德勤2020科技、傳媒和電信行業(yè)預(yù)測

德勤2020科技、傳媒和電信行業(yè)預(yù)測（140頁）前言

往年的《科技、傳媒和電信行業(yè)預(yù)測》報(bào)告中，我們僅數(shù)次交叉引用了各期不同章節(jié)。而今年的交叉引用頻次遠(yuǎn)較往期更為頻繁。想象一下這種現(xiàn)實(shí)：邊緣人工智能芯片、私有5G網(wǎng)絡(luò)以及機(jī)器人均實(shí)現(xiàn)互聯(lián)，而廣告支持的視頻和有線電視同時(shí)受彼此及低軌道衛(wèi)星的影響。

為何這種交聯(lián)趨勢會在2020年爆發(fā)增長？

我們可以想象一片森林。生長初期，幼樹彼此相距數(shù)米，獨(dú)立成長。微生物、真菌、昆蟲和動物在一棵樹上共同生存，但在鄰近另一棵樹上卻可能不會具有相同的生物組織結(jié)構(gòu)。每棵幼樹在某種程度上便像一個具有獨(dú)立生態(tài)系統(tǒng)的島嶼。隨著森林生長成熟，地面的樹干仍舊相隔數(shù)米之遠(yuǎn)，但在30米以上的空中，樹木枝葉已然交相接觸，形成可能厚達(dá)六米的茂密冠層。一個冠層之下可能覆蓋數(shù)百萬棵樹，變成一個綿延數(shù)千公里的統(tǒng)一生態(tài)系統(tǒng)。

相同的現(xiàn)象亦正發(fā)生在科技、傳媒和電信行業(yè)。例如，僅在十年前，每一項(xiàng)人工智能技術(shù)便像一棵棵“幼樹”：如自然語言處理技術(shù)的創(chuàng)新并未推動視覺識別技術(shù)的提升。然后，新的深度機(jī)器學(xué)習(xí)硬件開始同時(shí)推動所有人工智能創(chuàng)新的加速發(fā)展，形成“冠層效應(yīng)”——一個領(lǐng)域的發(fā)展幾乎總會推動其他人工智能獨(dú)立領(lǐng)域的發(fā)展。這種現(xiàn)象并不止步于此。直至最近，深度學(xué)習(xí)依然采用成本高達(dá)數(shù)千美元的芯片運(yùn)行，耗電量達(dá)數(shù)千瓦特，因此用途基本限于數(shù)據(jù)中心。而僅在最近兩年，新型邊緣人工智能芯片問世，成本不過數(shù)美元，耗電僅數(shù)瓦，使深度學(xué)習(xí)在任何地點(diǎn)運(yùn)行成為可能——這進(jìn)一步擴(kuò)大了“冠層”的覆蓋范圍。得益于這一發(fā)展趨勢，更多的數(shù)據(jù)、算法、信息及解決方案正不斷涌入生態(tài)系統(tǒng)的各個部分，為消費(fèi)者及企業(yè)提供速度更快、用途更廣的人工智能技術(shù)。

五大生態(tài)創(chuàng)造巨大市場

科技、傳媒和電信行業(yè)的收入大部分來自五大生態(tài)系統(tǒng)。僅智能手機(jī)生態(tài)系統(tǒng)每年的價(jià)值便超過一萬億美元。電視生態(tài)系統(tǒng)價(jià)值高于6,000億美元；電腦銷售及配件（消費(fèi)級和企業(yè)級）每年產(chǎn)生約4,000億美元的收入，企業(yè)數(shù)據(jù)中心和軟件（合并）將在2020年創(chuàng)造約6,600億美元的價(jià)值，同時(shí)在5G應(yīng)用的推動下，至2021年物聯(lián)網(wǎng)的整體價(jià)值將達(dá)到5,000億美元。

若將其他新近發(fā)展的設(shè)備——智能手表、消費(fèi)無人機(jī)、電子閱讀器、家用3D打印機(jī)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)眼鏡、虛擬現(xiàn)實(shí)眼鏡及智能音箱——相加，其生態(tài)系統(tǒng)總體規(guī)模僅達(dá)到五大生態(tài)最低水平的極小部分。

本期報(bào)告的十個章節(jié)內(nèi)容主要講述了五大生態(tài)系統(tǒng)的聯(lián)通，以及圍繞這五大生態(tài)系統(tǒng)的廣告營銷、周邊銷售及內(nèi)容提供。當(dāng)然，至2020年底，雖然部分有聲書及播客內(nèi)容亦會在智能音箱播放，超過半數(shù)的有聲書將通過智能手機(jī)收聽。在可預(yù)見的未來，大部分資金均將流向五大生態(tài)系統(tǒng)，其他所有領(lǐng)域?qū)⒆兂上鄬π”姷睦袌觥?/p>

人工智能與設(shè)備加速融合

邊緣人工智能芯片大放異彩

相信每個人者可能都經(jīng)歷過這樣一種挫敗感——當(dāng)你拿起手機(jī)調(diào)出語音轉(zhuǎn)文字功能口述一封郵件時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)手機(jī)并未聯(lián)網(wǎng)，無法使用這一功能?，F(xiàn)在，隨著新一代邊緣人工智能芯片的問世，人工智能可直接嵌入各類設(shè)備當(dāng)中，將大大減少這種令人挫敗的情況發(fā)生。

我們預(yù)測，2020年邊緣人工智能芯片——執(zhí)行或加速設(shè)備內(nèi)，而非遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)中心的機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)的芯片或芯片部件——銷量將超過7.5億片，創(chuàng)造26億美元的收入。這一數(shù)據(jù)是德勤2017年預(yù)測3億片邊緣人工智能芯片銷量的兩倍以上，三年復(fù)合年均增長率高達(dá)36%。此外，我們還預(yù)測邊緣人工智能芯片市場將繼續(xù)加速發(fā)展，增長速度將超過芯片市場整體平均水平。至2024年，邊緣人工智能芯片銷量預(yù)計(jì)將超過——甚至可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過——15億片，年銷量增長率將達(dá)到至少20%，是半導(dǎo)體行業(yè)整體長期預(yù)測9%的復(fù)合年均增長率的兩倍以上。

這些邊緣人工智能芯片很大可能將流向數(shù)量日益增長的消費(fèi)級設(shè)備，如高端智能手機(jī)、平板電腦、智能音箱及可穿戴設(shè)備等，同時(shí)亦將應(yīng)用于多個企業(yè)市場——機(jī)器人、攝像頭、傳感器及其他物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。兩者均是十分重要的市場。消費(fèi)級邊緣人工智能芯片市場規(guī)模遠(yuǎn)大于企業(yè)市場，但其增長速度可能相對較慢，2020至2024年的復(fù)合年均增長率預(yù)計(jì)將為18%。

企業(yè)級邊緣人工智能芯片市場發(fā)展時(shí)間雖然較短，直到2017年才出現(xiàn)首個商用企業(yè)級邊緣人工智能芯片，但增長速度更快，同一時(shí)段的復(fù)合年均增長率預(yù)測將高達(dá)50%。

至2024年，邊緣人工智能芯片銷量預(yù)計(jì)將超過15億片，甚至可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這一數(shù)據(jù)，年銷量增長率將達(dá)到至少20%，是半導(dǎo)體行業(yè)整體長期預(yù)測9%的復(fù)合年均增長率的兩倍以上。

消費(fèi)級邊緣人工智能：價(jià)格亦可親民

2020年，無論在銷售數(shù)量和銷售額方面，消費(fèi)級設(shè)備市場均將占整個邊緣人工智能芯片市場超過九成的份額。這些邊緣人工智能芯片絕大部分將流向高端智能手機(jī)，當(dāng)前在用的所有消費(fèi)級邊緣人工智能芯片中超過70%均用于智能手機(jī)。這意味著在2020年及未來數(shù)年，人工智能芯片的發(fā)展將主要由智能手機(jī)推動——智能手機(jī)的銷量以及采用邊緣人工智能芯片的比例均會影響人工智能芯片的增長。銷量方面的趨勢較為樂觀。在經(jīng)歷了2019年的低迷增長后（銷量同比下降了2.5%），2020年智能手機(jī)銷量有望達(dá)到15.6億部，與2018年銷量基本持平，增長2.8%。我們認(rèn)為，2020年智能手機(jī)市場將有超過三分之一的手機(jī)配備邊緣人工智能芯片。

采用邊緣人工智能芯片的設(shè)備并非只有智能手機(jī)，其他設(shè)備如平板電腦、可穿戴設(shè)備及智能音箱等亦將配備這種芯片（圖3）。短期內(nèi)，這些非智能手機(jī)設(shè)備對邊緣人工智能芯片銷量的影響遠(yuǎn)不及智能手機(jī)，原因是設(shè)備的市場沒有增長（如平板電腦），或是市場規(guī)模過小，難以產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響（如2020年智能音箱和可穿戴設(shè)備的整體銷量預(yù)計(jì)僅達(dá)到1.25億臺）。然而，許多可穿戴設(shè)備和智能音箱均依賴邊緣人工智能芯片，因此其滲透率已經(jīng)處理較高水平。

邊緣人工智能芯片絕大部分將流向高端智能手機(jī)，當(dāng)前在用的所有消費(fèi)級邊緣人工智能芯片中超過70%均用于智能手機(jī)。

智能手機(jī)邊緣人工智能芯片的經(jīng)濟(jì)分析

目前，僅價(jià)格最高的智能手機(jī)——即價(jià)格分布中排名前三分之一的手機(jī)——才可能配備邊緣人工智能芯片。盡管如此，部分價(jià)格低于1,000美元的手機(jī)亦配備了人工智能。一些由中國企業(yè)制造、配備人工智能的手機(jī)，如小米9等，在西方國家的售價(jià)甚至低于500美元。此外，如下文所述，智能手機(jī)配備人工智能芯片并不意味著其價(jià)格會令消費(fèi)者望而卻步。

智能手機(jī)邊緣人工智能芯片的成本計(jì)算雖然是一個間接的過程，但也可能得出較為可靠的預(yù)測。不能直接計(jì)算成本原因在于，智能手機(jī)的“人工智能芯片”并不僅僅只是將一片單獨(dú)的芯片安裝在手機(jī)里。如今的智能手機(jī)，厚度僅有七八毫米，內(nèi)部并沒有空間放置多個獨(dú)立的芯片。許多各類不同的必備功能（處理、圖形、內(nèi)存、聯(lián)網(wǎng)及現(xiàn)在的人工智能）均集成在同一被稱為系統(tǒng)級芯片應(yīng)用程序處理器的硅芯片膜上。“人工智能芯片”（若手機(jī)配備）指整片硅芯片膜中用于執(zhí)行或加速機(jī)器學(xué)習(xí)計(jì)算的部分，其制造材料與芯片的其他部分完全相同，亦采用相同的制造工序和工具。

它由數(shù)以億計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)晶體管組成，但與芯片的常規(guī)處理或圖形部分的排列方式不同，即具有不同的架構(gòu)。該人工智能部分通常（并未總是）被稱為神經(jīng)處理單元。

迄今為止，三星、Apple及華為三家公司已制作了其手機(jī)處理器的圖像，用于展示其硅芯片膜的所有功能，使分析人員能夠清楚看到芯片上用于不同功能的部分。如三星的Exynos9820芯片照片便顯示，整個芯片內(nèi)約5%的區(qū)域被用于人工智能處理器。三星整個系統(tǒng)級芯片應(yīng)用程序處理器的成本預(yù)估為70.50美元，是整個手機(jī)中成本第二高的部件（僅次于顯示屏），占設(shè)備材料總成本約17%。假設(shè)人工智能部分的成本與芯片上的其他部件相同，Exynos芯片的邊緣人工智能神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器約占芯片總成本的5%，單片成本約為3.50美元。

