中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)測(cè)試卷四（含答案）

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)測(cè)試卷四(含答案)

［單選題］1.進(jìn)行完全套期保值時(shí)必須要考慮到()。

A.基差風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性

C.交割數(shù))量

D.協(xié)議價(jià)格

參考答案：A

參考解析：由于套期保值的效果會(huì)受到很多因素影響，我們必須考慮基差風(fēng)

險(xiǎn)、合約的選擇和最優(yōu)套期保值比率等問(wèn)題，選項(xiàng)A正確。

［單選題］2.下列關(guān)于股票和債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.無(wú)論是國(guó)家、地方公共團(tuán)體還是企業(yè)都可以發(fā)行債券，而股票只有股份制企

業(yè)才可以發(fā)行

B.債券一般都有期限，而股票則沒(méi)有到期日

C.債券反映的是債權(quán)，股票反映的是所有權(quán)

D.債券的風(fēng)險(xiǎn)大，股票的風(fēng)險(xiǎn)小

參考答案：D

參考解析：與股票等其他有價(jià)證券相比，債券的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，安全性較高。

［單選題］3.下列各項(xiàng)中，不屬于信托文件必須載明的事項(xiàng)是()。

A.信托目的

B.信托期限

C.信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況

D.受益人取得信托利益的方式及方法

參考答案：B

參考解析：信托期限屬于信托文件可以選擇載明的事項(xiàng)，選項(xiàng)B不屬于信托文

件必須載明的事項(xiàng)。

［單選題］4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息與溝通和監(jiān)控屬于0。

A.企業(yè)目標(biāo)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理的要素

C.內(nèi)部控制

D.企業(yè)層級(jí)

參考答案：B

參考解析：本題考查全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理包括三個(gè)維度一一企

業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理的要素、企業(yè)層級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)管理的要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)

定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控八個(gè)要

素。

［單選題］5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金資產(chǎn)。以上投資于其他基金份額的為基金中

基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

參考答案：c

參考解析：版據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于

其他基金份額的為基金中基金。

［單選題］6.假定年貼現(xiàn)率為6%,2年后一筆10000元的資金的現(xiàn)值為()元。

A.8900

B.8929

C.9100

D.9750

參考答案：A

參考解析：FVn=10000,r=6%,n=2,FV=P(l+r)"n,P=FVn4-(1+r)*n=100004-

(1+6%廠2心8900(元),選項(xiàng)A正確。

［單選題］7.中央銀行的逆回購(gòu)操作對(duì)短期內(nèi)貨幣供應(yīng)量的影響是()。

A.增加貨幣供應(yīng)量

B.減少貨幣供應(yīng)量

C.不影響貨幣供應(yīng)量

D.不確定

參考答案：A

參考解析：逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券，并約定在未來(lái)

特定日期將有價(jià)證券賣給原一級(jí)交易商的交易行為，為向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的

操作，逆回購(gòu)到期則為從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。也就是說(shuō)，中央銀行的逆回

購(gòu)操作對(duì)短期內(nèi)貨幣供應(yīng)量的影響是增加貨幣供應(yīng)量，選項(xiàng)A正確。

［單選題］8.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)離任的證券公司高級(jí)

管理人員進(jìn)行審計(jì)，并自其離任之日起()內(nèi)將審計(jì)報(bào)告報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)。

A.1個(gè)月

B.2個(gè)月

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

參考答案：B

參考解析：本題考查證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容?！蹲C券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)

定，證券公司高級(jí)管理人員離任的，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)，并自離任之日起2

個(gè)月內(nèi)將審計(jì)報(bào)告報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

［單選題］9.()是直接金融機(jī)構(gòu)的代表。

A.投資銀行

B.商業(yè)銀行

C.中央銀行

D.財(cái)務(wù)公司

參考答案：A

參考解析：直接金融機(jī)構(gòu)的代表是投資銀行，選項(xiàng)A正確。

［單選題］10.我國(guó)融資租賃公司中，()定位于服務(wù)特大型企業(yè)和項(xiàng)目。

A.銀行系金融租賃公司

B.廠商系融資租賃公司

C.獨(dú)立第三方融資租賃公司

D.商業(yè)系金融租賃公司

參考答案：A

參考解析：我國(guó)融資租賃公司可分為銀行系金融租賃公司、廠商系融資租賃公

司和獨(dú)立第三方融資租賃公司三類。其中，銀行系金融租賃公司定位于服務(wù)特

大型企業(yè)和項(xiàng)目。

［單選題H1.根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行的核

心一級(jí)資本充足率不得低于()。

A.2.5%

B.5%

C.6%

D.8%

參考答案：B

參考解析：本題考查商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率。我國(guó)商業(yè)銀行的核心一

級(jí)資本充足率不得低于5%。

［單選題］12.按照離岸金融中心的分類，日本東京的海外特別賬戶是()。

A.避稅港型中心

B.倫敦型中心

C.東京型中心

D.紐約型中心

參考答案：D

參考解析：美國(guó)紐約的國(guó)際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加

坡的亞洲貨幣單位，均屬于紐約型中心。

［單選題］13.如果一國(guó)的國(guó)際收支因?yàn)楸緡?guó)的通貨膨脹率高于他國(guó)的通貨膨脹率

而出現(xiàn)不均衡，則稱該國(guó)的國(guó)際收支不均衡是0。

A.收入性不均衡

B.貨幣性不均衡

C.周期性不均衡

D.結(jié)構(gòu)性不均衡

參考答案：B

參考解析：貨幣性不均衡是由一國(guó)的貨幣供求失衡引起本國(guó)通貨膨脹率高于他

國(guó)通貨膨脹率，進(jìn)而刺激進(jìn)口、限制出口而導(dǎo)致的國(guó)際收支不均衡。

［單選題］14.認(rèn)為不穩(wěn)定性是現(xiàn)代金融制度的基本特征的金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論是

