投資銀行習題附有答案

投資銀行習題[復(fù)制]一單項選擇題1、投資銀行的早期發(fā)展主要得益于（）[單選題]*A．貿(mào)易活動的日趨活躍(正確答案)B．證券業(yè)的興起與發(fā)展C．基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮D．股份公司制度的發(fā)展2、我國設(shè)立綜合類證券公司必須擁有注冊資本（）人民幣以上。[單選題]*A.5000萬元B.1億元C.3000萬元D.5億元(正確答案)3、商人銀行作為專業(yè)性投資銀行與英國的“商人銀行”概念不同，它是指專門從事（）業(yè)務(wù)與某些籌資活動的投資銀行。[單選題]*A.承銷B.經(jīng)紀C.并購(正確答案)D.咨詢4、以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（）[單選題]*A．證券承銷B．兼并與收購C．不動產(chǎn)經(jīng)紀(正確答案)D．資產(chǎn)管理5、（）是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動，是投資銀行的一項傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。[單選題]*A．證券承銷(正確答案)B．兼并與收購C．證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)D．資產(chǎn)管理6、現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（）[單選題]*A．北美B．亞洲C．南美D．歐洲(正確答案)7、按照我國《證券法》的相關(guān)規(guī)定，證券發(fā)行和承銷機構(gòu)還應(yīng)該具備以下條件：凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元，凈資本不低于人民幣（）萬元。[單選題]*A.5000B.4000元C.3000D.2000(正確答案)8、證券公司發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后，將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式稱為（）。[單選題]*A.全額報銷B.余額包銷C.包銷D.代銷(正確答案)9、中國證監(jiān)會（）受理上市公司配股申報材料并對配股資格提出審核意見。[單選題]*A.發(fā)行審核委員會(正確答案)B上市公司監(jiān)管部C.配股審核委員會D.其他10、首次公開募股（IPO）小組的核心是（）[單選題]*A、律師B、會計師C、承銷商(正確答案)D、公司管理人員11、根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應(yīng)通過（）的方式確定股票發(fā)行價格。[單選題]*A.估值B.詢價(正確答案)C.投標D.競價12、（）屬于實物交易。[單選題]*A.現(xiàn)貨交易(正確答案)B期貨交易C.期權(quán)交易D.信用交易13、（）又稱保證金交易。[單選題]*A.現(xiàn)貨交易B期貨交易C.期權(quán)交易D.信用交易(正確答案)14、（）交易的對象是上市證券。[單選題]*A.證券交易所(正確答案)B柜臺市場C.第三市場D第四市場15、證券自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)是（）[單選題]*A．投資決策機構(gòu)B．董事會(正確答案)C．自營部門D．以上答案都不正確16、在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)營機構(gòu)的收入來自（）[單選題]*A.收取傭金(正確答案)B.賺取差價C.收取的咨詢費用D.證券發(fā)行費用17、下列選項中，不是證券經(jīng)紀商應(yīng)發(fā)揮的作用的是（）[單選題]*A.充當證券買賣的媒介B.提高證券市場效率C.提供信息服務(wù)D.防止股價波動(正確答案)18、目前按照《證券法》的規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當存放在（），以每個客戶的名義單獨立戶管理。[單選題]*A.證券公司B.商業(yè)銀行(正確答案)C.中國證券結(jié)算機構(gòu)D.政策性銀行19、下列選項中，（）不是經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)。[單選題]*A.按規(guī)定收取服務(wù)費B.忠實辦理受托業(yè)務(wù)C.為客戶保密D.接受全權(quán)委托(正確答案)20、證券兼營機構(gòu)（即依法設(shè)立并具有法人資格的信托投資公司）具有不低于（）元人民幣的凈資產(chǎn)。