同樣，Apple公司的A12仿生芯片將約7%的區(qū)域用于機(jī)器學(xué)習(xí)。整個芯片的成本預(yù)估為72美元，因此其邊緣人工智能部分的成本為5.10美元。華為麒麟970芯片成本預(yù)估為52.50美元，其用于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器的部分占2.1%，因而成本則為1.10美元。（芯片膜區(qū)域并非衡量芯片總成本中人工智能成本占比的唯一方法，但據(jù)華為所稱，麒麟970的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器含有1.5億個晶體管，占整個芯片全部55億個晶體管的2.7%。如此計(jì)算，其神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器的成本稍高，為1.42美元。）

雖然成本區(qū)間差異較大，但我們亦可合理地將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器的平均成本假定為每片芯片3.50美元。盡管價(jià)格較低，這一數(shù)據(jù)乘以5億部智能手機(jī)的銷量（還未算上平板電腦、音箱及可穿戴設(shè)備），便是一個規(guī)模巨大的市場。更重要的，面對3.50美元的平均制造成本——最低甚至僅為1美元，是否在智能手機(jī)處理芯片中增加專用的邊緣人工智能神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器便成為一個無需考慮的問題。假設(shè)價(jià)格會上漲，制造成本增加1美元，但轉(zhuǎn)至終端客戶后的價(jià)格也僅增加不過2美元。這意味著即使是價(jià)格低至250美元的智能手機(jī)，亦可配備神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器及其附帶的功能——更優(yōu)化的攝像頭、離線語音助理等，而價(jià)格僅會上漲不到1%。

智能手機(jī)及其他設(shè)備制造商可采用不同方法獲取邊緣人工智能芯片，其決定主要受到手機(jī)機(jī)型和地域（有時(shí)候）等因素的影響。部分制造商從專門制造和銷售應(yīng)用程序處理器/調(diào)制解調(diào)器但不制造手機(jī)的第三方公司購買應(yīng)用程序處理器/調(diào)制解調(diào)器。高通和聯(lián)發(fā)科便是兩個著名的例子——2018年，這兩家公司在智能手機(jī)系統(tǒng)級芯片市場中的份額共達(dá)到了約60%。高通和聯(lián)發(fā)科均提供一系列價(jià)格不一的系統(tǒng)級芯片；雖然并非所有芯片均含有邊緣人工智能芯片，其高端產(chǎn)品通常都有配備，包括高通的驍龍845和855，以及聯(lián)發(fā)科的HelioP60。另一方面，Apple公司卻并不使用外部應(yīng)用程序處理器芯片，而是使用自己設(shè)計(jì)的系統(tǒng)級芯片處理器，如A11、A12和A13仿生芯片，這些處理器均配備了邊緣人工智能。三星、華為等其他設(shè)備制造商則采用了混合策略，從外購市場硅芯片供應(yīng)商采購系統(tǒng)級芯片的同時(shí)變使用自身設(shè)計(jì)制造的芯片（如三星的Exynos9820、華為的麒麟970/980）。

……

機(jī)器人邁向廣闊未來

專業(yè)服務(wù)機(jī)器人有望呈現(xiàn)兩位數(shù)增長

機(jī)器人從倉庫挑選物品或許仍具有未來色彩，但未來可能比想象中來的快。預(yù)計(jì)2020年將有近100萬機(jī)器人用于商業(yè)領(lǐng)域，其中超過半數(shù)是專業(yè)服務(wù)機(jī)器人，將創(chuàng)造超過160億美元的營收，比2019年高30%。此外，從企業(yè)投資增速來看，專業(yè)服務(wù)機(jī)器人遠(yuǎn)高于工業(yè)機(jī)器人（圖1）。從目前的趨勢來看，到2020年專業(yè)服務(wù)機(jī)器人可能會在數(shù)量上超過工業(yè)機(jī)器人，到2021年從營收上超越工業(yè)機(jī)器人。

這并不意味著工業(yè)機(jī)器人市場發(fā)展受阻。事實(shí)上，工業(yè)機(jī)器人2020年的銷售額有望達(dá)到近180億美元，較2019年增長9%。雖然在未來一段時(shí)間內(nèi)工業(yè)機(jī)器人仍將具有重要地位，但隨著5G通訊服務(wù)和人工智能芯片的發(fā)展，專業(yè)服務(wù)機(jī)器人市場將迎來騰飛。

工業(yè)機(jī)器人：銷量增幅有望提升

與2018和2019年相比，2020年工業(yè)機(jī)器人銷量預(yù)計(jì)會有大幅提升，達(dá)到10%。2018年，工業(yè)機(jī)器人銷量上升了5%，2019年增幅出現(xiàn)輕微下滑。過去兩年（時(shí)間可能更長），貿(mào)易、關(guān)稅爭端不斷，且導(dǎo)致中國汽車和科技行業(yè)增速放緩，這阻礙了工業(yè)機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展。因此2020年銷量增幅有望提升對于該行業(yè)來說是一個非常好的消息。

汽車行業(yè)和電/電子行業(yè)對工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用最為廣泛。汽車行業(yè)的機(jī)器人應(yīng)用集中于汽車生產(chǎn)流水線。電/電子行業(yè)則主要利用機(jī)器人開展電路板芯片安裝。2018年，這兩個行業(yè)貢獻(xiàn)了全球工業(yè)機(jī)器人銷量的60%，其中汽車行業(yè)的工業(yè)機(jī)器人銷量達(dá)到120,000臺，電/電子行業(yè)為110,000臺。從工業(yè)機(jī)器人銷量增幅來看，相比2017年，2018年汽車行業(yè)上升了2%，電/電子行業(yè)下降了14%。

從地域來看，中國是全球最大的工業(yè)機(jī)器人市場：2018年，中國工業(yè)機(jī)器人銷量達(dá)到154,000臺，占全球銷量的36%，是日本（全球第二大工業(yè)機(jī)器人市場）的近三倍，美國（全球第三大工業(yè)機(jī)器人市場）和韓國（全球第四大工業(yè)機(jī)器人市場）的近四倍。

雖然工業(yè)機(jī)器人市場有望恢復(fù)健康增長的狀態(tài)，但增速仍比許多人預(yù)期的要慢得多。這可能是由于預(yù)期過高，而非市場缺陷所致。一些危言聳聽的預(yù)測被廣泛報(bào)道，讓人們相信機(jī)器人很快就會無處不在。例如，據(jù)英格蘭銀行2015年預(yù)測，英國將有1,500萬人口因機(jī)器人失業(yè)；2018年布魯金斯學(xué)會一項(xiàng)研究表明，美國四分之一的就業(yè)崗位極有可能實(shí)現(xiàn)自動化；世界銀行2017年預(yù)測認(rèn)為，到2032年全球?qū)⒂?億崗位被機(jī)器人取代。而事實(shí)上，這些預(yù)測報(bào)告往往選用了比較容易引起恐慌的數(shù)據(jù)，且預(yù)測本身不僅涵蓋了物理機(jī)器人（工業(yè)和專業(yè)服務(wù)機(jī)器人），也涵蓋了人工智能和機(jī)器人流程自動化等工具。大多數(shù)人會認(rèn)為工業(yè)機(jī)器人行業(yè)2020年10%的增長率遠(yuǎn)低于他們預(yù)期或懼怕的水平。

雖然增速不快，但這并不意味著工業(yè)機(jī)器人的銷量不高。全球工業(yè)機(jī)器人裝機(jī)量很大且仍在持續(xù)增長。即使在2018-2019年銷量下滑期間，全球仍有250-300萬工業(yè)機(jī)器人投入使用。預(yù)計(jì)2021年全球工業(yè)機(jī)器人的裝機(jī)量將比2016年高93%（圖3）。工業(yè)機(jī)器人一旦安裝就能使用很長時(shí)間：雖然使用年限視具體使用情況而定，但使用十年（80,000–100,000小時(shí)）并不難。

裝機(jī)量對于機(jī)器人用戶來說比較具有參考價(jià)值，而機(jī)器人制造商則更關(guān)心年銷量和銷量增長率。2017年國際機(jī)器人聯(lián)盟報(bào)告預(yù)測，2020年全球工業(yè)機(jī)器人銷量將首次超過50萬臺（確切說是550,000臺），超過2015年銷量（254,000臺）的兩倍。由于2018年和2019年出現(xiàn)銷量增速放緩，這一預(yù)測可能無法實(shí)現(xiàn)：工業(yè)機(jī)器人銷量到2021年才能突破50萬臺（522,000臺）。

專業(yè)服務(wù)機(jī)器人：機(jī)器人銷量增長熱點(diǎn)

有觀點(diǎn)認(rèn)為近期專業(yè)服務(wù)機(jī)器人銷量出現(xiàn)高速增長是由于此類機(jī)器人誕生時(shí)間較晚，銷量本身就不高。2015年全球僅有100,000臺專業(yè)服務(wù)機(jī)器人投入使用，2016年全球?qū)I(yè)服務(wù)機(jī)器人銷量僅為100,000臺。由于基數(shù)不大，20172019年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長就相對比較容易。

我們預(yù)測專業(yè)服務(wù)機(jī)器人行業(yè)將保持2020年的高增速。但這一預(yù)測并非基于上述原因。我們主要依據(jù)兩項(xiàng)技術(shù)進(jìn)步所產(chǎn)生的影響開展預(yù)測分析：5G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)令無線網(wǎng)絡(luò)連接得到改善；邊緣人工智能芯片的價(jià)格日漸降低，功能不斷增強(qiáng)，有利于通過實(shí)實(shí)在在的機(jī)器人而非云端開展處理器密集型任務(wù)。綜合運(yùn)用5G技術(shù)和邊緣人工智能芯片能夠解決專業(yè)服務(wù)機(jī)器人目前面臨的諸多問題，提高此類機(jī)器人的功能，并吸引企業(yè)購買。

網(wǎng)絡(luò)連接是專業(yè)服務(wù)機(jī)器人面臨的挑戰(zhàn)之一。專業(yè)服務(wù)機(jī)器人通常處于移動狀態(tài)，因此維持網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性比較困難。有線網(wǎng)絡(luò)連接能夠保證網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性，但限制了機(jī)器人的移動性。Wi-Fi無線網(wǎng)絡(luò)成本較低，但服務(wù)質(zhì)量無法保證，且接入點(diǎn)之間的切換也時(shí)常出現(xiàn)問題。4G無線網(wǎng)絡(luò)成本較高（通常按月收費(fèi)），時(shí)延明顯，不利于機(jī)器人迅速做出反應(yīng)。此外，4G網(wǎng)絡(luò)還面臨密度問題。雖然4G網(wǎng)絡(luò)能夠支持一家工廠成千上萬工業(yè)機(jī)器人的運(yùn)作，但卻無法以同樣的方式支持大量專業(yè)服務(wù)機(jī)器人的運(yùn)作。

網(wǎng)絡(luò)連接是專業(yè)服務(wù)機(jī)器人面臨的挑戰(zhàn)之一。專業(yè)服務(wù)機(jī)器人通常處于移動狀態(tài)，因此維持網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性比較困難。有線網(wǎng)絡(luò)連接能夠保證網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性，但限制了機(jī)器人的移動性。

5G網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用可解決以上所有問題。5G網(wǎng)絡(luò)的良好運(yùn)行率可達(dá)到99.9999%（六個9），相當(dāng)于每年的故障時(shí)間僅為五分鐘。網(wǎng)絡(luò)切片技術(shù)可根據(jù)任務(wù)的優(yōu)先級，靈活分配網(wǎng)絡(luò)資源，從而進(jìn)一步確保重要任務(wù)的有效完成。相比LTE40-50毫秒和Wi-Fi超過100毫秒的網(wǎng)絡(luò)延遲，5G亞毫秒級的網(wǎng)絡(luò)延遲，大大縮短了反應(yīng)時(shí)間。5G技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)密度達(dá)到100萬/平方公里。在一個占地面積達(dá)10,000平方公里的超大型工廠或倉庫里，5G網(wǎng)絡(luò)能夠支持10,000臺設(shè)備，而4GLPWA最多只能支持607臺設(shè)備。5G服務(wù)提供商仍有可能按月收費(fèi)，但企業(yè)也可通過建立私有5G網(wǎng)絡(luò)控制