Oo

A.金融不穩(wěn)定理論

B.信息不對(duì)稱理論

C.資產(chǎn)價(jià)格的劇烈波動(dòng)理論

D.金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際傳播理論

參考答案：A

參考解析：金融不穩(wěn)定理論認(rèn)為，以商業(yè)銀行為代表的信用創(chuàng)造機(jī)構(gòu)和借款人

相關(guān)的特征使金融體系具有天然的內(nèi)在不穩(wěn)定性，即不穩(wěn)定性是現(xiàn)代金融制度

的基本特征。

［單選題］15.現(xiàn)代融資租賃起源于20世紀(jì)50年代的()。

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.日本

D.德國(guó)

參考答案：B

參考解析：現(xiàn)代融資租賃起源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)。

［單選題］16.當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支順差時(shí)，該國(guó)貨幣當(dāng)局會(huì)投放本幣，收購(gòu)?fù)?/p>

匯，從而導(dǎo)致()。

A.外匯儲(chǔ)備增多，通貨膨脹

B.外匯儲(chǔ)備增多，通貨緊縮

C.外匯儲(chǔ)備減少，通貨膨脹

D.外匯儲(chǔ)備減少，通貨緊縮

參考答案：A

參考解析：當(dāng)國(guó)際收支順差時(shí)，貨幣當(dāng)局投放本幣，收購(gòu)?fù)鈪R，補(bǔ)充外匯儲(chǔ)

備，導(dǎo)致通貨膨脹，選項(xiàng)A正確。

［單選題］1'.從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司，凈資本不得低于()人民幣。

A.1000萬(wàn)元

B.5000萬(wàn)元

C.1億元

D.2億元

參考答案：B

參考解析：注冊(cè)資本金不低于1億元人民幣，凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣。

并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)的證券公司才能從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。

［單選題］18.貨幣政策是調(diào)節(jié)()的政策。

A.社會(huì)總需求

B.社會(huì)總供給

C.社會(huì)總供求

D.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

參考答案：A

參考解析：貨幣政策通過(guò)調(diào)節(jié)社會(huì)總需求中的投資需求、消費(fèi)需求、出口需求

來(lái)間接影響總供給的變動(dòng)。

［單選題］19.中央銀行依法集中保管存款準(zhǔn)備金，從職能上看，這體現(xiàn)了中央銀

行是()。

A.發(fā)行的銀行

B.政府的銀行

C.銀行的銀行

D.管理金融的銀行

參考答案：C

參考解析：中央銀行是銀行的銀行，履行以下幾項(xiàng)職責(zé)：集中保管存款準(zhǔn)備

金、充當(dāng)最后貸款人、組織全國(guó)銀行間的清算業(yè)務(wù)以及組織外匯頭寸拋補(bǔ)業(yè)

務(wù)，選項(xiàng)C正確。

［單選題］20.下列中央銀行資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目中，屬于中央銀行資產(chǎn)的是()。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

B.存款準(zhǔn)備金

C.國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款

D.通貨發(fā)行

參考答案：A

參考解析：本題考查中央銀行的業(yè)務(wù)。中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時(shí)

點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)。包括國(guó)外資產(chǎn)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)、政府債券、其他資

產(chǎn)(固定資產(chǎn)等)o

［單選題］以.如果與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為政府或貨幣當(dāng)局，

政府或貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國(guó)居民蒙受經(jīng)濟(jì)損

失，這種可能性就是()。

A.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

B.政治風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

D.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：A

參考解析：如果與一國(guó)居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國(guó)居民為政府或貨幣當(dāng)局，

政府或貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國(guó)居民蒙受經(jīng)濟(jì)損

失，這種可能性就是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A正確。

［單選題］22.在資本市場(chǎng)上，投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)

市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定性和連續(xù)性，這時(shí)投資銀行扮演的角色是()。

A.證券經(jīng)紀(jì)商

B.證券發(fā)行商

C.證券交易商

D.證券做市商

參考答案：D

參考解析：投資銀行在證券發(fā)行完成以后的一段時(shí)間內(nèi)，為了使該證券具備良

好的流通性，常常以證券做市商的身份買賣證券，以維持其承銷的證券上市流

通后的價(jià)格穩(wěn)定，選項(xiàng)D正確。

［單選題］23.由于股票市場(chǎng)低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)

行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方

式是0。'

A.全額包銷

B.盡力推銷

C.余額包銷

D.混合推銷

參考答案：B

參考解析：本題考核盡力推銷的概念。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證

券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退

還給發(fā)行人，承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。

［單選題］24.()指客戶賣出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，

為各戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。

A.融券

B.融資

C.買空

D.交割

參考答案：A

參考解析：融券指客戶賣出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證

券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還，又稱為賣

空，選項(xiàng)A正確。

［單選題］25.本幣貶值的匯率政策主要用來(lái)調(diào)節(jié)逆差國(guó)家國(guó)際收支的()。

A.經(jīng)常賬戶收支

B.資本賬戶收支

C.金融賬戶收支

D.錯(cuò)誤與遺漏賬戶收支

參考答案：A

參考解析：匯率政策主要調(diào)節(jié)經(jīng)常賬戶收支，選項(xiàng)A正確。

［單選題］26.由投資者買賣已發(fā)行的債券形成的市場(chǎng)是()。

A.發(fā)行市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)

C.初級(jí)市場(chǎng)

D.一級(jí)市場(chǎng)

參考答案：B

參考解析：根據(jù)債券的運(yùn)行過(guò)程和市場(chǎng)的基本功能。債券市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)

和流通市場(chǎng)。債券流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)，是指已發(fā)行債券買賣轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。

選項(xiàng)B正確。

［單選題］27.金融市場(chǎng)按交易期限劃分為()。

A.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

B.直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)

C.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

D.傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)

參考答案：A

參考解析：本題考查金融市場(chǎng)的類型。按交易期限的不同，金融市場(chǎng)劃分為貨

幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。

［單選題］28.下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的說(shuō)法中.正確的是()。

A.證券經(jīng)紀(jì)商遵照客戶委托指令進(jìn)行證券買賣，并承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.證券賬戶中的股票賬戶僅可以用于買賣股票，不能買賣債券和基金

C.在交易委托中，與限價(jià)委托相比，市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是保證及時(shí)成交

D.投資銀行通過(guò)現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

參考答案：c

參編牟析:蘇券經(jīng)紀(jì)商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進(jìn)行證券買賣。并盡可能

以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)