[單選題]*A.1000萬B.2000萬(正確答案)C.3000萬D.4000萬21、（）是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風險。[單選題]*A.合規(guī)風險B.操作風險C.經(jīng)營風險D.市場風險(正確答案)22、證券公司的自營業(yè)務(wù)決策機構(gòu)原則上應(yīng)當按照（）設(shè)立。[單選題]*A.董事會-投資決策機構(gòu)的二級體制B.股東會-投資決策機構(gòu)-自營業(yè)務(wù)部門的三級體制C.投資決策機構(gòu)-自營業(yè)務(wù)部門的二級體制D.董事會-投資決策機構(gòu)-自營業(yè)務(wù)部門的三級體制(正確答案)23、證券公司自營業(yè)務(wù)的特點之一是（）[單選題]*A.業(yè)務(wù)對象的廣泛性B.證券經(jīng)紀商的中介性C.客戶指令的權(quán)威性D.決策的自主性(正確答案)24、綜合類證券公司以盈利為目的，并以自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的賬戶買賣證券的行為是證券公司的（）。[單選題]*A.經(jīng)紀業(yè)務(wù)B.自營業(yè)務(wù)(正確答案)C.承銷業(yè)務(wù)D.代理業(yè)務(wù)25、證券公司證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的（）[單選題]*A.50%B.100%C.150%D.200%(正確答案)26、由兩個或兩個以上的公司通過法定方式重組，重組后只有一個公司繼續(xù)保留其合法地位的是（）。[單選題]*A.兼并(正確答案)B聯(lián)合C.收購D.吸收合并27、收購公司在幾個主要的不相關(guān)產(chǎn)業(yè)內(nèi)進行并購，逐漸形成幾個核心，以擴大其生產(chǎn)規(guī)模的并購方式是（）。[單選題]*A.橫向并購B縱向并購C.同源并購D.混合并購(正確答案)28、“金銀錫降落傘”計劃是在（）中采取的反并購策略。[單選題]*A.“毒丸”計劃(正確答案)B優(yōu)先股購股權(quán)計劃C.管理層補償計劃D.兌換毒債29、（）是指收購方通過向目標公司的管理層和股東發(fā)出購買其所持公司股份書面意思表示，收購目標公司股份的收購方式。[單選題]*A.要約收購(正確答案)B.協(xié)議收購C.杠桿并購D.混合并購30、收購方在目標公司管理層對收購意圖并不知道或持有反對態(tài)度的情況下，對目標公司強行并購的行為是（）[單選題]*A.善意并購B.要約并購C.敵意并購(正確答案)D.杠桿收購31、以下可以用來預(yù)防敵意收購的反收購措施是（）[單選題]*A.帕克曼防御B.降落傘計劃(正確答案)C.白衣騎士D.焦土政策32、指收購方只支付少量的自有資金，主要利用目標公司資產(chǎn)的未來經(jīng)營收入進行大規(guī)模的融資，來支付并購資金的一種收購方式（）。[單選題]*A.杠桿收購(正確答案)B.非杠桿收購C.善意收購D.惡意收購33、上市公司遇到敵意收購時，以一定的價格購回公司已經(jīng)發(fā)行在外的股份稱為（）[單選題]*A.債務(wù)重組B.公司縮股C.股票回購(正確答案)D.以上都不正確34、在兼并重組中，類似于A企業(yè)和B企業(yè)通過合成一個新的C企業(yè)的方式稱為（）[單選題]*A.新設(shè)合并(正確答案)B.吸收合并C.收購D.重組35、某汽車裝配公司兼并了一家生產(chǎn)汽車輪胎的廠家，這屬于（）[單選題]*A.橫向兼并B.縱向兼并(正確答案)C.混合兼并D.其他兼并方式36、下面哪類并購不是按行業(yè)相互關(guān)系劃分的（）[單選題]*A.橫向并購B.狗熊擁抱(正確答案)C.混合并購D.縱向并購37、（）的特點是以攻為守，使攻守雙方角色顛倒，致對方于被動局面，若反攻有力，收購方可能反過來被反收購方所并購。[單選題]*A.綠色郵件B.停滯協(xié)議C.帕克曼防御(正確答案)D.焦土政策38、（）是指在面臨外界的敵意收購時，目標公司尋找一個友好的支持者，作為收購人與惡意收購者相競爭，以挫敗收購行為。[單選題]*A.金降落傘B.錫降落傘C.白衣騎士(正確答案)D.黑衣騎士39、（）是指目標公司通過與其高級管理人員簽訂合同條款，規(guī)定目標公司有義務(wù)給予高級管理人員優(yōu)厚的報酬和額外的利益，目標公司希望以此方式增加收購的負擔與成本，阻卻外來收購。[單選題]*A.員工持股B.錫降落傘C.金降落傘(正確答案)D.毒丸計劃40、（）指的是目標公司將其最有價值、對收購人最具吸引力資產(chǎn)出售給第三方，或者賦予第三方購買該資產(chǎn)的期權(quán)，使得收購人對目標公司失去興趣，放棄收購。[單選題]*A.出售“皇冠上的明珠”(正確答案)B.焦土政策C.公司分拆D.