民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場(chǎng)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

本報(bào)告根據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場(chǎng)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告共一冊(cè)第一冊(cè)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)非法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告天源評(píng)報(bào)字(2024)第0323號(hào)西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場(chǎng)價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告16,680,000.00元2024年04月24日天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司陳健陳燁(資產(chǎn)評(píng)估師)(資產(chǎn)評(píng)估師)會(huì)員編號(hào)：32070101會(huì)員編號(hào)：32190057(可掃描二維碼查詢(xún)備案業(yè)務(wù)信息)說(shuō)明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2024年04月28日天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·目錄 1 2 3一、委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)和其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人 3二、評(píng)估目的 4三、評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍 4 4 4六、評(píng)估依據(jù) 4 八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程及情況 8九、評(píng)估假設(shè) 十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·聲明天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司-1二天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀(guān)和公正的原則，采用收益法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合在2023年12月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，現(xiàn)將評(píng)估情況及結(jié)論摘要如下：一、委托人：西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：愛(ài)科賽博)二、評(píng)估目的：為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)組組合提供價(jià)值參考。三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍評(píng)估對(duì)象為愛(ài)科賽博相關(guān)資產(chǎn)組組合的市場(chǎng)價(jià)值。評(píng)估范圍為愛(ài)科賽博申報(bào)的相關(guān)資產(chǎn)，具體為民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)的存貨、固定資產(chǎn)以及專(zhuān)利、生產(chǎn)技術(shù)、人力資源等無(wú)形資產(chǎn)。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，上述業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合賬面值合計(jì)為725,799.75元。四、價(jià)值類(lèi)型：價(jià)值類(lèi)型五、評(píng)估基準(zhǔn)日：2023年12月31日萬(wàn)元(大寫(xiě)：人民幣壹仟陸佰陸拾捌萬(wàn)元整),評(píng)估價(jià)值和賬面價(jià)值相比增值評(píng)估結(jié)論僅在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估基準(zhǔn)日成立。評(píng)估結(jié)論的使用有效期應(yīng)根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日后的資產(chǎn)狀況和市場(chǎng)變化情況來(lái)確定，當(dāng)資產(chǎn)狀況和市場(chǎng)變化較小時(shí)，評(píng)估結(jié)論使用有效期為2023年12月31日至2024年12月30日。評(píng)估報(bào)告使用人關(guān)注“特別事項(xiàng)說(shuō)明”對(duì)評(píng)估結(jié)論和本次經(jīng)濟(jì)行為的影響。九、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日：二〇二四年四月二十四日。以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解、使用評(píng)估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文。 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文貴公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合在2023年12月31日一、委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)和其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人(一)委托人概況1.企業(yè)名稱(chēng)：西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：愛(ài)科賽博)2.企業(yè)住所：西安市高新區(qū)新型工業(yè)園信息大道12號(hào)3.注冊(cè)資本：8248萬(wàn)元人民幣5.企業(yè)性質(zhì)：股份有限公司(上市、自然人投資或控股)6.統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91610131294269223F動(dòng)化項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、咨詢(xún)、開(kāi)發(fā)、工程總包和服務(wù)。(以上經(jīng)營(yíng)范圍除國(guó)家專(zhuān)控及前置許可項(xiàng)目)8.近一年及一期資產(chǎn)組組合的模擬資產(chǎn)、財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況：項(xiàng)目名稱(chēng)2022年度營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本凈利潤(rùn)項(xiàng)目名稱(chēng)2022年12月31日2023年12月31日-3二天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—4—總資產(chǎn)總負(fù)債凈資產(chǎn)(二)其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的評(píng)估基準(zhǔn)日為2023年12月31日。(一)法律、法規(guī)依據(jù) 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—5—(二)準(zhǔn)則依據(jù)(三)權(quán)屬依據(jù)(四)取價(jià)依據(jù) 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—6—3.成本法(二)評(píng)估方法的選擇 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—7—愛(ài)科賽博自2000年開(kāi)始研發(fā)航空保障電源產(chǎn)品，通過(guò)持續(xù)的技術(shù)研究和產(chǎn)品(三)收益法簡(jiǎn)介(1)評(píng)估模型西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—8—公式1:Fi:未來(lái)第t個(gè)收益期的預(yù)期資產(chǎn)組組合自由現(xiàn)金流量r:折現(xiàn)率ii:未來(lái)第t個(gè)收益期的折現(xiàn)期n:詳細(xì)預(yù)測(cè)期的年限W:期初營(yíng)運(yùn)資金(不含擬轉(zhuǎn)讓存貨部分)(2)各參數(shù)確定方法簡(jiǎn)介1)自由現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)組組合所對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)的歷史業(yè)績(jī)、相關(guān)2)收益法要求評(píng)估的評(píng)估對(duì)象價(jià)值內(nèi)涵與應(yīng)用的收益類(lèi)型以及折現(xiàn)率的口徑一致，本次評(píng)估采用的折現(xiàn)率為稅前加權(quán)平均資本成本(稅前WACC)。力、行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等，取5年作為詳細(xì)預(yù)測(cè)期，此后按穩(wěn)定收益期。即詳細(xì)預(yù)測(cè)(一)接受委托1.在與委托人明確了評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象與范圍及評(píng)估基準(zhǔn)日等基本事項(xiàng)， 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告‘正文天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—9—(二)核實(shí)資產(chǎn)與查驗(yàn)資料1.結(jié)合項(xiàng)目具體情況，向委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)提供所需資料明細(xì)2.選派評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員指導(dǎo)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)相關(guān)人員編制評(píng)估3.輔導(dǎo)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理人員對(duì)評(píng)估范圍內(nèi)的4.