險(xiǎn)，故選項(xiàng)A錯(cuò)誤。證券賬戶中的股票賬戶既可以用于買賣股票，又可以買賣

債券和基金，故選項(xiàng)B錯(cuò)誤。投資銀行通過(guò)保證金賬戶來(lái)從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，

故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

［單選題］29.不屬于緊縮性的收入政策的是()。

A.工資一物價(jià)指導(dǎo)線

B.以稅收為基礎(chǔ)的收入政策

C.工資價(jià)格管制

D.收入指數(shù)化

參考答案：D

參考解析：緊縮性的收入政策主要包括：①工資一物價(jià)指導(dǎo)線；②以稅收為基

礎(chǔ)的收入政策；③工資價(jià)格管制及凍結(jié)等。

［單選題］30.商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心是()o

A.集中核算

B.業(yè)務(wù)外包

C.前臺(tái)與中后臺(tái)分離

D.綜合經(jīng)營(yíng)

參考答案：C

參考解析：商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心就是前臺(tái)與中后臺(tái)分離，選項(xiàng)c

正確。

［單選題］31.劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度研究貨幣需求，重視

存量貨幣占收入的比例，又被稱為()。

A.現(xiàn)金交易說(shuō)

B.現(xiàn)金余額說(shuō)

C.國(guó)際借貸說(shuō)

D.流動(dòng)性偏好說(shuō)

參考答案：B

參考解析：對(duì)費(fèi)雪方程式有人稱之為“現(xiàn)金交易說(shuō)”，而劍橋方程式則稱為

“現(xiàn)金余額說(shuō)”，選項(xiàng)B正確。

［單選題］32.在金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織中，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)及其業(yè)務(wù)接受()及其

派出機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。

A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.國(guó)務(wù)院

參考答案：A

參考解析：本題考查金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)及其業(yè)務(wù)接受中

國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。

［單選題］33.在信托當(dāng)事人中，有權(quán)承認(rèn)信托最終決算結(jié)果的是()。

A.管理人

B.委托人

C.受益人

D.受托人

參考答案：C

參考解析：受益人是在信托關(guān)系中享有信托受益權(quán)的人，當(dāng)信托結(jié)束時(shí)，有承

認(rèn)最終決算的權(quán)利，只有當(dāng)受益人承認(rèn)信托業(yè)務(wù)的最終決算后，受托人的責(zé)任

才算完成，選項(xiàng)C正確。

［單選題］34.下列關(guān)于金融期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是()。

A.買方和賣方的獲利機(jī)會(huì)都是無(wú)限的

B.買方的損失是有限的，賣方的獲利機(jī)會(huì)是無(wú)限的

C.買方的獲利機(jī)會(huì)是無(wú)限的，賣方的損失是無(wú)限的

D.買方和賣方的損失都是有限的

參考答案：C

參考解析：金融期權(quán)的投資風(fēng)險(xiǎn)，可以分別從金融期權(quán)的買方和賣方兩個(gè)角度

來(lái)把握。從金融期權(quán)的買方來(lái)看，如果買入看漲期權(quán)，在投資期內(nèi)對(duì)應(yīng)的金融

基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格下跌，則蒙受資本損失;如果買入看跌期權(quán)，在投資期內(nèi)對(duì)應(yīng)的金

融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格上漲，則蒙受資本損失。這里的損失以期權(quán)費(fèi)為上限。從金融

期權(quán)的賣方來(lái)看，如果賣出看漲期權(quán)，在投資期內(nèi)對(duì)應(yīng)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格上

漲，則蒙受資本損失;如果賣出看跌期權(quán)，在投資期內(nèi)對(duì)應(yīng)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格

下跌，則蒙受資本損失。

［單選題］35.中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)()防范和應(yīng)急處置。

A.銀行風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：D

參考解析：中國(guó)人民銀行的職責(zé)之一是牽頭負(fù)責(zé)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處

置，負(fù)責(zé)金融控股公司等金融集團(tuán)和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測(cè)

分析和并表監(jiān)管等。

［單選題］36.中國(guó)XX投資管理股份有限公司某分公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)。成功

處理3000萬(wàn)元不良資產(chǎn)，這種行為屬于()管理。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：A

參考解析：本題考查我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，我們借鑒西方

商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，推出了貸款的五級(jí)分類和相應(yīng)的不良資

產(chǎn)管理機(jī)制。

［單選題］37.在席卷全球的金融危機(jī)期間，中央銀行為了對(duì)抗經(jīng)濟(jì)衰退，刺激國(guó)

民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，不應(yīng)該采取的措施是()。

A.降低商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金率

B.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率

C.在證券市場(chǎng)上賣出國(guó)債

D.下調(diào)商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率

參考答案：c

參熹軍析：對(duì)抗經(jīng)濟(jì)衰退，刺激國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的措施應(yīng)該是擴(kuò)張性的貨幣政

策。選項(xiàng)ABD都屬于擴(kuò)張性的財(cái)政政策，只有選項(xiàng)C屬于緊縮性的貨幣政策。

［單選題］38.菲利普斯曲線說(shuō)明()之間存在矛盾。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)

B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與穩(wěn)定物價(jià)

C.穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡

參考答案：c

參考解析:靠利普斯曲線是用來(lái)表示失業(yè)率與通貨膨脹率之間交替關(guān)系的曲

線，反映的是穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)之間的矛盾。

［單選題］39.對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，內(nèi)在價(jià)值相當(dāng)于()的差。

A.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)與執(zhí)行價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)

C.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)

參考答案：A

參考解析：內(nèi)在價(jià)值指期權(quán)按執(zhí)行價(jià)格立即行使時(shí)所具有的價(jià)值，一般大于0。

對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，內(nèi)在價(jià)值相當(dāng)于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)與執(zhí)行價(jià)格的差；而對(duì)于看

跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，內(nèi)在價(jià)值相當(dāng)于執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價(jià)的差。

［單選題］40.關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的敘述，以下說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。