管理層收購41、（）是指公司為避免敵意收購對股東利益的損害，而給予公司股東或債務(wù)人的特權(quán)。如當發(fā)生敵意收購時，股東可以以優(yōu)惠的價格（通常是市價的50%）認購目標公司或收購公司的股票。[單選題]*A.出售“皇冠上的明珠”B.尋求股東的支持C.設(shè)置“毒丸”(正確答案)D.股票回購42、（）是指鼓勵公司雇員購買本公司股票，并建立員工持股信托組織的計劃。[單選題]*A.自我控股B.交叉持股C.股票回購D.員工持股(正確答案)43、（）是指公司職工如果在公司被并購后兩年內(nèi)被解雇，收購公司必須支付職工遣散費，這是一筆不小的費用。[單選題]*A.“金降落傘”法B.“錫降落傘”法(正確答案)C.員工持股計劃D.資本機構(gòu)調(diào)整44、基金投資者是基金的（）。[單選題]*A.所有者(正確答案)B.管理者C.保管者D.以上都是45、證券投資基金是一種（）憑證。[單選題]*A.所有權(quán)B.債權(quán)C.受益(正確答案)D.信用46、風險投資不同于一般意義上的投資，是一種（），它本身具有非常鮮明的特征。[單選題]*A.權(quán)益資本(正確答案)B投資資本C.流動資本D.冒險資本47、有限合伙是（）法律規(guī)定的一種合伙形式。[單選題]*A.日本B德國C.英美法系(正確答案)D.英國48、管理風險是指高新技術(shù)企業(yè)在創(chuàng)新過程中因管理不善而導(dǎo)致創(chuàng)新失敗所帶來的風險，這類風險不包括（）。[單選題]*A.觀念保守B決策失誤C.企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不合理D.競爭激烈程度的不確定性(正確答案)49、在我國臺灣地區(qū)和日本，證券投資基金一般被稱為（）。[單選題]*A.共同基金B(yǎng)單位信托基金(正確答案)C.證券投資信托基金D.私募基金50、基金發(fā)起人就發(fā)起設(shè)立基金的權(quán)利與義務(wù)、募集方案等有關(guān)事項達成一致的協(xié)議是（）。[單選題]*A.基金契約(正確答案)B發(fā)起人協(xié)議C.基金托管協(xié)議D.基金招募協(xié)議51、開放式基金的價格以（）為計價基礎(chǔ)。[單選題]*A.單位基金資產(chǎn)凈值(正確答案)B單位基金資產(chǎn)的賬面價值C.單位基金的市場價值D.單位基金資產(chǎn)的溢價52、證券投資基金反映的是（）關(guān)系。[單選題]*A.產(chǎn)權(quán)B.所有權(quán)C.債權(quán)債務(wù)D.委托代理(正確答案)53、（）的基金證券在證券交易所上市交易。[單選題]*A開放型B封閉型(正確答案)C公司型D股票型54、封閉式基金基金單位的交易方式是（）。[單選題]*A.贖回B.證交所上市(正確答案)C.柜臺交易D.既可贖回又可上市55、（）是專門為資產(chǎn)證券化設(shè)立的一個特殊實體，它是資產(chǎn)證券化運作的關(guān)鍵。[單選題]*A.特殊目的機構(gòu)(正確答案)B發(fā)起人C.服務(wù)人D.投資銀行56、當銀行的住房抵押貸款實行證券化后，資產(chǎn)的收益轉(zhuǎn)移給了證券的投資者，而風險也同時轉(zhuǎn)移給了證券的投資者。這屬于資產(chǎn)證券化的（）環(huán)節(jié)。[單選題]*A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流分析B資產(chǎn)重組C.風險隔離(正確答案)D.信用增級57、真實出售的目的是為了實現(xiàn)證券化資產(chǎn)與原始權(quán)益人之間的（）。[單選題]*A.優(yōu)化配置B.套期保值C.破產(chǎn)隔離(正確答案)D.利潤最大化58、場內(nèi)期權(quán)合約是交易所制定的標準化合約，其惟一變動的就是（）。[單選題]*A.期權(quán)到期日B.執(zhí)行價C.合約分數(shù)D.權(quán)利金(正確答案)59、看跌期權(quán)的買方對標的金融資產(chǎn)具有（）權(quán)利。[單選題]*A.買入B.賣出(正確答案)C.持有D.都有60、期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的權(quán)利的合同。（）[單選題]*A.買方;金融(正確答案)B.賣方：金融C.買方;金融衍生品D.賣方：金融衍生品61、按衍生品自身交易方法及特點可分為遠期合約、期貨、期權(quán)、互換，其中，（）是其他三種工具的始祖。[單選題]*A.遠期合約(正確答案)B期貨C.期權(quán)D.互換62、金融期權(quán)的買方和賣方的選擇權(quán)情況為（）。[單選題]*A.賣方和賣方都有B買方有，賣方?jīng)]有(正確答案)C.賣方有，買方?jīng)]有D.