浙江中小出口企業(yè)國際貿(mào)易融資中存在的主要問題及對策分析 國際貿(mào)易專業(yè)

浙江中小出口企業(yè)國際貿(mào)易融資中存在的主要問題及對策分析 摘要：國際貿(mào)易融資在國際貿(mào)易實際業(yè)務(wù)中發(fā)揮著越來越重要的作用，浙江作為外貿(mào)大省，外貿(mào)進(jìn)出口額日趨增加，然而浙江中小出口企業(yè)的國際貿(mào)易融資環(huán)境還不理想，貿(mào)易融資難已成為制約中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展的重大障礙。貿(mào)易融資作為促進(jìn)浙江對外貿(mào)易發(fā)展的一個工具，其重要性日益凸顯。如何解開中小企業(yè)的貿(mào)易融資“瓶頸”，是一個迫切需要解決的問題。文章擬通過對浙江中小出口企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀和存在問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)對策，以使浙江中小企業(yè)能更快更好地走出去。本文將在對國內(nèi)外有關(guān)中小出口企業(yè)國際貿(mào)易融資方面的主要文獻(xiàn)進(jìn)行梳理并總結(jié)和評述主要學(xué)術(shù)觀點和現(xiàn)有的成果，以便為今后的研究提供借鑒和參考。關(guān)鍵詞：中小出口企業(yè)國際貿(mào)易融資對策 引言我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展開始于上世紀(jì)90年代中后期，加入世界貿(mào)易組織（WTO）后，隨著國際貿(mào)易的快速發(fā)展，國際貿(mào)易融資在國際貿(mào)易中的比重越來越大，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重大作用。按照奧布安和邁爾·尤爾特（Auboin&Meier-Ewert，2008）的說法，國際貿(mào)易融資在全球貿(mào)易體系中處于“關(guān)鍵位置”，80%至90%的全球貿(mào)易交易都需要經(jīng)過融資這個環(huán)節(jié)才能完成，融資方通過國際貿(mào)易融資獲取短缺的資金，以保證交易的順利進(jìn)行。出口企業(yè)對國際貿(mào)易融資的需求強(qiáng)烈，而國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)卻發(fā)展緩慢，無法與現(xiàn)實貿(mào)易融資需求相匹配。趙靜（2009）在研究中指出，中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資過程中存在準(zhǔn)入門檻高，授權(quán)難等問題。此外，更多的學(xué)者運(yùn)用不同的研究方法從不同角度對國際貿(mào)易中國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀，以及遇到的問題等方面就行了更加全面、深入的探析與研究。概念界定中小出口企業(yè)目前，浙江省90%以上的出口企業(yè)為中小企業(yè)，對外貿(mào)易總額的60%由中小企業(yè)創(chuàng)造，中小企業(yè)在對外貿(mào)易中占有很重的比重和地位。中小企業(yè)稱謂最早出現(xiàn)在19世紀(jì)末，第二次工業(yè)革命的完成，建立起了資本主義的大工業(yè)體系和現(xiàn)代商業(yè)體系，大企業(yè)開始在經(jīng)濟(jì)生活中占據(jù)主導(dǎo)地位，與大企業(yè)相對的，出現(xiàn)了中小企業(yè)這個概念。對于“中小企業(yè)”這一概念，不同國家、不同學(xué)者界定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同。1953年美國頒布的《小企業(yè)法》(SmallBusinessActs)中，規(guī)定小企業(yè)是獨立所有和自主經(jīng)營,并在其經(jīng)營領(lǐng)域不占支配地位的企業(yè)。德國社會市場經(jīng)濟(jì)之父路德維?！ぐ瑺柟?LudwigErhard)早在1956年就指出中小企業(yè)的概念無法以物質(zhì)形式充分表達(dá)其含義,而是通過在社會經(jīng)濟(jì)政治中的思想和態(tài)度可以更顯著地得到表達(dá)。1970年,前西德聯(lián)邦政府在首次宣布的中小企業(yè)結(jié)構(gòu)政策的基本原則中指出:對中小企業(yè)做一個總體的、機(jī)械的定義是毫無意義的。中小企業(yè)應(yīng)理解為手工業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、賓館餐飲業(yè)、交通業(yè)和其它工商業(yè)的企業(yè),這些企業(yè)一般不通過資本市場融資,而且是由獨立的企業(yè)所有人領(lǐng)導(dǎo)，這個所有人必須自己承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。此外，中國的學(xué)者也對“中小企業(yè)”這一概念提出了看法，其中李偉華（2012）認(rèn)為中小企業(yè)是規(guī)模較小的或處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段的企業(yè)，包括規(guī)模在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)下的法人企業(yè)和自然人企業(yè)。國際貿(mào)易融資在國際貿(mào)易融資的研究中，學(xué)術(shù)界的認(rèn)識大同小異。