A.商業(yè)銀行按照實(shí)際投資收益情況向投資者支付收益

B.商業(yè)銀行可以約定保證本金支付

C.商業(yè)銀行不保證收益水平

D.商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品屬于非保本理財(cái)產(chǎn)品

參考答案：B

參考解析：本題考查商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件

和實(shí)際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本

理財(cái)產(chǎn)品。

［單選題］41.下列指標(biāo)中，屬于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。

A.核心負(fù)債比例

B.單一集團(tuán)客戶授信集中度

C.流動(dòng)性缺口率

D.累計(jì)外匯敞口頭寸比例

參考答案：D

參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。包括

累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度。

［單選題］42.關(guān)于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.中央銀行具有發(fā)行貨幣職能

B.中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣的穩(wěn)定

C.中央銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造貨幣的需求

D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給

參考答案：C

參考解析：中央銀行是發(fā)行的銀行，這是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣

發(fā)行的特權(quán)、獨(dú)占權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行作為發(fā)行的銀

行，具有以下幾個(gè)基本職能。

⑴中央銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀情況，適時(shí)適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供

給與流通中貨幣需求的基本一致，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)提供良好的貨幣金

融環(huán)境。

(2)中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。中央銀行應(yīng)以

穩(wěn)定貨幣為前提，適時(shí)適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的

關(guān)系。

(3)中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時(shí)印刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫(kù)款，調(diào)

劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

［單選題］43.在我國(guó)，負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是()。

A.中國(guó)人民銀行

B.中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)

參考答案：A

參考解析：負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是中國(guó)人民銀行。

［單選題］44.投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行人手中購(gòu)進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，

然后再出售給投資者，同時(shí)在指定期限內(nèi)將所籌集資金交付給發(fā)行人。這種證

券承銷方式是()。

A.代銷

B.余額包銷

C.股權(quán)再融資

D.包銷

參考答案：D

參考解析：包銷是投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行者手中購(gòu)進(jìn)將要發(fā)行的全部

證券，再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，將包銷證券所籌集的

資金交付給發(fā)行人，選項(xiàng)D正確。

［單選題］45.可貸資金理論認(rèn)為利率的決定取決于()。

A.商品市場(chǎng)的均衡

B.外匯市場(chǎng)的均衡

C.商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的共同均衡

D.貨幣市場(chǎng)均衡

參考答案：C

參考解析：可貸資金理論認(rèn)為利率由可貸資金市場(chǎng)的供求決定，利率的決定取

決于商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的共同均衡，任何使可貸資金的供給曲線或需求曲線

移動(dòng)的因素都將改變均衡利率水平，選項(xiàng)C正確。

［單選題］46.在證券公司的股權(quán)管理中，證券公司的下列行為不需要報(bào)中國(guó)證監(jiān)

會(huì)批準(zhǔn)的是()。

A.向銀行進(jìn)行大額貸款

B.減少注冊(cè)資本

C.變更持有5%以上股權(quán)的股東

D.增加注冊(cè)資本且股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整

參考答案：A

參考解析：本題考查證券業(yè)務(wù)監(jiān)管的主要內(nèi)容。在證券公司的股權(quán)管理中，證

券公司增加注冊(cè)資本且股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整、減少注冊(cè)資本，變更持有5%以

上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

［單選題］47.存款類金融機(jī)構(gòu)是吸收個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款并可發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。

下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于存款類金融機(jī)構(gòu)的是0。

A.養(yǎng)老基金

B.投資銀行

C.保險(xiǎn)公司

D.信用合作社

參考答案：D

參考解析：存款類金融機(jī)構(gòu)是指接受個(gè)人和1機(jī)構(gòu)存款并可發(fā)放貸款的金融機(jī)

構(gòu)，如商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社等

［單選題］48.石油危機(jī)、資源枯竭等造成原材料、能源價(jià)格上升，從而導(dǎo)致一般

物價(jià)水平上漲，這種情形屬于()。

A.需求拉上型通貨膨脹

B.成本推進(jìn)型通貨膨脹

C.結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

D.隱蔽型通貨膨脹

參考答案：B

參考解析：”成本推進(jìn)論”認(rèn)為，通貨膨脹的根源并非總需求過(guò)度，而是由總

供給方面生產(chǎn)成本上升引起。在通常情況下，商品的價(jià)格是以生產(chǎn)成本為基礎(chǔ)

加上一定的利潤(rùn)構(gòu)成的，因此，生產(chǎn)成本的上升必然導(dǎo)致物價(jià)水平的上升，選

項(xiàng)B正確。

［單選題］49.根據(jù)費(fèi)雪方程式，如果一國(guó)貨幣流通的平均數(shù)量為150,平均價(jià)格

水平為2,商品和服務(wù)的交易總量為300。則該國(guó)的貨幣流通速度是()。

A.0.25

B.1.00

C.4.00

D.5.00

參考答案：C

參考解析：費(fèi)雪提出了著名的“交易方程式”，也被稱為費(fèi)雪方程式，即：

PT2x500

MV=PT,J“-選項(xiàng)C正確。

［單選題］50.按照我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)()商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀

行。

A.沒(méi)有

B.至少有一家

C.至少有兩家

D.全部為

參考答案：B

參考解析：按照我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)至少有一家符合監(jiān)管條件、管

理規(guī)范、經(jīng)營(yíng)效益好的商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀行。

［單選題］51.根據(jù)基金的運(yùn)作方式的不同，證券投資基金可劃分為()。

A.公募基金和私募基金

B.封閉式基金和開(kāi)放式基金

C.偏股型基金和偏債型基金

D.公司型基金和契約型基金

參考答案：B

參考解析：根據(jù)運(yùn)作方式的不同，基金可分為封閉式基金、開(kāi)放式基金，選項(xiàng)B

正確。

［單選題］52.汽車公司收購(gòu)上游的汽車零配件公司屬于()。

A.橫向并購(gòu)

B.縱向并購(gòu)

C.混合并購(gòu)

D.兼并

參考答案：B

參考解析：縱向并購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及

銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過(guò)程的不同階段，是大企業(yè)全面控制原料生

產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直控制體系的基本手段，選項(xiàng)B正確。

［單選題］53.我國(guó)的公開(kāi)市場(chǎng)操作中，中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證

券，并約定在未來(lái)特定日期買回有價(jià)證券。這種交易行為稱為0。

A.現(xiàn)券買斷

B.現(xiàn)券賣斷

C.正回購(gòu)

D.逆回購(gòu)

參考答案：C

參考解析：正回購(gòu)是中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來(lái)