買方和賣方都沒有63、投資者買賣證券常常不能相互配合，比如有人想買的時候卻找不到賣方，而另一時刻有人想賣卻找不到買方，為此（）就必須起到牽線搭橋的作用。[單選題]*A.經(jīng)紀商B承銷商C.自營商D.做市商(正確答案)二、多項選擇題1、以下屬于投資銀行的功能的是（）*A．媒介資金供需(正確答案)B．構(gòu)造證券市場(正確答案)C．促進產(chǎn)業(yè)整合(正確答案)D．優(yōu)化資源配置(正確答案)2、證券市場由（）主體構(gòu)成。*A．證券發(fā)行者(正確答案)B．證券投資者(正確答案)C．管理組織者D．投資銀行(正確答案)3、以下屬于混業(yè)經(jīng)營運作的前提條件是（）*A．銀行本身具備較強的風險意識(正確答案)B．銀行具備有效的內(nèi)控約束機制(正確答案)C．當局的金融監(jiān)管體系完善高效(正確答案)D．法律框架健全(正確答案)4、在二級市場的證券交易中，投資銀行扮演著（）角色，為新發(fā)行的證券創(chuàng)造了交易，構(gòu)建了一個完整的市場，滿足了自己和客戶的需要。*A.承銷商B.經(jīng)紀商(正確答案)C.自營商(正確答案)D.做市商(正確答案)5、現(xiàn)代投資銀行的組織結(jié)構(gòu)形式主要有（）。*A.合伙人制(正確答案)B.混合公司制(正確答案)C.現(xiàn)代公司制(正確答案)D.合伙制和公司制相結(jié)合6、投資銀行業(yè)務(wù)具有（）的特點。*A.業(yè)務(wù)廣泛(正確答案)B.發(fā)展的創(chuàng)新性(正確答案)C.專業(yè)性強(正確答案)D.流動性強7、根據(jù)承銷過程中所承擔的責任和風險的不同，承銷方式一般包括（）*A．包銷(正確答案)B．分銷C．代銷(正確答案)D．余額包銷(正確答案)8、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)具有（）特征。*A.業(yè)務(wù)對象的廣泛性(正確答案)B經(jīng)紀業(yè)務(wù)的中介性(正確答案)C.客戶指令的權(quán)威性(正確答案)D.客戶資料的保密性(正確答案)9、按委托形式劃分，委托可分為（）。*A.書面委托(正確答案)B電話委托(正確答案)C.電報委托、傳真委托和信函委托(正確答案)D.自助委托(正確答案)10、證券清算主要有（）方式。*A.一級清算B凈額清算(正確答案)C.二級清算D.逐筆清算(正確答案)11、企業(yè)兼并與收購的動因通常有（）。*A.經(jīng)濟動因(正確答案)B管理動因(正確答案)C.戰(zhàn)略動因(正確答案)D.競爭動因12、并購以后通常采取的反并購手段有（）。*A.出售“皇冠上的明珠”(正確答案)B推行“焦土政策”(正確答案)C.資本結(jié)構(gòu)重組(正確答案)D.公司分拆(正確答案)13、對并購企業(yè)并購能力的分析主要是分析（）。*A.資金運籌能力(正確答案)B經(jīng)營管理能力(正確答案)C.風險防范能力D.資產(chǎn)管理能力14、企業(yè)并購后的整合主要由（）。*A.資產(chǎn)并購(正確答案)B管理整合(正確答案)C.組織整合(正確答案)D.人力資源整合(正確答案)15、對目標企業(yè)價值評估模式主要有（）。*A.貼現(xiàn)法(正確答案)B市盈率法(正確答案)C.資產(chǎn)基準法(正確答案)D.市場比較法(正確答案)16、非現(xiàn)金支付方式一般有（）。*A.以股票換股票(正確答案)B以債權(quán)換股權(quán)(正確答案)C.定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券(正確答案)D.定向發(fā)行認股權(quán)證(正確答案)17、兼并是指（）*A．兩個或多個以上的企業(yè)結(jié)合后創(chuàng)立一家新企業(yè)(正確答案)B．一家企業(yè)吸收另外一家或幾家企業(yè)的行為(正確答案)C．一家公司通過主動購買目標公司的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對其的控制權(quán)D．只進行業(yè)務(wù)整合而非企業(yè)重組，兩個企業(yè)仍為兩個法人，只發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移18、公司并購的基本類型包括（）*A善意并購和敵意并購(正確答案)B杠桿收購和非杠桿收購(正確答案)C協(xié)議并購和非協(xié)議并購D橫向并購、縱向并購和混合并購(正確答案)19、證券發(fā)行不同于一般的商品交易，具有以下（）幾方面特點。*A．證券發(fā)行受嚴格的法律法規(guī)限制(正確答案)B．證券發(fā)行是投資者籌措資金的形式C．證券發(fā)行是實現(xiàn)社會資本優(yōu)化配置的方式(正確答案)D．證券發(fā)行是投資者讓渡資金使用權(quán)而獲取收益權(quán)的過程(正確答案)20、按照不同的標準，證券發(fā)行可以分為不同的種類，主要有以下（）幾種。