(chǎn)證券化。〔二〕PPP模式合同體系45項目公司PPP工程合同履約合同工程承包合同運營效勞合同原料供給合同產(chǎn)品或效勞購置合同融資合同保險合同股東協(xié)議融資方政府方保險公司承包商運營商原料供給商購置方股東股東股東源于2015財政部《PPP工程合同指南〔試行〕》〔二〕PPP模式合同體系46PPP工程的根本合同體系在PPP工程中，工程參與方通過簽訂一系列合同來確立和調(diào)整彼此之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，構(gòu)成PPP工程的根本合同體系。根據(jù)工程的不同特點，相應(yīng)的合同體系也會不同。PPP工程的根本合同通常包括PPP工程合同、股東協(xié)議、履約合同〔包括工程承包合同、運營效勞合同、原料供給合同以及產(chǎn)品或效勞購置合同等〕、融資合同和保險合同等。其中，PPP工程合同是整個PPP工程合同體系的根底和核心。在PPP工程合同體系中，各個合同之間并非完全獨立，而是緊密銜接、相互貫穿的，合同之間存在著一定的“傳導(dǎo)關(guān)系”。〔二〕PPP模式合同體系47PPP合同體系的核心—工程合同

指政府方與工程公司依法就PPP工程合作所訂立的合同，目的是在政府方與社會資本之間合理分配工程風(fēng)險，明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障雙方能夠依據(jù)合同約定合理主張權(quán)利，妥善履行義務(wù)，確保工程的順利實施。合同主體：政府、社會資本或工程公司合同性質(zhì)：民事法律合同一般包括：工程名稱、內(nèi)容、范圍、期限、經(jīng)營方式；產(chǎn)品或效勞的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)；效勞費標(biāo)準(zhǔn)及調(diào)整機制；權(quán)利和義務(wù)、履約擔(dān)保；期滿后移交程序、驗收程序；違約責(zé)任等。〔二〕PPP模式合同體系48一產(chǎn)生時間：項目公司設(shè)立時；二股東人選：政府、社會資本、承包商、原料供應(yīng)商、運營商、融資方等主體；三內(nèi)容：“雙重身份股東”——表決權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制股東協(xié)議〔二〕PPP模式合同體系49

工程承包合同運營服務(wù)合同原料供應(yīng)合同產(chǎn)品或服