特定日期買回有價(jià)證券的交易行為。是從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，正回購(gòu)到期

則為向市場(chǎng)投放流動(dòng)性的操作，選項(xiàng)C正確。

［單選題］54.根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2011年7月發(fā)布的《商業(yè)銀行公司治理指引》，

良好的商業(yè)銀行公司治理內(nèi)容不包括()。

A.健全的組織架構(gòu)

B.較快的發(fā)展速度

C.清晰的職責(zé)邊界

D.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理

參考答案：B

參考解析：本題考查商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容。良好的公司治理應(yīng)包括：健全

的組織架構(gòu)，清晰的職責(zé)邊界，科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略、價(jià)值準(zhǔn)則與良好的社會(huì)責(zé)

任，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制，合理的激勵(lì)約束機(jī)制，完善的信息披露制

度。

［單選題］55.按照金融交易是否有固定場(chǎng)所，金融市場(chǎng)可劃分為()。

A.公開(kāi)市場(chǎng)與議價(jià)市場(chǎng)

B.發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)

C.貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)

D.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)

參考答案：D

參考解析：按照金融交易是否有固定場(chǎng)所，金融市場(chǎng)可劃分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外

市場(chǎng)，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)是交易所市場(chǎng)，場(chǎng)外市場(chǎng)包括商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)等交易所以外

的市場(chǎng)，選項(xiàng)D正確。

［單選題］56.我國(guó)債券市場(chǎng)中，商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)的交易品種是()。

A.質(zhì)押式回購(gòu)

B.融資融券

C.遠(yuǎn)期交易

D.現(xiàn)券交易

參考答案：D

參考解析：商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)的交易品種只有現(xiàn)券交易，選項(xiàng)A、B、C都是銀

行間市場(chǎng)的交易品種。

［單選題］57.商業(yè)銀行權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的最低比例應(yīng)是()。

A.65%

B.80%

C.60%

D.70%

參考答案：B

參考解析：權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%,選項(xiàng)B正

確。

［單選題］58.以下對(duì)集合資金信托業(yè)務(wù)的委托人的描述，不正確的是()。

A.投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依

法成立的其他組織

B.個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)

產(chǎn)證明的自然人

C.個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近

三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人

D.個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近

三年內(nèi)每年超過(guò)50萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人

參考答案：D

參考解析：集合資金信托業(yè)務(wù)是信托市場(chǎng)中重要的業(yè)務(wù)類型，其委托人需要符

合下列條件之一：①投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自

然人、法人或者依法成立的其他組織；②個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)

超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；③個(gè)人收入在最近三

年內(nèi)每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30

萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。

［單選題］59.某機(jī)構(gòu)投資者計(jì)劃進(jìn)行為期3年的投資，預(yù)計(jì)第3年收回的現(xiàn)金流

為100萬(wàn)元，如果按復(fù)利每年計(jì)息一次，年利率4%,則第3年收回的現(xiàn)金流現(xiàn)

值為()萬(wàn)元。

A.112

B.89.29

C.88.90

D.88

參考答案：C

參考解析:本題考查現(xiàn)值的計(jì)算。P=F/(l+i)”=100/(1+4%”=88.90(萬(wàn)元)。

［單選題］60.以下關(guān)于Shibor的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.Shibor的全稱是上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.2007年1月4日，Shibor開(kāi)始正式運(yùn)行

C.Shibor由信用等級(jí)最高的一家銀行單獨(dú)進(jìn)行報(bào)價(jià)

D.Shibor是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率

參考答案：C

參考解析：本題考查我國(guó)的上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)。

Shibor是由信用等級(jí)較高的銀行自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算

術(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保，批發(fā)性利率。

［多選題］1.分析借款人的信用狀況采取的“3C”分析法，是分析借款人的()。

A.償還能力

B.現(xiàn)金流

C.資本

D.管理

E.連續(xù)性

參考答案：BDE

參熹軍析：,“3C”分析法是分析借款人的現(xiàn)金流、管理和事業(yè)的連續(xù)性。

［多選題］2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基本方法有()。

A.經(jīng)濟(jì)資本配置

B.表外對(duì)沖

C.資產(chǎn)證券化

D.表內(nèi)對(duì)沖

E.限額管理

參考答案：ABDE

參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本方法包括限額管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖及經(jīng)濟(jì)資本

配置。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖有兩種方法：表內(nèi)對(duì)沖和表外對(duì)沖，選項(xiàng)ABDE正確。

［多選題］3.在信托業(yè)務(wù)中，固有融資類業(yè)務(wù)主要有()。

A.貸款

B.同業(yè)拆借

C.擔(dān)保業(yè)務(wù)

D.租賃業(yè)務(wù)

E.匯兌業(yè)務(wù)

參考答案：ABCD

參考解析：固有資產(chǎn)投資的金融產(chǎn)品投資包括股票、債券、信托產(chǎn)品、證券投

資基金及其他金融產(chǎn)品。固有融資類業(yè)務(wù)主要包括貸款、同業(yè)拆借、擔(dān)保業(yè)務(wù)

以及租賃業(yè)務(wù)。

［多選題］4.在管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，我國(guó)信托公司可以采取的方式有

Oo

A.買入返售

B.出售

C.存放同業(yè)

D.租賃

E.以對(duì)外借款為目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押

參考答案：ABCD

參考解析：信托公司管理運(yùn)用或者處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的約

定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行，但不得

以對(duì)外借款為目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押，選項(xiàng)ABCD正確。

［多選題］5.下列做法中，屬于商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前管理的方法有()。

A.利用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果

B.轉(zhuǎn)讓債權(quán)

C.進(jìn)行“5C”分析

D.行使抵押權(quán)

E.進(jìn)行“3C”分析

參考答案：ACE

參考解析：事前管理在于商業(yè)銀行在貸款的審查與決策階段的管理。商業(yè)銀行

一方面可以直接利用社會(huì)上獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)結(jié)果，另一方面

可以自己?jiǎn)为?dú)對(duì)借款人進(jìn)行信用“5C”“3C”分析，選項(xiàng)ACE正確。

［多選題］6.在存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程中，能夠影響存款創(chuàng)造乘數(shù)的因素有()。

