企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)圖譜-2024年低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè) 頭豹詞條報(bào)告系列

aL企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)圖譜-2024年低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)頭豹詞條報(bào)告系列馬天奇·頭豹分析師2024-05-31未經(jīng)平臺(tái)授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載版權(quán)有問題？點(diǎn)此投訴制造業(yè)/鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)/航空、航天器及設(shè)備制造/飛機(jī)制造工業(yè)制品/工業(yè)制造通用航空通用航空載人飛行低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)定義eVTOL的英文全稱“ElectricVerticalTakeoff…行業(yè)分類按照動(dòng)力的分類方式，低空經(jīng)濟(jì)系列：eVTOL行業(yè)可…行業(yè)特征eVTOL行業(yè)特征包括：1.與無人機(jī)、直升機(jī)相比，…發(fā)展歷程低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)目前已達(dá)到4個(gè)階段AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談產(chǎn)業(yè)鏈分析ol,行業(yè)規(guī)模園政策梳理低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)相關(guān)政策5篇競(jìng)爭(zhēng)格局上游分析中游分析下游分析低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)規(guī)模評(píng)級(jí)報(bào)告1篇AIAI訪談數(shù)據(jù)圖表數(shù)據(jù)圖表AIAI訪談AIAI訪談SIZESIZE數(shù)據(jù)AIAI訪談?wù)猠VTOL的英文全稱“ElectricVerticalTakeoffandLanding”，中文譯為“電動(dòng)垂直起降”。eVTOL飛行器是一種采用電力驅(qū)動(dòng)、能夠垂直起降的新型城市空中交通工具。該技術(shù)在安全性方面達(dá)到了與民用航空客機(jī)相當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，即在十億飛行小時(shí)內(nèi)只允許發(fā)生一次災(zāi)難性事故。噪音控制方面，eVTOL在城市運(yùn)行時(shí)極為安靜，起降噪音約為70分貝，巡航噪音大約為50分貝，有效減少對(duì)周圍環(huán)境的影響。此外，eVTOL以電力為動(dòng)力源，符合當(dāng)前的環(huán)保要求。經(jīng)濟(jì)效益角度，無人駕駛eVTOL的單座位成本低于有人駕駛eVTOL及傳統(tǒng)直升機(jī)。其運(yùn)營成本相較于傳統(tǒng)直升機(jī)降低了30%以上，與燃油動(dòng)力的小型飛機(jī)相比，成本可降低約70%。由于eVTOL具備垂直起降的特摘要性，對(duì)地面基礎(chǔ)設(shè)施的要求較低，靈活性和適應(yīng)性較高。自2009年以來，eVTOL技術(shù)經(jīng)歷了快速發(fā)展。起始于NASA的Puffin概念，至2011年多項(xiàng)關(guān)鍵飛行試驗(yàn)的成功，進(jìn)一步證實(shí)了技術(shù)的可行性。隨后，通過各種項(xiàng)目試飛和研討會(huì)，探索了eVTOL的未來潛力。2016年，UberElevate的白皮書預(yù)示了按需城市航空運(yùn)輸?shù)奈磥怼?017年行業(yè)開始成型，隨后幾年中，行業(yè)規(guī)范化開始形成（適航審定）。2020年至2024年，行業(yè)持續(xù)繁榮，眾多重要事件如JobyAviation原型機(jī)亮相、億航獲得全球首張型號(hào)合格證，以及波音的亞洲市場(chǎng)擴(kuò)張計(jì)劃，多方在eVTOL行業(yè)加碼。預(yù)計(jì)2024年—2030年（基準(zhǔn)年設(shè)為2023年，預(yù)計(jì)正式商業(yè)化為2026年左右），中國eVTOL潛在服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模由539.65億元增長至2,248.32億元，期間年復(fù)合增長率26.85%。低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)定義[1]eVTOL的英文全稱“ElectricVerticalTakeoffandLanding”，中文譯為“電動(dòng)垂直起降”。eVTOL飛行器是一種采用電力驅(qū)動(dòng)、能夠垂直起降的新型城市空中交通工具。該技術(shù)在安全性方面達(dá)到了與民用航空客機(jī)相當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，即在十億飛行小時(shí)內(nèi)只允許發(fā)生一次災(zāi)難性事故。噪音控制方面，eVTOL在城市運(yùn)行時(shí)極為安靜，起降噪音約為70分貝，巡航噪音大約為50分貝，有效減少對(duì)周圍環(huán)境的影響。此外，eVTOL以電力為動(dòng)力源，符合當(dāng)前的環(huán)保要求。經(jīng)濟(jì)效益角度，無人駕駛eVTOL的單座位成本低于有人駕駛eVTOL及傳統(tǒng)直升機(jī)。其運(yùn)營成本相較于傳統(tǒng)直升機(jī)降低了30%以上，與燃油動(dòng)力的小型飛機(jī)相比，成本可降低約70%。由于eVTOL具備垂直起降的特性，對(duì)地面基礎(chǔ)設(shè)施的要求較低，靈活性和適應(yīng)性較高。2：https2：f…3：沃飛長空、《金融學(xué)術(shù)…1：https://fddi.fudan.…低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)分類[2]按照動(dòng)力的分類方式，低空經(jīng)濟(jì)系列：eVTOL行業(yè)可以分為如下類別：低空經(jīng)濟(jì)系列：eVTOL行業(yè)基于動(dòng)力推進(jìn)模式的分類矢量推力型占比33%。矢量推力型占比33%。低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL分類占比44%。多旋翼型copters數(shù)量占比17%。原理：在垂直起降模式下，飛行器可以執(zhí)行垂直起飛、降落、懸停和低速飛行。當(dāng)速度較高時(shí)，旋翼沿發(fā)動(dòng)機(jī)艙或機(jī)翼傾轉(zhuǎn)到水平位置，將旋翼轉(zhuǎn)變?yōu)橥七M(jìn)螺旋槳，使飛行器轉(zhuǎn)為固定翼飛機(jī)模式以進(jìn)入高速飛行狀態(tài)。優(yōu)勢(shì)：自重較輕、垂直飛行和高速巡航表現(xiàn)良好。劣勢(shì)：懸停效率低、研發(fā)技術(shù)難度和成本高、風(fēng)險(xiǎn)高。潛在應(yīng)用：城市內(nèi)/城市-城市（航程長）。