【商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的市場(chǎng)營(yíng)銷宏觀環(huán)境探析7900字（論文）】

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的市場(chǎng)營(yíng)銷宏觀環(huán)境分析目錄TOC\o"1-2"\h\u12407商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的市場(chǎng)營(yíng)銷宏觀環(huán)境分析 1306971政治環(huán)境 1112452社會(huì)環(huán)境 222727（1）人口結(jié)構(gòu)方面 232700（2）人口素質(zhì)方面 310691資料來源：中國(guó)保險(xiǎn)報(bào) 463153經(jīng)濟(jì)環(huán)境 5266074科技環(huán)境 7157095法律環(huán)境 7281116行業(yè)環(huán)境 81政治環(huán)境《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)老齡工作的決定》中指出養(yǎng)老服務(wù)的三個(gè)指導(dǎo)思想，其中第二條：老年服務(wù)業(yè)的發(fā)展要走社會(huì)化、產(chǎn)業(yè)化的道路。這正是近年來商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)持續(xù)建設(shè)并完善的進(jìn)程。2014年8月，國(guó)務(wù)院公布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》（簡(jiǎn)稱：《新國(guó)十條》）。該意見強(qiáng)調(diào)商業(yè)保險(xiǎn)應(yīng)成為“社會(huì)保障體系的重要支柱。這與“十二五”規(guī)劃中商業(yè)保險(xiǎn)作為補(bǔ)充的表述出現(xiàn)了顯著變化。意見中指出發(fā)展“創(chuàng)新商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”，強(qiáng)調(diào)個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)及其它養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)計(jì)劃，并鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)開發(fā)商業(yè)醫(yī)療/疾病/失能產(chǎn)品，參與健康服務(wù)的產(chǎn)業(yè)整合及醫(yī)院改革，并適時(shí)開展“遞延型”商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。國(guó)家政策積極扶持并鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)保障體系的重要組成部分。明確商業(yè)保險(xiǎn)是保障老百姓生活的金融工具，具有基礎(chǔ)保障性，國(guó)家在稅收上實(shí)現(xiàn)減免，一方面是鼓勵(lì)發(fā)展，另一方面，給老百姓提供了一種新的投資方式。即便是作為債務(wù)，也能有效隔離資產(chǎn)，讓家人可以過上有保障的生活?！袄稀笔敲總€(gè)人必定要面臨的問題。真正的擴(kuò)大內(nèi)需應(yīng)該建立在民眾收入增長(zhǎng)和社會(huì)貧富差距縮小之上，這才是擴(kuò)大內(nèi)需的根本。民眾收入增長(zhǎng)歸結(jié)于需要?jiǎng)趧?dòng)生產(chǎn)率的提高，貧富差距的縮小則需要完善法律體系，規(guī)范各種非法及不道德收入，只有這樣，中國(guó)的內(nèi)需才會(huì)真正旺盛。北歐經(jīng)濟(jì)的成功模式-福利凱恩斯，擴(kuò)大了社會(huì)的有效需求，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還能讓民眾得實(shí)惠，這是值得提倡的方式。2008年發(fā)布《指導(dǎo)意見》以來來，直到2015年，保監(jiān)會(huì)才專門針對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)印發(fā)《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)積極與多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)與持續(xù)健康發(fā)展。隨后2016年保監(jiān)下發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》，從社會(huì)觀的角度，相關(guān)的政策和法律還不太完善，也缺乏一定的可操作性，使得相關(guān)的立法保障建設(shè)工作比較滯后。主要表現(xiàn)在：一、我國(guó)相關(guān)部門還沒有對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)所包含的具體業(yè)務(wù)明細(xì)做具體的規(guī)定，這就使得行政管理部門和市場(chǎng)上專業(yè)從事商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的公司之間存在一定的業(yè)務(wù)紛爭(zhēng)。