機(jī)器人有望成為商用物聯(lián)網(wǎng)市場的重要組成部分，并因此受益于5G網(wǎng)絡(luò)

相關(guān)成本。雖然5G網(wǎng)絡(luò)在有大量金屬的環(huán)境中仍存在一定問題，但即將于2019年12月發(fā)布的3GPPRelease16將有望在很大程度上彌補(bǔ)上述缺陷。包括4G和Wi-Fi在內(nèi)，任何移動網(wǎng)絡(luò)技術(shù)都無法在充滿金屬材料的工業(yè)環(huán)境中良好運(yùn)行。

邊緣人工智能芯片能夠解決專業(yè)服務(wù)機(jī)器人運(yùn)作效果和電力消耗層面的問題。由于專業(yè)服務(wù)機(jī)器人的移動依賴于電池，電力問題往往成為它們完成任務(wù)的阻礙因素。利用圖形處理單元（CPU）等傳統(tǒng)芯片實(shí)施即時(shí)機(jī)器學(xué)習(xí)算法，消耗成百上千瓦特的電力，這對于電池驅(qū)動的機(jī)器人來說是不切實(shí)際的。以人工智能計(jì)算為目的的芯片所需電力則大大減少，且能夠以較少的芯片支持同等數(shù)量程序的運(yùn)行，因此該類芯片更容易滿足專業(yè)服務(wù)機(jī)器人對芯片數(shù)量的要求。在機(jī)器人芯片數(shù)量不足的情況下，5G網(wǎng)絡(luò)能夠?qū)C(jī)器人連接至通訊邊緣服務(wù)器或云端上功能更加強(qiáng)大的處理器。

5G網(wǎng)絡(luò)和邊緣人工智能芯片為何無法對工業(yè)機(jī)器人發(fā)揮同樣的增長助推作用？在某種程度上，我們認(rèn)為這兩種技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)這一效果。工業(yè)機(jī)器人和專業(yè)服務(wù)機(jī)器人都會應(yīng)用這兩種技術(shù)，并因此提升能力。但專業(yè)服務(wù)機(jī)器人提升能力的可能性遠(yuǎn)高于工業(yè)機(jī)器人。工業(yè)機(jī)器人通常連接工廠有線網(wǎng)絡(luò)，這種網(wǎng)絡(luò)速度快（如有必要）、可靠性強(qiáng)、時(shí)延不明顯、年運(yùn)營成本低。此外，工業(yè)機(jī)器人有大量空間安裝其他芯片支持機(jī)器學(xué)習(xí)，同時(shí)有線網(wǎng)絡(luò)有助于此類機(jī)器人以較低的成本穩(wěn)定連接其他功能更加強(qiáng)大的處理器（如有必要）。和大多數(shù)專業(yè)服務(wù)機(jī)器人不同，工業(yè)機(jī)器人的運(yùn)作并不依賴于電池，它們可以任意電壓、功率和電流強(qiáng)度接入電網(wǎng)。

邊緣人工智能芯片行業(yè)似乎已準(zhǔn)備好迎接挑戰(zhàn)。英特爾、Nvidia和谷歌等大型制造商已經(jīng)在出售價(jià)格不到100美元、功率低于10瓦特的邊緣機(jī)器學(xué)習(xí)芯片。大多數(shù)此類產(chǎn)品的尺寸比郵票還小，最多不過一張信用卡大小。處于網(wǎng)絡(luò)核心的數(shù)據(jù)中心可能會采用裝有數(shù)百個芯片的機(jī)器學(xué)習(xí)加速器。和這些加速器相比，邊緣人工智能芯片的功能相對較弱，但卻能夠非常有效地開展主板人工智能計(jì)算，從而支持專業(yè)服務(wù)機(jī)器人執(zhí)行任務(wù)，即使無法連接網(wǎng)絡(luò)也能有效運(yùn)作。預(yù)計(jì)2020年將有5,000萬商用邊緣機(jī)器學(xué)習(xí)芯片出售，到2024年這一數(shù)據(jù)將增至2.5億。

機(jī)器人有望成為商用物聯(lián)網(wǎng)市場的重要組成部分，并因此受益于5G網(wǎng)絡(luò)。（近期一篇名為“云機(jī)器人：5G時(shí)代殺手級應(yīng)用”（Cloudrobots:Thekiller5Gapplication）的文章引發(fā)了關(guān)注。）所有應(yīng)用中（不限于機(jī)器人），5G物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)有望在2024年達(dá)到驚人的41億，相比2018年（10億）實(shí)現(xiàn)了27%的復(fù)合年均增長率。預(yù)計(jì)未來五年，5G物聯(lián)網(wǎng)市場（不限于機(jī)器人）的年均營收增長率將達(dá)到55%，從2020年的6.94億美元增至2025年的63億美元。私有5G網(wǎng)絡(luò)市場（許多5G網(wǎng)絡(luò)將用于機(jī)器人運(yùn)作支持）也將迎來增長。2020年，企業(yè)用于私有5G網(wǎng)絡(luò)安裝的支出僅為幾億美元，到2023年這一數(shù)據(jù)將增至數(shù)十億美元。2019年，德國已將大量私有5G網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用于生產(chǎn)線上的專業(yè)服務(wù)機(jī)器人。

哪些終端市場對專業(yè)服務(wù)機(jī)器人的使用量最大？工業(yè)機(jī)器人主要流向汽車和電子行業(yè)，而專業(yè)服務(wù)機(jī)器人的銷量則由物流行業(yè)主導(dǎo)（圖4）。2019年售出的約360,000臺專業(yè)服務(wù)機(jī)器人中，近一半的機(jī)器人由物流公司購買。檢測和國防行業(yè)以33%和4%的銷量占比，分別位列2019年專業(yè)服務(wù)機(jī)器人銷量的第二、三位。值得注意的是，雖然醫(yī)療機(jī)器人在2019年專業(yè)服務(wù)機(jī)器人總銷量中不到2%，但該類機(jī)器人50萬美元的高單價(jià)促成了37億美元的總銷售額，占該年度專業(yè)服務(wù)機(jī)器人行業(yè)營收總額的近30%。

……

私有5G網(wǎng)絡(luò)

企業(yè)不再受限

為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)互聯(lián)互通，不僅僅是一般意義上的網(wǎng)絡(luò)連接，更是超可靠、高速、低延遲、高效以及高密度的無線網(wǎng)絡(luò)連接，企業(yè)有兩個基本選擇。連接公共5G網(wǎng)絡(luò)；或者選擇私有5G網(wǎng)絡(luò)，無論是通過與移動運(yùn)營商簽約獲得運(yùn)營支持并購買自己的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，或是用自有頻譜維護(hù)私有5G網(wǎng)絡(luò)。對于眾多國際大型企業(yè)來說，私有5G網(wǎng)絡(luò)有望成為他們的首選，尤其是制造企業(yè)、物流中心以及港口等工業(yè)環(huán)境。

到2020年底，預(yù)計(jì)全球?qū)⒂谐^100家公司開展私有5G網(wǎng)絡(luò)部署測試，人力及物力投資將達(dá)到上億美元。在之后的幾年內(nèi)，安裝單站點(diǎn)和多站點(diǎn)私人5G網(wǎng)絡(luò)的費(fèi)用將迅速增長。到2024年，用于私有網(wǎng)絡(luò)的蜂窩移動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和服務(wù)的價(jià)值每年可能會增加數(shù)百億美元。

不難理解為什么5G有這般吸引力，因?yàn)樗男阅鼙葻o線網(wǎng)絡(luò)更好，靈活性比有線網(wǎng)絡(luò)更大。到目前為止，蜂窩移動網(wǎng)絡(luò)仍難以在充滿金屬和無線電干擾的環(huán)境中大規(guī)模應(yīng)用。將于2020年6月頒布的企業(yè)5G標(biāo)準(zhǔn)很有可能會消除這一限制，讓5G在未來十年被應(yīng)用到工廠、倉庫以及其他此前不適用的場所。

盡管并非所有企業(yè)都必須使用私有5G網(wǎng)絡(luò)，但很多企業(yè)都有必要使用私有5G網(wǎng)絡(luò)。與公共網(wǎng)絡(luò)不同，私有5G網(wǎng)絡(luò)可以根據(jù)使用場所的具體需求進(jìn)行配置，也可以按照每個地點(diǎn)的工作類型提供不同的配置。私有網(wǎng)絡(luò)還可以讓企業(yè)決定網(wǎng)絡(luò)部署時(shí)間表和覆蓋區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量?，F(xiàn)場工作人員可提供網(wǎng)絡(luò)安裝和維護(hù)服務(wù)，以及時(shí)解決問題。憑借更高的安全性，網(wǎng)絡(luò)所有者將能獲得公共網(wǎng)絡(luò)不可能提供的控制權(quán)：3企業(yè)可以決定哪些用戶接入網(wǎng)絡(luò)，哪些數(shù)據(jù)也可以保留在站點(diǎn)。現(xiàn)場保存數(shù)據(jù)可以減少延遲。私有網(wǎng)絡(luò)甚至可以在專用頻譜上運(yùn)行，以減低第三方使用所導(dǎo)致的服務(wù)水平變化的風(fēng)險(xiǎn)。

面向企業(yè)的5G網(wǎng)絡(luò)：堪比有線網(wǎng)絡(luò)的無線網(wǎng)

利用5G與機(jī)器通信并實(shí)現(xiàn)機(jī)器間的通信，制造商將能建設(shè)靈活的工廠，這些工廠可以在相對較少的停機(jī)時(shí)間內(nèi)完成重新配置。當(dāng)然，可能不再需要移動工廠設(shè)備：傳統(tǒng)的工業(yè)機(jī)械臂用途廣、價(jià)格貴，且通常需要固定在一個地方。企業(yè)正引入越來越多可移動的設(shè)備，以提高工廠和倉庫的生產(chǎn)效率。例如，越來越多地使用自動專業(yè)服務(wù)機(jī)器人—機(jī)械操控型，并非人工遠(yuǎn)程控制型—來搬運(yùn)物品。預(yù)計(jì)2020年這類設(shè)備的銷量將達(dá)到約50萬臺，比上年增長30%；到2025年，年度銷售額有望突破100萬臺。自動搬運(yùn)車需要在5G網(wǎng)絡(luò)的支持完成工作，如精確的室內(nèi)導(dǎo)航和定位（10厘米內(nèi)）。這類設(shè)備變得越來越重要，未來的工廠車間內(nèi)的設(shè)備將混合使用固定和移動網(wǎng)絡(luò)，以實(shí)現(xiàn)充分的靈活性。

最后三分之一的5G市場是綠地項(xiàng)目建設(shè)，尤其是園區(qū)的開發(fā)建設(shè)。事實(shí)上，許多公司可能最初只會在綠地項(xiàng)目建設(shè)工地中部署5G，但對于進(jìn)行中的綠地建設(shè)工地，因?yàn)榛旌鲜褂枚喾N聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將形成私有5G網(wǎng)絡(luò)孤島。

根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)一個新的設(shè)施或園區(qū)包括設(shè)計(jì)、購買、安裝以及部署各種各樣的電線、以太網(wǎng)網(wǎng)線、光纖網(wǎng)線、3G以及/或者4G蜂窩中繼器以及WiFi設(shè)備等環(huán)節(jié)。

然而，未來5年私有5G網(wǎng)絡(luò)將降低成本，讓許多工地可以直接跳過有線網(wǎng)絡(luò)，或者至少可以盡可能少地使用有線網(wǎng)絡(luò)。在某些情況下，這些園區(qū)可能只有暫時(shí)的聯(lián)網(wǎng)需求。例如，私有5G網(wǎng)絡(luò)可以在幾天之內(nèi)完成部署，以為大型音樂節(jié)提供支持。移動運(yùn)營商也可以分配移動網(wǎng)絡(luò)為涌入現(xiàn)場的20萬樂迷提供服務(wù)，并保留部分容量，但網(wǎng)速延遲需要滿足一些要求，以確保音樂節(jié)順利開展，如電視直播（5G可以替代有線網(wǎng)絡(luò)）、音響連接以及緊急服務(wù)。