現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、核實(shí)資產(chǎn)與查驗(yàn)相關(guān)評(píng)估資料(1)聽(tīng)取委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)管理人員介紹資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體(2)對(duì)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表和填報(bào)的評(píng)估申報(bào)明(3)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)有關(guān)人員對(duì)其提供的評(píng)估明細(xì)申報(bào)資料(5)收集分析資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體歷史經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃以及與管理(三)評(píng)定估算相適應(yīng)的評(píng)估方法和估值模型，評(píng)定估算評(píng)估對(duì)象價(jià)(四)編寫(xiě)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告與內(nèi)部審核 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—10—(五)提交報(bào)告(一)一般假設(shè)(2)買(mǎi)賣(mài)雙方都有獲得足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，交易行為在自愿的、理3.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定假設(shè)4.持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)6.委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料真實(shí)、準(zhǔn)1.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體所屬行業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)，國(guó)家現(xiàn)行的有關(guān)法 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文2.假設(shè)有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重大變3.假設(shè)無(wú)其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見(jiàn)因素對(duì)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體造成4.假設(shè)資產(chǎn)組組合可以保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，其各項(xiàng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資質(zhì)在5.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)。6.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)者是負(fù)責(zé)的，并且公司管理層有能力擔(dān)當(dāng)7.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)范8.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體未來(lái)將采取的會(huì)計(jì)政策和本報(bào)告所采用的會(huì)計(jì)政9.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體所有與營(yíng)運(yùn)相關(guān)的現(xiàn)金流都將在相關(guān)的收入、成10.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體可以獲取正常經(jīng)營(yíng)所需的資金。在本報(bào)告揭示的假設(shè)條件下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估結(jié)論為1,668.00萬(wàn)元(大寫(xiě)：人民幣壹仟陸佰陸拾捌萬(wàn)元整),評(píng)估價(jià)值和賬面價(jià)值相比增值時(shí)，評(píng)估結(jié)論使用有效期為2023年12月31日至2024年12月30日。(一)評(píng)估范圍內(nèi)有3項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)，系西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司及北京 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—12—(二)本次收益法評(píng)估中所涉及的未來(lái)盈利預(yù)測(cè)由資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體管理(三)本次評(píng)估對(duì)資產(chǎn)組組合可能存在的其他影響評(píng)估結(jié)論的瑕疵事項(xiàng)，在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)資產(chǎn)組組合未作特別說(shuō)明而資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員根據(jù)其執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)一般不能獲悉的情況下，評(píng)估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。(一)委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀和正確理解本報(bào)告的各組成部分(包括聲明、摘要、正文和附件等),單獨(dú)或部分使用均無(wú)法全面、合(二)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中披露的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人用于載(三)委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人未按照法律、行政(五)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評(píng)估結(jié)論。評(píng) 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司—13—(以下無(wú)正文) 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·正文資產(chǎn)評(píng)估師 西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告·附件(二)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)營(yíng)業(yè)執(zhí)照(三)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)承諾函(七)資產(chǎn)賬面價(jià)值與評(píng)估結(jié)論存在較大差異的說(shuō)明2023年12月31日在制品半成品產(chǎn)成品發(fā)出商品固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值未分配利潤(rùn)科目銷(xiāo)售費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅費(fèi)用凈利潤(rùn)捌仟貳佰肆拾捌萬(wàn)元人民幣法定代表人白小青一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：電力電子變流器產(chǎn)品、交直流電源產(chǎn)品、電能質(zhì)量控制產(chǎn)品、新能源和智能微電網(wǎng)電能變換產(chǎn)品、電氣控制監(jiān)測(cè)和工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品、電氣成套設(shè)備和軟件的研發(fā)、生產(chǎn)、開(kāi)發(fā)、工程總包和服務(wù)。(以上經(jīng)營(yíng)范圍除國(guó)家專(zhuān)控及前置許可2023年11月17日國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局監(jiān)制國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址：http://w國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局監(jiān)制國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址：http://w委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)承諾函涉及的本公司相關(guān)資產(chǎn)組組合市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2023年12月31日。為確保資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立、客觀(guān)、公正地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，本公司承諾以委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營(yíng)主體)(蓋章):.西安愛(ài)科賽博電2018年2月2日統(tǒng)一社會(huì)信用代碼統(tǒng)一社會(huì)信用代碼法定代表人有限責(zé)任公司(自然人投資或錢(qián)幽燕2000年02月22日廈A幢1202室國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局監(jiān)制中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)掃碼查看詳細(xì)信息保此打印時(shí)間：2023年12月06日中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)正式執(zhí)業(yè)會(huì)員證書(shū)掃碼查看詳細(xì)信息陳師打印時(shí)間：2023年12月25日本次評(píng)估以收益法確定的市場(chǎng)價(jià)值作為愛(ài)科賽博(一)資產(chǎn)賬面價(jià)值與評(píng)估結(jié)論差異情況愛(ài)科賽博相關(guān)資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值72.58萬(wàn)(二)存在較大差異的原因分析評(píng)估時(shí)經(jīng)過(guò)對(duì)委估業(yè)務(wù)資產(chǎn)組組合狀況的調(diào)查及歷史評(píng)估基準(zhǔn)日：2023年12月31日被評(píng)估單位：西安愛(ài)科賽博電氣股份有限公司減：稅金及附加減：銷(xiāo)售費(fèi)用減：管理費(fèi)用減：研發(fā)費(fèi)用減：財(cái)務(wù)費(fèi)用二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減：營(yíng)業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(rùn)加：折舊與攤銷(xiāo)減：資本性支出(追加)減：資本性支出(更新)減：營(yíng)運(yùn)資金增加加：其他現(xiàn)金流入(流出以“-”填列)五