通信-行業(yè)周報：Computex 2024百花齊放Mamba架構(gòu)第二代發(fā)布-AI行業(yè)跟蹤25期

·證券研究報告投資建議：多模態(tài)大模型發(fā)展推動智能體性能提升，AI訓(xùn)練和推理需本周我們構(gòu)建的西部AI股票池中，其中108家A股公司整體周平均跌幅最大，為3.81%。漲幅居前十的個股分別是勝宏科技(+11.56%)、云天勵飛(+13.48%)、CrowdStrikeHoldings(+11.30%)、英偉達(dá)(+10.27%)、臺積電化AI服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊、光芯片、溫控設(shè)備等核心環(huán)節(jié)需求增）；整體處在行業(yè)曲線的上升階段。在AI產(chǎn)業(yè)高速成長初期，投資心關(guān)注應(yīng)用端增量需求的創(chuàng)造，投資節(jié)奏來chentongg@通信：戴爾業(yè)績增收不增利，芯片巨頭共推（202405027-202405031）2024-06-02一、AI行業(yè)重點事件點評 31.1Computex2024開幕，頭部玩家重磅新品發(fā)布 31.2新架構(gòu)Mamba更新第二代，transformer與SSM高度相關(guān) 7二、AI行業(yè)動態(tài)一覽 82.1國外行業(yè)動態(tài) 82.2國內(nèi)行業(yè)動態(tài) 92.3行業(yè)展會/大會前瞻梳理 9三、AI行情回顧：A股PCB板塊漲幅明顯，其他板塊呈不同漲跌幅 四、投資建議：持續(xù)關(guān)注AI應(yīng)用和算力基礎(chǔ)設(shè)施 五、風(fēng)險提示 圖1：Blackwell比起上一代Hopper性能明顯提升 4圖2：英偉達(dá)GPU路線圖 4圖3：RyzenAI300系列芯片概況 5圖4：CPU核心Zen5各項規(guī)格 5圖5：MI325X和H200的比較 5圖6：InstinctGPU路線圖 5圖7：LunarLake概況 6圖8：英特爾處理器路線圖 6圖9：A股AI行業(yè)細(xì)分板塊周漲跌幅對比(06.03-06.17) 圖10：美股AI行業(yè)細(xì)分板塊周漲跌幅對比(06.03-06.17) 表1：英偉達(dá)產(chǎn)品路線表 3表2：Transformer競爭者介紹 8一、AI行業(yè)重點事件點評l2024年3月份，英偉達(dá)在GTC開發(fā)者大會上推出Quantum-X800平臺（包括），表1：英偉達(dá)產(chǎn)品路線表英偉達(dá)新品計劃表2025年//這些輸入給模型提供上下文感知和特定于應(yīng)用3、NVIDIAIsaacROS3.0機(jī)器人平臺，黃仁勛展示了Foxconn如何利用NVIDIAOmniverse、Isaac和Metropolis創(chuàng)建數(shù)字孿生，通過結(jié)合視覺AI與機(jī)器人開發(fā)工具7B模型的AI吞吐量基準(zhǔn)測試中，128核心的Turin芯片是英特爾競品CPU性能的的發(fā)布時間，MI350X采用了全新CDNA4架構(gòu)、臺積電3納米工藝、288GB的核）的配置，并結(jié)合三種架構(gòu)升級，使得LunarLake處理器的算力大幅提升，達(dá)到提高到1.95GHz，提供高達(dá)48TOPS和約2-4），戰(zhàn)略，以應(yīng)對前所未有的市場壓力。按時間推算，英特爾將會在第三季度向OEM供應(yīng)偉達(dá)、AMD、高通、英特爾等紛紛展示了最前沿的解新的發(fā)展階段，也為行業(yè)上下游帶來了新機(jī)遇。事件：Mamba架構(gòu)發(fā)布六個月后，原團(tuán)隊AlbertGu和TriDao開發(fā)了更為強大的用更大的狀態(tài)維度(16→256)，同時訓(xùn)練速度更指出：它們都可以表示成可半分離矩陣（S論文作者在線性注意力的基礎(chǔ)上提出了結(jié)構(gòu)化掩碼注意力SMA（StructuredMaskedAttention）。當(dāng)注意力的掩碼矩陣是半可分離的，就表2：Transformer競爭者介紹我們認(rèn)為，Mamba2在處理長序列數(shù)據(jù)方面展現(xiàn)出了顯著的優(yōu)勢符合當(dāng)下需求。對二、AI行業(yè)動態(tài)一覽蘋果公司正與OpenAI合作，將生成式人工智能功能引入Siri。