*A．公募發(fā)行和私募發(fā)行(正確答案)B．直接發(fā)行和間接發(fā)行(正確答案)C．股票發(fā)行、債券發(fā)行(正確答案)D．基金單位發(fā)行(正確答案)21、在證券的發(fā)行和承銷過程中，涉及的中介人包括（）*A．律師(正確答案)B．承銷商(正確答案)C．審計師(正確答案)D．注冊會計師以及行業(yè)專家和印刷商(正確答案)22、影響股票發(fā)行價格的因素總體上說有發(fā)行人自身的因素和環(huán)境因素，其中，發(fā)行人自身的因素有（）*A．發(fā)行人核心業(yè)務(wù)發(fā)展前景(正確答案)B．管理費用和經(jīng)濟規(guī)模性(正確答案)C．發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展概況D．投資項目的贏利預(yù)期(正確答案)23、發(fā)行人及主承銷商在推介過程中不得（）*A．干擾詢價對象正常報價和申購(正確答案)B．披露招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人的其他信息(正確答案)C．推介資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述(正確答案)D．推介資料有重大遺漏(正確答案)24、綜合類證券公司的設(shè)立必須具備以下條件（）*A.注冊資本最低限額為人民幣5億元(正確答案)B.有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施(正確答案)C.主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格(正確答案)D.注冊資本最低限額為5000萬元25、投資者買賣證券之前需辦理的基本賬戶主要包括（）*A．證券賬戶(正確答案)B．保證金賬戶C．資金帳戶(正確答案)D．機構(gòu)賬戶26、我國證券公司接受客戶買賣委托的形式主要有（）*A．口頭委托B．柜臺委托(正確答案)C．電話委托(正確答案)D．計算機終端委托(正確答案)27、投資銀行擔任做市商要承擔的成本有（）*A．直接交易成本(正確答案)B．存貨成本(正確答案)C．流動性成本(正確答案)D．不對稱信息成本(正確答案)28、我國綜合類證券公司欲取得從事證券自營業(yè)務(wù)的資格，需具備的條件是（）*A．證券專營機構(gòu)具有不低于2000萬元人民幣的凈資產(chǎn)(正確答案)B．證券兼營機構(gòu)具有不低于2000萬元人民幣的證券營運資金(正確答案)C．證券專營機構(gòu)具有不低于1000萬元人民幣的凈資產(chǎn)(正確答案)D．證券兼營機構(gòu)具有不低于1000萬元人民幣的凈營運資金(正確答案)29、投資銀行在進行自營業(yè)務(wù)時接受（）的監(jiān)管。*A．投資銀行內(nèi)部(正確答案)B．機構(gòu)投資者C．證券監(jiān)管機構(gòu)(正確答案)D．證券交易所30、下列屬于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)特點的是（）*A.證券經(jīng)紀商的中介性(正確答案)B.客戶資料的保密性(正確答案)C.客戶指令的權(quán)威性(正確答案)D.交易物的不變性31、在證券公司自營業(yè)務(wù)中應(yīng)該禁止的行為有（）*A.將自營賬戶借給他人使用(正確答案)B.以個人名義進行自營業(yè)務(wù)(正確答案)C.假借他人名義進行自營業(yè)務(wù)(正確答案)D.買賣持有本公司5%以上股份的上市公司32、證券公司自營業(yè)務(wù)的風險主要有（）*A.經(jīng)營風險(正確答案)B.市場風險(正確答案)C.利率風險D.合規(guī)風險(正確答案)33、證券自營業(yè)務(wù)的特點（）*A.決策的自主性(正確答案)B.交易的風險性(正確答案)C.收益的不穩(wěn)定性(正確答案)D.內(nèi)幕交易性34、企業(yè)的并購類型中，下列選項中按照出資方式劃分的是（）*A．購買式并購(正確答案)B．承擔債務(wù)式(正確答案)C．股權(quán)并購(正確答案)D．控股式并購(正確答案)35、在企業(yè)并購中尋找目標，理想中的目標企業(yè)應(yīng)該具有的特征是（）*A．目標企業(yè)規(guī)模適中，最好與并購企業(yè)的規(guī)模相匹配(正確答案)B．具有較好的可利用資源(正確答案)C．企業(yè)發(fā)展前景很好，但由于管理等原因?qū)е履壳敖?jīng)營狀況不是很理想(正確答案)D．股票價格過低的企業(yè)，托賓Q值較小(正確答案)36、從目標公司的角度看，選擇并購支付方式時，需要考慮的因素有（）*A．股東控制權(quán)喪失的問題(正確答案)B．資本利得與股本紅利收益(正確答案)C．稅收(正確答案)D．