中國(guó)CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

中國(guó)CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義CMOS圖像傳感器是一種典型的固體成像傳感器，其將接收到的光學(xué)信息轉(zhuǎn)換成電信號(hào)，是數(shù)字?jǐn)z像頭的重要組成部分。CMOS圖像傳感器通常由像敏單元陣列、行驅(qū)動(dòng)器、列驅(qū)動(dòng)器、時(shí)序控制邏輯、AD轉(zhuǎn)換器、數(shù)據(jù)總線輸出接口、控制接口等幾部分組成,這幾部分通常都被集成在同一塊硅片上。其工作過程一般可分為復(fù)位、光電轉(zhuǎn)換、積分和讀出。CMOS圖像傳感器主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、安防、汽車、醫(yī)療、AR/VR等。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比韋爾股份半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成，作為全球知名的提供先進(jìn)數(shù)字成像解決方案的芯片設(shè)計(jì)公司，產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，包括智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)攝像頭、安全監(jiān)控設(shè)備、汽車電子和醫(yī)療成像等領(lǐng)域。格科微為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際知名的半導(dǎo)體和集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動(dòng)芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。格科微在CMOS圖像傳感器領(lǐng)域和顯示驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域深耕多年，擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的工藝研發(fā)和電路設(shè)計(jì)實(shí)力。CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司于2007年5月15日成立于上海市，從2013年開始，韋爾股份圍繞自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向，進(jìn)行了多次外延并購(gòu)和內(nèi)部設(shè)立，2019年8月，韋爾完成了收購(gòu)北京豪威及思比科的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，正式合并成為豪威集團(tuán)。格科微有限公司創(chuàng)立于2003年，是中國(guó)領(lǐng)先的CMOS圖像傳感器芯片、DDI顯示芯片設(shè)計(jì)公司，2022年格科微有限公司“12英寸CIS集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”推進(jìn)迅速，整套生產(chǎn)線中的最關(guān)鍵設(shè)備——ASML先進(jìn)ArF光刻機(jī)于3月成功搬入。CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來看，2022年韋爾股份的總資產(chǎn)為351.9億元；凈資產(chǎn)達(dá)到180.2億元，較上年增加了18.2億元，同比增長(zhǎng)11.2%。截至2022年底格科微的總資產(chǎn)為181.5億元，同比增長(zhǎng)36.5%；凈資產(chǎn)為79億元，同比增長(zhǎng)4.6%。2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來看，2022年韋爾股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為200.8億元，較上年減少了40.2億元，同比下降16.7%。2022年?duì)I業(yè)成本為183億元，較上年減少了11.8億元，同比下降6.1%。2022年格科微實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為59.4億元，同比下降15.1%；2022年?duì)I業(yè)成本為50.8億元，同比下降8.7%。2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年韋爾股份的主要產(chǎn)品有CMOS圖像傳感器產(chǎn)品、特定用途集成電路產(chǎn)品（ASIC）和硅基液晶投影顯示芯片（LCOS）等，其中CMOS圖像傳感器產(chǎn)品的營(yíng)收占比為62.2%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；格科微的主要產(chǎn)品有CMOS圖像傳感器-手機(jī)和CMOS圖像傳感器-非手機(jī)等，CMOS圖像傳感器-手機(jī)的營(yíng)收占比為66.9%。2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理4、企業(yè)凈利潤(rùn)2022年韋爾股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9.9億元，同比下降77.9%。2022年格科微實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.4億元，同比下降65.1%。2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理5、企業(yè)ROE從盈利能力來看，2016-2021年期間，韋爾股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為18.4%；格科微（2018-2021年）平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為46%。2022年，韋爾股份的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖2016-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報(bào)告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國(guó)CMOS圖像傳感器行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及投資策略咨詢報(bào)告》6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2022年韋爾股份和格科微的研發(fā)費(fèi)用分別為32.18億元和5.45億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為16.03%和9.18%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，韋爾股份研發(fā)費(fèi)用較上年增加5.98億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了5.16個(gè)百分點(diǎn)。2022年格科微研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.25億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了1.74個(gè)百分點(diǎn)。2021-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖2021-2022年CMOS圖像傳感器行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、重點(diǎn)企業(yè)CMOS圖像傳感器產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、CMOS圖像傳感器產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從歷年各企業(yè)的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入來看，韋爾股份的成績(jī)相對(duì)較好。2022年韋爾股份的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入124.82億元，同比下降23.3%。2022年格科微CMOS圖像傳感器實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.43億元：其中手機(jī)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)39.76億元，同比下降17.47%；非手機(jī)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)10.67億元，同比下降4.7%。2019-2022年韋爾股份VS格科微CMOS圖像傳感器營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2019-2022年韋爾股份VS格科微CMOS圖像傳感器營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年韋爾股份在CMOS圖像傳感器產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為85.50億元，同比下降20.8%。2022年格科微在CMOS圖像傳感器產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為35.95億元。2019-2022年韋爾股份VS格科微CMOS圖像傳感器營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖2019-2022年韋爾股份VS格科微CMOS圖像傳感器營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、CMOS圖像傳感器產(chǎn)品毛利率2022年韋爾股份在CMOS圖像傳感器產(chǎn)品上的毛利率為31.5%，較上年同期減少2.14個(gè)百分點(diǎn)。2022年格科微在CMOS圖像傳感器-手機(jī)產(chǎn)品上的毛利率為27.54%，較上年同期減少0.86個(gè)百分點(diǎn)；在CMOS圖像傳感器-非手機(jī)產(chǎn)品上的毛利率為33.06%，較上年同期減少2.08個(gè)百分點(diǎn)。2019-2022年韋爾股份VS格科微CMOS圖像傳感器毛利率走勢(shì)圖2019-2022年韋爾股份VS格科微CMOS圖像傳感器毛利率走勢(shì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、CMOS圖像傳感器產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量2022年韋爾股份在CMOS圖像傳感器產(chǎn)品上的生產(chǎn)量為13.8億顆，同比下降22.7%；銷售量為9.9億顆，同比下降36.8%；存量為14.4億顆。2022年格科微在CMOS圖像傳感器產(chǎn)品上的產(chǎn)銷量分別為12.01億顆和13.91億顆，存量為4.26億顆。2019