二、一旦出現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)理賠糾紛，當(dāng)媒體對(duì)新聞進(jìn)行報(bào)道的時(shí)候，都傾向于站在被保險(xiǎn)人的角度，形成一定的偏袒。近年來，在基礎(chǔ)設(shè)施方面的需求雖然有增無減，在社會(huì)保障、社會(huì)福利方面的需求也更多體現(xiàn)出來，如果政府要繼續(xù)實(shí)行正確的凱恩斯主義就應(yīng)該由凱恩斯主義過渡到“投資凱恩斯主義”與“福利凱恩斯主義”并重，這是中國(guó)政府的當(dāng)務(wù)之急。“福利社會(huì)的本質(zhì)不是富人養(yǎng)窮人，也不是公民讓國(guó)家養(yǎng)，而是公民在自己養(yǎng)自己。在福利社會(huì)，國(guó)家的作用只不過是為公民能夠更好地養(yǎng)自己做出一個(gè)科學(xué)系統(tǒng)地規(guī)劃。”2018年5月1日在上海、蘇州等地試點(diǎn)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購(gòu)買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除，計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅，個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。從試點(diǎn)情況來看，2018年共有16家保險(xiǎn)公司開展個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，累計(jì)實(shí)收7000萬保費(fèi)，承保4萬件，市場(chǎng)整體低于預(yù)期。2019年兩會(huì)中有代表提出建議優(yōu)化個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)配套政策，這也為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展提供一種思路和途徑。2社會(huì)環(huán)境社會(huì)是由人組成的，各行各業(yè)營(yíng)銷關(guān)注的重點(diǎn)都離不開人。尤其是保險(xiǎn)行業(yè)，只有當(dāng)社會(huì)發(fā)展到一定程度后才會(huì)得到大眾的關(guān)注與認(rèn)可。對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，下面主要從社會(huì)環(huán)境的人口結(jié)構(gòu)、人口素質(zhì)方面進(jìn)行分析。（1）人口結(jié)構(gòu)方面人口環(huán)境因素是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)營(yíng)銷關(guān)注的重點(diǎn)，因?yàn)樗ㄈ?，以及由人組成的市場(chǎng)。對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，一定時(shí)期的社會(huì)人口年齡機(jī)構(gòu)將直接影響市場(chǎng)需求的變化。下面就近三次中國(guó)全國(guó)性人口普查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，中國(guó)自1990年開始，人口的自然增長(zhǎng)率就得到了有效控制，這主要得益于全國(guó)范圍內(nèi)計(jì)劃生育政策的廣泛推行，進(jìn)而人口的出生率也出現(xiàn)大幅下降，中國(guó)的人口總量處于穩(wěn)速增長(zhǎng)階段。然而，在中國(guó)人口和出生率大幅下降的同時(shí)，我們可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)人口的死亡率維持在穩(wěn)中有升的狀態(tài)，從1990年的6.67%0上升到2010年的7.11%。綜合來看，人口自然增長(zhǎng)率的下降、出生率的下降和死亡率的上升趨勢(shì)在一定程度上會(huì)造成中國(guó)社會(huì)老齡化程度的加深。人口老齡化是指對(duì)于一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，在一段時(shí)間內(nèi)由于年輕人口數(shù)量的減少和老年人口數(shù)量的增加，而引起老年人口比例大幅上升的動(dòng)態(tài)發(fā)展過程。國(guó)際上，對(duì)于一個(gè)國(guó)家或地區(qū)老齡化社會(huì)的判斷依據(jù)是在一段時(shí)間內(nèi)大于60歲的人口占總?cè)丝跀?shù)量的比例大于或等于10%，或者大于65歲的人口占總?cè)丝跀?shù)量的比例大于或等于7%，只要滿足其中一個(gè)條件，那么我們就可以斷定這個(gè)國(guó)家或地區(qū)已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)。如表3-3所示，通過中國(guó)近三次全國(guó)人口普查的人口年齡結(jié)構(gòu)來看，在2000年我國(guó)大于65歲的人口數(shù)量占比達(dá)到了7%，按照國(guó)際判斷標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)當(dāng)年已經(jīng)進(jìn)入了老齡化社會(huì)。中國(guó)的老年撫養(yǎng)比從1990年的8.3%已經(jīng)上升到了2010年的11.9%，這說明中國(guó)的勞動(dòng)人口承擔(dān)的養(yǎng)老壓力越來越大。