A.超額存款準(zhǔn)備金率

B,現(xiàn)金漏損率

C.再貼現(xiàn)率

D.再貸款率

E.法定存款準(zhǔn)備金率

參考答案：ABE

I

參考解析：修正后的存款乘數(shù)為：…一，。r(法定存款準(zhǔn)備金率)、e(超額存款準(zhǔn)

備金率)、C(現(xiàn)金漏損率)的變化都會(huì)對(duì)存款創(chuàng)造產(chǎn)生影響，選項(xiàng)ABE正確。

［多選題］7.在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)層面分析，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的有()。

A.建立綜合授信制度

B.建立審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制

C.通過(guò)創(chuàng)新推出遠(yuǎn)期外匯交易

D.對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口提出比例性要求

E.集中推出系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施

參考答案：CD

參考解析：在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理上，對(duì)突出的匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)了管理。通

過(guò)創(chuàng)新，推出了遠(yuǎn)期外匯交易、掉期交易和互換交易，以及股指期貨交易：金

融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口提出了若干指標(biāo)、比例性要求。

［多選題］8.在中央銀行的資本構(gòu)成中，采用全部資本均為國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)

的國(guó)家有()。

A.英國(guó)

B.日本

C.美國(guó)

D.中國(guó)

E.俄羅斯

參考答案：ADE

參考解析：中央銀行的資本構(gòu)成中，全部資本為國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)的國(guó)家有

英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、加拿大、中國(guó)、印度、俄羅斯、印度尼西亞等，選項(xiàng)ADE

正確。

［多選題］9.目前，信托公司可經(jīng)營(yíng)的特別許可業(yè)務(wù)包括()。

A.私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)

B.證券投資信托業(yè)務(wù)

C.企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)

D.信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

E.金融股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)

參考答案：ACD

參考解析：特別許可業(yè)務(wù)主要有私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)

務(wù)、企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)，選項(xiàng)ACD正確。

［多選題H0.住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要有()。

A.借用貸款

B.政府出資

C.發(fā)行股票

D.發(fā)行債券

E.吸收住房?jī)?chǔ)蓄存款

參考答案：BDE

參考解析：住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要由政府出資、發(fā)行債券、吸收

住房?jī)?chǔ)蓄存款等，資金主要用于與住房消費(fèi)貸款等相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)。

［多選題］11.以下選項(xiàng)中.屬于信托公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有()。

A.嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)流程開(kāi)展信托業(yè)務(wù)

B.對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行全面、深入的信用調(diào)查與分析

C.制定與信托業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理原則和程序

D.加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)和落實(shí)

E.提取信托賠償準(zhǔn)備金和計(jì)提資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金

參考答案：ABE

參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略：嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)流程、制度規(guī)定和相應(yīng)程序開(kāi)展

信托業(yè)務(wù)。確保決策者充分了解業(yè)務(wù)涉及的信用風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行全面、

深入的信用調(diào)查與分析，形成客觀、翔實(shí)的盡職調(diào)查報(bào)告；嚴(yán)格落實(shí)擔(dān)保等措

施，注意對(duì)抵(質(zhì))押物權(quán)屬有效性、合法性進(jìn)行審查，客觀、公正地評(píng)估抵押

物；提取信托賠償準(zhǔn)備金和計(jì)提資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金。選項(xiàng)C屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理策

略，選項(xiàng)D屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

［多選題］12.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的原則中，安全性、流動(dòng)性、效益性的關(guān)系是

()。

A.流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性越好

B.流動(dòng)性越強(qiáng)，安全性越好，效益性越低

C.安全性、流動(dòng)性、效益性是對(duì)立統(tǒng)一的

D.流動(dòng)性越強(qiáng)，效益性越高，安全性越好

E.流動(dòng)性與安全性呈負(fù)相關(guān)

參考答案：ABC

參考解析：本題考查商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理三個(gè)原則的關(guān)系。流動(dòng)性與效益性呈

負(fù)相關(guān)，與安全性呈正相關(guān)。所以，流動(dòng)性越強(qiáng)，安全性越好，效益性越低。

［多選題］13.在治理通貨膨脹時(shí)一，供給學(xué)派主張采用的政策措施有()。

A.降低邊際稅率

B.適當(dāng)增加貨幣供給

C.削減社會(huì)福利開(kāi)支

D.精簡(jiǎn)規(guī)章制度

E,增加進(jìn)口

參考答案：ABCD

參考解析：供給學(xué)派主張采用的政策措施是積極的供給政策：減稅(降低邊際稅

率)、削減社會(huì)福利開(kāi)支、適當(dāng)增加貨幣供給和精簡(jiǎn)規(guī)章制度，選項(xiàng)ABCD正

確。

［多選題］14.信托財(cái)產(chǎn)需要具備的條件包括()。

A.積極性

B.集合性

C.合法性

D.流通性

E.確定性

參考答案：ACDE

參考解析：信托財(cái)產(chǎn)需要具備4個(gè)條件：合法性、確定性、積極性和流通性，

選項(xiàng)ACDE正確。

［多選題］15.下列關(guān)于短期融資券市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有()。

A.短期融資券可以向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，也可以向個(gè)人投資者發(fā)行

B.短期融資券具有債券性質(zhì)，是發(fā)行企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債

C.短期融資券屬于貨幣市場(chǎng)工具

D.發(fā)行主體是金融企業(yè)法人

E.其本質(zhì)是一種融資性商業(yè)票據(jù)

參考答案：BCE

參考解析：短期融資券面向銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。短

期融資券發(fā)行主體是非金融企業(yè)法人，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

［多選題］16.構(gòu)成金融市場(chǎng)的最基本要素有()。

A.金融市場(chǎng)主體

B.金融市場(chǎng)客體

C.金融市場(chǎng)中介

D.金融市場(chǎng)價(jià)格

E.金融市場(chǎng)類型

參考答案：AB

參考解析：盡管各國(guó)各地區(qū)金融市場(chǎng)的組織形式和發(fā)達(dá)程度有所不同，但都包

含三個(gè)基本的構(gòu)成要素，即金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體和金融市場(chǎng)價(jià)格。