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》（2004-6）的定義，貿(mào)易融資是指在商品交易過程中，運(yùn)用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收款等資產(chǎn)的融資，國際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國際結(jié)算的各個環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商品提供便利資金的總和。張茜（2011）認(rèn)為國際貿(mào)易融資是外匯銀行對外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)提供的一切與貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的融資。孫麗燕（2012）指出國際貿(mào)易融資本身包含了為進(jìn)出口商在進(jìn)行國際貿(mào)易交易時，提供資金融通便利。羅中星（2012）提出國際貿(mào)易融資是以國際貿(mào)易為服務(wù)對象，是一項銀行對進(jìn)出口商提供的和進(jìn)出口有關(guān)的融資活動。對于國際貿(mào)易融資的構(gòu)成部分，根據(jù)全球銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）提供的信息數(shù)據(jù)，約有90%的貿(mào)易融資以賒賬交易（O/A）為主。而弗萊奇克思（Flmetrix，2009）研究認(rèn)為10%-20%的國際貿(mào)易融資由預(yù)付款構(gòu)成，45%-80%的貿(mào)易融資是賒賬交易。約翰·漢弗萊（JohnHumphrey，2009）則將國際貿(mào)易融資分為信用證，貿(mào)易信貸和出口商所在國的銀行貸款這三大類。國際貿(mào)易融資相關(guān)理論簡述針對國際貿(mào)易融資這一問題研究，目前已經(jīng)產(chǎn)生了一些有影響力的理論和觀點，最具有代表性的是傳統(tǒng)的“自償性貿(mào)易融資理論”，“結(jié)構(gòu)性貿(mào)易理論”和在巴塞爾協(xié)議中關(guān)于“貿(mào)易融資”這三個理論。自償性貿(mào)易融資理論自償性貿(mào)易融資理論，產(chǎn)生于西歐的商業(yè)銀行，被認(rèn)為是當(dāng)今銀行傳統(tǒng)貿(mào)易信貸的經(jīng)營理論，其核心是銀行所提供的所有貿(mào)易融資，都會獲得預(yù)期未來的自動補(bǔ)償性融資。自償性貿(mào)易融資理論是銀行業(yè)融資實踐活動中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)觀點，一直沒有成為經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論，直到最新的巴賽爾協(xié)議的貿(mào)易融資的闡述中正式提到自償性的觀點，銀行業(yè)的自償性貿(mào)易融資理論才得到認(rèn)可。羅杰（2004）認(rèn)為自償性貿(mào)易融資就是根據(jù)企業(yè)的真實貿(mào)易背景和上下游的客戶資信實力，以單筆或額度授信的方式配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作，以企業(yè)銷售收入或貿(mào)易所衍生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源的融資業(yè)務(wù)。郭寧工（2007）分析提出自償性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是金融不斷創(chuàng)新的結(jié)果，這項業(yè)務(wù)的運(yùn)用非常有效地降低了信貸風(fēng)險，自償性貿(mào)易融資最重要的突破,就是巧妙地避開了從企業(yè)的基本面上去控制放貸風(fēng)險這一傳統(tǒng)做法。王先哲（2011）指出自償性貿(mào)易融資方式不但緩解中小企業(yè)融資難問題，還拓展了銀行的經(jīng)營范圍。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資理論隨著現(xiàn)代國際貿(mào)易的發(fā)展，傳統(tǒng)的單一的融資方式已然無法適應(yīng)現(xiàn)代的國際貿(mào)易發(fā)展要求，這就要求為進(jìn)出口雙方提供融資的銀行要搭配不同的貿(mào)易融資方式，以降低總體的融資風(fēng)險，這就是結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的理論基礎(chǔ)。我國對國際貿(mào)易融資的研究相對比較晚，佟志廣(1998)主編的《結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資》，闡述了一些較新的國際貿(mào)易融資方式，在國內(nèi)正式提出了結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的概念。關(guān)于結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方式闡述有兩類：一種是李建忠早在1999年提出的模型化，用模型化來分析結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資；另一種是Yerevan（2003）非模型化，即用具體的案例對比分析結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方式。

