錦州有限公司造假案例分析

會計造假案例分析

——錦州港股份有限公司造假

審計102程晨

1、

錦州港，是由福布斯中國富豪張宏偉掌控的一家主營港口業(yè)務(wù)的上市公司。

2、錦州港是中國渤海西北部400公里海岸線唯一全面對外開放的國際商港，是遼寧省重點發(fā)展的北方區(qū)域性樞紐港口。錦州港1986年10月開工建設(shè)，1990年10月正式通航，同年12月被國家批準為一類開放商港。1993年1月，錦州港進行股份制改造，成為中國第一家政企分開實行股份制經(jīng)營的港口。1998年5月和1999年6月，錦州港B

、A兩只股票分別在上海證券交易所上市。1998年12月，錦州港在同行業(yè)中率先整體通過ISO9002國際質(zhì)量體系認證。公司簡介10203造假一虛增收入造假二虛增貨幣資金造假三虛增在建工程固定資產(chǎn)錦州港案例之財務(wù)造假

造假1：虛增收入3.6億

財政部檢查認為，公司2000年及以前年度多確認收入36717萬元；公司2000年及以前年度將應(yīng)計入財務(wù)費用的利息支出予以資本化，少計財務(wù)費用4945萬元；公司由于工程完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)不及時，折舊計提起始月份不準確及港口設(shè)施、設(shè)備資產(chǎn)分類不適當(dāng)?shù)?，?dǎo)致2000年度少計提折舊780萬元；公司對在建工程確認不準確，1998～2000年多列資產(chǎn)11939萬元。

造假2：虛增貨幣資金2002(上)2001200019991998經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流3,85115,48017,66118,15513,458投資活動凈現(xiàn)金流-8,650-69,892-23,625-29,639-17,200籌資活動凈現(xiàn)金流-8,00552,7128,28218,73622,975現(xiàn)金凈流量-12,804-1,7002,3187,25219,229

從上表的現(xiàn)金流量表我們可以看到，錦州港賬面上經(jīng)營性現(xiàn)金流不錯，但大家應(yīng)注意到:該公司自1998年以來一直有巨額的投資性現(xiàn)金凈流出，累計高達14億9006萬元。實際上，自1997年以來，錦州港通過股權(quán)融資籌資4億919萬元(A股23400萬元，B股17519萬元)，銀行貸款凈增10億8204萬元，

這些錢最終流向哪里？

Step1Step3造假3：虛增在建工程.固定資產(chǎn)1996199719981999200020012002.06.30固定資產(chǎn)原值51,85683,59983,86688,166116,979155,509159,839固定資產(chǎn)凈值46,88076,89851,85676,734102,637137,291139,558在建工程23,7146,00624,22141,35641,78747,41348,127固定資產(chǎn)合計70,70282,98799,754118,153144,485184,763187,757該公司固定資產(chǎn)由1997年初的70702萬元增至2002年中期的187757萬元，凈增117055萬元，由于固定資產(chǎn)及銀行借款急劇增加，導(dǎo)致折舊費及財務(wù)費用也急劇增加。但公司真的有那么資產(chǎn)么？同行業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：同行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營收÷平均總資產(chǎn)）

上市公司2002(上)20012000上港集箱0.150.290.34重慶港九0.060.130.14天津港0.20.40.31深赤灣0.150.210.22鹽田港0.070.110.09平均值

0.140.280.22錦州港0.050.110.14從上表，我們可以看到，同行業(yè)2002年上半年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均是0.14次，而錦州港只有0.05次，2001年同行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是0.28次，而錦州港只有0.11次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯低于同行是否意味著錦州港資產(chǎn)使用效率低？或者是資產(chǎn)過多，如果僅僅是資產(chǎn)使用效率低，那只是管理的問題，我們懷疑錦州港是否真得有這么多資產(chǎn)。20022001200019991998合計折舊費2,3823,9103,0362,5132,49814,339財務(wù)費用1,4833,1392,2838821,2809,067合計3,8657,0495,3193,3953,77823,406ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.