2016年，中國(guó)大于65歲的人口數(shù)量占總?cè)丝跀?shù)量的比例已經(jīng)增長(zhǎng)至10.8%，老年撫養(yǎng)比也上升至15%.這說明中國(guó)的人口老齡化發(fā)展進(jìn)程很快，老齡化程度在不斷加深。通過以上分析來看，中國(guó)勞動(dòng)人口的下降和老年人口的急劇上升會(huì)直接造成老年撫養(yǎng)比的大幅增長(zhǎng)，進(jìn)而造成未來勞動(dòng)人口的匱乏問題，也會(huì)對(duì)中國(guó)的養(yǎng)老保障增加極大的壓力。（2）人口素質(zhì)方面據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年，中國(guó)的人口平均預(yù)期壽命為71.4歲，到2017年，中國(guó)的人口平均預(yù)期壽命提升至76.7歲，較2001年預(yù)期壽命提高了5.3歲。從2004年開始，中國(guó)地區(qū)的傳染病、地方病等疾病的發(fā)病率和死亡率都發(fā)生了大幅地降低，同時(shí)在2017年嬰兒死亡率下降至6.8‰。這都得益于中國(guó)對(duì)于人口健康素質(zhì)的重視，通過長(zhǎng)期以來對(duì)公共衛(wèi)生事業(yè)的不斷加強(qiáng)，中國(guó)人口健康素質(zhì)得到明顯提高，且居民個(gè)人對(duì)于自身的健康狀況也更為關(guān)注。隨著中國(guó)教育事業(yè)的不斷發(fā)展，中國(guó)的文盲率得到大幅降低，高中及以上文化程度的人口數(shù)量得到顯著提升，與此同時(shí)，小學(xué)文化程度的人口數(shù)量大幅降低，這充分說明中國(guó)的人口科學(xué)文化素質(zhì)在逐漸提高。在保險(xiǎn)實(shí)踐過程中發(fā)現(xiàn)，伴隨著中國(guó)人口健康素質(zhì)與科學(xué)文化素質(zhì)的不斷提升，人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也越來越強(qiáng)，對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)的認(rèn)可程度也在攀升。1980-2017年，38年間中國(guó)的保險(xiǎn)密度由0.47元上升到2632元，增長(zhǎng)了5599倍。隨著中國(guó)人口綜合素質(zhì)的不斷提高，個(gè)人對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)可程度也在上升，尤其是在中國(guó)的人口老齡化問題和社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障基金吃緊的情況下，越來越多的人開始為商業(yè)養(yǎng)老保障埋單?？上噍^于保費(fèi)收入及其增長(zhǎng)率而言，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)深度和密度仍有著較大的提升空間，可根據(jù)當(dāng)前現(xiàn)存數(shù)據(jù)直觀了解我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際發(fā)展進(jìn)程?？衫帽ｋU(xiǎn)密度這一數(shù)據(jù)，明確國(guó)家保險(xiǎn)的普及程度和整體的發(fā)展水平；可利用保險(xiǎn)深度這一數(shù)據(jù)的變化，明確我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，保險(xiǎn)業(yè)所占據(jù)的實(shí)際地位。放眼全球，我國(guó)的保費(fèi)收入穩(wěn)居第四，稍次于應(yīng)該、美國(guó)和日本。但在保險(xiǎn)深度和密度這兩個(gè)方面，相較于發(fā)達(dá)國(guó)家，卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其平均水平。圖3-1中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)密度對(duì)比資料來源：中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)從保險(xiǎn)深度這一角度出發(fā)，根據(jù)圖3-2所示。我國(guó)2020年的保險(xiǎn)深度3.59%，而日本、英國(guó)、法國(guó)和美國(guó)在同年的保險(xiǎn)深度依次為10.8%,10.6%,9.1%,7.3%，與上述發(fā)達(dá)國(guó)家相較，我國(guó)的保險(xiǎn)深度仍存在較大差距。我國(guó)目前在國(guó)際上的保險(xiǎn)普及度和深度都處于落后狀態(tài)，因而為接下來保險(xiǎn)業(yè)的行業(yè)發(fā)展提供了較大的發(fā)展空間和發(fā)展方向。圖3-2中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)深度對(duì)比資料來源：中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)3經(jīng)濟(jì)環(huán)境2019年3月第十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議中對(duì)上一年度工作總結(jié)及新一年度工作要求及方針政策指出明確方向。其中先后12次提到關(guān)于保險(xiǎn)的話題，專門提到養(yǎng)老保險(xiǎn)的有三次。