滑雪場基礎(chǔ)設施及相應服務設施建設項目投資估算與資金籌措

滑雪場基礎(chǔ)設施及相應服務設施建設項目投資估算與資金籌措1.1投資估算投資估算范圍包括經(jīng)營性項目和公用配套項目。1、估算依據(jù)及總投資依據(jù)國家、自治區(qū)工程造價及工程費用的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合當?shù)卦靸r水平及參照類似工程項目情況，本項目總投資額757萬元，其中建設資金707萬元，流動資金50萬元，詳見投資估算匯總表。2、資金籌措該項目全部投資均以合資雙方企業(yè)自籌來解決，其中西域股份出資454萬元（占總投資的60%），合作方出資303萬元（占總投資的40%）。投資估算匯總表項目名稱單位數(shù)量指標價格總投資(萬元)備注雪場設施雙人吊椅索道m(xù)約9002252條高桿拖牽索道m(xù)約800503條低腰位拖牽索道m(xù)約51013.5造雪機臺126萬元26壓雪機臺165萬元65可以暫不購置滑雪器材滑雪板套100083馬拉雪撬個40800元3.2雪上摩托臺17.5可以暫不購置卡丁車輛39雪地飛碟只300416元12.5滑雪服及配套套40010練習器臺13.5萬3.5場地及基礎(chǔ)設施道路及場地修整20水網(wǎng)15電力12房屋平方米100075不可預見費50.3其他管理營銷30總計70781.5流動資金50總投資7576．2經(jīng)濟效益1、計算依據(jù)按國家計委頒發(fā)《方法與參數(shù)》對建設項目經(jīng)濟效益測算的要求計算。2、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選?。?）項目計算期15年，其中建設期1年，經(jīng)營期20年。（2）項目基準收益率取12%。（3）交納稅金和稅率營業(yè)稅及附加：取營業(yè)收入的5.5%。所得稅：按稅后利潤的33%。營業(yè)收入預測根據(jù)目前的滑雪市場的增長情況來看2004年可能將達到18—20萬以上的人次，而目前烏魯木齊地區(qū)滑雪場建設速度可能不會跟得上，因此2004年玉龍谷滑雪場的接待規(guī)模將會達到35000人次以上，具體分布如下：從2004年11月20日—2005年3月20日，大約120天的營業(yè)期，根據(jù)氣溫可能將縮短10天或延長10天，在這120天當中，有17天是周六，17天是周日，另外加春節(jié)和元旦將有8天左右的假期，按照周六800人次/天、周日400人次/天、春節(jié)六天2000人次/天，剩余兩天600人次/天計算，滑雪期的節(jié)假日接待總數(shù)就達33600人次，其余的95天按照150人次/天計算，有14250人次，則全年總接待人數(shù)為47850人次。因為針對的不同群體和時間段，節(jié)假日人均消費將會在100元以上，平常的人均消費在60元以上，則年營業(yè)收入421.5萬元。而2005年的接待規(guī)模將會超過50000人次，營業(yè)收入在450萬元以上，2006年以后將會保持連續(xù)穩(wěn)定的收入約3--5年。要想達到這樣的收入規(guī)模，滑雪場的總體投資規(guī)模應該控制在800萬元左右，一期控制在500萬元左右。單位游客消費水平預測表單位：元項目票價餐飲購物合計金額302010604、經(jīng)營成本預測（1）折舊固定資產(chǎn)投資616.70萬元，采用直接折舊法，取折舊年限10年，年折舊額為61.67萬元。（2）攤銷無形資產(chǎn)及遞延80.30萬元，以攤銷形成回收，攤銷年限取5年，年攤銷費16.06萬元。（3）營業(yè)成本營業(yè)成本包括營業(yè)費用、企業(yè)費用、職工工資福利費用等，按營業(yè)收入的30%計算，營業(yè)成本為126.45萬元。（4）財務現(xiàn)金流量分析經(jīng)對投資、成本費用、銷售收入及稅金的預測估算，編制現(xiàn)金流量表，測算得到全部投資財務內(nèi)部收益率所得稅前為％，所得稅后為％；全部投資財務凈現(xiàn)值所得稅前萬元，所得稅后萬元；全部投資回收期所得稅前（動態(tài)）年，(靜態(tài))年；所得稅后（動態(tài)）年，（靜態(tài)）年。詳見輔助報表。5、總成本費用經(jīng)測算正常年總成本費用為萬元，詳見輔助報表。6、財務效益分析A、投資利潤率：投資利潤率=年平均利潤總額/投資總數(shù)=/=%B、投資利稅率：投資利稅率=年平均利稅總額/資金總額=/=%7、不確定分析9.6.1盈虧平衡分析用設計規(guī)模利用率表示的盈虧平衡點（BEP）為％，表明項目具有較強的抗風險能力。9.6.2敏感性分析經(jīng)對項目經(jīng)營情況的預測分析，認為固定資產(chǎn)投資、營業(yè)收入、稅費的變化將會對項目盈利能力產(chǎn)生較大的影響。以固定資產(chǎn)投資、營業(yè)收入、稅費的單因素變化分析。詳見輔助報表。測算結(jié)果表明：銷售收入的變化對財務內(nèi)部收益率的影響較大，因此對于經(jīng)營者來說要提高游客數(shù)量，注重宣傳，是減少經(jīng)營風險的主攻方向。另外，當以上其他因素變化＋－10％的情況下，財務內(nèi)部收益率的指標變動很小，且稅前多大于基準收益率指標，項目具有較強的抗風險能力。8、經(jīng)濟效益評價結(jié)論經(jīng)過本項目投資，成本費用，銷售收入的預測分析，計算得出的盈利能力指標：全