中國(guó)污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

中國(guó)污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義污水處理，是指為使污水達(dá)到排水某一水體或再次使用的水質(zhì)要求，對(duì)其進(jìn)行凈化的過(guò)程。按污水來(lái)源分類，污水處理一般分為生產(chǎn)污水處理和生活污水處理。生產(chǎn)污水包括工業(yè)污水、農(nóng)業(yè)污水以及醫(yī)療污水等，而生活污水就是日常生活產(chǎn)生的污水。污水處理被廣泛應(yīng)用于建筑、交通、能源、石化、環(huán)保、城市景觀、醫(yī)療、餐飲等各個(gè)領(lǐng)域，也越來(lái)越多地走進(jìn)尋常百姓的日常生活。2、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比通過(guò)相關(guān)資料查詢及數(shù)據(jù)比較，選取了污水處理行業(yè)內(nèi)的三家上市企業(yè)：中節(jié)能國(guó)禎環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱“節(jié)能國(guó)禎”）、重慶水務(wù)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重慶水務(wù)”）和北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“首創(chuàng)環(huán)?！保﹣?lái)做關(guān)于污水處理行業(yè)發(fā)展情況的對(duì)比分析。污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比節(jié)能國(guó)禎于2014年8月1日在深圳交易所掛牌上市（股票代碼：300388）；是老牌水務(wù)公司，公司深耕水務(wù)行業(yè)20余載，擁有優(yōu)秀的品牌知名度，是國(guó)內(nèi)最早一批參與市政水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的企業(yè)之一。節(jié)能國(guó)禎長(zhǎng)期致力于水資源的綜合利用和開發(fā)，著力布局水環(huán)境綜合治理、市政污水、村鎮(zhèn)水環(huán)境綜合整治及工業(yè)水系統(tǒng)綜合服務(wù)，服務(wù)區(qū)域遍及國(guó)內(nèi)二十余個(gè)省市自治區(qū)直轄市。重慶水務(wù)于2010年3月29日在上交所成功上市（股票代碼：601158）；是一家集產(chǎn)業(yè)投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)與專業(yè)技術(shù)服務(wù)于一體的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)有控股的專業(yè)水務(wù)綜合服務(wù)商。重慶水務(wù)專注于城市供水、污水處理和污泥處理處置等水務(wù)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理，運(yùn)營(yíng)管理污水處理廠113座，日污水處理能力487.395萬(wàn)立方米(含合營(yíng))。首創(chuàng)環(huán)保于2000年4月27日在上交所成功上市（股票代碼：600008）；深耕環(huán)保行業(yè)二十余載，專注于城鎮(zhèn)水務(wù)、固廢環(huán)境、工業(yè)大氣、資源能源、生態(tài)治理等領(lǐng)域，為全國(guó)28個(gè)省市的超百個(gè)城市提供服務(wù)，水處理能力達(dá)到2500萬(wàn)噸/日。污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)近年來(lái)，三大企業(yè)中企業(yè)總資產(chǎn)最雄厚的是首創(chuàng)環(huán)保。2022年9月，節(jié)能國(guó)禎的總資產(chǎn)（146.9億元）與上年同期相比下降2.1%；重慶水務(wù)和首創(chuàng)環(huán)保的的總資產(chǎn)各為297.6億元和1126.6億元，同比增速分別是1.8%、3.8%。2017-2022年9月污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2017-2022年9月污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理從2022年9月凈資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，從高到低依次是首創(chuàng)環(huán)保（300.5億元）、重慶水務(wù)（168.4億元）和節(jié)能國(guó)禎（37.9億元），同比變化率依次是11.6%、2.5%、4.3%。2017-2022年9月污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2017-2022年9月污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，首創(chuàng)環(huán)保的2022年1-9月企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入（152.0億元）在三家公司中最高，同比下降2.8%；節(jié)能國(guó)禎和重慶水務(wù)的總營(yíng)收則是28.2億元和54.4億元，同比增速分別為-4.8%、2.3%。2022年1-9月，企業(yè)總營(yíng)業(yè)成本從高到低依次是首創(chuàng)環(huán)保、重慶水務(wù)和節(jié)能國(guó)禎，分別為131.4億元、39.2億元和25.4億元，同比增速依次是-5.2%、-5.2%、-3.3%。2017-2022年9月污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖2017-2022年9月污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2021年，節(jié)能國(guó)禎的水污染治理產(chǎn)品營(yíng)收占比達(dá)99.54%；重慶水務(wù)的污水處理服務(wù)產(chǎn)品營(yíng)收在企業(yè)總收入中的占比為57.64%；首創(chuàng)環(huán)保的污水水處理業(yè)務(wù)營(yíng)收占了企業(yè)總收入比例的22.70%。2021年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分行業(yè)營(yíng)業(yè)收入占比圖2021年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分行業(yè)營(yíng)業(yè)收入占比圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理4、企業(yè)凈利潤(rùn)2022年1-9月，首創(chuàng)環(huán)保歸屬母公司凈利潤(rùn)（32.52億元）最高，重慶水務(wù)歸屬母公司凈利潤(rùn)（16.85億元）排第二，節(jié)能國(guó)禎歸屬母公司凈利潤(rùn)（2.66億元）稍稍落后于另外兩家企業(yè)。此外，2022年的節(jié)能國(guó)禎歸屬母公司凈利潤(rùn)為4.05億元。