企業(yè)未來發(fā)展需要的現(xiàn)金流37、投資銀行在杠桿收購中的作用有（）*A．提供過渡性貸款(正確答案)B．承擔垃圾證券的設(shè)計與發(fā)行工作(正確答案)C．以其專業(yè)技能尋找目標公司(正確答案)D．促進雙方交易順利進行(正確答案)38、下列屬于防御性策略中的“毒丸”計劃有（）*A．優(yōu)先股計劃(正確答案)B．負債毒丸(正確答案)C．人員毒丸(正確答案)D．員工持股計劃39、并購支付可選擇的工具有（）*A．現(xiàn)金(正確答案)B．債務(wù)憑證(正確答案)C．并購股票(正確答案)D．以上工具的組合40、根據(jù)支付方式不同，可將并購類型分為（）*A.現(xiàn)金購買資產(chǎn)式(正確答案)B.現(xiàn)金購買股票式(正確答案)C.股票換資產(chǎn)式(正確答案)D.股票換股票式(正確答案)41、企業(yè)并購的優(yōu)點有（）*A．整合資源，提高規(guī)模經(jīng)濟效益(正確答案)B．快速的擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模(正確答案)C．降低資金成本，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)(正確答案)D．實現(xiàn)并購雙方在人才、技術(shù)、財務(wù)等方面的優(yōu)勢互補(正確答案)42、風險企業(yè)具有（）特點。*A.風險企業(yè)一般屬于高新技術(shù)領(lǐng)域(正確答案)B風險企業(yè)一般是中小企業(yè)(正確答案)C.風險企業(yè)中的投資者和技術(shù)人員是合作伙伴關(guān)系，而不是雇傭關(guān)系(正確答案)D.高收益與高風險并存(正確答案)43、風險投資的退出方式有（）。*A.首次公開發(fā)行(正確答案)B被兼并收購(正確答案)C.風險企業(yè)回購(正確答案)D.清算和破產(chǎn)(正確答案)44、風險企業(yè)的主要風險主要包括（）等。*A.技術(shù)風險(正確答案)B管理風險(正確答案)C.市場風險(正確答案)D.資金風險(正確答案)45、并購是一種高風險與高收益相伴的業(yè)務(wù)，投資銀行應(yīng)該幫助客戶分析并購風險，以下是并購活動中所可能遇到的風險有（）*A.經(jīng)營風險(正確答案)B.反收購風險(正確答案)C.財務(wù)風險(正確答案)D.多付風險(正確答案)46、（）下列屬于按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分。*A.橫向收購(正確答案)B.縱向收購(正確答案)C.混合收購(正確答案)D.要約收購47、按照并購時收購資金來源渠道不同，可以將并購分為（）。*A.杠桿收購(正確答案)B.要約收購C.協(xié)議收購D.非杠桿收購(正確答案)48、并購按動機分類，可分為兩類（）*A.惡意并購(正確答案)B.要約并購C.杠桿并購D.善意并購(正確答案)49、以下屬于企業(yè)并購的動機的是（）*A.獲得規(guī)模效益(正確答案)B.有利于進行跨國經(jīng)營(正確答案)C.降低企業(yè)經(jīng)營風險(正確答案)D.降低進入新行業(yè)和新市場的障礙(正確答案)50、建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是反收購的第一道防線，目標公司通常建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)方式有（）*A.自我控股(正確答案)B.交叉持股(正確答案)C.股票回購(正確答案)D.員工持股計劃(正確答案)51、目標公司可以通過修改公司章程，設(shè)置反收購的條款，常見的反并購條款有（）*A.董事會輪選制(正確答案)B.尋求股東的支持C.絕對多數(shù)規(guī)定(正確答案)D.限制大股東表決權(quán)條款(正確答案)52、影響并購交易價格因素（）*A.供需雙方在產(chǎn)權(quán)供求狀況(正確答案)B.并購雙方在并購中的地位(正確答案)C.并購雙方對機會成本的比較(正確答案)D.未來的經(jīng)營風險估計(正確答案)53、債券投資咨詢業(yè)務(wù)中，投資銀行主要（）*A．幫助客戶選擇債券投資品種(正確答案)B．幫助客戶進行價格選擇(正確答案)C．知道客戶形成正確的投資方法D．幫助客戶分析債券投資風險(正確答案)54、我國證券投資基金三方當事人在基金運作過程中形成的三角關(guān)系是指（）。*A.投資人委托管理人投資、委托托管人托管(正確答案)B托管人保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行投資指令，同時，監(jiān)督管理人并接受管理人的監(jiān)督(正確答案)C.投資人委托托管人保管資產(chǎn)，托管人委托管理人投資(正確答案)D.