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資多用于大宗國際商品貿(mào)易中，國外的發(fā)達(dá)國家稱呼結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資為商品融資或者結(jié)構(gòu)性商品融資。Schwartz（1974）在學(xué)術(shù)報告中對貿(mào)易融資與其他融資方式作比較分析認(rèn)為，貿(mào)易類融資有三個特點，其中包括行業(yè)客戶的資信狀況對貿(mào)易融資者相對透明能更好的規(guī)避融資風(fēng)險，貿(mào)易類融資具有一定的成本優(yōu)勢和可以有效地控制償還來源。Schwartz

的觀點與銀行貿(mào)易融資的原理基本一致，其前提是銀行能對貿(mào)易流程進(jìn)行有效地監(jiān)視與控制。喬歡歡（2011）認(rèn)為結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資并不是一種具體確定的融資方式，是創(chuàng)造性的運(yùn)用傳統(tǒng)的融資方式與非傳統(tǒng)的融資方式，根據(jù)國際貿(mào)易項目的具體情況以及項目社會環(huán)境的具體情況要求，將多種融資方式進(jìn)行最佳組合。此外，徐進(jìn)亮，李俊，丁濤（2013）共同指出結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資即為創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個貿(mào)易流程作為融資對象，通過組合搭配這些融資方式，使進(jìn)出口商在承擔(dān)適度風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得全程的融資服務(wù)，減少自身的資金占壓。巴塞爾協(xié)議中“貿(mào)易融資”理論貿(mào)易融資是指以貿(mào)易為背景的各種融資手段，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的244條，貿(mào)易融資是指在商品交易中，銀行運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易(如原油、金屬、谷物等)中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。其中，結(jié)構(gòu)性短期融資工具指企業(yè)將擁有未來現(xiàn)金流的特定資產(chǎn)剝離開來，并以該特定資產(chǎn)為標(biāo)的進(jìn)行融資。結(jié)構(gòu)融資的對象是特定的資產(chǎn)而非資產(chǎn)所有者，注重的是資產(chǎn)所衍生的未來現(xiàn)金流，而非企業(yè)的資信。所以對于這種融資，借款人一般是把商品銷售收入作為主要的還款來源，核心風(fēng)險在于借款人安排交易的能力和銀行的控制能力。關(guān)于國際貿(mào)易融資在浙江出口企業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)狀研究隨著我國市場化程度的提高以及國內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境的變化，中小外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著越來越重要的作用，國際貿(mào)易融資以其周轉(zhuǎn)速度快、相對風(fēng)險低、操作便捷靈活、流動性強(qiáng)等特點，成為出口企業(yè)實現(xiàn)融資需求重要渠道。但是，由于其自身的特殊性，中小出口企業(yè)的發(fā)展受到各方面的制約，而融資問題首當(dāng)其沖。喻平，黎玉柱（2008）共同指出浙江有74.6%出口企業(yè)存在資金不足問題，其中60.47%的出口企業(yè)認(rèn)為從銀行獲得貸款較難，存在20.5%的企業(yè)認(rèn)為貸款十分困難，這成為了中小出口企業(yè)發(fā)展的瓶頸。金迎春，陸江濤（2009）在研究中共同提到多數(shù)浙江中小企業(yè)融資渠道狹窄，銀行貸款難度大，難以滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求。孫興曉（2012）提出中小企業(yè)由于目前融資渠道狹窄，融資成本過高以及稅費沉重導(dǎo)致中小企業(yè)在貿(mào)易過程中存在困境。孫舒平（2013）認(rèn)為目前浙江省商業(yè)銀行所提供的貿(mào)易融資產(chǎn)品品種比較全面，但事實上提供給客戶的仍然是傳統(tǒng)的貿(mào)易融資產(chǎn)品如：進(jìn)出口押匯、授開信用證、貼現(xiàn)等，這些傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品是針對大型企業(yè)提供出的，并不適合經(jīng)濟(jì)實力較弱的中小企業(yè)，較為適合中小企業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)沒有實際的提供給客戶。關(guān)于浙江出口企業(yè)使用國際貿(mào)易融資中存在的問題分析隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)在浙江省經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)，但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。中小企業(yè)雖然在經(jīng)營方式和市場開拓方面比大企業(yè)靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)，在融資過程中存在一些列問題。倪光（2005）提出中小企業(yè)處于成長階段，缺乏競爭力，難以承擔(dān)高額的負(fù)債成本以及企業(yè)本身自有資金不夠雄厚缺乏可抵押的資產(chǎn)使得企業(yè)難以獲得銀行貸款。在研究中提到周鐵（2010）指出國際貿(mào)易融資形式單一，操作環(huán)節(jié)和審批程序繁多和法律不完善等原因是造成出口企業(yè)融資難過程中存在的主要原因。