公司可以通過多種方式部署私有5G網(wǎng)絡(luò)。大型公司可能會安裝基于完全自有的基礎(chǔ)設(shè)施并采用（獲得市場許可的）專用頻譜的私有5G網(wǎng)絡(luò)。

公司可以通過多種方式部署私有5G網(wǎng)絡(luò)。大型公司可能會安裝基于完全自有的基礎(chǔ)設(shè)施并采用（獲得市場許可的）專用頻譜的私有5G網(wǎng)絡(luò)，并通過公司內(nèi)部團(tuán)隊(duì)或者外包給移動運(yùn)營商來進(jìn)行管理。中小型公司更有可能向公共移動網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商租用網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，外包網(wǎng)絡(luò)管理業(yè)務(wù)并轉(zhuǎn)租頻譜（頻譜定位到公司所在位置），或者，在某些情況下，使用未經(jīng)許可的頻譜。20移動運(yùn)營商、系統(tǒng)集成商或者設(shè)備供應(yīng)商可以管理網(wǎng)絡(luò)以及所有附屬設(shè)備。

……

低軌衛(wèi)星高速飛行

寬帶革命還是太空垃圾？

2020年，企業(yè)全將在全球聯(lián)網(wǎng)方面實(shí)現(xiàn)真正意義上的起飛。預(yù)計(jì)到2020年底，將有超過700顆低軌（LEO）衛(wèi)星提供全球?qū)拵Щヂ?lián)網(wǎng)，而2019年僅有約200顆。盡管這個規(guī)模還不足以連接全世界的消費(fèi)者和企業(yè)，它們可能會從2020年底或2021年初開始提供部分服務(wù)，比如為更高緯度的地區(qū)提供網(wǎng)絡(luò)。

為了全面看待這一問題，我們需要知道，自進(jìn)入太空時(shí)代開始以來，已有約有8,700個物體被送入太空，其中有2,000多個是圍繞地球運(yùn)行的衛(wèi)星。未來幾年，這些由軌道寬帶基站構(gòu)成的全新巨型星座有望新增16,000多顆個人衛(wèi)星。全世界可能會從衛(wèi)星部署中獲得具有歷史意義的好處，但與此同時(shí)，它們可能會使太空環(huán)境變得更危險(xiǎn)、復(fù)雜。

網(wǎng)絡(luò)連接全世界

自從ArthurC.Clarke爵士在1945年預(yù)測并推廣同步衛(wèi)星通信以來，整個世界的想象力就被通過太空進(jìn)行即時(shí)全球通信的想法所吸引。在那之后的幾年里，Telstar、Intelsat和其他企業(yè)研發(fā)的幾代通信衛(wèi)星已經(jīng)在20世紀(jì)60年代將他的預(yù)言變成現(xiàn)實(shí)。如今，企業(yè)開始部署由數(shù)百或數(shù)千顆相互連接的衛(wèi)星組成的巨型衛(wèi)星座，以及與地面基站相連接的衛(wèi)星座。無論是傳統(tǒng)航空業(yè)巨頭還是新興科技公司，紛紛進(jìn)入市場、投資、開發(fā)和部署巨型星座，以為全球提供擔(dān)負(fù)得起的高速互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

利潤動機(jī)足夠明顯。為沒有網(wǎng)絡(luò)或網(wǎng)絡(luò)匱乏的地區(qū)提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)可以新增數(shù)百萬消費(fèi)者，并形成新的業(yè)務(wù)模式。從消費(fèi)者數(shù)量來看，這個潛在市場規(guī)模龐大。雖然我們在提供全球網(wǎng)絡(luò)服務(wù)方面已經(jīng)取得很大進(jìn)步，但數(shù)據(jù)顯示，仍有很多人沒有或不能獲得足夠的網(wǎng)絡(luò)。國際電信聯(lián)盟（ITU）表示，截至2018年底，全球僅有約51%的人口使用互聯(lián)網(wǎng)。甚至很多發(fā)達(dá)國家也沒有完全普及互聯(lián)網(wǎng)，或者至少實(shí)現(xiàn)較快網(wǎng)速。美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）發(fā)布報(bào)告稱，有2,130萬美國人不能接入寬帶互聯(lián)網(wǎng)（即下載速度至少為25mbps，上傳速度至少為3mbps的網(wǎng)絡(luò)）。有這么多人都想要接入互聯(lián)網(wǎng)，因此能夠滿足這些需求的企業(yè)將獲得非?？捎^的潛在收入。摩根士丹利估計(jì)，到2040年，衛(wèi)星寬帶市場的規(guī)模有望達(dá)到4,000億美元，相當(dāng)于當(dāng)年規(guī)模約1萬億美元的全球航天產(chǎn)業(yè)市場的40%。

此外，建造巨型星座的組織還將獲得其他非經(jīng)濟(jì)方面的好處。以Kuiper系統(tǒng)為例，亞馬遜在向聯(lián)邦通信委員會遞交申請時(shí)提到其衛(wèi)星計(jì)劃的三方面社會效益。除了為當(dāng)前沒有網(wǎng)絡(luò)以及網(wǎng)絡(luò)匱乏地區(qū)的用戶提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的直接好處以外，Kuiper聲稱，更便捷網(wǎng)絡(luò)服務(wù)將推動整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并為政府機(jī)構(gòu)、救災(zāi)組織和現(xiàn)場急救人員提供支持。衛(wèi)星寬帶業(yè)務(wù)領(lǐng)域的一家公司OneWeb的愿景是，“讓每個人在任何地方都能使用互聯(lián)網(wǎng)”，并強(qiáng)調(diào)其衛(wèi)星可以幫助以前無法使用互聯(lián)網(wǎng)的學(xué)校接入網(wǎng)絡(luò)。

在……之前，已經(jīng)發(fā)生？

有些人可能會想，這種現(xiàn)象是從什么時(shí)候開始的？畢竟，Viasat、Eutelsat、Hughes、Iridium以及O3bNetworks等主要商用衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)供應(yīng)商在運(yùn)營星座方面已經(jīng)積累了多年的經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)然，也有幾個著名的失敗案例。例如，從上世紀(jì)90年代末開始運(yùn)行的由66顆活躍衛(wèi)星組成的銥LEO星座。它從21世紀(jì)初開始提供全球語音和數(shù)據(jù)服務(wù)，雖然最終瞄準(zhǔn)了一個小眾市場，并采用了新一代衛(wèi)星（IridiumNEXT），但由于用戶數(shù)量不足，一直未實(shí)現(xiàn)盈利。雖然Teledesic獲得BillGates和CraigMcCaw等杰出人士的大量投資，但資金缺口卻越來越大。該公司計(jì)劃在近地軌道部署288顆衛(wèi)星，以支持全球?qū)拵Щヂ?lián)網(wǎng)連接，但這家公司在倒閉前僅發(fā)射了一顆測試衛(wèi)星。

到底是什么變了？如今，衛(wèi)星寬帶運(yùn)營商試圖通過向用戶提供更快、更低延遲和更便宜的網(wǎng)絡(luò)，來避免重蹈覆轍。在這個過程中，他們主要從三個方面著手：

選擇較便宜的軌道。由于新發(fā)射服務(wù)出現(xiàn)以及競爭加劇，自進(jìn)入21世紀(jì)以來，衛(wèi)星的發(fā)射和制造成本已經(jīng)大幅下降。從1970年到2000年，將物品送入軌道的平均成本約為18,500美元/千克。隨著SpaceX等新發(fā)射供應(yīng)商的出現(xiàn)，企業(yè)現(xiàn)在可以以約2,720美元的成本將1千克物品送入軌道，相較之前，成本降低了85%左右。對于提升發(fā)射經(jīng)濟(jì)性同樣重要的是，衛(wèi)星的自重降低了。例如，上世紀(jì)90年代末發(fā)射的第一批銥衛(wèi)星每顆重達(dá)689千克，而如今SpaceX的Starlink衛(wèi)星僅為227千克。

衛(wèi)星和衛(wèi)星制造工藝越來越先進(jìn)。缺少大規(guī)模生產(chǎn)的技術(shù)，就不能在合理的時(shí)間內(nèi)，或以合理的成本，建造包含數(shù)百或數(shù)千個衛(wèi)星的星座。為此，企業(yè)紛紛對獨(dú)立衛(wèi)星采用更趨模塊化的設(shè)計(jì)，利用標(biāo)準(zhǔn)化的總線技術(shù)制造，并使用更小、更先進(jìn)的組件。不少企業(yè)還采用電力推進(jìn)系統(tǒng)，這類系統(tǒng)可以通過減輕衛(wèi)星重量和降低成本來擴(kuò)大競爭優(yōu)勢。現(xiàn)在出現(xiàn)了專門建造這類巨型星座的衛(wèi)星工廠，既節(jié)省了成本，又加快了批量生產(chǎn)的速度。例如，空中客車和OneWeb的合資企業(yè)，OneWebSatellites，其的目標(biāo)是每天造兩顆衛(wèi)星。

聯(lián)網(wǎng)需求增加。在世界上的偏遠(yuǎn)或欠發(fā)達(dá)地區(qū)，除數(shù)十億不能使用網(wǎng)絡(luò)和缺少網(wǎng)絡(luò)的人群外，不斷增長的預(yù)期也在推動聯(lián)網(wǎng)需求的增長。一波又一波的新技術(shù)使接入網(wǎng)絡(luò)和使用網(wǎng)絡(luò)變得越來越容易。隨著技術(shù)不斷提升，消費(fèi)者、企業(yè)和政府希望能夠隨時(shí)接入網(wǎng)絡(luò)——無論身處偏遠(yuǎn)的農(nóng)村地區(qū)、海上、空中，或是其他任何地方。

互聯(lián)網(wǎng)太空競賽的主要參與者

來自美國、加拿大、中國、俄羅斯以及歐洲的一些企業(yè)正努力在衛(wèi)星寬帶市場確立自己的地位。截至2018年11月，F(xiàn)CC認(rèn)為Telesat、Kepler、LeoSat、SpaceX、OneWeb、SES(O3b)、SpaceNorway等公司滿足13個市場準(zhǔn)入要求，并通過9個寬帶互聯(lián)網(wǎng)星座部署申請。2019年7月，亞馬遜又向美國聯(lián)邦通信委員會申請部署Kuiper衛(wèi)星系統(tǒng)。

在上述案例中，最終部署星座的公司數(shù)量以及部署在這些星座中的衛(wèi)星數(shù)量都不得而知。關(guān)鍵問題是：哪些公司能夠證明自己的能力，并以最快的速度搶占最大的市場份額？以下是一些主要的市場參與者的介紹：

OneWeb。2017年，OneWeb成為首個獲得FCC批準(zhǔn)部署和運(yùn)營星座的新型衛(wèi)星寬帶互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)商。該公司已從軟銀、GrupoSalinas、高通、維珍集團(tuán)以及空客等公司募集超過30億美元投資。美國聯(lián)邦通信委員會同意OneWeb使用Ku與ka波段部署720顆衛(wèi)星，該公司計(jì)劃在距離地面1,200公里高的軌道上運(yùn)行衛(wèi)星。前6顆衛(wèi)星于2019年2月由聯(lián)盟號（Soyuz）火箭發(fā)射；另外32顆衛(wèi)星計(jì)劃于2019年底前發(fā)射，此外，該公司還計(jì)劃在2020年發(fā)射2顆衛(wèi)星。OneWeb計(jì)劃在2020年底開始向北極地區(qū)（北緯60°以北）提供有限的商業(yè)服務(wù)，并從2021年起提供更多樣化的服務(wù)。