應(yīng)用場(chǎng)景：市內(nèi)及城際間的通勤和物流。市場(chǎng)準(zhǔn)入：最晚（設(shè)計(jì)相對(duì)復(fù)雜）飛行速度（km/h150~300代表產(chǎn)品：（Airbus）-Vahana、Lilium-Jet、Bell-Nexus/6HX、Joby-S4、中國時(shí)的E20等。原理：融合了固定翼和旋翼飛行器的特征，機(jī)翼的設(shè)計(jì)有利于提升航程，旋翼則便于實(shí)現(xiàn)垂直起降。其推進(jìn)裝置各不相同、分開設(shè)計(jì)。優(yōu)勢(shì)：巡航效率提升、航程提升、安全性提升、飛行包線提高。劣勢(shì)：額外結(jié)構(gòu)造成飛行器自重增加。潛在應(yīng)用：城市內(nèi)/城市-城市（航程適中）。應(yīng)用場(chǎng)景：市內(nèi)及城際間的通勤和物流。市場(chǎng)準(zhǔn)入：較晚飛行速度（km/h150~200代表產(chǎn)品：Boeing-PAV、Wisk-Cora、峰飛盛世龍等。原理：包含三個(gè)以上（含）的旋翼，通過調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)速實(shí)現(xiàn)飛行控制，懸停飛行性能較好。優(yōu)勢(shì)：自重較輕、制造成本低、設(shè)計(jì)相對(duì)簡(jiǎn)單。劣勢(shì)：有效載荷有限、航程有限、應(yīng)用場(chǎng)景相對(duì)固定。潛在應(yīng)用：城市內(nèi)大部分區(qū)域（航程短）。應(yīng)用場(chǎng)景：旅游觀光、消防救援。市場(chǎng)準(zhǔn)入：最早（設(shè)計(jì)較簡(jiǎn)單）飛行速度（km/h70~120代表產(chǎn)品：Airbus-CityAirbus、EHang-216、Volocopter-VoloCity、Lift-HexX2、AERO-POC、ZG-ONE等。1：https1：https://www.fx361.…3：航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)、《電動(dòng)垂…2：https://www.china…低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)特征[3]eVTOL行業(yè)特征包括：1.與無人機(jī)、直升機(jī)相比，eVTOL具有顯著優(yōu)勢(shì)；2.與傳統(tǒng)出行方式相比，eVTOL效率大幅度提高；3.可實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景應(yīng)用。1與無人機(jī)、直升機(jī)相比，eVTOL具有顯著優(yōu)勢(shì)1.與無人機(jī)對(duì)比。eVTOL能夠搭載乘客和貨物，采用集中式或1對(duì)1的指揮調(diào)度，通過4G/5G網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全球遠(yuǎn)程遙控，容易進(jìn)行集群管理，可執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)如客運(yùn)、救援等，有效載荷可達(dá)200-600公斤。相比之下，無人機(jī)主要用于短距離控制和簡(jiǎn)單任務(wù)，有效載荷較輕（50公斤左右）。2.與直升機(jī)相比，eVTOL通過分布式推進(jìn)系統(tǒng)降低了故障風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)飛行減少人為失誤，成本更低，無需駕駛員，維修成本低，實(shí)現(xiàn)零排放并使用綠色能源，噪音較低，體積小便于起降。這些特性使eVTOL在載重、管理、遙控能力和環(huán)保方面展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)，而無人機(jī)和直升機(jī)在控制距離、人為操作風(fēng)險(xiǎn)、成本和噪音等方面存在局限。2與傳統(tǒng)出行方式相比，eVTOL效率大幅度提高1.成本方面：對(duì)比eVTOL（億航216），豪華轎車（梅賽德斯S600和寶馬760），電動(dòng)SUV（特斯拉ModelX以及輕型直升機(jī)（羅賓遜R22）發(fā)現(xiàn)，綜合飛行器成本、道路/機(jī)場(chǎng)建設(shè)、司機(jī)/飛行員年薪、維修費(fèi)用及排量五大方面，輕型直升機(jī)劣勢(shì)較大（各方面成本顯著提升綜合成本及環(huán)保性電動(dòng)SUV最具競(jìng)爭(zhēng)力，eVTOL在購置成本上與豪華轎車相當(dāng)，但在機(jī)場(chǎng)建設(shè)成本上更具優(yōu)勢(shì)。2.效率方面。eVTOL自動(dòng)化水平較高，出租車、公共汽車和共享出行通常情況下不具備，由于空中交通有限路徑長度最短，通勤時(shí)eVTOL達(dá)到每小時(shí)130公里；出租車的速度為每小時(shí)60公里；公共汽車為每小時(shí)40公里；共享出行與出租車相似。綜合成本及效率，eVTOL在UAM中對(duì)比豪華轎車更有經(jīng)濟(jì)性，具備商業(yè)化條件。3eVTOL可實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景應(yīng)用未來，隨技術(shù)成熟和量產(chǎn)，應(yīng)用范圍將顯著擴(kuò)大，包括城市客運(yùn)（UAM）、區(qū)域客運(yùn)（RAM）、物流、商務(wù)出行、緊急醫(yī)療服務(wù)等。勞斯萊斯和羅蘭貝格研究預(yù)計(jì)，eVTOL將服務(wù)于城市與區(qū)域空中交通，涵蓋機(jī)場(chǎng)接送及長達(dá)250公里城際連接，有望緩解交通擁堵，提供偏遠(yuǎn)地區(qū)運(yùn)輸解決方案，并在多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮作用。eVTOL應(yīng)用場(chǎng)景主要有三個(gè)關(guān)鍵條件——人口密集的城市地區(qū)、100-1,000米的低空領(lǐng)域、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)。目前，eVTOL運(yùn)行分為無人駕駛、有人駕駛兩種模式，制造商主要聚焦城市客運(yùn)與貨運(yùn)兩個(gè)主要方向例如，德國Volocopter公司開發(fā)的eVTOL項(xiàng)目有多旋翼、2座、航程80km的VoloCity適用于空中出租車。2：《探索飛行汽車通勤新…2：《探索飛行汽車通勤新…1：https://att.caacne…低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL發(fā)展歷程[4]自2009年以來，eVTOL技術(shù)經(jīng)歷了快速發(fā)展。起始于NASA的Puffin概念，至2011年多項(xiàng)關(guān)鍵飛行試驗(yàn)的成功，進(jìn)一步證實(shí)了技術(shù)的可行性。隨后，通過各種項(xiàng)目試飛和研討會(huì)，探索了eVTOL的未來潛力。2016年，UberElevate的白皮書預(yù)示了按需城市航空運(yùn)輸?shù)奈磥怼?017年行業(yè)開始成型，隨后幾年中，行業(yè)規(guī)范化開始形成（適航審定）。2020年至2024年，行業(yè)持續(xù)繁榮，眾多重要事件如JobyAviation原型機(jī)亮相、億航獲得全球首張型號(hào)合格證，以及波音的亞洲市場(chǎng)擴(kuò)張計(jì)劃，多方在eVTOL行業(yè)加碼。