管理人接受委托進行投資管理，監(jiān)督托管人并接受托管人的監(jiān)督(正確答案)55、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)有（）。*A.發(fā)起設(shè)立基金(正確答案)B基金管理業(yè)務(wù)(正確答案)C.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(正確答案)D.基金銷售業(yè)務(wù)(正確答案)56、（）是指投資銀行直接向重要客戶企業(yè)派遣自己的股東擔任非股東董事，非股東董事充當財務(wù)顧問、為企業(yè)出謀劃策的角色。[單選題]*A.直接式(正確答案)B間接式C.公開式D.不公開式57、（）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)為專業(yè)管理人接受資產(chǎn)所有人委托，代為經(jīng)營和管理資產(chǎn)，實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益優(yōu)化的行為。[單選題]*A.企業(yè)B委托(正確答案)C.政府D.其他58、財務(wù)顧問的業(yè)務(wù)范圍包括（）*A．為客戶進行籌資顧問(正確答案)B．資產(chǎn)重組顧問(正確答案)C．財務(wù)風險管理顧問(正確答案)D．項目融資顧問(正確答案)59、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的收費方式有（）。*A.獨立收費方式(正確答案)B非獨立收費方式(正確答案)C.直接收費D.不收費60、投資銀行的企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)有（）及發(fā)展戰(zhàn)略顧問業(yè)務(wù)等。*A.證券發(fā)行、交易財務(wù)顧問(正確答案)B并購財務(wù)顧問(正確答案)C.資產(chǎn)重組財務(wù)顧問(正確答案)D.國有企業(yè)民營化財務(wù)顧問(正確答案)61、證券投資咨詢的業(yè)務(wù)形式主要有（）。*A.證券投資顧問業(yè)務(wù)(正確答案)B.IB業(yè)務(wù)C.發(fā)布證券研究報告(正確答案)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)62、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是（）*A．資產(chǎn)管理體現(xiàn)了金融契約的委托代理關(guān)系(正確答案)B．資產(chǎn)管理服務(wù)采用個性化的管理(正確答案)C．投資銀行的受托資產(chǎn)的多樣性(正確答案)D．客戶承擔投資風險(正確答案)63、基金的運作包括下列（）環(huán)節(jié)。*A.基金的募集(正確答案)B.基金的投資管理(正確答案)C.基金資產(chǎn)的托管(正確答案)D.基金的信息披露(正確答案)64、下列說法正確的是（）。*A.基金投資收益全部歸基金投資者所有B.基金投資者按照所持有的基金份額比例進行分配(正確答案)C.基金管理人不參與基金收益的分配(正確答案)D.基金管理人本身不參與基金財產(chǎn)的保管(正確答案)65、以下屬于投資銀行作在風險投資中的作用的是（）*A．項目篩選、盡職調(diào)查(正確答案)B．管理增值和設(shè)計退出方案(正確答案)C．為風險創(chuàng)業(yè)企業(yè)撰寫商業(yè)計劃書(正確答案)D．擔任其上市顧問和上市保薦人(正確答案)66、風險投資的運作模式，一般都會設(shè)計四個方面的參與主體：（）*A．風險資本供給方(正確答案)B．風險資本運作方(正確答案)C．風險投資需求方(正確答案)D．風險資本退出市場(正確答案)67、退出階段是整個風險投資循環(huán)的完成階段，也是資本循環(huán)周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。風險投資的退出對投資者的作用主要表現(xiàn)在（）*A．風險資本的退出是實現(xiàn)其投資收益的唯一途徑(正確答案)B．風險企業(yè)本身所固有的高風險，必然要求有高回報(正確答案)C．風險資本最根本的特征之一是其資本和投資活動的循環(huán)周轉(zhuǎn)性(正確答案)D．風險投資退出機制為風險投資活動提供了一個客觀的評價標準(正確答案)68、風險投資各階段所面臨的風險各不相同，種子時期面臨的風險主要是技術(shù)風險和資金風險，其中技術(shù)風險指的是（）*A．技術(shù)成功的不確定(正確答案)B．市場開拓的不確定C．行業(yè)前景的不確定D．技術(shù)完善的不確定(正確答案)69、初創(chuàng)時期所面臨的風險有（）*A．技術(shù)風險(正確答案)B．市場風險(正確答案)C．資金風險D．