金融市場(chǎng)的三個(gè)構(gòu)成要素相互聯(lián)系、相互影響。其中，金融市場(chǎng)主體和金融市

場(chǎng)客體是構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的要素，是金融市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)。金融市場(chǎng)價(jià)格

則是伴隨金融市場(chǎng)交易產(chǎn)生的，也是金融市場(chǎng)中不可或缺的構(gòu)成要素。

［多選題］17.下列方法中，屬于國(guó)際銀行業(yè)通行的前瞻性動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理方法

的有()。

A.缺口分析

B.情景模擬

C.流動(dòng)性壓力測(cè)試

D.久期分析

E.外匯敞口與敏感性分析

參考答案：BC

參考解析：目前，國(guó)際銀行業(yè)較為通行的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法主要包括缺口分

析、久期分析、外匯敞口與敏感性分析三種基礎(chǔ)管理方法，以及情景模擬和流

動(dòng)性壓力測(cè)試兩種前瞻性動(dòng)態(tài)管理辦法。選項(xiàng)BC正確。

［多選題］18.下列關(guān)于水平價(jià)差套利的描述中。正確的有()。

A.利用相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同協(xié)議價(jià)格、不同期限的期權(quán)價(jià)格之間的差異來(lái)賺取

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

B.利用相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的期權(quán)價(jià)格之間的差異來(lái)賺取

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

C.利用相同協(xié)議價(jià)格、相同期限、不同標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)價(jià)格之間的差異來(lái)賺取

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

D.歐式期權(quán)可以在有效期結(jié)束前的任何時(shí)間執(zhí)行

E.歐式期權(quán)只能在有效期結(jié)束時(shí)執(zhí)行

參考答案：AE

參考解析：水平價(jià)差套利是利用相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同協(xié)議價(jià)格、不同期限的看

漲期權(quán)或看跌期權(quán)價(jià)格之間的差異來(lái)賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。一般說(shuō)來(lái)，雖然歐式期

權(quán)只能在有效期結(jié)束時(shí)執(zhí)行，但期限較長(zhǎng)的期權(quán)價(jià)格仍應(yīng)高于期限較短的期

權(quán)，否則就存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)。

［多選題］19.在期權(quán)定價(jià)理論中，根據(jù)布萊克一斯科爾模型，決定歐式看漲期權(quán)

價(jià)格的因素主要有()。

A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)期限

C.股票價(jià)格波動(dòng)率

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

E.現(xiàn)金股利

參考答案：ABD

參考解析：本題考查期權(quán)決定因素。根據(jù)布萊克一斯科爾模型，決定歐式看漲

期權(quán)價(jià)格的因素主要有：標(biāo)的資產(chǎn)的初始價(jià)格、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)期限、無(wú)

風(fēng)險(xiǎn)利率及標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率，而與投資者的預(yù)期收益無(wú)關(guān)。

［多選題］20.流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)包括()。

A.投資動(dòng)機(jī)

B.交易動(dòng)機(jī)

C.預(yù)防動(dòng)機(jī)

D.價(jià)值動(dòng)機(jī)

E,投機(jī)動(dòng)機(jī)

參考答案：BCE

參考解析：本題考查流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)的組成。流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)

機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。

共享題干題

據(jù)統(tǒng)計(jì)，20U年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為74970億美元；2011年我國(guó)貨物和服務(wù)出

口總額為20867億美元，經(jīng)常賬戶收支順差為2017億美元，資本和金融賬戶收

支順差為2211億美元，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)增加3878億美元：2011年年底未清償外

債余額為5489億美元。

［不定項(xiàng)選擇題］1.我國(guó)外債的負(fù)債率是()。

A.7.3%

B.18.2%

C.26.3%

D.37.4%

參考答案：A

參考解析：負(fù)債率=當(dāng)年未清償外債余額+當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值義100%,即5489

974970X100%Q7.3%。

［不定項(xiàng)選擇題］2.我國(guó)外債的債務(wù)率是()。

A.7.3%

B.9.6%

C.26.3%

D.42.1%

參考答案：C

參考解析：債務(wù)率=當(dāng)年未清償外債余額+當(dāng)年貨物和服務(wù)出口總額義100%,

即54894-20867X100%^26.3%。

［不定項(xiàng)選擇題］3.按從金融賬戶推算的凈貸款或凈借款，減去從經(jīng)常賬戶和資

本賬戶中推算的凈貸款或凈借款來(lái)推算的是0。

A.經(jīng)常賬戶

B.儲(chǔ)備資產(chǎn)賬戶

C.資本和金融賬戶

D.誤差與遺漏凈額

參考答案：D

參考解析：誤差與遺漏凈額是作為殘差項(xiàng)推算的，可按從金融賬戶推算的凈貸

款或凈借款，減去從經(jīng)常賬戶和資本賬戶中推算的凈貸款或凈借款來(lái)推算。

［不定項(xiàng)選擇題］4.假定其他因素不變，我國(guó)的國(guó)際收支順差會(huì)導(dǎo)致我國(guó)()。

A.投放本幣，收購(gòu)?fù)鈪R，通貨膨脹

B.人民幣升值

C.增加外匯儲(chǔ)備

D.動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，回籠本幣

參考答案：ABC

參考解析：當(dāng)國(guó)際收支順差，外匯收入大于支出，外匯匯率下跌，人民幣升

值。當(dāng)國(guó)際收支順差時(shí)一，貨幣當(dāng)局投放本幣，收購(gòu)?fù)鈪R，補(bǔ)充外匯儲(chǔ)備，導(dǎo)致

通貨膨脹。

假設(shè)A、B公司都想借入5年期的1000萬(wàn)美元借款，A公司想借入與6個(gè)月期

相關(guān)的浮動(dòng)利率借款，B公司想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級(jí)不

同，故市場(chǎng)向它們提供的利率也不同：

市場(chǎng)提供給A、B兩公司的借款利率

固定利率浮動(dòng)利率

A公司6.00%6個(gè)月期1JBOR+0.30%

B公司7.20%6個(gè)月期UBOR+1.00%

［不定項(xiàng)選擇題］5.通過(guò)利率互換之后，A公司最終的融資成本為()。

A.6.00%

B.6.95%

C.LIB0R+0.80%

D.LIB0R+0.05%

參考答案：D

參考解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場(chǎng)上存在比較優(yōu)勢(shì)，