原型開發(fā)階段2009~20152009年，NASA發(fā)布了PuffineVTOL概念的視頻,展示了該技術(shù)的單人概念渲染以及飛行中的概念。同年全球第一家eVTOL企業(yè)JOBY成立。2011年6月1日，阿古斯塔韋斯特蘭（現(xiàn)為萊昂納多直升機(jī)）零號(hào)項(xiàng)目在意大利倫巴第卡希納科斯塔的阿古斯塔韋斯特蘭工廠進(jìn)行了首次無人駕駛系留飛行。2011年8月12日，SolutionF電動(dòng)直升機(jī)演示機(jī)在法國韋內(nèi)勒首次自由飛行。2011年10月5日，Opener創(chuàng)始人SkyKarRebel概念驗(yàn)證飛行器在加拿大安大略省沃克沃斯自家前院進(jìn)行了首次載人飛行。2011年10月21日，VolocopterVC1原型機(jī)在德國卡爾斯魯厄萊茵施泰滕滑翔機(jī)場(chǎng)進(jìn)行首次載人飛行。2011年12月1日，ZeeAero概念驗(yàn)證(POC)飛機(jī)在美國加利福尼亞州舊金山灣區(qū)進(jìn)行首次無人駕駛懸停飛行。2013年，VolocopterVC200在德國卡爾斯魯厄萊茵施泰滕FairHall進(jìn)行首次無人駕駛飛行。2014年8月11日，OpenerBlackFlyv1在加拿大安大略省科堡進(jìn)行首次無人駕駛飛行。2014年8月13日，美國宇航局潤滑閃電混合柴油電動(dòng)傾斜翼垂直起降飛機(jī)在美國弗吉尼亞州漢普頓的美國宇航局蘭利著陸載荷設(shè)施進(jìn)行首次系留飛行。2014年8月26-27日，第一屆變革性垂直飛行概念聯(lián)合研討會(huì)在美國弗吉尼亞州阿靈頓的CENTRATechnology,Inc.舉行，主題是通過新穎的推進(jìn)和能源架構(gòu)實(shí)現(xiàn)新的飛行概念。美國直升機(jī)國際協(xié)會(huì)（AHA）和美國航空宇航協(xié)會(huì)（AIAA）在弗吉尼亞大會(huì)上正式將eVTOL概念引入，eVTOL從此走進(jìn)大眾視野。適航法規(guī)制定期.2015~20192015年，第二屆年度聯(lián)合研討會(huì)通過新穎的推進(jìn)和能源架構(gòu)實(shí)現(xiàn)新的飛行概念在美國加利福尼亞州莫菲特聯(lián)邦機(jī)場(chǎng)的NASA艾姆斯研究中心會(huì)議中心舉行。2016年2月11日，OpenerBlackFlyv2在美國加利福尼亞州帕洛阿爾托附近進(jìn)行了首次無人駕駛飛行。2016年2月17日，阿奎尼亞沃爾塔(AquineaVolta)在法國卡斯泰爾諾達(dá)里(Castelnaudary)首次懸停飛行。2016年3月30日，VolocopterVC200在德國卡爾斯魯厄附近的布魯赫薩爾機(jī)場(chǎng)進(jìn)行首次載人飛行。2016年5月16日，第72屆論壇包括在美國佛羅里達(dá)州西棕櫚灘舉行的變革性垂直飛行特別會(huì)議。2016年5月18日，TrekAerospaceFlyKart1在一個(gè)秘密地點(diǎn)進(jìn)行了首次無人駕駛自由飛行。2016年9月13日，Tier1RobinsonR44電動(dòng)直升機(jī)在美國加利福尼亞州洛斯阿拉米托斯的洛斯阿拉米托斯陸軍機(jī)場(chǎng)首次載人飛行。2016年9月29-30日，VFS-AIAA-SAE-NASA聯(lián)合會(huì)議“變革性垂直飛行概念：通過新型推進(jìn)和能源架構(gòu)實(shí)現(xiàn)新飛行概念的第三次聯(lián)合研討會(huì)”在美國康涅狄格州哈特福德康涅狄格會(huì)議中心舉行。會(huì)議上NASA按需空中機(jī)動(dòng)戰(zhàn)略框架白皮書在發(fā)布。2016年10月27日，UberElevate白皮書《快進(jìn)到按需城市航空運(yùn)輸?shù)奈磥怼钒l(fā)布。2017年，由垂直飛行協(xié)會(huì)編制的第一份eVTOL飛機(jī)目錄對(duì)外發(fā)布。2018年，空客Vahana在美國俄勒岡州彭德爾頓東部俄勒岡地區(qū)機(jī)場(chǎng)進(jìn)行首次無人駕駛飛行。同年億航184在中國廣東省廣州市進(jìn)行載人飛行的消息被公開。2019年，歐洲航空安全局（EASA）發(fā)布了全新的航空管理規(guī)定，應(yīng)用于小型eVTOL飛行器的適航認(rèn)證工作。同年中國億航智能在納斯達(dá)克上市，成為全球首家上市的UAM（城市空中交通）企業(yè)。eVTOL概念正式得到官方認(rèn)可，初創(chuàng)公司、汽車、航空產(chǎn)業(yè)巨頭等玩家開始紛紛進(jìn)入eVTOL市場(chǎng)。產(chǎn)品落地階段2019~20212020年，JobyAviation預(yù)生產(chǎn)原型機(jī)的正式亮相。2021年，第八屆年度電動(dòng)垂直起降(eVTOL)研討會(huì)和第九屆雙年度自主VTOL技術(shù)會(huì)議啟動(dòng)，第四和第五屆城市空中交通eVTOL基礎(chǔ)設(shè)施虛擬研討會(huì)舉辦。美國Joby、德國Lilium、美國Archer、英國VerticalAerospace等公司陸續(xù)上市，eVTOL行業(yè)逐漸受資本青睞。商業(yè)化準(zhǔn)備階段2021~至今2022年1月25-27日，第九屆年度電動(dòng)垂直起降(eVTOL)研討會(huì)和高級(jí)垂直飛行空氣力學(xué)技術(shù)會(huì)議在加利福尼亞州圣何塞舉行。2022年5月10-12日，垂直飛行協(xié)會(huì)第78屆年度論壇和技術(shù)展示在美國德克薩斯州沃斯堡舉行。2022年9月20-22日，垂直飛行協(xié)會(huì)第六屆高級(jí)空中機(jī)動(dòng)(AAM)基礎(chǔ)設(shè)施研討會(huì)在美國俄亥俄州代頓舉行。2023年，億航獲全球首張型號(hào)合格證（TC）。2024年，波音宣布計(jì)劃到2030年進(jìn)入亞洲電動(dòng)垂直起降業(yè)務(wù)。各企業(yè)積極推進(jìn)適航認(rèn)證進(jìn)程，eVTOL產(chǎn)業(yè)加速。1：https://1：https://en.wikipedi…3：https://evtol.news…2：https://metroairpo…4：https://zhuanlan.z…55：https://www.stcn.c…6：維基百科、AirportNew…低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈分析eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈上游：主要包括原材料和核心零部件，例如研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件、關(guān)鍵原材料、電池、電機(jī)、傳感器等。這些零部件供應(yīng)商為eVTOL整機(jī)制造商提供基礎(chǔ)組件。eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈中游：主要包括eVTOL整機(jī)制造商，他們負(fù)責(zé)將上游提供的零部件組裝成完整的eVTOL飛行器。eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈下游：主要包括eVTOL的應(yīng)用場(chǎng)景，例如交通運(yùn)輸、旅游觀光、醫(yī)療救護(hù)、消防救援等。此外，還包括低空保障與綜合服務(wù)提供商，例如飛行控制系統(tǒng)、空中交通管理系統(tǒng)等。