總的來說，他們的目標(biāo)都是通過提升現(xiàn)有服務(wù)質(zhì)量開拓新市場，并與現(xiàn)有競爭對手展開競爭。

SpaceX。2018年3月，SpaceX獲得美國聯(lián)邦通信委員會批準(zhǔn)發(fā)射4,425顆使用Ku和ka波段的Starlink衛(wèi)星；2018年11月，又批準(zhǔn)其發(fā)射7,518顆V波段的Starlink衛(wèi)星。與很多其他提供商相比，SpaceX對Starlink擁有更大的控制權(quán)，該公司可以使用自主研發(fā)的獵鷹9號（Falcon9）火箭發(fā)射衛(wèi)星。該公司于2019年5月發(fā)射了第一批60顆衛(wèi)星；目前，已有57顆完全投入使用。完成六次發(fā)射后，Starlink將開始為北美和加拿大提供服務(wù)，預(yù)計(jì)在24次發(fā)射后，將能使服務(wù)覆蓋全球。SpaceX目前仍在修改Starlink的軌道計(jì)劃，因此難以確定星座的最終配置情況。

亞馬遜。亞馬遜向FCC提出部署Kuiper系統(tǒng)星座的提議目前仍在審查中。Kuiper系統(tǒng)由3,236顆衛(wèi)星組成，使用ka波段，高度分別為590、610和630公里。Kuiper將很有可能使用Je?Bezos的太空公司“藍(lán)色起源”（BlueOrigin）生產(chǎn)的運(yùn)載火箭。據(jù)亞馬遜稱，“首批578顆衛(wèi)星發(fā)射成功后，就將開始提供服務(wù)。覆蓋范圍從北緯56?度和南緯56?，隨著更多衛(wèi)星的發(fā)射，服務(wù)范圍很快將擴(kuò)大到赤道地區(qū)?！?/p>

KeplerCommunications。Kepler正在采取一種更有針對性的方法來提升其衛(wèi)星寬帶服務(wù)。該公司計(jì)劃發(fā)射140顆專門用于提供物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的衛(wèi)星，以支持物聯(lián)網(wǎng)在工業(yè)、海事、航運(yùn)以及物流領(lǐng)域的應(yīng)用。在2018年完成兩次小規(guī)模的測試發(fā)射后，該公司的目標(biāo)是在2022年建造并運(yùn)行一個完整的星座。

衛(wèi)星寬帶的預(yù)期服務(wù)和市場

這些衛(wèi)星寬帶公司的目標(biāo)和商業(yè)模式各不相同，且依然不夠透明?？偟膩碚f，他們的目標(biāo)都是通過提升現(xiàn)有服務(wù)質(zhì)量開拓新市場，并與現(xiàn)有競爭對手展開競爭。一旦他們的星座進(jìn)入軌道并投入運(yùn)行，供應(yīng)商就可以簡便、快速地在這些網(wǎng)絡(luò)上添加新的服務(wù)。例如，高速交易、優(yōu)化物流、車隊(duì)管理以及遠(yuǎn)程維護(hù)等都是潛在的機(jī)會領(lǐng)域。

部分供應(yīng)商正瞄準(zhǔn)直接面向消費(fèi)者的市場，并與提供有線或光纖寬帶互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)電信運(yùn)營商競爭。其他供應(yīng)商則期望向企業(yè)出售專用寬帶連接服務(wù)。一個相當(dāng)?shù)湫偷睦邮牵瑸槠渌ㄐ殴咎峁┗A(chǔ)設(shè)施或移動回程，包括那些提供5G網(wǎng)絡(luò)的公司。例如，OneWeb正在為其首批客戶中的兩家公司：Talia和Intermatica，提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。另一大機(jī)會領(lǐng)域則是為運(yùn)輸行業(yè)的船舶、火車以及飛機(jī)提供更好更快的互聯(lián)網(wǎng)連接。

許多衛(wèi)星寬帶公司已經(jīng)將其寬帶互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)推廣到農(nóng)村地區(qū)和其他網(wǎng)絡(luò)匱乏或沒有網(wǎng)絡(luò)的地區(qū)。這將使世界上更多人從一個聯(lián)系更加緊密的社會中獲得教育和經(jīng)濟(jì)收益。但我們目前仍不能確定沒有網(wǎng)絡(luò)或沒有足夠網(wǎng)絡(luò)的市場的到底有多大。例如，據(jù)GSMA估計(jì)，截至2018年，僅有7.5億人口可隨時(shí)使用移動寬帶網(wǎng)絡(luò)，比全球約38億不使用互聯(lián)網(wǎng)的人口少得多。其中一個值得關(guān)注的熱點(diǎn)地區(qū)是北極，包括阿拉斯加、加拿大、北歐和俄羅斯?？紤]到地理位置和客戶數(shù)量相對較少，該地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)一直比世界其他地區(qū)更慢和更貴。很多公司都在尋找滿足該地區(qū)需求的具體方案。

其他參與者也開始考慮更加具體的應(yīng)用。如為物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備網(wǎng)絡(luò)提供主干網(wǎng)，可能是一個重要的機(jī)遇，包括智能工廠、供應(yīng)鏈、公用事業(yè)、石油平臺以及其他需要機(jī)器對機(jī)器通信的系統(tǒng)。企業(yè)還可以向政府出售衛(wèi)星寬帶，以提供教育、應(yīng)急響應(yīng)以及其他極度可靠的、專用網(wǎng)絡(luò)連接。

展望未來，僅僅依靠訂購可能不足以保證盈利。某些供應(yīng)商可以在基本網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的基礎(chǔ)上，提供一整套綜合服務(wù)。與其向其他服務(wù)供應(yīng)商出售帶寬，某些公司可能會選擇通過其衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)來開發(fā)自己的新應(yīng)用程序。在這種情況下，成功的衛(wèi)星寬帶供應(yīng)商最終將能在商業(yè)和通信等領(lǐng)域打造完整的價(jià)值鏈。例如，亞馬遜的Kuiper系統(tǒng)可以繞過傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)供應(yīng)商，直接向消費(fèi)者和企業(yè)客戶提供一整套現(xiàn)有的和新的亞馬遜服務(wù)。

……

智能手機(jī)增值服務(wù)

開拓萬億級市場

顯而易見，智能手機(jī)銷售是門大生意。但即便這門生意有較大的市場規(guī)模，相比這門生意衍生出的產(chǎn)品和服務(wù)營收，也就是所謂的“智能手機(jī)增值服務(wù)”，可能很快也會開始黯然失色。從自拍桿、來電鈴聲，到手機(jī)廣告、應(yīng)用程序，智能手機(jī)的增值收入可能在短短幾年內(nèi)讓智能手機(jī)營收相形見絀。

我們預(yù)測，僅在2020年，智能手機(jī)增值服務(wù)就將帶來4,590億美元營收，比上一年增長15%（580億美元），預(yù)計(jì)智能手機(jī)2020年同比增長將達(dá)266億美元（6%），智能手機(jī)增值服務(wù)的增長已經(jīng)超過這一漲幅。預(yù)計(jì)2020年智能手機(jī)銷售額將達(dá)到4,840億美元，整個智能手機(jī)生態(tài)圈——智能手機(jī)加上智能手機(jī)增值服務(wù)，價(jià)值將超過9,000億美元。

這還不包括預(yù)計(jì)未來可能在數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和安裝固定寬帶連接上的花費(fèi)，預(yù)計(jì)在2020年各項(xiàng)均將創(chuàng)造數(shù)千億美元營收。

不僅如此，在其最大部件持續(xù)強(qiáng)勁增長的推動下，預(yù)計(jì)到2023年，智能手機(jī)增值市場將實(shí)現(xiàn)每年5%至10%的漲幅。

預(yù)計(jì)2020年智能手機(jī)銷售額將達(dá)到4,840億美元，整個智能手機(jī)生態(tài)圈——智能手機(jī)加上智能手機(jī)增值服務(wù)，價(jià)值將超過9,000億美元。

這說明，在2023年，智能手機(jī)的增值服務(wù)可能每年創(chuàng)造超過5,000億美元的營收。

智能手機(jī)增值服務(wù)由什么組成？

智能手機(jī)增值服務(wù)包括一系列產(chǎn)品和服務(wù)（見圖1），多數(shù)屬于以下三個類別：

?硬件，包括音頻配件、電源相關(guān)配件、可穿戴設(shè)備和智能音響等配件、自拍桿和手持穩(wěn)定器等相機(jī)配件、保護(hù)殼和屏幕保護(hù)膜、手機(jī)支架和備用配件。

?內(nèi)容，涵蓋游戲、音樂、視頻和其他內(nèi)容類型的手機(jī)廣告和軟件內(nèi)容。

?服務(wù)，包括維修、保險(xiǎn)、云存儲和商務(wù)軟件。

預(yù)計(jì)2020年智能手機(jī)增值營收的前三大來源將是手機(jī)廣告、應(yīng)用程序（主要是游戲）和硬件配件。我們預(yù)測，2020年，這三項(xiàng)共計(jì)將創(chuàng)造3,700億美元營收，占總營收的81%。舉例來說，僅硬件配件的價(jià)值（770億美元）就達(dá)到了其他類設(shè)備總價(jià)值的數(shù)倍：是平板電腦（250億美元）的3倍，視頻游戲機(jī)（150億美元）的5倍，智能音箱（90億美元）的8倍，虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備（70億美元）的11倍。

躋身智能手機(jī)增值服務(wù)利潤最高前三名

手機(jī)廣告：價(jià)值數(shù)十億美元手機(jī)廣告是智能手機(jī)增值服務(wù)中利潤最高的一類，盡管智能手機(jī)的屏幕相對較小，但其營收成績斐然。手機(jī)屏幕空間有限，但手機(jī)廣告卻幾乎無處不在、使用率極高，且非常個性化。我們預(yù)測，2020年，智能手機(jī)廣告占所有移動設(shè)備（智能手機(jī)和平板電腦）廣告的份額將達(dá)到約1,760億美元，同比增長18%。

手機(jī)廣告將持續(xù)強(qiáng)勁增長，2019年已經(jīng)超過電視廣告成為世界上最大的廣告類別。7預(yù)計(jì)2017至2020年間，手機(jī)廣告占所有廣告收入的份額將增長13.2%（見圖3），與之相對，電視廣告同期下降4.7%。之后，新的手機(jī)廣告形式出現(xiàn)，手機(jī)廣告可能將繼續(xù)高速增長。2020年至2021年，手機(jī)廣告營收預(yù)計(jì)增長13%。到2021年，線上廣告總額（所有設(shè)備）將占到廣告總額的一半以上（52%）。

特別值得注意的是，線上廣告的增長由線上視頻和社交媒體推動，二者是由持續(xù)進(jìn)步的智能手機(jī)技術(shù)支撐的。

我們預(yù)測，到2020年，智能手機(jī)廣告占移動設(shè)備廣告的份額將達(dá)到約1,760億美元，同比增長18%。

智能手機(jī)能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)招商，這對廣告商極有吸引力。智能手機(jī)用戶只需點(diǎn)擊屏幕，即可搜索、查看、購買和評論產(chǎn)品。預(yù)存信用卡信息、地址信息加上生物特征身份認(rèn)證，幾乎實(shí)現(xiàn)即時(shí)交易。增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等新功能還允許人們在購買前試用。眾多商品已經(jīng)可以提供這一功能，如凱莉·詹納（KylieJenner）品牌的化妝品。這與電視和印刷廣告等傳統(tǒng)媒體廣告形成了鮮明對比，傳統(tǒng)的媒體廣告要求消費(fèi)者切換聯(lián)網(wǎng)顯示屏來搜索或購買產(chǎn)品。

引入視覺搜索（也稱為圖像反向搜索）也可增加手機(jī)廣告收入。視覺搜索使用圖像作為搜索詞，而非文字。與筆記本電腦或平板電腦相比，智能手機(jī)拍攝物體的性能要強(qiáng)得多，是使用此類搜索方法的理想設(shè)備；隨著智能手機(jī)拍照性能不斷提高，特別是在光線較弱時(shí)，視覺搜索的使用率可能上升。

視覺搜索在西方才剛開始落地發(fā)展，但在中國已經(jīng)較為普遍，目前高達(dá)四分之一的搜索是通過圖片進(jìn)行的。阿里巴巴旗下的淘寶，領(lǐng)先的視覺搜索引擎之一，擁有超過1,000萬種產(chǎn)品逾30億張圖片。