德思凱（2012）認(rèn)為中小企業(yè)自身實力較弱，信譽(yù)較差以及商業(yè)銀行對中小企業(yè)貿(mào)易融資的積極性不高等原因，其貿(mào)易融資需求難以得到滿足。六、關(guān)于促進(jìn)浙江出口企業(yè)合理使用國際貿(mào)易融資的對策建議對于如何促進(jìn)出口企業(yè)合理使用國際貿(mào)易融資這一問題，學(xué)者們從不同角度提出了各自的觀點。李春（2012）從企業(yè)自身出發(fā)，提出了中小出口企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險防范意識，正確認(rèn)識國際貿(mào)易融資所涉及的風(fēng)險，以及建立科學(xué)的人才機(jī)制提高從業(yè)人員的素質(zhì)。李寧（2012）也指出中小出口企業(yè)面對存在缺乏專門的外貿(mào)人才問題時，企業(yè)應(yīng)通過引進(jìn)人才和加快自主培養(yǎng)人才，以及樹立信用意識來提高企業(yè)自身的資信度。鐘俊（2012）從政府角度出發(fā)，認(rèn)為立法部門應(yīng)該結(jié)合國際貿(mào)易實際工作和未來發(fā)展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。王國英（2011）也指出政府應(yīng)該創(chuàng)造條件，搭建銀企平臺，對中小出口企業(yè)進(jìn)行財政補(bǔ)貼以及實施各項優(yōu)惠政策。陳衛(wèi)華（2013）則在銀行角度分析指出銀行應(yīng)建立適合中小企業(yè)特點的貿(mào)易融資信用評估體系，加快創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以及為出口中小企業(yè)提供個性化服務(wù)，最重要的是加強(qiáng)對國際貿(mào)易融資風(fēng)險的控制。七、結(jié)論綜上文獻(xiàn)所屬，可見國內(nèi)外學(xué)者對于國際貿(mào)易融資方面開展了較為深入的研究，詳細(xì)介紹了中小企業(yè)的界定，國際貿(mào)易融資的的發(fā)展，以及分析了在國際貿(mào)易融資中遇到的問題以及面對問題所提出的一系列等研究，成果頗為豐碩。我國仍停留在以政策性銀行和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的貿(mào)易融資模式的研究，實證研究較少。在研究方法上除了簡單的相關(guān)分析、文獻(xiàn)分析之外，還有基于數(shù)據(jù)的綜合模型分析。此外，對于國內(nèi)特定某一地區(qū)企業(yè)的國際貿(mào)易融資情況的研究較為少見，因此一些學(xué)者提出的對策并不能完全符合浙江省中小出口企業(yè)國際貿(mào)易融資中的實際情況，不能有效幫助企業(yè)壯大發(fā)展。本文獻(xiàn)在國際貿(mào)易快速發(fā)展的背景下，通過對自償性貿(mào)易融資理論、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等國際貿(mào)易融資經(jīng)典理論回顧的基礎(chǔ)上，分析浙江中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀與對策，因此本文的研究結(jié)果有深刻的意義。參考文獻(xiàn)：[1]Auboin，MoritzMeier-Ewert.ImprovingtheAvailabilityofTradeFinanceduringFinancialCrises[C].WTO，Geneva，2003.[2]趙靜.我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資障礙及其對策研究[J].現(xiàn)代商業(yè)工貿(mào)，2009（05）：86.[3]Humphrey，John.AreExportersinAfricaFacingReducedAvailabilityofTradeFinance[Z].InstituteofDevelopmentStudies，Brighton，UK，momeo，2009(03).[4]李偉華.中小企業(yè)對外貿(mào)易困境思考[J].出國與就業(yè)（就業(yè)版），2012（04）：116-117[5]張茜.關(guān)于國際貿(mào)易融資特點及其選擇的必然性探究[J].中國商貿(mào)，2011（09）：192-193.[6]孫麗燕.國際貿(mào)易融資研究評述[J].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報，2012（04）：106.[7]羅中星.中國國際貿(mào)易融資發(fā)展[J].商，2012（09）：70.[8]羅杰.自償性貿(mào)易融資鏈與中小企業(yè)融資[J].上海金融，2004（09）：11-12.[9]Yerevan.Reportonthestructuredtradefinanceanditsrelevancetoemergingmarket[R].2003,November,UNCTAD,133.[10]郭寧工.自償性貿(mào)易融資現(xiàn)狀及發(fā)展探析[J].改革與開放，2007(05):36-37.[11]王先哲.自償性貿(mào)易融資在中小企業(yè)貿(mào)易融資中的應(yīng)用[J].科技和產(chǎn)業(yè)，2011（11）：44-45.[12]喬歡歡.結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資—中小企業(yè)融資新途徑[J].財會月刊，2011（11）：46.[13]徐進(jìn)亮，李俊，丁濤.出口融資新模式—結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資[