[7]低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有以下核心研究觀點(diǎn)：[7]eVTOL上游分析：碳纖維有效減輕機(jī)體重量；三元電池價(jià)格有望繼續(xù)下探。隨著eVTOL行業(yè)對(duì)輕質(zhì)材料的需求增加，預(yù)計(jì)碳纖維的應(yīng)用將進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)前市場(chǎng)供應(yīng)過剩，碳纖維價(jià)格將保持平穩(wěn)。同時(shí)，eVTOL對(duì)高性能電池的需求推動(dòng)了對(duì)電池技術(shù)的創(chuàng)新，尤其是在能量密度、安全性和成本效益方面，三元電池成為當(dāng)前首選，由于行業(yè)產(chǎn)能過剩顯著，預(yù)計(jì)近年三元電池將繼續(xù)下探。eVTOL中游分析：eVTOL市場(chǎng)初期表現(xiàn)活躍，主流訂單量介于50至100架。eVTOL行業(yè)正在全球范圍內(nèi)快速增長，以50至100架的訂單量為常態(tài)，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)這一新興技術(shù)的探索興趣濃厚。億航智能在亞洲和東南亞市場(chǎng)訂單眾多，而小鵬匯天和時(shí)的科技TCabTech等公司則專注于特定市場(chǎng)或項(xiàng)目的發(fā)展。eVTOL下游分析：軍工電氣化路徑下，國防投資推動(dòng)eVTOL產(chǎn)業(yè)發(fā)展。美國空軍的敏捷至上項(xiàng)目通過軍民合作和先行測(cè)試，加速eVTOL技術(shù)的發(fā)展，并設(shè)定了五個(gè)核心技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以優(yōu)化性能和應(yīng)用。該項(xiàng)目通過資金支持和合作研發(fā)，已向超過250家機(jī)構(gòu)頒發(fā)合同，推動(dòng)了超過110億美元的市場(chǎng)投資，顯著推進(jìn)了eVTOL行業(yè)進(jìn)程。[7]上產(chǎn)業(yè)鏈上游上生產(chǎn)制造端能量系統(tǒng)、動(dòng)力系統(tǒng)、飛控系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)和機(jī)體供應(yīng)商上游廠商欣旺達(dá)電子股份有限公司>欣旺達(dá)電子股份有限公司>查看全部s寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司>臥龍電氣驅(qū)動(dòng)集團(tuán)股份有限公司>產(chǎn)業(yè)鏈上游說明中國碳纖維市場(chǎng)供過于求，eVTOL潛力穩(wěn)市。2022年，中國碳纖維需求為74,000噸，預(yù)計(jì)2023年將因風(fēng)電減少而下降到65,000至70,000噸。需求主要分布在體育休閑（26%）、風(fēng)電葉片（25%）和其他用途。2023年產(chǎn)能為120,000噸，實(shí)際產(chǎn)量55,000噸，面臨低開工率（46%）和庫存增加（至13,000噸）。碳纖維行業(yè)呈現(xiàn)供過于求的格局。為緩解電池供電壓力，eVTOL需要進(jìn)一步減輕結(jié)構(gòu)重量，復(fù)合材料便成為機(jī)體材料首選。eVTOL項(xiàng)目中，復(fù)合材料占材料總量逾70%，主要用于結(jié)構(gòu)和推進(jìn)系統(tǒng)（75-80%內(nèi)部結(jié)構(gòu)如梁和座椅（12-14%），及電池與航電等小型應(yīng)用（8-12%）。其中，90%以上為碳纖維，余下采用玻璃纖維。效果上采用碳纖維材料的無人機(jī)整體重量減輕約25%-30%。例如美國Overair公司“蝴蝶”飛行器在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上采用日本東麗公司新一代T1100碳纖維。基于小鵬匯天X2的機(jī)體重量為560公斤，參考上述比例，可以估算出每臺(tái)飛行器大約使用350公斤的碳纖維。而對(duì)于億航EH216-S，其最大起飛重量為620公斤，據(jù)此計(jì)算，碳纖維的使用量大約為390公斤。預(yù)計(jì)未來eVTOL將有效刺激碳纖維行業(yè)需求，但由于需要消耗產(chǎn)能，碳纖維價(jià)格將保持平穩(wěn)。三元電池價(jià)格將繼續(xù)下探。eVTOL對(duì)電池性能要求高，當(dāng)前最高能量密度的電池單體為300Wh/kg，電池包為220Wh/kg，遠(yuǎn)低于航空燃油的比能量，僅適合短程飛行。eVTOL的特殊運(yùn)行需求對(duì)鋰電池系統(tǒng)提出挑戰(zhàn)。NCA電芯能量和功率最優(yōu)，但成本高、安全性低；LFP電芯最安全，但能量密度較低；NCM（三元）電芯綜合性能最佳，當(dāng)前成為eVTOL首選電池。根據(jù)預(yù)測(cè)2024年全球鋰總供給約為140萬噸碳酸鋰當(dāng)量，但需求僅為120萬噸左右，行業(yè)產(chǎn)能過剩顯著，預(yù)計(jì)近年三元電池將繼續(xù)下探。中產(chǎn)業(yè)鏈中游中整機(jī)制造商北京小鵬匯天航天航空科技有限公司>查看全部北京小鵬匯天航天航空科技有限公司>查看全部s上海峰飛航空科技有限公司>億航智能設(shè)備（廣州）有限公司>產(chǎn)業(yè)鏈中游說明eVTOL性能比較：汽車、航空巨頭與新興企業(yè)角力。汽車企業(yè)eVTOL比較結(jié)果：吉利的飛行汽車最大航程較長，適合中遠(yuǎn)程旅行；奧迪的飛行汽車巡航速度較快，但航程較短，可能更適合城市間快速通勤；而現(xiàn)代的S-A1雖然航程最短，但巡航速度較高，可能更適合城市內(nèi)快速移動(dòng)。此外，現(xiàn)代S-A1的最大起飛質(zhì)量達(dá)到2噸，顯示出它可能配備了更多的電池或更強(qiáng)大的電機(jī)來提供必要的起飛和巡航能力。設(shè)計(jì)載員數(shù)在三者中都相似，均在2到5人之間。航空企業(yè)eVTOL比較結(jié)果：A3Vahana在速度和航程上更優(yōu)，而AuroraPAV則可能在重量管理和效率方面有所優(yōu)勢(shì)。設(shè)計(jì)理念上均針對(duì)個(gè)人或小團(tuán)體出行。新興科技公司eVTOL比較結(jié)果：從數(shù)據(jù)分析來看，JobyS4在巡航速度和最大航程上表現(xiàn)較優(yōu)，適合長距離快速旅行。億航216和Volocopter2X的設(shè)計(jì)載員數(shù)較少，且最大航程較短，更適合城市內(nèi)的快速通勤。LiliumJet則在最大速度和航程上顯示出較高的性能，且設(shè)計(jì)載員數(shù)最多，適用范圍更廣。大部分公司接受的訂單數(shù)量在50架到100架之間，行業(yè)初期發(fā)展向好。行業(yè)主要企業(yè)訂單情況如下。小鵬匯天：與嘉興南湖交科院簽訂了100臺(tái)“陸地航母”飛行汽車的預(yù)訂單，預(yù)計(jì)2024年Q4開始預(yù)定，2025年Q4量產(chǎn)交付。時(shí)的科技TCabTech：向亞捷航空集團(tuán)銷售了50架E20eVTOL產(chǎn)品，訂單時(shí)間為2023年2月17日。億航智能：與日本空中交通數(shù)字平臺(tái)公司AirX株式會(huì)社簽訂了50架EH216系列訂單，用于大阪—關(guān)西世界博覽會(huì)的城市空中交通項(xiàng)目。