利率風險70、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的不同類型，資產(chǎn)證券化可分為（）。*A.過手型證券化B表內(nèi)證券化C.住房抵押貸款證券化(正確答案)D.資產(chǎn)擔保證券化(正確答案)71、資產(chǎn)證券化的風險主要包括（）。*A.信用風險(正確答案)B證券化風險C.法律風險(正確答案)D.提前支付風險72、信用增級包括（）。*A.內(nèi)部信用增級(正確答案)B外部信用增級(正確答案)C.建立利差賬戶D.超額抵押73、資產(chǎn)可被證券化的基本前提是（）。*A.具有明顯的信用特證(正確答案)B可預(yù)測的現(xiàn)金流(正確答案)C.拖欠率和違約率低(正確答案)D.完全分期償還74、在美國投資銀行資產(chǎn)證券化的運作實踐中，主要操作品種有（）。*A.住宅抵押貸款證券化(正確答案)B汽車貸款的資產(chǎn)證券化(正確答案)C.信用卡貸款的證券化(正確答案)D.應(yīng)收賬款的證券化(正確答案)75、從風險產(chǎn)生的來源角度，金融衍生品的風險可分為（）。*A.市場風險(正確答案)B信用風險(正確答案)C.流動性風險(正確答案)D.運作風險(正確答案)E.法律風險(正確答案)76、金融衍生品既是投資銀行為客戶或自身進行套期保值的有效工具，也是投資銀行獲取收益的業(yè)務(wù)之一，通常可以采取以下（）形式。*A.作為金融衍生品的交易商，從中賺取買賣差價(正確答案)B.通過對市場趨勢的預(yù)測，保留金融衍生品一定的凈頭寸，從而獲取潛在的投機收益(正確答案)C.利用市場定價錯誤進行套利，通過發(fā)現(xiàn)和利用相同或相似金融產(chǎn)品在不同市場上的價格差異進行套利以獲取收益(正確答案)D.運用金融衍生品開展金融工程業(yè)務(wù)(正確答案)三、判斷題1、銀證混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理是綜合型模式的最本質(zhì)特點。[判斷題]*對(正確答案)錯2、做市商是委托代理商，他們通過實際的或電子證券交易互相報價，按照客戶提出的價格為他們（證券的買者或賣者）的交易提供服務(wù)，只收取傭金而不承擔價格或利率變動風險。[判斷題]*對錯(正確答案)3、投資銀行的本源業(yè)務(wù)是資產(chǎn)管理。[判斷題]*對錯(正確答案)4、證券發(fā)行實質(zhì)上是投資者出讓資金使用權(quán)而獲取收益為核心的相關(guān)權(quán)利過程。[判斷題]*對(正確答案)錯5、所謂的私募發(fā)行就是向普通的投資者發(fā)行證券。[判斷題]*對錯(正確答案)6、證券發(fā)行的代銷方式是最傳統(tǒng)、最基本的承銷方式。[判斷題]*對錯(正確答案)7、發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%。[判斷題]*對(正確答案)錯8、承銷書有時又被稱為購買合同或者購買協(xié)議。[判斷題]*對(正確答案)錯9、投資銀行在簽訂承銷協(xié)議之前不必考慮公司是否具備發(fā)行上市的條件。[判斷題]*對錯(正確答案)10、證券發(fā)行額承銷商不得由其保薦機構(gòu)擔任[判斷題]*對錯(正確答案)11、以價格為標的的美式招標是指以募滿發(fā)行額為止的中標商最低收益率作為全體中標商的最終收益率，所以中標商的認購成本是一樣的。[判斷題]*對錯(正確答案)12、不管是美國式招標還是荷蘭式招標，承銷商以競價方式確定各自包銷的國債數(shù)額后，應(yīng)該按照財政部統(tǒng)一規(guī)定的發(fā)行價格向外分銷。[判斷題]*對錯(正確答案)13、所謂上網(wǎng)定價發(fā)行，是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，主承銷商作為唯一的“賣方”，投資者在一定的時間內(nèi)，按照現(xiàn)行委托買入股票的方式進行申購的發(fā)行方式。[判斷題]*對錯(正確答案)14、投資銀行在從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)時不承擔投資風險，只按照客戶的指令進行交易。[判斷題]*對(正確答案)錯15、在證券交易所的交易中，投資者可以不通過委托經(jīng)紀商，自行買賣證券。[判斷題]*對錯(正確答案)16、經(jīng)紀商應(yīng)無條件的接受客戶的各種委托。[判斷題]*對錯(正確答案)17、證券商在客戶不能按期支付融入的資金和證券時，有權(quán)直接變賣客戶保證金賬戶中的證券予以抵償。[判斷題]*對(正確答案)錯18、當做市商報價大幅度高于市場均衡價格就會造成大批的投資者從做市商手中買入證券，使其賣出數(shù)量超過買入數(shù)量，致使做市商手中證券數(shù)量不足。[判斷題]*對錯(正確答案)19、對同一證券，當自營業(yè)務(wù)的報價與經(jīng)紀業(yè)務(wù)的報價同