分別是繼續(xù)上調(diào)退休人員基本養(yǎng)老金；下調(diào)基本養(yǎng)老金單位繳費(fèi)比例，全國(guó)統(tǒng)一下調(diào)3%；長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，加強(qiáng)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，完善養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施。從2019年兩會(huì)中關(guān)于養(yǎng)老話題的提法，我們不難知道國(guó)家的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金對(duì)老百姓的退休生活可以起到基本生活保障的作用，基本養(yǎng)老金的領(lǐng)取和繳納受國(guó)家統(tǒng)籌、平衡發(fā)展、單位及個(gè)人的繳納比例、年限等政策性因素影響。老百姓對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)預(yù)期呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)。根據(jù)我國(guó)銀保監(jiān)會(huì)所公布的保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：截至2015年底，我國(guó)專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)達(dá)到4168.8億元，投資管理資金為3525.51億元。如下圖顯示2007-2017年我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展情況?？梢钥闯鰪钠髽I(yè)投保方面來看，11年時(shí)間內(nèi)企業(yè)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的規(guī)模幾乎是從無到有，得到了快速的發(fā)展。但從參保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)數(shù)和職工數(shù)來看，增長(zhǎng)速度還比較緩慢，發(fā)展?jié)摿κ志薮?。yy1400014000120001200010000100008000800060006000400040002000200020152016201720142013x020152016201720142013x0Qi企業(yè)數(shù)（百個(gè)）職工數(shù)（萬人）積累基金（億元）圖3-32013-2017年度商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r中國(guó)改革開放40年的發(fā)展，中產(chǎn)階級(jí)的快速涌現(xiàn)，使更多的中國(guó)家庭對(duì)生活品質(zhì)有更多的要求，在基礎(chǔ)保障得以滿足后，希望通過科學(xué)的方式合理規(guī)劃并保證未來養(yǎng)老生活的資金安排和分配。更多的合理規(guī)劃意識(shí)和實(shí)現(xiàn)方式讓市場(chǎng)需求在更健康、積極、正向、透明的營(yíng)商環(huán)境中得以優(yōu)化配置，這為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的健康發(fā)展提供了必要的前提和良好的發(fā)展土壤。老百姓可以在金融產(chǎn)品中真正了解、認(rèn)識(shí)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可以帶給自己的權(quán)益和解決方式。兩會(huì)中，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定房地產(chǎn)行業(yè)，繼續(xù)堅(jiān)持房子的居住功能不變，并降低貸款的收縮，調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)高債權(quán)高風(fēng)險(xiǎn)。目前中國(guó)的房地產(chǎn)數(shù)量可以提供30億人口居住問題，顯然產(chǎn)能已經(jīng)過剩，金融債臺(tái)高柱必然帶來國(guó)家金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并抑制實(shí)體經(jīng)濟(jì)、制造產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新、市場(chǎng)開拓、投資者決策等核心市場(chǎng)繁榮的要素進(jìn)入。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具備快速發(fā)展的條件有：①社會(huì)認(rèn)知意識(shí)的提高；②國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展政策；③金融行業(yè)的不斷整合、洗牌、優(yōu)化；④商業(yè)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的自由貿(mào)易。因此，未來5-8年是商業(yè)養(yǎng)老發(fā)展快速發(fā)展的黃金階段。行業(yè)的趨勢(shì)和國(guó)家政策的激勵(lì)為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展提供有力的保障，這是從行業(yè)發(fā)展的大環(huán)境來考慮。