向馬來西亞AerotreeFlightServices銷售了50架EH216系列和10架VT-30。與印尼PrestigeAviation簽訂了100架EH216訂單。向湖南省吉首市天行健文化旅游公司銷售了5架EH216，并計(jì)劃額外采購25架。向深圳市博領(lǐng)智慧科技有限公司交付了5架EH216-S，并就余下95臺(tái)達(dá)成交付協(xié)議。與阿聯(lián)酋物流科技公司W(wǎng)ingsLogisticsHub簽訂了多達(dá)100架EH216系列的訂單，第一批計(jì)劃于2024年第一季度交付。與合肥市政府簽訂了100架EH216訂單，并得到1億美元支持。沃飛長空AEROFUGIA：于2023年7月向華龍航空銷售了100架AE200訂單，預(yù)計(jì)在2025年后交付。峰飛航空：向東部通航銷售了100架盛世龍，已獲得超過200架的國內(nèi)外訂單。御風(fēng)未來Vertaxi：與龍浩航空預(yù)售2.3億元，包含15架M1和與Ampaire合作研發(fā)的5架混動(dòng)M1H。AlefAeronautics：銷售了2,850架ModelA。Joby：與美國空軍簽訂了高達(dá)1.31億美元的AgilityPrime合同，已于2023年9月交付首架eVTOL。VerticalAerospace：擁有1,400+架訂單，總預(yù)購價(jià)值超過50億美元。ArcherAviation：與美國空軍簽訂了1.42億美元合同，包括交付6架Midnight飛機(jī)。與迪拜航空運(yùn)營商AirChateauInternational計(jì)劃交付100架Midnight飛機(jī)。Lillium：與巴西蔚藍(lán)航空（Azul）達(dá)成價(jià)值10億美元的商業(yè)合作，計(jì)劃訂購220架電動(dòng)飛機(jī)。行業(yè)層面，eVTOL行業(yè)正吸引全球范圍內(nèi)的多家公司投入，訂單數(shù)量顯著，且多數(shù)項(xiàng)目都在積極推進(jìn)中。由于eVTOL市場(chǎng)正處于成長階段，客戶正在進(jìn)行初步采購以測(cè)試和評(píng)估這項(xiàng)新技術(shù)的實(shí)用性，大部分公司接受的訂單數(shù)量在50架到100架之間。企業(yè)層面，億航智能的訂單遍布亞洲和東南亞市場(chǎng)，地區(qū)輻射范圍較廣、影響力較強(qiáng)。小鵬匯天和時(shí)的科技TCabTech等公司則集中于特定市場(chǎng)或項(xiàng)目。下產(chǎn)業(yè)鏈下游渠道端及終端客戶終端應(yīng)用（軍方、旅游等運(yùn)營）與配套服務(wù)（飛行員培訓(xùn)、維修、空管等）四川九洲電器集團(tuán)有限責(zé)任公司>四創(chuàng)電子股份有限公司四川九洲電器集團(tuán)有限責(zé)任公司>四創(chuàng)電子股份有限公司>四川海特高新技術(shù)股份有限公司>查看全部s產(chǎn)業(yè)鏈下游說明eVTOL在特種作戰(zhàn)領(lǐng)域具有巨大的應(yīng)用潛力（軍工電氣化路徑）。美國空軍于2020年2月啟動(dòng)了敏捷至上（AgilityPrime）項(xiàng)目，目的是開展軍民合作，在美國聯(lián)邦航空局（FAA）適航審定程序之前，通過軍方先行測(cè)試，推動(dòng)eVTOL相關(guān)技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用。敏捷至上項(xiàng)目將軍用eVTOL飛行器命名為“適應(yīng)性保障飛行器”（ORB包括五個(gè)核心技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)來優(yōu)化性能：第一，簡(jiǎn)化機(jī)械結(jié)構(gòu)以縮短研發(fā)時(shí)間并減少維護(hù)費(fèi)用；第二，采用自動(dòng)駕駛技術(shù)以提升安全并減少操作人員需求；第三，具備經(jīng)濟(jì)效益，便于大規(guī)模生產(chǎn)；第四，實(shí)現(xiàn)低排放和噪音水平；最后，設(shè)計(jì)上注重靈活性與敏捷性，以降低對(duì)地面基礎(chǔ)設(shè)施的依賴。應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)應(yīng)三類技術(shù)指標(biāo)，AIO1(大型載人)：載人數(shù)量：3至8人航程：超過161公里飛行速度：超過161公里/小時(shí)航時(shí)：超過60分鐘AIO2(小型載人)：載人數(shù)量：1至2人或同等質(zhì)量的貨物航程：超過16公里飛行速度：超過72公里/小時(shí)航時(shí)：超過15分鐘AIO3(載貨)：有效商業(yè)載荷：超過230公斤最大起飛重量：超過600公斤航程：超過322公里飛行速度：超過161公里/小時(shí)航時(shí)：超過100分鐘。國防發(fā)揮資金杠桿效應(yīng)，加速eVTOL商業(yè)化進(jìn)程。為推進(jìn)電氣化轉(zhuǎn)型，美軍主動(dòng)向eVTOL生產(chǎn)商頒發(fā)訂單。自2021年起，"敏捷至上"計(jì)劃利用SBIR和STTR資金，向逾250家中小型企業(yè)和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)發(fā)放了眾多小額合同。同時(shí)，該計(jì)劃也為15個(gè)完整飛機(jī)生產(chǎn)商發(fā)放了23個(gè)研發(fā)合同。"敏捷至上"計(jì)劃目前涉及近300個(gè)參與單位，合同總額已超2億美元，并帶動(dòng)了高達(dá)110億美元的市場(chǎng)投資，通過技術(shù)研發(fā)（學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、企業(yè)等多方研發(fā)力量）和資金（軍方提供訂單）雙輪驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展。1：https://1：https://www.fucaiy…2：https://www.ccia.xi…IW3：https://www.5518…4：https://m.gasgoo.…55：復(fù)材云集、中國航空?qǐng)?bào)…1：.c…1：.c…3：https://www.ehan…2：https://tcabtech.c…IW4：https://www.ehan…5：https://www.ehan5：https://www.ehan…7：https://www.ehan…6：https://www.ehan…IW8：https://www.ehan…9：https9：https://www.ehan…11：https://finance.si…10：…12：https://www.auto…13：https13：https://vertaxi.co…14：https://money.ud…15：https://www.chin…16：ai…17：https://www17：https://www.chin…18：https://www.chin…19：/…20：《飛行汽車的研究發(fā)展…3：《敏捷至上項(xiàng)目推動(dòng)eVT…13：《敏捷至上項(xiàng)目推動(dòng)eVT…1：s…2：s…IW1：https1：https://www.fucaiy…IW2：https://www.ccia.xi…IW3：https://www.5518…IW4：復(fù)材云集、中國航空?qǐng)?bào)…11：https://m.gasgoo.