2017-2022年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖2017-2022年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理5、企業(yè)ROE2021年，節(jié)能國(guó)禎的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為10.43%，較上年增加了1.35個(gè)百分點(diǎn)；重慶水務(wù)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（13.15%）較上年增加了1.58個(gè)百分點(diǎn)；首創(chuàng)環(huán)保的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率是8.60%，同比增加了2.15個(gè)百分點(diǎn)。此外，重慶水務(wù)的2021年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率高于節(jié)能國(guó)禎和首創(chuàng)環(huán)保，盈利能力也更為優(yōu)秀。2017-2022年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖2017-2022年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報(bào)告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)污水處理行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年，節(jié)能國(guó)禎的研發(fā)投入金額為0.35億元，較上年減少了0.27億元；重慶水務(wù)的研發(fā)投入金額（0.06億元）同比增加了0.01億元；首創(chuàng)環(huán)保的研發(fā)投入金額是1.44億元，同比增加了0.41億元。此外，2021年研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入比例從高到低依次是節(jié)能國(guó)禎（0.79%）、首創(chuàng)環(huán)保（0.65%）和重慶水務(wù)（0.08%）。2020-2021年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年污水處理行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、重點(diǎn)企業(yè)污水處理產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)對(duì)比分析1、污水處理營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本分企業(yè)來(lái)看，節(jié)能國(guó)禎的2021年污水處理行業(yè)營(yíng)收44.6億元，同比增長(zhǎng)15.5%；重慶水務(wù)則是營(yíng)收41.8億元，較上年增長(zhǎng)18.8%；首創(chuàng)環(huán)保的污水處理行業(yè)營(yíng)收（50.5億元）較上年增長(zhǎng)了30.5%。2017-2022年節(jié)能國(guó)禎VS重慶水務(wù)VS首創(chuàng)環(huán)保污水處理營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2017-2022年節(jié)能國(guó)禎VS重慶水務(wù)VS首創(chuàng)環(huán)保污水處理營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2021年，節(jié)能國(guó)禎的污水處理營(yíng)業(yè)成本為210.98億元，同比增長(zhǎng)23.52%。重慶水務(wù)和首創(chuàng)環(huán)保的污水處理營(yíng)業(yè)收入各是279.91億元和175.77億元，同比增速分別為27.87%、31.11%。2017-2022年節(jié)能國(guó)禎VS重慶水務(wù)VS首創(chuàng)環(huán)保污水處理營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖2017-2022年節(jié)能國(guó)禎VS重慶水務(wù)VS首創(chuàng)環(huán)保污水處理營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、污水處理毛利率2021年，三家企業(yè)的污水處理行業(yè)毛利率都出現(xiàn)了不同程度的下跌。重慶水務(wù)的2021年污水處理行業(yè)毛利率（47.4%）最高，較上年減少了3.7個(gè)百分點(diǎn)。節(jié)能國(guó)禎的污水處理行業(yè)毛利率為39.1%，下跌幅度最大，同比減少了4.9個(gè)百分點(diǎn)。首創(chuàng)環(huán)保2021年污水處理行業(yè)毛利率（24.4%）較上年減少了0.3個(gè)百分點(diǎn)。2017-2022年節(jié)能國(guó)禎VS重慶水務(wù)VS首創(chuàng)環(huán)保污水處理毛利率對(duì)比圖2017-2022年節(jié)能國(guó)禎VS重慶水務(wù)VS首創(chuàng)環(huán)保污水處理毛利率對(duì)比圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、污水處理產(chǎn)銷及存量2021年，重慶水務(wù)的污水處理生產(chǎn)量為145449.37萬(wàn)立方米，同比增長(zhǎng)19.67%；銷售量（148570.20萬(wàn)立方米）則是較上年增長(zhǎng)18.88%。2017-2021年重慶水務(wù)污水處理產(chǎn)銷量圖2017-2021年重慶水務(wù)污水處理產(chǎn)銷量圖數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理五、重點(diǎn)企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展節(jié)能國(guó)禎致力于打造“技術(shù)+運(yùn)營(yíng)”的核心優(yōu)勢(shì)，以市政污水、村鎮(zhèn)污水、工業(yè)污水、水環(huán)境綜合治理為市場(chǎng)拓展方向，布局城市水環(huán)境治理綜合治理、工業(yè)廢水治理、村鎮(zhèn)水環(huán)境綜合治理三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。截至2023年3月底，節(jié)能國(guó)禎運(yùn)營(yíng)市政污水廠150余座，運(yùn)營(yíng)市政污水廠755萬(wàn)噸/日，擁有管網(wǎng)規(guī)模6023公里/年。重慶水務(wù)有序推進(jìn)了智能水廠、污水廠建設(shè)，完成九曲河污水廠、大九污水廠、魚嘴水廠、白洋灘水廠、合川水廠等智能廠改造，智慧水務(wù)解決方案效果初顯智慧水務(wù)方案初見成效。截至2021年底，重慶水務(wù)擁有供水企業(yè)的制水系統(tǒng)（水廠）26個(gè)，生產(chǎn)能力302.55萬(wàn)立方米/日；排水企業(yè)投入運(yùn)行的污水處理廠有107個(gè)，污水處理業(yè)務(wù)日處理能力為424.86萬(wàn)立方米/日；污泥處理系統(tǒng)（含投資新建、受托/租賃運(yùn)營(yíng)等）8套，日設(shè)計(jì)污泥處理處置能力1992噸。首創(chuàng)環(huán)保已初步構(gòu)建“水、固、氣、能”多業(yè)態(tài)全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)布局，充分發(fā)揮揮“院士專家工作站”、“博士后科研工作站”、“中-荷未來(lái)污水