智能手機(jī)還可能以另一種形式占據(jù)廣告業(yè)主導(dǎo)地位：應(yīng)用程序安裝廣告，2020年預(yù)計(jì)價(jià)值600多億美元。應(yīng)用程序內(nèi)顯示其他應(yīng)用安裝廣告，以鼓勵用戶下載。每次安裝、打開應(yīng)用程序都可能創(chuàng)造幾美元營收。雖然所有設(shè)備都可安裝應(yīng)用程序，但其在智能手機(jī)上的使用率最高，可能因此成為向用戶投放應(yīng)用程序安裝廣告的主要工具。

有趣的是，自2014年來，線上廣告營收增長幾乎全部由手機(jī)廣告創(chuàng)造。預(yù)計(jì)手機(jī)廣告營收將從2015年約占線上廣告總營收三分之一的560億美元增加到2021年的2,510億美元，占總營收的71%。在此期間，預(yù)計(jì)電腦線上廣告營收將基本保持在每年約1,020億美元不變（圖4）。

應(yīng)用程序：游戲、游戲、游戲智能手機(jī)增值市場的第二大組成是應(yīng)用程序，預(yù)計(jì)2020年將創(chuàng)造1,180億美元營收。預(yù)計(jì)應(yīng)用商店的價(jià)值將在短期內(nèi)繼續(xù)增長，主要由現(xiàn)有應(yīng)用推動。

也許并不意外，我們預(yù)測2020年?duì)I收最高的將是谷歌應(yīng)用商店和蘋果應(yīng)用商店。預(yù)計(jì)2020年這兩家商店的營收將達(dá)到總營收的四分之三左右。其余四分之一將由其他數(shù)百家應(yīng)用商店貢獻(xiàn)，部分由三星、華為和小米等智能手機(jī)供應(yīng)商管理。許多應(yīng)用商店位于中國，據(jù)估計(jì)，中國有300家安卓應(yīng)用商店。

應(yīng)用程序種類繁多，包括游戲、照片與視頻、娛樂與生活方式、社交網(wǎng)絡(luò)和音樂。此外，應(yīng)用商店?duì)I收的一小部分來自視頻點(diǎn)播訂閱（SVOD）和音樂。作為最大的內(nèi)容提供商，他們往往直接向用戶收費(fèi)。

到目前為止，游戲應(yīng)用的利潤最高。預(yù)計(jì)2020年將達(dá)到約800億美元，比2019年增長10%以上。雖然手機(jī)和游戲一直關(guān)系密切，甚至大多數(shù)2G手機(jī)都至少捆綁一款游戲（還記得貪吃蛇嗎？），但智能手機(jī)、應(yīng)用商店和”免費(fèi)+增值”的商業(yè)模式使手機(jī)游戲市場得以騰飛。一項(xiàng)預(yù)測顯示，到2022年，智能手機(jī)、平板電腦的游戲應(yīng)用營收可能超過1,000億美元，其中智能手機(jī)用戶貢獻(xiàn)80%以上。手機(jī)游戲訂閱服務(wù)容易獲得，這可能進(jìn)一步提高營收。

2019年9月，蘋果推出游戲訂閱服務(wù)Arcade，內(nèi)含100多款游戲，就移動設(shè)備而言，部分為Arcade獨(dú)家特供，家庭月費(fèi)4.99美元。2019年9月23日，谷歌推出游戲訂閱服務(wù)PlayPass。

手機(jī)游戲行業(yè)無疑受益于智能手機(jī)日益增強(qiáng)的處理能力，這使游戲更具吸引力。功能最強(qiáng)大的智能手機(jī)現(xiàn)在支持120Hz游戲運(yùn)行。120Hz的屏幕刷新率意味著每秒刷新120次，圖像運(yùn)動快速流暢，是速移游戲的理想選擇。截至2019年5月，支持該速率的游戲超過100款。

手機(jī)游戲行業(yè)無疑受益于智能手機(jī)日益增強(qiáng)的處理能力，這使游戲更具吸引力。

游戲流媒體的引入，即游戲在云中進(jìn)行，然后傳輸?shù)皆O(shè)備上，可進(jìn)一步激勵市場。HatchPremium是首批游戲流媒體訂閱服務(wù)提供商，用戶可以即時(shí)自由地訪問100多款優(yōu)質(zhì)手機(jī)游戲，其中包括HatchOriginals。除了釋放設(shè)備存儲空間外，游戲流媒體還支持運(yùn)行大型協(xié)作游戲：數(shù)百人可以集體解謎、追敵或參與比賽競技。5G帶來的低延遲可使手機(jī)游戲體驗(yàn)更加順暢。

硬件配件：耳機(jī)、電池和外殼

智能手機(jī)硬件配件市場預(yù)計(jì)2020年價(jià)值770億美元，主要包括三類：聲音類、電源類和保護(hù)類。其中，聲音類、電源類可能在中期顯著增長。

未來幾年，耳機(jī)銷量可能大幅增長，主要驅(qū)動力來自用戶從有線版本升級至無線版本。目前，一些發(fā)達(dá)國家普遍使用有線耳機(jī)（比利時(shí)、加拿大、丹麥、芬蘭、德國、愛爾蘭、意大利、日本、荷蘭、挪威、韓國、西班牙、瑞典、英國、美國）。根據(jù)我們2019年針對發(fā)達(dá)國家手機(jī)消費(fèi)者進(jìn)行的調(diào)查，68%的智能手機(jī)用戶使用有線耳機(jī)，只有23%的智能手機(jī)用戶使用無線型號。但是，無線耳機(jī)盡管較為昂貴（高質(zhì)量的無線耳機(jī)通常售價(jià)100至200美元，而一般有線耳機(jī)價(jià)格很少超過30美元），但是方便實(shí)用，更有優(yōu)勢：無需解開纏繞的耳機(jī)線、不太可能被突出的物體或椅子扶手卡絆。據(jù)稱無線耳機(jī)音質(zhì)更好。未來幾年，預(yù)計(jì)多數(shù)人不會再使用有線耳機(jī)，而無線耳機(jī)銷量將從2018年的4,600萬推高至2020年的1.29億。

此外，伴隨新功能出現(xiàn)，預(yù)計(jì)未來十年耳機(jī)將定期升級。音質(zhì)、降噪、電池壽命、防水防汗及無線充電等方面都可能發(fā)生改進(jìn)。少數(shù)智能手機(jī)用戶還會購買多個耳機(jī)，分別適合在不同環(huán)境中使用，如辦公室專用、健身專用、通勤專用和高保真效果。目前，英國28%的耳機(jī)用戶擁有兩款不同型號的耳機(jī)，11%的用戶擁有三款不同型號的耳機(jī)，9%的用戶擁有四款不同型號的耳機(jī)。

未來幾年，電源相關(guān)配件（外置電池、替換電池、充電器和數(shù)據(jù)線）應(yīng)持續(xù)具有強(qiáng)勁需求?？焖俪潆娖鞯馁徺I需求可能是增長來源之一，特別當(dāng)集成USB-C技術(shù)的智能手機(jī)數(shù)目不斷增長時(shí)。目前，充電器的充電速率差別較大：普通充電器的功率為2.5瓦，而智能手機(jī)最快的充電器功率為40瓦。而USB-C接口充電器的功率最高可達(dá)100瓦（是普通充電器的40倍），而且還具有雙向性（因此既可輸出電力，又可接收電力）。預(yù)計(jì)需要多年時(shí)間才能過渡至USB-C，這意味著未來幾年將迎來購買力不斷升級。

未來幾年，耳機(jī)銷量可能大幅增長，主要驅(qū)動力來自用戶從有線版本升級至無線版本。

對無線充電配件的需求也可能上升。無線充電器的充電速度較慢，但可能更加方便。雖然發(fā)達(dá)國家目前擁有無線充電器的智能手機(jī)用戶尚為少數(shù)（約20%），但由于領(lǐng)頭智能手機(jī)供應(yīng)商已同意采用無線充電的Qi標(biāo)準(zhǔn)，未來幾年無線充電器用戶應(yīng)該有所增加。共同標(biāo)準(zhǔn)的建立可能促使第三方配件制造商全面引入無線充電器，這將繼續(xù)降低其生產(chǎn)成本。（目前無線充電器價(jià)格約為10美元，而且價(jià)格越發(fā)優(yōu)惠。）一些無線充電器現(xiàn)在還可以同時(shí)為多個設(shè)備充電，隨著用戶購買更多支持無線充電的第三方設(shè)備，如無線耳機(jī)、健身手環(huán)和智能手表，這一功能將愈發(fā)具有吸引力。

便攜外置電池趨勢可能繼續(xù)發(fā)展，因?yàn)槌潆娖鳠o法隨時(shí)使用。2017年，全球移動電源市場價(jià)值163億美元，預(yù)計(jì)到2025年將增至194億美元。目前發(fā)達(dá)國家過半智能手機(jī)用戶（51%）擁有外置電池；隨著時(shí)間的推移，移動電源續(xù)航能力下降，因此需要定期更換，從而推動重復(fù)購買。此外，由于消費(fèi)者對容量更大速度更快的充電電源需求增加，向USB-C的過渡必然將緩緩掀起一波移動電源換代浪潮。

……

天線電視逆風(fēng)前行

地面電視持久不衰

20世紀(jì)70年代，電視天線在世界范圍內(nèi)都是常態(tài)。2020年，這一現(xiàn)象可能重現(xiàn)。驚訝嗎？扶好帽子：我們預(yù)測，到2020年，全球至少有16億人，即4.5億個家庭，將使用天線看電視。這是估值的最小值：從真實(shí)數(shù)據(jù)推斷，這個數(shù)字甚至可能高達(dá)20億。預(yù)計(jì)2020年廣告型視頻點(diǎn)播（AVOD）營收可達(dá)320億美元，除此之外，雖然電視觀看時(shí)間有所下降，但天線電視正助力全球電視業(yè)繼續(xù)增長，在部分市場，越來越多的消費(fèi)者不再觀看電視。

免費(fèi)電視是誰付錢呢？是廣告商。我們預(yù)測，2020年全球電視廣告收入將增長超過40億美元，2021年將達(dá)到1,850億美元，而2019年為1,810億美元。就幅度而言，市場規(guī)模的這一變化與普遍共識并不沖突，但我們預(yù)計(jì)，變化方向有所不同。部分人預(yù)計(jì)2018年至2021年期間電視廣告收入將下降40億美元，但我們認(rèn)為這一數(shù)字仍將保持大致相同的增長幅度。在金額上并沒有較大差異，但上漲總比下跌好！

為什么電視天線很重要？2019年的一位墨西哥廣播員可能給出了最佳答案：“廣播電視是能夠最有效開拓大眾市場的媒體。”在當(dāng)今娛樂選擇激增的時(shí)代，天線電視觀眾的數(shù)量提出了一些有趣的問題。首先，天線電視市場規(guī)模有多大？第二，整體電視產(chǎn)業(yè)面臨哪些逆風(fēng)？第三，電視廣告市場是如何以及為什么不僅如此具有彈性，而且還在不斷增長？

數(shù)據(jù)反映天線電視市場規(guī)模

據(jù)我們所知，全球天線電視市場規(guī)模數(shù)據(jù)從未公布。個別國家存有數(shù)據(jù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)記錄了從模擬地面電視廣播到數(shù)字電視廣播的轉(zhuǎn)變方式（與重新分配頻譜息息相關(guān)），但似乎還沒有一項(xiàng)全球研究對使用天線電視的人數(shù)進(jìn)行調(diào)查。

基于83個國家/地區(qū)、66億總?cè)丝诘恼鎸?shí)數(shù)據(jù)（圖1），預(yù)計(jì)2020年天線電視使用人數(shù)將達(dá)到16億。預(yù)計(jì)印度尼西亞、印度和尼日利亞的天線電視使用人數(shù)將達(dá)到最多（圖2）。假設(shè)數(shù)據(jù)缺乏國家的天線電視普及率與鄰國相似，那么2020年全球天線電視觀眾預(yù)計(jì)將上升到20億之高。具體而言，這個數(shù)字大約比2020年觀看有線電視、電信互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議電視（IPTV）和直播衛(wèi)星的所有人的總和多50%。