從市場(chǎng)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)上來說，市場(chǎng)的繁榮必然帶來競(jìng)爭(zhēng)主體的快速涌入和加劇。市場(chǎng)的定位、細(xì)分、差異化、創(chuàng)新發(fā)展是企業(yè)在市場(chǎng)中生存發(fā)展的核心和格局。同時(shí)，戰(zhàn)略的高度需要有效的管理手段去實(shí)現(xiàn)和落實(shí)，這也是考驗(yàn)一個(gè)企業(yè)管理能力、管理效率、管理水平的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。畢竟，在現(xiàn)今社會(huì)商業(yè)活動(dòng)中，市場(chǎng)環(huán)境中各個(gè)要素變化速度之快是前所為有的。敏銳的觀察及分析能力、快速反應(yīng)決策能力、時(shí)機(jī)把控能力都為保險(xiǎn)行業(yè)即帶來機(jī)遇，也面臨挑戰(zhàn)。服務(wù)的迭代升級(jí)、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的塑造要求企業(yè)必須充分理解養(yǎng)老保險(xiǎn)的本質(zhì)，在市場(chǎng)中總結(jié)并碰撞激發(fā)出市場(chǎng)活力的再生能力，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占有獨(dú)特的一席之地。4科技環(huán)境社會(huì)以超乎我們的想象的速度發(fā)展。科技的發(fā)展除了給我們帶來生活方式的改變外，也為人們帶來更高效、便捷的生活。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為適應(yīng)市場(chǎng)中客戶對(duì)效率、安全、可靠的需求，不斷開發(fā)并調(diào)整銷售的模式，互聯(lián)網(wǎng)+的升級(jí)換代，讓客戶擁有更多的優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)。運(yùn)用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)，分析不同年齡、不同職業(yè)、不同結(jié)構(gòu)的用戶對(duì)服務(wù)的關(guān)注重點(diǎn)，精準(zhǔn)針對(duì)客戶推出適合各種人群的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品服務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)解決的是未來的問題，科技是引領(lǐng)未來的核心力量，因此與科技緊密結(jié)合在金融領(lǐng)域的融合是發(fā)展的趨勢(shì)，也必將為未來的生活帶來更穩(wěn)定、便捷、安全的保障。我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)國(guó)家勞動(dòng)生產(chǎn)率越高，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力就越強(qiáng)。而提高勞動(dòng)生產(chǎn)率主要通過兩個(gè)方面的力量：①創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展；②科技力量帶來的傳統(tǒng)行業(yè)的升級(jí)。正如北歐和德國(guó)率先建立社會(huì)保障和社會(huì)福利促進(jìn)并實(shí)現(xiàn)了國(guó)家的崛起和人們的幸福。一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平與這個(gè)國(guó)家福利水平是成正比的，也就是福利水平越高，經(jīng)濟(jì)水平就越高，反之福利水平越低，經(jīng)濟(jì)水平也越差。民生改善與經(jīng)濟(jì)發(fā)展是相互促進(jìn)的關(guān)系，民生改善絕不是增加收入那么簡(jiǎn)單，這是一個(gè)系統(tǒng)工程，在這個(gè)工程中降低民眾生活成本和完善社會(huì)福利政策才是最重要的。5法律環(huán)境在現(xiàn)在中國(guó)大陸地區(qū)的保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司的設(shè)立有著嚴(yán)格的要求和程序，成立后既要受到《保險(xiǎn)法》的約束，又要受到銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。根據(jù)保險(xiǎn)法中的保險(xiǎn)定義，保險(xiǎn)人在承擔(dān)按照合同約定對(duì)被保險(xiǎn)人的支付責(zé)任時(shí)，是一種商業(yè)的保險(xiǎn)行為。此外，通過對(duì)《保險(xiǎn)法》的修訂，增加了不可抗辯條款，主要是針對(duì)從事養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。按照保險(xiǎn)法的要求，投保人和保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)合同在簽訂滿兩年以后，保險(xiǎn)人不能因?yàn)橥侗Ｈ嗽谕侗r(shí)違反了誠(chéng)信原則或未履行如實(shí)告知義務(wù)的原因，進(jìn)行保險(xiǎn)合同的解除。