…2：《電動(dòng)垂直起降飛行器…1：《飛行汽車的研究發(fā)展1：《飛行汽車的研究發(fā)展…1：.c1：.c…3：https://www.ehan…4：https://www.ehan…2：https://tcabtech.c…IW5：https://www.ehan5：https://www.ehan…8：https://www.ehan…7：https://www.ehan…6：https://www.ehan…11：https11：https://finance.si…9：https://www.ehan…12：https://www.auto…10：…15：https15：https://www.chin…13：https://vertaxi.co…16：ai…14：https://money.ud…IW19：https19：/…17：https://www.chin…20：廣州市科學(xué)技術(shù)局、時(shí)…18：https://www.chin…IW11：s…2：《敏捷至上項(xiàng)目推動(dòng)eVT…11：s…2：《敏捷至上項(xiàng)目推動(dòng)eVT…低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)2024年—2030年，低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由539.65億元增長至2,248.32億元，期間年復(fù)合增長率26.85%。[17]低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模歷史變化的原因如下：[17]地面交通擁堵加劇。當(dāng)前交通擁堵問題成為城市交通的一大痛點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國百城中86%的城市2023年度通勤?峰交通擁堵指數(shù)同?2022年上漲，平均漲幅為7.17%，最?漲幅為26.92%。漲幅TOP3城市依次為烏魯??、蘭州、秦皇島。百城中86%的城市2023年度周末交通擁堵指數(shù)同?2022年上漲，平均漲幅為5.82%，最?漲幅為23.62%。漲幅TOP3城市依次為蘭州、武漢、?州。隨著城市化進(jìn)程加快，地面交通系統(tǒng)日益飽和，導(dǎo)致效率下降。eVTOL提供了一種避開地面擁堵的空中交通方式，能顯著提高城市內(nèi)部以及城際之間的移動(dòng)效率。適航審定加速。目前，全球50%左右的eVTOL項(xiàng)目仍處于概念設(shè)計(jì)階段，約1/4的eVTOL項(xiàng)目處于飛行測(cè)試階段。根據(jù)《中華人民共和國民用航空法》和《中華人民共和國適航管理?xiàng)l例》，任何單位或者個(gè)人設(shè)計(jì)民用航空器，應(yīng)當(dāng)向民航局申請(qǐng)并獲得型號(hào)合格證。通常，國產(chǎn)民用飛機(jī)及其發(fā)動(dòng)機(jī)和螺旋槳的適航認(rèn)證遵循一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流程：先獲得型號(hào)證書（TC然后是生產(chǎn)證書（PC最后是適航證書（CoA或AAC-038）。根據(jù)億航及其他企業(yè)情況，eVTOL取證周期在3年左右，2024年3月29日民航局表態(tài)將進(jìn)一步提升適航審定能力，優(yōu)化航空器適航標(biāo)準(zhǔn)、審定模式與技術(shù)，加強(qiáng)無人機(jī)適航審定體系和能力的建設(shè)。根據(jù)國產(chǎn)多家主機(jī)廠TC申請(qǐng)日期推算，2025-2026年行業(yè)TC證將密集落地，距離eVTOL行業(yè)整體商業(yè)化生產(chǎn)更進(jìn)一步。[17]低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模未來變化的原因主要包括：[17]預(yù)計(jì)2030年中國短途定期載客飛行eVTOL市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1,203億元。短途定期載客飛行將是第一階段客運(yùn)eVTOL運(yùn)營的重要模式之一，運(yùn)營商按照預(yù)先批準(zhǔn)的航線在兩個(gè)或多個(gè)地點(diǎn)之間進(jìn)行旅客運(yùn)輸服務(wù)。假設(shè)到2030年，主要城市的出租車數(shù)量將保持在40萬輛（與2023年一致,出租車市場(chǎng)近年下滑，最近回暖，市場(chǎng)增長潛力已經(jīng)很低而網(wǎng)約車數(shù)量將從2023年的275萬輛逐漸增加至294萬輛。假設(shè)的eVTOL滲透率預(yù)計(jì)將從2023年的0.10%增長至2030年的0.50%，eVTOL的數(shù)量將從2023年的約0.31萬架增加到2030年的約1.67萬架。根據(jù)億航EH216-S售價(jià)假設(shè)單價(jià)為720萬元，預(yù)計(jì)2030年中國短途定期載客飛行eVTOL市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1,203億元。預(yù)計(jì)2030年中國載貨貨運(yùn)eVTOL市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到737億元。在預(yù)測(cè)期內(nèi)，公路貨運(yùn)量預(yù)期將從2023年的403億噸增長至2030年的516億噸。eVTOL在貨運(yùn)領(lǐng)域的滲透率將從2023年的0.000625%顯著增長至2030年的0.025%。在此期間，eVTOL的總載貨量預(yù)計(jì)將隨滲透率的提高而增加。每架eVTOL的載貨能力維持在0.4噸（參考峰飛凱瑞鷗預(yù)計(jì)將執(zhí)行每日6次的服務(wù)頻率，以及每年350天的運(yùn)行日程。eVTOL機(jī)隊(duì)數(shù)量預(yù)計(jì)將從2023年的0.03萬架增長至2030年的1.54萬架。eVTOL單價(jià)在預(yù)測(cè)期間保持穩(wěn)定，為48萬元人民幣。這些數(shù)據(jù)指出，eVTOL技術(shù)在貨運(yùn)行業(yè)中具有逐步替代傳統(tǒng)公路貨運(yùn)方式的潛力，預(yù)示著未來物流領(lǐng)域可能經(jīng)歷的變革。[17]5星評(píng)級(jí)中國eVTOL潛在服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模，2023-2030年數(shù)據(jù)來沃蘭特、南方航空、峰飛航空、國家統(tǒng)計(jì)局、中國交通運(yùn)輸部、馬克數(shù)據(jù)、中國旅游部資源開發(fā)司、中國科源：學(xué)院地理科學(xué)與資源研究所、《2023年胡潤財(cái)富報(bào)告》[14]1：https://www.caac.…2：.c…3：《南京商絡(luò)電子股份有…[16]1：沃蘭特、南航[17]1：國家統(tǒng)計(jì)局、峰飛航空低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL政策梳理[18]政策名稱頒布主體生效日期影響《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024-2030年）》工信部科技部財(cái)政部民航局政策內(nèi)容到2027年，航空應(yīng)急救援、物流配送實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，城市空中交通實(shí)現(xiàn)商業(yè)運(yùn)行，形成20個(gè)以上可復(fù)制、可推廣的典型應(yīng)用示范，打造一批低空經(jīng)濟(jì)應(yīng)用示范基地，形成一批品牌產(chǎn)品。