基于83個國家/地區(qū)、66億總?cè)丝诘恼鎸?shí)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2020年天線電視使用人數(shù)將達(dá)到16億。

逆風(fēng)而上：傳統(tǒng)電視行業(yè)借天線電視東風(fēng)

天線電視生命力強(qiáng)，在整個電視版圖中異軍突起，而傳統(tǒng)電視行業(yè)作為整體（電視和天線電視加在一起）正面臨逆風(fēng)。主要的美國市場中，幾個跡象表明，未來充滿挑戰(zhàn)。在美國，我們預(yù)測2020年電視訂閱用戶數(shù)量將減少500萬，與最近趨勢一致（見圖4）。此外，我們預(yù)計(jì)2020年美國電視的平均價(jià)格漲幅為零，略低于2018年和2019年，遠(yuǎn)低于2012至2016年（圖5）。最后，我們預(yù)計(jì)2020年電視觀看時(shí)數(shù)總體下降5%，最小年齡組觀看時(shí)數(shù)下降兩位數(shù)。我們根據(jù)2019年所有人口中的同比下降情況做出這一預(yù)測（圖6）。受夏季奧運(yùn)會和美國總統(tǒng)大選影響，2020年的降幅可能稍顯放緩，但幾乎可以肯定，整體將呈現(xiàn)下降趨勢。

其他國家也初現(xiàn)類似趨勢。巴西、墨西哥、香港、加拿大、瑞典、丹麥、日本、新西蘭、挪威、新加坡、以色列、委內(nèi)瑞拉和愛爾蘭的電視用戶數(shù)量都在持續(xù)下降。

電視收視率在其他地區(qū)的增長抵消了下降帶來的影響，僅現(xiàn)階段而言。全球范圍內(nèi)，2018年至2024年期間，全球四分之三的電視運(yùn)營商可獲得訂閱業(yè)務(wù)，同期三分之二的電視運(yùn)營商可獲得營收增長?？傮w而言，2018年至2024年全球電視訂閱數(shù)量預(yù)計(jì)將增長8%，2024年達(dá)到11億，但即使電視訂閱用戶增多，整個行業(yè)盈利狀況仍不如以往：與2019年相比，2023年全球電視業(yè)收入預(yù)計(jì)將下降11%。

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廣告：電視營收為何持續(xù)上漲？

廣告商仍然對傳統(tǒng)電視有信心。在美國，2019年平均年預(yù)售額（每年5月舉行的全年廣告預(yù)售，約占大品牌電視廣告年度營收的一半）同比增長2.4%，預(yù)計(jì)2020年度將增長1.8%。這只是平均值：部分電視頻道的廣告增長甚至達(dá)到兩位數(shù)。

為什么廣播公司的電視廣告收入沒有下降，至少在收視率下降的美國市場沒有隨之下降？天線電視很可能是原因之一。

在幾個大型廣告投放市場，天線電視的收視率正在增長，至少處于穩(wěn)定，這表示，數(shù)千萬天線電視觀眾觀看傳統(tǒng)電視時(shí)（大多）不會跳過廣告。例如，在美國，龐大的廣告市場中天線電視份額較高，而且還在不斷擴(kuò)大。在美國，超過1,600萬個家庭觀看天線電視，觀看人數(shù)逾4,000萬，較2010年增長48%；其中1,000萬個家庭只觀看天線電視。在英國，1,200萬個家庭中觀看天線電視，觀看人數(shù)近3,000萬人，較2012年增長2.3%，其中，就傳統(tǒng)電視而言，1,100萬個家庭只觀看免費(fèi)天線電視，雖然部分家庭也訂閱了SVOD服務(wù)。

除了天線電視的增長，電視廣告生命力的另一原因是定向廣告或“可尋址”廣告的發(fā)展。若某家庭擁有相應(yīng)的盒子或電視（2018年過半美國家庭，2019年約40%的英國家庭），廣告商將以溢價(jià)（在美國，價(jià)格是傳統(tǒng)廣告的三倍）向特定家庭（盡管并非向個人）投放特定廣告。在英國，廣播公司正在共同努力，讓觀眾看到更多可尋址廣告，ChannelFour使用了英國天空廣播公司的AdSmart技術(shù)。2020年，美國可尋址廣告可能創(chuàng)造近34億美元收入，比前一年增長約三分之一，是2016的4.5倍。可尋址廣告盡管只占美國電視廣告700億美元年?duì)I收的一小部分，但可助力電視業(yè)向廣告商提供個性化和觀眾類型歸類等過去只能由數(shù)字廣告實(shí)現(xiàn)的功能，并且推動每千瀏覽量價(jià)格上漲。

最后一個促進(jìn)電視廣告發(fā)展的因素是，各類廣告正向數(shù)字廣告轉(zhuǎn)變，但這并不是一條單行道。盡管數(shù)字廣告一直在增長，并且預(yù)計(jì)增長還將繼續(xù)，但廣告?zhèn)€人投放商正在重新分配其在數(shù)字和電視（及其他類別）的支出；而電視和數(shù)字廣告共計(jì)將占全球廣告支出的近80%。瑞銀最近一項(xiàng)研究顯示，到2021年，受訪者中的一半廣告投放商計(jì)劃將資金由電視廣告轉(zhuǎn)而投放到數(shù)字廣告中。而另一半受訪者則計(jì)劃由數(shù)字廣告轉(zhuǎn)而投放電視廣告。公開宣布至少將部分資金投向電視的知名公司包括摩根大通、寶潔、和亞馬遜。

研究給出了這種轉(zhuǎn)變背后的商業(yè)原因。英國的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，所有渠道中電視廣告的投資回報(bào)率最高。美國的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，電視廣告是與品牌建立情感聯(lián)系的最佳方式，最有效的宣傳活動是由電視主導(dǎo)的活動形式。從更宏觀的層面來看，以上研究結(jié)果表明，電視與數(shù)字并不是二元選擇；相反，廣告商應(yīng)該找到兩者相結(jié)合的方式。考慮到近年來一些公司“全力投入”數(shù)字領(lǐng)域，全球范圍內(nèi)部分資金，實(shí)際上是數(shù)十億美元，可能回流電視領(lǐng)域，這也不足為奇。（需要明確的是，在部分地區(qū)，向數(shù)字時(shí)代的轉(zhuǎn)變還處于比美國或英國更早期的階段，因此數(shù)字廣告在全球廣告市場的份額仍在增加。）

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走進(jìn)內(nèi)容傳送網(wǎng)絡(luò)

迎來視頻、游戲以及更多精彩內(nèi)容

內(nèi)容傳送網(wǎng)絡(luò)（CDN）是互聯(lián)網(wǎng)的主要組成部分，目的是讓內(nèi)容更接近用戶，從而提升媒體質(zhì)量、速度和可靠性。我們預(yù)測，2020年全球CDN市場規(guī)模將達(dá)140億美元，較2019年的估計(jì)規(guī)模110億美元增長超過25%。到2025年，該市場將增長逾一倍，達(dá)300億美元，復(fù)合年增長率將達(dá)16%以上。

這一增長主要是由于消費(fèi)者對互聯(lián)網(wǎng)上的直播視頻需求不斷增加；而且當(dāng)前越來越多廣播電視和有線電視遷移到直接面向消費(fèi)者的OTT互聯(lián)網(wǎng)傳送網(wǎng)絡(luò)，也使有關(guān)需求有所擴(kuò)大。視頻直播以及直播視頻游戲的出現(xiàn)可進(jìn)一步刺激增長，以及激發(fā)更多技術(shù)創(chuàng)新。盡管如此，當(dāng)前還不能確定哪些公司將獲益于有關(guān)增長，這是由于市場對傳送大量媒體所需的硬件和軟件能力需求即使不斷增長，但大型媒體、云計(jì)算和電信公司均各自建立或擴(kuò)展自己的內(nèi)容傳送網(wǎng)絡(luò)，這些公司的成功可對現(xiàn)有CDN供應(yīng)商的利益構(gòu)成威脅。

CDN的重要性

CDN在互聯(lián)網(wǎng)的擴(kuò)張和發(fā)展發(fā)揮了關(guān)鍵作用。CDN原先是在頻寬供應(yīng)較為不足的時(shí)代出現(xiàn)，用作更快地加載網(wǎng)站中較為耗用數(shù)據(jù)的部分，如檔案大小較大的圖像。初期的CDN（如Akamai）建立了地區(qū)集線器，用作儲存網(wǎng)站中所有圖像的復(fù)本（緩存），使內(nèi)容更接近在世界各地瀏覽互聯(lián)網(wǎng)的人。在如此多入網(wǎng)點(diǎn)（PoP）存在的情況下，即使舊金山的用戶在瀏覽歐洲服務(wù)器上的當(dāng)紅網(wǎng)站，他們的瀏覽器也可從附近載有媒體復(fù)本的CDN集線器獲取有關(guān)圖像。

隨著越來越多人訪問互聯(lián)網(wǎng)，以及頻寬供應(yīng)量有所增長，以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的站點(diǎn)和服務(wù)變得更豐富、更有能力，繼而進(jìn)一步增強(qiáng)了專用CDN的需求。這些CDN已逐步發(fā)展到可支持軟件下載、加快手機(jī)內(nèi)容的傳送以及支持視頻等更豐富的媒體內(nèi)容。增建了這些成熟的網(wǎng)絡(luò)和能力后，市場對加快用戶體驗(yàn)的CDN需求更大，為CDN行業(yè)增長提供了支持。如今，頂尖的全球CDN供應(yīng)商已準(zhǔn)備投入數(shù)十億美元擴(kuò)展龐大的基礎(chǔ)設(shè)施，以支持網(wǎng)絡(luò)的增長，而他們可能需要考慮以下情況：到2022年，CDN預(yù)期將承擔(dān)總互聯(lián)網(wǎng)流量的72%，而2017年的占比為56%。此外，除了現(xiàn)有的CDN供應(yīng)商外，也會有越來越多的媒體和電信公司建立自己的CDN。

一般CDN會把媒體存儲和回放設(shè)備放置于其網(wǎng)絡(luò)的邊緣、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)供應(yīng)商（ISP）或在主要大城市區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)交換中心（IXP），以更接近終端用戶。這些設(shè)備是具有大存儲容量和軟件能力的實(shí)體盒子，有時(shí)又稱微型數(shù)據(jù)中心。例如Net?ix在全球OpenConnectCDN存放了數(shù)千個這樣的盒子，每個盒子盛載了高達(dá)八成的Net?ix媒體產(chǎn)品。這些盒子是定制設(shè)計(jì)的，由供應(yīng)商組裝后送到地區(qū)ISP和IXP進(jìn)行安裝。Net?ix核心負(fù)責(zé)新內(nèi)容的轉(zhuǎn)碼，并定期把更新推送到邊緣設(shè)備。系統(tǒng)的負(fù)荷和故障情況受到持續(xù)監(jiān)察，使失效設(shè)備可迅速脫機(jī)，并將容量轉(zhuǎn)到其他冗余的PoP。

視頻直送

一直以來，CDN市場增長的最大驅(qū)動力是不斷增長的互聯(lián)網(wǎng)視頻需求，這些需求預(yù)計(jì)將仍然是該市場增長的最大動因。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)并非觀看視頻的唯一途徑；許多其他視頻傳送技術(shù)，如舊式的空中廣播到有線電視、DSL（銅電話線）以及私人的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議電視（IPTV）網(wǎng)絡(luò)等如今仍在使用中。但是，隨著移動設(shè)備數(shù)量激增，為了緊跟消費(fèi)者行為不斷變化的情況，以及抓緊龐大觀看量帶來的廣告收入，數(shù)字媒體傳送已從私人IPTV網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到依托互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的OTT網(wǎng)絡(luò)，而這一擴(kuò)展也觸發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)使用率和寬頻普及度激增。