對于出現(xiàn)的“增量不增收”現(xiàn)象，公司的一個解釋是：固定資產(chǎn)折舊費及財務(wù)費用增加。但錦州港為何“固定資產(chǎn)折舊費及財務(wù)費用會增加"？2001年主營收入固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上港集箱213,847374,0490.57營口港20,39134,2040.6重慶港九10,29741,7010.25天津港

100,067

149,635

0.67深赤灣47,585118,8860.4鹽田港38,341105,4410.36錦州港

28,653137,2910.21

由于錦州港固定資產(chǎn)及在建工程主要構(gòu)成是碼頭及輔助設(shè)施，很多固定資產(chǎn)不象房產(chǎn)、設(shè)備那么直觀，就象藍田股份在水底下打了多少樁誰不清楚一樣，錦州港到底在碼頭投了多少錢極難驗證，一個小港口的資產(chǎn)竟接近天津港的資產(chǎn)，天津港10個億的銷售額而錦州港只有3個億的規(guī)模。極有可能是“虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入同時虛增投資性流出”的手法虛增收益同時虛增固定資產(chǎn)。

錦州港造假手法

其實很簡單

錦州港1996年—1999年四年間造假手法非常簡單，就是直接虛增應(yīng)收賬款或貨幣資金。但這樣的造假手法非常危險，截至1999年末，該公司賬面貨幣資金只有45693萬元，其中有21367萬元是虛構(gòu)的。不清楚錦州港是否與銀行勾結(jié)，否則虛增巨額銀行存款在審計過程中還是比較容易發(fā)現(xiàn)的。錦州港可能也意識到這種造假手法不保險，從2000年開始有意將假賬主要從固定資產(chǎn)和在建工程走。到了2001年，可能擔(dān)心虛構(gòu)巨額銀行存款被查，通過虛增在建工程名義將銀行存款窟窿補上。這樣，到了2001年末，貨幣資金被填實了，而資產(chǎn)虛增了43803萬元。錦州港造假被罰10萬，

張宏偉請辭董事

錦州港造假牽連

畢馬威華振

錦州港A(600190)、錦州港B(900952)自1999年和1998年分別在上海證券交易所上市以來，境內(nèi)外審計師均為畢馬威華振會計師事務(wù)所，歷年審計報告均為標準無保留意見。輿論矛頭頓時直指畢馬威華振，這家國際著名會計師事務(wù)所因此遭遇了進入中國市場以來最大的滑鐵盧。接著，財政部公布的2001年第七次會計信息質(zhì)量抽查，在畢馬威從事過的有關(guān)年報審計中，發(fā)現(xiàn)中石化下屬子公司中存在虛增利潤的現(xiàn)象，在玉柴機器中存在虛減利潤的現(xiàn)象，故受到通報批評。畢馬威華振誠信聲譽由此大打折扣。

會計師事務(wù)所

為何屢屢成為造假同謀？

從藍田股份到億安科技，從秦豐農(nóng)業(yè)到科龍電器，近年來，一批上市公司涉嫌財務(wù)造假丑聞陸續(xù)被曝光，而幕后總有一個“合謀者”的影子：大大小小的會計師事務(wù)所。會計師事務(wù)所涉嫌與上市公司合謀造假，早已是捅破的“窗戶紙”。業(yè)內(nèi)人士指出，要想根除會計師事務(wù)所造假的“毒瘤”，必須加強監(jiān)管，加大處罰力度，讓違規(guī)中介機構(gòu)付出慘重的代價。中介機構(gòu)參與造假

＿根子在于監(jiān)管不力3、懲戒不力、誠信缺失

2、監(jiān)管不嚴、有法不依。

1、起訴不受理、受理不開庭、開庭不判決、判決不執(zhí)行。法規(guī)的虛置、監(jiān)管的缺位，導(dǎo)致上市公司財務(wù)造假被發(fā)現(xiàn)成了“小概率”事件。呂長江教授指出，內(nèi)地會計師事務(wù)所出具不實審計報告較為普遍。會計師事務(wù)所為上市公司出具的財務(wù)審計報告80％以上都是“無保留見”，只有20％的報告可能會指出某些問題。

應(yīng)得到的啟示藍田股份、錦州港都利用虛增固定資產(chǎn)在建工程造假，竣工結(jié)算書、