對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，它屬于長(zhǎng)期險(xiǎn)的一種，一般投保周期較長(zhǎng)且都會(huì)超過兩年，所以對(duì)于從事商業(yè)養(yǎng)老業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司來說，因投保人的個(gè)人誠(chéng)信問題而給保險(xiǎn)公司造成的損失需要保險(xiǎn)公司予以承擔(dān)。因此，該條款實(shí)施以后給從事養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)公司帶來了更大風(fēng)險(xiǎn)。借鑒國(guó)外金融業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)金融市場(chǎng)陸續(xù)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管制度，以央行為首，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三會(huì)并存的監(jiān)管體系形成。直到2018年，三會(huì)合并為兩會(huì)，將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)合并，保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)制也發(fā)生了重大改變。2017年以后，當(dāng)時(shí)的保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管工作越發(fā)重視，一系列監(jiān)管制度相繼出臺(tái)，其中對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)影響最大的當(dāng)屬“1+4”系列文件，開啟了保險(xiǎn)業(yè)的嚴(yán)監(jiān)管模式。這使2017-2018年保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑，各保險(xiǎn)企業(yè)都面臨不同程度的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，包括產(chǎn)品調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)管控和經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整等諸多方面。在社會(huì)老齡化背景下，中國(guó)對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展也加強(qiáng)重視，先后通過一系列政策文件來鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，加快商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，并提出到2020年商業(yè)保險(xiǎn)成為個(gè)人和家庭養(yǎng)老的主要承擔(dān)者的發(fā)展目標(biāo)。而且，在2018年開始嘗試從稅收角度來促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，研究制定了稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，并在上海、福建和蘇州工業(yè)園區(qū)三個(gè)地區(qū)進(jìn)行為期一年的試點(diǎn)。在外資的引進(jìn)方面，國(guó)家及監(jiān)管層面明確了對(duì)證券、銀行和保險(xiǎn)等領(lǐng)域進(jìn)一步開放的態(tài)度，這對(duì)于外資來說無疑是重大利好。隨著支持政策的進(jìn)一步到位，未來對(duì)于外資保險(xiǎn)公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量與持股比例上限的控制與審批等都將進(jìn)一步放開。新的外來資本進(jìn)入也標(biāo)志著保險(xiǎn)企業(yè)在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)必將愈演愈烈。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，A保險(xiǎn)公司在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方面正面臨著新的發(fā)展機(jī)遇，但同時(shí)還需要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)過程中的合規(guī)管理，重點(diǎn)防范流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。6行業(yè)環(huán)境中國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)有如下特點(diǎn)：覆蓋范圍廣、可持續(xù)性壓力大、基礎(chǔ)性保障為主。在多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是第一層次。它是按國(guó)家統(tǒng)一政策規(guī)定強(qiáng)制實(shí)施的為保障退休人員基本生活的一種制度。養(yǎng)老保險(xiǎn)并軌制落地后，國(guó)務(wù)院2015年印發(fā)《關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，隨著地方實(shí)施方案的逐漸成熟及基本工資調(diào)整的完成，養(yǎng)老保險(xiǎn)并軌邁入實(shí)施階段。