通過此項協(xié)議，蘋果將能夠在iOS18的人工智能功能中提供由ChatGPT支持的“流行聊天機(jī)器人”，以期【通義千問（Qwen）系列模型從Qwen1.5升級到Qwen2】采用了Sora相似的技術(shù)路線，結(jié)合多項自研技術(shù)創(chuàng)新，生成的視頻不但括但不限于以下方面：人工智能應(yīng)用與技術(shù)，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，人工智能工具和應(yīng)用，機(jī)智能體系統(tǒng)，自然計算等。（信息來源：http:別、人工智能在機(jī)電系統(tǒng)中的應(yīng)用、嵌入式人工智能與智能制造、AI在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)中的/attendee用創(chuàng)新的“1+3+10+X”層級架構(gòu)，涵蓋開幕式和三場全體會議，包括全球治理、產(chǎn)業(yè)發(fā)AIforScience、智慧工業(yè)、自動駕駛、投融資、教育與人才等十大重點話題。（信息來源：.三、AI行情回顧：A股PCB板塊漲幅明顯，其他板塊呈不板塊漲幅最大，為3.81%，跌幅最大的為算力租賃領(lǐng)域，為-9.24%。美股公司中，光模前十的個股分別是勝宏科技(+11.56%神州泰岳(+2.13%)、?？低?+1.56%)。美股市場中本周(06.03-06.07)漲幅居前五的個偉達(dá)(+10.27%)、臺積電（+8.84%四、投資建議：持續(xù)關(guān)注AI應(yīng)用和算力基礎(chǔ)設(shè)施光模塊、光芯片、溫控設(shè)備等核心環(huán)節(jié)需求增長AI應(yīng)用的發(fā)展是影響AI板塊估值的核心矛盾。AI行業(yè)目前仍處在產(chǎn)業(yè)初期，整體處在行業(yè)曲線的上升階段。在AI產(chǎn)業(yè)高速成長初期，投資邏輯上來看核心關(guān)注應(yīng)用端增量五、風(fēng)險提示技術(shù)落地不及預(yù)期、硬件設(shè)備市場接受度不及預(yù)期、監(jiān)管政策風(fēng)險、中美貿(mào)易摩擦公司未來6-12個月的投資收益率領(lǐng)先市場基準(zhǔn)指數(shù)5%到20%之間報告中所涉及的投資評級采用相對評級體系，基于報告發(fā)布日后6-12個月內(nèi)公司股價（或行業(yè)本報告由西部證券股份有限公司（已具備中國證監(jiān)會批復(fù)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格）制及時刪除該郵件及所附報告并予以保密。發(fā)送本報告的電子郵件可能含有保密信息、版權(quán)專有信息或私人信息更改或以任何方式傳播、復(fù)制、轉(zhuǎn)發(fā)或以其他任何形式使用，發(fā)件人保留與該郵件相關(guān)的一切權(quán)利。同時本公司無法保證本報告基于已公開的信息編制，但本公司對該等信息的真實性、準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證。本點和判斷，該等意見、評估及預(yù)測在出具日外無需通知即可隨時更改。在不同時期，本公司可能會發(fā)出與本報告所載告。同時，本報告所指的證券或投資標(biāo)的的價格、價值及投資收入可能會波動。本公司不保證本報告所含信息保持在最新士（包括但不限于銷售人員、交易人員）根據(jù)不同假設(shè)、研究方法、即時動態(tài)信息及市場表現(xiàn)，發(fā)表的與本報告不沒有義務(wù)向本報告所有接收者進(jìn)行更新。本公司對本報告所含信息可在不發(fā)出通知的情形下做出修改，投本公司力求報告內(nèi)容客觀、公正，但本報告所載的觀點、結(jié)論和建議僅供投資者參考之用，并非作戶不應(yīng)以本報告取代其獨立判斷或根據(jù)本報告做出決策。該等觀點、建議并未考慮到獲取本報告人員的具體時候均不構(gòu)成對客戶私人投資建議。投資者應(yīng)當(dāng)充分考慮自身特定狀況，并完整理解和使用本報告內(nèi)容，不應(yīng)要時應(yīng)就法律、商業(yè)、財務(wù)、稅收等方面咨詢專業(yè)財務(wù)顧問的意見。本公司以往相關(guān)研究報告預(yù)測與分析的關(guān)研究報告的表現(xiàn)。對依據(jù)或者使用本報告及本公司其他相關(guān)研究報告所造成的一切后果，本公司及作者不承擔(dān)任存在影響本報告觀點客觀性的潛在利益沖突。對于本報告可能附帶的其它網(wǎng)站地址或超級鏈接，本公司不對部分，僅為方便客戶查閱所用，瀏覽這些網(wǎng)站可能產(chǎn)本公司關(guān)于本報告的提示（包括但不限于本公司工作人員通過電話、短信、郵件、微信、微博、博客、QQ、視頻網(wǎng)站、百度官方貼吧、論壇、BBS）僅為研究觀點的簡要溝通，投資者對本報告的