到2030年，支撐和保障“短途運(yùn)輸+電動(dòng)垂直起降”客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。政策解讀政策將對(duì)eVTOL行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的促進(jìn)作用，推動(dòng)通用航空產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向轉(zhuǎn)型，這一系列舉措將極大促進(jìn)eVTOL行業(yè)的發(fā)展，為其帶來更廣闊的市場(chǎng)前景和應(yīng)用領(lǐng)域。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響第十四屆全國人民代表大會(huì)第二次會(huì)議全國人民代表大會(huì)政策內(nèi)容“低空經(jīng)濟(jì)”首次寫入政府工作報(bào)告，政府工作報(bào)告提出“積極打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新增長引擎”。政策解讀將“低空經(jīng)濟(jì)”納入政府工作報(bào)告，體現(xiàn)了對(duì)eVTOL行業(yè)的高度重視，明確將其作為新增長引擎之一，有助于推動(dòng)行業(yè)政策支持、資金投入和技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)eVTOL行業(yè)的快速發(fā)展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議9政策內(nèi)容將低空經(jīng)濟(jì)納入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)范疇，提出“打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”。政策解讀將低空經(jīng)濟(jì)列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，表明政府對(duì)eVTOL行業(yè)的重視與支持，這將為行業(yè)帶來政策優(yōu)惠、資金注入和技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)遇，極大促進(jìn)eVTOL行業(yè)的發(fā)展和成熟。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《民用無人駕駛航空器系統(tǒng)物流運(yùn)行通用要求第1部分：海島場(chǎng)景》8政策內(nèi)容規(guī)定了應(yīng)用于海島場(chǎng)景從事物流的民用無人駕駛航空器系統(tǒng)運(yùn)行的通用要求。政策解讀規(guī)定為eVTOL及其他無人駕駛航空器在海島物流場(chǎng)景中的運(yùn)行提供了詳細(xì)規(guī)范。該規(guī)定不僅涉及運(yùn)營人的資質(zhì)、運(yùn)行程序和手冊(cè)，還包括無人機(jī)系統(tǒng)的技術(shù)要求、運(yùn)行環(huán)境、起降場(chǎng)地、運(yùn)行控制、通信保障以及導(dǎo)航和無線電要求等多個(gè)方面，確保了在復(fù)雜的海島、海岸區(qū)域進(jìn)行超視距物流運(yùn)行的安全性和可靠性。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策名稱頒布主體生效日期影響《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要（2023-2035年）》工業(yè)和信息化部科學(xué)技術(shù)部財(cái)政部中國民用航空局9政策內(nèi)容到2025年，使用可持續(xù)航空燃料的國產(chǎn)民用飛機(jī)實(shí)現(xiàn)示范應(yīng)用，電動(dòng)通航飛機(jī)投入商業(yè)應(yīng)用，電動(dòng)垂直起政策解讀到2025年，實(shí)施的政策將顯著促進(jìn)eVTOL行業(yè)發(fā)展，通過支持電動(dòng)垂直起降航空器的試點(diǎn)運(yùn)行，加速技術(shù)成熟、驗(yàn)證安全性，為其商業(yè)化鋪平道路，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新和市場(chǎng)擴(kuò)展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策3：http://www.szuavi…4：中國政府網(wǎng)2：.c…低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL競(jìng)爭(zhēng)格局當(dāng)前eVTOL行業(yè)參與者相對(duì)其他傳統(tǒng)行業(yè)較少，但由于正式開始商業(yè)化，集中度不高。[22]eVTOL行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊(duì)情況：第一梯隊(duì)公司有億航智能、小鵬匯天、時(shí)的科技、沃飛長空、JobyAviation、ArcherAviation、Lilium等創(chuàng)新企業(yè)及傳統(tǒng)航空公司如波音等，該梯隊(duì)公司已經(jīng)進(jìn)行了多次成功飛行測(cè)試，與航空監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持密切合作，并且已經(jīng)獲得或接近獲得適航證書的公司。這些公司通常擁有較強(qiáng)的資金支持和技術(shù)背景，可能已經(jīng)開始接受預(yù)訂單，并且已經(jīng)與航空公司、物流企業(yè)或政府建立了合作關(guān)系；第二梯隊(duì)公司為磐拓航空、上海峰飛等，該梯隊(duì)企業(yè)已經(jīng)初步飛行測(cè)試，具有較強(qiáng)的技術(shù)基礎(chǔ)和一定的資金支持。部分正在進(jìn)行適航認(rèn)證過程中的早期階段，或者與潛在客戶進(jìn)行談判以確立預(yù)訂單；第三梯隊(duì)為部分中小初創(chuàng)企業(yè)等有創(chuàng)新的想法和設(shè)計(jì)，但仍處于研究和開發(fā)早期階段的企業(yè)。[22]低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的形成主要包括以下原因：[22]提前進(jìn)入適航審查直接影響產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)間線。國內(nèi)主機(jī)廠適航審查進(jìn)展如下（布局較早企業(yè)可提前進(jìn)入適航審查，從而更早規(guī)模生產(chǎn)）。主機(jī)廠eVTOL型號(hào)審查機(jī)構(gòu)申請(qǐng)日期頒發(fā)日期廣州億航EH216-SCAAC中南局2020年12月2023年10月上海峰飛V2000CGCAAC華東局2022年9月2024年3月V1500MEASA2022年5月預(yù)計(jì)2025年廣州小鵬匯天陸空一體CAAC中南局2024年3月預(yù)計(jì)2027年成都沃飛長空AE200CAAC西南局2022年11月預(yù)計(jì)2025年上海沃蘭特VE25-100CAAC華東局2023年9月預(yù)計(jì)2026年上海時(shí)的科技E20CAAC華東局2023年10月預(yù)計(jì)2026年御風(fēng)未來M1-8CAAC華東局2024年1月預(yù)計(jì)2027年2024年4月7日，億航智能獲得中國民航局頒發(fā)的生產(chǎn)許可證，EH216-S無人駕駛載人航空器開始邁入規(guī)?