對(duì)中、美兩國(guó)社保進(jìn)行對(duì)比，美國(guó)社?；稹奥?lián)邦老年、遺屬和傷殘人保險(xiǎn)信托投資基金”是美國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。（OASDI）它是一種復(fù)合型養(yǎng)老計(jì)劃，包含養(yǎng)老保險(xiǎn)及其基本養(yǎng)老的遺屬保險(xiǎn)和殘疾保險(xiǎn)，即除投保人自身的養(yǎng)老保險(xiǎn)外，還包含配偶、未成年子女、父母、遺屬等人群的連帶養(yǎng)老保險(xiǎn)，保障范圍廣泛。相較于美國(guó)，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展較不充分。通過計(jì)算中美基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保險(xiǎn)深度，即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳納收入占GDP的比重，發(fā)現(xiàn)盡管我國(guó)的保險(xiǎn)深度在逐年提高，但差距仍然較大。2016年我國(guó)的保險(xiǎn)深度為3.7%，同期美國(guó)4.4%。這意味著征繳收入不足，財(cái)政負(fù)擔(dān)較重。資金缺口日益擴(kuò)大，養(yǎng)老金面臨可持續(xù)性壓力。由于中國(guó)老齡化社會(huì)的進(jìn)程，2014年征繳收入已經(jīng)不及當(dāng)年基金支出，而且這一缺口呈現(xiàn)逐年擴(kuò)大的趨勢(shì)。替代率下行，保障力度有限。根據(jù)國(guó)際統(tǒng)計(jì)局公布的社會(huì)平均工資與人社部公布的離退休人員人均養(yǎng)老金測(cè)算基本養(yǎng)老金替代率，發(fā)現(xiàn)基本養(yǎng)老金替代率于2002年起逐年下降，2015年僅為49.1%。世界銀行組織建議，要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率需要不低于70%。國(guó)際勞工組織建議的養(yǎng)老僅替代率最低標(biāo)準(zhǔn)為55%，目前我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率保障力度有限。在面臨可持續(xù)性壓力的背景下，基本養(yǎng)老金替代率可能會(huì)保持長(zhǎng)期下行的趨勢(shì)，需要以其他養(yǎng)老金形式作為補(bǔ)充。美國(guó)由于OASDI計(jì)劃有更強(qiáng)的收入調(diào)節(jié)作用，對(duì)低收入者給付的替代率更高。在正常退休（65歲）的美國(guó)老年人中，低收入替代率為60%左右，平均收入者獲OASDI給付替代率40%，高收入者提到率約為25%。OASDI的給付對(duì)低收入者而言已經(jīng)能夠基本滿足生活需求，而平均收入和高收入者則可以通過參與包括年金計(jì)劃在內(nèi)的其他養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃提高老年生活的保障。收益率處于低位，未來有望提升。2015年前，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金只能存入國(guó)有銀行或購(gòu)買國(guó)債，收益區(qū)間在2.2%-2.9%。2015年國(guó)務(wù)院印發(fā)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，規(guī)定我國(guó)的養(yǎng)老基金限于境內(nèi)投資，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例合計(jì)不得高于養(yǎng)老保險(xiǎn)金資產(chǎn)凈值的30%，投資國(guó)家重大項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)股權(quán)的比例合計(jì)不得高于凈值的20%，這意味著我國(guó)的基本養(yǎng)老金開始市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。2017年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金正式開始參與股票投資。預(yù)計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金入市后，我國(guó)的基本養(yǎng)老金投資收益率將有所改善。企業(yè)年金是企業(yè)在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為員工自主建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。目前商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要在企業(yè)年金運(yùn)行中扮演“受托人”或“托管人”角色，即接受企業(yè)年金建立者的委托選擇賬戶管理人、托管人和投資管理人，或接受企業(yè)年金受托人委托對(duì)企業(yè)年金基金投資管理，目前覆蓋面有限，增速緩慢，故此市場(chǎng)潛力待深，個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)大有可為。從地域分布來看，發(fā)展不均衡，分布不平衡。沿海發(fā)達(dá)省份年金資產(chǎn)金額較大，覆蓋率較高。從發(fā)展結(jié)構(gòu)來看，尤其以壟斷行業(yè)發(fā)展較快，集中