根據(jù)Sandvine公司的數(shù)據(jù)，OTT直播視頻使用了全球60%以上的互聯(lián)網(wǎng)頻寬。估計(jì)Net?ix已占用15%的全球下游互聯(lián)網(wǎng)流量，且一項(xiàng)頂級的視頻直播服務(wù)已可耗用某些地區(qū)運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)高達(dá)40%的下游流量。這些視頻流量有所增長是由于直播視頻點(diǎn)播服務(wù)在不斷擴(kuò)張。2018年，直播視頻服務(wù)的全球訂購率達(dá)6.13億人以上，較前一年增長27%，首次領(lǐng)先于有線電視。

隨著多項(xiàng)主要的全新直播視頻點(diǎn)播服務(wù)的推出，直播服務(wù)的全球訂購率有望大幅增長。盡管如此，隨之產(chǎn)生的OTT視頻流量增長不一定能為特定CDN供應(yīng)商帶來更大的收益。大部分的視頻流量增長是源自最大的直播視頻點(diǎn)播服務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)以及其他超規(guī)模數(shù)字媒體公司，他們已有自設(shè)的CDN。此外，最大的媒體公司進(jìn)軍直播視頻點(diǎn)播服務(wù)領(lǐng)域后，最終也可能會自行構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)，或者在某些情況下使用已管控的網(wǎng)絡(luò)。例如，一些收購了媒體資產(chǎn)的主要電信公司也擁有自己的CDN。此舉可讓他們在更大程度上控制從云到消費(fèi)者的傳送。

盡管當(dāng)前的直播視頻點(diǎn)播服務(wù)增長主要受美國媒體帶動，但有些人卻認(rèn)為全球網(wǎng)絡(luò)是開啟全球市場的途徑。分析師預(yù)測亞太區(qū)市場的需求將以飛速增長；預(yù)計(jì)到2024年，亞太區(qū)將占總視頻直播流量的51%，接近2018年的一倍。有些美國CDN供應(yīng)商在亞洲市場提供CDN服務(wù)，而部分領(lǐng)先的中國CDN目前存儲全國超過1,000個PoP節(jié)點(diǎn)，且在其他亞洲國家設(shè)有額外網(wǎng)絡(luò)。但是，由于覆蓋范圍稀疏，以及移動網(wǎng)絡(luò)數(shù)量有限，亞洲市場的內(nèi)容傳送業(yè)務(wù)面臨一定挑戰(zhàn)。計(jì)劃在亞洲擴(kuò)展業(yè)務(wù)的廣播電視公司，可與熟悉有關(guān)地區(qū)情況的CDN合作，以減少所面臨的部分挑戰(zhàn)。

直播視頻游戲：下一個大挑戰(zhàn)

盡管網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)展，以滿足OTT視頻的增長需求，但是，可能很快將有更豐富、更動態(tài)的內(nèi)容出現(xiàn)，競奪網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施。部分全球最大的云供應(yīng)商已宣布直播多玩家視頻游戲的計(jì)劃。但是，與直播視頻相比，開展有關(guān)計(jì)劃將面臨截然不同的挑戰(zhàn)。

輸出一個玩家設(shè)備上的游戲與輸出一電影的分別不大。但是，在多玩家的視頻游戲中，“電影”會不斷因應(yīng)玩家指令而變化，例如“跑步”、“轉(zhuǎn)彎”、“發(fā)射”等，而每一個玩家的游戲視域也基于他們各自在游戲世界里的位置而不同。因此，數(shù)據(jù)必須同時(shí)流向下游的玩家設(shè)備和回流到上游的游戲引擎，且玩家的動作與游戲引擎產(chǎn)生的響應(yīng)不可出現(xiàn)明顯的時(shí)延。時(shí)延達(dá)50毫秒或以上即可使許多最熱門的視頻游戲無法玩下去。另一挑戰(zhàn)是輸出速度，而這一點(diǎn)取決于頻寬。一方面，要在細(xì)小的手機(jī)屏幕持續(xù)、反復(fù)地獲取圖像，另一方面，許多玩家使用4K大屏幕進(jìn)行游戲，有些電視制造商更預(yù)計(jì)提供8K輸出。

要即時(shí)同步游戲與玩家之間的行動需要大量計(jì)算能力和網(wǎng)絡(luò)信息傳遞，尤其是在要求全球同步的情況下。現(xiàn)今最流行的多玩家游戲可同時(shí)容納過百萬個玩家，但它們只是把用戶隔成小組，分隔到不同的游戲情景（例如創(chuàng)建10,000個不同的“世界”，每一個世界容納100名玩家）。新的直播視頻游戲供應(yīng)商聲稱其服務(wù)將可容許單一游戲情景支持?jǐn)?shù)千名玩家，此舉對CDN處理所需同步的能力提出了更大的需求。

谷歌正著力應(yīng)對旗下Stadia直播視頻游戲服務(wù)所面臨的挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)將需要投入基礎(chǔ)設(shè)施、專業(yè)技能和大量資金，才能取得成功。谷歌2018年第四季度的資本開支增長80%，達(dá)到68億美元；盡管大部分開支屬數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器類開支。谷歌也有一直擴(kuò)張光纖網(wǎng)絡(luò)，其中包含數(shù)百個PoP和數(shù)千個邊緣處理節(jié)點(diǎn)。該公司自營成熟的CDN，以支持YouTube需求，并憑借數(shù)據(jù)科學(xué)和機(jī)器學(xué)習(xí)的專業(yè)技能來處理內(nèi)容需求和傳送。事實(shí)上，Stadia的定位是YouTube的延伸服務(wù)。因此，預(yù)計(jì)谷歌已準(zhǔn)備好通過自營的CDN搶占游戲流量——這再次表明擁有自營網(wǎng)絡(luò)的領(lǐng)先平臺服務(wù)可支持更高層次的服務(wù)，因此在總體CDN收入的占比也可能會更高。

盡管直播視頻游戲面臨諸多技術(shù)和市場挑戰(zhàn)，數(shù)家領(lǐng)先的游戲發(fā)行商已分別宣布有意為旗下頂級的特許經(jīng)營業(yè)務(wù)開發(fā)云直播。他們也可能向CDN供應(yīng)商尋求協(xié)助。到2020年，全球視頻游戲市場規(guī)模將突破25億玩家，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生1,500億美元營收，游戲發(fā)行商和內(nèi)容傳送網(wǎng)絡(luò)可攜手合作，共同打造新一代直播媒體。

部分全球最大的云供應(yīng)商已宣布直播多玩家視頻游戲的計(jì)劃。但是，與直播視頻相比，開展有關(guān)計(jì)劃將面臨截然不同的挑戰(zhàn)。

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廣告贊助類視頻

根據(jù)德勤全球預(yù)計(jì)，廣告贊助類視頻服務(wù)創(chuàng)造的收入有望在2020年達(dá)到320億美元。亞洲市場（包括中國和印度）將在2020年以155億美元引領(lǐng)全球，約占全球總量的一半（見圖1）。

本預(yù)測報(bào)告將呈現(xiàn)亞洲廣告贊助類視頻服務(wù)的迅速崛起。在以免費(fèi)（或低價(jià)）電視劇、電影和體育節(jié)目吸引消費(fèi)者關(guān)注的商業(yè)模式、經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的4G聯(lián)網(wǎng)服務(wù)以及低價(jià)智能手機(jī)的推動下，亞洲超過10億人觀看廣告贊助類視頻。

一些亞洲流媒體服務(wù)平臺將廣告贊助類視頻作為實(shí)現(xiàn)更宏大目標(biāo)的基石。利用廣告贊助類流媒體服務(wù)積累龐大用戶群并獲得可靠收入后，這些平臺正在發(fā)展龐大的訂閱業(yè)務(wù)，主要提供原創(chuàng)內(nèi)容、體育節(jié)目、音樂和游戲，目標(biāo)是成為一大娛樂平臺，同時(shí)滿足愿意只花時(shí)間或者可以花錢的人群。

相比之下，美國大多數(shù)直接面向消費(fèi)者的視頻內(nèi)容追求的是無廣告訂閱模式，Net?ix等公司就依靠這種模式占據(jù)美國市場的主導(dǎo)地位。消費(fèi)者不喜歡觀看廣告：44%的美國消費(fèi)者表示無廣告體驗(yàn)是他們注冊訂閱流媒體服務(wù)的首要原因。然而，跡象表明他們開始厭倦訂閱模式。美國人逐漸厭煩需要為想看的內(nèi)容支付各種訂閱費(fèi)用。越來越多的電視廣播公司、電影公司和科技公司推出自己的訂閱服務(wù)，而美國消費(fèi)者平均使用三項(xiàng)此類服務(wù)，并且倍感厭倦，這一事實(shí)表明，僅有少數(shù)服務(wù)能夠存活下來。其余300多家訂閱類服務(wù)平臺如何開展競爭贏得關(guān)注和錢包份額？

廣告贊助類視頻能否提供一種模式，以較低價(jià)格或免費(fèi)為消費(fèi)者集中提供更多種類的內(nèi)容？能否為廣告商提供另一種解決方案，代替主導(dǎo)在線廣告市場的社交媒體和搜索引擎？它能否為廣泛的娛樂平臺提供基礎(chǔ)，讓他們能夠?yàn)橛螒蛲婕?、音樂發(fā)燒友、體育迷以及其他所有人提供服務(wù)？如果可以，廣告贊助類視頻將可能成為近期向美國成功輸入的亞洲模式。

廣告贊助類視頻：亞洲模式

在亞洲，廣告贊助類視頻的觀眾數(shù)量令人震驚：部分領(lǐng)先服務(wù)平臺的用戶人數(shù)高達(dá)5億（見圖2）。大多數(shù)此類服務(wù)推出于2010年之后。他們從注重費(fèi)用的消費(fèi)者獲取關(guān)注，進(jìn)而變現(xiàn)盈利，基本上是將觀看廣告的時(shí)間轉(zhuǎn)化成需要支付的內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模迅速發(fā)展。但這僅僅只是開始。其中許多最大規(guī)模的廣告贊助類服務(wù)平臺正在利用類似戰(zhàn)略迅速擴(kuò)大規(guī)模并增加收入來源。

我們稱之為亞洲模式的廣告贊助類視頻具有以下要素：

?廣告贊助類視頻核心內(nèi)容：作為觀看廣告的交換，用戶可以觀看上千部節(jié)目和電影。其中多數(shù)內(nèi)容擁有多個影視公司和電視廣播公司的授權(quán)許可。在不計(jì)收入的情況下，廣告讓所有人都可以觀看節(jié)目。

?訂閱優(yōu)質(zhì)內(nèi)容：用戶可以支付訂閱費(fèi)用獲取體育節(jié)目、國外節(jié)目、國內(nèi)原創(chuàng)節(jié)目等優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。流媒體服務(wù)平臺利用訂閱收入購買熱門體育節(jié)目和頂級國際節(jié)目的轉(zhuǎn)播權(quán)。

?依托移動端發(fā)展戰(zhàn)略：亞洲流媒體服務(wù)平臺聚焦智能手機(jī)用戶，從而獲得迅速發(fā)展壯大。印度、印度尼西亞等部分國家中，流媒體服務(wù)平臺吸引取了無法觀看傳統(tǒng)電視的消費(fèi)者。在中國等其他國家中，電視已經(jīng)廣泛普及，但流媒體服務(wù)平臺向消費(fèi)者持續(xù)使用的設(shè)備提供電視節(jié)目和電影。消費(fèi)者在這兩種情況下都能輕松下載APP開始觀看。

?多種服務(wù)捆綁：部分服務(wù)平臺將廣告贊助類視頻與流媒體音樂和游戲相結(jié)合，旨在打造成數(shù)字化娛樂一站式服務(wù)平臺。電信和媒體公司借助廣告贊助類流媒體視頻吸引客戶并實(shí)現(xiàn)收入基礎(chǔ)多元化。

?廣告創(chuàng)新：服務(wù)平臺正在試驗(yàn)新形式和游戲化制作廣告，即使不是真正有趣，至少也應(yīng)更易被