因?yàn)锳公司在固定利率市場(chǎng)上比B公司的融資成本低1.2%,而在浮動(dòng)利率市場(chǎng)

比B公司的融資成本低0.7%,因此A公司在固定利率市場(chǎng)上比在浮動(dòng)利率市場(chǎng)

上相對(duì)B公司融資成本優(yōu)勢(shì)更大，這里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利潤(rùn)。A

公司和B公司可以通過(guò)利率互換分享無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，那么A、B兩公司的融資成本

都能各自降低0.25%o所以A公司的融資成本為L(zhǎng)IB0R+0.05%。

［不定項(xiàng)選擇題］6.通過(guò)利率互換之后，B公司最終的融資成本為()。

A.6.00%

B.6.95%

C.LIB0R+0.80%

D.LIB0R+0.05%

參考答案：B

參考解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場(chǎng)上存在比較優(yōu)勢(shì)，

因?yàn)锳公司在固定利率市場(chǎng)上比B公司的融資成本低1.2%,而在浮動(dòng)利率市場(chǎng)

比B公司的融資成本低0.7%,因此A公司在固定利率市場(chǎng)上比在浮動(dòng)利率市場(chǎng)

上相對(duì)B公司融資成本優(yōu)勢(shì)更大，這里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利潤(rùn)。A

公司和B公司可以通過(guò)利率互換分享無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，那么A、B兩公司的融資成本

都能各自降低0.25%。所以B公司的融資成本為6.95%。

［不定項(xiàng)選擇題］7.通過(guò)利率互換之后，A公司可以節(jié)約的成本為()。

A.3.00%

B.0.05%

C.0.25%

D.0.8%

參考答案：C

參考解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場(chǎng)上存在比較優(yōu)勢(shì)，

因?yàn)锳公司在固定利率市場(chǎng)上比B公司的融資成本低1.2%,而在浮動(dòng)利率市場(chǎng)

比B公司的融資成本低0.7%,因此A公司在固定利率市場(chǎng)上比在浮動(dòng)利率市場(chǎng)

上相對(duì)B公司融資成本優(yōu)勢(shì)更大，這里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利潤(rùn)。A

公司和B公司可以通過(guò)利率互換分享無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，那么A、B兩公司的融資成本

都能各自降低0.25%o

［不定項(xiàng)選擇題］8.下列關(guān)于利率互換的說(shuō)法正確的有()。

A.互換的期限通常在1年以上

B.利率互換通常能夠降低雙方的融資成本

C.通常雙方既交換利息差，也交換本金

D.其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來(lái)，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率

計(jì)算

參考答案：ABD

參考解析：本題考查利率互換。通常雙方只交換利息差，不交換本金，C的說(shuō)法

有誤。

小張和小李同在一家企業(yè)工作，小張今年35歲，有很強(qiáng)的財(cái)富規(guī)劃欲望，屬于

典型的風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者。對(duì)于理財(cái)他追求高收益高回報(bào)，也敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小李今

年33歲，屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。對(duì)于理財(cái)他追求穩(wěn)妥、固定的收益回報(bào)，秉

承安全第一的原則。兩者最近都有打算要投資基金產(chǎn)品。

［不定項(xiàng)選擇題］9.從投資目標(biāo)來(lái)看，小張應(yīng)該會(huì)考慮投資哪種基金產(chǎn)品？()

A.增長(zhǎng)型基金

B.收入型基金

C.貨幣市場(chǎng)基金

D.私募基金

參考答案：A

參考解析：本題考查對(duì)增長(zhǎng)型基金概念的理解。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將

基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。增長(zhǎng)型基金是指以追求資本

增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票

為投資對(duì)象。此類基金的特征符合小張的投資性格和投資目標(biāo)。

［不定項(xiàng)選擇題］10.從投資目標(biāo)來(lái)看，小李應(yīng)該會(huì)考慮投資哪種基金產(chǎn)品？()

A.增長(zhǎng)型基金

B.收入型基金

C.股票基金

D.私募基金

參考答案：B

參考解析：本題考查對(duì)收入型基金概念的理解。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將

基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。收入型基金是指以追求穩(wěn)定

的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債券、政府債券等

穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。此類基金的特征符合小李的投資性格和投資目標(biāo)。

［不定項(xiàng)選擇題］11.股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投

資。小張也看重了股票基金的這一特性，欲考慮投資股票基金。那么，若小張

真的投資股票基金，則他將面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？()

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：ABC

參考解析：本題考查股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。股票基金所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包

括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。(1)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由整體政治、

經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響。這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資

加以消除，因此又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。(2)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)

險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。(3)管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指基于

基金經(jīng)理對(duì)基金的主動(dòng)性操作行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

［不定項(xiàng)選擇題］12.根據(jù)投資對(duì)象的不同，小李應(yīng)該考慮投資的基金產(chǎn)品是()。

A.股票基金

B.債券基金

C.貨幣市場(chǎng)基金

D.混合基金

參考答案：C

參考解析：本題考查證券投資基金的分類。根據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金

分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。其中，貨幣市場(chǎng)基金

是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的基金。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)

性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或是暫時(shí)存放現(xiàn)金的

理想場(chǎng)所。

2004年，銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)累計(jì)成交224.4萬(wàn)億元，日均成交8977億元。

從期限結(jié)構(gòu)看，市場(chǎng)交易仍主要集中于隔夜品種，回購(gòu)隔夜品種的成交量占市

場(chǎng)交易總量的78.1%。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題：

［不定項(xiàng)選擇題］13.下列屬于回購(gòu)協(xié)議的是()。

A.買斷式回購(gòu)

B.一次性回購(gòu)

C.抵押式回購(gòu)

D,質(zhì)押式回購(gòu)

參考答案：AD

參考解析：本題考查回購(gòu)協(xié)議的分類?；刭?gòu)協(xié)議主要有質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回

購(gòu)兩種。

［不定項(xiàng)選擇題］14.質(zhì)押式回購(gòu)的期限是()。

A.1天到30天

B.1天到91天

C.1天到180天

D.1天至(J365天

參考答案：D

參考解析：本題考查質(zhì)押式回購(gòu)的期限