；a(chǎn)，先發(fā)優(yōu)勢(shì)為相關(guān)企業(yè)在市場(chǎng)上占據(jù)領(lǐng)先地位提供機(jī)會(huì)。生產(chǎn)能力差異。2021年億航智能建立廣東省云浮市自動(dòng)駕駛飛行器新生產(chǎn)基地，設(shè)計(jì)產(chǎn)能600架/年。此外上海峰飛設(shè)計(jì)產(chǎn)能1,000臺(tái)，上海沃蘭特設(shè)計(jì)產(chǎn)能300臺(tái)，預(yù)計(jì)隨訂單量提升以上公司設(shè)計(jì)產(chǎn)能將持續(xù)提高。產(chǎn)業(yè)初期具有企業(yè)具備規(guī)劃產(chǎn)能的優(yōu)勢(shì)有兩點(diǎn)。1.具有較高設(shè)計(jì)產(chǎn)能的企業(yè)在市場(chǎng)供應(yīng)方面具有潛在優(yōu)勢(shì)，能夠滿足更大規(guī)模的市場(chǎng)需求，從而可能獲得更高的市場(chǎng)占有率。2.較大的設(shè)計(jì)產(chǎn)能使企業(yè)有可能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低單位成本，有利于傳導(dǎo)至產(chǎn)品價(jià)格端，從而提高競(jìng)爭(zhēng)力。[22]低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化主要有以下幾方面原因：[22]地區(qū)政府扶持促進(jìn)產(chǎn)業(yè)聚集化。根據(jù)各地政策規(guī)劃，到2025年安徽省力爭(zhēng)將低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展至600億元規(guī)模，建立180家以上規(guī)模企業(yè)。蘇州市計(jì)劃至2026年，形成以低空科技創(chuàng)新和智能制造為主體，低空安全保障產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，低空創(chuàng)新服務(wù)業(yè)為特色的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，目標(biāo)吸引500家相關(guān)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)總值達(dá)600億元。武漢市提出吸引低空經(jīng)濟(jì)企業(yè)的優(yōu)惠政策，對(duì)注冊(cè)資本達(dá)1,000萬元及以上的新入駐企業(yè)，在完成第二年?duì)I業(yè)收入不低于2,000萬元的承諾后，根據(jù)實(shí)繳注冊(cè)資本的5%提供最高1,000萬元的獎(jiǎng)勵(lì)，并在場(chǎng)地、設(shè)備、人才等方面給予全方位支持。不同地區(qū)通過出臺(tái)各自的政策吸引eVTOL企業(yè)，有助于形成產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，將加劇各地區(qū)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。融資水平差異影響企業(yè)后續(xù)發(fā)展。行業(yè)融資數(shù)據(jù)顯示eVTOL行業(yè)的融資情況呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。1.集中度高：前十家企業(yè)占據(jù)了超過80%的總?cè)谫Y額，顯示出行業(yè)內(nèi)資金高度集中在少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)手中。這些企業(yè)能夠吸引大額投資，有助于它們?cè)谏虡I(yè)化和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中取得領(lǐng)先地位。2.融資規(guī)模集中：前三家企業(yè)JOBYAVIATION,ARCHERAVIATION以及LILIUMGMBH占據(jù)了51%的融資額，且這三家企業(yè)都在2020至2023年間成功上市。3.中國企業(yè)的融資情況：小鵬匯天自2021年10月首次融資后，融資規(guī)模已達(dá)到5億余美金，成為國內(nèi)市場(chǎng)融資額最高的企業(yè)之一。億航智能自2014年成立后，歷時(shí)五年于2019年12月在美國上市，迄今為止共獲得近2億美元的總?cè)谫Y。4.新入行業(yè)企業(yè)的融資階段：多數(shù)后期加入市場(chǎng)的企業(yè)仍處于天使輪、種子輪、Pre-A輪等千萬級(jí)初始融資階段。eVTOL行業(yè)的融資活動(dòng)集中在少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)，同時(shí)，行業(yè)內(nèi)還有許多新興企業(yè)處于初期融資階段，未來可能會(huì)有更多的資本流入這些初創(chuàng)公司。[22]億航智能(EH.O)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)中信海洋直升機(jī)股份有限公司(000099)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)11.0億美元1.2億美元16564.13浙江萬豐奧威汽輪股份有限公司(002085)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)JOBYAVATION(JOBY.N)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)333.0億元35.4億元-2.0419.8237.0億美元103.ARCHERAVIATION(ACHR.N)總市值營收規(guī)?？偸兄禒I收規(guī)模元毛利率(%)-LILIUM(LILM.O)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)-[19]1：https://www.ehan…2：億航智能33：億航智能、航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)[20]1：https://www.ehan…2：https://www.china…[21]1：.…2：湖南日?qǐng)?bào)[22]1：https://www.china…2：航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)[23]1：各公司官網(wǎng)、航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)低空經(jīng)濟(jì)：eVTOL企業(yè)分析[27]1廣州億航智能技術(shù)有限公司公司信息企業(yè)狀態(tài)開業(yè)注冊(cè)資本6000萬人民幣企業(yè)總部廣州市行業(yè)航空運(yùn)輸業(yè)法人胡華智統(tǒng)一社會(huì)信用代碼91440106304742759X企業(yè)類型有限責(zé)任公司(自然人投資或控股)成立時(shí)